[年报]平安智慧 (001297): 平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:平安智慧 : 平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基 金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：平安基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 送出日期：2024年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 03月 29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告除特别注明外，金额单位均为人民币元。 本报告期自2023年01月01日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5 2.4 信息披露方式 ............................................................... 5 2.5 其他相关资料 ............................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6 3.2 基金净值表现 ............................................................... 7 3.3 其他指标 ................................................................... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 9 §4 管理人报告 .................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 14 §5 托管人报告 ................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 14 §6 审计报告 ................................................................... 14 6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 14 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 14 §7 年度财务报表 ............................................................... 16 7.1 资产负债表 ................................................................ 16 7.2 利润表 .................................................................... 17 7.3 净资产变动表 .............................................................. 19 7.4 报表附注 .................................................................. 20 §8 投资组合报告 ............................................................... 49 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 50 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 54 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................. 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 54 8.14 投资组合报告附注 ......................................................... 54 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 55 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 55 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................ 55 §10 开放式基金份额变动 ........................................................ 56 §11 重大事件揭示 .............................................................. 56 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 56 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 57 11.8 其他重大事件 ............................................................. 61 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 62 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................... 62 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 62 §13 备查文件目录 .............................................................. 63 13.1 备查文件目录 ............................................................. 63 13.2 存放地点 ................................................................. 63 13.3 查阅方式 ................................................................. 63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标 注：本基金本报告期内无其他指标。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金过往三年无利润分配情况。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 平安基金管理有限公司成立于2011年1月7日，平安基金总部位于深圳，注册资本金为13亿元人民币。作为中国平安集团旗下成员，平安基金"以专业承载信赖"，为海内外各类机构和个人投资者提供专业、全面的资产管理服务。依托中国平安集团综合金融优势，平安基金建立了以固收投资、权益投资、指数投资、资产配置、资产证券化、专户六大业务板块（其中资产证券化及非标专户业务通过旗下全资子公司深圳平安汇通投资管理有限公司开展）。截至 2023年 12月31日，平安基金共管理194只公募基金，公募资产管理总规模约为5668亿元人民币。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，其薪酬激励与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩，具体按其综合业绩表现、管理规模和对团队的贡献等情况进行评定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人严格遵守《平安基金管理有限公司公平交易制度》、《平安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，严格执行法律法规及制度要求，从以下五个方面对交易行为进行严格控制：一是搭建平等的投资信息平台，合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策等方面享有公平的机会。二是制定公平交易规则，建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。三是加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。四是明确报告制度和路线，根据法规及公司内部要求，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的投资业绩进行分析、评估，形成分析报告，由法律合规监察部、督察长、总经理签署后，妥善保存备查，如果发现涉嫌违背公信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 本基金管理人按日内、3日内、5日内三个不同的时间窗口，对本基金管理人管理的全部投资组合在本报告期内的交易情况进行了同向交易价差分析，各投资组合交易过程中不存在显著的交易价差，不存在不公平交易的情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 针对基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形，公司进一步加强了对投资指令下达、交易执行和反向交易控制等环节的控制措施，同时强化了对相关同反向交易价差及组合收益率差异的事后监测分析，按监管要求完善了相关信息披露，进一步落实对兼任基金经理投资交易行为的规范和监督。本报告期内，相关制度措施执行情况良好，未发现同一基金经理管理公募基金、私募资产管理计划之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 首先，过去一年的净值下跌，给投资者造成的损失，我们深表歉意。市场明显弱于我们的预期。 我们低估了地产的下行压力，低估了疫情的疤痕效应，在年初的时候，偏顺国内需求周期的仓位偏高，造成了较大的损失。年中看到经济数据低于预期之后，进行了调整，重点配置了有全球竞争优势的、国际化空间很大的个股，重点在以机械、化工、电子电气、汽车等为代表的高端制造方向。 坚持自下而上的GARP策略，并没有参与以AI为代表的主题投资，也避免了不必要的损失。 保持均衡配置，个股更加分散，考虑到市场信心不足，希望通过这种方式控制风险和回撤，积少成多。同时基于存量博弈和经济弱复苏的判断，积极进行逆向动态调整。下半年开始，逐渐 过去几年，在宏大叙事面前，我们没有做好自己的事情。过去几年的股市，从2020年的核心资产，2021-2022年的新能源，2023年的AI主题，都是这种情况的体系，结果经济和股市都没有给投资者带来较好的体验。 现在来看，年中出台的政策，力度偏弱，也并没有产生明显的效果。主要经济数据持续下行，尤其是 CPI和 PPI，市场开始担心中国经济陷入持续的通缩，对于中国经济的成长性、企业盈利增长的可持续性，担忧进一步加剧。 如果和1990年代后半期相比，中国走出通缩，除了城镇化带来的地产需求和加入WTO带来的出口需求起到了重要的作用，更核心的是解决了国企预算软约束的问题，让要素能够市场化流通。 而这轮下行压力，地产和地方政府债务问题，本质也是预算软约束，市场化程度不够。 因此，除了需要政策层面更大的刺激力度，更重要的还是要加大力度改革，更好地发挥市场的作用，只有这样才能改变市场的预期。 对于我们的投资者来说也一样，不要追求宏大叙事，多在自己能力圈内寻找机会，完善自己的框架。 短期来看，从自身的产能周期来看，也会迟早迎来拐点。虽然国内现在看起来很卷，大家都很痛苦，但是这轮卷完之后，会有优秀的企业走出来。中国企业的国际竞争力将进一步提升，全球化的空间仍然很大。就像1990年代，国内有上千家家电企业，但是经历了去产能之后，2000年代走出了格力、美的这样的全球巨头。 国际政策可能会影响部分中国行业的全球化，但是只要我们的竞争力够强，能够对他国经济形成有效互补，就会有谈判能力，比如在高端制造领域。现在越来越多中国企业来自海外的收入占比在提高，已经不只是中国的企业，更是世界的企业。 4季度来看，部分产能过剩行业的已经出现了亏损的现象，出现了行业逐渐出清的现象。资本市场的融资也在逐渐收紧。虽然可能难以像2015-2016年那样出现强制关停落后产能的快速供给侧改革政策，但是自身的产能周期已经接近底部，随着过剩产能的逐渐出清，带来盈利能力的修复和通胀的上行。 因此，我们觉得，现在市场可能忽略了积极的一面，过度悲观了，尤其是高端制造领域的优质公司。每一次危机都会孕育着改革创新的机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.678元，本报告期基金份额净值增长率为-25.58%，业绩比较基准收益率为-8.22%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于2024年，虽然国内的通缩压力依然存在，宏观经济政策也很难预判，中国供应链转移的压力仍然存在，但是供给周期也将逐渐向上。现在市场的悲观预期，在估值上已经得到了充分的反应，可能反过来类似于2021年初的过分乐观预期。 我们还是会坚持既定的自下而上GARP投资策略，行业均衡，个股分散，继续寻找有全球竞争力的优秀公司，相信优秀公司能够帮助我们抵御经济下行周期的压力，进入新周期。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发，严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在进一步梳理完善内部控制制度和业务流程的同时，确保各项法规和管理制度的落实。公司法律合规监察部按照规定的权限和程序，通过合规评审、合规检视等各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、基金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建议，并督促相关部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对员工的合规培训，开展了多次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通过网站等多种形式进行了投资者教育工作。报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，基金合同得到严格履行，有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将继续以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，由研究中心及投资管理部门、运营部、风险管理室及法律合规监察部相关人员组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内本基金未进行利润分配，符合基金合同的约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数低于200人、基金资产净值低于5,000万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金 单位：人民币元
会计主体：平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金(原名为平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]747号《关于准予平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由平安基金管理有限公司(原平安大华基金管理有限公司，已于2018年10月25日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,796,797,496.18元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第649号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年6月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,796,990,659.12份基金份额，其中认购资金利息折合193,162.94份基金份额。本基金的基金管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。 根据《关于平安基金管理有限公司旗下基金更名事宜的公告》,平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金于2018年11月30日起更名为平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含分离交易可转债)及经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及其他经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为： 股票投资占基金资产的比例范围为0%-95%，投资于高端装备制造、工业4.0、互联网主题相关证券不低于非现金基金资产的 80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在不改变基金投资目标、不改变基金风险收益特征的条件下，履行适当程序后，本基金可参与证券投资基金、同业存单的投资，具体投资比例限制、证券投资基金的投资策略、估值方法按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2023年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 （未完）  |