[年报]财通价值 (720001): 财通价值动量混合型证券投资基金2023年年度报告

时间:2024年03月30日 00:07:12 中财网

原标题:财通价值 : 财通价值动量混合型证券投资基金2023年年度报告




财通价值动量混合型证券投资基金 2023年年度报告
2023年 12月 31日













基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2024年 03月 30日

 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年3月29日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................... 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................... 9
§4 管理人报告 .......................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................... 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....................................................................................................................................... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................ 16
6.1 审计报告基本信息 ..................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................. 16
§7 年度财务报表 .................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................. 19
7.2 利润表 ......................................................................................................................... 20
7.3 净资产变动表 ............................................................................................................. 22
7.4 报表附注 ..................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 58
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 58
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................... 59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 60 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 64
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 69
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............ 69 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 69 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 70 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............ 70 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................................................... 70
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................... 70
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................... 70
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 71
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 71
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 71
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................... 72 §10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 72
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 72
11.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 72
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................... 72 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................... 72 11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................... 72
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................... 73
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................... 73 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................... 73
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 80
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 83
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 83 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................... 83
§13 备查文件目录 .................................................................................................................. 83
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 83
13.2 存放地点 ................................................................................................................... 84
13.3 查阅方式 ................................................................................................................... 84

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称财通价值动量混合型证券投资基金
基金简称财通价值动量混合
场内简称-
基金主代码720001
交易代码-
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2011年12月01日
基金管理人财通基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额511,282,091.41份
基金合同存续期不定期

2.2 基金产品说明

投资目标本基金以价值投资为基础,辅以对市场运行规律 的研判,动态调整投资组合,在严格控制风险并充分 保证流动性的前提下,力求获取超越业绩比较基准的 投资收益率。
投资策略本基金的资产配置策略为以评估不同投资品种的 整体投资价值进行战略资产配置,以动量特征为依据 进行战术资产配置;个股投资策略充分贯彻“价值投资 为基础,动量策略为辅助”的投资理念,分别在行业配 置和个股精选两个层面进行基本面情况、估值以及动 量效应的研究,挖掘出具有估值优势和动量效应的个 股并构建股票投资组合;通过综合运用久期管理策略、 收益率曲线策略、类属配置策略、套利和时机选择策 略等组合管理手段进行固定收益证券投资。
业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率× 40%
风险收益特征本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风 险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股
 票型基金产品,属于中高风险、中高预期收益的基金 产品。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 财通基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披 露负责 人姓名方斌郭明
 联系电话021-20537888(010)66105799
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400-820-988895588 
传真021-68888169(010)66105798 
注册地址上海市虹口区吴淞路619号50 5室北京市西城区复兴门内大街5 5号 
办公地址上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心43/45楼北京市西城区复兴门内大街5 5号 
邮政编码200120100140 
法定代表人吴林惠陈四清 

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披 露报纸名称上海证券报
登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址www.ctfund.com
基金年度报告备置地 点基金管理人和基金托管人办公地址

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所毕马威华振会计师事务所(特 殊普通合伙)北京市东长安街1号东方广场毕马威 大楼八层
注册登记机构财通基金管理有限公司上海市浦东新区银城中路68号时代 金融中心43/45楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指 标2023年2022年2021年
本期已实现收益-545,456,969.26-182,399,842.91460,436,522.62
本期利润-625,513,514.18-412,798,729.72395,552,256.57
加权平均基金份额 本期利润-0.9578-0.48790.7666
本期加权平均净值 利润率-25.26%-10.33%17.30%
本期基金份额净值 增长率-23.09%-10.38%28.52%
3.1.2 期末数据和指 标2023年末2022年末2021年末
期末可供分配利润771,157,910.401,984,618,256.681,560,103,173.25
期末可供分配基金 份额利润1.50832.32492.5590
期末基金资产净值1,673,744,822.873,634,040,497.772,895,873,859.98
期末基金份额净值3.2744.2574.750
3.1.3 累计期末指标2023年末2022年末2021年末
基金份额累计净值 增长率333.06%463.08%528.29%
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。


3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值 增长率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较 基准收益 率③业绩比较 基准收益 率标准差 ④①-③②-④
过去三个月6.37%2.18%-3.92%0.47%10.29%1.71%
过去六个月-15.79%2.26%-5.87%0.51%-9.92%1.75%
过去一年-23.09%2.13%-5.40%0.51%-17.69%1.62%
过去三年-11.42%2.07%-17.64%0.67%6.22%1.40%
过去五年129.11%2.07%19.40%0.73%109.71%1.34%
自基金合同 生效起至今333.06%1.76%54.37%0.82%278.69%0.94%
注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字; (2)本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:(1)本基金合同生效日为2011年12月1日;
(2)本基金建仓期是合同生效日起6个月,截至报告期末和基金建仓期末,基金的资产配 置符合基金契约的相关要求。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
截至2023年12月31日,本基金过去三年未进行过利润分配。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
财通基金管理有限公司(下称“财通基金”)经中国证监会批准,于2011年6月正式成立。目前公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、QDII、受托管理保险资金投资管理等业务资格。公司股东为财通证券股份有限公司、杭州市实业投资集团有限公司和浙江瀚叶股份有限公司,注册资本2亿元人民币,注册地上海。成立近13年来,公司收获了“三大报”权威奖项(金牛奖+金基金奖+明星基金奖),先后荣获110余项业内权威大奖。

截至2023年12月末,财通基金合计管理规模约1,340亿元,其中,公募基金管理规模约842亿元。公司坚持多元化业务布局,旗下公募基金覆盖了股票、混合、债券、货币、指数等不同类型的产品线,可满足不同类型客户的多元化需求。除了在公募领域持续收增+、固收+、量化+、大宗交易等特色领域,打造特色鲜明、多元发展、客户信赖的一流资产管理公司。

财通基金始终恪守“敬畏、感恩、专业、责任”的核心价值观,坚信投研是核心竞争力,为客户创造收益才是硬道理。公司以资产管理为本源,坚守初心、苦练内功,配备了一支资深投研专家团队,纵深一级半、二级市场,持续为投资者创造价值。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基 金经理(助理) 期限 证券 从业 年限说明
  任职 日期离任 日期  
金梓才公司副总经理、权益 投资总监、基金投资 部总经理、本基金的 基金经理2014- 11-19-14年上海交通大学微电子学与 固体电子学硕士。历任华泰 资产管理有限公司投资经 理助理,信诚基金管理有限 公司TMT行业高级研究员。 2014年8月加入财通基金管 理有限公司,曾任基金投资 部基金经理、副总监、副总 监(主持工作)、总监、公 司总经理助理,现任公司党 委委员、副总经理、权益投 资总监、基金投资部总经 理、基金经理。
注:(1)基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
(2)非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
(3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。


4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。


无。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及公司管理制度,公司制定了《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》,规范包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,以保证公司旗下管理的不同投资组合之间不存在利益输送并得到公平对待,以及保护投资者合法权益。

在投资决策环节:(1)内部建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境,不存在个别组合获得信息落后或不全面的情况;(2)建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库,制定明确的备选库建立、维护程序;(3)执行健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分;(4)建立投资组合投资信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息应相互隔离。

在交易执行环节:(1)集中交易部与投资、研究部门严格实行物理隔离,以充分保障集中交易部的独立性与保密性,同时建立和完善公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;(2)投资交易系统支持公平交易功能,不同投资组合同向买卖同一证券的交易分配原则为“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”;(3)严格控制同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易;(4)所有投资对象的投资指令必须经由集中交易部负责人或其授权人审核分配至交易员执行,进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待,应保证不同投资组合在同一时点就同一投资对象下达的相同方向的投资指令分配给同一交易员完成;(5)对于交易所公开竞价交易,公司在投资交易系统设置强制公平交易模式,系统遇到该类两个或两个以上不同投资组合发出同向买卖指令情形时,会自动提示交易员进入公平交易模式;(6)对于部分债券一前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。公司在获配额度确定后,严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配,申购价格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。

在行为监控和分析报告环节:(1)风险管理部对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则的要求;(2)风险管理部应根据市场公认的第三方信息,对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查。相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释;(3)风险管理部对不同投资组合,尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控和分析,相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。

在交易价差分析和信息披露环节:(1)风险管理部负责交易价差分析;(2)风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异,对连续四个季度期间内的不同时间窗内公司管理的不同投资组合进行同向交易的交易价差分析,形成公平交易报告并由投资组合经理、督察长、总经理签署后,妥善保存以备查;(3)在各投资组合的定期报告中,至少应披露以下事项:公司整体公平交易制度执行情况;对异常交易行为做专项说明。


4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念,致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系,营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系,确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易,并建立了公平的交易分配制度,确保在场内、场外各类交易中,各投资组合都享有公平的交易执行机会。

同时,公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库,在此平台上共享研究成果,并对各组合提供无倾向性支持;在公用备选库的基础上,各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库,进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上,形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中适当启用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节,特殊情况会经过严格的报告和审批程序,会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析,以排查异常交易。

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。


4.3.3 异常交易行为的专项说明
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况,也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。

经过事前制度约束、事中严密监控,以及事后的统计排查,本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明,本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响,亦未发现本基金存在异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从2023年一季度开始,我们开始超配AI板块。在2023年四季度,虽然我们仍然对AI各个板块做了较高比例配置,但我们对配置方向做了一些调整。2023年上半年,虽然北美大客户都对AI重视程度上升,但我们认为真正具有扩张资本开支能力的仅仅是少数客户,大部分客户来不及调整战略,并没有反映在实际行动中。进入到2023年下半年,我们意识到北美AI产业的蓬勃发展带动了越来越多客户,越来越多的产业,进而使得出现资本开支上升的北美大厂比例有较为明显的上升,这为2024年A股相关上市公司,特别是受益海外数据中心建设的、拥有海外大客户渠道优势的企业提供了非常好的发展机遇。这也意味着AI产业的发展不再仅仅是主题投资,从2023年四季度开始正式进入基本面兑现阶段,我们相信2024年相关产业的基本面兑现可以驱动相关公司进入股价和基本面的良性驱动阶段。

另外,我们仍然保持了一定比例的传媒板块配置,这是我们应对当前宏观背景下的良好手段之一。传媒板块具备典型的口红效应,和宏观经济发展呈现较弱的相关性,我们在小游戏和短剧赛道依然保持相当的配置比例,用来提升组合的防御性。我们目前依然看好小游戏市场在2024年的快速增长,本质上是消费者在性价比消费浪潮下的精神娱乐需求凸显,短剧亦然。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,财通价值动量混合基金份额净值为3.274元,本报告期内,基金份额净值增长率为-23.09%,同期业绩比较基准收益率为-5.40%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2024年,我们认为随着提振经济和信心的措施出台,经济低点大概率已经过去,但我们认为国内经济短期内可能缺乏向上弹性,故在2024年,我们或将投资的重心转向以出海逻辑为核心的公司身上。

在这其中,我们目前仍然看好AI海外算力的投资机会。我们认为A股市场仍然低估了算力的景气度和持续性,大部分投资者仍在纠结可能的2024年算力景气见顶,忽视了在大洋彼岸发生的产业机遇。因本轮科技产业周期主要以OpenAI为核心,Nvidia作为算力支撑,各北美大厂纷纷完善自己的大模型,所以A股投资者能感受到的产业氛围有限。

时至今日,经历一年左右的AI交易热潮,我们认为大模型在北美仍然有较大的提升空间,这也就意味着算力的需求尚未见顶。A股投资者的低预期和2024年海外算力业绩的高确定性和弹性造就了这个板块很可能是2024年的胜负手,且我们也认为市场一样也低估了2025年这些公司的业绩弹性。

其次,我们也看好其他行业的出海机会。我们认为每个行业都可能出现这样的公司,但真正具备远期空间和较大业绩弹性的公司并不多,需要仔细挖掘。

我们将持续对其他板块基本面保持研究和跟踪,继续坚持以产业研究为基础,做好行业中观配置轮动,追求投资的前瞻性、可跟踪性和可复制性,在符合产业趋势的正确赛道上,投资较为优秀的公司,并保持密切跟踪,根据公司基本面的动态变化来做持仓的调整,在优质公司上做好大的波段,力争为投资者获取超额回报。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推进监察稽核各项工作。公司法律合规部在权限范围内,对公司各部门执行公司内控制度及各项规章制度情况进行监察,对公司各项业务活动与相关制度等的合法性、合规性、合理性进行监督稽核、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法,对基金的投资运作、基金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核,发现问题及时提出改进建议,并督促相关部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对员工的合规培训,开展了多次培训活动,加强对员工行为的管理,增强员工合规意识。公司还通过网站、邮件等多种形式进行了投资者教育工作。

本报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,建立健全风险管理体系,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,最大限度地防范和化解经营风险,充分保障基金份额持有人的合法权益。


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《关于固定收益品种的估值处理标准》、《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》和《资产管理产品相关会计处理规定》等法律法规、自律规则,公司设立估值委员会并制定估值委员会议事规则。

估值委员会成员由常设委员和非常设委员组成。常设委员为委员会会议必然参会人员,非常设委员根据审议议题邀请参会。常设委员包括总经理、督察长、基金清算部门分管领导、风险管理部负责人、法律合规部负责人、基金清算部负责人;非常设委员为会议议题涉及的投资组合经理和研究人员及其所在部门负责人、分管领导,在每次会议召集时确定。估值委员会成员均具有会计核算经验、行业分析经验、金融工具应用、风险管理等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力。如果基金经理认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法,可以向估值委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管人同意后才能采纳,否则不改变用来进行证券估值的初始价格。

估值委员会职责:根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型,拟定公司的估值政策、估值方法和估值程序、确定调整/暂停估值方案,确保公司各基金产品净值计算的公允性,以维护广大投资者的利益。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%。

根据相关法律法规及《基金合同》的要求,结合本基金运作情况,本基金本报告期内未进行收益分配。


4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


本报告期内,本基金的管理人——财通基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对财通基金管理有限公司编制和披露的本基金2023年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。


§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号毕马威华振审字第2401884号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告
审计报告收件人财通价值动量混合型证券投资基金
审计意见我们审计了后附的财通价值动量混合型证券投 资基金 (以下简称“该基金”) 财务报表,包括2023 年12月31日的资产负债表,2023年度的利润表、 净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认 为,后附的财务报表在所有重大方面按照中华人 民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管 理产品相关会计处理规定》 (以下合称“企业会计 准则”) 及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证 券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中 国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实 务操作的规定编制,公允反映了该基金2023年12 月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和 净资产变动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称 “审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告
 的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注 册会计师职业道德守则,我们独立于该基金,并 履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我 们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计 意见提供了基础。
强调事项不适用
其他事项不适用
其他信息该基金管理人财通基金管理有限公司 (以下简称 “该基金管理人”) 管理层对其他信息负责。其他 信息包括该基金2023年年度报告中涵盖的信息, 但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财 务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我 们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信 息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表 或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不 一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的 工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项 需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及 财务报表附注7.4.2中所列示的中国证监会和中 国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实 务操作的规定编制财务报表,使其实现公允反 映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。在编制财务报表时,该基金管理人管理层负 责评估该基金的持续经营能力,披露与持续经营 相关的事项 (如适用) ,并运用持续经营假设,除 非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值 处置。该基金管理人治理层负责监督该基金的财 务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策,则通常认为错报是重大的。在按 照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职 业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以 下工作: (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以 应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。 (2) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。 (3) 评价该基金管理人管理层选用会 计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的 合理性。 (4) 对该基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审 计证据,就可能导致对该基金持续经营能力产生 重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确 定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表 使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不 充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来 的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报 (包括披露) 、结构和 内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和 事项。 我们与该基金管理人治理层就计划的审计 范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟 通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的

 内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名黄小熠侯雯
会计师事务所的地址北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼八层 
审计报告日期2024-03-28 

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体:财通价值动量混合型证券投资基金
报告截止日:2023年12月31日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
资 产:   
货币资金7.4.7.1211,448,186.22693,342,990.25
结算备付金 2,203,561.813,311,675.18
存出保证金 425,396.971,154,368.63
交易性金融资产7.4.7.21,461,128,210.422,889,900,535.55
其中:股票投资 1,332,479,431.122,889,900,535.55
基金投资 --
债券投资 128,648,779.30-
资产支持证券投 资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款 3,302,587.4154,536,524.05
应收股利 --
应收申购款 1,297,401.553,487,848.91
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.5--
资产总计 1,679,805,344.383,645,733,942.57
负债和净资产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 --
应付赎回款 1,563,115.322,063,874.50
应付管理人报酬 1,807,499.444,599,995.72
应付托管费 301,249.92766,665.92
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 2,496.12-
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债7.4.7.62,386,160.714,262,908.66
负债合计 6,060,521.5111,693,444.80
净资产:   
实收基金7.4.7.7511,282,091.41853,625,364.93
未分配利润7.4.7.81,162,462,731.462,780,415,132.84
净资产合计 1,673,744,822.873,634,040,497.77
负债和净资产总计 1,679,805,344.383,645,733,942.57
注:报告截止日2023年12月31日,基金份额净值3.274元,基金份额总额511,282,091.41份。


7.2 利润表
会计主体:财通价值动量混合型证券投资基金
本报告期:2023年01月01日至2023年12月31日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2023年01月01日至2 023年12月31日上年度可比期间 2022年01月01日至2 022年12月31日
一、营业总收入 -584,321,597.73-342,995,449.68
1.利息收入 1,453,297.291,588,667.60
其中:存款利息收入7.4.7.91,453,297.291,588,667.60
债券利息收入 --
资产支持证券利息 收入 --
买入返售金融资产 收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-”填列) -508,067,669.32-120,995,806.83
其中:股票投资收益7.4.7.10-542,005,464.83-85,444,654.35
基金投资收益 --
债券投资收益7.4.7.1120,457,860.94-39,379,035.56
资产支持证券投资 收益 --
贵金属投资收益 --
衍生工具收益7.4.7.12--
股利收益7.4.7.1313,479,934.573,827,883.08
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列)7.4.7.14-80,056,544.92-230,398,886.81
4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) --
5.其他收入(损失以“-”号填 列)7.4.7.152,349,319.226,810,576.36
减:二、营业总支出 41,191,916.4569,803,280.04
1.管理人报酬7.4.10.2.135,118,211.1359,608,784.87
2.托管费7.4.10.2.25,853,035.339,934,797.49
3.销售服务费 --
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资产支 出 --
6.信用减值损失7.4.7.16--
7.税金及附加 3,669.993,697.68
8.其他费用7.4.7.17217,000.00256,000.00
三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列) -625,513,514.18-412,798,729.72
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-” 号填列) -625,513,514.18-412,798,729.72
五、其他综合收益的税后净 额 --
六、综合收益总额 -625,513,514.18-412,798,729.72

7.3 净资产变动表
会计主体:财通价值动量混合型证券投资基金
本报告期:2023年01月01日至2023年12月31日
单位:人民币元

项 目本期 2023年01月01日至2023年12月31日  
 实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资 产853,625,364.932,780,415,132.843,634,040,497.77
二、本期期初净资 产853,625,364.932,780,415,132.843,634,040,497.77
三、本期增减变动 额(减少以“-”号填 列)-342,343,273.52-1,617,952,401.38-1,960,295,674.90
(一)、综合收益--625,513,514.18-625,513,514.18
总额   
(二)、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数(净资 产减少以“-”号填 列)-342,343,273.52-992,438,887.20-1,334,782,160.72
其中:1.基金申购款234,624,970.28657,227,110.28891,852,080.56
2.基金赎回 款-576,968,243.80-1,649,665,997.48-2,226,634,241.28
(三)、本期向基 金份额持有人分配 利润产生的净资产 变动(净资产减少 以“-”号填列)---
四、本期期末净资 产511,282,091.411,162,462,731.461,673,744,822.87
项 目上年度可比期间 2022年01月01日至2022年12月31日  
 实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资 产609,645,770.092,286,228,089.892,895,873,859.98
二、本期期初净资 产609,645,770.092,286,228,089.892,895,873,859.98
三、本期增减变动 额(减少以“-”号填 列)243,979,594.84494,187,042.95738,166,637.79
(一)、综合收益 总额--412,798,729.72-412,798,729.72
(二)、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数(净资 产减少以“-”号填 列)243,979,594.84906,985,772.671,150,965,367.51
其中:1.基金申购款1,274,403,531.504,871,901,168.386,146,304,699.88
2.基金赎回 款-1,030,423,936.66-3,964,915,395.71-4,995,339,332.37
(三)、本期向基 金份额持有人分配 利润产生的净资产 变动(净资产减少 以“-”号填列)---
四、本期期末净资 产853,625,364.932,780,415,132.843,634,040,497.77
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
徐春庭 刘为臻 刘为臻
————————— ————————— —————————
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
财通价值动量混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1476号文《关于核准财通价值动量混合型证券投资基金注册的批复》核准,由基金管理人财通基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2011年12月1日生效,首次设立募集规模为1,058,572,878.12份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为财通基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构未来允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:股票资产(含存托凭证)占基金资产的30%-80%,其中投资于价值公司股票池内的个股不少于股票资产的80%;债券、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-65%,其中权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。

本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。(未完)
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