[年报]南华丰汇混合 (015245): 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:南华丰汇混合 : 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 南华丰汇混合型证券投资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人:南华基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2024 年 03 月 30 日 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月29日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ......................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ......................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况....................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ..................................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................................... 16 §5 托管人报告 ................................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................. 16 §6 审计报告 ....................................................................................................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 .............................................................................................................................. 17 6.2 审计报告的基本内容 .......................................................................................................................... 17 §7 年度财务报表 ............................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 .......................................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ................................................................................................................................................... 21 7.3 净资产变动表 ...................................................................................................................................... 23 7.4 报表附注 ............................................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 ................................................................................................................................................ 58 8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................................................................................... 58 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................. 58 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................... 59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 67 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................... 105 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 106 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 106 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 106 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................................. 106 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................ 106 8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................... 106 §9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 108 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................... 108 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................................... 109 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 109 §10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 109 §11 重大事件揭示........................................................................................................................................... 109 11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 109 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 110 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 110 11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 111 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................ 111 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 111 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................... 111 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 112 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 118 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 118 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 119 §13 备查文件目录........................................................................................................................................... 119 13.1 备查文件目录 .................................................................................................................................. 119 13.2 存放地点 .......................................................................................................................................... 119 13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................... 119 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日（2022年2月28日）至本报告期末未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； （3）本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南华丰汇混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。 基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》以及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》，对公平交易的原则与内容、研究支持、投资决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、信息披露及外部监督等进行了详细的规范。 本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系，并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控，分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 本报告期内，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的差价进行分析，未发现有违反公平交易原则的异常情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，市场结构分化延续，小市值、价值风格表现相对强势，而大市值、成长风格的表现相对落后。这种持续的撕裂结构，无疑增大了投资的难度，无论是采取趋势跟随还是采取均值回复，都会承受心理和业绩上的双重考验。我们继续秉持相对中庸的做法，在宏观上不做预测，在行业上不赌赛道，在风格上不走极端，我们相信行稳方可致远。在四季度，为防范大市值股票的脉冲式行情导致净值的波动，我们小比例配置了大市值股票组合，形成非对称的哑铃型结构，虽然这部分配置，对组合有一定的负向贡献，但是从预防风险角度来看，还是具有一定的配置价值。 我们主策略较2022年底基本没有大的调整，形成了相对成熟的量化价值策略。策略从价值投资的底层原理出发，就“安全边际的构建、价值陷阱的识别、个股潜在回报的定价”三个维度进行量化，从而实现“人为市场立法”，使得投资不做随市场随波逐流。 我们的选股方法始终是全市场内选股，并没有刻意在某个市值域内选股，这种自下而上的选股方法，在市值上是自适应的，最终表现出来的组合特征，在股价上偏左侧，在基本面上偏右侧。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末南华丰汇混合基金份额净值为1.2588元，本报告期内，基金份额净值增长率为21.96%，同期业绩比较基准收益率为-7.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2024年在市场逐步出清下，供需结构将有所改善，预期全年经济增速将维持平稳。 A股估值方面，从市盈率来看，2023年12月31日沪深300市盈率TTM为10.85，位于近5年的3.53%分位数，处于历史底部。从股息率来看，沪深300的最新股息率为3.16%，高出中国10年期国债收益率60BP。A股无论是在相对估值或是不同资产中的绝对收益上，均体现出一定优势。 企业盈利方面，从上市公司财务数据看，2023年三季度上市公司的企业盈利能力仍处于近5年底部，但是以消费、服务类为主的部分行业企业盈利能力已经得到改善。国家统计局公布的工业企业盈利数据显示，四季度工业企业的盈利增速已经开始转正，随着上市公司年报的陆续披露，上市公司企业盈利增速的改善也可能得到逐步验证。 利率方面，截至2024年3月26日，美国国债10年期收益率为4.23%，相较于2023年的高位已经下滑79BP；中国国债10年期收益率为2.28%，接近历史低位。随着美元指数走弱，美债收益率下滑，A股在国内以及全球的大类资产配置中，性价比愈发凸显。 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 综上，当前A股估值处在历史底部，企业盈利未来有望边际改善，海内外利率下行背景下，A股极具投资性价比，主要宏观经济指标持续改善，中国经济正逐步修复。随着经济回暖，2024年A股有望震荡上行。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内与本基金相关的内部监察稽核主要工作如下： 在合规稽核方面，本基金管理人以中国证监会"季度监察稽核项目表"为基础，对包含本基金在内的所有产品的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，并形成季度监察稽核报告提交公司董事及独立董事审阅。除定期稽核外，本基金管理人还对公司的关键业务部门及业务流程进行检查、管理。在投资、研究及交易环节，持续对研究报告进行合规性检查，对投资池建立及完善进行跟踪检查，对基金投资比例进行日常监控，对关联交易进行严格管理，对基金持仓流动性风险持续关注，对公平交易执行情况进行监督，并推动完善交易对手库管理、交易对手筛选及质押券风险管理等等；在营销方面，本基金管理人持续对本基金宣传推介材料的合规性进行审核，并对直销机构履行投资者适当性管理义务进行合规性检查；在基金的运营方面，本基金管理人加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的管理，并通过基金托管人的独立复核，确保本基金财务数据的准确性；在反洗钱工作方面，本基金管理人根据监管机构要求制定并实施反洗钱专门制度和工作流程，落实洗钱风险监测标准制定和实施，在开户环节和日常业务中严格反洗钱客户身份识别，可疑客户和可疑交易筛查和分析，防控反洗钱风险。 本基金管理人在事中、事后等阶段对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理。报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定，未出现利益输送、内幕交易及其他损害基金投资者利益的行为。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。本基金管理人估值委员会成员包括公司分管投资部门的高管、分管运营部门的高管、监察稽核部、运营管理部代表。基金经理可向估值委员会提出相关意见和建议，但不参与意见表决。 基金日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和 年末估值复南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内本基金未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金报告期存在连续超过60个工作日基金资产净值低于五千万的情形，时间段为2023年1月1日至2023年3月30日。根据2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件，本基金管理人已向中国证券监督管理委员会提交解决方案。本基金报告期存在连续超过20个工作日基金资产净值低于五千万的情形，时间段为2023年4月13日至2023年5月25日。根据2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件，本基金管理人已在定期报告中予以披露。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，交通银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在南华丰汇混合型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由南华基金管理有限公司编制、本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"、" 关联方承销证券"、"关联方证券出借"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告
6.2 审计报告的基本内容
南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告
1.本基金基金合同生效日为2022年2月28日。 2.报告截止日2023年12月31日，基金份额净值1.2588元，基金份额总额659,559,050.22份。 7.2 利润表 会计主体：南华丰汇混合型证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产变动表 会计主体：南华丰汇混合型证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 曾媛 连省 母学贤 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南华丰汇混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]3686号《关于准予南华丰汇混合型证券投资基金注册的批复》注册，由南华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南华丰汇混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币202,713,916.79元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2022)第0198号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南华丰汇混合型证券投资基金基金合同》于2022年2月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为202,729,068.62份基金份额，其中认购资金利息折合15,151.83份基金份额。本基金的基金管理人为南华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南华丰汇混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)和存托凭证、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、资产支持证券、股指期货、国债期货、货币市场工具、同业存单、银行存款以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规南华丰汇混合型证券投资基金2023年年度报告 可以将其纳入投资范围。本基金投资于股票、存托凭证的比例占基金资产的60%-95%。 每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比较基准为70%×沪深300指数收益率＋30%×中债综合全价(总值)指数收益率。（未完）  |