[年报]太平丰泰一年定开债券发起式 (012140): 太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金2023年年度报告
|
时间：2024年03月30日 00:12:15 中财网 |
|
原标题:太平丰泰一年定开债券发起式 : 太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金2023年年度报告
太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券
投资基金
2023年年度报告
2023年12月31日
基金管理人：太平基金管理有限公司
基金托管人： 中信银行股份有限公司
送出日期：2024年3月30日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2023年01月01日起至12月31日。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7 2.4 信息披露方式 ................................................................ 8 2.5 其他相关资料 ................................................................ 8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 基金净值表现 ................................................................ 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 11 §4 管理人报告 .................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15 §5 托管人报告 .................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 16 §6 审计报告 .................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 16 §7 年度财务报表 ................................................................ 18 7.1 资产负债表 ................................................................. 18 7.2 利润表 ..................................................................... 19 7.3 净资产变动表 ............................................................... 21 7.4 报表附注 ................................................................... 22 §8 投资组合报告 ................................................................ 53 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 56 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 59 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 59 8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 59 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 61 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 61 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 61 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 61 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................. 61 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 62 §11 重大事件揭示 ............................................................... 62 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 62 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 62 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 63 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 63 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 63 11.7 基金租用 证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 63 11.8 其他重大事件 .............................................................. 64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 65 §13 备查文件目录 ............................................................... 65 13.1 备查文件目录 .............................................................. 65 13.2 存放地点 .................................................................. 66 13.3 查阅方式 .................................................................. 66
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
| 基金名称 | 太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金 | | 基金简称 | 太平丰泰一年定开债券发起式 | | 基金主代码 | 012140 | | 基金运作方式 | 契约型定期开放式 | | 基金合同生效日 | 2021年6月24日 | | 基金管理人 | 太平基金管理有限公司 | | 基金托管人 | 中信银行股份有限公司 | | 报告期末基金份额总额 | 2,909,998,024.75份 | | 基金合同存续期 | 不定期 |
2.2 基金产品说明
| 投资目标 | 本基金在追求资产长期稳健增值的基础上，力争为份额持有人创造
超越业绩比较基准的稳定收益。 | | 投资策略 | 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而
下”的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的预测和判
断，在基金合同约定的范围内确定债券类资产、权益类资产、现金
类资产的配置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动
态调整大类资产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。
（一）封闭期投资策略
本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对
财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，灵活
运用久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率品种策略、
信用债策略、资产支持证券投资策略等多种投资策略，构建债券资
产组合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，动态的
对债券投资组合进行调整。
1、久期策略
本基金将基于对宏观经济政策的分析，积极的预测未来利率变化趋
势，并根据预测确定相应的久期目标，调整债券组合的久期配置，
以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期
市场利率水平将上升时，本基金将适当降低组合久期；而预期市场
利率将下降时，则适当提高组合久期。在确定债券组合久期的过程
中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债券市场收
益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最
后确定最优的债券组合久期。
2、收益率曲线策略
在组合的久期配置确定以后，本基金将通过对收益率曲线的研究，
分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化，采用子弹型策略、哑
铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从
长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
3、类属配置策略
本基金对不同类型债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场 | | | 风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易
所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策
略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
4、利率品种策略
本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、国外经
济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化
趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测，深入分析利率品种
的收益和风险，并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均
久期后，本基金对债券的期限结构进行分析，运用统计和数量分析
技术，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，
综合考虑组合的流动性，决定投资品种。
5、信用债策略
本基金所指信用债包括：金融债（不含政策性金融债）、地方政府债、
企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次
级债和中期票据等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国
家信用担保的固定收益类金融工具。
本基金不得投资于信用评级低于AA+的信用债，其中投资于AA+评级
信用债的比例不超过信用债资产总值的50%，投资于AAA评级信用
债的比例占信用债资产总值的50%-100%。
金融债（不含政策性金融债）、地方政府债、企业债、公司债、资产
支持证券、次级债和中期票据等信用债的信用评级依照基金管理人
选定的评级机构出具的债券信用评级；短期融资券和超短期融资券
等信用债的信用评级依照基金管理人选定评级机构出具的主体信用
评级。
本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差
的历史水平等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对
投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配
置。
6、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提
前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的
因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的
相对投资价值并做出相应的投资决策。
7、国债期货投资策略
基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政
策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，构建量化分析体
系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期
保值的有效性等指标进行跟踪监控，谨慎进行对国债期货的投资。
8、杠杆投资策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式
回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高
收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。
9、可转换债券投资策略
本基金持有全部可转债总市值不超过基金资产净值的20%。基金管
理人着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其 | | | 债券价值和转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力
的上市公司的可转换债券进行重点投资。本基金管理人将对可转换
债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业的景气度、
成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行公
司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等
因素的分析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转
换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分
析，制定可转换债券的投资策略。
10、股票投资策略
本基金的股票投资策略以精选个股为主，发挥基金管理人专业研究
团队的研究能力，从定量和定性两个方面考察国内A股和香港（港
股通标的股票）两地上市公司的增值潜力。定量方面综合考虑盈利
能力、成长性、估值水平等多种因素，包括净资产与市值比率（B/P）、
每股盈利/每股市价（E/P）、年现金流/市值（cashflow-to-price）
和销售收入/市值（S/P）等价值指标以及净资产收益率（ROE）、每
股收益增长率和主营业务收入增长率等成长指标。定性方面考察上
市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势等多种因素，精选
流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将
部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港
股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。
（二）开放期投资策略
在开放期，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不
断变化，基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 | | 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×5%+中证港股通
综合指数(人民币)收益率×5% | | 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金可能投资港股
通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
2.3 基金管理人和基金托管人
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | | | 名称 | | 太平基金管理有限公司 | 中信银行股份有限公司 | | 信息披露
负责人 | 姓名 | 赵霖 | 姜敏 | | | 联系电话 | 021-38556613 | 4006800000 | | | 电子邮箱 | [email protected] | [email protected] | | 客户服务电话 | 021-61560999/400-028-8699 | 95558 | | | 传真 | 021-38556677 | 010-85230024 | | | 注册地址 | 上海市虹口区邯郸路135号5幢
101室 | 北京市朝阳区光华路10号院1
号楼6-30层、32-42层 | | | 办公地址 | 上海市浦东新区银城中路488号
太平金融大厦7楼、5楼503A | 北京市朝阳区光华路10号院1
号楼6-30层、32-42层 | | | 邮政编码 | 200120 | 100020 | |
2.4 信息披露方式
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《证券日报》 | | 登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址 | www.taipingfund.com.cn | | 基金年度报告备置地点 | 上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦7楼 |
2.5 其他相关资料
| 项目 | 名称 | 办公地址 | | 会计师事务所 | 普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙) | 上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 | | 注册登记机构 | 太平基金管理有限公司 | 上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦
7楼 |
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1 期
间数据和
指标 | 2023年 | 2022年 | 2021年6月24日（基金合
同生效日）-2021年12月
31日 | | 本期已实
现收益 | 6,589,781.19 | 2,594,401.80 | 59,327,385.76 | | 本期利润 | 61,962,858.24 | -100,455,886.93 | 97,829,430.49 | | 加权平均
基金份额
本期利润 | 0.0213 | -0.0345 | 0.0336 | | 本期加权
平均净值
利润率 | 2.12% | -3.44% | 3.32% | | 本期基金
份额净值
增长率 | 2.16% | -3.39% | 3.36% | | 3.1.2 期
末数据和
指标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 | | 期末可供
分配利润 | 15,686,432.05 | -46,276,426.44 | 15,677,415.76 | | 期末可供
分配基金
份额利润 | 0.0054 | -0.0159 | 0.0054 | | 期末基金
资产净值 | 2,925,684,456.80 | 2,863,721,573.56 | 2,964,177,460.49 | | 期末基金 | 1.0054 | 0.9841 | 1.0186 | | 份额净值 | | | | | 3.1.3 累
计期末指
标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 | | 基金份额
累计净值
增长率 | 2.02% | -0.14% | 3.36% |
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 阶段 | 份额净
值增长
率① | 份额净值
增长率标
准差② | 业绩比较基
准收益率③ | 业绩比较基准
收益率标准差
④ | ①－③ | ②－④ | | 过去三个月 | -0.44% | 0.20% | 0.05% | 0.10% | -0.49% | 0.10% | | 过去六个月 | -0.38% | 0.19% | -0.38% | 0.09% | 0.00% | 0.10% | | 过去一年 | 2.16% | 0.20% | 0.66% | 0.09% | 1.50% | 0.11% | | 自基金合同生效起
至今 | 2.02% | 0.23% | -0.19% | 0.12% | 2.21% | 0.11% |
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2021年6月24日，建仓期为基金合同生效之日起6个月，建仓结
束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。图示日期为2021年6月 24日至2023年12月 31
日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 注：1、本基金基金合同生效日为2021年6月24日，至本报告期末未满5年。
2、合同生效按当年实际存续期计算，不按整个自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
| 年度 | 每10份基金份额分
红数 | 现金形式发放总额 | 再投资形式发放总
额 | 年度利润分配合计 | 备注 | | 2023年 | 0.0000 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | - | | 2022年 | 0.0000 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | - | | 2021年 | 0.1500 | 43,649,970.00 | 0.00 | 43,649,970.00 | - | | 合计 | 0.1500 | 43,649,970.00 | 0.00 | 43,649,970.00 | - |
注：本基金基金合同生效日为2021年6月24日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
太平基金管理有限公司原名中原英石基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理委员会2012年12月20日证监许可[2012]1719号文件批准，于2013年1月23日在上海市工商行政管理局注册成立，2016年8月22日更名为太平基金管理有限公司。截至本报告期末，公司注册资本为人民币6.5亿元，其中太平资产管理有限公司出资占注册资本56.31%，太平人寿保险有限公司出资占注册资本38.46%，安石投资管理有限公司出资占注册资本5.23%。
公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理等。公司遵循诚信、规范的经营方针，倡导求实、高效的管理作风。注重风险控制，秉持价值投资的理念，通过科学合理的资产配置策略，为基金持有人提供优质的投资和资产管理服务。截至本报告期末，公司共管理35只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金
（助理 | 基金经理
）期限 | 证券从
业年限 | 说明 | | | | 任职日期 | 离任日期 | | | | 吴超 | 固定收益
投资部助
理总监、
本基金的
基金经理 | 2021年6
月24日 | - | 10年 | 美国本特利商学院金融学硕士，具有证券
投资基金从业资格。2013年5月起曾在西
部证券股份有限公司固定收益部、上海金
懿投资有限公司担任部门经理、投资总监
等职。2017年 3月加入本公司,现任固定
收益投资部助理总监。2018年2月12日
至2022年8月15日任太平日日金货币市
场基金、太平日日鑫货币市场基金基金经
理。2019年3月25日起任太平睿盈混合
型证券投资基金基金经理。2019年6月27
日起任太平恒安三个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理。2020年5月28日 | | | | | | | 起任太平中债1-3年政策性金融债指数证
券投资基金基金经理。2020年8月7日起
任太平恒泽 63个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2020年11月12日起
任太平恒久纯债债券型证券投资基金基金
经理。2021年6月 24日起任太平丰泰一
年定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理。2021年9月17日起任太平睿享
混合型证券投资基金基金经理。 | | 苏大
明 | 本基金的
基金经理 | 2021年9
月24日 | - | 11年 | 格罗宁根大学金融学硕士，具有证券投资
基金从业资格。2012年起先后在大公国际
资信评估有限公司、长江养老保险股份有
限公司从事信用评估研究相关工作。2016
年4月加入本公司，从事投资研究及管理
工作。2021年9月 24日起担任太平睿盈
混合型证券投资基金基金经理助理。2021
年9月24日起担任太平丰和一年定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理助
理。2021年9月24日起担任太平丰泰一
年定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理助理。 |
注：1、基金经理的任职日期、离任日期一般情况下根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日； 2、证券基金从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定； 3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，未发生违法违规或未履行基金合同的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
在内控制度方面，公司根据相关法律法规制订了规范的投资管理制度和公平交易管理制度，以确保公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面，研究团队为公司所有投资组合提供平等、公平的研究支持，所有投资组合共享公司统一的投资研究平台；严格实行各类资产管理业务之间的业务隔离和人员隔离制度，保易执行方面，实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，保证交易在各投资组合间的公正实施。在监控和稽核方面，交易部门在交易执行过程中对公平交易实施一线监控与报告，稽核风控部对投资交易行为进行持续监督和评估，定期进行公平交易的分析工作，每季度和每年度对不同投资组合的收益率差异以及同向交易和反向交易情况进行分析，加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
本报告期内，本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口（如1日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差进行分析，分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年经济运行回升向好，GDP同比增长5.2%，圆满实现经济增长5%预期目标。扣除基数影响的GDP两年复合增速为4.1%，对应中央经济工作会议所总结的“经济恢复发展的一年”，经济初步走出谷底但尚未完全修复潜在增长水平。2023年年初市场对于经济复苏预期较高，但二季度后出现有效需求不足的问题，社会预期转弱。到三季度后随着数据表现持续不足预期，“宽信用”政策密集落地，稳地产政策不断加码、特殊再融资债、万亿特别国债发行、PSL重启等修复市场对于经济偏弱预期。
债券市场 2023年全年表现较好，上半年市场主线从“强预期”转向“弱修复”，下半年从“宽货币”转向“宽信用”再转向“”资金面充裕” ，利率债收益率曲线走势呈现“M”型，而信用债受益于特殊再融资债对城投债形成明显基本面支撑，整体信用利差压缩明显。
恢复较好，此阶段整体上行；春节后经济数据逐渐走弱，但投资者预期仍然较为积极，市场整体有所波动但仍有支撑；下半年政策不断出台，但投资者预期不断转弱，外资持续流出，市场表现较弱。从结构上看全年以小盘风格为主，TMT中特估、高股息、低估值风格均有出现阶段性行情。
本组合2023年取得了正收益并跑赢了业绩基准，主要由于保持了相对谨慎的权益仓位，同时风格偏价值，配置板块以经济复苏低估值板块和港股高股息为主要配置，转债主要仓位集中在债性转债和平衡性转债上。纯债方面，本组合一直坚持相对稳健的中短久期高评级信用债套息策略，为组合提供相对稳定的票息收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为2.16%，同期业绩比较基准收益率为0.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2024年中国经济面临一些积极的因素，如“稳增长”政策支持和新经济动能的推动，也有一些挑战，包括内外需压力、制造业疲软、地产下行等，整体预计维持继续向上修复的态势，处于弱复苏状态。另一方面，货币政策继续维持流动性供给充裕，以配合财政政策，共同促进经济增长，加之，全球经济下行压力下，高利率环境难以维持，中美经济周期错位得到缓解，外部对于国内货币政策的制约将下降。
2024年债券市场在经济恢复需要持续支持、配合地方政府化债、汇率贬值压力也减轻的情况下，央行后续流动性投放保持积极的概率较大，如果资金水平未持续回落到偏松状态，后续降准降息或者其他货币政策工具有较大概率落地，当下多数债券期限利差均处于2018年以来最低水平，预计2024年曲线相对2023年会出现走陡。
2024年权益市场我们认为将迎来明显改善，首先内外部市场环境有望迎来改善，其次市场整体估值已处于历史低位。市场的结构性机会将显著增加，主要看好两条主线机会：一是科技成长主线，以TMT行业和汽车行业为代表，以AI产业为技术引领的整个科技条线有望持续吸引资金流入；二是低波红利主线，在经历过去一段时间深度调整后，不少进入成熟经营期公司持续分红的股息率相较债券资产已经极具吸引力，将吸引更多的长期稳健型资金流入。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推进监察稽核各项工作。
在内控制度建设方面，公司持续完善内控制度建设，并时刻关注法规的新变化、结合行业发展的新动态、围绕业务开展的新需要，适时组织更新相关业务制度。在公司合规文化建设方面，为公司业务的规范开展和健康发展创造良好的内控环境。在稽核检查方面，公司稽核风控部在权限范围内，对公司各部门执行公司内控制度及各项规章制度情况进行监察，对各项业务活动进行监督、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，定期对各类业务开展情况以及公司整体运营情况进行覆盖全面、重点突出的检查、总结和反馈，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，最大限度地防范和化解经营风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及 2017年 9月5日发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（2017年9月5日《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》同时废止）等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内，本基金管理人严格按照《太平基金管理有限公司基金资产的估值核算办法》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值与产品委员会下设估值分委会，常任委员由稽核风控部、投资部门、研究部、基金运营部等部门负责人担任。上述参与估值流程人员均具有专业胜任能力和相关工作经验且基金经理不参与其管理基金的具体估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关约定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人， 中信银行严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金2023年的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，太平基金管理有限公司在太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，太平基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的2023年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
| 财务报表是否经过审计 | 是 | | 审计意见类型 | 标准无保留意见 | | 审计报告编号 | 普华永道中天审字(2024)第25991号 |
6.2 审计报告的基本内容
| 审计报告标题 | 审计报告 | | 审计报告收件人 | 太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金全体基金
份额持有人 | | 审计意见 | (一)我们审计的内容
我们审计了太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基
金(以下简称“太平丰泰一年定开债券发起式基金”)的财务
报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的
利润表和净资产变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 | | | 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了太平丰泰一年定开债券发起式基
金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果
和净资产变动情况。 | | 形成审计意见的基础 | 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于太平丰泰一
年定开债券发起式基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 | | 强调事项 | - | | 其他事项 | - | | 其他信息 | - | | 管理层和治理层对财务报表的责
任 | 太平丰泰一年定开债券发起式基金的基金管理人太平基金管
理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业
会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，
并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估太平丰泰一
年定开债券发起式基金的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人
管理层计划清算太平丰泰一年定开债券发起式基金、终止运
营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督太平丰泰一年定开债券发起式基
金的财务报告过程。 | | 注册会计师对财务报表审计的责
任 | 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。 |
| | (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对太平丰泰一
年定开债券发起式基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或
情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认
为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，
我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致太平丰
泰一年定开债券发起式基金不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。 | | | 会计师事务所的名称 | 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) | | | 注册会计师的姓名 | 陈熹 | 金诗涛 | | 会计师事务所的地址 | 上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 | | | 审计报告日期 | 2024年03月27日 | |
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日
单位：人民币元
| 资 产 | 附注号 | 本期末
2023年12月31日 | 上年度末
2022年12月31日 | | 资 产： | | | | | 货币资金 | 7.4.7.1 | 8,035,485.58 | 15,529,933.60 | | 结算备付金 | | 15,282,373.89 | 19,197,737.03 | | 存出保证金 | | 279,005.17 | 211,713.93 | | 交易性金融资产 | 7.4.7.2 | 5,110,082,285.43 | 4,856,159,357.64 | | 其中：股票投资 | | 445,520,003.26 | 482,683,119.00 | | 基金投资 | | - | - | | 债券投资 | | 4,594,140,515.59 | 4,258,621,766.99 | | 资产支持证券投资 | | 70,421,766.58 | 114,854,471.65 | | 贵金属投资 | | - | - | | 其他投资 | | - | - | | 衍生金融资产 | 7.4.7.3 | - | - | | 买入返售金融资产 | 7.4.7.4 | 3,300,922.20 | - | | 债权投资 | 7.4.7.5 | - | - | | 其中：债券投资 | | - | - | | 资产支持证券投资 | | - | - | | 其他投资 | | - | - | | 其他债权投资 | 7.4.7.6 | - | - | | 其他权益工具投资 | 7.4.7.7 | - | - | | 应收清算款 | | 63,561,852.17 | 2,092,967.84 | | 应收股利 | | 94,045.13 | 88,045.56 | | 应收申购款 | | - | - | | 递延所得税资产 | | - | - | | 其他资产 | 7.4.7.8 | - | - | | 资产总计 | | 5,200,635,969.57 | 4,893,279,755.60 | | 负债和净资产 | 附注号 | 本期末
2023年12月31日 | 上年度末
2022年12月31日 | | 负 债： | | | | | 短期借款 | | - | - | | 交易性金融负债 | | - | - | | 衍生金融负债 | 7.4.7.3 | - | - | | 卖出回购金融资产款 | | 2,212,105,622.38 | 2,027,816,596.57 | | 应付清算款 | | 60,995,543.84 | 37,141.03 | | 应付赎回款 | | - | - | | 应付管理人报酬 | | 864,216.80 | 852,601.35 | | 应付托管费 | | 197,535.25 | 194,880.33 | | 应付销售服务费 | | - | - | | 应付投资顾问费 | | - | - | | 应交税费 | | 77,194.53 | 57,362.67 | | 应付利润 | | - | - | | 递延所得税负债 | | - | - | | 其他负债 | 7.4.7.9 | 711,399.97 | 599,600.09 | | 负债合计 | | 2,274,951,512.77 | 2,029,558,182.04 | | 净资产： | | | | | 实收基金 | 7.4.7.10 | 2,909,998,024.75 | 2,909,998,000.00 | | 未分配利润 | 7.4.7.12 | 15,686,432.05 | -46,276,426.44 | | 净资产合计 | | 2,925,684,456.80 | 2,863,721,573.56 | | 负债和净资产总计 | | 5,200,635,969.57 | 4,893,279,755.60 |
注： 报告截止日2023年12月31日，基金份额净值1.0054元，基金份额总额2,909,998,024.75份。
7.2 利润表
会计主体：太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元
| 项 目 | 附注号 | 本期
2023年1月1日至2023
年12月31日 | 上年度可比期间
2022年1月1日至2022
年12月31日 | | 一、营业总收入 | | 113,270,396.60 | -54,883,101.25 | | 1.利息收入 | | 1,087,822.60 | 1,081,948.50 | | 其中：存款利息收入 | 7.4.7.13 | 439,398.44 | 533,487.28 | | 债券利息收入 | | - | - | | 资产支持证券利息
收入 | | - | - | | 买入返售金融资产
收入 | | 648,424.16 | 548,461.22 | | 其他利息收入 | | - | - | | 2.投资收益（损失以“-”
填列） | | 56,809,496.95 | 47,085,238.98 | | 其中：股票投资收益 | 7.4.7.14 | -73,244,341.43 | -91,012,564.80 | | 基金投资收益 | | - | - | | 债券投资收益 | 7.4.7.15 | 113,711,196.88 | 115,229,541.55 | | 资产支持证券投资
收益 | 7.4.7.16 | 2,566,692.90 | 7,502,811.66 | | 贵金属投资收益 | 7.4.7.17 | - | - | | 衍生工具收益 | 7.4.7.18 | 54,830.22 | - | | 股利收益 | 7.4.7.19 | 13,721,118.38 | 15,365,450.57 | | 其他投资收益 | | - | - | | 3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列） | 7.4.7.20 | 55,373,077.05 | -103,050,288.73 | | 4.汇兑收益（损失以“-”
号填列） | | - | - | | 5.其他收入（损失以“-”
号填列） | 7.4.7.21 | - | - | | 减：二、营业总支出 | | 51,307,538.36 | 45,572,785.68 | | 1．管理人报酬 | 7.4.10.2.1 | 10,252,384.70 | 10,209,986.38 | | 其中：暂估管理人报酬 | | - | - | | 2．托管费 | 7.4.10.2.2 | 2,343,402.25 | 2,333,711.22 | | 3．销售服务费 | 7.4.10.2.3 | - | - | | 4．投资顾问费 | | - | - | | 5．利息支出 | | 38,411,019.08 | 32,710,110.15 | | 其中：卖出回购金融资产
支出 | | 38,411,019.08 | 32,710,110.15 | | 6．信用减值损失 | 7.4.7.22 | - | - | | 7．税金及附加 | | 72,657.35 | 95,250.73 | | 8．其他费用 | 7.4.7.23 | 228,074.98 | 223,727.20 | | 三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列） | | 61,962,858.24 | -100,455,886.93 | | 减：所得税费用 | | - | - | | 四、净利润（净亏损以“-”
号填列） | | 61,962,858.24 | -100,455,886.93 | | 五、其他综合收益的税后 | | - | - | | 净额 | | | | | 六、综合收益总额 | | 61,962,858.24 | -100,455,886.93 |
7.3 净资产变动表
会计主体：太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元
| 项目 | 本期
2023年1月1日至2023年12月31日 | | | | | | 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | | 一、上期期末净
资产 | 2,909,998,000.
00 | - | -46,276,426.44 | 2,863,721,573.5
6 | | 二、本期期初净
资产 | 2,909,998,000.
00 | - | -46,276,426.44 | 2,863,721,573.5
6 | | 三、本期增减变
动额（减少以“-”
号填列） | 24.75 | - | 61,962,858.49 | 61,962,883.24 | | （一）、综合收益
总额 | - | - | 61,962,858.24 | 61,962,858.24 | | （二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数
（净资产减少以
“-”号填列） | 24.75 | - | 0.25 | 25.00 | | 其中：1.基金申
购款 | 24.75 | - | 0.25 | 25.00 | | 2.基金赎
回款 | - | - | - | - | | （三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列） | - | - | - | - | | 四、本期期末净
资产 | 2,909,998,024.
75 | - | 15,686,432.05 | 2,925,684,456.8
0 | | 项目 | 上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月31日 | | | | | | 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | | 一、上期期末净
资产 | 2,909,998,000. | - | 54,179,460.49 | 2,964,177,460.4 | | | 00 | | | 9 | | 二、本期期初净
资产 | 2,909,998,000.
00 | - | 54,179,460.49 | 2,964,177,460.4
9 | | 三、本期增减变
动额（减少以“-”
号填列） | - | - | -100,455,886.9
3 | -100,455,886.93 | | （一）、综合收益
总额 | - | - | -100,455,886.9
3 | -100,455,886.93 | | （二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数
（净资产减少以
“-”号填列） | - | - | - | - | | 其中：1.基金申
购款 | - | - | - | - | | 2.基金赎
回款 | - | - | - | - | | （三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列） | - | - | - | - | | 四、本期期末净
资产 | 2,909,998,000.
00 | - | -46,276,426.44 | 2,863,721,573.5
6 |
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]942号《关于准予太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由太平基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型定期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,909,998,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证。经向中国证监会备案，《太平丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于2021年6月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,909,998,000.00份，无认购资金利息折合基金份额。（未完） ![]()
|
|
