[年报]渤海租赁(000415):2023年年度报告摘要
渤海租赁股份有限公司 2023年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指 定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 □适用 ?不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用 ?不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 ?不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
(1)报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务为租赁业，主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型 设备租赁等租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。具体如下： ①飞机租赁业务 报告期内，公司飞机租赁业务主要通过子公司 Avolon及天津渤海开展，核心业务模式为从飞机制造厂商或其他机构 购买飞机，以经营租赁为主、售后回租为辅的方式向全球范围内的航空公司及其他客户提供飞机中长期租赁服务。同时， 公司通过适时出售飞机租赁资产不断优化机队结构，降低机队年龄以满足客户多样化的需求，并将销售收益重新投资于 飞机租赁业务的扩张。报告期内，公司飞机租赁业务收入占公司营业收入比例约为 80.70%。 ②集装箱租赁业务 报告期内，公司集装箱租赁业务主要通过子公司 GSCL开展，核心经营模式为向集装箱制造商购买集装箱，然后以干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱、特种集装箱等主要类型），以长期租赁为主、短期租赁为辅的多种租赁方式为 全球客户提供多元化的集装箱租赁服务。报告期内，公司集装箱租赁业务收入占公司营业收入比例约为 18.36%。 ③境内融资租赁业务 报告期内，公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海和横琴租赁开展。公司的核心经营模式为向客户提供售 后回租和直接租赁服务。售后回租主要模式为公司（出租人）为有资金需求的客户（承租人）提供融资服务，客户将其 自有资产出售给公司，并与公司签署融资租赁合同后再将该物件租回使用，租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客 户所有。直接租赁主要模式为公司（出租人）根据客户（承租人）资产购置计划购买资产，租给客户使用，客户支付租 金；租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。报告期内，公司境内融资租赁业务收入占公司营业收入比例约 为 0.53%。 (2)报告期内公司所处行业情况 公司以成为“全球领先的租赁产业集团”为发展目标，积极在租赁产业链上下游进行布局和拓展，现已形成了以飞机 租赁为主，集装箱租赁、境内融资租赁为辅的业务格局。公司目前是 A股市场上最大的以经营租赁为主业的上市公司， 是全球领先的飞机租赁、集装箱租赁服务供应商，在世界各地拥有逾 30个运营中心，业务范围覆盖全球六大洲。 ①飞机租赁行业发展情况及公司所处地位 飞机租赁行业从上个世纪七十年代开始发展，并逐渐成为航空运输领域中重要的组成部分。凭借在提高机队灵活性 及交付速度、节约航空公司流动资金、便于引进新机型等方面的优势，飞机租赁现已成为航空公司解决机队扩张与资金 短缺矛盾的最有效途径。根据 KPMG与 Airline Economics联合发布的 2023年航空业领袖报告显示，截至 2023年末，全 球飞机租赁公司以经营租赁方式持有或管理的商用飞机约为 1.4万架，比例达到现有服役飞机总数的 51.3%，预计这一 比例将在未来几年内进一步提升至 60%。飞机租赁为完全竞争行业，且行业集中度较高，前十大飞机租赁公司持有的机 队数量共计超过 6,100架（不含螺旋桨飞机及支线飞机），约占全球飞机租赁公司管理飞机总数的 46% 。 飞机租赁行业与全球航空运输业的发展趋势高度相关，航空公司对租赁飞机的需求是飞机租赁行业增长的主要驱动 因素。根据 Cirium于 2023年末发布的机队预测报告，2023年至 2042年，全球客运机队需增加约 23,000架飞机以满足 客运需求，在 2042年底前全球机队规模将达到 49,320架，年均增长约 3.2%，较去年预测上调 0.1%，飞机租赁行业具有 广阔的发展前景。从短期来看，作为典型的周期性行业，航空运输业发展受全球经济状况、地缘政治冲突、国际市场利 率及汇率波动、燃油价格变动、供应链限制、劳动力紧缺等多方面因素影响，高评级的飞机租赁公司因为拥有多样化的 投资组合、充足的机位储备和多样化的融资选择，将在持续恢复的航空市场处于更有利地位。 报告期内，中国市场的恢复进一步推动全球航空业进入全面复苏周期，高涨的旅行需求为航空业重回增长注入新动 能。根据国际航协（IATA）预测，2023年全球航空客运总量（按收入客公里计算）同比 2022年增长 36.9%，达到 2019 年水平的 94.1%；全球航空业的盈利能力大幅上升，预计 2023年度净利润将达到 233亿美元，是自 2020年以来全行业 首次扭亏，该数据在 2024年有望进一步提升至 257亿美元。随着全球航空业需求恢复及航空公司财务状况改善，航空公 司将机队更新及扩张计划提上日程，但受限于制造商供应链问题及产能缺口，航空公司需更多地通过向飞机租赁公司寻 求机位及延长租约来满足需求，强劲的需求推动飞机价值、租赁费率和续约率全面回升。但需要关注的是行业的复苏仍 存在不确定性及挑战，航空公司的运营成本提高传导至机票价格提升可能会一定程度上抑制出行需求。 截至 2023年 12月 31日，公司机队规模为 1,065架，包括自有和管理机队 607架、订单飞机 458架，主要为空客A320系列及波音 737系列等主流单通道窄体机型，平均机龄 6.4年，服务于全球 65个国家的 147家航空公司客户，为全 球第二大飞机租赁公司（以自有、管理及订单飞机数量计算）。 ②集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位 自二十世纪六十年代以来，集装箱运输随着运输能力和运转效率的不断提升，已发展成全球经济增长的关键动力。 集装箱租赁业务几乎与集装箱运输业务同时产生，经过近几十年的长足发展，现已成为船运公司获得集装箱的主要方式 之一。截至 2023年末，全球约 48.5%的集装箱由集装箱租赁公司持有，Drewry预测这一比例在未来 4年有望持续上涨， 于 2027年达到 52.6%。集装箱租赁行业的集中度较高，行业前五大的集装箱租赁公司占据 84.8%的行业份额，前十大集 1 装箱租赁公司占比总和为 92.7%。 集装箱租赁行业的蓬勃发展与全球经济增长、国际贸易扩张以及集装箱运输量的扩大息息相关，全球经济增长越快， 集装箱贸易运输量越大，对集装箱租赁业务的需求也就越大。根据世界银行 2024年 1月份发布的最新预测，2023年度 全球商品与服务交易量仅增长了 0.2%，是过去五十年里除全球经济衰退期外最低的一年。面对全球贸易增长放缓和集运 市场供需不平衡的双重挑战，集装箱租赁行业自 2022年三季度开始逐步从历史高位回落并恢复正常化，集装箱租金水平 和出租率均呈下降趋势。而 2023年 12月以来，红海危机爆发和随之而来对海运运输的扰动，使得集运行业各项指标有 所回升。凭借较高的长期租约占比、灵活的箱队组合和快速响应市场需求的能力，全球主要集装箱租赁公司将集装箱出 租率稳固在历史较高水平，一定程度熨平了海运周期波动风险。 截至 2023年 12月 31日，渤海租赁自有及管理的箱队规模达到约 408.67万 CEU，包括标准干箱、冷藏箱、罐式集 装箱及特种箱等多个类型，平均出租率达 97.8%，集装箱的平均箱龄为 6.9年。公司服务于全球超过 750家租赁客户，集 装箱分布于全球 189个港口，在全球范围内拥有 23个运营中心，为全球第三大集装箱租赁公司（以 CEU计）。 ③境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位 我国融资租赁行业起步于上世纪 80年代，2000年被列入国家重点鼓励发展的产业。过去十年，我国融资租赁行业实现了显著增长。2020年以来，国内经济下行压力加大，融资租赁行业的监管政策逐步完善，租赁行业进入“减量增质、 回归本源”的发展轨道。报告期内，境内融资租赁企业数量、注册资金和业务总量均呈下降态势，截至 2023年 12月末， 全国融资租赁企业数量约为 8,846家，较 2022年末减少约 993家；行业注册资金约合 26,396亿元，较上年末下降约 835 2 亿元；全国融资租赁合同余额约为 56,400亿元，较 2022年末下降约 2,100亿元。 公司全资子公司天津渤海注册资本为 221亿元，是国内注册资本最大的内资融资租赁试点企业之一，在飞机租赁、 基础设施租赁等领域具有一定的业务优势；公司控股子公司横琴租赁立足广东自贸区，辐射粤港澳湾区开展租赁业务。 3、主要会计数据和财务指标 （1） 近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 单位：元
1 Drewry发布的《回顾与预测：集装箱及租赁 2023/24年度报告》 2 数据来源：中国租赁联盟、南开大学当代中国问题研究院和天津自贸试验区租赁联合研究院组织编写的《2023年中国
东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长 32.18亿元，同比增长 107.45%，主要原因如下： 1.报告期内全球航空业处于复苏周期，其中国内航空市场快速回升，公司飞机租金收取情况有所改善，飞机业务收入较 上年同期增长约 17.27亿元。同时，上年报告期内，受俄乌冲突影响，公司有 10架飞机位于俄罗斯境内未能取回，公司 对相关飞机资产计提减值损失 2.98 亿美元（折合人民币约 19.88亿元），本年无此事项。 2.集装箱租赁行业自 2022年三季度起逐步回落并恢复正常化，集装箱租金水平及二手集装箱销售价格已由前期历史高位 回落至长期均衡区间并保持相对稳定。公司集装箱租赁业务净利润较上年同期下降约 5.42亿元，主要系报告期内公司集 装箱销售收益下降等因素所致。 （2） 分季度主要会计数据 单位：元
四季度分别为 2架、3架、14架和 12架。 2、公司第二季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为负，主要系公司于 2023年第二季度计提飞机固定 资产减值 9.03亿元所致。 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否 4、股本及股东情况 （1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10名股东持股情况表 单位：股
□适用 ?不适用 前十名股东较上期发生变化 ?适用 □不适用 单位：股
□适用 ?不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、在年度报告批准报出日存续的债券情况 ?适用 □不适用 （1） 债券基本信息
不适用 （3） 截至报告期末公司近 2年的主要会计数据和财务指标 单位：万元
1.与关联航空公司达成债转股及回购方案暨关联交易的进展 为加强关联航空公司租金催收工作，降低公司风险敞口，公司控股子公司 Avolon 下属全资子公司 AALL与关联航空公 司海南航空控股股份有限公司、福州航空有限责任公司、云南祥鹏航空有限责任公司及相关方达成了债转股及回购方案。 AALL拟将海航控股、祥鹏航空、福州航空应支付的部分租金、应支付的维修储备金及保证金等合计约 16,179.49万美元 转换为海航控股股票。同时，海航航空集团有限公司承诺于 2024年至 2025年分期回购上述转股股票，并承担至回购期 间的汇率风险。海南方大航空发展有限公司同意为海航航空集团有限公司上述回购义务提供保证担保。2023年 2月 20 日，上述海航控股股票已完成过户登记手续，Avolon下属全资子公司安隆（天津）航空租赁有限公司作为 AALL指定持 股主体共持有 354,351,250股海航控股股票，约占海航控股总股本的 0.82%。具体情况详见公司于 2023年 1月 6日、2月 2.公司控股子公司出售飞机租赁资产事项 公司于 2023年 5月 31日召开 2023年第三次临时董事会，审议通过了《关于公司控股子公司 Avolon Holdings Limited之 下属 SPV向 Aircraft Leasing Company出售飞机租赁资产的议案》。公司控股子公司 Avolon Holdings Limited之全资子公 司 Avolon Aerospace Leasing Limited通过其下属 SPV或享有经济利益的公司向 Aircraft Leasing Company或其指定方出售 13架附带租约的飞机租赁资产。上述 13架附带租约的飞机租赁资产市场价格约为 7.3亿美元（以美元兑人民币汇率 1： 6.9271计算折合人民币约 50.57亿元），实际出售价格在此基础上由双方协商确定。具体情况详见公司于 2023年 6月 1 3.关于购买横琴租赁 26%股权事项 报告期内，公司下属子公司香港渤海以人民币 17,234千元对价收购少数股东持有的横琴租赁 26%股权。本次交易不构成 关联交易，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，此事项无需提交公司董事会及股东大会审议。截至报告 期末，横琴租赁 26%股权已完成交割，公司合计间接持有横琴租赁 90%股权。 4.子公司内部股权调整事项 报告期内，公司对全资子公司内部股权结构进行了调整：公司全资子公司香港渤海新设全资子公司 Global Sea Containers Two Limited（以下简称“GSC2”），而后，香港渤海将其持有的 GSCL 100%股权以增资方式注入 GSC2。注入完成后， 香港渤海持有 GSC2 100%股权，GSC2持有 GSCL 100%股权。 中财网
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