[年报]蔚蓝锂芯(002245):2023年年度报告
原标题:蔚蓝锂芯:2023年年度报告 2023年年度报告 2024年4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人CHEN KAI、主管会计工作负责人张宗红及会计机构负责人（会计主管人员）张宗红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划及经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司业务经营受各种风险因素影响，存在宏观经济与市场风险、公司主要业务方面的风险、财务风险、人才风险等相关风险因素，公司在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“公司未来发展的展望”部分就此做了专门说明，敬请广大投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2023年度利润分配实施公告的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.15元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 30 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 44 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 47 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 55 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 62 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 63 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 64 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、载有董事长签名的2023年年度报告原件； 五、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司 董事长：CHEN KAI 二〇二四年四月二日 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
公司自2023年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行 日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该 规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂 时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报 表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、锂电池行业 随着全球数字化、智能化的加速发展，作为底层支撑的电动化要求催生出了越来越丰富的锂电池应用场景。锂离子 电池作为万物互联的关键部品，正在深刻改变人类的生产和生活方式。目前，锂电池行业仍处于快速发展的战略机遇期， 未来市场空间广阔。 根据功能及应用领域差异，锂离子电池的下游主要应用市场可分为消费类电子产品市场、动力锂电池市场和储能市 场。公司现有锂离子电池产品主要聚焦于消费类的小型动力系统，应用在电动工具、清洁电器、智能出行（电踏车/电摩） 等市场，同时 BBU模块(数据中心后备电源)、eVTOL、AI机器人等新应用场景的出现，支撑未来整体市场容量不断扩大。 电动工具：伴随锂电池技术不断发展，无绳化、小型化、轻量化使得电动工具更加便捷，电动工具需求保持快速增 长。同时，国内电芯厂在高倍率电池领域与国际锂电池厂家的差距日趋缩小，在品质、性能、服务、成本等综合优势加 持下，国际电动工具巨头对于电芯供应链的选择已经明显转向中国，锂电池国产替代进程明显加速。根据EVTank数据， 2022年全球电力工具出货量达4.7亿台，全球市场规模达521.6亿美元，预计到2026年全球电动工具出货量将超过7亿台，市场规模或将超过800亿美元。根据村田公告的相关预测数据，2018-2025年电动工具锂电池出货量不断攀升， 预计到 2025年全球电动工具锂电池出货量达 44亿颗。 2023年，电动工具市场继续受到海外通胀等因素影响，电动工具需求整体下滑。工具品牌大客户继续消化21年、22年上半年因为电芯供给不足、原材料上涨等因素垒高的成品、电池包、电芯库存。同时，随着地缘冲突的加剧，全球 化不断受到区域化、友岸外包冲击，电芯国产化替代进程受到扰动。国产电芯海外产能的布局将会更好的支撑工具品牌 大客户更有竞争力的供应链的选择。同时，随着下游大客户库存回归正常水平，叠加美国通胀回落，加息周期步入尾声， 以及电动工具进入替换周期，行业将迎来新一轮的发展契机。 清洁电器：采用锂电技术的无绳化充电式吸尘器在便携程度、噪音大小及多场景适用等方面相较于有线式吸尘器都 具有显著的优势，逐渐成为吸尘器市场上的热门产品，整体吸尘器市场正在加速锂电渗透，有线式吸尘器存量市场将逐 渐被无线式新型吸尘器所替代。同时，扫地机器人和洗地机等创新清洁电器的日益普及，扩大了整个赛道的电芯需求。 根据 EVTank预测，到 2025年全球清洁电器用锂离子电池将达到 12.5亿颗。 智能出行：兼具“休闲健身+通勤”属性的电踏车在欧洲、北美和亚太等国外市场蓬勃发展，带动锂电池需求增长。 2013-2022 年，欧洲电动两轮车销售量由91万辆增长至550万辆，CAGR高达22.1%，逐年呈现高质量增长，根据CONEBI测算，2025年欧洲电踏车销量达到650万辆。 而因为基础设施、购买力等因素，东南亚、南亚、印度等区域具有良好的两轮车文化，其中主要为燃油摩托车。根 据 ASEANstats 数据，东南亚目前约有 2.5亿辆的摩托车保有量，电动摩托的渗透率还非常低。随着燃油车带来的空气、 噪音污染以及日益增加的能源消耗和碳排放等问题，在禁摩令、油换电激励政策、电商及线上餐饮服务业的发展的共同 推动下，海外的电动摩托车市场进入起步加速阶段。根据沙利文预测，到2026年高速电摩锂电池用量超过10亿颗。 BBU（后备电源）电芯市场：随着算力中心、数据中心越来越多的采用分散式后备电源方案，BBU也成为圆柱锂电池 的一个重要应用领域。2023年全年预估伺服器的需求将为1500万台，按照5%的渗透率计算，电芯需求将达到3亿颗， 随着伺服器需求和BBU渗透率的提升，预计到2025年电芯需求将达到7-8亿颗。 eVTOL市场：随着城市化的发展和新的特大城市的出现，拥堵问题将在全球范围内恶化，各国都在积极研究新的交通方式-电动垂直起降（eVTOL）飞机，eVTOL这种结合空、地两种场景的出行方式相比传统方式，具有较高的颠覆性和 可替代性。不少第三方机构对此抱有类似的积极预期：MarketsandMarkets在 2022年报告网页《eVTOL Aircraft Market Size, Share, Industry Report, Revenue Trends and Growth Drivers》中认为，全球eVTOL市场规模将从 2023年的12亿上升到2030年的234亿美元，CAGR 达52%。目前该领域还处于初步阶段，提前布局的电芯同行，未来有 望分享行业高速成长的成果。 AI机器人：在SkyQuest发布的人形机器人报告中提到，该类型机器人市场规模预计将从2022年的21亿美元增长到2030年的349.6亿美元，预测期（2023-2030年）的复合年增长率为42.1%。 在高盛研究公司（Goldman Sachs Research）分析师、中国工业技术研究部负责人杰奎琳·杜（Jacqueline Du）在报告中提到，到2035年，人形机器人 的总目标市场预计将达到380亿美元，比之前预测的60亿美元增长六倍多。对机器人出货量的估计在同一时间段内增长 了四倍。高盛分析得出，工业用途的机器人将先行于消费类机器人，而消费类机器人的销量将在未来十年迅速增长，在 短短十年内每年超过100万台。随着全球各大科技公司纷纷布局人形机器人，2023年10月，工业和信息化部关于印发 《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2027 年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应 链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。2024年1月，工业和信息化部等七部门关于推 动未来产业创新发展的实施意见，国内企业也不断进入该领域。优质可靠的可充电电池也是人形机器人的重要组成部分， 未来有望形成巨大的市场需求。 2、LED行业 LED，即发光二极管，是一种新型固态半导体器件。LED产业链包括 LED衬底制作、LED外延生长、LED芯片制造、LED封装和 LED应用五个主要环节，一般将衬底制作、外延生长和芯片制造视为 LED产业的上游，封装视为中游，应用 视为下游。LED应用领域主要为照明及显示领域。全球 LED芯片行业重心不断向中国迁移，经过十余年高速增长，目前 中国LED芯片产能已稳居全球第一。 报告期内，国内LED芯片行业整体竞争格局保持相对稳定。 传统LED照明领域的增长速度逐步放缓，根据TrendForce集邦咨询研究，早期开始使用的LED灯具，已陆续在2023年起达到寿命极限，带动二次替换的需求占比逐年上升，预计会成为未来五年照明市场成长的主要驱动力。至2025 年，二次替换需求将会超过一次替换以及新装需求，成为LED照明市场关键主力；而至2028年，将有约78%的LED照明 需求来自二次替换。 在MiniLED应用领域，根据相关研究数据，MiniLED电视2023年销量达到92万台，较 22年增长超过140%，随着终端品牌Mini LED电视产品不断推出，Mini LED电视渗透率预计将快速提升，带动MiniLED芯片的销售快速增长。 同时，其他各种LED新型应用诸如植物照明、紫外LED、车用LED、红外LED等应用市场渗透率也在逐步提升，这些新兴领域凭借着高技术门槛带来的较高毛利也吸引了众多 LED企业争相布局，具有和保持领先的资金实力、技术研发能 力与良好的管理水平以及优秀的客户结构等竞争优势至关重要。 3、金属物流配送行业 经过二十余年的发展，本质作为工业服务外包的中国金属物流配送行业已经形成了一定的规模。目前，我国的金属 物流配送企业主要分布在长三角、珠三角、中西部等制造业集聚地区。 我国的产业政策积极引导物流行业和汽车制造业（特别是新能源汽车制造）、信息与通信技术产业（ICT）的发展， 下游制造业产业政策为金属物流业配送的发展创造了良好的外部条件。 随着市场竞争的加剧，下游制造业企业将会越来越倾向于将金属物流配送业务外包。金属物流配送行业将有效提高 制造业的综合竞争实力。同时，制造业的发展也将有力推动金属物流配送行业的发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事锂电池、LED芯片及金属物流配送三大业务，拥有20多家控股子公司遍布于苏州、上海、东莞、淮安、 扬州地区，公司长期坚持“开发高端产品、服务高端客户”的商业理念。报告期内，公司主要从事的业务未发生变化。 1、锂电池业务 全资子公司江苏天鹏电源有限公司是高新技术企业，在圆柱动力电池领域具有18年的研发和制造经验的积累，拥有 目前国内外顶尖水平圆柱型锂电池自动化产线，具有大规模的圆柱型动力锂离子电池生产能力。公司锂电池产品主要应 用于电动工具、园林工具、智能家居、智能出行、BBU（后备电源）、eVTOL、机器人等消费类领域。天鹏电源在圆柱电 池领域技术积累深厚，尤其在倍率型小动力锂电池应用领域处于行业领先地位，是进入全球TOP4电动工具国际品牌公司 供应链的小型动力电池主要供应商。同时，公司的容量型产品也通过了国际顶级品牌客户的验证，形成了良好的市场口 碑。 2、LED业务 公司LED业务主要从事LED产品的研发与制造，具有从蓝宝石衬底切磨抛、PSS、外延片、LED芯片、CSP特种封装的完整产业链。公司装备了业内先进的 LED外延片及芯片制造设备，技术水平、产能规模及成本控制水平在行业内处于 领先水平，是国内主要的 LED芯片供应商之一。公司坚持持续探索“用最少的电发更多的光”的技术应用，坚定不移的 走高端化、差异化的发展之路。 3、金属物流配送业务 公司从事钢板和铝板的仓储、分拣、套裁、包装、配送以及来料加工，并提供供应链管理服务，在长三角及珠三角 建立了中国首屈一指的能提供多品种规格金属材料增值服务的大型金属材料配送中心。 三、核心竞争力分析 一直以来，公司核心管理层高度稳定，在长期运营中形成了务实、稳健、精细的经营风格和实事求是、注重成果、 持续创新的企业文化。凭借远见的战略洞察和上市公司平台，公司持续探索并把握更具成长性的商业机会，从传统产业 进入资金和技术密集的高壁垒、高成长科技制造行业。同时，公司通过极具情怀的使命愿景，清晰务实的近、中、远期 战略规划，持续的流程建设和数字化、智能化转型，依托各板块从实战中打造出来的卓越核心管理层的专注执行，不断 提升综合竞争力，实现各板块所属行业领先的战略目标。报告期内，公司核心竞争力未发生变化。 1、锂电池业务 （1）技术优势 公司致力于持续加强研发体系建设，扩充研发团队人员配置，全面提升研究与开发技术水平，形成了涵盖基础材料、 技术平台、产品开发，及工艺、设备的全面技术体系，不断缩短与世界顶级同业的产品差距，以技术引领高端化、全球 化进程。多年以来，天鹏电源通过持续投入，在高倍率小动力锂电池上，具有领先的研发和制造能力。天鹏电源目前已 形成了兼具NCM、NCA及LFP的锂电池技术与产品体系，尤其是NCA体系的电池研发及制造在国内锂电池领域独树一帜。 公司的钠电池和LFP大圆柱继续按计划推进开发，并积极开展半固态/固态电池的技术与产品研究。 （2）市场与产品布局 公司持续专注于圆形电池的研发制造，聚焦小动力电池的新兴应用场景的前瞻性探索。依靠业内良好的口碑，天鹏 电源正在积极拓展BBU后备电源、eVTOL、AI机器人等应用领域，并与相关领域头部客户形成了领先性产品开发合作。 （3）品质优势 实事求是、科学严谨、追求极致的公司文化是品质保障的基础。世界一流的水分、温度、金属异物等环境控制，实 验室级别的材料质量控制，自主研发的EMS系统和核心的分容化成设备，体系化的专业工程师培训，精益求精的工程设 计和层层验证，充分支撑了公司产品的品质稳定，公司产品已经成为全球高端客户长期信赖的选择。 （4）数字化运营 公司持续引领国内行业设备革新，并对标国际先进水平，积极创建数字化制造工厂，充分保障公司产品制造过程高 度自动化、智能化，效率与品质控制水平达到圆柱细分领域全球先进水平。 （5）品牌优势 江苏天鹏在圆柱锂电池领域深耕多年，尤其聚焦以电动工具、清洁电器为主的小型动力锂电池市场，以高品质、高 性能产品与优良服务在市场赢得了良好的口碑，逐步树立了值得信赖的高品质圆柱锂电池的品牌形象。主要国际知名品 牌工具和清洁电器制造商均与公司保持稳定合作，江苏天鹏已然成为国内高端倍率类锂电池领先供应商。 （6）全球化战略 近年来，公司产品出口比重快速提升，同时国际地缘政治、贸易政策风险也在上升，为应对风险、增强海外客户服 务能力、有效拓展海外业务，公司确定了全球化战略。2022年，公司正式开启了海外产能建设，并同时布局全球营销网 络，扩展了国际业务团队规模、强化了国际业务拓展能力和客户服务能力，有利于公司稳健持续发展。 2、LED业务 （1）产业链优势 淮安顺昌的产业链从衬底切磨抛、PSS、外延片一直延展到LED芯片及CSP特种封装，属于行业内极少数具备完整产业链的主要芯片供应商。完整产业链有利于发挥技术协同效应，为打造高端产品奠定了良好基础。 （2）技术和产品优势 公司通过持续研发投入，实现了显示、高光效照明等应用领域的产品性能行业领先，形成了极具竞争力的中高端产 品体系。淮安顺昌坚持长期化、常态化进行研发体系建设，把技术领先作为企业发展的基本理念，大尺寸倒装技术领先 同行，大尺寸倒装TV背光产品实现国内首创应用。同时，积极实施专利布局，不断拓宽护城河。 （3）客户优势 依托领先的技术和产品优势，通过持续的攻坚拓展，公司背光产品已成功进入多家知名品牌终端厂商供应链，成为 高壁垒客户背光产品的重要供应商。 3、金属物流配送业务 公司作为金属物流配送行业龙头企业，凭借着规模化的运营、精细化的管理体制及专业创新的服务，得到客户的普 遍认可，在金属物流配送市场中具有领先优势与竞争力。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业总收入522,185.53万元，比上年同期下降16.92%；实现营业利润17,310.73万元，同比下降61.31%；净利润19,985.64万元，同比下降50.86%；归属于上市公司股东的净利润14,081.75万元，比上年同期下 降62.78%。 1、锂电池业务 2023年度是公司锂电池业务面临着较大挑战的一年，公司锂电池业务继续受到 2022年下半年以来的海外通胀、地缘冲突、国际品牌客户去库存等因素影响，主要大客户采购恢复缓慢，面对种种不利因素，公司积极应对，多管齐下， 在积极拓展电动工具、清洁电器以外市场的同时，不断提高国内客户供应链中的份额占比，并着眼于未来，进行更多元 化的应用场景布局，为实现小型动力应用领域扩展奠定了坚实基础。在管理层与全体员工的共同努力下，公司锂电池销 售量呈现出逐季度增长的态势。 报告期内，为应对贸易政策风险和提升海外客户服务能力，公司坚定推进全球化战略，积极推动马来西亚锂电池投 资项目建设，并将原拟投入淮安二期锂电池的募集资金变更为建设马来西亚锂电池项目。目前该项目已完成土地取得等 前期工作，于2023年第四季度开始土建工程施工。 作为全球小型动力锂电池优质产品的代表企业，公司持续看好电动化对人类生活的重大改变而带来的消费类锂电池 应用发展前景，继续坚定推进各项战略布局。公司在坚持传统优势的高倍率电池优势领域的同时，积极挖掘具有市场潜 力的其他应用场景，比如两轮车（E-B和高速电摩）、BBU模块电池、电动垂直起降飞行器（eVTOL）、AI机器人等。从 短期来看，公司正在积极拓展以电动摩托为代表的二轮车市场，已开发系列成熟产品，相关产品销售也在逐步增长。同 时，公司也着眼未来，关注随着人工智能与高性能计算带来的服务器 BBU电池的增长潜力，关注未来交通出行的新模式， 关注 AI机器人全面介入人类生产、生活的社会新生态，开发全极耳系列电芯，布局半固态/固态相关产品研发，为未来 公司业务再度跨越发展蓄力。 报告期内，公司锂电池业务实现营业收入约 16.38亿元，同比下降35.93%。江苏天鹏实现净利润约为亏损 0.35亿元。 2、LED业务 报告期内，公司继续贯彻推动LED业务从普通照明领域向显示领域转型的战略发展规划，本着“预研一代、研制一代、量产一代”的研发理念，持之以恒、结构化的投入技术及产品研发，并取得了初步成效，在高端产品领域竞争力不 断提升。公司的银镜产品推出后一举成功，获得客户亲睐；MiniLED等背光芯片领域成功进入全球主要头部客户供应体 系，取得了领先的市场份额；公司积极布局，领先推出了CSP特种封装产品，向市场推广；对于Micro LED产品研发立 同时，2023年下半年以来，LED下游应用市场需求回暖迹象显现，MiniLED系列产品也开始逐步放量，整体市场环境转好。 报告期内，LED业务扭亏为盈，整体营业收入约 12.40亿元，较上年同期增长约 10.04%。淮安顺昌实现了扭亏为盈， 实现归属于上市公司净利润约0.04亿元。 3、金属物流配送业务 公司金属物流配送业务长期以来一直保持着细分行业领先地位。公司打造了以江苏澳洋顺昌为核心的业务平台，以 “提供领先的产品和创新的服务，成为全球主要客户最值得信赖的伙伴”为目标，积极推动数字化转型，不断挑战自我， 持续提升服务响应速度与服务品质，竞争力不断得到提升。同时，公司积极探索业务扩展方式，在安徽及湖北武汉也尝 试进行了业务布局。 报告期内，公司金属物流配送业务继续保持良好的经营状态，利润贡献小幅增长。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1、报告期内，公司锂电池业务继续受到2022年下半年以来的海外通胀、地缘冲突、国际品牌客户去库存等因素影响， 处于去库存阶段，产量同比下滑较大。 2、2023年下半年，LED芯片下游需求回暖，公司生产量提升。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
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