[年报]金达威(002626):2022年年度报告全文（更新后）
原标题:金达威:2022年年度报告全文（更新后） 2022年年度报告 2023年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人江斌、主管会计工作负责人洪航及会计机构负责人(会计主管人员)黄宏芸声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一） 汇率波动风险 公司境外销售占销售总额比例较大，汇率波动造成汇兑损益，对公司的盈利水平造成一定的影响。同时公司以外币计价的资产占总资产比例较大，公司合并财务报表以人民币为记账本位币，汇率变动会影响资产价值和其他综合收益。 （二） 产品价格波动风险 产品市场价格波动将会影响公司经营业绩的稳定。公司产品的销售价格与上游原材料的价格及供应量、行业总的供应量及下游客户的消费行为（如增加库存还是去库存化）等密切相关，投资者不能以某一年度的财务数据简单推算公司下一年度的财务数据。 （三） 原材料采购价格波动风险 公司原材料成本占公司主营业务成本较大，受国内外经济形势、市场需求变动及原料产量波动等多方面因素影响，未来公司主要原材料价格存在不确定性，原料采购价格波动对公司主要产品的生产成本和销售价格都会产生直接影响，对公司主营业务成本、净利润产生较大影响。 （四） 市场竞争风险 营养保健食品市场竞争日趋激烈，公司面临着来自境内外企业的竞争压力。营养保健食品市场的竞争主要取决于产品研发、品牌价值和渠道建设等因素。公司在未来如果不能进一步提高相关竞争力，可能在市场竞争中面临不利地位,并影响公司经营业绩的稳定性。 （五） 环境保护风险 随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，民众环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染管制标准日趋严格，将可能导致企业的环保治理成本不断增加，从而影响公司的盈利水平。 （六） 安全生产风险 公司生产过程中使用的部分化学原料为易燃、易爆物品，若在安全管理的某个环节发生疏忽或员工操作不当、设备老化失修，均可能发生失火、爆炸等安全事故，影响公司的生产经营，造成一定程度的经济损失。 （七） 产品质量和食品安全的风险 膳食营养补充剂产品众多，涉及原辅料更多，存在一定产品质量风险。如公司在产品原料采购、生产与销售环节出现质量管理问题，或因其他原因发生产品质量问题，将影响公司的信誉和产品销售。对此，公司为保证产品质量和食品的稳定和安全，已制定了一系列质量及环境管理制度，并通过了 ISO9001、ISO14001、FAMI-QS、FSSC22000、USP、NSF-cGMP 等质量或环境管理体系认证，覆盖了生产、物料、设备设施、检验、包装标签、质量保证等各个环节，并在经营过程中严格执行。上述措施有效保障了公司生产经营全过程及产品质量的稳定性，大幅降低了产品质量风险。尽管如此，公司仍存在无法完全消除出现产品质量和食品安全问题的可能，从而面临因产品质量问题而蒙受损失的风险。 （八） 境外子公司经营涉及的相关风险 公司境外子公司可能存在政治和法律风险、跨国监管风险、行业与市场风险、经营风险等风险因素。因此投资者需注意上述风险，谨慎投资。 （九） 商誉减值风险 公司由于并购形成较大金额商誉。根据我国《企业会计准则》的相关规定，如果并购的公司未来经营状况持续恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 公司将及时进行商誉减值测试，并不断加强目标公司的生产经营管理，强化内部控制，尽力降低商誉减值的风险。 （十） 人才风险 随着公司业务规模的扩大，新业务领域的不断拓展，公司需要更多的高层次技术人才和管理人才。如果公司在人才培养和引进方面跟不上公司的需求和发展速度，激励机制等人力 资源管理措施不能适应公司发展的需要，则有可能会对公司经营带来不利的影响。公司将不断拓宽人才招聘和引进渠道，不断完善绩效考核与激励机制，建立健全薪酬体系，确保公司发展的人才需求和人才稳定。 上述风险因素是公司根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示上述风险因素会依次发生。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 609,934,771 股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 10 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 14 第四节 公司治理................................................................................................................................. 50 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................... 71 第六节 重要事项................................................................................................................................. 79 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................ 89 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................... 96 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................ 97 第十节 财务报告................................................................................................................................. 98 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有立信会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业为食品制造业 （C14）。公司主要从事营养保健食品原料、医药原料和营养保健食品终端产品的生产及销售业务。其中， 营养保健食品原料、医药原料生产主要在境内进行，均为全球竞争产品，出口比例较高；营养保健食品终 端产品生产、销售和品牌运营主要在境外进行。 保健食品又称保健功能性食品，俗称保健品，主要分为膳食补充剂、运动营养品、体重管理和传统滋 补四大类。近年来，全球消费者保健品行业规模持续增长，美国市场规模在全球处于领先地位，市场较为 成熟，而我国市场虽起步较晚于美国等发达国家，但在经历了缓慢起步、迅速崛起、蓬勃发展、无序膨胀、 信任危机、整盘复兴等阶段后，目前处于快速发展的阶段。 （一） 保健食品产业链 营养保健食品产业链主要包括原料、生产、运营、流通四个环节。 如上图所示，原料是营养保健食品质量的保证和基础。根据中国医保商会发布的《中国膳食营养补充剂行业发展报告》显示，目前，从供给端来看，我国是全球膳食营养补充剂产业链最为完整的国家之一，是全球最大的原料供应者，同时也是全球最大的生产国，拥有全球数量最多的保健食品生产企业，在世界营养健康产业链中具有举足轻重的作用。其中，我国在维生素、氨基酸、植物提取物等膳食补充剂原料的生产及出口方面具有较大的优势。 （二） 保健食品市场规模及人均支出 现代社会生活节奏不断加快，公众用于膳食准备的时间和精力不断减少，越来越难以通过膳食搭配获取新陈代谢所需的全部营养物质，各种类型的营养物质缺乏症时有发生，不同程度地影响了公众身心健康。 在这一背景下，通过口服方式摄入特定种类的营养物质的需求应运而生。 截至 2022年末，全球消费者保健品行业规模已达 3,058.98亿美元。其中，美国市场规模为 901.55亿 美元，占全球市场的 29.47%，位列全球第一；中国市场规模为 479.53亿美元，占全球市场的 15.68%，位 列第二。2012至 2022年，全球消费者保健品行业 CAGR为 3.15%，中国为 7.79%，超过全球增速的两倍 以上。 虽然我国保健食品行业的规模已处于世界前列，但我国消费者平均用于保健品的花费处于较低水平。 2022年，中国保健品人均消费支出仅为 33.94美元，低于全球人均 38.80美元，较美国人均 270.70美元约有 8倍的差距。因此我国营养保健食品人均消费提升空间大，市场规模发展空间较大。Euromonitor数据预计，2027年我国消费者保健品行业规模有望达到 639.10亿美元，2023至 2027年 CAGR将保持 5.64%的增长水平。 （三） 中国保健品行业将在规范和创新中不断成长 2022 年受地缘政治冲突、能源、金融市场大幅波动影响，全球通胀率居高不下，经济增速大幅下降，与前几年相比，保健品消费增速明显放缓。具体到国内市场，一方面，为整顿行业存在的不法分子造成的“养老诈骗”、“虚假违法宣传”等扰乱市场秩序的现象，市场监督管理总局开展 2022 民生领域“铁拳”行动， 通过监管部门的努力，未来保健品行业在产业政策、监管方式有可能发生调整和创新。另一方面，我国作为植物提取物、保健品原料生产的第一大输出国，还拥有最大的终端消费市场，随着居民生活水平和教育水平的提高，消费者在成熟，优秀企业在做正面引导，技术创新也在加速升级产品力，多重因素促进营养健康产品公众认可度的提升，由此可以预见，中国营养健康产业的发展会翻开新的一页，走上不断规范发展的新阶段，有望成为国民经济增长的重要产业，并成为世界营养产业的科技创新中心。 （四） 技术进步和创新赋能营养保健食品行业的发展 不论产业化进展如何，技术创新，无疑是行业发展的核心驱动力。本世纪初新兴的合成生物学，具有重大颠覆性技术创新潜力，是国际科技前沿，也正在成为我国科技发展重点和研究热点，其创新进展呈现出了喷涌之势，诸多革新性的原创进展纷纷涌现，已经在食品领域包括营养保健品行业，展现出了前所未有的巨大潜力。通过合成生物技术，人们以用途为导向、以工程化为理念，对现有生物系统进行优化、设 品迭代，不断拓展营养保健食品的边界，带动行业更强的增长潜力，以及更具想象力的市场空间。 （五） 公司所处行业地位 公司具备强大的科研创新能力，较强的研发能力不仅使公司能够根据市场需求不断推出新产品，使得公司产品质量持续提高，不断提升公司品牌影响力和积累新的客户资源；较强的研发能力还确保公司能够对现有产品的生产工艺不断进行调整和改进，不断提高现有产品的生产效率和降低现有产品的生产成本。 公司掌握合成生物绿色制造、微生物发酵、化学合成、天然产物提取、胶囊制备五大核心技术，凭借高纯度高品质的核心原料以及营养保健品牌矩阵在海外成熟市场的影响力，同时在 B 端原料和 C端营养保健品领域拥有的竞争优势，公司已成为 A股营养健康全产业链龙头企业。 公司是全球辅酶 Q10最大的生产商，维生素 A、D3、DHA、ARA主要生产商，K2、NMN系列原料设计产能跻身全球前列，透明质酸钠已试生产，R-硫辛酸、斑蝥黄、腺苷蛋氨酸、谷胱甘肽（GSH）、磷脂酰丝氨酸(PS)、吡咯并喹啉醌（PQQ）、纳豆激酶（NK）等项目正在产业化过程中，储备多个在研新产品；公司在海外成熟市场拥有 Doctor’s Best 多特倍斯、Zipfizz 等国际化知名品牌，公司旗下品牌多个单品在 Amazon、iHerb等国际电商平台、Costco、Sam's Club等会员店销量居前；国内跨境电商渠道布局也取得了良好成绩，Doctor's Best多特倍斯已树立起全市场 NMN及辅酶 Q10保健品第一品牌形象（品牌介绍详见第三节管理层讨论与分析二、报告期内公司从事的主要业务（二）品牌运营情况）。 公司主要原料产品介绍： 1． 辅酶 Q10 辅酶 Q10 是人体内的一种抗氧化剂，在人体能量代谢和抗氧化保护活动中起着至关重要的作用，是人体细胞中重要的“能量转换剂”，参与人体 95%的能量生成过程。由于它可以辅助人体能量生成，辅酶Q10在人体心脏、肝脏、肾脏等需要大量能量消耗的器官中有较多分布。 美国 FDA在 2004年即建议心脑血管病人在服用“他汀”类药物的同时需每天补充辅酶 Q10以减小该类药物对身体的损害，而美国心脏病医师协会亦建议全美 65 岁以上老人，无论是否有心脏病，都宜每天服用辅酶 Q10。当前美国已成为全球最大辅酶 Q10需求市场，截至 2022年末，美国辅酶 Q10行业规模已达3.71 亿美元，占比全球行业规模第一；受人口老龄化、消费观念升级等因素影响，中国辅酶 Q10 市场规模 2019-2029年 CAGR预计增速为 11.41%，高于世界平均及美国增速。2022年末中国辅酶 Q10市场规模为 0.65亿美元，对免疫和心脏保健需求增加使得近期辅酶 Q10的市场规模增长速度明显加快。 公司是全球辅酶 Q10 最大的生产商。公司采用发酵法生产，优选辅酶 Q10 高产菌种、先进的代谢调控技术、现代自动化在线控制技术，发酵单位产量处于同行业领先水平，产品高含量、高纯度，被国家工信部认定为单项冠军产品。 2． NMN NMN，全称"β-烟酰胺单核苷酸"，是一种自然存在的生物活性核苷酸。在人体中 NMN是 NAD+最直 接的前体，其功能是通过 NAD+体现。 Bosson Research数据统计，2021年全球 NMN市场规模为 2.55亿美元，预计到 2028年，市场规模将 增长至 4.49亿美元，CAGR增长率为 8.40%。目前 NMN原料主要来源于中国，终端产品在中国境内主要 通过跨境电商及免税店进行销售，据 QY Research 数据统计，截至 2019年，中国 NMN 消费量占全球比 例为 67.83%。虽然中国作为全球最大的 NMN 原料生产国及终端产品消费国，但市场乱象频生，产品质 量参差不齐，行业亟需进行规范化建设，以减少市场乱象，促进市场健康发展。 2022年 1月，NMN作为化妆品新原料的备案获得国家药监局通过。2023年 1月，国家卫健委正式受 理 NMN作为食品添加剂新品种。同时，随着越来越多关于 NMN功效研究成果在科学权威杂志上发表， 引发了广泛的关注和讨论，NMN 逐渐被消费者和业内人士认可，随着其安全性和效用性得到了更加全面 的认识和肯定，其应用领域及适用范围也将不断扩大。 公司具有多年的酶筛选、酶催化技术开发和产业化经验，采用生物酶催化绿色生产工艺生产 NMN原 料，生产工艺先进、成熟、可靠，产品是纯 β型-NMN，生物活性高，环境友好无污染，设计产能跻身世 界前列。 目前，公司与国内唯一一所同时研究衰老与再生医学的暨南大学研究院合作，推动拓宽 NMN应用研 究，并为 NMN产品提供基础应用研究数据。 3． 维生素原料 公司是全球维生素 A及 D3主要生产商，维生素 K2设计产能跻身全球前列。维生素是人和动物为维 持正常的生理功能而必须的微量有机物质，其市场需求主要来自于下游的动物养殖、食品饮料、医药及化 妆品等行业领域。其中维生素的下游最主要应用于动物养殖，占比最多，占比 65%，医药及化妆品占比 第二，占比 25%，食品饮料占比第三，占比 10%。下游市场总体需求平稳低速增长，根据《奥特奇 2022 年农业食品展望》数据显示，2021年全球饲料总产量为 12.36亿吨，同比增长 2.3%，2022年全球饲料总 产量增加至 12.66亿吨。 2022 年，受宏观经济与俄乌冲突影响，全球能源、贵金属及基础化工等产品价格维持高位，导致了 维生素的生产成本提高，同时前几年由于维生素行业景气度高，吸引了新产能进入及市场原有闲置的释放 对市场格局造成冲击。加上全球通货膨胀，行业下游养殖业不景气，消费需求低迷，产品销售价格跌至历 史底部。预计上述因素都将对维生素行业的复苏形成巨大的压力。 4． DHA 公司生产的 DHA原料产品为藻油 DHA。DHA是二十二碳六烯酸（Docosahexaenoic Acid）的简称， 是神经系统细胞（如大脑和视网膜细胞）生长及维持所需的一种重要的多不饱和脂肪酸，人体自身难以合 成，须从外界摄取。藻油 DHA主要来源于海洋微藻，具有食品安全和质量可控、可追溯、产出不受资源 限制等优势，近年来市场规模呈快速增长趋势。 根据 Coherent Market Insights数据，2018年中国 ARA及藻油 DHA市场规模为 4.4亿元，2022年有望 提升至 7.4亿元，年均复合增速达 14%。从下游应用领域来看，婴幼儿配方奶粉、保健食品、食品饮料是 ARA和藻油 DHA最为主要的应用领域，占市场容量的比例超过 95.90%。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求。 公司致力成为营养健康全产业链引领者，努力发展成为全球营养健康领域的先行者。报告期内，公司 主要产品及其用途、经营模式未发生重大变化。主要产品如下图： （一） 2022年公司主要经营管理工作 2022 年，在乌克兰危机、大国博弈等世界秩序中的动荡因素推波助澜作用下，全球通胀形势不容乐观。除了中国的物价相对稳定外，世界主要经济体和各地区的通胀率均有明显提升。按照国际货币基金组织的估算，2022年世界平均消费物价指数增长 8.8%，与 2021年 4.7%的增长率相比，有了大幅度提升，达到 21 世纪以来的最高全球通胀水平。高通胀带来了经济社会秩序混乱，经济增速下降、金融市场大幅波动、消费能力不足、需求持续疲软等后果。面对复杂严峻的外部环境，公司全体员工凝聚一心，深耕主业、苦练内功，持续增强核心竞争力，静待花开。 报告期内，维生素 A的市场价格一路走低，在第四季度下跌至历史低位，辅酶 Q10价格也出现高位回落；营养保健食品部分经销商受地缘政治冲突影响减少采购量；以及对诚信药业并购形成的商誉计提减值准备，公司业绩较上年同期下降，实现营业收入 30.09 亿元，同比下降 16.78%；归属于上市公司股东净利润 2.57亿元，同比下降 67.44%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.46亿元，同比下降 68.16%。 报告期内，公司各业务的主要经营情况如下： 1. 完成换届选举，保障战略稳定推进 报告期内，公司完成新一届董事会、监事会换届选举及高管聘任工作。董事会引入在专业领域各有建树的独立董事，一如既往的关注中小股东的诉求，履行决策、监督、指导等职能。 2. 营养食品原料领域，优势持续提升 报告期内，金达威药业 200t透明质酸钠项目完成生产许可证的办理；因市场拓展及客户对 DHA产品质量的认可，报告期内 DHA销量大幅增长；12月份后，受消费者对心脏保护需求关注度迅速提高影响，国内外辅酶 Q10 保健产品热销，辅酶 Q10 订单量自四季度末持续出现增长；报告期内金达威维生素在完成整体搬迁后，持续通过工艺、设备、人员进行控制优化，大部分工序已达到原有较好水平。 报告期内，公司不断推进工艺改进、技术革新，充分利用生物酶及合成生物技术降低生产成本、提高生产效益，多个用于营养保健的原料新项目进入产业化生产筹备阶段，在营养保健食品原料领域整体竞争优势持续提升。 3. 推动 NMN临床研究和应用 报告期内，公司与暨南大学衰老与再生医学研究院建立战略合作关系，致力于 NMN等产品相关领域的临床研究。NMN作为全球膳食营养补充剂近年备受关注的产品之一，发展势头看好。 此次战略合作旨在通过共享资源、优势互补、互利共赢的方式，推动衰老与再生医学的发展，将利用双方在 NMN的研发、生产、销售和临床应用方面的优势，开展多项科学严谨、规范高效、创新前沿的临床研究项目，探索 NMN对于延缓衰老、预防慢性病、提高生命质量等方面的作用和机制，为人类健康和长寿提供新的解决方案。 4. 国际保健品牌本土化，推动营销及渠道建设 报告期内，公司以旗下国际保健品牌 Doctor's Best 多特倍斯为国内保健品牌建设重点，积极推进“国际品牌本土化”，在保持品牌创新力和领先性前提下，不断推出符合国内消费潮流和需求的强功能性保健产品。报告期内，在国内已推出旗下国际品牌 Zipfizz能量饮品系列。 报告期内，公司靠着“品牌、产品、产业链”三板斧，持续打造 Doctor's Best 多特倍斯辅酶 Q10 及NMN全市场第一品牌形象，针对辅酶 Q10和 NMN采用差异化媒体传播策略，持续强化品牌和产品 DNA，618、双 11期间，跻身天猫国际 NMN类目 TOP1，京东 NMN、辅酶 Q10热卖榜多日 TOP1。同时继续推动“反向供应链”和“快速渠道策略”落地，报告期内，国内渠道新增零售终端（店铺）200个，入驻山姆会员店部分线下店铺。 （二） 品牌运营情况 公司在营养保健食品终端产品领域，拥有 Doctor's Best（多特倍斯）、舞昆、Zipfizz、Prosupps、LEAN BODY等五大品牌矩阵，完成了在膳食补充剂、口服美容、能量补充剂、运动营养食品及功能性营养品等营养保健细分领域的全面覆盖。 1. Doctor’s Best 多特倍斯 Doctor’s Best 多特倍斯位居美国备受欢迎和尊敬的营养补充剂品牌行列，已成为北美膳食补充剂行业 为数不多销售额超亿美元的俱乐部成员，基本覆盖全美线上、线下主要销售渠道。作为全品类全年龄段营 养保健品公司，旗下拥有超过 300种产品，辅酶 Q10、氨糖软骨素、高吸收 100%螯合甘氨酸镁片等产品 销量更是常年位于 Amazon、iHerb等国际电商平台前列。 Doctor’s Best多特倍斯作为“科学营养实力派”，为全球家庭提供精准营养解决方案。 2. Zipfizz Zipfizz 是美国 Costco、Sam’s Club 等大型零售商超的热销明星品牌，品牌销量位列美国 Costco药品 类目前五。公司已完成引进海外热销的功能性饮品品牌 Zipfizz进入国内销售。 3. 舞昆
截至 2022年 12月 31日，公司拥有的保健食品批准证书情况如下：
截至 2022年 12月 31日，公司拥有按照备案制管理的保健食品情况如下：
（四） 主要销售模式 公司将向产品最终客户的销售定义为直销，向产品非最终客户的销售定义为经销。 营养保健食品原料销售模式：公司国内主要销售机构为食品营养部、动物营养部和进出口部。其中，食品营养部、动物营养部主要负责国内销售业务，进出口部负责国际销售业务。原料销售均采用线下销售模式，公司既有直销客户、经销客户，又有直销经销相融合的客户。公司对经销商在销售区域、数量等方面不做限制，公司与上述经销商之间签订的销售合同与直销的销售合同一致。公司出口产品时，在直销和经销两种模式下货款收取和结汇都采取统一标准和方式。
□ 适用 √ 不适用 （七） 线上直销销售
□ 适用 √ 不适用 （十） 主要外购原材料价格同比变动超过 30% □ 适用 √ 不适用 （十一） 主要生产模式 公司的食品营养部、动物营养部和进出口部根据市场情况，于每月下旬制订下个月销售计划，国内子公司生产部据此计划组织生产，确保生产计划的完成。各子公司质量技术部门及生产车间负责具体产品的生产流程管理，同时对产品的制造过程、工艺要求、卫生规范，产品质量等执行情况进行监督管理。 公司营养保健食品生产模式主要分为自主生产和委托生产两种类型： 自主生产模式：公司子公司 Vit-Best、金达威生物科技负责产品生产，下设生产车间，在生产过程中，技术及质量检测部门严格监测生产过程中的主要工艺流程、对原辅料、产品进行质量控制，所有车间均符合 NSF-cGMP或 GMP认证。公司上述生产厂间为客户提供生产的同时，可接受客户委托，提供产品开发、原料优化、配方制定、产品测试和产品商业化服务。
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