[年报]飞鹿股份(300665):2023年年度报告
原标题:飞鹿股份:2023年年度报告 【2024年 04月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人章卫国、主管会计工作负责人韩驭安及会计机构负责人(会计主管人员)张燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“第三节、管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 188,608,316为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.5元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................... 43 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................................ 58 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................... 65 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 85 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................ 92 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 93 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................... 96 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）其他相关资料。 以上备查文件的备查地点：公司董事会办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 □是 ?否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要 求 公司作为一家主要从事金属表面、非金属表面和混凝土表面、新能源领域防腐与防护材料的研发、生产、销售及服 务的专业化高科技企业。主营产品包括防腐涂料、防水材料、光伏组件封装材料、新能源热管理材料等，主营服务包括 涂料涂装一体化、涂装施工、光伏电站 EPC承包等，主要面向轨道交通行业、建筑防水行业、新能源行业。 （一）公司行业发展态势 1、轨道交通行业 轨道交通行业作为交通运输行业的一个重要子集，现已经在我国发展了 60余年，具备较强大的国际创新竞争力和自主可控实力。 在轨道交通装备行业方面，轨道交通装备产业作为《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》所确定的高端装备制造业中五个重点发展方向之一。对于轨道交通装备新增市场，在现代化强国和交通强国建设中，正加快 实现由高速发展向高质量发展转变，《交通强国建设纲要》中也重点提出要加强新型载运工具研发，实现 3万吨级重 载列车、时速 250公里级高速轮轨货运列车等方面的重大突破。大力培育和发展高端装备制造业，是提升我国产业核 心竞争力的必然要求，对于加快转变经济发展方式、推进产业结构升级、实现由制造业大国向强国转变具有重要战略 意义。除此之外，随着城镇化率的提高，中心城市、都市圈和城市群等基础设施建设过程中也将进一步加大对于轨道 交通装备的需要，另一方面，“一带一路”政策叠加第三届“一带一路”高峰论坛举办，将带动沿线国家基建项目建设， 更是会将推动我国高铁等高端轨道交通装备走向全世界。对于轨道交通装备存量市场，国务院常务会议审议通过了 《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出要将交通运输设备作为更新改造领域之一。受益于设备更 新换代顶层政策扶持，轨道交通装备将迎来全面更新换代的时代。一是对于老旧内燃机车存量市场，根据国铁集团 2023年统计公报，截至 2023年底全国铁路机车拥有量为 2.24万台，其中内燃机车 7,800台。2024年 2月，国家铁路 局局长费东斌在出席国新办交通运输高质量发展服务中国式现代化新闻发布会时提及，要力争到 2027年实现老旧内燃 机车基本淘汰。根据国家铁路局领导表态，若要在 2027年实现老旧内燃机车基本淘汰，或将给机车等相关设备配套厂 商带来较好的发展机遇。二是对于动车组存量市场，中国中车曾于 2023年 1月、10月分别发布签订动车组高级修合 同金额共 142.8亿元，于 2024年 3月发布签订动车组高级修合同金额为 147.8亿元。当前中国中车发布的 2024年单笔 动车组高级修合同金额已经超过 2023年发布的金额总和，且随“十二五”期间投入运营的我国动车组将陆续进入密集大 修期，未来动车组维保需求将得到快速增长。 在轨道建设工程行业方面，铁路作为国家战略性、先导性、关键性重大基础设施，根据国铁集团发展改革部表示， 结合在建和拟建项目安排，预计“十四五”全国铁路固定资产投资总规模与“十三五”总体相当，继续保持平稳态势。 2021-2022年已经完成投资额为 14,598亿元。2023年完成投资额为 7,645亿元，同比增长了 7.5%，是“十四五”以来铁 路投资规模完成最多的一年。与此同时，随着轨道交通与城市发展进一步融合，城市轨道交通运营规模也将持续扩大， 根据中国城市轨道交通协会发布的《2023年中国内地城轨交通线路概况》显示，截至 2023年 12月 31日，中国内地累 计有 59个城市投运城轨交通线路 11,232.65公里。预计“十四五”后三年城轨交通仍然处于比较稳定的快速发展期，城 市轨道交通运营规模将持续扩大，有望在“十四五”期末城轨交通运营线路接近 13,000公里，运营城市有望超过 60座， 城市轨道交通在公共交通中发挥的骨干作用也将更加明显。 未来，轨道交通装备存量市场在政策的催化下、轨道建设工程市场在城镇化速度加快带动的发展机遇加持下，将给公司轨道交通防腐防水等高分子材料业务与服务创造更多发展机遇。 2、建筑防水行业 建筑防水行业作为我国经济发展中的先导拉动型产业，在国民经济发展中起着重要作用。根据中国建筑业协会发布的《2023年建筑业发展统计分析》，截至 2023年底，全国建筑业企业完成建筑业总产值 315,911.85亿元，同步增 长 5.77%。全年全社会建筑业实现增加值 85,691.1亿元，比上年增长 7.1%。建筑业增加值增速连续两年高于国内生产 总值增速，建筑业支柱产业地位得到进一步巩固。根据安永信息显示，“十四五”期间，中国工程建设市场将从中速增 长期进入中低速发展期，但中国仍拥有全球最大的建设规模。根据安永预测数据显示，2025年中国建筑行业总产值约 为人民币 33万亿元；2027年，中国建筑业总产值预计将突破 36万亿元。与此同时，根据《2024年政府工作报告》， 2024年房地产重点工作方向为：标本兼治稳妥有序处置化解房地产风险；为适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供 求关系变化，加快构建房地产发展新模式；加大保障性住房建设和供给，完善商品房基础性制度建设，满足刚性和多 样化改善性住房需求。与此同时，《2024年政府工作报告》进一步提出：稳步实施城市更新行动，推进平急两用公共 基础设施建设和城中村改造，加快完善地下管网，推动解决老旧小区加装电梯、停车等难题，加强无障碍、适老化设 施建设，打造宜居、智慧、韧性城市。根据本次政府工作报告，当前“保障性住房建设、平急两用公共基础设施建设、 城中村改造”三大工程的实施仍是未来建筑防水行业的重要工作之一。 伴随建筑防水支柱产业地位得到进一步巩固，三大工程作为稳定房地产行业的重要抓手，公司防水防护材料也将伴 随建筑防水行业的发展得到发展机遇。 3、新能源行业 随着国家对能源结构的进一步优化调整，传统火电占比逐渐缩小，风、光等可再生能源发电正在逐步占据能源供给 主导地位。实现能源转型目标，发展绿色经济已经成为了我国乃至全球大势所趋。根据国家财政部、生态环境部、工信 部发布《绿色数据中心政府采购需求标准（试行）》要求数据中心 2023年/2025年/2027年/2030年/2032年可再生能源使 用率≥5%/30%/50%/75%/100%。根据国家统计局数据，2023年我国并网风电装机容量 44,134万千瓦，增长 20.7%；并网 太阳能发电装机容量 60,949万千瓦，增长 55.2%。在风电方面，风电已由需求平衡阶段转为需求稳步回升态势。根据国 家能源局公开数据显示，截至 2023年底，风电累计装机容量为 44,134万千瓦，占比全国发电总装机量的 15.11%，其中 2023年风电装机新增 7,590万千瓦，同比增长 102%，创历史新高。在光伏方面，光伏装机继续维系高速增长，需求显著 好于预期。根据国家能源局统计数据，截至 2023年底，光伏累计装机容量达 6.1亿千万；其中 2023年光伏新增装机容 量达到 216.88GW，同比增长 148%。根据东方证券研究所相关研报，2024年全球光伏装机增速有望达到 20%，新增装 机 462GW；长期来看，全球能源结构转型以及光伏产业链价格持续走低，将给光伏装机持续增长提供充足动力。储能作 为能源转型中至关重要的一个辅助环节，根据国家能源局数据显示，截至 2023年底，全国已经建成投运新型储能项目累 计装机规模达 3139万千瓦/6687万千瓦时，平均储能时长 2.1小时。2023年新增装机规模约 2260万千瓦/4870万千瓦时， 较 2022年底增长超过 260%。在政策方面，根据国家发展改革委和国家能源局联合印发的《“十四五”新型储能发展实施 方案》中提到，到 2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件，到 2030年，新 型储能全面市场化发展。加快推动新型储能规模化、产业化和市场化发展，已经成为储能行业共识。 面对我国能源结构持续优化，能源供给质量和能力双提升，以高效、清洁、多元化为主要特征的能源转型进程加快 推进，能源投资重心也将向风电、核电、太阳能发电等清洁化能源转移的政策支持。公司新能源产业也将持续围绕风、 光、储三个方面开展工作，具体从新材料的研发生产销售和风光储工程承接两个维度开展业务，为公司经营业绩的增长 空间得到进一步的拓展。 （二）公司行业竞争情况 1、轨道交通行业竞争情况 当前轨道交通市场发展呈现稳定增长态势。一方面，轨道交通行业因具有较高的技术壁垒，所以导致轨道交通行业 市场格局稳定且集中度较高；另一方面，国际上轨道交通行业正在经历持续深化的变革，行业巨头正在进一步进行深度 整合，轨道交通行业竞争格局不断变化，竞争态势不断加剧，国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面 放开，外资准入门槛进一步降低，各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化、经营意识不断增强，部分区域和一些 企业加快布局轨道交通全产业链并逐步形成系统解决方案提供能力，轨道交通行业新业态竞争态势逐渐凸显。随着铁路 客运、货运持续改革，现代综合交通运输体系建设加快，城市轨道车辆需求多样化，用户对轨道交通装备产品的适用性、 安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。与此同时，“双碳”目标的提出也为轨道交通、新能源汽车等绿色交通和 风电、光伏、氢能等绿色能源产业发展开辟了广阔的空间。公司作为国内轨道交通防腐防水材料第一股，始终坚持自主 研发，关注卡脖子技术难题。目前公司在轨道交通行业已经具备较完善的产品体系、较深厚的技术积累、快速的服务响 应能力，形成公司独特的综合竞争力；同时应用于轨道交通的产品在正式批量使用前，均有较长的验证周期与较严的产 品认证要求，公司通过参与相关产品标准的制定以及与客户的长期、稳定合作，具有先发优势，与此同时，由于公司进 入轨道交通防腐、防水行业较早，因此公司与其他同行业企业相比在客户资源方面具有一定的市场先入优势。 2、建筑防水行业竞争情况 建筑防水行业作为国民经济支柱性产业，市场规模庞大，参与者众多且分散，这也给我国建筑防水行业企业提供了 广阔的发展空间，既可以横向发展，抢占更多的市场份额；也可纵向发展，伴随着我国建筑防水行业的发展同步发展。 《“十四五”建筑业发展规划》及《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》更进 一步阐明，到 2035年，建筑业发展质量和效益大幅提升，建筑工业化全面实现，建筑品质显著提升，企业创新能力大幅 提高，高素质人才队伍全面建立，产业整体优势明显增强，“中国建造”核心竞争力世界领先，迈入智能建造世界强国行 列，全面服务社会主义现代化强国建设。从政策上面不难看出，我国建筑防水行业高质量发展路径已经得到明确，未来 建筑防水行业企业竞争主要是产品品质及企业创新能力的竞争。在建筑防水行业方面，公司利用在轨道交通工程建设领 域的长期的技术沉淀、施工服务经验，结合住房建设、公共基础设施建设、老旧小区改造等业务特性，有针对性的优化 原有产品、搭建营销团队，开展“大项目”的专项营销行动。公司主要服务于央企国企背景的从事上述业务的公司，目前 公司已经拿下了华润置地、中国铁建房地产集团等多家央企国企年度防水材料集采订单，为公司产品及服务构筑了较好 的市场口碑与形象。 3、新能源行业竞争情况 在“2030年碳达峰，2060年碳中和”的双碳目标指引下，清洁能源作为未来能源保障的必选项之一，无论是从国家多 方面的政策支持和保障，还是从实际民生需求层面看，未来以光伏、风电等为主的新能源将占据能源供给市场主导地位， 具有行业发展的可持续性。由于新能源行业技术产品更新迭代速度较快，因此技术创新成为了现有新能源行业突破发展 瓶颈和构建核心竞争力的关键。目前在新能源行业，特别是新能源材料属于卡脖子技术，国内在新能源领域产品及服务 整体在国际技术水平等方面还有较高的提升空间；因此对我国新能源行业来说，加速国产新能源材料自主研发与产业化、 提高服务水平具有较大的意义。在新能源行业，公司一方面通过充分利用公司在防腐涂料、防水材料、胶类产品、树脂 开发等方面的现有技术及服务积累，结合新能源产品目前技术及服务瓶颈，对新能源产品进行持续创新性探索，另一方 面通过利用公司在铁路系统工程实施方面多年积累的专业技能及高品质服务，进一步拓宽光伏、风电、储能项目工程施 工等业务。在新能源行业，公司所执行的技术与服务的跨界经营模式，将进一步突破公司进入新能源行业的跨行业门槛， 持续创新优化公司进入新能源行业的技术及成本。 (三）公司行业地位 1、轨道交通行业领先者 在轨道交通行业方面，公司多年来专注于国内轨道交通行业防腐与防水市场，已经成为轨道交通高端装备防护领域 国产化、环保化的主要推动者。凭借公司在轨道交通行业领先地位及技术开发的优势，公司逐步掌握原材料核心技术， 产品类型不断丰富，产品结构优化升级，成为国内轨道交通防护领域领先企业之一。 2、建筑防水行业挑战者 在建筑防水行业方面，建筑防水行业是公司对主营的防腐防水材料进行的应用场景的横向拓展。公司执行谨慎择优 的业务发展战略规划，并且专注于央企国企背景的房地产开发公司的战略举措效果明显，目前已经中标了华润置地控股 有限公司、中国铁建房地产集团有限公司、中建科工集团有限公司、中国交建建设集团有限公司等客户年度集采。在建 筑防水行业，公司将凭借客户资源优势、生产资质优势、技术优势、产能优势、环保优势，塑造品牌效应，进一步提升 公司的市场份额与竞争力。 3、新能源行业追赶者 在新能源行业方面，新能源业务板块作为报告期内新增战略业务板块，目前公司风电相关产品、光伏胶产品、光伏 胶膜已拥有成熟的技术与产品并形成了销售，光伏电站开发和建设业务也已取得一定进展，已中标或签约了部分光伏电 站投资或 EPC项目；同时公司通过认真调研，将阻燃绝缘涂料、防火涂料、隔热反射涂料、密封胶粘剂、电子导热灌封 胶、聚氨酯导热结构粘接胶等高端新能源热管理材料纳入公司在新能源领域业务布局规划，并积极规划胶膜胶带封装材 料智能工厂改扩建。对于新能源行业，公司主要大力发展风、光、储工程承包和胶类材料为主的新能源服务及产业。虽 然相较于竞争对手，公司进入较晚，但是基于公司上市公司平台优势、通过人才引进带来的技术助力以及专业的管理优 势，将为公司抢占新能源行业市场份额提供助力，为公司将新能源产业做大做强提供动力。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务、主要产品及服务 1、主营业务 公司主要从事金属表面、非金属表面和混凝土表面、新能源领域防腐与防护材料的研发、生产、销售及服务的专业 化高科技企业。公司的主营业务面向包括高铁、地铁在内的轨道交通装备制造与维修、轨道交通工程建设与维护、民用 建筑建设与城市管廊与市政建设、风电设备新造、光伏组件及光伏 EPC施工等诸多领域，生产和销售防腐涂料、防水防 护材料、胶类材料等产品，并顺应市场和行业发展趋势，为客户提供包括方案设计、产品研发、产品生产、产品涂装 （施工）在内的整体解决方案。 2、主要产品及服务 目前公司主营产品包括防腐涂料、防水材料、光伏组件封装材料、新能源热管理材料等，主营服务包括涂料涂装一 体化、涂装施工、光伏电站 EPC承包等。 （1）防腐涂料、防水材料、光伏组件封装材料、新能源热管理材料等主营产品
①涂料涂装一体化服务 在涂料涂装一体化业务方面，公司根据客户需求，综合考虑下游企业在选材、施工、环境、设备等因素，研发出相 应的涂料产品，真正做到将产品技术与施工应用相结合。同时，公司派驻专业的现场工艺设计和施工人员提供专业的技 术服务，便于及时发现、反馈和解决项目中遇到的问题，从而保证施工工艺和过程不会影响涂料的功能和效果，确保产 品质量的同时为客户提供一体化解决方案。 ②涂装施工服务 涂装施工服务主要是公司为保证客户涂料使用效果而提供的配套服务。 ③光伏电站 EPC承包服务 在光伏电站 EPC承包服务方面，公司主要采取与央企国企合资共营、战略合作等方式，积极拓展包括光伏、储能在 内的新能源产业投资、项目承建、智慧运营等业务领域，涵盖了新能源产业投资、项目投资、项目工程承建。光伏电站 EPC承包服务是基于公司在涂料涂装一体化、涂装施工服务方面技术基础，有效整合公司资源，实现公司业务转型。 （二）主要经营模式 公司拥有独立、完整的产品研发、原材料采购、产品生产、质量检测、产品销售和涂装施工体系。公司的主要经营 模式如下： 1、采购模式 （1）原材料采购模式 公司原材料主要实行集中采购模式。公司根据原材料需求计划，综合考虑市场行情、采购数量及采购周期等因素， 制定原材料采购计划。公司通过多方询价对比、商务谈判议价等方式商定原材料价格，确定交货条件，签订合同并按要 求付款。每批采购的原材料必须经进货检验合格后方可投入使用。 （2）工序外包模式 公司所从事的涂料涂装一体化业务和涂装施工服务受客户的生产计划影响，为进一步降低劳务管理成本、提高用工 效率，公司对部分涂装施工工序采取了外包的模式。公司在确认取得涂料涂装一体化业务和涂装施工服务订单后，通过 商务谈判等方式确认外包方，并与外包公司签订业务合同，按照合同约定与外包公司办理结算并支付费用。 2、生产模式 公司主要按照“以销定产”原则组织安排生产。公司按照销售情况真实性、技术可行性、生产条件及预计按时完成情 况制定生产的季度计划和月度计划，生产订单确认后，按生产计划进行原材料采购，各工厂组织生产。 3、销售模式 报告期内，公司主要通过直销方式开展业务运营。销售模式主要分为产品销售、涂料涂装一体化服务、涂装施工服 务、光伏电站开发建设四类，具体如下： （1）产品销售 产品销售模式是指公司仅向客户销售产品，不提供施工服务。公司主要客户以国企、央企、上市公司及行业龙头企 业为主，产品需求量较大且对产品质量要求较高。基于客户的特殊性，公司产品销售主要通过招投标方式进行。对于防 腐涂料，公司中标后与客户签订合同，并根据客户要求或协议约定安排生产及发货，在客户验收或签收后，向客户开具 发票，并由客户按约定支付货款。对于防水材料和高端特种密封胶粘剂，公司中标后，客户根据工程的进展情况另行向 公司提交明细产品订单，公司严格按照订单要求安排生产、完成交货，之后客户对交货产品进行验收、公司向其开具发 票，并由客户按约定支付货款。 （2）涂料涂装一体化业务服务 涂料涂装一体化服务是公司为满足部分客户业务需求，结合涂料制造行业的特点，在一些下游应用领域采取了涂料 涂装一体化业务服务。针对产品应用领域的不同，由不同产业中心负责各自领域内的涂料涂装一体化业务服务。涂料涂 装一体化服务主要通过招投标方式进行，中标后与客户签订业务合同或框架合同，并按合同约定完成涂料涂装一体化业 务、经过验收后，为客户开具发票，客户按约定支付货款。 （3）涂装施工服务 客户按照材料供应及工程分别招标，一般是在公司材料中标后，为保证材料使用效果或根据施工业务的情况，承接 业主或工程方的涂装施工业务。 （4）光伏电站开发建设 光伏电站开发建设主要是基于公司多年业务资源积累，结合央国企战略资源以及自身资源优势，为投资方寻找满足 其投资收益要求的光伏电站项目，同时为投资方提供专业的一体化的工程总包承包服务。光伏电站工程建设主要为两种， 工程总承包（简称 EPC）和工程专业分包（简称 PC），此类工程一般是通过招投标和“以项目换工程”的形式从投资方手 上获取。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要 求 主要原材料的采购模式 单位：元
不适用 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 不适用 主要产品生产技术情况
?适用 □不适用 株洲飞鹿：2023年10月胶膜胶带封装材料智能工厂建设项目环境影响报告表 完成审批，批文 [株环荷表【2023】22号]。 截至目前，该智能工厂建设项目正在建设中。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用 ?不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 ?适用 □不适用
从事石油加工、石油贸易行业 □是 ?否 从事化肥行业 □是 ?否 从事农药行业 □是 ?否 从事氯碱、纯碱行业 □是 ?否 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化，也未发生因核心管理团队或其他关键技术人员离职、设备或技术升级 换代等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。 （一）技术研发及自主创新能力优势 公司高度重视技术研发及自主创新能力的提升，并通过自主培养、引进人才等方式现已经组建了一支结构合理、经 验丰富的研发人才团队。当前在防腐防水等高分子材料及胶类材料方面公司拥有较强的技术储备及研发实力。随着公司 技术研发的不断突破以及对外技术上的战略合作，公司的产品及服务类型也逐渐丰富。公司已逐步建立起以金属表面和 混凝土表面防护为主的工业防腐防护领域的全系列服务体系，能够满足应用领域复杂多样的防护需求，是国内较少同时 具备完整产品体系的金属表面和混凝土表面防护的企业之一。与此同时，公司注重产品内生与外延结合，布局产业链上 下游。对于产业链上游公司对涂料关键原材料水性树脂进行了专项研发，可以实现水性涂料核心原材料稳定、可靠、及 时供应，为高端涂料产品国产化替代夯实了基础，同时也可以充分发挥产品上下游的一体化、规模化优势，平抑上游原 材料价格波动，提升公司水性涂料产品的市场竞争力。 同时，公司拥有防腐、防水、胶粘剂、胶带、胶膜、树脂等各类技术，通过技术间的相互融合和功能的相互加载， 可根据不同应用场景开发出不同的功能性材料，能更好的满足客户现场应用要求。 （二）生产经营资质齐全优势 公司自设立以来非常重视相关业务资质及认证的申请和维护。公司目前拥有安全生产许可证（危险化学品）、危险 化学品登记证、质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书等日常生产经营所需 的相关资质及认证。此外，面对轨道交通领域特殊性（具有较高行业资质壁垒），当前公司的聚氨酯防水涂料、铁路桥 梁钢结构及构件用漆、铁路货车用油漆、高聚物改性沥青防水卷材等系列涂料和防水产品通过中铁检验认证中心（CRCC）认证；同时，公司起草或参与起草各类行业标准 9项，获得了南京浦镇、青岛四方、长客股份等主机制造厂 的《供应商配套许可证》资质证书，有效为公司开展轨道交通领域业务构筑了资质准入的优势。 （三）产品环保化的先行优势 在国家提出“碳达峰”“碳中和”的背景下，水性涂料、高固体份、无溶剂等环保型涂料已成为涂料行业当前的发展趋 势。公司目前已经成为轨道交通高端装备涂装领域国产化、环保化的主要推动者。公司目前的主要产品均是高固体份、 无溶剂涂料，能够做到产品本身生产过程中不添加任何挥发性溶剂；同时，公司还牵头参与了国家工信部绿色制造项目 《减震降噪阻尼涂料绿色制造系统集成项目》并获得验收。除此之外，公司全资子公司长沙飞鹿获评湖南省绿色工厂称 号并通过清洁生产审核，真正做到了产品环保与制造环保推动行业的可持续发展。 （四）客户资源优势 作为国内轨道交通防腐防水材料第一家上市企业，经过多年技术积累和市场开拓，公司已经与国内众多央企、国企 建立了良好的合作关系，积累了大批优质客户资源。目前公司客户主要集中在中国国铁集团有限公司下各路局建设单位， 中国铁路工程集团有限公司、中国铁建股份有限公司、中国交通建设集团有限公司等施工单位、中国国家铁路集团有限 公司下属各路局车辆段、中国中车旗下各主机厂、修造厂及各车辆公司。优质的客户资源助力公司产品及服务打造品牌 竞争力的同时也为公司未来经营持续发展提供了强有力保证。 （五）产品应用领域优势 公司重点聚焦防腐防水等高分子材料及胶类材料等研发和技术成果转换，寻求产品应用领域的拓展。公司防腐涂料 应用领域由轨道交通装备防腐领域，现已经积极拓展至钢结构、石化、风电及其他国产替代趋势明显领域业务；防水材 料除铁路工程建设领域桥梁、隧道防水材料外，公司已将铁路差异化产品及技术优势特点推广应用领域扩展至城市轨道、 市域铁路等其他轨道工程防水市场及水利工程、市政工程、民用建筑等其他建筑防水领域。与此同时，基于公司在轨道 交通领域产品及技术服务沉淀，报告期内公司在战略规划中新增了风光储 EPC、胶类材料为主的新能源产业。通过打破 产业的边界，加快技术与服务的融合创新，以提升公司整体经营能力。 四、主营业务分析 （一）概述 2023年公司一方面强化风险意识，坚定发展信心，依托防腐防水产业双轮驱动的业务发展思路，夯实经营业绩基本 盘；另一方面前瞻谋划布局新能源产业，推动公司在高质量发展之路上行稳致远。2023年度报告期内，公司实现营业收 入 82,504.08万元，比上年同期增长 24.19%；归属于上市公司股东的净利润 2,066.99万元，比上年同期增长 120.19%。 报告期内，公司主要经营情况如下： 1、以前瞻性思考谋划战略性布局，保持强大战略定力和耐心赢得市场机遇 在新能源行业快速发展、长期发展的预期下，公司研判市场，审时度势科学谋划布局新能源行业，推动战略规划的 快速落地，以实现公司经营业绩新高。报告期内，一方面公司结合在防腐涂料、防水材料、胶类产品、树脂开发等方面 的现有技术，创新性的开发出应用于新材料行业的涂料类产品，实现技术跨界经营；另一方面，为把握新能源行业发展 机遇，避免因为产能不足制约业务发展，公司还进行了胶膜胶带封装材料智能工厂改扩建项目，完善公司新能源材料产 品结构，以高品质供应能力、产能保障以及规模化生产低成本优势，为公司获得新能源领域业务机会进而实现业绩新突 破提供有力保障。报告期内，公司新能源材料实现多项零突破，光伏胶膜通过多家客户验证，光伏胶取得 TUV、UL认 证并在实现客户处的供货，风电塔筒涂料在明阳智慧等客户迈出了关键的一步，热管理材料通过客户处工艺验证。 聚力前行打破常规思维及业务流程，全力抢抓新能源发展机遇。公司利用自身在防水材料行业的竞争优势，将公司 传统防水涂料涂装一体化业务拓展到光伏项目施工领域。公司通过整合工程施工所需各生产要素，创新营销模式与业务 模式，搭建了光伏项目施工业务团队并实现业务重大突破。报告期内，公司重点突破风光储 EPC工程，实现了保碧、新 化县等多个分布式光伏项目的成功建设。 后续随着公司有关新能源行业材料行业产能释放与新能源工程建设业务的发展，新能源行业将为公司经营业绩迈向 新高地提供源源不断的助力。 2、以产品和服务为关键抓手，推进品牌，建设奋力开拓市场新局面 公司始终以“为客户着想，与客户共生”的服务理念，踏实做好产品设计、研发、生产、施工的一体化服务。报告期 内，公司紧紧围绕年度经营目标，依托在轨道交通行业业务基本盘，谨慎择优开展建筑防水领域业务，擦亮“飞鹿”品牌 形象，推动传统主营业务稳健持续增长。 在轨道交通行业，一是轨道交通装备防腐市场，一方面公司在原有中车客户群体的基础上，新通过中车唐山机车车 辆股份有限公司采购委员会审核，核心客户资源优势进一步明显。另一方面，公司还时刻将实现双碳目标，推动行业可 持续发展作为重要发展目标，报告期内公司自主研发的水性涂料推广效果显著，获得了更广阔的市场发展空间。公司获 评湖南省轨道交通装备水性涂料工程技术研究中心，公司水性涂料产品先后实现在天津、成都、郑州、资阳、合肥等多 个城市城轨车辆批量应用。与此同时，客货车业务再创新高，全年完成 3.5万辆各类车型涂装；完成出口巴西、蒙内项 目客车业务；防结冰涂料在长客高寒动车组上试装运营，取得功能性涂料市场突破。除此之外，铁路站房和桥梁等钢结 构作为公司防腐涂料产品应用场景的横向拓展方向，报告期内横向拓展效果显著，成功与金鹰重工、中国能建、湖南火 电、中铁四局、中建科工等大型国央企建立合作；在马鞍山公铁两用长江大桥、武汉燕矶长江大桥等多项大型工程上得 到批量应用。二是轨道建设工程行业，新中标了新建京港高速铁路九江至南昌段项目、新建北京至雄安新区至商丘高速 铁路雄安新区至商丘段项目、新建上海至南京至合肥高速铁路沪宁段等项目，全年轨道建设工程版块新增订单 1.89亿元； 增加了反粘防水板等铁路新产品，进一步完善防水产品供给体系。 在建筑防水行业，公司进一步加强市场和政策研究，在风险因素频发的市场中多措并举筑牢风险防线。报告期内， 公司一方面加快跟进中铁建房地产集团有限公司等项目落地合同的签署与执行；另一方面，在风险因素频发的市场中谨 慎择优开展业务，新中标了华润置地控股有限公司 2023-2024年度集采，实现公司与华润（集团）有限公司旗下的城市 建设运营板块企业的长期合作。在建筑防水行业，选择与中铁建房地产集团有限公司、中铁置业、华润（集团）有限公 司等央企、国企的合作，是公司实现建筑防水行业健康发展的战略有效路径。 3、以技术创新引领发展，加快形成新质生产力，推动企业高质量发展 “创新驱动，技术领先”研发理念，始终是公司进步的源泉。报告期内，公司研发费用投入 2,887.83万元，占营业收 入约 3.50%。 在研发队伍建设方面，公司研发中心拥有一支成熟、专业化研发人才队伍，目前全职研发人员 95人，其中高级工程 师 8人，工程师 20多人，“湖南省创新达人”1名，“湖南省技术能手”1人。公司研发人员专业遍布防腐防水材料等高分 子材料以及新能源材料，能够满足公司市场开拓需求；在研发成果方面，截至报告期末，公司拥有专利授权共计 63项， 其中发明专利 32项、实用新型专利授权 31项，9项产品通过 CRCC认证。同时公司是湖南省企业技术中心、湖南省轨 道交通水性涂料工程技术研发中心、湖南省水性及高固体份环保涂料工程研究中心，获评国家知识产权优势企业、湖南 省原材料工业三品企业荣誉。公司研发中心还助力公司率先实现了复兴号、和谐号等高铁动车涂料国产化替代，公司自 主研发的产品运用于中老铁路、雅万高铁、中国锦屏地下实验室等多个国家重点项目。具有开拓精神的技术创新能力是 公司多年来占领行业发展先机，获取市场份额的底气。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
 |