[中报]禾昌聚合(832089):2023年半年度报告（更正后）

时间：2024年04月08日 21:51:02 中财网

原标题:禾昌聚合:2023年半年度报告（更正后）

		禾昌聚合 证券代码：832089

苏州禾昌聚合材料股份有限公司 Suzhou Hechang Polymeric Materials Co., Ltd




半年度报告


2023
公司半年度大事记

2023年1月16日，公司召开第四届董事会第三十一次会议、第四届监事会第二十 一次会议及2023年第一次职工代表大会，顺利完成了公司第五届董事会、第五届监事会 的换届选举工作。

2023年5月9日至10日，“2023沃尔 沃汽车亚太区可持续发展技术展”在上海沃 尔沃汽车亚太区总部举行。公司作为沃尔沃 汽车材料供应商，受邀参加此次展会，现场 展出了有关高光、免喷涂类产品等。2023年6月6日，公司完成2022年年度权益分派。以总股本107,620,000股为基 数，向全体股东每10股派1.50元人民币，本次权益分派共派发现金红利16,143,000.00 元。目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 8
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 18
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 21
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 24
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 27
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 133


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人赵东明、主管会计工作负责人李建霞及会计机构负责人（会计主管人员）李建霞保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.本半年度报告已在“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”对公司报告期内的重大风险因素进行分析, 请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、禾昌聚合	指	苏州禾昌聚合材料股份有限公司
和昌有限	指	苏州工业园区和昌新型材料有限公司（公司前身）
北交所	指	北京证券交易所
和记荣达	指	苏州和记荣达新材料有限公司
苏州禾润昌	指	苏州禾润昌新材料有限公司
苏州和雅	指	苏州工业园区和雅材料科技有限公司
陕西禾润昌	指	陕西禾润昌聚合材料有限公司
宿迁禾润昌	指	宿迁禾润昌新材料有限公司
三会	指	股东大会、董事会、监事会
管理层	指	公司董事、监事及高级管理人员
主办券商、保荐机构、天风证券	指	天风证券股份有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
报告期、本报告期	指	2023年1月1日至2023年6月30日
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	禾昌聚合
证券代码	832089
公司中文全称	苏州禾昌聚合材料股份有限公司
英文名称及缩写	Suzhou Hechang Polymeric Materials Co., Ltd.
法定代表人	赵东明

二、 联系方式

董事会秘书姓名	虞阡
联系地址	苏州工业园区民生路 9号
电话	0512-65931720
传真	0512-65472399
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.szhc.com
办公地址	苏州工业园区民生路 9号
邮政编码	215123
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2023年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所 网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网 址	证券时报（www.stcn.com）
公司中期报告备置地	公司证券部

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2021年11月15日
行业分类	制造业（C）-橡胶和塑料制品业（C29）-塑料制品业（C292） -其他塑料制品制造（C2929）
主要产品与服务项目	改性塑料的研发、生产、销售
普通股总股本（股）	107,620,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为赵东明
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为赵东明，一致行动人为蒋学元

五、 注册变更情况
□适用 √不适用

六、 中介机构

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	天风证券股份有限公司
	办公地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道 446号天风证 券大厦 20层
	保荐代表人姓名	何朝丹、张兴旺
	持续督导的期间	2021年11月9日 - 2024年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	598,257,699.84	480,342,475.37	24.55%
毛利率%	17.10%	15.36%	-
归属于上市公司股东的净利润	52,966,174.20	43,129,847.74	22.81%
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	51,242,523.83	39,541,715.99	29.59%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的净利润计算）	5.74%	4.98%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	5.55%	4.57%	-
基本每股收益	0.49	0.40	22.50%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	1,418,059,163.43	1,334,909,417.38	6.23%
负债总计	468,424,894.39	422,098,322.54	10.98%
归属于上市公司股东的净资产	949,634,269.04	912,811,094.84	4.03%
归属于上市公司股东的每股净资产	8.82	8.48	4.01%
资产负债率%（母公司）	29.06%	34.43%	-
资产负债率%（合并）	33.62%	31.62%	-
流动比率	2.57	2.75	-
利息保障倍数	47.52	125.38	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	-70,542,888.25	-118,276,960.11	40.36%
应收账款周转率	0.94	1.24	-
存货周转率	2.26	2.39	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	6.23%	7.18%	-
营业收入增长率%	24.55%	0.36%	-
净利润增长率%	22.81%	-0.50%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
计入当期损益的政府补助	629,854.45
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	1,386,941.16
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	25,916.48
非经常性损益合计	2,042,712.09
减：所得税影响数	319,061.72
少数股东权益影响额（税后）	-
非经常性损益净额	1,723,650.37

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 √适用 □不适用
2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会[2022]31号，以下简称 解释 16号），“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理” 内容本公司自2023年1月1日起开始施行。执行解释16号的相关规定对本公司报告期内财务报表无 重大影响。

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
公司主要从事改性塑料的研发、生产与销售，拥有改性聚丙烯、改性工程塑料、改性 ABS、其他 改性塑料及塑料片材多种类型产品，所属行业为C29橡胶和塑料制品业，基于下游市场汽车轻量化、 家电用材料高性能化、绿色环保等技术发展趋势，公司利用独立自主研发的具备行业竞争力的核心技 术，自主采购原辅材料，以“以销定产”的模式生产拥有行业领先性能的改性塑料产品，并通过直销 模式向下游汽车、家电等零部件厂商提供该产品及配套服务，满足客户对于塑料材料增强、耐磨、阻 燃、耐韧、耐候、耐腐蚀等物理、化学方面特种功能的要求。 目前，公司已经构建集基础材料储备、助剂功能研发、改性配方设计、量产工艺开发、产品生产 制造、快速物流响应和材料持续优化于一体的运营体系，可为汽车零部件、家电零部件、塑料包装等 众多领域的客户提供多种改性塑料产品。公司的产品是下游各行业不可缺失的基础原材料，产品的性 能和服务的质量能够满足客户的需求；同时，公司以扩大经营规模为主要手段，通过持续技术投入、 研发替代材料、优化业务流程、强化质量管理体系、改进经营模式等方式降低成本，促进盈利能力的 提高。 公司产品主要包括各种经改性的塑料粒子和塑料片材等。塑料粒子产品以通用塑料和工程塑料为 基础，添加各类助剂，经过填充、共混、增强等方法加工改性，有效提高产品阻燃性、强度、抗冲击 性、韧性等方面的性能。主要应用于汽车零部件领域和家电零部件领域；公司塑料片材产品主要包括 PET片材、PVC片材，公司塑料片材产品主要用于商品包装、食品包装等塑料包装领域。 报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	√是

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
公司管理层根据国家政策导向制定相应发展战略和经营计划，加强团队管理，进一步夯实发展基 础，积蓄发展动能，聚焦产品创新以及客户服务能力，并注重风险防控，提升核心竞争力，推动公司 高质量发展。 1、 经营业绩方面 报告期内，公司实现营业收入 59,825.77万元，较上年同期增长 24.55%；实现净利润 5,296.62 万元，较上年同期增长 22.81%。截至本报告期末，公司总资产 141,805.92万元，净资产 94,963.43 万元。公司主营业务发展稳定，资产负债结构进一步优化，盈利水平提升明显。 2、 市场开拓方面 公司继续以市场为导向，对外深入了解客户需求，探讨市场前沿产品走向，通过与客户的沟通和 交流，以及优质的售后服务工作，进一步提升了公司在客户群中的形象，在加强与原有客户良好合作 的基础上，积极拓展新客户，扩大市场份额，进一步增强行业地位。 3、 财务管理方面 公司本着基础工作扎实化、管理流程科学化的原则，加强财务基础数据收集和分析工作，加强产 品制造成本控制和库存控制，降本增效，精益生产。同时，公司在资金管理上，继续加强风险管控， 抓好合同审核，应收账款的账龄统计和催收工作，防控货款风险等。 4、 技术研发方面 公司以客户为中心，不断优化产品结构，加强自主研发和新产品的导入，持续加大对产品、工艺、 技术的创新和投入。截至本报告期末，公司共计获得有效专利授权共58项，其中发明专利7项，实用 新型专利51项，另有软件著作权5项。

（二） 行业情况

1.行业定义 根据中国证监会 2012年发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业属于“C29橡胶和塑料制 品业”。根据《国民经济行业分类与代码表》（GB/T4754-2017），公司业务所属行业为制造业中“C29橡 胶和塑料制品业”大类下的“C292塑料制品业”。 2.行业发展趋势及市场前景 改性塑料拥有密度低、质量轻等特点，随着我国改性塑料技术的不断进步，改性塑料制品强度、 硬度、韧性、阻燃等性能均得到大幅提升，部分产品性能已经超越金属材料，因此其在诸多领域对金 属等材料形成替代，推动各应用领域产品实现轻量化发展。目前，我国改性塑料产品已经广泛应用于 汽车、家电、电子电器、办公设备、电动工具等传统行业和轨道交通、精密仪器、航空航天、新能源 等高新技术领域，其中汽车和家电为份额最大的两个市场。 （1）汽车行业 塑料制品具有质量轻、成型容易、稳定性好等特性，近年来随着各国对环境保护等问题的日益重 视，汽车的轻量化要求不断提高，而改性塑料通过添加各类助剂使得产品性能大幅提升，因此其在汽 车制造中的比例也逐年增加，并逐渐成为汽车轻量化材料的重要角色。目前改性塑料已经普遍应用于 仪表板总成、座椅系统附件、门板、立柱护板等内饰件，以及保险杠、散热格栅、车灯、轮罩等外饰 件产品制造，未来随着我国汽车轻量化、节能环保的要求的日益提高和汽车产量的快速增长，汽车行 业对改性塑料产品形成巨大需求。 （2）家电行业

家电行业是改性塑料行业最重要的下游产业之一，改性塑料拥有质轻而高刚度、安全、无毒、节 能环保、抗菌抗霉变、低成本等特性，能满足人们对家电轻量化、健康化的需求。改性塑料材料主要 被用于制造家电的罩盖、壳体、配件、外饰等部件。随着经济快速发展，人民生活水平快速提高，家 电的国内市场迅速扩大。此外，随着智能家电时代的到来，消费者对定制化、个性化的高端家电需求 不断上升，而改性塑料在阻燃、强度、耐候、环保等基础性能和易成型、色彩丰富、吸震消音等上都 有较多其他材料不可比拟的优势，势必在智能家电的发展中有着更广泛的应用。 3.行业法律法规 近年来，国家相关部门发布的一系列法律法规政策，如：《“十三五”材料领域科技创新专项规划》、 《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《重点新材料首批次应用示范指导目录（2019年版）》、2021 年十三届人大四次会议《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标 纲要》等一系列鼓励和支持改性塑料产业发展的政策，将高分子新材料、轻量化绿色化材料、高性能 改性塑料列为我国新材料发展的重点领域之一，属于国家重点鼓励并支持的高新技术产业，有力促进 了国内改性塑料行业的发展，为公司的经营发展营造了良好的政策和市场环境，有利于促进公司的进 一步发展，为公司的持续稳定经营带来了积极影响。此外，国家相关部门也出台了对汽车、家电领域 的推广政策，明确公司下游行业的扩容计划，对本行业发展形成间接支持，对公司经营发展具有一定 的正面影响。 综上所述，改性塑料已广泛应用在国计民生的各个层面，是新材料产业的重要板块，在化学工业 领域中具备较强发展潜力，未来国内改性塑料材料的行业发展空间广阔。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	71,327,681.70	5.03%	133,756,113.52	10.02%	-46.67%
应收票据	221,305,489.87	15.61%	214,442,812.09	16.06%	3.20%
应收账款	584,413,727.93	41.21%	518,592,620.83	38.85%	12.69%
存货	212,626,081.83	14.99%	197,033,705.02	14.76%	7.91%
投资性房地产	0	0%	0	0%	-
长期股权投资	0	0%	0	0%	-
固定资产	152,974,475.29	10.79%	95,774,795.45	7.17%	59.72%
在建工程	20,791,750.36	1.47%	52,755,353.34	3.95%	-60.59%
无形资产	25,381,041.88	1.79%	25,708,815.10	1.93%	-1.27%
商誉	0	0%	0	0%	-
短期借款	46,227,343.25	3.26%	27,180,198.20	2.04%	70.08%
长期借款	0	0%	0	0%	-
应收款项融资	56,684,313.90	4.00%	39,664,416.97	2.97%	42.91%
预付款项	35,359,642.96	2.49%	22,055,593.28	1.65%	60.32%
其他应收款	1,576,834.99	0.11%	1,327,317.94	0.10%	18.8%
其他流动资产	11,813,161.16	0.83%	10,633,514.54	0.80%	11.09%
使用权资产	3,117,325.47	0.22%	3,793,875.34	0.28%	-17.83%
长期待摊费用	3,131,045.59	0.22%	3,374,821.93	0.25%	-7.22%
递延所得税资产	11,913,789.49	0.84%	11,633,193.99	0.87%	2.41%
其他非流动资产	5,642,801.01	0.40%	4,362,468.04	0.33%	29.35%
应付票据	217,526,749.82	15.34%	234,093,386.10	17.54%	-7.08%
应付账款	116,144,958.39	8.19%	101,736,473.55	7.62%	14.16%
合同负债	6,352,941.79	0.45%	846,945.61	0.06%	650.10%
应付职工薪酬	6,409,525.31	0.45%	7,988,402.26	0.60%	-19.76%
应交税费	9,050,940.06	0.64%	5,102,828.77	0.38%	77.37%
其他应付款	4,159,813.09	0.29%	1,546,551.45	0.12%	168.97%
一年内到期的非 流动负债	590,054.45	0.04%	716,535.61	0.05%	-17.65%
其他流动负债	52,068,996.86	3.67%	34,590,840.24	2.59%	50.53%
递延收益	7,447,320.52	0.53%	5,694,743.60	0.43%	30.78%

资产负债项目重大变动原因：
1、 期末货币资金较期初减少62,428,431.82元，主要系本期营业收入增加，营运资金占用金额较大所 致； 2、 期末固定资产较期初增长59.72%，主要系子公司宿迁禾润昌年产56,000吨高性能复合材料项目陆 续完工转固定资产所致； 3、 期末在建工程较期初下降60.59%，主要系子公司宿迁禾润昌年产56,000吨高性能复合材料项目陆 续完工转固定资产所致； 4、期末短期借款较期初增长70.08%，主要系本期公司信用借款增加所致； 5、 期末应收款项融资较期初增长42.91%，主要系本期期末未到期的票据增加所致； 6、 期末预付款项账面余额较期初增长60.32%，主要系本期预付原材料款增加所致； 7、 期末合同负债账面余额较期初增长650.10%，主要系公司预收货款增加所致； 8、 期末应交税费账面余额较期初增长77.37%，主要系本期收入规模及利润规模上升，对应计提的增 值税增加所致； 9、 期末其他应付款账面余额较期初增长168.97%，主要系本期应付其他往来款增加所致； 10、 期末其他流动负债账面余额较期初增长50.53%，主要系公司已背书、贴现未到期票据未终止确认 金额增加所致； 11、 期末递延收益账面余额较期初增长30.78%，主要系子公司收到的政府补助款增加所致。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	598,257,699.84	-	480,342,475.37	-	24.55%
营业成本	495,938,276.50	82.90%	406,561,587.84	84.64%	21.98%
毛利率	17.10%	-	15.36%	-	-
销售费用	5,964,212.78	1.00%	4,644,113.90	0.97%	28.43%
管理费用	9,588,652.14	1.60%	8,220,517.23	1.71%	16.64%
研发费用	18,764,255.61	3.14%	11,423,569.57	2.38%	64.26%
财务费用	1,135,400.71	0.19%	-419,278.10	-0.09%	370.80%
信用减值损失	-2,771,681.73	-0.46%	772,264.08	0.16%	458.90%
资产减值损失	-1,043,527.61	-0.17%	-	0.00%	100.00%
其他收益	629,854.45	0.11%	882,061.17	0.18%	-28.59%
投资收益	-1,821,867.51	-0.30%	-960,670.73	-0.20%	89.65%
公允价值变动 收益	-	0.00%	128,013.70	0.03%	-100.00%
资产处置收益	-	0.00%	29,130.92	0.01%	-100.00%
汇兑收益	-	0.00%	-	0.00%	0.00%
营业利润	59,070,964.81	9.87%	49,471,069.88	10.30%	19.41%
营业外收入	58,131.22	0.01%	827,344.17	0.17%	-92.97%
营业外支出	99,495.46	0.02%	28,650.77	0.01%	247.27%
净利润	52,966,174.20	-	43,129,847.74	-	22.81%

项目重大变动原因：
1、 本期研发费用发生额较上期增加64.26%，主要系本期新项目投入费用增加所致； 2、本期财务费用发生额较上期增长370.80%，主要系利息支出增加所致； 3、 本期信用减值损失发生额较上期增加458.90%，主要系本期应收账款坏账损失增加所致； 4、 本期资产减值损失发生额较上期增加100.00%，主要系本期存货计提的减值增加所致； 5、 本期投资收益发生额较上期下降89.65%，主要系本期理财收益减少所致； 6、 本期公允价值变动收益较上期减少100.00%，主要系本期固定资产处置净收益金额较少所致； 7、 本期资产处置收益较上期减少2.9万元，主要系本期资产处置减少所致； 8、 本期营业外收入较上期减少76.92万元，主要系本期与企业日常活动无关的政府补助较少所致； 9、 本期营业外支出较上期增加7.08万元，主要系本期偶发性支出增加所致。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	596,707,188.79	473,587,868.22	26.00%
其他业务收入	1,550,511.05	6,754,607.15	-77.05%
主营业务成本	494,627,265.90	400,629,715.60	23.46%
其他业务成本	1,311,010.60	5,931,872.24	-77.90%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比 上年同期 增减
改性聚丙烯	487,083,855.78	408,738,392.12	16.08%	29.34%	27.68%	增加 1.09 个百分点
其他改性塑 料	79,549,397.91	56,200,236.64	29.35%	41.85%	31.97%	增加 5.29 个百分点
塑料片材	30,073,935.10	29,688,637.14	1.28%	-26.50%	-21.70%	减少 6.05 个百分点
其他业务	1,550,511.05	1,311,010.60	15.45%	-77.05%	-77.90%	增加 3.27 个百分点
合计	598,257,699.84	495,938,276.50	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利 率%	营业收 入比上 年同期 增减%	营业成 本比上 年同期 增减%	毛利率比上年同期 增减
华东地区	456,867,004.33	378,727,554.43	17.10%	13.87%	11.18%	增加 2.00个百分点
华南地区	17,284,333.26	13,652,752.70	21.01%	-42.54%	-45.38%	增加 4.11个百分点
华北地区	9,520,723.32	8,039,101.67	15.56%	61.55%	52.46%	增加 5.03个百分点
华中地区	42,774,618.45	35,740,912.33	16.44%	204.09%	211.71%	减少 2.05个百分点
西南地区	14,782,564.77	12,451,169.41	15.77%	41.97%	41.03%	增加 0.56个百分点
西北地区	40,548,116.97	33,390,128.88	17.65%	405.79%	424.94%	减少 3.01个百分点
东北地区	15,657,100.53	13,327,825.47	14.88%	68.52%	67.55%	增加 0.50个百分点
外销	823,238.21	608,831.62	26.04%	-39.19%	-41.74%	增加 3.23个百分点
合计	598,257,699.84	495,938,276.50	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1、报告期内改性聚丙烯营业收入较上年同期增长29.34%，主要系本期客户对改性聚丙烯 需求量增加及新项目增加所致； 2、报告期内其他改性塑料营业收入较上年同期增长41.85%，主要系客户对其他改性塑料 需求量增加所致； 3、报告期内其他业务收入发生额较上年同期减少77.05%,主要系本期客户对材料等其他 业务收入需求量减少所致； 4、报告期内华南地区营业收入较上年同期减少42.54%，主要系本期华南地区客户需求量 减少所致； 5、报告期内华北地区营业收入较上年同期增长61.55%，主要系本期与华北地区老客户关 系维护合作深入订单量增加所致； 6、报告期内华中地区营业收入较上年同期增长204.09%，主要系本期与华中地区老客户 的关系维护合作深入及新客户的开发，订单量增加所致； 7、报告期内西南地区营业收入较上年同期增长41.97%，主要系西南地区客户前期开发本 期陆续投产，订单量增加所致； 8、报告期内西北地区营业收入较上年同期增长405.79%，主要系本期与老客户的关系维 护合作深入及新客户的开发，订单量增加所致； 9、报告期内东北地区营业收入较上年同期增长68.52%，主要系东北地区客户前期开发本 期陆续投产，订单量增加所致； 10、报告期内外销营业收入较上年同期减少39.19%，主要系海外订单的减少所致。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	-70,542,888.25	-118,276,960.11	40.36%
投资活动产生的现金流量净额	-24,429,629.98	38,357,278.50	-163.69%
筹资活动产生的现金流量净额	32,307,954.81	13,594,432.59	137.66%

现金流量分析：
1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加47,734,071.86元，主要系本期销售商品、提供劳务 收到的现金增加所致； 2、本期投资活动产生的现金流量净额较上期减少62,786,908.48元，主要系本期投资理财减少所致； 3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增长137.66%，主要系本期分配股利、利润或偿付利息支 付的现金减少所致。

4、 理财产品投资情况
□适用 √不适用

八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司 名称	公 司 类 型	主要业 务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
苏州 禾润 昌新 材料 有限 公司	控 股 子 公 司	改性塑 料的研 发、生 产与销 售	100,000,000.00	321,769,341.78	157,245,842.22	201,740,951.69	12,187,692.37

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（一） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。报告 期内公司认真履行作为企业应履行的社会责任，诚信经营、积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济 发展，未发生有损社会经济发展、环境保护等社会责任的情形。公司时刻关注国家对行业的政策指导， 积极响应并执行国家发展战略，承担企业的社会责任。（三） 环境保护相关的情况
□适用 √不适用
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2023年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
1、主要原材料价格波动风险	重大风险事项描述:改性塑料制造企业的生产成本中，原材 料成本是主要组成部分，原材料价格的波动对产品成本的影响 较大。公司主要原材料为PP等石油加工行业的下游产品，受国 际原油价格的波动影响较大。原材料价格的波动将对发行人的 经营业绩产生一定影响。随着市场环境的变化，公司未来的原 材料和能源采购价格存在一定的不确定性。如若未来主要原材 料价格因宏观经济波动、上下游行业供需情况等因素影响而出 现大幅波动，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移 到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在 价格下降过程中未能做好存货管理，都将会对公司的经营业绩 产生不利影响。 应对措施:公司通过改进生产配方和工艺，利用等效替代， 在生产过程中提高回用率，降低主要原材料的单位耗用量，以 及采取在承接订单时考虑主要原材料价格等成本因素对产品进 行定价等措施，有效的降低了原材料价格波动给公司造成的不 利影响。
2、下游汽车、家电行业波动风险	重大风险事项描述:公司主要从事改性塑料的研发、生产及 销售，汽车零配件和家用电器是发行人改性塑料产品主要的两 个下游应用行业。该等行业客户对公司产品的需求受宏观经济 及自身行业周期的影响会产生波动。其中，家电领域受到宏观 经济增速、房地产市场景气度、居民消费升级等多项因素影响， 汽车行业受到宏观经济增速、节能减排政策、新能源汽车行业 发展等多项因素影响。若未来下游行业受到宏观经济形势、国 家产业政策等因素影响导致景气度下降，则可能影响下游客户 对公司产品的需求，导致公司产品销售价格或销售数量的下滑， 公司业绩将可能受到不利影响。 应对措施:公司将利用多年积累的丰富行业经验，时刻关注 行业前端技术、材料和市场发展趋势，顺应下游客户需求，不 断为下游客户提供质量优异的产品，同时注重新产品开发，拓 展应用领域从而扩大销售，降低经营成果受下游行业波动影响 的风险。
3、市场竞争加剧风险	重大风险事项描述:公司所处的改性塑料行业属于技术较 为成熟的行业，从业企业数量众多，市场竞争日趋激烈。行业 内规模较大的企业凭借品牌和资金优势，不断拓展业务范围， 扩大市场占有率。发行人通过差异化竞争，形成自身竞争优势， 但与国内知名企业相比，在销售规模、品牌影响力等方面仍有 一定的差距。另外，改性塑料的研发、生产与制造受到国家政 策与产业政策的支持与鼓励，随着下游市场需求的不断扩大， 未来会有更多的资本和新的企业进入改性塑料制造领域。随着 竞争对手的技术进步、规模扩大，市场竞争预计将愈发激烈， 公司存在市场份额降低、盈利能力下降的风险。 应对措施:公司将持续加大研发投入力度，紧跟下游终端厂
	商的研制需求，不断进行产品的研发创新，随着生产研发能力 的增强，公司将扩大高端改性塑料产品生产规模，提高该类型 产品的市场占有率，树立品牌优势，提升公司产品的市场竞争 力。
4、核心技术配方泄露的风险	重大风险事项描述:公司从事改性塑料的生产研发多年，拥 有轻量化、玻纤增强、耐冲击、阻燃、低散发、免喷涂等多项 改性塑料核心技术。公司产品配方种类众多，且随着下游客户 的需求的变化，公司也会不断改进配方，其产品配方无法全部 申请专利保护，因此公司核心技术大部分为非专利技术，不受 专利法保护。存在核心技术泄密或被他人盗用的可能，一旦核 心技术泄密或被盗用，公司在产品研发方面的技术优势将受到 削弱，从而会给公司的生产经营、技术开发及销售开拓等方面 带来不利影响。 应对措施:公司制定了技术研发管理相关制度，详细规定了 技术保密制度；公司对技术研发流程进行了明确的规定，严格 控制技术资料；公司核心生产流程、产品的生产过程及质量控 制过程需要经过多种步骤，产品各段均由不同的人员掌握，减 小集体泄密的风险。
5、应收账款及应收票据坏账风险	重大风险事项描述:公司主要客户属于汽车和家电行业，由 于行业特点回款周期普遍较长，公司应收账款、应收票据及应 收款项融资占公司流动资产的比重较高，因此应收账款周转率 较低。公司应收账款账龄主要在1年以内，公司已根据应收账 款坏账准备计提政策于各期末计提坏账准备。但如果公司应收 账款持续上升，并且公司下游行业或主要客户的经营状况发生 重大不利变化，公司可能面临应收款项坏账损失的风险，将对 公司的资产质量和盈利能力产生不利影响。 应对措施:公司继续完善业务、财务管理，优化客户信用管 理，加强账期控制，提高应收账款回款效率，加强应收账款预 警及催收。
6、控股股东控制不当风险	重大风险事项描述:赵东明先生持有公司 39.16%股份，为 公司控股股东、实际控制人，对公司生产经营具有重大决策权。 如果赵东明先生通过行使表决权、管理职能或其他方式对公司 的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制，可能 会对公司及其他股东的权益产生不利影响。 应对措施:公司制定了相关内控制度，建立起了一套完善的 内部控制体系，以确保公司的各项生产、经营活动有章可循， 确保公司履行现代化企业管理制度，限制控股股东的决策权， 最大限度降低控股股东控制不当的风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

第四节 重大事件
一、 重大事件索引

事项	是或否	索引
是否存在诉讼、仲裁事项	√是 □否	四.二.（一）
是否存在对外担保事项	√是 □否	四.二.（二）
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他 资源的情况	□是 √否	四.二.（三）
是否存在重大关联交易事项	□是 √否
是否存在经股东大会审议通过的收购、出售资产、对外投 资、以及报告期内发生的企业合并事项	□是 √否
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	√是 □否	四.二.（四）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	√是 □否	四.二.（五）
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在应当披露的重大合同	□是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项	□是 √否
是否存在自愿披露的其他事项	□是 √否

二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元

性质	累计金额		合计	占期末净资产比 例%
	作为原告/申请人	作为被告/被申请人
诉讼或仲裁	309,439.83	0	309,439.83	0.03%

2、 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
3、 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
（二） 公司发生的对外担保事项
单位：元

担保 对象	担保 对象 是否 为控 股股 东、 实际 控制 人及	担 保 对 象 是 否 为 关 联	担保金额	担保余额	实 际 履 行 担 保 责 任 的	担保期间		担 保 类 型	责 任 类 型	是否履 行必要 决策程 序
						起始日 期	终止日 期
	其控 制的 其他 企业	方			金 额
和记 荣达	否	是	33,000,000.00	33,000,000.00	0	2021年 4月15 日	2026年 4月15 日	保 证	连 带	已事前 及时履 行
和记 荣达	否	是	10,000,000.00	10,000,000.00	0	2023年 2月28 日	2024年 2月28 日	保 证	连 带	已事前 及时履 行
苏州 禾润 昌	否	是	20,000,000.00	20,000,000.00	0	2021年 10月18 日	2026年 10月18 日	保 证	连 带	已事前 及时履 行
苏州 禾润 昌	否	是	20,000,000.00	20,000,000.00	0	2022年 8月23 日	2023年 8月23 日	保 证	连 带	已事前 及时履 行
苏州 禾润 昌	否	是	20,000,000.00	20,000,000.00	0	2023年 1月6 日	2023年 11月16 日	保 证	连 带	已事前 及时履 行
苏州 禾润 昌	否	是	17,000,000.00	17,000,000.00	0	2023年 1月6 日	2024年 1月6 日	保 证	连 带	已事前 及时履 行
苏州 禾润 昌	否	是	50,000,000.00	50,000,000.00	0	2023年 2月28 日	2024年 2月28 日	保 证	连 带	已事前 及时履 行
苏州 禾润 昌	否	是	20,000,000.00	20,000,000.00	0	2023年 4月26 日	2024年 4月26 日	保 证	连 带	已事前 及时履 行
总计	-	-	190,000,000.00	190,000,000.00	0	-	-	-	-	-

（未完）