[年报]思维列控(603508):思维列控2023年年度报告
原标题:思维列控:思维列控2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李欣、主管会计工作负责人孙坤及会计机构负责人（会计主管人员）何旭静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以实施利润分配方案时的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利7.5655元（含税），不以资本公积转增股本，不送红股。以截至2023年12月31日的公司总股本381,274,377股计算，预计合计派发现金股利288,453,129.92元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。在利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，如公司总股本发生变动的，拟维持每股现金股利不变，相应调整现金派发总金额。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 40 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 60 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 64 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 84 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 89 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 89 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 90
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，我国铁路行业加快复苏，中国铁路完成固定资产投资 7645亿元，同比增长 7.5%； 客户对相关设备、系统的采购、更新需求逐步增长；同时，铁路市场化改革深入推进，行业竞争 日趋激烈。在此背景下，公司围绕高质量发展目标，狠抓各项工作落实，取得了可喜的成绩。 （一）生产经营稳中向好，经营业绩再创新高 报告期内，公司生产经营稳中向好，实现营业收入 11.80亿元，同比增长 10.60%，实现归属 于上市公司股东的净利润 4.12亿元，同比增长 18.97%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 4.06亿元，同比增长 20.42%。报告期内，公司营业收入和归母净利润均创新高。 截至 2023年末，公司总资产 50.42亿元，净资产 46.55亿元，归属于上市公司股东的净资产 45.52亿元，负债总额 3.88亿元，资产负债率为 7.67%，无有息负债。 （二）核心业务市场稳固，综合毛利稳中有升 报告期内，面对日益激烈的竞争环境，公司列控、铁路安防、高铁运行监测三大业务市场格 局稳固，市场占有率均保持领先。其中，公司列控系统实现收入 7.03亿元，同比增长 20.77%； 铁路安防业务整体保持稳定，实现收入 1.90亿元，同比下降 6.39%。其中，6A、CMD等老产品 受更新延后影响，收入出现下降；值得关注的是，公司调车安全防护系统（LSP系统）在报告期 内加速推广，市场占有率持续领先，订单金额稳定在 2亿元以上，对稳定铁路安防系统业务形成 了有力支撑；高铁运行监测业务实现了恢复性增长，订单增速明显，相关业务收入企稳回升。报 告期内，公司高铁运行监测业务实现收入 2.56亿元，同比增长 1.78%。 与此同时，公司在报告期内落实降本增效措施，通过推进国产化、标准化、平台化等措施，产品综合毛利实现稳中有升，达到 64.58%，同比增加 2.91个百分点。 （三）新产品扩大推广，产品储备持续涌现 报告期内，公司新产品持续发力，以 LSP系统、LKJ远程无线换装系统等为代表的新产品扩大推广，为公司可持续发展提供了持续动力。其中，LSP系统在报告期内加速推广，新签合同稳定在 2亿元以上；LKJ远程无线换装系统实现大批量推广，新签订单突破 8000万元；高铁移动视频（HMVP）扩大推广。报告期内，公司车务智能防溜系统、机车走行公里装置、车站调车作业安全管控系统、工务晃车平板、高铁工务智能识别等新产品陆续推出，并实现销售突破，有望成为新的业绩增长点。 （四）保持科研投入，自主创新能力稳步提升 报告期内，公司着力推进产品的智能化、数字化转型，投入研发费用 13,953.25万元，占当期营业收入的 11.82%。在重大项目方面，公司积极参与国铁集团“CR450科技创新工程”、列车智能辅助驾驶（STO）、重载铁路等课题；为中老铁路、雅万高铁提供持续服务支持；推进 LKJ-15S系统、列车智能驾驶系统、智慧车站项目试验推广。在国产化替代方面，公司加快核心产品国产化替代设计，提升产品安全性的同时，助力公司降本增效；完成高铁 JRU产品国产化替代设计，并获得订单，打开新造车市场。在产品认证方面，公司安全计算机平台、列车可编程逻辑控制单元（LCU）通过安全完整性等级认证，达到最高级别 SIL4级；有源应答器、无源应答器取得 CRCC认证，具备了市场准入条件；BTM产品取得了 CRCC试用证书，待试用期满后争取早日具备推广条件。在知识产权方面，公司 2023年度共新增计算机软件著作权 41项，专利 34项，其中发明专利 30项，实用新型专利 1项，外观专利 3项。 （五）落实常态化分红机制，提高投资者回报水平 公司注重投资者回报，管理层努力提升经营业绩和盈利能力，提升现金分红比例，为投资者创造更好的投资收益。公司始终坚持稳定、可持续的分红理念，努力提高现金分红比例回馈公司广大股东。公司上市以来，连续八年实施了现金分红，与股东分享企业发展成果，切实回报广大股东。报告期内，公司继续保持 60%的现金分红比例，以 2023年 5月 19日为股权登记日，向全体股东每 10股派发现金红利 5.451元（含税），共计派发现金股利 2.08亿元。 二、报告期内公司所处行业情况 公司属于信息传输、软件和信息技术服务业，主要产品面向国家铁路行车安全领域。铁路是综合交通运输体系的骨干，是建设现代化经济体系的重要支撑，是全面建设社会主义现代化国家的先行领域，而安全是铁路运输的生命线。为满足铁路运营安全管理的需要，历经数十年的发展，铁路行车安全系统已经成为保障铁路运营安全、高效的必要手段，持续支撑科技强国、交通强国建设，推动铁路高质量发展。 （一）列车运行控制系统业务
80年代以前 起步阶段 初步发展阶段 逐步成熟阶段 规范发展阶段 我国铁路列车运行控制系统主要分为 LKJ系统和 ATP系统两大类。截至 2023年末，LKJ系统应用于 2.24万台机车和 1,546列动车组上，LKJ存量市场约 3.3万套。当前，我国 LKJ系统的合格供应商主要有本公司、时代电气和交大思诺 3家；ATP系统应用于我国 4,000余列动车组，主要供应商有 4家。相关情况如下：
我国铁路网以普速铁路为主，LKJ系统将持续占据我国列控系统的主流地位。截至 2023年 底，全国铁路营业里程 15.9万公里，其中普速铁路 11.4万公里，占比约 72%。根据《新时代交 通强国铁路先行规划纲要》，到 2035年，我国路网规模达到 20万公里，其中高速铁路 7万公里。 因此，未来十年，我国铁路网仍将以普速铁路为主，LKJ系统仍将占据我国列控系统的主流地位， 具备自主知识产权的 LKJ列控系统仍将持续发挥重要作用。 随着 LKJ技术水平提升、功能完善，公司第四代 LKJ列控系统——LKJ-15S系统已开始小批 量推广。LKJ-15S系统在采用车载数据控车的同时，兼容地面应答器信息的接收与处理，能够在 CTCS-2区段上应用。LKJ-15S系统将实现对既有 LKJ2000型列控系统的升级换代，并持续适应 我国列控技术的发展。 目前，相关车载设备的使用寿命为 8~10年。随着既有列控产品 LKJ2000使用年限增长，各铁路用户投入运用的 LKJ2000产品已进入更新周期，LKJ2000及配套产品的更新需求保持增长趋势。 （二）铁路安全防护业务 随着中国铁路的快速发展，铁路客户和大众对行车安全的需求持续提升，公司相继推出技术 含量高、质量稳定的行车安全产品，不断推进现有产品的迭代升级，持续提升铁路安全保障能力。 以 LKJ列控为核心，公司研发了丰富的行车安全产品，涉及机车车载终端、地面设备及软件、大 数据分析等，产品服务于铁路电务、机务、工务、供电等多个业务部门。 公司铁路安全防护产品主要有：6A车载音视频显示终端、CMD系统、调车安全防护系统（LSP 系统）等。公司 6A车载音视频显示终端、CMD系统、LSP系统在市场占有率、技术标准、品牌 推广方面均占据领先优势。其中，6A产品、CMD系统的市场占有率均在 30%左右，LSP系统的 市场占有率超过 50%。 公司 LKJ列控系统、6A、CMD系统、调车安全防护系统等产品作为重要的行车安全装备， 构成了紧密的车载生态，相关系统形成的大量的行车数据成为我国机车信息化的重要数据源。 （三）高铁列车运行监测与信息管理业务 公司全资子公司蓝信科技是我国高铁车载安全监测产品的核心供应商。主要产品包括动车组 列控动态监测系统（DMS系统）、动车组司机操控信息分析系统（EOAS系统）、高速铁路列控 数据信息化管理平台等，其中 DMS系统、EOAS系统车载设备是我国动车组的标准配置。 我国高速铁路因其行车安全性高、速度快、舒适性好等特点，成为引领铁路行业迅猛发展的轨道交通之一。高铁运输安全是铁路运输的重中之重，因此，铁路主管部门对涉及运输安全监测产品设置较高的产品准入门槛。整体而言，我国铁路行业准入门槛高，具备资质和实力的企业相对较少。在该细分领域，尚未出现有力的竞争对手，公司市场格局持续领先。 高铁是我国铁路旅客运输的主力，2023年铁路旅客运输需求呈现高速增长。2023年全国铁路完成固定资产投资7645亿元，投产新线 3637公里，其中高铁 2776公里。根据国铁集团发布的《2023年统计公报》，截至 2023年底，全国铁路营业里程 15.9万公里，其中高铁 4.5万公里，高铁里程占比 28.30%；2023年，我国铁路完成旅客运输量 36.85亿人，同比增长 120%。《新时代交通强国铁路先行规划纲要》指出，到 2035年全国铁路网规模达到 20万公里左右，其中高铁 7万公里左右。未来，我国将进一步构建现代高效的高速铁路网，建成以高速铁路主通道为骨架、区域性高速铁路衔接延伸的发达高速铁路网，构建快速综合交通网的主骨架。 数据来源：历年铁道统计公报 根据《CTCS-2/3级列控车载设备维护管理办法》《动车组司机操控信息分析系统（EOAS） 运用维护管理规则》等规定，DMS系统、EOAS系统等监测系统的更新换代周期通常为 10年。 伴随中国高铁飞速发展，我国动车组保有量快速增长。动车组保有量从 2008年末的 176列增加至 2022年末的 4,194标准组，近十年来平均每年新增动车组超 300标准组。目前，我国动车组 DMS 系统已逐步达到更新年限，产品更新或升级换型需求有待释放。 数据来源：历年铁道统计公报 公司在高铁业务领域的主要产品如下：
三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司主营业务涉及普速铁路和高速铁路两大领域，主要包括列车运行控制、铁路安全防护、高速铁路运行监测与信息管理三大业务。具体业务及产品构成如下：
在普速铁路领域，公司主营业务为列车运行控制系统的研发、升级、产业化及技术支持，向客户提供适用于我国铁路复杂运营条件和高负荷运输特点的列车运行控制系统、行车安全监测系统、LKJ安全管理及信息化系统等整体解决方案，目前形成列车运行控制、铁路安全防护两大核心业务体系。主要产品包括 LKJ2000、TAX装置、LAIS/LMD系统、6A、CMD系统、LSP系统等。 在高速铁路领域，公司主要从事动车组列控动态监测系统及衍生产品的研发、集成、销售与技术支持，具体由蓝信科技负责，主要产品包括列控设备动态监测系统（DMS系统）、动车组司机操控信息分析系统（EOAS系统）、高速铁路列控数据信息化管理平台（TDIS平台）、信号动态检测系统（TJDX）等。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自成立以来，一直致力于我国列车运行控制系统的自主研发、升级及产业化，在技术积累、人才团队、整体解决方案、产品质量、技术支持体系等方面形成了较强的竞争优势，良好的市场声誉、优异的品质、全方位的技术支持、稳定的客户群推动公司进入良性的、可持续性的发展轨道。 报告期内，公司持续加大研发投入，积极调整产品结构，加强市场推广策划，促进各项管理措施落地，不断提高公司的核心竞争能力。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： （一）技术优势 公司致力于自主知识产权的列车运行控制技术的研究、升级、产业化。在近三十年的实际应用、推广、完善历程中，通过长期对我国铁路技术装备、行车组织状况、运营管理模式的摸索和对未来发展的前瞻分析，公司掌握了包括 LKJ车载数据、控制模式、运行数据记录等在内的核心技术，在列车运行控制、列车安全监测、铁路安全管理与信息化领域形成了多项具备前瞻性的技术储备和较为丰富的产品种类，并促进我国铁路系统构建了以 LKJ系统为核心的行车安全应用管理体系，形成了一套符合我国铁路运营基本国情的列车运行安全保障系统，为保障历次铁路大提速和中国铁路发展做出了贡献。 持续的高比例研发投入，推进我国列车运行控制技术的升级与进步，有力保障公司处于行业技术优势地位。2021年、2022年和 2023年，公司研发投入分别为 11,480万元、14,194万元、13,953万元，研发费用始终保持在当期营业收入的 10%以上。截至 2023年 12月 31日，公司主导或参与 5项产品技术条件、6项行业标准以及 8项技术规章制定，拥有专利 445项（其中发明专利 128项，实用新型专利 247项，外观专利 70项），计算机软件著作权 885项。较强的专业积累和持续增加的科研投入确保了公司核心产品、技术发展的稳定性、延续性，对公司的持续盈利能力提供了有力的支撑。报告期内，公司新增计算机软件著作权 41项，专利 34项（其中发明专利 30项，实用新型专利 1项，外观专利 3项）。 （二）人才优势 公司所处行业属于专业化程度较高的列车运行控制及运用管理信息化领域，铁路行车安全装备与整个铁路运输安全息息相关，列车运行控制系统的安全性、稳定性事关民众的生命和财产安全。因此，核心人才不仅需要具备相应的专业技能，而且必须对中国铁路发展、铁路运输组织模式、列车运行安全需求有着深入的理解。 经过多年的发展，公司已培养出对中国铁路安全事业拥有深刻认识和执着信念的人才团队。 截至 2023年 12月 31日，公司总人数 1046人，其中技术人员 659人，占比约 63%。公司核心人员在各自专业拥有丰富的实践经验，对中国铁路行业有着深刻的理解，在业务整体规划和布局方面具备前瞻性，能够准确把握市场机遇并有效、迅速付诸实施。 （三）以列控为核心的行车安全产品体系 经过三十余年发展，公司 LKJ系统已成为我国车载列车运行安全控制的核心装备。同时，公司多次参与国铁集团车载信息化项目的研发，先后研制了 6A车载音视频显示终端、CMD系统车载子系统、LSP系统等产品。 公司 LKJ2000、6A、CMD系统均为铁路机车的标准配置。以 LKJ系统为基础，公司主要产品之间形成了紧密的协同效应，持续巩固了 LKJ列控系统在机车信息化的中枢地位，并构建了丰富的机车车载生态环境，增强了公司的盈利能力和持续发展能力，巩固了公司在铁路行业的优势地位。 目前，公司形成了多功能、多种类的产品体系和专业化、综合化的行车安全保障产品提供能力，是国内少有的能够同时满足客户对列车运行安全控制、机车状态监测、行车安全管理及信息化需求的整体解决方案提供商。 （四）高铁安全监测领域的先发优势和核心地位优势 公司子公司蓝信科技是我国动车组 DMS系统、EOAS系统等产品的核心供应商。凭借产品的先发优势和技术积累，蓝信科技 DMS系统、EOAS系统已基本覆盖我国全部动车组，并形成覆盖全部动车组的车载设备及覆盖国铁集团地面数据中心、18个铁路局地面数据中心的车地数据传输架构体系。 2006年以来，蓝信科技便专注于动车组列控动态监测系统及衍生产品的研发与应用。蓝信科技深耕高铁行车安全系统领域十余年，掌握了动车组列车控制系统设备状态数据的源头和车地传输通道资源。经过多年的研发攻关与技术应用，蓝信科技已围绕核心业务构筑起坚固的竞争壁垒，成为中国高铁列控设备动态监测专项技术的持有者、标准制定的参与者以及列控监测技术发展的重要推动者，在我国铁路行车安全系统领域处于领先地位。同时，凭借产品先发优势和长期的应用实践，蓝信科技构建了覆盖国铁集团的地面数据中心，形成体系化的产品应用，构建了完善的高铁设备监测生态链。 目前，蓝信科技的 DMS系统、EOAS系统已成为我国动车组的标准配置，成为我国高铁车载安全监测设备的核心供应商。 （五）以客户需求为核心的全方位、全过程的技术支持体系 通过多年来对我国列车运行控制系统推广的经验总结以及对我国铁路行车组织状况的深入理解，公司逐步构建起了以主动服务我国铁路运输安全需求为核心的全方位、全过程的技术支持体系。公司在为铁路用户提供全方位的技术支持的同时，能够及时响应我国铁路运输安全控制的需求，使产品始终与市场需求相契合，保证产品及时有效地适应我国线路设施或运输组织条件调整的需求，有力的保障了我国铁路安全持续、快速发展。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 118,024.05万元，同比增加 11,306.77万元，同比增长 10.60%；归属于上市公司股东的净利润 41,207.73万元，同比增加 6,569.82万元，同比增长 18.97%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润40,628.31万元，较上年同期增加6,890.57万元，同比增长 20.42%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：报告期内公司营业收入增长，营业成本随之增长；因产品结构变化，营业成本增长幅度低于营业收入的增长幅度。 销售费用变动原因说明：公司加大营销力度，销售人员薪酬及相关业务费用增加。 管理费用变动原因说明：报告期内计提安全生产费用 446.52万元，去年无此事项。 财务费用变动原因说明：报告期内收到和计提的大额存单利息收入较去年同期增加。 研发费用变动原因说明：报告期内公司研发费用变动不大。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司加大对应收账款催收力度，本期销售回款增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内公司赎回、购买大额存单净额变动。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司实施了 2022年度利润分配方案，本期现金分红支出较 2022年同期略有减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 114,879.98万元，同比增加 11,250.26万元，同比增长 10.86%，主营业务成本 40,688.25万元，同比增加 970.93万元，同比上升 2.44%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1、列车运行控制系统收入、成本、毛利率变动主要原因：报告期内，进入更新期的列车运行控制系统数量持续增加，客户加大设备更新改造投资，公司列控系统收入同比增加 20.77%。报告期内公司列控系统毛利率同比增加 6.08%，主要是公司列控系统产品结构发生变化，高毛利的产品销售占比提升，同时公司推进国产化替代，材料成本下降所致。 2、铁路安全防护系统收入、成本、毛利率变动主要原因：（1）6A、CMD是铁路机车的标准配置，2023年新造机车设备配套市场稳定，但存量 6A、CMD产品更新不及时，导致公司 6A、CMD产品收入下降；（2）收入占比较高的 LSP系统在报告期内加速推广，同时公司在 LSP系统基础上拓展车站调车作业安全管理系统等新产品，LSP系统相关产品收入实现增长。综上所述，公司 2023年铁路安全防护系统收入略有下降。 3、高速铁路列车运行监测系统收入、成本、毛利率变动主要原因：报告期内，我国高铁招标恢复性增长带动公司高铁业务收入增长；公司推进降本增效措施，材料成本有所下降，产品的综合毛利略有提升。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 1、上述主要产品产销存数据统计按整机进行统计，不含单板、配件销售数量。 2、报告期内，列车运行控制系统主要产品（LKJ2000、TAX装置、LAIS车载设备）持续更新换代，销量同比增长。 3、6A、CMD系统是机车的标准配置，2023年新造机车市场稳定，但存量 6A、CMD系统更新不及时，导致 6A、CMD系统整体销量下降，库存量增长明显；LSP系统在报告期内加速推广，产销量同比增长。 4、报告期内，我国高铁招标实现恢复性增长，带动 DMS、EOAS系统需求增长，同时存量DMS系统更新需求开始释放，导致公司 DMS系统销量增长 36.89%；报告期内，公司 EOAS系统订单实现增长，但由于 2023年度客户招标较为滞后，报告期内实际形成销售的 EOAS系统数量有所下降，同比下降 38.12%。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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