[年报]万顺新材(300057):2023年年度报告
原标题:万顺新材:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主管人员)邱诗斗声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2023年，面对严峻复杂的市场环境，董事会带领全体员工顶住压力，围绕铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务领域，持续夯实在新材料领域的核心竞争力，但由于铝箔业务下游客户年初去库存需求阶段性放缓、行业加工费水平下降、国内外铝价下半年倒挂加剧等综合因素，影响了铝加工业务盈利水平，加之计提了资产减值准备，导致公司整体业绩下滑，2023年度实现营业收入53.70亿元，同比下降7.96%；归属于上市公司股东的净利润-4,989.03万元，同比下降124.39%。具体分析及经营改善措施详见“第三节 管理层讨论与分析；一、报告期内公司所处行业情况；二、报告期内公司从事的主要业务；三、核心竞争力分析；四、主营业务分析；十一、公司未来发展的展望。” 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在技术创新风险、原材料价格波动风险、市场拓展风险、海外业务风险、投资建设及收购整合风险、对外担保风险、宏观经济政策及经济运行情况变化引致的风险，敬请广大投资者注意投资风险。详见“第三节 管理层讨论与分析；十一、公司未来发展的展望；3、可能面对的风险”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 8 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 12 第四节 公司治理 ......................................................... 42 第五节 环境和社会责任.................................................... 59 第六节 重要事项 ......................................................... 65 第七节 股份变动及股东情况 ................................................ 79 第八节 优先股相关情况.................................................... 88 第九节 债券相关情况 ..................................................... 89 第十节 财务报告 ......................................................... 94 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于2022年发布了《关于印发〈企业会计准则解释第16号〉的通知》，规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异 固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递延 所得税资产的规定，应当在在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。本公司于2023年1月1日 起执行该规定，对首次执行日租赁负债和使用权资产产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异对比较报表及累积影 响数进行了追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
权益金额 ?是 □否
单位：元
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与原披露数据有差异系执行2023年12月22日施行的《公开发行证券 的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》对非经常性损益金额的影响。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、公司所属行业 公司主营业务包括铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务板块。公司始终高度重视技术创新，以新技术新产品为依 托，积极切入具有较高发展潜力的细分市场，推动主营业务板块不断延伸，从而支撑公司业务的可持续增长。公司聚焦 新材料产业，依托技术创新和并购两大手段，已发展成为国内铝加工、纸包装材料和功能性薄膜细分领域的领先企业。 2、行业发展概况 （1）铝加工行业发展状况 根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），铝箔属于“C32有色金属冶炼和压延加工业”大类下的“C3252铝压延加工”小类。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），铝箔行业属于“C32有色金 属冶炼和压延加工业”。在通常意义上，把铝或铝合金带卷经轧制后形成的厚度小于或等于 0.2 毫米的铝带材称为铝箔。 铝箔按用途可分为包装箔、空调箔、电子箔、电池箔等，除因出色的屏蔽性被广泛应用于包装行业外，铝箔也被广泛用 于汽车制造、纺织、电子工业、机电、航空航天、建筑、造船等行业，是一项重要的工业原材料。 根据中国有色金属加工工业协会发布的数据，2023年中国铝箔材产量约为510万吨，同比增长1.60%，其中包装及容器 箔产量225万吨，下降8.20%，电池箔产量36万吨，增幅28.60%。我国是全球规模最大的铝生产国和消费国，铝产业规 模及消费需求继续呈现稳步增长的态势，主要反映在建筑、交通、电力、机械等领域。从未来发展前景上看，无论是供 应量还是需求量都仍有较大的发展空间。 作为铝箔的一种，电池箔主要用作电池集流体，可降低电池内阻、提高电池充放电效率和使用寿命。目前电池箔需求增 长主要受新能源汽车拉动，同时得益于新型储能领域的超预期增长。据BNEF预测，2030年动力电池市场需求将达到 4.8TWh，据 GGII 预测，2030 年储能电池市场需求也将超过 1TWh，将为电池铝箔带来巨大的市场空间；此外在软包电池、 钠离子电池等领域，电池铝箔也有着广阔的应用前景。 （2）纸包装材料行业发展状况 根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），纸包装材料属于“C22 造纸和纸制品业”大类下的“C2239 其 他纸制品制造”小类。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），纸包装材料行业属“C22造纸和纸 制品业”。按包装材料分类，包装行业可分为纸包装、金属包装、塑料包装、玻璃包装等细分子行业。 根据市场研究机构Smithers Pira的预计，到2028年，全球包装市场规模预计将从2023年的1.17万亿美元增长到1.42万亿美元，复合年增长率将达3.9%，市场规模呈稳步发展趋势。得益于下游行业的良好发展以及对纸包装需求的持 续增长，中国纸包装行业也将保持稳步上升的趋势。 （3）功能性薄膜行业发展状况 根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），功能性薄膜属于“C29 橡胶和塑料制品业”大类下的“C2921 塑料薄膜制造”小类。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），功能性薄膜行业属“C29橡胶和塑 料制品业”。按薄膜的功能性分类，薄膜行业可分为光学膜、电池膜、光伏膜、窗膜、包装膜、其他功能性薄膜等细分 子行业。目前，公司功能性薄膜产品涉及光伏膜（光伏板高阻隔膜）、光学膜（导电膜、纳米炫光膜等）、窗膜（智能 光控隔热膜等节能膜）、包装膜（食品药品高阻隔膜）、车衣膜等领域。 功能性薄膜行业是中国制造 2025 和战略性新兴产业的重点领域，近年来行业投资快速增长，国内功能性薄膜产品研发 能力迅速提升，已逐步实现技术本土化，淘汰落后产能、加快产品转型升级工作取得了明显成效。根据QYResearch报告， 预计到2028年全球功能性薄膜市场规模将达到76,349百万美元，2022至2029期间年复合增长率为5.44%。功能性薄膜 品种日益增加，在电子、建筑、交通、食品、医药等下游领域将得到更加广泛的应用，从低端市场向日益高端市场延伸； 与此同时，在动力电池、平板显示、节能减排等新领域将开辟更大的应用市场空间。 3、行业发展趋势 ①行业市场集中度进一步提高 近年来，原材料价格的波动进一步加大，国内铝箔产业中部分生产技术不够成熟、客户基础不够稳固、生产成本较高的 中小型铝箔企业因无法承受市场波动的考验，已陆续被迫退出，市场份额逐步集中到成本控制能力强、生产规模大、技 术水平领先、市场信誉良好的大型铝箔生产企业中，这也是未来中国铝箔行业的发展趋势，中国铝箔行业的产业升级仍 有很大的空间。 ②产品结构将进一步趋向合理化，高精度电子铝箔是铝箔行业的发展方向 铝箔代表了铝加工工业的先进程度和发展水平，我国铝箔工业产品结构将进一步趋向合理化，中高档铝箔产品的生产比 重将不断加大，产品的国际竞争能力不断提高。随着国民生活水平提高、消费结构改变和技术的进步，铝箔在日常生活 中的应用越来越广泛，应用领域从传统的香烟包装、空调箔、药箔等扩展到液体软包装、高端电容器和动力电池、储能 电池等高端领域，高精度电子铝箔已成为铝箔行业最具市场潜力和高附加值的发展方向。 （2）纸包装材料行业 ①纸包装原材料的绿色环保化 循环经济与绿色包装是国家包装发展的重点。大力发展循环经济和绿色包装既能充分利用和节省国家资源，又能起到保 护环境的作用。绿色环保包装就是选用包装材料时尽量避免或减少包装物，尽可能对回收的包装物进行重复使用，尽可 能把包装废弃物进行再循环使用或再生为有用的材料。在包装材料的绿色环保化趋势下，包装制造业将围绕减量、回收、 循环等绿色包装的核心要素，积极采用用材节约、易于回收、科学合理的适度包装解决方案。公司纸包装材料的主导产 品转移纸具有能自然降解、可回收再生利用等特性，被公认为环保生态型产品，符合国际环保潮流，为国家鼓励推广使 用的产品，其经济性和实用性突出；产品外观华丽，具有防伪特性，极大提高了商品的附加值。 ②生产技术自动化、提倡集约生产方式 我国纸包装材料行业生产的转移纸、复合纸类产品原主要应用于烟标、酒标市场，制造企业投入新型设备的热情不大。 但随着电子、日化产品等下游需求的扩大、人工成本的提高以及烟草行业的调结构优库存，制造企业寻求更加高效率、 低能耗、多功能的生产设备和生产方式成为行业发展的趋势，单一功能性的包装机械也将逐步被技术先进、多用途的一 体化包装生产设备所淘汰。 ③纸包装行业经营服务模式一体化 随着下游行业客户对纸包装材料提出了更高、更严格的要求，不仅局限于产品质量的要求，还包含对制造企业包装方案 优化、产品设计、交货的及时性、资金实力、物流配送与仓储等综合服务能力测评。纸包装行业经营模式已经由过去单 一的生产制造销售模式向更符合现代产业发展趋势、更契合客户需求的包装整体解决方案的服务模式转变，包装一体化 服务是行业未来发展的潮流和趋势。 （3）功能性薄膜行业 功能性薄膜行业作为技术密集型产业，现阶段生产企业寻求提高技术含量，提升薄膜产品的技术附加值是行业发展的趋 势。 ①调光导电膜在全景天幕玻璃的应用带动新需求，磁控纳米光学膜新兴材料潜质可期 近年来，因全球智能手机和平板电脑市场走向饱和，加上技术更迭，导电膜在智能终端应用市场需求有限，在此宏观环 境下，公司积极升级导电膜产品，拓宽应用领域。随着汽车智能化发展，全景天幕玻璃在新能源车中快速渗透，公司应 用于全景天幕玻璃的调光导电膜产品获得下游客户高度认可，市场需求随之增长。随着5G时代的到来、折叠屏技术的发 展，消费电子市场迎来新的增长点，将为抗眩、抗反射膜等磁控纳米光学膜带来新的市场机遇。 ②车衣膜、节能膜等产品发展潜力十足 车衣膜具备优良的抗冲击、抗穿刺、抗腐蚀、抗断裂和耐候性，使用在车身上可以使得漆面与空气隔绝，起到保护车身、 提升外观的作用。随着中国汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加，车衣膜养护服务消费必将会演变为一种日常消费， 车衣膜这个朝阳产业正在成为中国汽车产业链条中关键的一部分，发展潜力十足。节能膜具有良好的隔热性能，将继续 在汽车前后装、建筑玻璃贴膜市场占据份额，为节能减排助力。 ③高阻隔从包装膜端向光伏膜、光学膜端延伸 高阻隔膜以往主要应用于包装领域（如食品、药品包装），主要是为了阻隔空气中的氧气和水蒸气，提高食物、药品保 质期。伴随光伏、电子、显示技术的快速发展，阻隔性的高低将直接影响各器件的使用寿命，光伏、电子、显示领域均 对自身封装工艺过程中的阻隔膜有了更高的要求，高阻隔膜在光伏、电子、显示领域的延伸大有可为。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、主营业务及其产品 公司聚焦新材料产业，主要从事铝加工、纸包装材料、功能性薄膜材料三大业务。
公司拥有独立完整的原材料采购、研究开发、生产、检测和销售网络体系。公司根据市场需求及自身情况、市场规则和 运作机制，独立进行生产经营活动。 （1）采购模式 公司根据客户订单情况制定生产计划，采用持续分批量的形式向供应商进行采购。公司与主要供应商建立了长期良好的 合作关系，原材料供应稳定。同时，公司已建立了一套完整、严格的采购管理程序，主要包括供应商评估及管理程序、 物料采购程序、价格评审程序等，旨在加强采购管理，控制采购成本，确保满足生产所需的物料。 （2）生产模式 公司主要采取订单生产模式，生产环节按照客户的订单有序展开，满足客户的需要。生产部门根据订单制定生产计划， 进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。 （3）销售模式 为保持客户的稳定性、保证产品及服务的质量，同时为有利于及时了解市场、不断优化产品结构，公司主要以直接销售 模式为主，由营销部门负责产品的销售、推广等工作。 3、主要经营情况及业绩驱动因素 2023年，面对严峻复杂的市场环境，董事会带领全体员工顶住压力，围绕铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务领 域，持续夯实在新材料领域的核心竞争力，但由于铝箔业务下游客户年初去库存需求阶段性放缓、行业加工费水平下降、 国内外铝价下半年倒挂加剧等综合因素，影响了铝加工业务盈利水平，加之计提了资产减值准备，导致公司整体业绩下 滑，2023年度实现营业收入53.70亿元，同比下降7.96%；归属于上市公司股东的净利润-4,989.03万元，同比下降124.39%。 三、核心竞争力分析 1、报告期内，公司竞争优势得到了进一步加强： （1）技术研发优势 公司一贯重视技术研发创新，持续加大研发投入，截至2023年底累计拥有43项发明专利、268项实用新型专利和多项 非专利技术，是国际先进、国内领先的“国家级高新技术企业”。同时，公司已培育形成一支经验丰富、研发能力强、 开拓创新的人才队伍，建立起一套完整、先进可靠的生产作业规范体系，具备较强的技术创新和产品研发能力。 公司的关键生产设备为国际先进水平，具有产量大、效率高、质量好的特点，生产规模稳居同行业前列。生产规模优势 一方面衍生了大宗定制采购的成本优势，另一方面使公司有能力满足客户采购需求，确保及时交货。 （3）客户资源优势 公司拥有完善的营销网络和稳定的客户群，凭借优良的产品品质、良好的信誉、健全的客户服务体系和不断进取的营销 团队，在长期的经营过程中积累了丰富的客户资源，与下游客户建立起了长期、稳定的合作关系。 （4）产品结构优势 基于对铝加工、纸包装材料和功能性薄膜行业的深刻理解及多年来的研发积累，公司在各个业务领域形成了分布合理、 覆盖面广的产品结构，囊括了国内外客户的主流市场需求，产品系列齐全，具有较大的客户拓展及选择空间。 2、报告期内新增专利42项，具体如下：
四、主营业务分析 1、概述 2023年，面对严峻复杂的市场环境，董事会带领全体员工顶住压力，围绕铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务领 域，持续夯实在新材料领域的核心竞争力，但由于铝箔业务下游客户年初去库存需求阶段性放缓、行业加工费水平下降、 国内外铝价下半年倒挂加剧等综合因素，影响了铝加工业务盈利水平，加之计提了资产减值准备，导致公司整体业绩下 滑，2023年度实现营业收入53.70亿元，同比下降7.96%；归属于上市公司股东的净利润-4,989.03万元，同比下降124.39%。 1、2023年，公司铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务板块经营情况 ①铝加工业务 报告期内，公司铝加工业务实现营业收入339,054.74万元，同比下降7.93%。铝加工业务中铝箔实现销量8.85万吨， 同比下降13%，其中，江苏中基生产基地销量6.81万吨，安徽中基生产基地销量2.04万吨，下游客户覆盖电池行业头 部企业及全球无菌包、软包装巨头。2023年由于铝箔业务下游客户年初去库存需求阶段性放缓，下半年国内外铝价倒挂 加剧，加上行业加工费水平下降等因素，影响了铝加工业务盈利水平。 公司在报告期内积极推进在建项目建设进度，打造铝板带、铝箔、涂炭箔一体化产业链规模优势。安徽中基二期年产 3.2万吨高精度电子铝箔生产项目、万顺新富瑞15000吨电池箔分切项目于2023年底前顺利投产，四川万顺中基年产13 万吨高精铝板带项目进入设备调试收尾阶段，安徽中基10万吨动力及储能电池箔项目主设备于2024年初开始陆续到位 进行安装，公司将于2024年达成铝箔25.5万吨、铝板带26万吨的总产能。 ②纸包装材料业务 报告期内，受烟包行业全面实施二维码改版影响，公司纸包装材料业务实现营业收入 42,955.37 万元，同比下降 6.48%； 受下游消费需求放缓影响，纸贸易业务实现营业收入136,525.83万元，同比下降10.05%。2023年上半年，公司积极配 合客户二维码改版需求打样，随着下游客户陆续完成包装改版，纸包装材料业务客户需求第三季度开始恢复。同时，公 司持续推动新产品开发与新客户拓展，继续推进工艺优化与降本增效，进一步增强了纸包装材料业务发展后劲。 ③功能性薄膜业务 报告期内，在车衣膜销量大幅增长的带动下，公司功能性薄膜业务实现营业收入7,397.35万元，同比增长198.49%。公 司坚持聚焦有发展潜力的产品市场，以新技术新产品为依托，持续推动产品结构调整，重点拓展车衣膜、调光导电膜、 高阻隔膜市场，推进复合铜箔、N型光伏背板高阻隔膜等新产品的市场验证，培育新的增长点，公司复合铜箔产品经多 次送样下游客户验证测试获得了客户订单，突破了复合集流体领域的技术瓶颈。 2、聚焦新材料技术攻关，保持技术领先优势 密切跟踪、把握市场需求动态，集中资源推动新材料技术攻关，推进下游验证进程；加强研发科技人才引进和培养力度， 增强研发团队力量，提升整体研发创新能力。2023年，公司新增专利42项，有效专利累计达到311项，形成专利保护 池。继安徽中基获国家工业和信息化部认定为专精特新“小巨人”企业，河南万顺获认定为“河南省专精特新中小企 业”，深圳宇锵于2023年获国家工业和信息化部认定为专精特新“小巨人”企业，提升了公司的行业影响力。 3、深入推动精细化管理，提升管理效能 公司持续深入推行精细化管理，通过全面质量管理、技术工艺创新、提升产能、优化供应链、做好客户服务，提升管理 效能，巩固和提升主营业务在行业中的优势地位。同时，公司进一步完善治理和内控机制，强化财务管理及内部审计， 持续优化激励考核机制，充分调动各生产基地的积极性，形成集团发展合力。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
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