[年报]康冠科技(001308):2023年年度报告
原标题:康冠科技:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人凌斌、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）吴远声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司存在的风险因素及应对措施等详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，敬请投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施权益分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理............................................................................................................................... 53 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 76 第六节 重要事项............................................................................................................................... 81 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 96 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 106 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................... 107 第十节 财务报告............................................................................................................................. 108 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）载有公司法定代表人签名的2023年年度报告文本； （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上文件均完整备置于公司董事会秘书办公室。
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业的基本情况 公司是一家专注于智能显示产品领域研发、设计、生产与销售的企业。根据原中国国家质量监督检验检疫总局和中 国国家标准化管理委员会联合发布的《国民经济行业分类(GB／T+4754-2017)》（按第1号修改单修订），智能显示产品 业务所处的行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。公司业务主要包括智能显示相关产品的研发、设 计、生产以及销售；主要产品包括智能交互平板、创新类显示产品、专业类显示产品及智能电视等。经过多年在智能终 端显示行业的深耕与发展，公司形成了独特的“KDM”发展模式。 显示行业现阶段以LED、Mini-LED、OLED、Micro-LED等显示技术为主要方向，与AI、AR和VR等新兴产业、新兴技术加速深化融合，催生出了新需求、新产品和新应用场景，形成了科技创新和产业创新的良性循环，为显示行业注入了 新活力。随着科技创新成果产业化和消费需求个性化、高端化，新型显示产品成为主流。 其中，AI赋能智能显示产业的趋势日渐凸显，ChatGPT与GPT4.0使 AI商业化成为可能，而显示终端作为文本、音频、图像和视频输出的载体，天然适配 AIGC应用，AI相关的技术突破将重塑显示终端的产品形态,同时也将为显示终端 产品需求增长提供新动能。这将极大促进会议助手、远程教育、远程医疗、影视娱乐等领域发展，也将促进消费电子和 智能家居产品的渗透率提升与产品升级，由此，智能显示行业将迎来更为广阔的发展空间。 2023年，国家陆续发布一系列政策支持显示行业发展，《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》提出将新型显示作为培育壮大新增长点之一，要“面向新型智能终端、文化、旅游、景观、商显等领域，推动 AMOLED、Micro- LED、3D显示、激光显示等扩大应用”；《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》指出“加快商用显示产 业向价值链中高端延伸，引导行业健康有序发展”。可见，我国显示产业产品发展转向中高端显示产品和新型显示产品。 同年12月，中央经济工作会议强调“要以科技创新推动产业创新”“发展新质生产力”，发展新质生产离不开全产业链 的数字化、智能化、网络化，显示技术融入全产业链数智化布局，迎上新质生产力的发展浪潮，有望拓展行业新市场。 根据公司主要产品应用场景和功能，公司可划分出智能交互显示行业、创新类显示产品行业和智能电视行业三大主 要行业。 1、智能交互显示行业 （1）智能交互平板行业 智能交互显示行业是通过人机交互技术实现人与智能显示设备之间的信息交互的行业。随着人工智能、大数据、云 计算、物联网的快速发展、AR/VR技术的应用和用户对交互体验的追求，智能交互显示技术贯穿于包括智能家居、智慧 城市、教育、医疗、娱乐、商业在内的千行百业，为推动各产业链的数字化、智能化发展和“升维”突破添砖加瓦。 2023年，整体来看智能交互显示行业海外需求逐步恢复，新兴市场出现明显需求。而根据智能交互产品主要应用场 景，智能交互显示行业又可细分为教育市场、会议市场、电竞市场、医疗显示市场和商显市场五个应用领域，每个应用 领域伴随核心技术升级、消费需求升级和政策大力支持，均能助力智能交互显示行业需求增长。此外，2023年来，AI大 模型在国内外陆续投入使用，深度驱动文字处理、邮件和办公软件等办公流程智慧化，而交互平板作为“AI+办公”智慧 化的重要硬件入口，借助AI大模型将迎来智慧办公应用领域的规模增长。 根据DISCIEN的研究报告，2023年全球智能交互平板出货量共计285万台，同比虽下滑4.6%，但长远趋势来看全球 智能交互平板市场需求稳步增长；预计到2028年，全球出货量将达到357.8万台。 图1. 全球IPFD市场出货量预测 1）教育市场 在教育应用领域，智能交互显示产品作为与学生交互的入口和各种应用的载体，支持众多的功能场景，教学场景适 配度较强，为学生提供了更加丰富的学习资源和互动体验。因此，在国内外政府持续推进教育信息化的大背景下，智能 交互平板在全球教育市场的容量可观且潜在空间巨大。 中国教育信息化起步比较早，以公立义务教育市场为主，随着教育信息化的推进，教育类智能交互平板在该细分市 场需求趋于饱和。报告期内，基于国内对职业教育产教融合的深化和各地区、城乡之间教育资源共享，高校、职业院校 和实训基地等细分应用市场将持续为教育类智能交互平板带来增量；国内教育基础较为薄弱地区随着教育信息化程度深 入，加之2023年3月教育部印发《2023年全国综合防控儿童青少年近视重点工作计划》和2023年8月国家疾控局综合 司发布《儿童青少年近视防控公共卫生综合干预技术指南》对近视防控工作的加强，教育类智能交互平板的需求将有一 定程度增长。 海外教育信息化起步较晚，以欧美地区为主延伸至新兴市场国家，信息化教育需求快速增加且教育类智能交互平板 渗透率较低，目前的出货规模不及国内，但海外教育资金充裕，受当地国家教育信息化建设长期政策的影响，预计未来 海外市场对智能交互平板的需求空间巨大。其中，“一带一路国家”教育市场发展空间广阔，在一些教育发达国家地区， 因其经济发达、教育支出占 GDP比较高、学生人口基数大、教室数量多等特点，加上国家政策和教育政策同时加持推动 教育数字化转型和投入，且明确加强硬件(如智能交互白板）基础建设，教育市场智能交互平板新增和替换增长空间大。 在一些教育较发达地区，经济较发达，教育财政支持较高，学生人口较多，目前也存在智能交互平板的需求。 根据 DISCIEN的研究报告，全球教育市场智能交互平板的出货量稳步增长，预计到 2028年，全球出货量将达到 269.1万台。其中，智能交互平板在国内增长态势整体趋于平稳但细分高职教市场仍有一定的增长空间，海外教育市场 有望出现快速增长。 图 2. 全球教育市场出货量预测 2）会议市场 会议市场是智能交互平板的主要潜力市场，随着传统会议市场增速放缓，越来越多的企业或机构开始逐渐转向云视 频会议。在全球化背景下，分布式协同化办公趋势使得云视频会议被广泛接受。为了提升企业内外部沟通效率、节约企 业差旅费用支出以及满足云视频会议办公偏好等需求，在智能交互平板性能稳定且具备高性价比的前提下，智能交互平 板因能满足多方需求且支持接入主流云视频会议平台，从而在会议市场领域发挥着重要作用。目前，高算力与AI大模型 结合将重塑智能化会议体验，如在会前、中、后各阶段辅助会议信息的串联、转化，构建会议空间协同智能化。针对个 人端用户，云端AI提供诸如个人会议管理、会务信息记录和会议纪要翻译、梳理等智能化私有化服务，能够促进不同语 言参与者有效交流。人工智能技术将结合到会议的全过程，并配置摄像头等组件，嵌入集成到会议平板、智能办公等多 种产品中，覆盖会议的各个环节，提供用户协作效率，增强会议临场感。尽管当下智能交互平板在会议市场的应用还处 于起步阶段，但在会议智能化等趋势下，智能交互平板市场需求进一步打开，会议市场具备深入拓展潜力。 根据 DISCIEN的研究报告，全球会议市场智能交互平板出货量稳步增长，预计到 2028年，全球出货量将达到 88.7 万台。 图 3. 全球会议市场出货量预测 （2）专业类显示产品行业 1）电竞显示市场 2023年是电竞体育化推进的重要时间节点，电竞作为亚运会正式项目迎来新发展。随着全年游戏行业电竞赛事的再 度活跃和消费者对电竞体验需求的增加，显示屏作为电竞赛事重要硬件设备之一，电竞显示市场需求也随之扩大，尤其 是对大尺寸、高分辨率和快速响应等特点的高端显示器需求持续增长。此外，电竞行业还衍生出了电竞主题酒店、电竞 直播和网吧等市场，这些市场也存在对电竞显示产品的需求。 根据奥维睿沃（AVC Revo）的研究报告，2023年全球电竞类显示产品同比增长约 16%，电竞类显示产品表现突出； 2024年全球电竞显示产品市场有望继续维持增势。 图 4. 全球电竞显示器出货及占比 2）医疗显示市场 医疗显示屏是专为医疗领域设计的显示设备，具备高分辨率、高精度、高亮度和高对比度等特点，广泛应用于医疗 检查（如 CT、MRI、X光检查）、手术、病理学、远程医疗和医疗教学等领域。2023年 8月，国家正式通过的《医疗装 备产业高质量发展行动计划(2023—2025年)》强调“要高度重视国产医疗装备的推广应用”、“促进国产医疗装备迭代 升级”，受益于这一国产医疗装备迭代升级的政策和医疗诊断、教学、手术以及医学影像信息化对医疗显示持续增长的 需求，医疗显示产品市场前景明朗。其中，大尺寸高清医用显示产品和高端智能显示产品，因其良好的专业性能和适用 性，具有较高的市场发展潜力。 3）商显市场 近年来，随着我国大力推进“新基建”建设、科技的不断进步以及人们对信息的需求不断增加，商业展示和广告宣 传的方式也在不断演变。智能交互显示产品通过融合人工智能、大数据分析和云计算等技术，能够提供更加个性化、精 准的信息展示和交互体验，满足企业和消费者的多样化需求。 商用显示设备作为数字基础设施建设的智能硬件显示终端，按产品形态主要分为商用电视、单屏显示器、平板拼接、 广告机、小间距 LED、商用平板、液晶白板、智慧黑板和激光投影等。从未来发展趋势来看，经济“内循环”战略将加 快数字化发展，建设数字中国已成为国家重大战略，商显设备作为重要载体，其应用领域将更为广泛。同时，“十四五” 规划重大项目陆续开工，“两新一重”基础设施建设稳步推进，这些都更有利于商显设备需求长期增长。 根据奥维云网（AVC）的研究报告显示，中国商显设备市场需求呈增长态势，预计到 2028年，中国商显市场销售额 将达到902.8亿元，增长率为7.4%。 图 5. 中国商显市场销售额预测 2、创新类显示产品行业 创新类显示产品是科技创新成果转化和差异化竞争的新产物，其丰富应用场景，可以有效解决消费者的需求痛点， 是未来显示业务多元化拓展的着力点之一。随着物联网、5G、AI技术、车载与智能显示产品的融合创新，创新类显示产 品为满足多样化、个性化和定制化需求持续推陈出新。公司凭借深厚的技术积累、对客户需求的深刻理解及研发创新能 力等优势，率先推出多款引领潮流的创新产品，如移动智慧屏、智能运动镜、智能美妆镜和皓丽智能直播机等系列创新 产品。以移动智慧屏为代表，作为 2023年差异化竞争场景下的“新物种”，根据洛图科技（RUNTO）预测，2024年零售 量有望达到40万台。 此外，随着文娱、直播、美妆和运动等日常活动对显示产品个性化需求的不断提升，创新类显示产品正逐渐融入用 户的日常生活，紧密结合用户的使用场景和实际需求，为用户带来更加沉浸式的互动体验。这种深度融合不仅激发了消 费者的潜在需求，也为创新类显示产品带来了全新的增长动力。 3、智能电视行业 智能电视是指基于互联网应用技术、搭载开放式操作系统和应用平台并可实现人机双向交互的电视产品。作为显示 产品主要应用领域之一，随着核心技术升级，智能电视的普及率逐年提升，其中新型显示产品和大尺寸电视成为智能电 视行业重要发展方向。 目前，全球发达地区的智能电视行业已相对成熟，行业增长空间有限；而“一带一路”国家、新兴市场国家智能电 视渗透率相对发达地区仍有较大增长空间。同时，随着5G技术和人工智能的发展，客户群体对智能电视画质、交互和声 效等方面要求的提高，使得智能电视逐渐向多样化和个性化发展，新型显示产品和大尺寸产品受到市场欢迎，智能电视 行业更新换代需求保持稳步增长。 另外，随着物联网和人工智能等科技的进步，智能电视在家庭智慧生活中的流量入口的地位越发明显，凭借大尺寸 显示的优势，智能电视天然具有成为各类电器应用场景控制中心的优势。同时，家庭大屏用户对大屏广告接受度普遍较 高,吸引了更多优质广告资源聚焦智能电视。在增值业务方面，智能电视以用户权益为核心开拓多种组合,不断寻找更多 新的付费机会点和市场空间。电商、游戏、教育和音乐也将成为增值业务的重要发展板块。上述因素将共同推动更多家 庭选择购买智能电视。 根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2023年全球电视市场品牌整机出货量达到 2.01亿台，同比2022年下降 1.6%。 尽管全球电视品牌整机出货量规模呈现下滑趋势，但是大尺寸趋势和新型显示产品仍在深化。 （二）所处行业地位 公司是智能显示行业内的龙头企业之一。根据迪显咨询（DISCIEN）数据统计，2023年度，公司智能交互平板在生产制造型供应商中的出货量全球排名第一；根据洛图科技（RUNTO）数据统计，2023年度，公司智能电视在生产制造型 供应商中的出货量全球排名第五；根据奥维睿沃（AVC REVO）统计，2023年度，公司自有品牌“KTC”显示器在国内线 上零售市场销量排名第七，电竞细分市场排名第四；根据洛图科技（RUNTO）数据统计，2023年度，自有品牌皓丽在国 内商用平板市场占比排名第二。 公司先后荣获“国家制造业单项冠军企业”、“国家级绿色工厂”、“国家工信部新一代信息技术与制造业融合发 展示范”、“国家工业和信息化质量提升典型案例”、“智能制造能力成熟度三级”、“国家级专精特新‘小巨人’企 业”（2家）、“国家工业产品绿色设计示范企业”、“中国电子信息百强企业”、“中国十大彩电出口企业”、“中 国海关高级认证企业”、“《福布斯》中国最具潜力 200强”、“中国民营企业制造业 500强”、“中国对外贸易 500 强民营企业”、“广东省制造业单项冠军产品企业”、“广东省超高清视频典型应用案例”、“广东省智能平板显示工 程技术研究中心”、“广东省超高清液晶显示背光模组工程技术研究中心”、“广东省工业设计中心”、“广东省制造 业民营企业 100强”、“深圳市总部企业”和“深圳市专精特新中小企业”（4家）等荣誉称号，公司产品获得“国家 绿色设计产品”、“德国红点奖”、“德国 IF设计奖”、“日本 G-mark设计奖”、“省长杯工业设计大赛新一代信息 技术专项概念组一等奖”、“省长杯最佳创新奖、最佳技术奖”、“当代好设计”和“广东省名优高新技术产品”等奖 项，在业界享有盛誉。 （三）所处行业主要政策 2023年，国家各相关部门持续深入推动显示产业发展，聚焦新型显示等需求，从扩大应用、材料产业化到借助智慧 场景显示打造沉浸式文旅，陆续出台的一系列的产业政策及配套措施推动显示行业的发展与创新，拓展了显示产品多元 化应用场景。报告期内，新公布的行业政策/文件如下：
公司的主要业务为智能显示产品的研发、设计、生产以及销售，主要产品包括智能交互平板、创新类显示产品、专 业类显示产品、智能电视等。公司在创新类显示产品领域以自有品牌和服务客户相结合的方式推广产品。公司从事智能 显示行业29年，始终专注于智能显示领域的研发设计和生产制造，是国内最早致力于智能显示终端产品的厂家之一。 2005年公司开始生产LCD TV，在经过多年技术沉淀和经验积累的基础上，公司凭借自身的研发设计优势不断开拓新 产品领域。2010年公司进军商业显示领域，开发出智能交互平板、电竞显示器、拼接屏、单屏显示器等多个商业显示产 品。2021年公司推出创新类显示产品类别，并在该类别下推出智能运动镜等产品。2022年至 2023年，公司加大力度开 拓创新品类，并支持旗下三个自有品牌“KTC”、“皓丽(Horion)”、“FPD”的发展，相继推出移动智慧屏、智能美妆 镜、VR眼镜、直播机、投影仪、智显屏、OLED悬浮电视等新品。 未来，公司将以多年来在智能显示行业的研发设计、生产制造、销售服务等方面的技术沉淀与经验积累为依托，以 智能显示产业链的延伸与价值提升和业务布局为战略方向，通过整合内外部资源，持续推动研发能力和产品创新升级， 不断提升公司产能效率，打造显示产业国际化智造生态链，拓展更加丰富的文化创意产品类别及服务，致力于成为国际 领先的智能显示终端产品智造商。 （一）智能交互显示业务 公司的智能交互显示业务主要以智能交互显示产品的研发、设计、生产以及销售为主，目前经营的产品类别主要有： 智能交互平板、专业类显示产品。其中智能交互平板按应用领域可分为教育类智能交互平板、会议类智能交互平板；专 业类显示产品包括电竞显示器、商业显示器、医疗显示器等。本报告期内，智能交互显示产品出货量同比上升80.36%。 1、智能交互平板 公司生产的智能交互平板主要应用于教育、办公领域，是公司的核心产品之一。本报告期内，公司智能交互平板出 货量同比下降23.54%，主要原因系：其一，海外教育类智能交互平板经过2021年、2022年上半年高增长后，自2022年 下半年，欧美市场由于俄乌战争、通货膨胀等影响，需求有所下滑；其二，公司智能交互平板业务在2022年属于高速发 展高基数阶段。未来，随着欧美市场未完成的教育信息化政策的继续推进和产品更新换代需求，及新兴国家的市场开拓， 智能交互平板的需求会逐渐回暖并保持稳定增长。根据迪显咨询（DISCIEN）数据统计，2023年度，公司智能交互平板 在生产制造型供应商中的出货量全球排名第一；根据洛图科技（RUNTO）数据统计，2023年度，皓丽在国内商用平板市 场占比排名第二。 公司教育类智能交互平板产品为智慧黑板和双系统教育机，主要面向海外一线品牌商客户，销往欧洲、北美等主流 市场及新兴市场国家。公司紧抓海外教育数字化信息化发展趋势，与海外大部分头部教育平板品牌商建立了合作关系， 是公司智能交互平板业务的主要构成部分。教育类智能交互平板在教育信息化的过程中发挥着关键作用。除了内置安卓 系统，公司教育类智能交互平板还支持与 Windows系统无缝切换，并且产品具备 PIR人体侦测、环境光感应、环境监测、 智慧护眼等功能，保障使用用户的健康。同时，公司立足技术发展前沿，将智能手写识别、智能图形识别、智能取景等 AI功能与多样化的互动教学功能以及海量教学资源集成于教育类智能交互平板，为用户带来颠覆式的智能化、人性化的 教学与学习体验。公司将从用户实际体验出发，不断在专业领域进行钻研与创新，并通过先进的技术和专业的制造服务 为客户创造更多的机会与价值。 在会议类智能交互平板领域中，公司在服务客户业务模式的基础上，同时推进自有品牌业务。公司创立了会议类智 能交互平板自有品牌“皓丽（Horion）”，产品涵盖55-110英寸，集白板书写、无线同屏、视频会议等功能于一体，满 足客户多样化的需求。 图7. 公司智能交互平板应用案例 2、专业类显示产品 公司生产的专业类显示产品包括电竞显示器、商业显示器、医疗显示器等产品。本报告期内，公司专业类显示产品 出货量同比增长 173.89%，主要原因系公司专业类显示产品的技术升级和功能增强。公司专业类显示产品采用最新的技 术和设计，拥有更高的分辨率、更广的色域和更快的响应速度等特点，能够提供给用户更好的视觉体验和更准确的色彩 表现，满足用户对精细图像和色彩的需求。得益于公司电竞类显示器的市场份额逐步扩大，公司专业类显示产品销量在 电竞显示器主要应用于游戏电竞领域，它具备高刷新率、低延迟和出色的色彩表现能力，让游戏玩家拥有流畅、真 实的游戏视觉体验。电竞显示器通常采用高清或超高清分辨率，确保玩家能够捕捉到游戏中的每一个细节。KTC旗下电 竞显示器产品涵盖 OLED、Mini-LED和 LCD三种先进显示技术，兼有常规屏、带鱼屏和曲面屏多种型号，产品分辨率从 FHD到UHD不等，尺寸从23.8英寸到47.5英寸不等，充分满足不同消费习惯的用户需求。 医疗显示器产品主要由公司下属子公司康冠医疗经营。康冠医疗被认定为深圳市专精特新中小企业，其医疗显示器 产品主要包括放射诊断显示器、内窥监视器、放射综合显示器、影像中心会诊大屏、超声显示器、手术室一体化显示器 和医疗平板电脑等。产品类型涵盖了从临床多功能到专业诊断、数字化手术以及远程会诊等全线医疗影像产品及AI一体 机等创新产品，同时还为智能化阅片室提供科室整体解决方案。截至2024年1月，医疗显示产品已经入驻超过 29个省 1056家的市级医院、县级医院以及乡镇卫生院。 商业显示器具体包含单屏显示器、拼接单元、商用电视、数字标牌等。商业显示器应用领域广泛，适用于多种商业 场景，如交通指挥中心、金融场所、政府单位、展会、商业写字楼、休闲会所、水利监测站、电厂监测站等。 图 8. 公司专业类显示产品应用案例 （二）创新类显示产品 技术为王，创新为本。公司秉承创新精神，持续投入研发，以不断推出新产品和挖掘新需求为目标，致力于打造多 元化的业绩增长引擎。创新类显示产品在报告期内高速增长，包括创新显示产品和三大自有品牌，充分体现了公司在显 示技术领域的全面实力和独特的市场策略。 本报告期内，创新类显示产品的出货量同比增长 272.33%,主要原因系创新类显示产品满足了客户多样化的应用需求， 具有更人性化的设计和便捷的操作方式，又通过应用 AI、VR、AR 等前沿技术于产品设计中，综合为用户提供更舒适和 便利的使用体验。创新类显示产品既能够满足用户需求痛点，又结合了公司差异化的市场营销战略，所以在报告期内销 量实现了大幅增长。公司创新类显示产品移动智慧屏为行业国内第一家推出；根据奥维睿沃（AVC REVO）统计，2023年 度，公司自有品牌“KTC”显示器在国内线上零售市场销量排名第七，电竞细分市场排名第四。 创新类显示产品积极拥抱前沿科技，深入探索“智能显示+多元应用”的无限可能。创新显示产品，如移动智慧屏、 智能美妆镜、VR眼镜、直播机、投影仪、智显屏、OLED悬浮电视，是公司通过技术创新和产品研发，将先进显示技术应 用于不同场景和需求的产物。这些产品不仅具备出色的显示性能，还融入了智能化、便捷化等现代科技元素，为用户提
护城河，在技术领先及市场领跑优势上实现快速增长。在未来，康冠科技将进一步加大对创新类显示产品的投入，为消 费者提供更优质的产品和服务。 （三）智能电视业务 公司生产的智能电视产品按显示技术可分为 OLED电视、Mini-LED电视和 LED背光电视。报告期内，公司智能电视出货量同比增长 37.31%。根据洛图科技（RUNTO）数据统计，2023年度，公司智能电视在生产制造型供应商中的出货量 全球排名第五。 公司在智能电视领域的经营模式主要以服务客户为主，制定了服务智能电视国际知名品牌中小区域市场、各区域市 场本地龙头品牌客户的差异化市场策略。公司以三模四擎一极为核心，即通过 CBU（Completely Built Unit，整机） /SKD（Semi Knocked Down，半散件）/CKD（Completely Knocked Down，散件）三种出货状态、JDM（Joint Design Manufacture，联合设计并由 KTC生产）/ODM（Original Design Manufacture，KTC负责设计和生产）/OEM（Original Entrusted Manufacture，KTC仅负责生产）/EMS（Electronics Manufacturing Services，客供物料给KTC生产）四种 合作模式和 MTO模式与海外客户建立深度合作模式，以及与多样化客户建立长期合作关系。公司客户具有产品需求多样、 定制化需求高和单笔订单量相对较小的特点，凭借相匹配的研发和制造优势，公司在上述差异化市场拥有较高的占有率。 图9. 公司智能电视应用案例 （四）设计加工业务 公司部分客户是行业内的大型企业，其本身具有液晶面板生产业务或在液晶面板等材料的采购渠道上具有一定的资 源优势，故上述企业与公司合作的部分业务采用客供液晶面板等原材料，公司提供设计加工业务服务的模式。公司凭借 在设计加工方面具有多年的丰富经验的优势，能够为此类客户提供定制化的设计和生产，满足其多样化的交付需求。报 告期内公司设计加工业务呈同比下降趋势。 （五）部品销售业务 公司的部品销售业务主要源于以下三个方面：第一，公司所处产业链的上游是各类部品供应商，公司与其中部分厂 商具有长期的战略合作关系，在上游厂商供应较为充足的情况下，公司会在保证自身生产需求的前提下采购部分部品进 行对外销售，从而赚取一定的差价；第二，公司主要合作客户大多为全球知名品牌客户或区域市场大型品牌客户，其对 产品质量要求较高，因此，公司会将采购的部分部品中不符合客户等级要求的产品进行对外销售；第三，公司未来将重 点发展 MTO技术服务合作模式，利用自身先进的生产制造优势给当地 LocalKing客户提供本地化采购，为其提供主板板 卡、膜片、灯条、智能笔、投屏器、智会合、适配器、扩展坞、触摸框等其他显示相关的部品。报告期内，公司部品销 售业务营收同比增长86.76%。 （六）公司经营模式 公司一直专注于智能显示产品的研发、设计、生产、销售与服务，形成了以“自主研发”为主的研发模式；“以销 定产”为主的生产模式；“以产定购”为主的采购模式；以直销为主的销售模式。 公司重视客户服务，同时开拓自有品牌业务。目前公司旗下的自有品牌有：“KTC”主要经营电竞显示器类、智能家 居类等产品；“皓丽（Horion）”主要经营智能会议平板类等产品；“FPD”主要经营智能家居类等产品。 三、核心竞争力分析 公司深耕智能显示行业29年，经过长期的沉淀积累与高速发展，公司营收于 2021年突破100亿元，近三年归母净利润分别为 9.23亿元、15.16亿元、12.83亿元，公司已成为智能显示行业龙头企业之一。公司通过加大智能交互显 示产品的投入，持续优化自身产品结构，增强自身竞争力，从而维持公司稳步上升的体量和行业地位。经过多年的技术 沉淀和经验积累，公司形成了如下竞争优势： （一）全流程软硬件定制化研发设计优势 公司坚持自主研发的理念。在产品设计、驱动系统、交互系统、智能主控板卡、电源板卡、背光显示模组、智能触 控模组等软硬件方面，公司坚持自主研发，拥有自主知识产权。在触控技术、无线传屏、动作感应、语音技术、书写技 术、拼接技术、散热技术、色彩还原、声学技术、光学显示和数据传输等核心技术领域，公司积累了大量实验数据和丰 富经验。同时，公司积极拥抱数字化、网络化、智能化的发展趋势，通过数字化改造和智能化升级，实现了生产流程的 优化和产品质量的提升。公司拥有超千名研发设计工程师，通过专业团队支持，可满足不同国家的客户、不同认证体系、 操作系统或信号接口的定制化产品需求。公司深度布局智能交互显示技术，高度重视前沿科技产品研发及资源投入。在 研发实力方面，截至报告期末，公司拥有有效授权专利及软件著作权证书1,208项，其中发明专利89项，实用新型417 项，外观设计177项，软件著作权证书525项。 （二）柔性化制造优势 公司在深圳和惠州拥有约 52万平方米自有产权的智能制造中心，装备有 65条各类主要生产线。公司的制造中心浓 缩了中国作为世界制造强国的大部分优势，即大量优质的产业工人、完整的产业链条、高效的供应链、自动化的生产线， 在保障品质、控制成本的基础上具备小批量和多型号产品的快速生产切换能力。公司柔性化制造能力得益于公司全流程 软硬件的自主研发设计，有效满足了来自全球不同区域的小批量、多型号订单需求。 （三）差异化市场策略和优质客户资源优势 公司制定了差异化的市场竞争战略，确立了服务智能交互显示产品全球头部品牌商、智能电视国际知名品牌中小区 域市场、各区域市场本地龙头品牌客户的差异化市场策略。上述类型客户具有产品需求多样、定制化需求高和单笔订单 量相对较小的特点，同时细分领域的知名品牌或本地龙头品牌企业客户也具有收入规模大、品牌号召力强、抗风险能力 强的优势，随着市场的发展，市场集中度逐步向此类企业集中，公司营业收入随着下游客户市场规模增大而同步增长。 公司凭借相匹配的研发和制造优势在上述差异化市场拥有较高的占有率。公司以全组件定制化研发为基础，以小批量、 定制化的柔性服务为突破口，通过自身的产品成本控制体系，成为各区域地方知名品牌企业的主要供应商。基于研发设 计和生产制造端的领先能力，公司面向发展中国家等新兴市场形成了“三模、四擎、一极”的“KDM”服务模式，与亚太、 拉美、非洲等地区的当地龙头品牌客户（LocalKing品牌）建立了长期合作关系。 （四）全球化布局优势 公司的主要客户在海外，自2014年来，海外市场份额逐年提升。根据公司未来两年技术支持及服务中心发展规划， 公司拟在全球范围内新建多个技术支持及服务中心，辐射范围涵盖欧盟、北美、拉美、非洲、印度、韩国、日本等全球 主要智能显示终端市场。目前已经在中国香港、中国台湾、韩国首尔、日本东京、美国加州、墨西哥城、阿联酋迪拜、 波兰华沙设立全资子公司，该布局使得公司能够进入多个国家和地区的市场，扩大其业务范围和市场份额。通过 MTO战 略，公司可以将原材料以半散件或者散件的方式出口到对应地区当地进行组装，提高了公司整体周转速度的同时减少仓 储和物流的成本。另外，MTO战略可以提高公司资源的使用效率，将更多的资源投入研发等核心环节，将持续提高公司 核心竞争力。该布局有利于提高公司品牌影响力、扩大市场份额，有利于提高订单响应、交付能力，有利于完善公司服 务网络体系、提高公司技术服务能力。 （五）专业化人才优势 公司始终秉承着“敬人、敬业、勤奋、创新”的企业价值观，践行“人才强企”的务实举措，注重人才的引进、培 养和开发。公司高度重视专业人才建设，不断完善并优化用人机制与用人流程，通过内部培养和外部引进相结合的方式， 不断壮大人才队伍，建立双通道发展体系，拓展员工发展机会。定期开展各项技能培训。通过导师制、内部讲师制度等， 打造高素质、高凝聚力、协同作战的专业化人才队伍。公司多举措优化人才管理体系，提高人员的满意度，通过实施股 权激励，将员工个人利益与公司长远发展紧密绑定，有效提升员工的积极性和团队凝聚力。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司坚定不移地执行以科技创新带动公司业务发展的战略，不断夯实公司行业地位，坚持以柔性化制造、 全流程软硬件定制化研发设计、差异化市场策略和依靠优质客户资源，自主创新开拓多样化智能显示类产品，不断深度 发掘客户，提高研发生产制造能力，提升产能及产品力。在本年度第四季度，公司产能进一步释放，出货量达到历史新 高，本年度综合产品销量及销售额皆实现稳健增长。 其中，创新类显示产品的广阔发展前景，报告期内该业务规模迅速增长，已发展成为公司主要业务板块之一。为更 好体现公司的研发和创新成效，更直观、准确地展示公司的业务增长构成，管理层将原来包含在智能交互显示产品中的 创新类显示产品进行拆分，并单独列报，因此变更了 2022年度各产品的列报口径，变更口径过程详见本节之“2、收入 与成本”。本次变更后，各主营业务的具体情况如下： （1）智能交互显示产品 本年度公司智能交互显示产品业务实现销售额约为 38.41亿元，较上年度减少 9.00%，其中智能交互显示平板业务 销售额下降32.56%，电竞显示器业务销售额上涨169.97%。 报告期内，智能交互显示平板受海外宏观环境及海外客户去库存等多种因素影响，此业务销售额出现一定程度下降。 公司为保持智能交互显示产品业务在行业内的竞争力及可持续发展，在 2023年度投入 1.27亿元用于智能交互显示产品 的研发，助力提升智能交互显示平板业务在海内外市场的竞争力。 报告期内，电竞显示器业务延续上年的良好趋势，呈现持续发力增长的态势。凭借多年在研发、制造的技术积累、 在高精尖显示技术上的研发突破和成本控制良好等优势，公司得以进一步开拓电竞显示器市场份额，2023年度该产品出 货量增加至142.99万台，同比增长241.39%。 （2）创新类显示产品 报告期内，创新类显示产品实现销售额 9.62亿，较上年度增长 128.92%。创新类显示产品在公司坚持不断培育下， 目前已形成近20种产品线。公司通过积极投放广告提升“KTC”、“皓丽（Horion）”、“FPD”三大品牌的知名度，同 时积极开拓跨境电商业务，利用公司强大的外销能力推动产品出海开拓新市场。2023年度公司在创新类显示产品研发投 入约为 2.17亿，产品线聚焦新场景，通过融入 AI人工智能、云计算、物联网等新技术，为公司创新类显示产品提供更 为广阔的发展前景。 （3）智能电视 报告期内，公司智能电视实现出货量 731.4万台，较上年增长 37.31%；实现销售额为 72.90亿元，较上年增长32.00%。智能电视业务为公司整体销售业绩增长的重要驱动力，其中公司智能电视业务在北美市场也有长足的进步，智 能电视业务本年度中大小不同尺寸销量皆呈现增长的态势。多年来公司深耕智能电视领域，通过多种业务模式积极开拓 电视市场，保持公司业务基本面活力。公司通过智能电视业务因地制宜带动整体产品生态链：在研发上，公司2023年度 针对智能电视业务研发投入约2.73亿元，为公司整体业务奠定了基础；在客户上，公司利用智能电视庞大的客户资源平 台，向客户共享公司的整体业务产品；在生产上，智能电视柔性制造能力，为各类产品线的制造建立起领头示范作用。 （4）设计加工业务 报告期内，设计加工业务实现销售额 4.26亿，其占主营业务比例为 3.17%，占比呈现逐年下滑，销售额较上年度减 少 53.97%。随着公司智能显示产品的发展，研发实力的积累，制造、供应链能力的提升，客户更青睐于依靠公司的整体 产品方案，因此公司该类业务随之逐步收缩。 （5）部品销售业务 报告期内，部品销售业务实现销售额约 9.27亿，销售额较上年增加 86.76%。公司部品销售业务主要为液晶面板及 其他显示相关的部品。2023年度液晶面板市场整体价格波动较大且迅速，公司订单增长较快，也加剧了采购需求及库存 量，公司采用部品销售的手段适当调整库存并降低跌价风险。 报告期内，公司签约录用超过 40所 958、211、双一流大学的校招生，随着公司人员团队的不断扩充，也加大了员
单位：元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 ?适用 □不适用 单位：元
 |