[年报]莱茵生物(002166):2023年年度报告
原标题:莱茵生物:2023年年度报告 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2023年度报告 【2024年 4月】 2023年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人秦本军、主管会计工作负责人郑辉及会计机构负责人（会计主管人员）张为鹏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性的陈述，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 本公司敬请广大投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司存在的政策风险、市场风险、原材料采购风险、技术风险、财务风险等，详细内容见本年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中阐述的公司可能面对的风险因素。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本 741,986,825股扣除公司回购专用账户中的股份数为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 44 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 59 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 61 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 70 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 75 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 76 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 77 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他备查文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 财政部于 2022年 11月发布了《企业会计准则解释第 16号》（财会〔2022〕31号），规定对于不是企业合并、交 易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂 时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异， 应当根据《企业会计准则第 18号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税 资产，对于在首次施行上述规定的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的上述交易，企业应当按照上 述规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目，规定自 2023年 1月 1日起 执行。本公司对租赁业务确认的租赁负债和使用权资产产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照解释第 16号 文的规定进行调整。具体调整详见“第十节 财务报告” 财务报表附注中的“五、重要会计政策及会计估计 30、重要会计政 策和会计估计变更”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
注： 1、2023年前三季度，受消费需求下降及行业库存去化等影响，公司植物提取业务开展不及预期。第四季度，随着行业 回暖，市场需求恢复，公司通过优化产品结构、强化服务能力等措施，积极拓展国内外市场，第四季度营业收入大幅增 长。 2、2023年第四季度，公司对存货、应收账款等计提减值，同时，四季度为公司原料收购旺季，为保证来年生产及新工 九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）植物提取行业基本情况 定义：植物提取物（Plant Extracts）是以植物为原料，按照对最终产品用途的需要，经过物理人工 提取分离过程，定向获取和浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变该成分结构特征所形成的产 品。 行业基本情况：以植物入药在世界多国都有很长的应用历史，我国传统中医药产业对植物的应用 更是历史悠久，中药的水煎、酒煎等方式可以说是现代提取的原始形态。20世纪 80年代，随着科技的 进步及制造业的快速发展，植物提取行业作为一个新兴行业，在欧美国家率先实现工业化。植物提取行 业与上下游产业具备较高关联度，上游连接农业，农产品“大小年”周期、原料种植质量等因素直接影响 植物提取供应链稳定、生产成本；下游涉及领域广泛，涵盖食品饮料、营养补充剂、化妆品、医药、添 加剂、宠物营养等众多领域，下游应用领域的发展对植物提取行业具有较为明显的牵引和驱动作用。 90年代起，我国凭借丰富的植物资源与技术革新优势，逐步发展成为全球植物提取产能的主要供 应国。根据中国医药保健品进出口商会的数据与分析显示，2013-2023年以来，我国植物提取物出口经 历了三个主要阶段。快速增长期（2013-2015年），海外市场逐步开拓，产品出口放量；调整平衡期 （2016-2020年），主要是由于上一轮下游需求的快速上涨随之而来的一段市场消化吸收阶段，期间我 国植物提取物年出口金额相对稳定，尤其是 2018-2020年，植物提取物年出口额稳定在 23-24亿美元左 右；2020-2022年我国又迎来了植物提取行业新一轮爆发增长期，大健康产品消费需求激增，推动功能 性成分市场快速扩容，这期间我国植物提取物出口额分别是 24.4亿美元、30.3亿美元和 35.3亿美元， 出口保持两位数的增长速度，2022年出口额更是达到历史新高。 2013-2023我国植物提取物进出口情况 （数据来源：中国医药保健品进出口商会） 目前，植物提取物作为我国中药进出口产品类目中的主要原料性产品，占中药外贸 50%的份额，其中仅从出口情况来看，植物提取物占比达到 60%，是我国中药外贸的重要支柱产业。但从竞争格局竞争加剧的问题。近年来，随着植物提取市场监管的逐步完善、标准化的建立、环保趋严，植物提取行 业正逐渐由无序竞争向着规范发展推进。同时消费者日趋个性化、多元化的健康需求也在不断驱动行业 优胜劣汰，坚持研发创新、拥有领先工艺、单品优势的龙头企业在同质化竞争中加速脱颖而出，市场占 有率持续提升，品牌效益不断扩大。龙头效应所带来的正向循环，也进一步促进行业加速发展，引领我 国植物提取产业实现全球化跃迁。 （二）植物提取行业重要变化 1、2023年我国植物提取出口贸易收缩 2023年，受到下游消费市场需求变动以及国内行业竞争加剧等综合影响，我国植物提取行业出现 了近年来的首次负增长，根据中国医药保健品进出口商会数据显示，2023年我国植物提取物出口总额 33.2亿美元，同比下降 6%。 其中，在剔除掉精油类植物提取产品的影响后，非精油类植物提取物出口额为 29.1亿美元，同比 下降 6.2%。从出口数量同比分析，2023年第一至第四季度的出口数量同比变化分别是-9.4%、-2.41%、 -0.53%、+7.53%，季度出口量同比下降幅度不断缩窄，并于第四季度实现回正，表明海外市场对我国 植物提取产品采购需求逐步回温；但在出口金额方面并未展现出与出口数量同向变化的趋势，除了第二 季度实现同比正增长外，第一季度至第四季度出口金额降幅持续扩大，整体出口市场在以牺牲产品价格 为代价来保持出口量的稳定，其中，作为我国植物提取主要出口地的美洲、欧洲市场，出口金额同比虽 实现了由负转正，但出口金额同比增长仍弱于出口数量增幅。 2、我国植物提取出口主要市场发生转变 我国主要的植物提取出口国家美国、欧洲等市场需求呈现疲软态势，而新兴市场表现出较大活力， 如东盟市场，其中促进东盟市场实现加速增长的主要来源为非精油类的植物提取物，2023年，我国非 精油类植物提取物出口东盟市场金额为 3.4亿美元。未来如充分利用《区域全面经济伙伴关系协定》 （RCEP）开拓东盟新市场，不失为当前我国植物提取物行业持续开拓海外市场的有效路径。 数据来源：中国医药保健品进出口商会 3、产业支持政策持续发力，提振植提企业发展底气 我国作为全球植物提取主要供应国，国家层面陆续出台多项植物提取产业支持性、导向性政策，从供给、需求两端共同发力，加快推进我国植物提取物行业的规范发展，提振植物提取产业发展决心与信心，在国家政策大方向的指引下，近年北京市、云南省、广东省、安徽省、浙江省等多省市利好政策持续加码，共同推动行业的加速发展，助力我国中医药产业实现更高质量出海。 2023年 1月 3日，我国国家药监局印发《关于进一步加强中药科学监管，促进中药传承创新发展的若干措施》，要求准确把握当前中药质量安全监管和中药产业高质量发展面临的新形势，新任务和新挑战，全面加强中药全产业链质量管理、审评、监管等规范流程，推进中药监管全球化合作，同时鼓励条件成熟地区药品监督管理部门在加强中药质量安全监管，促进中药产业更高质量发展等方面先行先试。 2月，国务院办公厅发布《中医药振兴发展重大工程实施方案》，明确实施中医药开放发展工程，在中医药国际影响力提升、中医药国际贸易促进等多方面提出建设目标与建设计划，要求“高质量建设中医药服务出口基地，探索中医药服务出口新业态新模式，培育中医药服务国际知名品牌。” “支持中医药企业通过中国进出口商品交易会、中国国际服务贸易交易会等平台‘走出去’ ”。 湖南大通湖区出台《大通湖区植物提取物产业发展规划（2024-2034）》与《大通湖植物提取物高质量发展若干措施》，旨在全力打造具备完善配套体系的植物提取物产业园，并计划在植物提取产业上实现与其他区域的联动与合作。 2023年 2月，广州市人民政府办公厅出台《关于推动化妆品产业高质量发展的实施意见》，提出“围绕化妆品原料、功效评价等开展科技攻关，重点研发以中药提取物、天然植物资源等新原料为主要功效成分的美妆产品，攻克化妆品行业“卡脖子”技术，促进成果转化及产业化。” ，实施意见的出台表明了市场对于中药提取物、天然植物资源等新原料应用价值的认可与肯定，有助于植物提取物在美容护肤领域的加速应用。 2023年 2月，我国农业农村部办公厅根据《饲料和饲料添加剂管理条例》和《新饲料和新饲料添加剂管理办法》，制定了《植物提取物类饲料添加剂申报指南》，进一步明确规范植物提取物在新饲料和新饲料添加剂中的应用和要求，为植物提取企业明确了产品研发方向，鼓励并保障了相关植物提取物产品生产及推广，有利于推动植物提取物在动物饲料新应用市场的拓展与渗透。 4、新技术加速融合，产业迎来发展新机遇 合成生物被认为是解决天然产物规模化生产最具发展潜力的技术方向，运用合成生物技术可有效缓解企业对植物原料的依赖，规避异常气候、地缘政治等问题，帮助企业建立更为稳定的供应链体系，走出传统制造业的毛利困局，同时可以有效解决资源短缺、环境破坏等可持续发展问题。2021年 12月，国家发改委印发了我国首部生物经济五年规划文件——《“十四五”生物经济发展规划》，其中特别提及了合成生物学领域的发展规划，“加强原创性、引领性基础研究，瞄准合成生物学、生物育种等前沿领域。推动合成生物学技术创新，突破生物制造菌种计算设计、高通量筛选、高效表达、精准调控等关键技术，有序推动在新药开发、疾病治疗、农业生产、物质合成、环境保护、能源供应和新材料开发等领域应用。”，合成生物已成为我国面向世界科技前沿、实现产业升级的重要战略选择。 近年，在我国技术政策引导和产业政策支持的双背景下，合成生物技术在植物提取领域的发展与融合加速前进，在萜类化合物、多糖化合物、黄酮类化合物、苯丙素类化合物等类型中具备高应用价值或稀缺性的功能性成分上率先取得了技术的突破，研发型企业与传统植物提取制造企业合作持续加深，更多产品的商业化进程也在不断提速。 （三）行业周期性特点 1、植物提取行业上游主要连接农业，原料具有春种秋收的特点，因此行业存在季节性集中收购，全年生产、销售的经营特点； 2、植物提取行业高度依赖于植物原料的获取，产品生产及价格普遍受上游原料种植及自然灾害影此外，植物提取行业自身暂未呈现出明显的周期性。 （四）公司所处行业地位 公司是国内植物提取行业首家上市公司，国家级专精特新小巨人企业，国家级绿色工厂，中国医药保健品进出口商会常务理事单位。公司专注植物提取 24年，是行业内少数具备全产业链实力的创新型企业，已实现三大生产基地、四大营销中心和五大研发中心的全球战略布局，拥有业内领先的智能综合提取工厂、全美产能最大的工业大麻提取工厂，具备天然甜味剂、茶叶提取物、工业大麻提取物等多个大“单品”领先优势，营销体系覆盖全球市场，产能及综合竞争力位居行业前列。公司坚持研发创新，引领行业率先布局合成生物与配方应用领域，加速高附加值业务升级。未来，公司将依托强大的产销研一体化优势，坚持贯彻大单品的发展策略，致力于成为全球值得信赖的天然健康产品服务商。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内主要业务 报告期内，公司及子公司主要从事天然健康产品业务。 本公司主要从事天然健康产品的生产经营业务，专注于植物功能性成分的研究与提取。公司已掌握300多个标准化植物提取产品的提取技术，产品包含罗汉果提取物、甜叶菊提取物、工业大麻提取物、茶叶提取物及其他保健护肤提取物（如：虎杖提取物、柚子籽提取物、积雪草提取物、淫羊藿提取物、红景天提取物等）。行业上游主要涉及农业，下游产品应用涵盖食品、饮料、医药、保健品、美容护肤、动物饲料等领域。 各子公司负责的主要业务： 子公司 Layn USA负责公司产品在整个美洲地区的销售、物流和市场推广工作，辐射美国、加拿大、墨西哥以及中南美等市场区域，推动公司产品进入美洲主流品牌市场和及时响应客户需求。 子公司 Layn EUROPE负责公司产品在整个欧洲地区的销售、物流和市场推广工作，是公司的欧洲营销中心。 子公司上海碧研主要负责公司配方应用技术的研发和产品的销售，是公司的研发和亚太营销中心。 子公司莱茵农业主要负责植物种子及种苗的研发、培育、繁育、技术推广等业务。 子公司莱茵投资主要业务为公司投融资平台。 子公司优植生活的主要业务是基于公司在天然植物提取领域积累的经验，开展特色农产品、功能性无糖软糖、袋泡茶、罗汉果风味水饮料等天然健康消费品的研发、生产和销售。 子公司 Layn Holding 主要负责工业大麻领域相关的投资活动；孙公司 HempRise主要负责公司美国工业大麻业务的研发、生产及销售。 子公司莱茵健康为公司募投项目“甜叶菊专业提取工厂” 、“莱茵天然健康产品研究院”的实施主体。 子公司莱茵合成主要围绕天然甜味剂等公司核心产品领域相关的生物合成技术，开展新产品、新技术的成果转化和投资。控股子公司成都赛迪科为公司对外投资的合成生物研发和销售平台之一，目前主要产品有生物合成多糖、多肽等。 子公司莱茵（香港）主要负责公司植物提取产业相关投资业务。 控股子公司华高生物主要负责茶多酚、速溶茶、茶氨酸、茶黄素、白藜芦醇等提取物系列产品的研发、生产及销售；控股孙公司利川华恒主要负责茶、虎杖等提取物系列产品的生产及销售。 （二）公司主要产品及用途 1、公司近年来主要产品如下：
（三）经营模式 报告期内，公司及子公司按业务模块，建立了规范的业务流程和经营体系。植物提取业务构建了采购+生产+研发+销售的经营模式；终端消费品业务主要采用采购+OEM+销售的经营模式。 1、采购模式：利用集成优势降低采购成本，规避质量及供货风险。公司设有专门的采购部门，制定原材料的采购标准、采购计划，建立供应商评价与选择（含比价）机制，公司通过对供应商的评估选择供货单位，签订采购合同，明确双方责任。采购合同需要经过采购部、审计部、财务部和主管经理审阅后方可执行。同时，对于一些原材料的采购，公司通过建立“公司+基地+农户”的合作模式，从种植户直接采购，既强化了公司对原料的管控，又降低了采购成本。 2、生产模式：公司所有产品均严格按照 GMP规范进行生产，以销定产。生产部根据销售部提供的各产品年度销售预测以及月度发货情况，结合各产品产能，制定生产计划。生产部门协调和督促生产计划的完成，同时对产品的生产过程、质量标准、卫生规范等执行情况进行严格监督管理，由各生产车间负责具体产品的生产管理。QA对整个生产过程中关键生产环节的原料、中间产品、半成品的质量进行检验监控。公司坚持“成本领先”战略，通过优化组织机构，加强设备技术改造来提升劳动生产率，控制生产成本。 3、研发模式：公司采取自主研发和联合研发模式。自主研发模式：公司内部设立了博士后科研工作站、工程技术研发中心、植物科学创新中心、上海健康产品研发平台开展新产品、应用配方、新工艺、种苗研发及培育等方面的研究开发，取得不凡成效。本报告期末，公司已取得 146项专利。联合研发模式：公司目前与湖南农业大学、江南大学、广西植物研究所、广西大学、广西师范大学、桂林医学院、桂林理工大学等众多高校和研究所建立了合作关系，在人才培养、项目研究、成果转化等方面开展产学研合作，充分利用科研院校研发资源优势，开展关键技术的联合开发，有效整合人才、资金和信息资源，促进了科技成果转化和关键技术研究应用。报告期内，公司与 dsm-firmenich在配方应用领域达成深度合作关系，通过建立联合技术团队共同推动国内天然甜味剂配方应用的研究突破与商业化落地。 4、销售模式：坚持推进大品种战略，深化营销模式。公司近年来陆续建立了桂林、上海、美国洛杉矶、意大利萨沃纳四大销售中心，形成了覆盖全球市场的营销模式。公司销售团队注重产品的市场属性分析，明确产品定位，提供深度的产品配方解决方案，采取终端直销方式，进一步深化、细化、优化市场服务和管理，强化技术销售能力，提升营销质量。 （四）主要产品的市场地位 天然甜味剂：公司天然甜味剂业务主要产品为甜叶菊提取物及罗汉果提取物，二者均是目前代糖行业的明星品种，具备“天然”属性及成本优势。公司深耕植物提取行业 20多年，在甜叶菊提取物及罗汉果提取物的生产、销售、工艺技术等方面具有丰富的生产经验，具备保证产品质量稳定性、均一性的强大品控能力，产能及年度销量居全球天然甜味剂供应商前三。同时，公司已掌握天然甜味剂部分高价值成分的生物合成生产技术，并正加快推动合成生物提取产能的建设，打造合成生物产业化落地承接能力。 工业大麻提取物：公司美国工业大麻提取工厂产能排名全美最大，被工厂所在地印第安纳州政府列为当地工业大麻示范性项目，是全美少数实现规模化、工业化生产的工业大麻提取厂商之一。 茶叶提取物：在茶叶提取市场中，公司茶叶提取产品市场份额排名领先，产品种类基本涵盖茶叶已知所有可提取的成分种类，品类齐全。 公司上游合作建立了种植基地，已掌握 300多种天然植物提取成分的提取技术，并在销售端布局了覆盖全球的四大营销中心，终端拥有独立的研发平台及销售团队，是植物提取行业中少数拥有全产业链平台的企业。 （五）主要的业绩驱动因素 1、行业持续成长，驱动公司业绩稳健增长 公司隶属的植物提取行业是大健康产业的基石，随着人们生活水平的持续提升，回归自然的理念不断增强，食品、医药、保健品、营养补充剂、化妆品等日益趋向绿色、天然，持续推动植物提取应用领域相关产业的发展，从而为我国植物提取行业的高速发展注入巨大动力，也为公司业绩的稳健发展奠定了良好的市场基础。 2、拓展大客户覆盖广度与深度，助力公司高质量发展 报告期内，公司与大客户保持紧密沟通，积极应对天然甜味剂市场的竞争与挑战，通过配方技术创新、定制化服务等举措不断满足客户产品创新需求，增强客户黏性，共同推动合同目标的执行落地。此外，公司持续加大国内市场及其他植物提取产品市场的拓展力度，深入研究市场需求和行业趋势，经营业绩实现逆势提升。2023年，公司植物提取业务实现销售收入 148,410.45万元，较上年同期增长12.27%。未来，随着公司应用解决方案能力的逐步释放以及双技术路线的实施，公司整体竞争实力将不断提升。 3、精细化管理及技术引领，助力经济效益持续提升 2023年，公司深入实施技术领先、制造引领的方针，聚焦合成生物技术的研发与产业化落地，重点加强配方应用研发的投入与输出，加快打造差异化竞争壁垒。同时持续提升生产工艺与精细化生产管理水平，强化产业链韧性和供应链安全，带动公司行业龙头竞争优势的不断扩大，推动公司业务取得更高质量发展。 三、核心竞争力分析 公司作为全球植物提取行业的领军企业，在技术研发、设备、工艺、管理体系等方面积累了丰富的经验和优势。公司积极创新，把握市场机遇，深挖市场潜力，在植物提取行业的品牌知名度和客户认可度逐步提升，公司核心竞争力不断增强。 （一）研发及技术优势 经过多年的研发投入和技术积累，公司在植物提取行业的研发及技术方面积累了丰富的经验。公司依托高新技术企业研发平台，先后获批建有“博士后科研工作站”、“国家热带水果加工技术研发分中心”、“广西天然甜味剂工程技术研究中心”、“广西罗汉果产业化工程院”及“广西院士工作站”等多个研发平台，技术中心被认定为广西自治区级企业技术中心。 公司组建了植物科学创新中心，致力于开展优质高产罗汉果、甜叶菊种苗的研发及培育；同时公司在上海设立了健康产品研发中心，开展植物提取物在终端消费品的配方应用研发工作，为公司客户的产品创新、配方开发等方面提供整体解决方案，也为公司终端消费品业务的发展提供强有力的技术支撑。 为进一步加快植物功能性成分在大健康、大消费领域的应用研究，公司与湖南农业大学在植物提取物应用研发、关键平台建设、人才培养与学术交流等方面达成了战略合作，全面助力公司打造以“天然成分在食品饮料、营养保健品、化妆品等领域的研发应用为一体”的大健康大消费产品孵化基地，为快速提升公司研发能力和优势，稳健推进天然健康产品业务奠定坚实的基础。本报告期，公司加快推进合成生物技术的布局，与江南大学合作开展的罗汉果甜苷等天然甜味剂微生物合成技术研发及产业化项目取得一定成效，通过控股赛迪科，进一步拓展公司在合成生物领域的技术路线与产品品类，助力公司核心业务技术壁垒的不断提升。 公司重视同国内知名高校和科研机构加强技术合作，依托其技术和人才优势，加快推进公司产品和工艺的研发进程或建立技术储备和积累。公司目前已与湖南农业大学、江南大学、广西植物研究所、广西大学、广西师范大学、桂林医学院、桂林理工大学等众多高校和研究所建立了长期合作关系，为公司研发及技术队伍增添活力。 （二）生产规模优势 新建甜叶菊专业提取工厂建成后，公司桂林综合提取工厂占地面积将达到 450亩左右，拥有先进的生产设备和符合 GMP标准的自动化智能提取生产线，全面使用环保节能型技术及设备设施，是目前中国最智能化的植物提取工厂。同时公司配置了行业内最为先进与完善的污水处理系统，通过持续的技术升级、设备改造、环保新技术的应用，将技术和管理优势转化为经济效益和社会效益，大幅提升了企业竞争力。 公司工业大麻提取工厂目前是全美最大的工业大麻提取工厂，其在生产规模、工艺技术、质量标准等方面均大幅领先同行业，整体设计、施工、设备、安全均参照行业高标准制定，也是美国印第安纳州的工业大麻提取领域的示范项目，作为公司海外产能布局的桥头堡将为公司海外业务布局提供强有力的产能保障，将为公司海外业务的发展和品牌打造提供强有力的基础。 控股子公司华高生物提取工厂占地面积约 65亩，拥有先进的生产设备和符合有机、绿色标准的茶叶提取生产线，公司近年持续加强生产工艺的研究与创新，引进并改造众多实用性强、技术含量高的先进生产设备，提高生产硬实力。 （三）品牌优势 公司立足于大健康产业近二十四年，高度重视品牌建设，积极实施“Layn Inside”品牌战略，经过多年的品牌经营与维护，公司以优质的产品质量、稳定可靠的供货体系培育形成了“莱茵”品牌，拥有“莱茵生物 ”、 “layn”、 “神果物语 ”等商标，在甜味剂、个人护理、动物营养等领域打造了“Lovia”“ Plantae”“ TruGro”等系列品牌。公司先后获得“植物提取物优质供应商”、“中国质量诚信企业”、 “中国农业企业 500强”等殊荣，2023年顺利通过 “国家级专精特新小巨人企业”、 “农业产业化国家重点龙头企业”等荣誉复审，作为植物提取行业绿色转型升级的示范标杆企业更是取得了“国家级绿色工厂”的荣誉称号，良好的企业形象助力公司在全球市场的知名度和美誉度不断提升。 （四）市场营销优势 公司在市场营销方面具备较强的市场适应和控制能力，构建了以桂林、上海、美国洛杉矶和意大利萨沃纳四大营销中心为核心，辐射欧、美、亚市场的全球营销体系。与全球 60多个国家和地区的食品、饮料、保健品及化妆品制造企业开展了业务往来，并与多家全球 500强企业建立了稳定的合作关系。公司成功布局全球市场，是公司构建综合竞争优势的重要保障。凭借自身优质产品、服务和稳定供应的优势，公司已经有一大批全球知名的食品、饮料、保健品、化妆品领域客户群，客户采购量逐步提高。 （五）质量管理体系优势 公司坚持以质量求生存、以品质求发展的生产方针，推行科学与标准化管理，强化企业运营，通过制度建设对生产全过程进行严格的质量控制，拥有完整的质量认证体系和品质控制能力，公司已通过FSSC22000、ISO9001、ISO22000、ISO14001等多项认证，多个产品拥有 KOSHER、HALAL、FDA-GRAS、ORGANIC、SC、非转基因等证书，具备资质优势。公司具有较强的检测实力，拥有一系列与产品技术配套的实验、检测等先进的设备，拥有国家认定企业技术中心，通过加强过程控制、严控检验标准，持续强化公司质量控制优势，从产业链源头为客户提供行业最为优质的服务与产品。 （六）管理团队优势 公司拥有一支经验丰富的管理队伍，核心管理人员稳定，主要管理人员和业务骨干均拥有多年行业工作经验，对行业有着深刻的认识和高度的敏感性，对行业未来发展有独特的、深刻的理解，能够较快把握行业发展的动向，科学、高效的带领公司稳步发展。公司坚持通过内部培养和外部引进等多种渠道不断扩充和提升核心团队实力，为高管、中层、基层及一线员工制定有效、针对性的绩效激励政策，提升管理及工作能效，激发团队活力。2022年公司实施股权激励计划，进一步建立、健全公司长效激励机制，为实现公司长期可持续发展奠定坚实的人才基础，为公司实现业务的加速发展凝聚强大合力。 （七）供应链优势 公司建立稳定多元化的原材料采购体系，持续强化供应链韧性与弹性。在天然甜味剂业务方面，公司采用“公司+合作社+农户”的全方位合作模式，与供应商建立了稳固、良好的长期合作关系，并持续筛选、优化供应链渠道，通过签订保价协议等标准化合作方式，实现了在全国范围内优质甜叶菊和罗汉果原料的高效采购与稳定供应。立足产业发展趋势及公司发展战略，2023年公司正式启动全球化供应链布局，探索在东南亚、中亚、南美、非洲等地区建立长期稳定供应链的可能，多元化布局，提高公司风险应对能力，为公司业务快速扩张筑牢根基。 公司在国内按照规范标准建立了甜叶菊种植基地和罗汉果种植基地，坚持探索从种苗源头解决原材料市场发展难点的路径，通过植物科学创新研究中心重点开展罗汉果、甜叶菊等种苗的研发与栽培，聚焦成分含量的提升与植物病理的研究与改良，强化对核心产品原材料的把控与技术革新的引领，并逐步扩大至更多植物的优种选育栽培。 此外， 公司位于我国最大的植物资源省份之一的广西，具备罗汉果、荔枝皮等提取物的原料采购的区位优势，尤其是在罗汉果等需要采用新鲜原料进行提取，不适合远途运输的产品品类上，公司原料采购地域优势明显。广西作为东盟自贸区的成员之一，公司在采购主产于东南亚国家和地区的提取物原材料上也拥有得天独厚的地域优势。 四、主营业务分析 1、概述 （一）主要经营数据和财务指标 2023年度，全球经济复苏乏力，植物提取行业整体面临需求收缩、预期转弱等各种外部环境压力，在多重困难挑战交织叠加的大环境下，公司管理层及全体员工在董事会的带领下，坚持经营业绩“稳健+突破”，明确业务“聚焦+创新”协同的经营思路，持续巩固并发挥公司在产品质量、技术研发、市场拓展、配方服务等方面的竞争优势，深耕存量市场，持续深化现有客户合作，同时加大新市场、新客户的开拓力度，紧随市场变化趋势和产业发展方向，积极延伸产品应用领域，强化增量市场布局。另一方面，通过降本增效、精益生产、工艺改造等多途径提升企业内在动能，增强企业核心竞争力，在市场逆境中实现 2023年度营业收入的稳定增长和长远布局的“双落地”。 报告期内，公司实现营业总收入 149,392.95万元，同比增长 6.65%；其中，植物提取业务收入148,410.45万元，同比增长 12.27%，主要原因系第四季度行业回暖，市场需求恢复增长，公司通过优化产品结构、强化服务能力等措施，积极拓展国内外市场，第四季度营业收入同比大幅增加。报告期内，公司实现归属于上市公司股东净利润为 8,251.10万元，同比下降 53.84%，主要系受到部分核心植物提取产品市场价格下滑，以及本年度公司部分存货计提减值、三费费用增加等影响。尽管综合毛利率较去年同期有所下降，但从同期行业整体发展情况来看，公司主营植物提取业务利润率、综合竞争力仍保持业内领先水平，整体业务发展势头持续向好。报告期，公司顺利通过“农业产业化国家重点龙头企业”、“国家级专精特新‘小巨人’企业”等复审，荣获“2023中国农业企业 500强”“2023年广西高新技术企业百强”“广西瞪羚企业”等光荣称号，具备实现高质量可持续发展的实力与潜力。 （二）主要经营情况和工作情况 1、坚定聚焦核心业务，“大单品”业务持续稳健增长 （1）天然甜味剂业务持续稳健增长，核心业务优势不断提升 2023年，全球“减糖”趋势持续演绎，但受到下游消费市场复苏放缓及天然甜味剂行业供需失衡等多种因素影响，报告期内天然甜味剂市场呈现“先抑后扬”的走势，尤其是上半年，下游客户库存去化需求迫切导致新增需求萎缩，业内竞争加剧，引发产品市场价格出现历年来的首次较大幅度下滑。面对行业短期不利的竞争局面，公司迅速调整经营策略，顺应市场变化，以客户需求为导向，以差异化服务为核心，提升市场主动开拓力度与产品研创新能力，丰富天然甜味剂产品线，打造“常规+定制配方”的多元产品体系。下半年，下游客户库存去化逐步完成，行业整体供需回稳，下游市场恢复了对天然甜味剂产品的强劲需求，第四季度单季公司天然甜味剂业务实现营业收入 37,996.52万元的超预期突破，该业务单季度毛利率较前三季度平均水平提升 12个百分点，扭转了全年业务营收下滑的不利局面，也成为推动公司 2023年营业收入实现正增长的重要引擎。报告期，公司的“一种脱色、脱苦的罗汉果提取物的制备方法”国家发明专利成功荣获中国专利优秀奖，公司生产的甜菊糖苷、罗汉果甜苷成功入选广西名优工业产品推荐目录，产品品质与生产技术获得国家与行业的高度认可。 2023年，公司天然甜味剂业务实现营业收入 90,267.52万元，同比增长 1.51%。为推动天然甜味剂业务发展再上新台阶，2023年 6月，公司与帝斯曼-芬美意签订了新的五年期协议，将为公司天然甜味剂业务发展带来更稳定的增长预期。2024年起，公司与帝斯曼-芬美意新的五年期深度合作已正式启动。 （2）茶叶提取物业绩多点突破，应用场景及市场空间不断拓展延伸 2023年，公司积极发挥销售协同、质量管理等行业领先优势，赋能子公司华高生物多元化业务布局，激发市场活力，开拓新领域新赛道，推动茶叶提取业务提速发展。报告期，华高生物实现营业收入23,009.71万元，同比增长 17.68% ，净利润 3,251.26万元，净利润较去年同比增长 62.89%，营收及利润均创历史新高，经营韧性十足;茶叶提取业务实现营业收入 17,912.09万元，同比增长 9.65%。同年，公司茶叶提取产品正式通过美国 FDA审核，全力启动美国市场拓展步伐，目前已成功与部分重要食饮品牌达成友好合作，新市场的加速开拓有望成为公司未来业绩增长的重要动力源。 （3）工业大麻业务发展不及预期，洞察行业契机破僵局 2023年，工业大麻行业历经近 2年的“低谷期”后，逐渐呈现回温迹象，虽然产品价格、市场需求恢复仍未能达到预期水平，但供需格局已在持续改善。报告期内，受行业政策进程缓慢及市场发展不及预期的影响，公司工业大麻市场拓展、产能释放进度延缓，销售收入无法覆盖全部运营成本，导致业务仍处于亏损状态。尽管面临多种不利因素，但基于对工业大麻应用领域及其应用价值的判断和研究，公司对工业大麻行业的长期发展仍然保持积极乐观的态度。为进一步盘活工业大麻业务，推动工业大麻产品的市场开拓，公司充分抓住工业大麻雾化领域的发展机遇，与业内优秀企业及团队达成战略合作，以工业大麻雾化领域市场作为突破口，驱动公司工业大麻业务的业绩增长，加快推动工厂产能的释放，期望在 2-3年内突破拐点，逐渐提升工业大麻市场份额与营收规模，使其成为公司业绩增长的重要引擎。 （4）其他提取物业务彰显增长韧性，新应用领域展现蓬勃发展潜力 报告期，公司积极推进新兴应用领域的布局，提升存量市场，拓展增量市场，推动其他植物提取物业务板块实现营业收入 40,230.84万元，同比增长 49.37%。部分单品，尤其是具备抗氧化、提高免疫力等功能性成分产品在本年度展现了较好的市场潜力。本年度，公司逐步建立动物营养标准化产品供应体系，强化海内外多部门的业务协同效应，加快推动在动物营养领域的新产品开发、客户开拓并取得突破性进展，仅海外市场销售额超 2,000万，为公司未来业务发展指引新方向。未来，公司将充分挖掘动物营养、美容、保健等更多应用领域的市场潜力，为公司业绩增长构建可持续的核心竞争力。 2、加大配方应用创新投入，增强核心业务发展后劲 2023年，公司紧抓国内配方应用发展先机，加快配方应用的研发与成果转换，并取得了实质性进展，全年通过上海配方应用研发中心实现超 120种复配新产品的开发，部分产品已实现生产与销售。同时，公司重点围绕配方应用研发业务的开展，进行了公司内部的资源整合，强化部门间协同效应，以打造“快速反应制造”为发展目标，加快建立从获取客户定制需求到公司研发、试验、生产、供货的高效供应体系，打造公司配方应用业务的灵活定制、高效交付、质量优异三大核心竞争力，积极为客户赋能、创造价值。 3、全面加快合成生物项目建设，塑造产业竞争新优势 公司坚持创新驱动与技术革新，切实把握合成生物行业发展契机，加快构建公司天然提取与生物合成双技术路线的发展格局。报告期，公司通过合作和依托现有科研平台，推动罗汉果甜苷、甜菊糖苷合多肽等成分产品的研发与产业化；加速推进合成生物生产车间建设，打造合成生物技术产业化落地承接“强引擎”；通过外研、收购等方式实现在合成生物领域的研发协同和关键技术的更新，取得 6项合成生物专利。合成生物领域研发成果和产业化落地进程不断取得新的突破，为公司实现制造升级、产品革新做好技术铺垫，促进公司天然提取和合成生物技术路线的“两翼齐飞”。 4、巩固提升产业链综合优势，走好可持续发展之路 公司高度重视产业壁垒的构建与巩固，始终紧跟行业技术迭代和国家政策导向，持续进行装备技术的创新升级，多措并举强化综合竞争优势。报告期内，公司完成罗汉果、甜叶菊、芒果叶、荔枝果、桑叶等多项产品生产工艺的优化升级，顺利实施提取车间技改项目，进一步提升产能优势，深挖降本增效潜力，增强产品制造交付能力。公司始终秉承“绿色科技、健康未来”的发展理念，坚持实施可持续发展绿色制造体系，完成污水处理、锅炉的扩建与改造，推动沼气回收等资源循环利用技术能力的升级，建设落地“光伏项目”，预计可达成节约用电 450万（kW·h）/年、CO?排放量减少 2,600吨/年的减排目标。 在产能方面，公司加快推进甜叶菊专业提取新工厂的建设，主要提取车间已进入调试阶段，其他辅助车间、仓库建设等进入内部设施建设与设备安装阶段，该工厂集技术优势、规模优势、成本优势为一体，项目建成后将大幅提高公司甜叶菊提取产能，是公司竞逐甜菊糖苷赛道龙头的重要布局，未来随着产能的逐步释放，将有力提升公司市场竞争实力与盈利能力，促进公司业务稳定、健康发展。 5、加强终端业务多元化发展，推动产业链延伸增效 2023年，公司围绕核心业务进一步拓展业务版图，强化向植物提取下游产业的延伸与布局。围绕“无糖”消费的概念，新增打造罗汉果蜜红糖姜膏、罗汉果蜜柚子茶、低糖月饼等创新产品，做好选品，加速产品迭代。进一步拓宽推广渠道，加强对主流电商销售平台的布局与投入，强化 BD拓展与会销，与东方甄选在部分产品销售上达成业务合作。加快天然健康研究院项目的建设及外部合作项目成果转化，在大健康领域的探索实现更多产品的延伸，全面推进公司大健康大消费产品孵化基地的建设，进一步提升企业盈利能力。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
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