[年报]金太阳(300606):2023年年度报告
原标题:金太阳:2023年年度报告 2024年 4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨璐、主管会计工作负责人丁福林及会计机构负责人(会计主管人员)丁琼英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在生产运营中可能面临的风险已在本报告中第三节“ 管理层 讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以剔除回购股份后的总股本 138,347,826为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.5元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................... 29 第五节 环境和社会责任 .............................................................................................................................. 43 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................... 45 第七节 股份变动及股东情况...................................................................................................................... 55 第八节 优先股相关情况 .............................................................................................................................. 61 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................................... 62 第十节 财务报告 ........................................................................................................................................... 63 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2023年，世界经济复苏动能不足，全球通胀水平仍处高位，主要经济体紧缩货币政策的外溢效应凸显，单边主义、保护主义和地缘政治等风险上升，外部环境更趋复杂严峻；国内经济恢复发展面临不少困难，周期性、结构性问题叠加，经济恢复进程波动曲折，但在党中央的高效统筹下，经过全国上下共同努力，国民经济总体运行在合理区间，中国经济展现强大韧性。根据国家统计局公布的资料，2023年国内生产总值为 1,260,582 亿元，同比增长 5.2%，四个季度 GDP同比分别增长 4.5%、6.3%、4.9%、5.2%，呈现前低、中高、后稳态势, 展现了中国经济承压前行、波浪式发展的奋进轨迹。 1、行业发展情况 公司主要产品新型精密抛光材料和高端智能装备属于机床工具工业行业，分属于磨料磨具和数控机床子类，公司精密结构件制造业务属于计算机、通信和其他电子设备制造业。公司产品及服务主要下游客户为汽车制造与售后、消费电子、通讯通信领域、储能及新能源领域。 根据中国机床工具工业协会信息，2023年，机床工具行业年初曾恢复性增长，可是受国际环境、地缘政治及下游装备投资乏力等因素影响，二季度开始持续下滑，全年营业收入、利润总额同比有所下降，2023年机床工具行业完成营业收入 10974亿元，同比下降 10.3%。机床工具行业实现利润总额1132亿元，同比下降 35.8%。但在进出口方面，总体小幅下降，其中进口明显下降，出口略有增长，实现贸易顺差同比增长 18.3%。 （1）2023年，我国磨料磨具行业完成营业收入 5305亿元，同比下降 13.5%。实现利润总额 682亿元，同比下降 46%。进出口方面继续保持贸易顺差优势，实现贸易顺差 32.3亿美元。据中国机床工具工业协会磨料磨具分会统计，2023年磨料磨具产品出口额同比下降 15.04%，进口额同比下降 16.44%。 （2）数控机床是一种装有程序控制系统的自动化机床，一般由输入装置、数控系统、伺服系统、测量环节和机床本体组成。数控机床行业主要产品为柔性、高效、智能的自动化机床，能够较好解决复杂、精密、多品种结构件加工问题，集高效、柔性、精密、复合、集成诸多优点于一身，已成为高端智能装备制造业的主力加工设备和机床市场的主流产品。 根据国家统计局公布的规模以上企业统计数据，2023年金属切削机床产量 61.3万台，同比增长6.4%，自 2022年 9月以来，结束连续 17个月的下降，恢复并保持增长；金属成形机床产量 15.1万台，同比下降 14.2%，延续自 2022年 6月以来的同比下降状态。虽然国内机床工具行业企业的生产经营普遍受到冲击，但进出口结构继续呈现可喜变化，根据 2023年机床工具行业经济运行情况数据显示：2023年，金属加工机床总体进口明显下降，出口大幅增长。我国金属加工机床进口额同比下降 7.5%，出口额同比增长 25.4%。 随着新能源汽车、航空航天、国防军工、智能穿戴设备等行业的兴起，对数控机床的需求持续增加。 这些行业的快速发展拉动了机床行业的需求增长，尤其是在高档数控机床方面，但我国数控机床企业主要定位于中低端市场，高端产品渗透率仍处于较低水平的现状逐渐凸显，亟需国产替代。 在 2024年本《产业结构调整指导目录》中，首次将数控机床从机械类中提级出来，列在鼓励类目录的第四十九项。其中第 5点高端数控机床用关键部件、附件及工量具涵盖了高性能磨料磨具（金刚石、CBN等超硬材料及其微粉，特殊材料磨削用砂轮）。展望 2024年，尽管存在诸多困难，机床工具行业也将迎来更多的发展机遇。宏观层面大力支持工业母机产业发展，税收、研发和人才培养等方面各项利好政策密集落地，必将有力推动机床工具行业实现高质量发展。各用户领域以智能化、绿色化为主要标志的转型升级，以及带来的设备更新、改造需求等，也将给行业带来新的市场机会。 （3）精密结构件所处行业产品具有产品种类多、应用范围广泛的特点，其发展与下游智能终端市场规模、应用领域景气程度密切相关。公司长期服务于众多终端品牌、组装厂商客户，了解客户理念及需求，利用在精密零部件加工领域形成的技术优势及自动化生产线的柔性加工能力快速反应，以高效的研发生产满足下游市场需求。相关产品主要应用终端为新能源汽车、智能家居、智能穿戴、智能手机、通讯通信设备等，从主要应用下游行业来看： 汽车方面，根据中国汽车工业协会数据，2010-2023年期间我国汽车产销量实现大幅度增长，汽车产销量从 1,826.47万辆和 1,806.19万辆分别增至 3,016.1万辆和 3,009.4万辆，成为全球汽车行业的主要增长点，连续十五年蝉联全球汽车产销量第一。与此同时，我国汽车产业结构也在发生变化，新能源汽车产销量不断提高。产量从 2015年的 34.0万辆提升至 2023年的 958.7万辆；销量从 2015年的 33.1万辆提升至 2023年的 949.5万辆。新能源汽车已逐步进入全面市场化拓展期。2023年，汽车出口再创新高，成为拉动汽车产销量增长的重要力量。汽车出口 491万辆，同比增长 57.9%，出口对汽车总销量增长的贡献率达到 55.7%。汽车行业进入小型化、轻量化、智能化、网联化的新趋势发展竞争中，汽车零部件企业纷纷加速介入整车开发和生产过程来加深与整车厂的合作程度，整车和零部件企业在此次升级中迎来巨大的发展机遇，集成各种先进技术爆款产品频出，在各大车展大放异彩。2024年，在我国国家利好政策驱动以及消费升级的趋势下，我国新能源汽车产业将继续保持高速增长。 消费电子产品方面，中国信通院公布数据显示，2023年 1-12月，国内市场手机总体出货量累计2.89亿部，同比增长 6.5%。根据 IDC报告显示 2023年全年中国折叠屏手机市场出货量约 700.7万台，同比增长 114.5%。自 2019年首款产品上市以来，中国折叠屏手机市场连续 4年同比增速超过 100%。 随着厂商和上游供应链的持续加大研发投入，硬件技术改进成熟，软件系统应用优化，消费者使用体验感不断提升。而价格的进一步下探，也使得更多消费者愿意尝鲜使用折叠屏手机。随着智能终端制造厂商及消费者对 3C产品轻薄化、耐久性与设计自由度要求不断提高，以及手机终端金属外壳渗透率的逐步提升，钛合金以其在高强度、轻量化、耐腐蚀等方面具备显著优势，逐渐成为消费电子材料发展的新方向。另外，以智能家居产品、可穿戴设备等为代表的创新型消费电子产品凭借其便利生活、丰富娱乐、提升品质等优点，其需求不断扩大，成为消费电子行业新的增长点。折叠屏手机、创新型消费电子的不断发展也给精密结构件制造行业带来了更广阔的市场空间。 2、周期性特点 研磨抛光材料作为一种机床工具，属于广泛应用于各行各业的工业消耗品，产品下游行业需求涉及制造业的各个领域，不易受个别行业大幅波动的影响，更多与宏观经济整体波动相关，其周期性与国民经济发展的周期性基本一致，无明显季节性特征。高端智能装备作为机器换人领域的重要装备，其销售情况由下游客户的固定资产投资计划、下游行业周期性共同决定。精密结构件业务主要配套智能家居、智能穿戴、智能手机、新能源汽车消费电子等行业，与国民经济形势和 3C消费行业周期性密切相关。 3、公司的行业地位 本公司是一家集研发、生产、销售新型研磨抛光材料、高端智能装备以及提供精密结构件制造服务业务于一体的国家高新技术企业，是涂附磨具行业首家 A 股上市公司，拥有中国驰名商标，在行业内具有标杆性龙头地位。公司入选国家级智能制造示范项目（优秀场景），设有广东省博士工作站，通过了广东省企业技术中心、广东省新材料工程技术研究中心、广东省专精特新中小企业、广东省创新型中小企业、东莞市工程技术研究中心、东莞市重点实验室、东莞市技师工作站的认定及 ISO9001 质量管理体系认证。公司立足于新材料方面打磨抛光的技术优势，积极进行产业链延伸布局，是行业内首家集抛光材料、智能装备、加工工艺系列化产品及服务于一体，为客户提供精密研磨抛光与精密结构件制造综合解决方案的专业企业。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主要业务、主要产品及用途 公司主要从事抛光材料、高端智能装备研发生产销售以及精密结构件制造服务业务，为客户提供精密研磨抛光与精密结构件制造综合解决方案。 （1）抛光材料 公司抛光材料业务相关产品种类繁多，包含耐水砂纸、干磨涂层砂纸、弹性抛光砂膜、微晶结构砂膜、抛光蜡、页轮布、机用柔软砂布、棕刚玉砂布、煅烧刚玉砂布、锆刚玉砂布、陶瓷砂布、堆积磨料砂布、精抛棉、3C用抛光液和硅晶圆用抛光液等，广泛应用于不锈钢、陶瓷、金属（铝合金、钛合金等）、玻璃、木材、硅晶圆衬底等制品的磨削与抛光，涉及 3C消费电子、汽车制造与售后、集成电路、航天航空、家电、家具、船舶、机械、建筑、珠宝、乐器、医学美容等行业。 （2）高端智能数控装备 公司子公司金太阳精密主要从事自动化、智能化精密加工设备研发生产销售业务，主要应用于 3C消费电子、通讯通信等行业。主要产品为五轴数控抛磨机床、五轴力控抛光机、五轴叠抛机、湿式打磨平台、新能源托盘打磨线、3D玻璃孔抛机、抛光自动减速机等抛磨系列产品，以及五合一（整形检测）一体机、全自动喷涂拆/装夹机、自动上下料机、力控自动翻转毛刺机、平面扫光机、点胶机、夹飞翼轮毛刺机、多功能去毛刺机等自动化产品。根据客户不同的生产场景、设备运行状况和对自动化智能化生产的需求，设计、开发、销售定制化设备，为客户提供自动化智能化解决方案。 （3）精密结构件制造服务 公司子公司金太阳精密为下游客户提供精密结构件全制程产品设计及加工服务，其生产的精密结构件主要用于各大智能终端、新能源汽车零部件、通讯通信类零部件的生产，主要产品有折叠屏钛合金轴盖、折叠屏高精密门板、钛合金电池盖、智能手机中框、笔记本前后盖、5G射频器件、智能家居金属结构件以及各类精密模具等。 2、公司主要经营模式 （1）采购模式 公司主要采购的原材料有特种纸、坯布、磨料、化工和机械部件等，公司采取“以销定产、以产定购”的采购模式，采购部定期根据销售订单、生产计划安排以及库存情况进行采购计划调整。公司对常规物料供应商签订年度采购合同，定期采购保证安全库存；对于重要物料，公司密切关注大宗材料市场行情走势，关注市场上下游情况进行战略性备货，以应对原材料供应及价格波动风险。 同时，采购部负责组织质量部和研发部共同对供应商进行开发和考核，通过样品测试、小批量供货、审厂等环节对新开发供应商进行资质审核，对已被纳入合格供应商名录的企业结合质量、价格、交付、服务等进行定期的考核与评价。采购部根据采购需求在合格供应商名录中挑选供方并向其询价议价，并对采购订单进行全程跟踪处理，包括到货入库、来料检测跟踪、对账及后续质量问题处理等。 公司采购部将持续发掘优质供应商，不断加强与供应商的合作黏性，全力保证原材料的供应、成本和质量。 （2）生产模式 公司坚持以市场和客户需求为导向，标准产品采取“以销定产”的生产模式；定制产品采取“定制化”流程。公司销售部根据市场和客户需求以及历年销售情况，结合本年度需求预测和订货情况编制销售计划，生产部根据销售计划制定生产计划，并严格按计划组织生产，保障客户所需产品的按时交货，同时，为提高对市场需求变化的应对能力，生产系统根据销量预测进行必要的储备性生产，保证产品合理库存。 （3）营销模式 公司抛光材料业务主要以直销与经销相结合的经营模式，服务国内市场及国外重点市场。直销方面，公司通过行业深度资源拓展，网络、新媒体等开展广告宣传，参加国际国内展会、参与大型招投标等渠道进行推广，不断升级公司销售前开发、销售中交流、销售后维护的销售策略，针对大客户、重点客户进行精准服务；经销方面，公司根据市场特点，充分利用经销商的销售网络，拓宽市场覆盖面，打响企业品牌效应，帮助公司快速提升产品的市场占有率和品牌知名度。除销售自有品牌产品外，公司还采用ODM方式，即客户提供品牌商标，公司根据客户需求进行设计、研发、生产，知识产权归属本公司的方式进行销售。 公司智能数控装备及精密结构件业务主要采取直销模式，通过直接面向客户的直销模式，由销售部门负责客户的维护及开拓。在数控机床行业，直销模式能够进一步贴近市场，实现快速布局、渠道下沉，在服务能力、反馈速度、属地化竞争、远程管控等方面赢得优势。在精密结构件行业，公司须通过客户的供应体系认证，纳入客户的合格供应商体系后，客户会直接向公司进行订单采购。 （4）研发模式 公司采取综合性的研发策略，结合自主研发、技术引进与合作研发的优势，以省级技术中心和工程中心为支撑，与公司内外的市场、质量、生产和设备等部门紧密协作，共同制定并推进技术创新的长期规划；与国内外研究创新平台、高等学府、行业专家以及产业链合作伙伴展开深入产学研合作，专注于解决产品技术的挑战和满足客户的定制化需求，不断推动产品创新和迭代，以确保提供最优质的产品和解决方案。公司不仅聚焦于当前产品技术的提升，还通过前瞻性技术研究，为关键产品工艺的进步奠定基础。我们将致力于打造高性能、高可靠性和低成本的标准化平台产品，为客户提供全方位的产品解决方案。此外，我们还提供定制化产品开发服务，以满足特定行业客户对于创新解决方案的个性化需求。 3、报告期内主要的业绩驱动因素 （1）公司凭借自身长期积累的先进技术及设备、内部管理规范及规模生产等优势，长期稳定的为客户提供优质产品和服务，在长期友好合作中持续增强新老客户对公司品牌的信任和依赖。同时，随着公司行业地位的提升，与终端客户的粘性也在增强，带动更多相关附带产品的研发生产销售。 （2）产品创新迅速，在相关产品国产替代化进程中取得优势。下游客户在产品升级过程中对精密抛光材料、精密结构件制造细节提出了更高的要求，公司凭借自身研发、生产规模优势，对比国外进口产品，公司产品以更高的产品性价比获得客户选择，国产替代化明显。 （3）近年来，汽车制造厂商在技术、产品的迭代下，在全自动化生产升级和新产品的油漆、零配件、外观件上选择更智能自动设备、更高端精细的研磨产品，最终在汽车制造终端市场上对高精密砂纸需求旺盛。同时，根据中国汽车工业协会发布 2023年汽车产销数据显示，2023全年我国汽车产销量创历史新高并实现两位数增长，且连续第 15年位居全球第一。汽车制造的强劲势头和原有庞大的汽车保有量对汽车前后市场都带来发展机遇。公司在报告期持续加大相关客户拓展力度和汽车应用新产品的推广。 （4）下游新产品的发布和新材料迭代，带来了新的应用场景。随着 3C 新工艺的成熟，折叠屏电子产品及钛合金材质替代成为市场新趋势，新产品和新材料的普及推动了市场对公司耗材和结构件的需求增长。 4、报告期内公司经营情况 2023年，金太阳公司积极响应国家高质量发展和产业转型升级的宏观经济政策，依托公司在精密抛光领域二十多年的深厚积淀，紧密围绕企业经营战略和下游行业发展趋势，在 3C消费电子钛合金等新材料的应用及 IC半导体碳化硅衬底与芯片抛光液验证等诸多领域取得了重大突破，进一步强化了公司在行业内的领先地位，赢得了头部品牌客户的深度信赖，为公司实现跨越式发展奠定了坚实的基础。 2023年公司实现营业收入5.65亿元，同比增长42.99%，较往年实现了较大突破；实现归属于上市公司股东的净利润 5,233.37万元，同比增长 102.51%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,117.67万元，同比增长 119.81%。报告期末，公司总资产 11.06亿元，同比增加 32.67%；归属于上市公司股东的净资产7.00亿元，同比增加16.87%。 2023年具体开展工作如下： 1、紧抓钛合金等新材料在下游产业应用的契机，实现营收利润大幅增长 2023年，公司紧抓下游智能手机折叠屏等新兴技术潮流及钛合金、高强度钢等新材料的应用机遇，积极调整经营策略，加大核心产品的技术攻关与创新投入，成功突破了折叠屏轴盖等核心零部件制造、钛合金和高强度钢等难加工材料的加工工艺及相关抛光材料核心配方等方面的技术难点。由于公司果断加大上述新型抛光材料的研发投入和产能建设，稳定实现了对客户的量产交付。同时，进一步优化了公司的产品布局，提升了新产品的竞争优势，快速拓展客户订单，最终实现公司整体营业收入和净利润同比大幅增长，公司业务规模迈上新的台阶。 得益于公司折叠屏轴盖产品批量化生产及位列行业前茅的良率表现，公司及子公司金太阳精密赢得了头部品牌客户的高度信赖，成功奠定了公司在精密结构件制造，尤其是材质和结构复杂的难加工产品的全制程加工服务领域的良好口碑和行业地位，为公司开拓新老客户订单，实现业务快速发展打下了坚实基础。 2、优化产业链布局，实现客户渗透率及品牌影响力持续提升 报告期内，公司进一步优化精密抛光领域的产业链布局，形成了以抛光材料为主、精密结构件及高端智能装备为辅的一体化生产能力，打造了较为完整的精密抛光产业链。积极介入并参与重点客户、大客户在产品设计研发阶段的研磨抛光验证和产线验证，很好地保证了在客户供应链中的技术先发优势。 同时，公司始终落实“两个坚持”：一是坚持自主研发和技术创新为王，用高质量的稳定性产品、高效精准的解决方案和技术服务赢取客户对公司技术和品牌的认可；二是坚持在深度绑定富士康、比亚迪电子、捷普绿点、长盈精密等重点客户、大客户的基础上，不断开发新领域新客户，尤其是消费电子、新能源汽车等领域的头部重点客户，持续提升并保证公司产品在新老客户中的渗透率和优势地位。 在高端新型抛光材料方面，报告期内，公司结合自身优势，积极把握下游产业对精密抛光材料产品的需求趋势，持续加快加大对金字塔海绵砂、金字塔砂碟、微晶结构砂膜、陶瓷刚玉砂布等新型高端产品的研发投入和市场拓展，有效对冲了整体市场需求下滑带来的增长压力，2023年抛光耗材整体实现营业收入 3.8亿元，同比增长 3.59%，其中新型抛光耗材实现营业收入 7203.55万元，逆势增长 34.47%，贡献了可观的利润增长。 半导体抛光材料方面，领航电子技术团队有二十年以上的专业经验，其中首席科学家为前美国抛光液龙头公司的核心技术人员。依托深厚的研发创新能力和专业的销售团队，公司已完成 IC、硅晶圆、碳化硅等半导体级抛光液的性能验证并具备量产能力。其中部分 CMP抛光液产品已实现对外销售，其余产品正在国内头部客户验证导入中。同时，领航电子坚持核心产品技术与关键原材料自主可控的战略，已完成部分核心磨料的产业化，并在报告期内持续开展半导体用关键纳米磨料的制备工艺优化工作。 3、加大技术创新与新产品研发，持续增强核心竞争力 公司始终坚持以下游客户需求和行业发展趋势为导向，持续加大研发投入，将新产品自主研发与技术创新作为推动公司持续发展的核心驱动力。报告期内公司投入研发费用 3,258.28万元，同比增长32.95%。 报告期，公司在科研平台建设、科研项目入库及智能工厂项目方面取得显著成绩：正式获批设立“广东省博士工作站”；新增“东莞市重点实验室”及金太阳精密“东莞市工程技术研究中心”等资质认定；“集成电路制造用抛光液和纳米料国产化项目”与“超精细精密抛光材料的研究及产业化项目”成功入库东莞市重大科技项目；“基于流程型智能制造的研磨砂纸数字化管控的智能车间项目”成功入库《2023年东莞市工业和信息化产业发展专项资金智能工厂（车间）项目入库计划》。同时，公司积极与华南理工大学等高校开展深度合作，汇聚行业内顶级专家和博士团队，共同攻克技术难题。 截至 2023年末，公司及其下属企业共拥有境内外授权专利 159项，其中发明专利 25项，实用新型专利 119项，外观设计专利 15项，充分彰显了公司的创新实力和技术底蕴。公司将继续致力于研发创新，不断增强核心竞争力，为公司的持续发展注入源源不断的动力。 4、持续推进数字化建设，智能制造水平不断提升 公司根据集团化管理需求，持续推进数字化建设。报告期内公司持续完善销售、研发、生产、仓储、物流等核心业务领域的信息化数字化建设。在母公司完善优化数字化建设的基础上，报告期内两家核心子公司基本实现了 MES运行以及与 ERP等系统之间的数据联接，进一步实现母公司与分子公司的生产经营各节点的数据集成，智能制造水平不断提升。 5、加强集团化管理，提升下属公司运营效率 报告期内，公司持续加大集团内部运营管理关键岗位的人才引进、储备与培育，逐步完善集团化管理模式，在财务管理、采购管理等行政职能上进一步优化了母公司与各分子公司之间的分权管理体系。 同时，公司定期对子公司实施审计监督，通过 OA系统、ERP系统等，加强对子公司的内部管控与协同。 公司在加强行政管理的同时，进一步强化产业链上下游资源互补的协同效应，不断提升公司及下属分子公司整体经营决策效率和风险控制能力。 三、核心竞争力分析 1、深耕主业，积极优化产业链布局 公司多年来持续专注于抛光材料的研发与生产，致力于为客户提供高品质的抛光解决方案。通过多年的技术投入和工艺优化，公司形成了聚酯薄膜砂纸底胶配方技术、环保型耐水砂纸制备方法、金字塔海绵砂成型技术和配方、金字塔砂碟制备工艺及配方技术等核心技术，形成了系统化的技术优势“护城河”，未来公司将不断优化产品性能，加大研发力度，以满足市场对高精度、高效率抛光需求的不断增长。 在深耕主业的同时，公司基于新材料打磨抛光的技术优势，积极进行产业链延伸布局，通过多年技术积累和产业并购，成功跨入抛光设备和精密结构件领域，成为行业内首家集抛光材料、智能装备、加工工艺系列化产品及服务于一体，为客户提供精密研磨抛光与精密结构件制造综合解决方案的专业企业。 在此基础上，公司积极跟进下游客户新产品、新技术的变化趋势，成功突破了钛合金精密结构件等新产品的加工难点，并及时扩大产量，进一步优化公司产品布局、巩固新产品的竞争优势，通过不断开拓新产品市场，维持公司的优势地位。 2、 全方位一体化的解决方案和优质的客户服务能力 公司基于多年的抛光材料业务基础和成功的产业链延伸布局，已成功构建以“材料、设备、工艺”三维发展的格局。抛光材料方面，公司通过多年技术积累，开发出了钛合金用金字塔砂布、不锈钢抛光的微晶结构砂膜、铝合金抛光专用微晶结构砂膜等产品，可广泛用于 3C消费电子、汽车制造与售后等下游领域；智能设备方面，公司研发推出五轴数控抛磨、五轴力控抛光机等抛磨系列产品，以及五合一（整形检测）一体机、力控自动翻转毛刺机等自动化产品，可为客户提供自动化智能化解决方案。同时，针对钛合金加工难度大的特点，公司及时开发出钛合金 AT面磨抛设备、多功能平面拉丝设备等五轴数控机床；加工工艺方面，公司不断更新和优化适用于各类产品，尤其是钛合金精密结构件等新型产品的生产工艺，构建了标准化的生产流程，产品质量稳定并能满足客户的各项技术要求。 公司通过上述“设备、材料、工艺”三轮驱动策略，深入智能终端市场及其他下游应用领域，精准定位客户需求，为客户提供高效、定制化的精密抛光与精密结构件制造综合解决方案，有效提高客户产品的良品率、降低整体成本，全方位强化技术支持和服务保障，增强客户粘性。 3、 强大研发技术平台与核心技术互助科研团队的创新优势 公司重视技术平台搭建和技术互助创新，依托“广东省企业技术中心”、“广东省新材料工程技术研究中心”、“广东省博士工作站”，吸纳行业内一流博士、专家、一线技术开发人员和客户服务专家，同时致力于引进、培训高水平创新型人才，目前已成功培育出一支成熟稳定、专业知识扎实以及创新研发能力强大的核心团队，并完成了传统研磨耗材、设备与超精密纳米级抛光材料的研发技术平台的搭建。 在公司搭建的技术平台上，各方研发团队能进一步交流各自领域产品技术优势，互相提供新产品的应用场景验证平台，公司研发技术、创新能力得到更快提升。尤其是在超精密纳米级技术帮助下，有利于打破研发人员在传统研磨耗材和设备方面的思维限制，进一步进行工艺技术提升和新产品开发，同时传统研磨耗材和设备的发展也为超精密纳米级抛光材料提供了更多的使用场景模拟机会。 基于上述平台的搭建和多年的发展及沉淀，公司成熟掌握了 3D智能环保打磨、五轴数控力控抛磨、CNC精密加工等核心技术。同时，公司积极开展与下游高端领先客户全程对接的交互式研发模式，以下游客户需求和行业发展趋势为导向，通过融入下游高端领先客户的研发过程和研发体系，尽早确定在客户供应链中地位，获得在本行业的技术先发优势。经过多年的研发创新，公司在精密抛光领域形成了丰富的技术积累，并拥有完全自主知识产权，截至本报告出具日，公司及其下属企业共拥有境内外授权专利 164项，其中发明专利 28项，外观设计专利 15项，实用新型专利 121项。此外，公司积极与华南理工大学、东莞理工大学等高校进行产学研合作，不断提升产品丰富度和技术领先性。 4、 客户资源积淀的优势 公司注重与客户的长期战略合作关系，凭借精密抛光与精密结构件制造的产品一体化解决方案优势，积极配合客户进行项目研发或产品设计，已形成了和下游客户稳定良好的合作关系，能迅速响应客户需求并提供优质稳定的产品质量和专业完善的售后服务。同时公司提供的一体化解决方案，可根据客户的研磨抛光要求为客户提供系列化、定制化产品及服务，极大降低客户整体成本，提高客户生产效率，在行业内积攒了良好的品牌口碑，为企业开发新的优质客户提供了坚实的基础。此外，公司产品协同互补性强，公司设备可带动研磨耗材销售，耗材销售反过来也可以带动设备销售，有效拓宽了公司的获客渠道。 基于上述优势，公司与众多国内外知名企业形成良好且长期稳定的合作关系。在抛光材料方面，公司主要客户有中国商飞、中国中车、长盈精密等；在精密结构件方面，公司主要客户有长盈精密、瑞声科技等；公司积极与主要折叠屏手机厂家接洽钛合金轴盖的加工业务，并已成为其中某折叠屏手机厂家的钛合金轴盖主要供应商。在设备方面，公司主要客户有富士康、立讯精密、捷普绿点；公司通过下游客户富士康、捷普绿点和立讯精密间接为某知名手机品牌钛合金中框提供加工设备与研磨材料。 未来公司还致力于在不同地区和不同产品领域持续开发新客户，实现客户资源的适度多样化。 四、主营业务分析 1、概述 参见第三节“管理层讨论与分析”中“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 非金属矿物质行业的库存量同比减少 30.90%，主要是生产量下降所致。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
□是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用 □不适用 第 1、2名新增客户为子公司金太阳精密的客户。（未完）  |