[年报]建邦科技(837242):2023年年度报告

时间：2024年04月10日 21:10:55 中财网

原标题:建邦科技:2023年年度报告

公司年度大事记
2023 年 5 月，公司完成了 2022 年年度权益分派，以公司股权登记日应分配股 数62,136,000股为基数，向参与分配的股东每10股派人民币现金5.00元。共计派 发现金红利31,068,000.00元。 2023 年 9 月，公司完成了 2023 年半年度权益分派，以公司股权登记日应分配 股数62,136,000股为基数，向参与分配的股东每10股派人民币现金3.50元。共计 派发现金红利21,747,600元。

公司2023 年3月23日取得“ISO/IEC27001-2013信息安全管理体系证书”， 表明公司信息安全管控要求与国际接轨，公司和客户方的信 息系统安全、知识产 权、商业秘密等将受到保护，信息安全管理水平得到全面提升，是符合自身管理规 范的需要，同时也是增强客户信心的重要举措，有助于公司提升综合竞争力，对未 来的经营发展产生积极影响。

公司 2023 年新增报告期内新增专利12项（其中发明专利2项、实用新型专利 10项）、软件著作权35项。新专利和软件著作权的取得有利于提升公司的核心竞争 力，保护公司知识产权，发挥自主知识产权优势，促进公司持续技术创新，有助于 提升公司的核心竞争力和在行业内的影响力，对公司未来的经营发展具有积极意义。









目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 11 第五节 重大事件 .......................................................... 32 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 44 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 48 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 51 第九节 行业信息 .......................................................... 58 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 59 第十一节 财务会计报告 .................................................... 72 第十二节 备查文件目录 ................................................... 179


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人钟永铎、主管会计工作负责人赵珉及会计机构负责人（会计主管人员）赵珉保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。

天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其 真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
公司未披露前五大供应商名称信息。 理由:公司已与前五大供应商签署了保密协议。【重大风险提示表】
1、 是否存在退市风险
□是 √否
2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。





释义

释义项目		释义
建邦科技、公司、本公司	指	青岛建邦汽车科技股份有限公司
公司子公司	指	青岛拓曼电子科技有限公司、青岛建邦汽车科技 （德国）股份有限公司、青岛卡库再制造科技有限 公司
公司控股子公司	指	青岛途曼汽车零部件有限公司
卡库再制造	指	青岛卡库再制造科技有限公司
拓曼电子	指	青岛拓曼电子科技有限公司
途虎养车	指	途虎养车股份有限公司
三头六臂汽配	指	广东三头六臂信息科技有限公司
杨腾科技	指	福州扬腾网络科技有限公司
晟沐贸易	指	温州市晟沐贸易有限公司
康众汽配	指	江苏康众汽配有限公司
中商产业研究院	指	深圳中商产业研究院有限公司
智研咨询	指	北京智研科信咨询有限公司
灼识咨询	指	灼识投资咨询（上海）有限公司
头部CR5	指	规模前五名的公司所占的市场份额
S2B2C	指	S：大供货商；B：渠道商；C：顾客
董事会	指	青岛建邦汽车科技股份有限公司董事会
监事会	指	青岛建邦汽车科技股份有限公司监事会
高级管理人员	指	总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《青岛建邦汽车科技股份有限公司章程》
证监会、中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所	指	北京证券交易所
报告期、本报告期、本年度	指	2023年1月1日至2023年12月31日
保荐机构	指	申万宏源证券承销保荐有限责任公司
财务顾问、东方证券	指	东方证券承销保荐有限公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	建邦科技
证券代码	837242
公司中文全称	青岛建邦汽车科技股份有限公司
英文名称及缩写	QI AUTOMOTIVE CO.,LTD.
法定代表人	钟永铎

二、 联系方式

董事会秘书姓名	陈汝刚
联系地址	山东省青岛市胶州市经济技术开发区滦河路1号
电话	0532-86626982
传真	0532-86625553
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.qi-auto.com
办公地址	山东省青岛市胶州市经济技术开发区滦河路1号
邮政编码	266300
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司年度报告	上市公司年报
公司披露年度报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网 址	《上海证券报》（www.cnstock.com）
公司年度报告备置地	青岛建邦汽车科技股份有限公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2021年11月15日
行业分类	L租赁和商务服务业-L72商务服务业-L729其他商务服务业- L7299其他未列明商务服务业
主要产品与服务项目	汽车后市场非易损零部件的开发、设计与销售
普通股总股本（股）	64,519,250
优先股总股本（股）	0
控股股东	钟永铎
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为钟永铎，一致行动人为青岛星盟投资中心（有限 合伙）

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	913702007569211253
注册地址	山东省青岛市胶州市经济技术开发区滦河路1号
注册资本（元）	62,136,000

注册资本与总股本不一致的原因：（1）公司于2023年12月1日在中国证券登记结算有限责任 公司北京分公司办理完毕6,750股回购股份的注销手续，因减资公示程序未届满尚未办理工商变更登 记；（2）2023年12月15日公司在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕960,000股 限制性股票的授予登记，注册资本尚未办理工商变更登记；（3）2023年12月22日公司在中国证券 登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕1,430,000股股票期权的行权登记，注册资本尚未办理工 商变更登记。六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
	办公地址	北京海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域
	签字会计师姓名	王传邦、李然、李维
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	申万宏源证券承销保荐有限责任公司
	办公地址	上海市徐汇区长乐路989号45层
	保荐代表人姓名	孙萍、吕晓斌、刘敬远、杨晓雨
	持续督导的期间	2020年7月27日 - 2023年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
2024年1月4日公司完成6,750股的减资工商变更登记，公司注册资本由62,136,000元变更为 62,129,250元。

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2023年	2022年	本年比上年 增减%	2021年
营业收入	558,428,514.22	423,282,462.07	31.93%	481,268,140.56
毛利率%	29.62%	25.86%	-	23.05%
归属于上市公司股东的净利 润	69,650,547.15	50,435,076.62	38.10%	41,637,346.20
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	69,399,993.15	43,509,842.65	59.50%	39,896,239.25
加权平均净资产收益率%（依 据归属于上市公司股东的净 利润计算）	14.75%	11.40%	-	10.29%
加权平均净资产收益率%（依 据归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利润 计算）	14.70%	9.84%	-	9.86%
基本每股收益	1.10	0.81	35.80%	0.69

二、 营运情况
单位：元

	2023年末	2022年末	本年末比上 年末增减%	2021年末
资产总计	701,757,889.06	604,432,245.84	16.10%	561,456,128.47
负债总计	196,836,092.78	137,931,581.82	42.71%	140,712,115.67
归属于上市公司股东的净资 产	504,915,368.80	466,842,113.31	8.16%	420,969,132.57
归属于上市公司股东的每股 净资产	7.83	7.51	4.26%	6.75
资产负债率%（母公司）	30.64%	25.02%	-	27.08%
资产负债率%（合并）	28.05%	22.82%	-	25.06%
流动比率	3.25	4.07	-20.15%	3.64
	2023年	2022年	本年比上年 增减%	2021年
利息保障倍数	-	-	-	-
经营活动产生的现金流量净 额	64,752,256.56	83,535,350.80	-22.49%	19,616,809.21
应收账款周转率	5.03	4.06	-	4.17
存货周转率	3.63	3.37	-	5.06
总资产增长率%	16.10%	7.65%	-	10.79%
营业收入增长率%	31.93%	-12.05%	-	28.65%
净利润增长率%	38.43%	21.32%	-	28.65%

三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

与业绩快报披露的财务数据差异如下： 项目 年度报告 业绩快报 差异率 营业收入 558,428,514.22 558,408,940.22 0.00% 归属于上市公司股东的净 69,650,547.15 69,328,658.76 0.46% 利润 归属于上市公司股东的扣 69,399,993.15 69,090,452.30 0.45% 除非经常性损益的净利润 基本每股收益 1.10 1.08 1.85% 加权平均净资产收益率% 14.75% 13.03% 13.20% （扣非前） 加权平均净资产收益率% 14.70% 12.98% 13.25% （扣非后） 年度报告 业绩快报 差异率 总资产 701,757,889.06 702,736,078.44 -0.14% 归属于上市公司股东的所 504,915,368.80 504,912,525.05 0.00% 有者权益 股本 64,519,250.00 64,519,250.00 0.00% 归属于上市公司股东的每 7.83 7.83 0.00% 股净资产 公司于 2024 年 2 月 19 日披露了《2023 年年度业绩快报公告》（公告编号：2024- 004），公司所载2023年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。本报 告中披露的经审计的财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在差异幅度到达 20%以 上的情况，不存在重大差异。
	项目	年度报告	业绩快报	差异率
	营业收入	558,428,514.22	558,408,940.22	0.00%
	归属于上市公司股东的净 利润	69,650,547.15	69,328,658.76	0.46%
	归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	69,399,993.15	69,090,452.30	0.45%
	基本每股收益	1.10	1.08	1.85%
	加权平均净资产收益率% （扣非前）	14.75%	13.03%	13.20%
	加权平均净资产收益率% （扣非后）	14.70%	12.98%	13.25%
		年度报告	业绩快报	差异率
	总资产	701,757,889.06	702,736,078.44	-0.14%
	归属于上市公司股东的所 有者权益	504,915,368.80	504,912,525.05	0.00%
	股本	64,519,250.00	64,519,250.00	0.00%
	归属于上市公司股东的每 股净资产	7.83	7.83	0.00%

五、 2023年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月 份）
营业收入	110,189,282.99	131,844,081.62	152,715,872.40	163,679,277.21
归属于上市公司股东的净 利润	9,398,081.05	20,186,717.79	20,579,155.89	19,486,592.42
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润	9,334,653.39	20,201,260.44	20,585,332.49	19,278,746.83

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
六、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2023年金额	2022年金额	2021年金额	说明
非流动性资产处置损 益	-135,768.14	-141,971.78	-148,854.47	固定资产处置
计入当期损益的政府 补助（与企业业务密 切相关，按照国家统 一标准定额或定量享 受的政府补助除外）	232,658.96	8,822,879.09	2,750,585.48	政府补贴
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	238,215.69	553,343.27	-280,159.45
非经常性损益合计	335,106.51	9,234,250.58	2,321,571.56
所得税影响数	84,552.51	2,308,562.65	580,392.89
少数股东权益影响额 （税后）		453.96	71.72
非经常性损益净额	250,554.00	6,925,233.97	1,741,106.95

七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
递延所得税资产	3,791,233.01	3,477,828.34	-	-
未分配利润	209,342,189.28	209,028,784.61	-	-
所得税费用	18,365,797.17	18,313,107.23	-	-

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

公司致力于汽车后市场非易损零部件的开发、设计与销售，同时为客户提供整套完善的供应链 管理服务，公司采取柔性化的市场需求导向型模式，将重点放在市场调研、工程设计、模具开发、 产品验证上，生产环节基本委托外部厂商进行，公司主要负责对其关键技术进行把控及指导，并进 行质量管理。公司凭借在物流、商流、信息流等方面的整合能力，为客户提供综合解决方案。 公司的主要产品包括制动系统、传动系统、电子电气系统、转向系统、发动系统、汽车电子产 品（如盲点监测传感器、主动进气格栅、行人碰撞传感器等）和汽车其他系统。公司对外销售的主 要零配件种类繁多，属于定制化产品，汽车主要产品系统均有所涉及。从产品功能的角度分析，所 提供零部件产品为产成品，可于整车上直接替换、安装并发挥作用。从产品结构的角度分析，所提 供零部件产品为半成品，其隶属于某一零部件总成类产品，各细分产品共同结合、运作方可实现运 转。 1、战略布局规划发展蓝图 公司面向独立后市场，围绕汽车非易损零部件领域形成了“立足中国，服务全球；全球采购， 全球销售”的总体战略。在产品打造端，不断调研、开发“软硬件”相结合的产品以及汽车电子类 产品，重视技术，重视人才，把握产品的自主知识产权，不断推动产品的迭代升级。在营销策略 端，着力打造“境内境外相结合”、“线上线下相结合”四位一体的产品营销模式，不断拓展销售 渠道。在供应链管理端，公司坚持“宜分则分，宜合则合”的管理模式，以质量可靠、供货稳定为 核心，严格且灵活的管理全球供应商。 2、产品研发传递发展动能 公司培养了一批优秀的汽车后市场非易损零配件开发与设计人才，利用公司积累多年的行业经 验，不断进行产品的开发创新；同时，公司积极引进外部优秀人才，吸收外部产品设计理念与思 维。公司设计开发团队，针对市场调研所发现的行业需求点，进行针对性的开发与创新，满足市场 需求。截止2023年12月31日公司共取得86项专利技术（其中发明专利8项，实用新型专利75项， 外观设计专利3项）、63项计算机软件著作权、17项作品著作权。 3、优质客户稳定发展趋势 公司在汽车后市场零部件领域拥有近二十年的行业经验，培养了一支国际化营销团队，具有较 强的营销能力，客户遍及国内外，海外客户主要分布于美国、欧洲等主要汽车后市场国家，在海外

具有广泛的人脉资源。同时积极布局、开拓国内市场，近年来国内市场销售收入持续稳定上升。借 助全球汽车零部件平台化发展优势，公司海内外市场同步销售，形成规模经济，加速投资回收，缩 短投资回报期。公司与海外知名客户 Cardone Industries, Inc、Dorman Products, Inc、 Schaeffler Group USAInc等合作十余年，同时已和国内诸多大型知名汽车零部件连锁企业三头六臂 汽配、康众汽配、途虎养车，国内汽配跨境电商杨腾科技、晟沐贸易等开展合作。形成了境内和境 外两个市场平衡兼顾，线上线下两种渠道协同发展的市场结构，优质的客户保障了公司业务的稳健 发展。 4、成熟供应体系保障发展质量 公司坚持“全球采购、全球销售”的产品供应战略，对境内外供应商实行统一管理；公司供应 商即公司的代工厂，公司根据供应商的产品品质、生产工艺、响应时间等统筹安排，分配生产任 务。公司产品品类多，同时产品的迭代升级导致产品的技术含量提高，产品复杂度提升，为保证采 购产品质量和供应稳定性，公司建立了合格供应商体系，由采购部会同质量部、研发部对供应商进 行准入、分级管理。根据供应商的生产规模、市场声誉、技术水平、质量控制能力等进行综合评 定，最终确定合格供应商名录，并根据对供应商的考核结果进行动态分级管理。根据供应商的不同 等级，在供应商生产过程中，公司不定期向供应商派驻人员，管控供应商的产品质量，提升供应商 的交货稳定性。目前公司管理境内外供应商近400家，成熟的供应体系有效保障了公司的发展质量。 报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定

□国家级 √省（市）级

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

1、生产经营情况 公司的主营业务为汽车后市场非易损零部件的开发、设计与销售。 报告期内公司加强对已有客户的管理并不断开发新客户，增进与客户的沟通交流，保证了获得 订单的能力，另一方面，积极进行市场调研，开发新的产品，向客户推荐新品，引导客户的价值需 求，为客户创造新的价值增长点。 报告期内公司加快产品的迭代升级，不断向市场投放汽车电子类产品和“软硬件”相结合的产 品，报告期内新产品收入占比超过20%。 报告期内公司积极推动汽车电子类产品由代工生产转为自主生产，截止本报告披露日子公司拓 曼电子已初步取得汽车电子类产品的自产能力。 报告期内公司持续推动汽车零部件再制造板块的发展，公司 2023年销售再制造零部件15,448件 （含子公司卡库再制造直接对外销售数量），实现销售收入127万元。 报告期内公司努力克服复杂的外部经济形势的不利影响，努力提升业绩，扩大规模，报告期末 公司员工由期初的230余人增加至280余人。 2、研发投入情况 报告期内，公司加大对“软硬件”相结合产品（分动箱、分动箱电机等）以及新能源、汽车电 子类产品（毫米波雷达、AGS 主动进气格栅、行人碰撞保护系统等）的研发投入，报告期内新增专利 12 项（其中发明专利 2项、实用新型专利10 项）、软件著作权35 项。报告期内汽车电子产品实现 销售收入 3,491.80 万元，同比增长 227.90%。未来公司会持续加大对汽车电子产品和新能源汽车产 品的研发力度，优化产品结构，为公司适应汽车产品更新迭代打下坚实基础。

3、内部管理情况 报告期内，公司加强内部风险管理，强化控制体系建设，全面引入阿米巴管理体系，优化组织 管理结构，有效控制公司在发展中出现的各种问题，为公司的进一步发展打下坚实的基础。 报告期内，公司梳理人才管理制度，建立柔性的绩效评价体系，提高员工工作安全感和心性， 进而提高员工对公司的支持感，探索和谐并有奋斗精神的内部管理关系。

(二) 行业情况

1、汽车后市场行业概况 汽车后市场是一个相当宽泛的概念，包括了新车出售后涉及的所有后续服务和再交易等环节。 在汽 车的生命周期中，当购车者进行支付，完成新车交付手续后，汽车就进入了汽车后市场。汽车 后市场价值链具体可分为汽车金融、维修保养、二手车、汽车保险、汽车用品以及汽车租赁六个细 分领域。 资料来源：智研咨询 汽车后市场规模与汽车保有量及车龄紧密相关，汽车保有量越大、车龄时间越长，汽车后市场 的需求量越大。在经济发展良好期，新车销量较多，导致汽车保有量增加；在经济衰退期，新车销 量较少，但汽车更新速度也因此下降，正在使用车辆的平均年龄增加，两种情况均导致汽车后市场 需求增加，汽车后市场的发展受经济周期性波动影响较小。 （1）全球汽车后市场行业概况

1）全球汽车后市场体量概况 汽车后市场伴随着汽车而产生，迄今已有 100 多年的历史，相较于已进入成熟期的汽车制造行 业，汽车后市场仍有较大的发展空间。根据麦肯锡分析，2018 年，全球汽车后市场的市场体量是 8,000亿欧元，每年经历3个点的增长，到2030年将达1.2万亿欧元。 2）全球两大成熟汽车后市场概况 美国是全球最大、最成熟的单体汽车市场之一，专业化、标准化及细分度高，质量体系完善， 对产品质量和服务要求较高。美国车辆平均车龄在近十年一直处于上升状态，2023 年，美国汽车平 均车龄为 12.5 年。根据美国汽车后市场协会的统计，美国汽车后市场规模较大并保持了稳定的增 长，年复合增长率高于美国同期实际GDP的增速。 欧洲汽车后市场的发展阶段与结构特征与美国市场较为相近，根据欧洲汽车制造商协会统计， 2023 年欧洲汽车保有量 2.5 亿辆，欧洲汽车平均车龄已达到 12 年。随着欧洲汽车保有量的稳定增 长、平均车龄的提高，欧洲汽车后市场未来将保持稳步增长。 （2）我国汽车后市场行业概况 1）我国汽车保有量情况 中国汽车产业起步发展较晚，但自 2009 年中国汽车销量超越美国以来，中国已连续十五年蝉联 全球汽车产销第一。据中汽协统计，2023年我国汽车产销双增长，2023年汽车产销分别完成3016.1 万辆和3009.4万辆，全国汽车产销同比分别增长11.6%和12%。据公安部交通管理局数据，截止2023 年底全国汽车保有量达3.36亿辆，其中，新能源汽车2,041万辆。 2）我国汽车平均车龄情况 决定汽车后市场空间的一个关键因素是车龄，汽车车龄的逐步提高，是推动汽车后市场增长的 主要驱动力之一。在汽车保有量不断增长的同时，由于汽车制造、维修与保养技术的不断提高，国 内汽车的使用年限也在不断增加。F6 大数据研究院的数据显示，2022 年，中国乘用车平均车龄达到 6.4年。 3）我国汽车后市场行业规模 近年来，我国国内生产总值稳步上升，初步核算，2023年国内生产总值126.06万亿元，按不变 价格计算，同比增长5.2%。国家统计局发布的2023年中国经济数据显示，2023年，全国居民人均可 支配收入39,218元，比上年名义增长6.3%，扣除价格因素，实际增长6.1%。分城乡看，城镇居民人 均可支配收入 51,821 元，增长 5.1%，扣除价格因素，实际增长 4.8%；农村居民人均可支配收入 21,691元，增长7.7%，扣除价格因素，实际增长7.6%。 随着我国居民收入水平的不断提升，汽车消费需求不断提升，有力促进了汽车后市场行业规模 的扩大。同时，随着中国汽车制造业逐渐走向成熟，耐用性和汽车质量的改善也不断延长了车辆平 均生命周期，“车龄+保有量”双效驱动汽车后市场高速发展，中国汽车后市场规模不断扩大。 数据来源：中商产业研究院 2、我国汽车后市场演进趋势 （1）竞争格局分散，新模式新机遇涌现 后市场的巨大价值和发展潜力使其依旧是行业蓝海，传统模式下的竞争难以满足市场需求。在 新的移动互联技术和消费场景下，下游客户话语权越来越大，催生了以客户为中心的服务模式，大

量客户群体从线下转向线上平台。在价值链的每一个细分环节都能找到大量专注于不同模式和定位 的企业，不管是配件分销还是终端零售服务，头部CR5的集中度均未超过5%，市场依然高度分散。 独立后市场（IAM）份额占比逐年提升，由2018年的约35%升至2022年的约46%；同时独立后市 场的格局已经逐渐出现向头部集中的趋势。由于头部企业在供应链、服务能力等方面的优势，连锁 品牌（包括全国连锁和区域、城市级连锁）的门店数量占比预计将从2021年的约16%提升至2025年 的29%。相比之下，小型的维修厂及夫妻老婆店将成为竞争中的“牺牲品”，逐步被整合和淘汰。 数据来源：灼识咨询 （2）全国连锁S2B2C模式得到有效验证 经过了多年的模式迭代和创新，S2B2C 修配融合模式已经为市场广泛接受。头部连锁企业积极与 零部件供应商进行战略合作，同时投资新能源技术和独立品牌的产品，未来随着一线城市的饱和， 将逐步向低线城市扩张。 “下沉”、“多元”、“电动化”是全国连锁平台发展的关键。通过数字化赋能门店的方式吸 引更多城市合作伙伴，同时在供应链能力上扩大采购规模，多元化零件零售，发展自主品牌件从而 丰富服务组合；加快与主机厂和配件供应商的合作。在此模式下，全国连锁平台需具备强大的供应 链整合能力、物流能力和门店运营能力。 （3）“新四化”的发展为企业提供破局思路 “新四化”的发展为更多的新兴后市场企业提供了破局思路，其可利用自身业务的积累，通过 互联网平台模式整合上下游服务资源，利用创新模式赋能门店，并实现产业链周边覆盖。远期来 看，在颠覆性技术驱动下，乘用车后市场会向行业集中化、收入多元化、企业多样化、渠道扁平化 和服务数字化的方向发展。 （4）放心、省心、便利的消费需求趋势明显 “正品”、“品质保障”这种在成熟市场难以成为核心差异化竞争力的定位，在中国市场却是现 阶段我国消费者的核心诉求之一。与欧美市场消费者更偏爱垂直细分类服务不同，中国消费者更偏 爱一站式综合服务。原因是中国消费者对汽车了解不足，垂直的服务渠道选择知识门槛过高；此外 行业存在的诚信危机也使消费者厌倦了重新建立信任的过程，消费者更希望与某一门店或品牌低成 本的建立信任关系并期望得到更多元的一站式服务。 随着中国居民可支配收入的攀升和数字化带来的消费推动力，中国消费者正在从单一的商品消 费转向体验消费，从原来的重点关注商品的价格、功能、品牌向同样关注消费过程中的体验转变。 同时，中国消费者对性价比的追求存在天然的热情，在汽车后市场亦是如此。汽车销售市场价格的 不断下探，汽车消费的平民化和普及化，也使汽车后市场的受众人群人均支付能力和意愿有一定的 降低，进一步强化对汽车配件和服务性价比的追求。 中国持续的人口红利使社会服务成本偏低，中国消费者对服务的便捷性有极致的追求，因此中 国消费者更偏爱便捷化的线上消费、快递、移动支付等外包服务。汽车后市场消费者放心、省心、 舒心、省钱、便捷的消费需求趋势明显。 （5）配件供应链企业前景广阔 汽车保有量的提升驱动我国快速成长为全球最大的汽车零配件市场。车龄的提升进一步推动汽 车零配件市场需求的增加。一方面，平均车龄增长将提升消费者自费费用比例，因为大量汽车原厂 质保期为三年，质保期外消费者会寻求低成本的服务解决方案，消费者对 4S 店依赖性下降，消费者 维修习惯会逐渐改变；另一方面车龄增加提升养护需求频率，部分汽车零部件进入更换周期，届时 汽车保养与维修的需求将大幅增加。

供应链纵向整合趋势明显，规模性供应链商家正积极参与汽车后市场的布局。一大批在行业内 沉淀已久又具有综合服务能力的机构正在转变为区域运营服务商、汽车用品和配件的配送中心或区 域中转库，既能够帮助上游资源拓展市场，又能承担对下游的管理、服务、培训和提升，真正承担 起供应链的链条作用，这类资源将在汽车后市场中发挥愈来愈重要的作用。 3、行业特有的经营模式、周期性、刚需性、季节性特征 （1）行业特有的经营模式 公司所处行业属于商务服务业，扎根于汽车后市场非易损零部件领域，为客户提供全方位供应 链管理服务，公司核心竞争力主要体现在产品开发、供应商管理和市场开拓等方面，拥有覆盖全球 主要区域的汽配供应链管理及交付能力，在经营模式方面与传统行业区别很大。 （2）周期性 汽车后市场零部件供应领域市场规模主要由汽车保有量和车龄决定，经济景气时，新车购入量 增加， 使得汽车保有量稳定上升，导致汽车后市场规模持续增长；经济萧条时，消费者购买新车动 力减少，市 场保有量汽车车龄增加导致维修市场的业务需求增长，因此本行业不具有明显的周期性 特征。 （3）刚需性 在汽车后市场服务中，当汽车出现故障后，若不及时处理则可能会引发更严重的后果，造成更 大的 损失，要求消费者必须及时更换故障部件，因此本行业具有刚需的特性。 （4）季节性 汽车零部件的故障率主要和零部件自身质量、汽车使用时间、行使里程及司机开车习惯等有较 大关系，季节性特征不明显。 4、对公司经营发展的影响 公司致力于汽车售后市场非易损零部件和汽车电子类零部件的开发、设计与销售，是集聚全车 型售后零部件供应链领域的综合解决方案提供商和集成商。汽车后市场、供应链管理均属于国家产 业政策鼓励扶持范畴，近年来推出多项政策法规，促进和加快汽车后市场零部件及供应链管理领域 的创新、发展与应用。“促进二手车流通，进一步落实全面取消二手车限迁政策”、“任何单位和 个人不得封锁或者垄断机动车维修市场”、“加快繁荣二手车市场”、“在售后维修、保险、租赁 等领域推广再制造汽车零部件”等制度的实施，为公司的经营发展提供良好的政策环境。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2023年末		2022年末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	305,857,597.04	43.58%	307,732,265.24	50.91%	-0.61%
应收票据	42,287,089.98	6.03%	22,449,768.80	3.71%	88.36%
应收账款	139,023,243.62	19.81%	83,027,823.42	13.74%	67.44%
存货	117,157,319.13	16.69%	99,312,498.11	16.43%	17.97%
固定资产	43,713,989.52	6.23%	39,022,420.57	6.46%	12.02%
无形资产	2,015,002.07	0.29%	2,328,534.61	0.39%	-13.46%
应付票据	50,712,146.68	7.23%	22,035,385.79	3.65%	130.14%
应付账款	116,662,369.34	16.62%	82,258,869.47	13.61%	41.82%
合同负债	3,409,572.66	0.49%	9,188,367.02	1.52%	-62.89%
应付职工薪 酬	9,750,823.35	1.39%	5,249,199.34	0.87%	85.76%
应交税费	3,807,273.09	0.54%	5,708,643.80	0.94%	-33.31%
其他应付款	6,804,503.01	0.97%	7,926,857.42	1.31%	-14.16%
一年内到期	2,064,808.08	0.29%	230,154.50	0.04%	797.14%
的非流动负 债
其他流动负 债	196,439.10	0.03%	184,329.68	0.03%	6.57%
租赁负债	276,267.19	0.04%
预计负债	3,151,890.28	0.45%	5,149,774.80	0.85%	-38.80%

资产负债项目重大变动原因：
1.应收票据增加的原因：报告期内,公司营业收入增加，且部分应收票据金额尚未到期承兑。 2.应收账款增加的原因：报告期内,国内公共卫生事件结束，订单增加，公司有赊销账期客户的 营业收入增长所致。 3.应付票据增加的原因：报告期内，公司与部分供应商进行协商使用承兑汇票支付货款,截止期 末票据未到期承兑。 4.应付账款增加的原因：主要因本报告期客户订单增加致使主营业务收入较上期大幅增加，同 时增加了对存货的采购，因而截止期末存在尚未达到账期的应付账款增加。 5.合同负债减少的原因：疫情结束，报告期内对国外客户提前收取的货款的订单较上期减少。 6.应付职工薪酬增加的原因：1）报告期内公司营业收入增长，销售业绩达标，公司对于绩效业 绩达标的员工及项目组计提奖金较上期增加所致；2）本期人才引进较上期有所增加，同时员工数量 较上年有所增长。 7.应交税费减少的原因：因报告期内，公司期限制性股票解禁及股票期权行权，按税法规定， 此部分股份支付费用可在所得税前扣除，本期做纳税调减。 8.一年内到期的非流动负债增加的原因：报告期内公司租入的仓库、办公室等使用权资产原合 同期满，续签新合同，将一年内到期的租赁负债调至此科目所致。 9.租赁负债增加的原因：主要因报告期内公司租入的仓库、办公室等使用权资产原合同期满续 签新合同及签订新的租赁合同所致。 10.预计负债减少的原因：报告期内公司跨期退货率低于去年同期。境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2023年		2022年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	558,428,514.22	-	423,282,462.07	-	31.93%
营业成本	393,003,276.11	70.38%	313,824,605.74	74.14%	25.23%
毛利率	29.62%	-	25.86%	-	-
销售费用	28,490,601.75	5.10%	21,262,720.31	5.02%	33.99%
管理费用	29,119,468.21	5.21%	26,609,019.43	6.29%	9.43%
研发费用	19,265,467.48	3.45%	16,109,032.26	3.81%	19.59%
财务费用	-1,171,875.45	-0.21%	-5,420,664.33	-1.28%	78.38%
信用减值损 失	-2,890,320.31	-0.52%	2,319,068.18	0.55%	224.63%
资产减值损 失	10,381.21	0.00%	-73,672.22	-0.02%	-114.09%
其他收益	232,658.96	0.04%	8,822,879.09	2.08%	-97.36%
投资收益	5,298,740.00	0.95%	6,464,984.19	1.53%	-18.04%
公允价值变 动收益	-	-	-	-	-
资产处置收 益	-169,081.51	-0.03%	-153,159.65	-0.04%	-10.40%
汇兑收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0.00%
营业利润	91,707,371.01	16.42%	68,067,323.19	16.08%	34.73%
营业外收入	354,034.45	0.06%	584,531.14	0.14%	-39.43%
营业外支出	82,505.39	0.01%	20,000.00	0.00%	312.53%
净利润	69,656,581.53	12.47%	50,318,747.10	11.89%	38.43%

项目重大变动原因：
1.营业收入增加的原因：全球公共卫生事件结束，公司相关业务人员增加参与汽车零配件展 会，拓展国内外客户，国内外订单量相应增加。 2.销售费用增加的原因：主要因报告期内，业绩达成，支付给员工的应付职工薪酬增加及参与 国内外汽配展所产生的广告展览费增加所致。 3.财务费用增加的原因：因汇率波动，且美元汇率变动较上期减少，因而本期实现汇兑收益 82.02万元，小于去年同期所致。 4.信用减值损失增加的原因：主要因报告期内公司订单增加，销售大幅增加，致使应收账款大 幅增加，按会计准则对应收账款计提坏账相应增加。 5.资产减值损失减少的原因：主要因存货跌价损失变动，转回以前年度计提的存货跌价准备。 6.其他收益减少的原因：主要因去年同期，公司上市补贴 720 万元以及 2022 年外贸企业短期出 口信用保险扶持资金50万元，大于本期收到的政府补助23.27万元。 7.营业利润增加的原因：主要系报告期内公司毛利润增加所致。1）公司在2022第三季度末及第 四季度开发的新产品，在报告期内实现大量销售，新产品毛利润较高，从而营业利润较上年同期增 加;2）由于美元及欧元汇率高于去年同期，从而引起国外销售业务的毛利润增加。 8.营业外收入减少的原因：报告期内公司无需支付的应付款项较上期减少所致。 9.营业外支出增加的原因：报告期内较去年同期增加 6.25 万元，主要因无法收回的应收账款转 入所致。 10.净利润增加的原因：公司报告期内利润总额增加所致。(2) 收入构成
单位：元

项目	2023年	2022年	变动比例%
主营业务收入	558,428,514.22	423,279,741.71	31.93%
其他业务收入	0.00	2,720.36	-100.00%
主营业务成本	393,003,276.11	313,820,704.55	25.23%
其他业务成本	0.00	3,901.19	-100.00%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
制动系统	72,348,335.46	51,519,374.59	28.79%	49.56%	43.14%	增加3.19 个百分点
传动系统	177,342,331.37	123,108,069.30	30.58%	32.98%	25.97%	增加3.86 个百分点
电子电气 系统	80,208,304.18	55,687,575.15	30.57%	13.57%	7.55%	增加3.88 个百分点
转向系统	87,167,692.14	63,853,123.77	26.75%	14.49%	13.07%	增加0.93 个百分点
发动系统	52,871,296.63	40,001,775.65	24.34%	3.02%	0.56%	增加1.85 个百分点
汽车电子	34,918,033.98	20,235,462.75	42.05%	227.90%	161.68%	增加14.66 个百分点
其他	53,572,520.46	38,597,894.90	27.95%	63.21%	58.55%	增加2.11 个百分点
合计	558,428,514.22	393,003,276.11	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

分地区	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
境内	238,550,517.27	172,055,878.35	27.87%	76.44%	67.73%	增加3.74 个百分点
境外	319,877,996.95	220,947,397.76	30.93%	11.04%	4.59%	增加4.26 个百分点
合计	558,428,514.22	393,003,276.11	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1.制动系统营业收入和营业成本增加的原因：因公共卫生事件结束，境内境外客户制动系统的 订单较去年同期增加，同时产品销售结构变化所致。 2.传动系统营业收入增加的原因：报告期内公司逐步扩大国内市场，境内客户传动系统的订单 量增加。 3.汽车电子系统营业收入和营业成本增加的原因：公司近年来致力于汽车电子新产品的开发， 开发的新产品在报告内实现销售。 4.其他类产品营业收入和营业成本增加原因：主要是公司在 2022 年底开发的新产品在报告期内 实现大量销售所致。 5.境内收入成本增加的原因：报告期内公司逐步扩大国内市场；同时因公共卫生事件结束，国 内客户订单较去年同期增加所致。(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	Dorman Products,Inc.	80,165,620.23	14.36%	否
2	CARDONE Industries,Inc	76,462,412.92	13.69%	否
3	福州扬腾网络科技有限公司	47,647,592.99	8.53%	否
4	温州市晟沐贸易有限公司	46,239,342.41	8.28%	否
5	深圳格罗西科技有限公司	35,572,619.32	6.37%	否
合计	286,087,587.87	51.23%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关系
1	供应商一	44,297,003.15	10.93%	否
2	供应商二	24,965,494.17	6.16%	否
3	供应商三	17,959,421.18	4.43%	否
4	供应商四	16,650,829.41	4.11%	否
5	供应商五	15,105,784.16	3.73%	否
合计	118,978,532.07	29.37%	-

3. 现金流量状况
单位：元

项目	2023年	2022年	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	64,752,256.56	83,535,350.80	-22.49%
投资活动产生的现金流量净额	-23,839,177.52	-21,594,845.13	-10.39%
筹资活动产生的现金流量净额	-40,431,666.51	-7,756,960.82	-421.23%

现金流量分析： （未完）