[年报]万通液压(830839):2023年年度报告
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时间：2024年04月10日 23:01:02 中财网 |
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原标题: 万通液压:2023年年度报告
山东 万通液压股份有限公司
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 11 第五节 重大事件 .......................................................... 40 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 45 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 48 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 52 第九节 行业信息 .......................................................... 59 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 60 第十一节 财务会计报告 .................................................... 69 第十二节 备查文件目录 ................................................... 177
第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人王万法、主管会计工作负责人厉建慧及会计机构负责人（会计主管人员）厉建慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、
准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | √是 □否 |
1、 未按要求披露的事项及原因
由于公司与部分客户存在商业保密协议，故使用代称进行披露。
【重大风险提示表】
1、 是否存在退市风险
□是 √否
2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 公司、本公司、万通液压 | 指 | 山东万通液压股份有限公司 | | 股东大会 | 指 | 山东万通液压股份有限公司股东大会 | | 董事会 | 指 | 山东万通液压股份有限公司董事会 | | 监事会 | 指 | 山东万通液压股份有限公司监事会 | | 三会 | 指 | 股东大会、董事会、监事会 | | 瑞通机械、子公司 | 指 | 山东瑞通机械设备有限公司 | | 公司高级管理人员 | 指 | 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、总经理助理 | | 公司董监高、管理层 | 指 | 公司董事、监事及高级管理人员 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司章程》 | 指 | 《山东万通液压股份有限公司章程》 | | 报告期、本期 | 指 | 2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日 | | 上年同期 | 指 | 2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日 | | 审计报告 | 指 | 和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关审计报告 | | 宏昌专用车 | 指 | 三河市新宏昌专用车有限公司、河北宏昌天马专用车有限公司、江苏
宏昌天马物流装备有限公司 | | 郑煤机集团 | 指 | 郑州煤矿机械集团股份有限公司、郑煤机智鼎液压有限公司、郑州煤
机综机设备有限公司、郑州煤矿机械集团物资供销有限公司、郑州煤
机格林材料科技有限公司、郑州恒达智控科技股份有限公司、郑州煤
机特种锻压制造有限公司 | | 三一集团 | 指 | 三一重型装备有限公司、三一专用汽车有限责任公司、三一智能装备
有限公司、三一汽车制造有限公司、三一能源装备有限公司 | | 山东能源集团 | 指 | 兖矿东华重工有限公司、山东能源装备集团内蒙古煤机智能装备制造
有限公司、山东能源集团物资有限公司鲁南分公司、山东能源装备集
团液压科技有限公司、山东塔高矿业机械装备制造有限公司、山东莱
芜煤矿机械有限公司 | | 平顶山平煤机 | 指 | 平顶山平煤机煤矿机械装备有限公司、平顶山平煤机煤矿机械装备有
限公司湛河分公司 | | 中集集团 | 指 | 中集陕汽重卡（西安）专用车有限公司、驻马店中集华骏车辆有限公
司、中集车辆（陕西）汽车有限公司 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 万通液压 | | 证券代码 | 830839 | | 公司中文全称 | 山东万通液压股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | SHANDONG WANTONG HYDRAULIC CO.,LTD. | | 法定代表人 | 王万法 |
二、 联系方式
三、 信息披露及备置地点
| 公司年度报告 | 2023年年度报告 | | 公司披露年度报告的证券交易所网站 | www.bse.cn | | 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 《上海证券报》（中国证券网 www.cnstock.com）、中国证券报
（www.cs.com.cn） | | 公司年度报告备置地 | 公司董事会办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 上市时间 | 2021年 11月 15日 | | 行业分类 | 制造业（C）-专用、通用及交通运输设备（CG）-通用设备制造
业（34）-泵、阀门、压缩机及类似机械制造（344） | | 主要产品与服务项目 | 液压产品的研发、设计、生产和销售 | | 普通股总股本（股） | 119,342,500 | | 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 控股股东为王万法 | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为王万法，一致行动人为孔祥娥、王刚、王梦君 |
五、 注册变更情况
√适用 □不适用
| 项目 | 内容 | | 统一社会信用代码 | 91371100762895816X | | 注册地址 | 山东省日照市五莲县山东路1号 | | 注册资本（元） | 119,342,500 |
六、 中介机构
| 公司聘请的会计师事
务所 | 名称 | 和信会计师事务所（特殊普通合伙） | | | 办公地址 | 济南市历下区文化东路 59号盐业大厦 7楼 | | | 签字会计师姓名 | 赵卫华、孟令军 | | 报告期内履行持续督
导职责的保荐机构 | 名称 | 长江证券承销保荐有限公司 | | | 办公地址 | 上海市浦东新区世纪大道 1198号世纪汇一座 28层 | | | 保荐代表人姓名 | 李振东、谌龙 | | | 持续督导的期间 | 2020年 11月 9日-2023年 12月 31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
根据公司部分限制性股票定向回购方案（公告编号：2024-017），对 2021年限制性股票激励计划部
分限制性股票合计 3.75万股进行回购注销，本次回购注销手续已于 2024年 3月 12日在中国证券登记结
算有限责任公司北京分公司办理完成，导致公司注册资本减少 3.75万元。变更完成后，公司注册资本由
11,934.25万元变更为 11,930.50万元，总股本由 11,934.25万股变更为 11,930.50万股。相应工商变更登
记已于 2024年 4月 8日办理完成。
第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元
| | 2023年 | 2022年 | 本年比上年增
减% | 2021年 | | 营业收入 | 668,544,386.06 | 504,722,942.58 | 32.46% | 335,626,283.33 | | 毛利率% | 21.89% | 21.80% | - | 26.14% | | 归属于上市公司股东的净利润 | 79,347,699.87 | 63,336,992.06 | 25.28% | 42,660,494.59 | | 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润 | 75,074,185.24 | 50,295,706.76 | 49.27% | 38,526,587.89 | | 加权平均净资产收益率%（依据
归属于上市公司股东的净利润
计算） | 15.86% | 14.53% | - | 10.30% | | 加权平均净资产收益率%（依据
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润计算） | 15.01% | 11.53% | - | 9.28% | | 基本每股收益 | 0.6796 | 0.5452 | 24.65% | 0.3624 |
二、 营运情况
单位：元
| | 2023年末 | 2022年末 | 本年末比上年
末增减% | 2021年末 | | 资产总计 | 683,103,026.36 | 621,958,999.00 | 9.83% | 527,718,275.93 | | 负债总计 | 164,301,496.83 | 163,089,450.85 | 0.74% | 111,694,668.38 | | 归属于上市公司股东的净资产 | 518,801,529.53 | 458,869,548.15 | 13.06% | 416,023,607.55 | | 归属于上市公司股东的每股净
资产 | 4.35 | 3.81 | 14.17% | 3.47 | | 资产负债率%（母公司） | 24.05% | 26.22% | - | 21.17% | | 资产负债率%（合并） | 24.05% | 26.22% | - | 21.17% | | 流动比率 | 3.52 | 2.99 | 17.73% | 3.23 | | | 2023年 | 2022年 | 本年比上年增
减% | 2021年 | | 利息保障倍数 | 62.70 | 46.78 | - | 65.45 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 65,926,456.70 | 22,533,971.99 | 192.56% | 29,807,503.10 | | 应收账款周转率 | 4.65 | 4.23 | - | 3.76 | | 存货周转率 | 5.41 | 3.63 | - | 2.91 | | 总资产增长率% | 9.83% | 17.86% | - | 11.13% | | 营业收入增长率% | 32.46% | 50.38% | - | 5.58% | | 净利润增长率% | 25.28% | 48.47% | - | -29.39% |
三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用
| 公司于 2024年 2月 23日披露《山东万通液压股份有限公司 2023年年度业绩快报公告》（公告编号：
2024-024），公告所载 2023年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2023年年度报
告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据差异幅度均未达到 20%，不存在重大差异，详
情如下：
业绩快报中2023 经审计的2023
项目 差异幅度
年财务数据 年财务数据
营业总收入 668,844,709.24 668,544,386.06 -0.04%
归属于上市公司股东的净利润 80,212,649.95 79,347,699.87 -1.08%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
76,018,861.81 75,074,185.24 -1.24%
净利润
基本每股收益 0.6871 0.6796 -1.09%
加权平均净资产收益率%（扣非前） 16.02% 15.86% -1.00%
加权平均净资产收益率%（扣非后） 15.18% 15.01% -1.12%
业绩快报中期末 经审计的期末财
项目 差异幅度
财务数据 务数据
总资产 679,968,996.93 683,103,026.36 0.46%
归属于上市公司股东的所有者权益 519,666,479.61 518,801,529.53 -0.17%
股本 119,342,500.00 119,342,500.00 0.00%
4.35 4.35 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产 | | | | | | | 项目 | 业绩快报中2023
年财务数据 | 经审计的2023
年财务数据 | 差异幅度 | | | 营业总收入 | 668,844,709.24 | 668,544,386.06 | -0.04% | | | 归属于上市公司股东的净利润 | 80,212,649.95 | 79,347,699.87 | -1.08% | | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润 | 76,018,861.81 | 75,074,185.24 | -1.24% | | | 基本每股收益 | 0.6871 | 0.6796 | -1.09% | | | 加权平均净资产收益率%（扣非前） | 16.02% | 15.86% | -1.00% | | | 加权平均净资产收益率%（扣非后） | 15.18% | 15.01% | -1.12% | | | 项目 | 业绩快报中期末
财务数据 | 经审计的期末财
务数据 | 差异幅度 | | | 总资产 | 679,968,996.93 | 683,103,026.36 | 0.46% | | | 归属于上市公司股东的所有者权益 | 519,666,479.61 | 518,801,529.53 | -0.17% | | | 股本 | 119,342,500.00 | 119,342,500.00 | 0.00% | | | 归属于上市公司股东的每股净资产 | 4.35 | 4.35 | 0.00% | | | | | | |
五、 2023年分季度主要财务数据
单位：元
| 项目 | 第一季度
（1-3月份） | 第二季度
（4-6月份） | 第三季度
（7-9月份） | 第四季度
（10-12月份） | | 营业收入 | 151,009,228.57 | 193,888,817.22 | 179,230,046.35 | 144,416,293.92 | | 归属于上市公司股东的净利润 | 15,350,544.29 | 20,754,955.67 | 21,692,405.28 | 21,549,794.63 | | 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润 | 14,693,919.18 | 20,376,724.31 | 20,232,905.85 | 19,770,635.90 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
六、 非经常性损益项目和金额
单位：元
| 项目 | 2023年金额 | 2022年金额 | 2021年金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益 | -82,155.84 | 425,022.30 | 190,947.58 | | | 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定，按照
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外 | 4,218,438.56 | 1,413,363.67 | 5,479,688.17 | | | 债务重组损益 | 45,500.00 | | | | | 除上述各项之外的其他非经常性损益 | 390,934.01 | 125,387.80 | -752,617.04 | | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 482,018.92 | 11,384,426.34 | | | | 非经常性损益合计 | 5,054,735.65 | 13,348,200.11 | 4,918,018.71 | | | 所得税影响数 | 781,221.02 | 306,914.81 | 784,112.01 | | | 少数股东权益影响额（税后） | | | | | | 非经常性损益净额 | 4,273,514.63 | 13,041,285.30 | 4,133,906.70 | |
七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
| 公司主要从事液压产品的研发、生产和销售，产品主要包括自卸车专用油缸、机械装备用缸和油气
弹簧。公司经过多年的研发和积累，已取得一系列拥有自主知识产权的核心专利，掌握了冷拔工艺技术、
宽温域下高压组合动密封技术、活塞杆热处理及表面处理技术、镜面抛光粗糙度控制技术、激光熔覆加
熔铜等特殊表面处理工艺、大跨度载荷变化下高低压两级气室油气弹簧匹配设计技术、蓄能器双气室技
术等核心液压油缸及油气弹簧、电动缸整体设计及生产技术，并具备相应的业务资质，是国内中高压油
缸的专业供应商，产品广泛应用于汽车、能源采掘设备、工程机械、JG装备等领域。
根据下游应用领域及生产管理特点，公司的产品主要分为以下三类：
（一）自卸车专用油缸
自卸车是指通过液压或机械举升而自行卸载货物的车辆，由汽车底盘、液压举升系统、取力装置和
货厢等部件组成。自卸车专用油缸主要用于自卸车的液压举升系统，可以将液压能转换成机械能，是自
卸车的主要配件之一。
经过多年的技术沉淀与技术积累，公司掌握了自卸车倒装前顶缸技术、前顶缸轻量化技术等核心技
术，在原材料能源消耗、生产效率、质量可靠性及相关性能技术指标等方面具备一定优势。公司具备根
据不同车辆、不同使用环境下自卸车结构对油缸技术属性的偏好和需求设计产品的能力，先后开发轻量
化、标载、重型车辆使用的前置缸系列化产品。主要客户为三一集团、宏昌专用车，中集集团等行业龙
头企业，2023年度被三一集团评为“杰出贡献供应商”“新锐供应商”。2023年度，公司积极响应客
户需求，开发适配宽体矿用自卸车举升系统，实现整车液压系统的一体化服务，通过对系统阀路的集成
控制，能够减少系统零部件数量，有效降低成本、节省能耗、提高效率，助力公司在宽体矿用车细分领
域进一步提升自卸车专用油缸市场份额。同时，自卸车专用油缸凭借良好的产品质量和交期服务，在境
外亦赢得新老客户的认可，该产品也是境外收入来源的重要组成部分，对境内自卸车市场下行形成了强
有力的补充。
（二）机械装备用缸
机械装备用缸是公司的另一核心优势产品，应用行业和领域非常广泛，产品主要涵盖三大领域，一
类是采掘设备用油缸，应用于液压支架和掘进机等煤炭综采设备；一类是工程机械用油缸，应用于起重
机、挖掘机等工程机械；另一类是 JG装备用缸，应用于多款 WQ装备。 | | 采掘设备用油缸以综采液压支架使用的立柱与千斤顶为主，公司通过产品研发、工艺优化，以及生
产经验的积累，实现了国内煤机行业用液压油缸产品主要型号的全面覆盖，主要客户为郑煤机集团、三
一集团等全国前列大型煤炭综采装备企业，2023年度被郑煤机集团评为“战略供应商”。2023年度，
公司针对高端液压支架液压缸开发熔覆加熔铜工艺，采用激光熔覆技术对液压支架立柱和活塞杆外表面
进行表面强化处理，提高其表面的耐磨防腐性能，提高产品寿命，产品性能整体得到提升。煤炭在未来
一段时期内仍将是我国的主体能源，高端综采设备需求日益增长，且高端综采设备正朝着智能化、绿色
化方向发展。采掘装备智能化改造对液压产品存在增量需求，公司响应市场需求，开发出应用于智能化
电液控制采掘装备的极高形位公差标准的高端油缸。国内煤机综采设备厂商积极响应绿色矿山、环保矿
山作业方式，推出以纯水作为传动介质的液压支架，公司致力于表面特殊工艺的研发与试制，配套开发
了密封性、耐腐蚀性极高的纯水液压缸产品。
（三）油气弹簧
油气弹簧是油气悬架的弹性及减震元件，其以气体作为弹性介质，液体作为传力介质，具有良好的
缓冲减震功能，同时搭配电液控制系统还可实现主动式调节。油气悬架具有非线性刚度、非线性阻尼、
结构紧凑、可调车姿等显著的优点，在多桥重型运输车、非公路自卸车以及半挂车中具有广泛的需求。
除上述下游市场外，油气弹簧还可应用于除雪车、自动导引车（AGV）等特种车领域以及新能源乘用车
领域，应用领域将不断拓展延伸，市场发展空间较大。
油气弹簧产品凭借在驾驶舒适性、安全性、机动性、操控性等方面的优势，销量近几年均保持了快
速增长，作为“军转民”的产品典型，公司具备先发优势，在持续市场推广过程中，积极配合主机厂做
新机型、新结构的试跑验证。随着非公路矿用自卸车重载机型的试验及推广，公司配套开发整车全油气
悬挂系统，该系统将增加单机油气弹簧装载量，在配置前桥油气悬挂的基础上，增配中后桥双气室油气
平衡悬架，逐步由前桥油气悬挂向整车全油气悬挂推广。公司研制开发的油气弹簧，已安装在无人驾驶
新能源宽体矿卡并使用，随着渗透率不断提升，油气弹簧的市场规模将进一步增长。
公司管理团队和主要技术人员稳定，秉承“为客户打造液压精品”的企业理念，多年来，坚持研发
投入，从客户的实际需要出发，不断创新，形成“研发+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为客户
提供优质产品。公司主要通过直接销售开拓业务，收入及利润主要来源于自卸车专用油缸、机械装备用
缸和油气弹簧系列产品销售。公司采用“以销定产、以产定购”的策略组织运营。公司通过多年积累的
品质信赖，与众多行业内主流客户建立了长期稳定的战略合作关系，同时以突出的行业地位、优良的产
品质量、广泛的客户资源，公司主营产品液压油缸在 2023年度入选“好品山东”品牌，铸就了良好的
企业品牌。 | | 报告期内，公司业务模式无重大变化。报告期后至本报告批准报出日，公司业务模式亦无重大变化。 |
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | √国家级 □省（市）级 | | “单项冠军”认定 | □国家级 √省（市）级 | | “高新技术企业”认定 | 是 |
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
| 2023年度，世界经济面临的风险挑战有所加大，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。国内
经济增长动力持续蓄积，经济回升向好。公司管理层在董事会的领导下，坚定战略投入，积极应对市场
环境的变化，持续提升公司运营水平，提高技术创新能力，实现高质量快速发展，收入利润再创历史新
高，圆满完成年度经营目标。
报告期内，公司实现营业收入 668,544,386.06元，较上年同期增长 32.46%，实现归属于上市公司股
东的净利润 79,347,699.87元，同比增长 25.28%。截至报告期末，公司资产总额为 683,103,026.36元，同
比增长 9.83%，归属于上市公司股东的净资产为 518,801,529.53元，同比增长 13.06%。
1、聚焦主行业，抢抓境内行业发展机遇，进一步开拓全球市场
公司继续聚焦境内“专用汽车、能源采掘机械、工程机械、国防装备”四个主行业，实施境内外双
线并行，把握行业发展契机，深入践行“专”“精”“特”“新”的理念，各业务板块协同发展，推动
公司业绩稳步提升。报告期内，油气弹簧产品增长势头迅猛，市场渗透率不断提高，收入同比增长
142.35%，机械装备用缸产品充分发挥主力军作用，收入较去年同期增加 1.40亿元，同比增长 41.51%，
带动公司营业收入同比增长 32.46%。国内市场方面，公司时刻洞悉行业发展动向，创新求变，持续优化
生产工艺及资源配置，提升产能。国际市场方面，围绕公司战略布局，持续深化与国外客户的互动合作，
有效应对严峻复杂的国际形势，东欧等地区业务同比增长，带动境外收入实现持续增长。
2、加快实施创新驱动，推动研发成果转移转化，加速新产品布局
公司坚持在对客户需求深度挖掘的基础上，以客户需求为导向，加强研发投入和技术创新，加大新
产品研发力度。报告期内，公司围绕包括电液集成智能控制系统、国防车载电驱动快速起竖液压集成系
统、电动转向缸及控制系统在内的多项集成式智能控制系统展开研发。此外，公司进一步布局双气室全 | | 油气悬挂系统、电动缸、电动静液作动器等新产品、新技术，引进流体传动与控制、机电液一体化技术、
液压工程等专业技术人才多名，包括业内专业博士及硕士，并在西安市设立研发分部，开展相关技术人
才团队建设及项目研发工作，研发费用同比增长 23.41%。凭借创新能力领先优势及高成长性等较强的综
合实力，2023年度，公司成功获评“山东省先进中小企业”“日照市 2023年度制造业领军企业”，研
制的“伺服电液作动器”荣获日照市第三届“市长杯”工业设计大赛优秀奖。未来，公司将积极延伸布
局新领域、新产品、新技术的研究，以技术创新引领公司高质量发展。
3、降本增效效果显著，稳步提高盈利能力
在适应市场及使用工况需求的前提下，公司持续优化成本结构，不断进行工艺创新及精益化生产，
严控各项采购成本及制造费用，不断提高产品市场竞争力。报告期内，围绕工艺提升、降本增效展开工
作，鼓励员工开展“小改小革”项目，按贡献大小进行评选及嘉奖，全员创新降本热情高涨，增量效益
成果显著；此外，公司继续实施分解年度费用预算与公司年度经营计划，实行实时精细化数据管理体系，
开源节流，降本增效，采购、生产、仓储部门加强存货管理，盘活资金，存货周转率由上年度的 3.63提
升至本年度的 5.41，运营能力得到较大改善。报告期内，公司期间费用率同比下降 1.10个百分点，扣除
非经常性损益后的净利润同比增长 49.27%。
4、推进人才梯队建设、强化“工匠”培养
公司凝聚了一支具有丰富管理经验、高度责任心和使命感的管理团队，并不断通过外部引入、内部
培养等方式，持续推进人才梯队建设，激发员工主动性和自我潜能，满足公司发展需求。报告期内，公
司引进多维度的专业技能人才，注重高精机械加工、传统技艺传承，积极开展技术比武并组织技术能手
参加省、市职业技能大赛，强化“工匠”培养。公司高度重视技能人才队伍建设工作，凭借完善的技能
人才培养、评价、选拔、使用和激励制度，已培养多名技能拔尖、技艺精湛的高技能人才，2023年度，
成功获批建设“日照特色技能大师工作站”，旨在进一步加强高技能人才队伍建设，提升企业创新能力
和核心竞争力，引领当地“工匠”培养。 |
(二) 行业情况
| 我国液压工业开始于 20世纪 50年代，总体而言，大致可以分为奠基创业、发展成长、快速成长三
个阶段。21世纪以来，随着我国逐步提升对液压行业发展的重视程度，将液压行业作为工业发展的战略
重点之一，并列入多项国家发展计划中，我国液压行业步入了快速发展阶段。近些年，我国宏观经济整
体向好，固定资产投资规模持续扩大，加速了工程机械、能源冶金设备、矿山机械和农林机械等主机行
业的发展，液压元件的市场规模也同比扩大，中国液压工业从规模和数量方面都称得上是“液压大国”。 | | 2022年我国液压市场规模达到 782亿元，同比增长 2.62%。
公司主要产品行业发展情况如下：
1、自卸车专用油缸市场供求状况
自卸车作为我国经济建设中的重要生产工具，属于商用车行业的细分车型，占据着卡车行业的半壁
江山，其广泛应用在房屋建筑、水利工程、矿山开采等工程建设领域。中国报告大厅网的统计数据显示，
2023年全球自卸车行业市场规模达到了约 380亿美元，预计 2025年将达到大约 460亿美元。
根据中国汽车工业协会统计，2023年，商用车产销累计完成 403.7万辆和 403.1万辆，同比分别增
长 26.8%和 22.1%。同期，受宏观经济、市场需求、行业政策等多方面因素影响，我国自卸车细分行业
经历了一定的挑战，2023年较去年同期累计下滑 30.9%，创下了 20年来的历史新低，但是其中新能源
自卸车同比增长 8%。
我国经济在 2023年表现出了持续回升向好的态势，这为包括自卸车在内的商用车行业提供了一个
积极的宏观环境。随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，新基建项目加大建设力度，能源需求和资
源开采保持增长，预计这些因素将为自卸车行业带来新的需求和增长机会。伴随着商用车向环保节能、
智能舒适等方向发展，我国自卸车行业也将加快向新能源转型，新能源自卸车的需求将进一步释放。
此外，随着全球基础设施建设项目的增加，特别是在“一带一路”倡议的推动下，沿线国家对于自
卸车等工程车辆的需求将会增加。我国自卸汽车制造商在国际市场上已经具有一定竞争力，可以利用这
一机遇，通过产品创新、市场拓展和服务优化等措施，进一步提升在国际市场的份额。
2、机械装备用缸市场供求状况
机械装备用缸的应用行业和领域非常广泛，下游产品主要包括以矿用液压支架和掘进机为代表的能
源采掘设备，以挖掘机、起重机、顶管机和水泥湿喷机为代表的工程机械，以及国防、JG装备等其他专
用装备。
（1）采掘设备市场供求状况
以矿用液压支架和掘进机为主的综合采掘设备的主要需求端是矿山、煤炭等开采企业。采掘设备的
需求主要受两方面的影响，一是煤炭开采行业新增产能带来增量需求，二是现有采掘设备的存量市场智
能化改造等更新需求。据国家统计局数据显示，2023年我国原煤产量47.1亿吨，同比增长3.4%，煤炭消
费量增长5.6%，煤炭消费量占能源消费总量比重为55.3%，煤炭消费总量仍然逐年增大。中国“富煤、
贫油、少气”的资源格局决定了煤炭在我国能源安全基础性保障地位短期内难以根本改变，是我国能源
安全的压舱石。随着新一代信息技术的快速发展、安全生产诉求、人力成本的攀升、政策推动，我国煤
炭行业智能化发展成为必然。自2020年八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》以来， | | 煤炭开采智能化加速，煤矿客户对智能化开采装备和系统的需求持续增加。
目前，高质量综采设备正朝着智能化、绿色化方向发展，对应用于液压支架的液压缸产品也提出了
更高要求，中高端产品市场占比将有所提升。公司凭借多年的技术积累与工艺积淀，实现国内煤机综采
设备用油缸产品主要型号的全面覆盖，产品可满足应用于智能化电液控制采掘装备的极高形位公差标准
的技术要求；国内煤机综采设备厂商积极响应绿色矿山、环保矿山作业方式，推出以纯水作为传动介质
的液压支架，公司致力于表面特殊工艺的研发与试制，配套开发了密封性、耐腐蚀性极高的纯水液压缸
产品。
（2）工程机械市场供求状况
工程机械是装备工业的重要组成部分，主要用于交通运输建设、基础设施建设、城市建设、环境保
护等领域。根据用途分类，主要包括挖掘机械、铲土运输机械、起重机械、压实机械、钢筋混凝土机械、
路面机械和其他工程机械等。挖掘机广泛应用于各类工程建设中，是对下游需求变化反应较为灵敏的机
械品种，且在工程机械品种中销量占比最大，其销量被视为反映工程机械行业的先行指标。据中国工程
机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年共销售挖掘机约19.50万台，同比下降25.4%，其中国
内约9.00万台，同比下降40.8%，出口10.50万台，同比下降4.04%。这一数据表明，我国工程机械行业在
经历了2022年的下行态势后，2023年整体仍处于筑底阶段。
我国工程机械行业不断攻克在核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料、高端通用芯片、基
础软件产品以及高端制造装备等关键领域的核心技术，将进一步推动我国工程机械行业稳步发展。目前，
工程机械行业稳中向好的发展环境没有变，预计在2023年低基数影响下，2024年度行业将触底反弹。业
内分析称，按挖掘机第8年为更新高峰期测算，2023年、2024年国内挖掘机更新需求触底，叠加“一带
一路”深入推进创造的出口需求，拉动挖掘机行业销量逐渐筑底向上。另外，政府工作报告指出，为了
加速开展基础设施投资建设，2024年拟安排专项债券3.9万亿元，比上年增加1,000亿元，有望进一步提
振工程机械需求。
3、油气弹簧市场供求状况
油气弹簧是油气悬架系统的核心构件，用于分散运输路面和装载产生的冲击、延长车架寿命，以提
升驾驶舒适度，其在特殊工程领域应用非常广泛，非公路自卸车、半挂车和多桥重型运输车是油气弹簧
的主要下游应用行业。
（1）非公路（矿用）自卸车市场供求状况
长期来看，矿业作为工业的基础支撑，重要性无可替代，且“一带一路”沿线国家和绝大多数经济
欠发达国家都需要发展矿业推动工业化进程，潜在市场空间依然广阔。大宗商品进入上行周期，矿用车 | | 新增需求量也将随之增加。因矿用车一般具有重量大、载重大、惯性大等特点，对行驶过程中车身稳定
性要求较高，大型矿用车成为主流，油气悬架系统的市场需求也将进一步增加，进而扩大油气弹簧的市
场空间。
目前，下游主机厂大力推广重载型非公路矿用自卸车及新能源车型，公司已配合下游主机厂开发出
整车全油气悬挂系统，该系统将增加单车油气弹簧装载量，在配置前桥油气悬挂的基础上，增配中后桥
双气室油气平衡悬架。随着配备全油气悬架自卸车的渗透率提升，油气弹簧的市场规模将进一步增长。
（2）半挂车市场供求状况
我国经过多年的发展，半挂车市场已初具规模，根据华经产业研究院的研究报告，全球挂车市场在
2017年从397.4亿美元增长到2022年的526.5亿美元，2017-2022年复合增长率为5.8%。预计2027年市场规
模将达到857亿美元，对应2022-2027年复合增长率为10.2%。目前，受车型使用状况和经济条件的限制，
国内半挂车绝大部分还是采用成本较低的钢板弹簧悬架。近年来，油气悬架开始应用于半挂车领域，油
气悬架在一些矿用自卸半挂车和特制半挂车上使用可以提升车辆减震效果，同时增加车辆的行驶稳定
性。在车辆悬架结构设计及安全性能等方面，油气悬架更具有优势，工作压力高、体积更小、便于悬架
结构布置；同时承载能力、耐冲击系数高，安全性高。受整车成本的硬性限制，短期内我国油气悬架的
普及量仍然偏低，但长期来看，油气悬架在半挂车领域的推广应用空间很大。
（3）多桥重型运输车市场供求状况
根据《新时代的中国国防》白皮书，国务院对解放军武器装备的机动能力提出了更高的要求。由于
历史原因，解放军坦克、步兵战车和装甲车等装备量较大，但大多属于老旧型号，不再适用新的战略要
求，解放军对坦克、步兵战车等装甲车辆、多轴轮式运输车辆、多桥特种运输车辆的需求仍然较大。我
国军队装备数量大，列装新型装备成本高、速度慢，老型号的升级换代是主要趋势。由于“机动作战”
的战略要求，需要提升军事车辆的稳定性和机动性，为油气悬架系统创造了未来需求空间。根据公开数
据，2010年至2023年我国的国防支出预算年复合增长率约7.1%，2024年国防支出预算为1.67万亿元，比
上年预算执行数增长率均为7.2%。当前，我国正处于国防现代化建设的关键时期，“十四五”期间，全
军装备建设将进入放量增长的时代，对油气弹簧和油气悬架系统的需求也会稳步提升。
除上述下游市场外，油气弹簧还可应用于除雪车、自动导引车（AGV）等特种车领域以及乘用车领
域，应用领域将不断拓展延伸，市场发展空间较大。 |
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 2023年末 | | 2022年末 | | 变动比例% | | | 金额 | 占总资产的
比重% | 金额 | 占总资产
的比重% | | | 货币资金 | 44,155,262.50 | 6.46% | 22,584,561.29 | 3.63% | 95.51% | | 应收票据 | - | - | 2,850,000.00 | 0.46% | -100.00% | | 应收账款 | 143,375,132.22 | 20.99% | 127,463,843.09 | 20.49% | 12.48% | | 预付款项 | 2,841,003.10 | 0.42% | 1,406,827.91 | 0.23% | 101.94% | | 其他应收款 | 341,020.28 | 0.05% | 10,744.04 | 0.00% | 3,074.04% | | 存货 | 85,759,182.20 | 12.55% | 105,591,437.04 | 16.98% | -18.78% | | 合同资产 | 45,993,178.08 | 6.73% | 29,064,365.98 | 4.67% | 58.25% | | 其他流动资产 | 1,198,528.51 | 0.18% | 44.35 | 0.00% | 2,702,331.82% | | 投资性房地产 | - | - | 538,999.09 | 0.09% | -100.00% | | 长期股权投资 | - | - | - | - | - | | 固定资产 | 182,627,993.31 | 26.74% | 190,225,018.09 | 30.58% | -3.99% | | 在建工程 | 6,278,206.73 | 0.92% | - | - | - | | 使用权资产 | 446,182.47 | 0.07% | 334,808.22 | 0.05% | 33.27% | | 无形资产 | 21,711,167.56 | 3.18% | 22,122,056.02 | 3.56% | -1.86% | | 商誉 | - | - | - | - | - | | 递延所得税资产 | - | - | 3,235,510.47 | 0.52% | -100.00% | | 其他非流动资产 | 190,690.46 | 0.03% | 674,320.00 | 0.11% | -71.72% | | 短期借款 | 13,774,752.32 | 2.02% | 9,210,311.11 | 1.48% | 49.56% | | 长期借款 | 20,000,000.00 | 2.93% | 25,200,000.00 | 4.05% | -20.63% | | 应交税费 | 555,280.33 | 0.08% | 3,478,810.40 | 0.56% | -84.04% | | 其他应付款 | 7,307,032.76 | 1.07% | 14,905,155.98 | 2.40% | -50.98% | | 一年内到期的非流
动负债 | 308,696.73 | 0.05% | 4,030,011.11 | 0.65% | -92.34% | | 其他流动负债 | 3,505,683.40 | 0.51% | 688,511.95 | 0.11% | 409.17% | | 租赁负债 | 91,626.79 | 0.01% | - | - | - | | 递延收益 | 4,341,092.04 | 0.64% | 3,216,830.60 | 0.52% | 34.95% | | 递延所得税负债 | 6,604,409.09 | 0.97% | - | - | - | | 库存股 | 12,916,968.49 | 1.89% | 20,175,097.24 | 3.24% | -35.98% | | 盈余公积 | 33,391,981.91 | 4.89% | 25,457,171.27 | 4.09% | 31.17% | | 未分配利润 | 183,600,265.99 | 26.88% | 135,854,870.96 | 21.84% | 35.14% |
资产负债项目重大变动原因：
| 1 21,570,701.21 95.51%
、货币资金期末余额较期初增加 元，同比增长 ，主要原因系报告期内营业收入
增加，公司加强应收账款管理，加大催收力度，回款状况良好，同时期末银行承兑汇票集中到期兑付所 | | 致；
2、应收票据期末余额为0，同比减少2,850,000.00元，主要原因系客户减少了商业承兑汇票结算货款
且存量票据到期兑付所致；
3 1,434,175.19 101.94%
、预付款项期末余额较期初增加 元，同比增长 ，主要是根据生产经营需要，预
付的材料款增加所致；
4、其他应收款期末余额较期初增加 330,276.24元，同比增长 3,074.04%，主要原因系报告期内因社
保缴费基数调整产生的社保退费以及尚未收回的投标保证金增加所致；
5、合同资产期末余额较期初增加16,928,812.10元，同比增长58.25%，主要原因系报告期内销售订单
增多，形成销售合同约定的未到期的质保金增加，导致期末质保金额增加所致；
6、其他流动资产期末余额较期初增加1,198,484.16元，主要为报告期内预缴的企业所得税截至期末
尚未退回所致；
7、投资性房地产期末为0，同比减少538,999.09元，主要原因系截至报告期末，出租的厂房已到期
所致；
8、在建工程期末余额较期初增加6,278,206.73元，主要原因系报告期内根据生产需要新建或改造自
动化生产线及大型机械设备，截至报告期末尚未完工所致；
9、使用权资产期末余额较期初增加111,374.25元，同比增长33.27%，主要原因系报告期内新增分公
司房屋租赁费所致；
10 3,235,510.47 100%
、递延所得税资产期末余额较期初减少 元，同比减少 ，主要原因系报告期内公
司经营状况良好，可弥补亏损抵扣当期形成的应纳税所得额后大幅减少，递延所得税资产相应转回所致；
11 483,629.54 71.72%
、其他非流动资产期末余额较期初减少 元，同比减少 ，主要原因系前期已支付
预付款的设备本期完成交付验收所致；
12、短期借款期末余额较期初增加4,564,441.21元，同比增长49.56%，主要原因系报告期内经营规模
扩张，为满足营运资金需求，增加银行短期融资所致；
13、应交税费期末余额较期初减少2,923,530.07元，同比下降84.04%，主要原因系上期延缓缴纳的税
费在本期完成缴纳，以及《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部
税务总局公告2023年第43号）文件的相关规定，按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，
导致期末应交增值税大幅减少所致；
14、其他应付款期末余额较期初减少7,598,123.22元，同比下降50.98%，主要原因系报告期内部分股
权激励限制性股票完成回购注销以及按期办理限制性股票解除限售导致减少限制性股票回购义务所致；
15、一年以内到期的非流动负债期末余额较期初减少3,721,314.38元，同比下降92.34%，主要原因系
报告期内偿还一年以内到期的长期银行借款所致；
16 2,817,171.45 409.17%
、其他流动负债期末余额较期初增加 元，同比增长 ，主要原因系报告期内销
售订单增长，预收款项增加，导致待转销项税增加，以及截至期末已背书未到期的有追索权的数字化应 | | 收账款债权凭证余额增加所致；
17、租赁负债本期新增91,626.79元，主要原因系报告期内新增分公司房租租赁所致；
18 1,124,261.44 34.95%
、递延收益期末余额较期初增加 元，同比增长 ，主要原因系报告期内“省级技
术创新中心建设”项目收到与资产相关的政府补助所致；
19、递延所得税负债期末余额较期初增加6,604,409.09元，主要原因系本期递延所得税资产转回后，
递延所得税资产金额低于递延所得税负债金额，导致递延所得税负债净额增加；
20、库存股期末余额较期初减少7,258,128.75元，同比下降35.98%，主要原因系报告期内部分股权激
励限制性股票完成回购注销以及按期办理限制性股票解除限售所致；
21、盈余公积期末余额较期初增加7,934,810.64元，同比增长31.17%，主要原因系期末按本期净利润
的10%计提法定盈余公积所致；
22、未分配利润期末余额较期初增加47,745,395.03元，同比增长35.14%，主要原因系本期实现净利
润79,347,699.87元所致。 |
境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元
| 项目 | 2023年 | | 2022年 | | 变动比例% | | | 金额 | 占营业收入
的比重% | 金额 | 占营业收入
的比重% | | | 营业收入 | 668,544,386.06 | - | 504,722,942.58 | - | 32.46% | | 营业成本 | 522,183,068.95 | 78.11% | 394,698,131.32 | 78.20% | 32.30% | | 毛利率 | 21.89% | - | 21.80% | - | - | | 税金及附加 | 4,136,700.12 | 0.62% | 2,550,432.43 | 0.51% | 62.20% | | 销售费用 | 9,385,094.67 | 1.40% | 7,614,751.30 | 1.51% | 23.25% | | 管理费用 | 20,158,259.93 | 3.02% | 19,803,275.37 | 3.92% | 1.79% | | 研发费用 | 25,582,176.26 | 3.83% | 20,729,450.16 | 4.11% | 23.41% | | 财务费用 | 1,149,850.48 | 0.17% | 1,294,462.73 | 0.26% | -11.17% | | 信用减值损失 | -2,123,700.11 | -0.32% | -1,527,981.27 | -0.30% | - | | 资产减值损失 | -1,862,950.39 | -0.28% | -930,094.75 | -0.18% | - | | 其他收益 | 7,102,737.63 | 1.06% | 1,425,899.68 | 0.28% | 398.12% | | 投资收益 | -186,481.52 | -0.03% | 50,000.00 | 0.01% | - | | 公允价值变动收益 | - | - | - | - | - | | 资产处置收益 | -79,878.45 | -0.01% | 425,260.14 | 0.08% | - | | 汇兑收益 | - | - | - | - | - | | 营业利润 | 88,798,962.81 | 13.28% | 57,475,523.07 | 11.39% | 54.50% | | 营业外收入 | 653,729.23 | 0.10% | 311,908.02 | 0.06% | 109.59% | | 营业外支出 | 265,072.61 | 0.04% | 199,294.07 | 0.04% | 33.01% | | 所得税费用 | 9,839,919.56 | 1.47% | -5,748,855.04 | -1.14% | - | | 净利润 | 79,347,699.87 | 11.87% | 63,336,992.06 | 12.55% | 25.28% |
（未完）
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