[年报]江苏国信(002608):2023年年度报告
原标题:江苏国信:2023年年度报告 江苏国信股份有限公司 股票简称：江苏国信 股票代码：002608 2023年年度报告 2024年4月12日 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人徐文进、主管会计工作负责人顾中林及会计机构负责人（会计主管人员）李静宜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以3,778,079,704股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................ 6 第 三 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 .................................................................................................................................................................................. 1 1 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................................................. 3 9 第 五 节 环 境 和 社 会 责 任 .................................................................................................................................................................................. 5 5 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................................................. 6 2 第七节 股份 变动及股东情况 .................................................................................................................................................................................. 8 7 第 八 节 优 先 股 相 关 情 况 .................................................................................................................................................................................. 9 4 第 九 节 债 券 相 关 情 况 .................................................................................................................................................................................. 9 5 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................................. 9 6 备查文件目录 公司在办公地点备置有完整、齐备的下列文件： 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更、同一控制下企业合并
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求 （一）火电行业概况 火电是我国第一大主力电源，近年来火力发电量稳中有增。在能源保供的背景下，国家政策支持发展先进火电，随着 火电投资项目的陆续投产，短期内火电装机容量将继续保持增长。近年来，我国高效、清洁、低碳火电技术不断创新，火 电将持续优化装机结构，承担电力系统调峰、调频、调压和备用功能。整体来看，火电在当前和今后仍然具有许多独特的 优势，助力国家能源转型，持续发挥“托底保供”的作用。 2023年,全社会用电量92241亿千瓦时,同比增长6.7%。全国火电4466小时，同比提高76小时；其中，煤电4685小时，同比提高 92小时。全国全口径发电装机容量 29.2亿千瓦，其中，火电 13.9亿千瓦，同比增长 4.5%，占总装机比重 47.60%。2023年，江苏省全社会用电量7832.96亿千瓦时，同比增长5.86%；统调电厂累计平均利用小时4166小时，同比 增长58小时。2023年，江苏省年度双边协商交易成交电量3351.65亿千瓦时，成交均价466.65元/兆瓦时；年度挂牌交易 成交电量38.24亿千瓦时，成交均价465.14元/兆瓦时。2023年，江苏省月度竞价成交电量768亿千瓦时，成交均价461.98 元/兆瓦时；月度挂牌成交电量229亿千瓦时，成交均价461.43元/兆瓦时。（数据来源：国家统计局、中国电力联合会、 国家能源局江苏监管办公室、江苏电力交易中心有限公司） （二）信托行业概况 中国信托业作为我国现代金融体系的重要组成部分，随着2018年“资管新规”政策出台，以及金融供给侧结构性改革 的持续推进，回归本源成为信托业发展的重点。2023年，信托业务分类改革正式落地实施，对规范业务发展、构建展业逻 辑、重塑行业竞合格局具有重要导向作用。从整体来看，资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三足鼎立新分类格 局逐渐形成，信托行业已正式进入新的发展阶段。未来信托公司应立足受托人定位，回归资产管理和受托服务本源，以更 加规范的方式发挥信托制度优势和行业传统竞争优势，更高效地服务实体经济发展和人民美好生活需要，推动信托业高质 量转型。 2023年是信托行业转型发展纵深推进的重要一年，信托业在稳固转型成果的基础上加快改革步伐，融资类及通道类业 务持续压降，资产投向不断优化。整体经营情况呈现以下特点：一是信托资产规模企稳回升，行业资本实力整体上行。截 至2023年3季度末，信托资产规模为22.64万亿元，保持连续6个季度正增长。二是行业业绩依旧承压，营业收入与盈利 水平持续走低。截至2023年4季度末，信托业累计实现营业收入981.73亿元，同比下降11.26%；累计实现利润总额472.17 亿元，同比下降14.63%。三是资金结构持续优化调整，非标转标已成共识。截至2023年3季度末，资金信托规模为16.44 万亿元，同比上升9.52%，环比上升4.76%。投向证券市场（含股票、基金、债券）的规模金额和占比持续攀高，是权重比 例最大的信托资金投向。（数据来源：信托业协会） 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求 （一）公司主要业务 1、能源板块 公司能源板块主要从事电力、热力生产、相关电力服务、煤炭销售业务及售电业务，并以参股方式投资开发及建设运 营新能源项目。所生产的电力主要输入江苏电网，部分输入山西电网，热力主要供给当地企事业单位及居民。公司致力于 能源高效利用、清洁能源、现代电力服务业以及循环经济等领域的发展。截至2023年末，公司现有控股装机总容量2045.4 万千瓦，其中已投产1545.4万千瓦（煤电容量1286.2万千瓦、燃机容量259.2万千瓦），在建500万千瓦机组，另有参 公司能源业务主要经营模式：公司向国家电网公司和大用户等销售电力，定期进行电费结算。江苏电力市场化交易主 要采用中长期交易的模式，山西电力市场化交易主要采用电力现货交易加中长期交易的模式。中长期交易包括双边协商交 易、平台竞价交易、挂牌交易和合同转让交易。市场化交易电量以外的上网电量执行国家及省发改委制定的上网电价。公 司电力生产的原材料主要为燃煤和天然气，燃煤和天然气均向国内外供应商采购。 2、金融板块 公司金融板块以江苏信托为主，业务分为固有业务和信托业务。固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要 包括但不限于租赁、投资、存放同业、拆放同业等。江苏信托的固有业务主要为金融股权投资、金融产品投资等。金融股 权投资是江苏信托的重要收益来源。信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿以公司名义对受托的货币资金或其他 财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。公司的信托业务主要包括集合资金信托、单一资金信托、财产权信托等， 是江苏信托的主营业务和重要收入来源。公司信托产品主要包括债权投资、股权投资、证券投资类及资产证券化、家族信 托等产品，为个人及机构投资者提供资产管理、财富管理、资产配置等单一或综合化信托服务。 公司净资本实力位居行业前列，自有资金股权投资是公司经营特色。江苏信托现为江苏省内最大的法人银行江苏银行 的重要股东、全国性人身保险公司利安人寿的第一大股东，稳定的金融股权投资收益为公司奠定了坚强的展业基础。 （二）所处行业地位 1、能源板块 公司总装机容量和年发电量均居各发电集团江苏区域前列，现役火电装机容量1545.4万千瓦，其中，在运行机组中60 万千瓦及以上高效低能耗装机容量占公司煤电机组比例超过 94.54%，公司在运行超临界/超超临界机组占在运行控股煤机 装机总容量比例为84.75%，燃气机组装机容量259.2万千瓦，多为9F和6F机组。公司旗下多家控股电厂相继荣获“中国 电力优质工程奖”“全国安全文化建设示范企业”“江苏省节能减排成效显著单位”“江苏省电力安全生产先进单位” “山西省文明单位”等荣誉。 2、金融板块 江苏信托在行业内具有较高的知名度和影响力，多年来保持了稳健高质量发展，现已经发展成为我国信托业中资产质 量优良、管理规范、经营合规、信息透明、风控能力较强的信托公司，资本实力、品牌知名度稳居江苏地区第一名。2022- 2023年，在行业专业研究机构发布的全国 60家信托公司排名中，抗风险能力位居行业第四，综合实力、资本实力、盈利 能力均位居行业第六。荣获《上海证券报》“诚信托—卓越公司奖”和中国信托业协会行业评级A类。 （三）经营情况概况 公司深入贯彻落实董事会各项决策部署，顺应新型电力体系建设要求，适应电力改革趋势，致力于成为综合能源服务 供应商；强化金融板块服务实体能力，增强人民性，加快落实资产管理和财富管理的发展战略。能源板块方面，公司抓住 政策机会，陆续建设 4个煤电项目。在新能源领域，公司加大绿色能源投资比重，报告期内公司深化与江苏新能的合作。 随着新型电力技术的发展，公司探索研究电化学储能、氢能和抽水蓄能等新业态，建成以靖江熔融盐项目为代表的示范工 程。金融板块方面，公司始终坚持稳中求进工作总基调，加快转型升级步伐，顺应信托“三分类”监管导向，围绕服务实 体经济、助力“双碳”目标、乡村振兴等战略任务进行前瞻性布局，大力发展资产证券化、家族信托、慈善信托等本源业 务，不断增强服务国计民生能力，新型资产管理信托业务和服务信托业务发展迅猛，手续费和利润贡献占比逐步提高，积 极推进业务创新转型与风险化解。 截至本报告期末，公司总资产888.72亿元，较期初增长6.70%；归属于上市公司股东的净资产为286.26亿元，较期初 下降0.08%。本报告期内，公司共实现营业总收入345.72亿元，同比增长6.38%；利润总额34.65亿元，同比增长1330.56%； 归属于上市公司股东的净利润 18.70亿元，同比增长 3014.44%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 17.96 亿元，同比增长1835.13%。 1、能源板块 公司所属发电企业分布在江苏、山西两省，总装机容量 2045.4万千瓦，已投产机组容量 1545.4万千瓦，其中：江苏 省燃煤机组890.2万千瓦，燃气机组259.2万千瓦，山西省燃煤机组396万千瓦。本报告期内，公司所属射阳港电厂#1机 组投产，装机为100万千瓦；国信靖江2×100 万千瓦机组扩建项目获得核准并开工建设，其中#3机组为控股机组，#4机 源方面，山西平鲁集中式光伏项目 70MW和盱眙屋顶分布式光伏项目中 18.215MW全容量并网，国信扬电厂区光伏、云台渔 光互补发电项目等一批项目正分批次有序建设。 本报告期内，公司完成全口径发电量706.54亿千瓦时，同比增长6.30%，其中：江苏省煤电机组发电量为421.77亿千 瓦时，同比增长5.34%；山西省煤电机组发电量为 224.42亿千瓦时，同比增长4.37%；燃气机组发电量60.35亿千瓦时， 同比增长 22.67%。本报告期内，公司燃煤机组上网电量为 609.5亿千瓦时，市场化电量占比 100%；燃气机组上网电量为 59.25亿千瓦时，市场化电量占比82.7%。本报告期内，公司平均上网电价473元/兆瓦时，同比上涨12元/兆瓦时。其中， 江苏省煤电机组平均上网电价 464.3元/兆瓦时，同比上涨 3.3元/兆瓦时；山西省煤电机组平均上网电价 414.9元/兆瓦 时，同比上涨20.9元/兆瓦时 ；燃气机组平均上网电价738.6元/兆瓦时，同比上涨1.1元/兆瓦时。 本报告期内，公司顺势而为，抓住煤炭价格整体下行带来的机遇，在保障地方能源安全、履行社会责任的同时，加强 售电、供热、电力附属产品等业务的拓展，巩固和拓宽煤炭、燃气采购供应渠道，加强燃料成本控制，有效提升公司盈利 水平。本报告期内，能源板块实现营业收入336.93亿元，同比增长6.57%，实现利润总额8.51亿元，同比增长141.28%， 主要原因是煤炭市场价格回落，煤电业务边际收益增长，同时能源板块严控成本费用，持续提质增效，业绩实现大幅增 长。 2、金融板块 2023年，公司牢记金融服务实体经济的根本宗旨，深入贯彻落实国家“双碳”政策、乡村振兴、服务长江经济带、支 持科技企业和小微企业发展等系列决策部署，通过信托贷款、认购地方债券、资产证券化等业务模式，加大金融活动支持 实体力度，促进区域经济发展。江苏信托持续增强标准化净值化管理能力和财富管理能力，遵循回归本源的监管导向要求， 不断健全优化业务体系，标品投资、资产证券化、家族信托等业务得到迅速发展，TOF/FOF及固定收益类业务扩量提质， 深入推进业务创新转型。成功发行“南京生物医药谷建设发展有限公司2023年度第一期定向资产支持票据（科创票据）”， 该项目是全国首单银行间市场产业园区类REITs、市场首单科创票据类REITs产品，也是江苏省首单银行间市场类REITs； 成功落地首单家庭服务信托业务“嘉和致远磐石系列 1号”和首单非上市企业股权家族信托业务；成功落地公司首单上市 公司供应链经销商持股业务“苏信强链 1号”；成功落地公司首单产业园区载体开发股权投资信托产品“苏州工业园 1号 集合资金信托计划”；成功在江苏省内备案首单老龄慈善信托“苏信弘善 2号老龄事业发展慈善信托”；成立国信基金会 慈善信托，资金主要用于沭阳地区乡村振兴事业；成功落地首单“双碳”产业领域资产服务信托“江苏信托?绿电新能 1 号”，助力绿色发展。 本报告期内，金融板块实现营业收入(金融企业报表列报口径) 30.04亿元，同比增长21.26%；利润总额27.11亿元， 同比增长22.49%，主要原因是金融板块经营发展稳定，收益持续增长，利润贡献进一步提升。 截至本报告期末，江苏信托管理总资产规模为4310.33亿元，其中：自营总资产为305.19亿元；受托管理信托资产规 模为4005.14亿元。 （四）业绩驱动因素 报告期内，聚焦能源和金融主业，聚焦高质量发展目标，坚持以创造最大经济社会价值为企业宗旨，以资本为纽带推 动产融协同发展，公司资产规模、资产质量、社会效益以及风险管控能力均有显著提升。其中，能源业务坚持以技术创新 为支撑，发展重大能源项目，加快存量资产高效清洁利用，致力于贯通发电、售电、供热、检修、煤炭、港口物流等一体 化产业链，加快向建立自身能源产业优势、打造综合能源供应商、提升核心竞争力的方向转变，“能源板块做强做优做大” 得到持续夯实；信托业务围绕服务实体经济、助力“双碳”目标等任务进行战略布局，坚持财富管理与资产管理双轮驱动 发展战略，全面提升服务品质，大力推进金融创新。 公司的主要业绩驱动因素包括但不限于售电量、电价、燃料价格、碳交易价格、地方融资需求、标品投资、股权投资 等方面。同时，容量电价等电力价格变迁、新型电力体系改革、三分类新规和信托业务创新等将在更长的时间影响公司业 绩和发展潜力。 主要生产经营信息
?适用 □不适用 公司控股子公司江苏国信能源销售有限公司依托公司所属煤电企业设立电厂办事处，建立了覆盖江苏省 13个地级市的电力 营销网络，开展售电业务，同时为用户提供响应迅速的售后服务；依靠电厂深耕地方多年的区位优势，与属地用户建立多 元化深度合作关系，市场合作关系保持良好；国信旗下电厂均已经营多年，有着丰富的经营、生产、检修等方面技术优势 和经验优势，能够为电力用户提供高效、快捷、安全的产业衍生服务。国信能销2023年代理用户购电量236亿千瓦时，其 中99.81%由公司控股发电企业提供。公司代理用户购电量同比增长主要因为公司加强了售电业务的统筹管理，大力拓展电 力客户。此外，公司主动融入绿色电力交易格局，国信能销共为 9家电力用户提供绿色电力服务，累计完成绿电交易电量 4909万千瓦时，助力企业二氧化碳减排超过 3.4万吨。 相关数据发生重大变化的原因 □适用 ?不适用 涉及到新能源发电业务 苏晋朔州新能源开发有限公司于2021年成立，山西平鲁70MW集中式光伏项目2023年已实现全容量并网。 江苏新能信悦光伏发电有限公司于2022年成立，盱眙屋顶分布式光伏项目2023年已投产18.215MW。 江苏新能昊扬新能源发展有限公司于2021年成立，国信扬电厂区光伏发电项目于2022年开工建设。 江苏新能金云新能源开发有限公司于2022年底成立，项目已于2023年10月正式开工。 三、核心竞争力分析 （一）区位优势 江苏省是我国经济总量较大、经济增速较快的省份，地处经济发达的长三角地区，区域经济活跃度高，市场需求旺盛， 用电量持续稳定增长。江苏国信旗下目前有十多家电厂背靠江苏省，普遍位于省内电力负荷中心，保证了各电厂机组较高 的利用小时数。截至 2023年12月31日，江苏国信控股装机总容量2045.4万千瓦，其中已投产1545.4万千瓦（煤电容量 1286.2万千瓦、燃机容量259.2万千瓦），在建5台百万超超临界二次再热燃煤发电机组，年度发电量706.54亿千瓦时， 两项指标均居江苏省各发电集团前列。江苏信托地处江苏省会南京市，地方财政实力雄厚，政府信用高，金融生态良好， 民间资本富裕，为江苏信托业务发展提供了良好环境。 在江苏省内，江苏国信已投产火电机组主要分布于江苏沿海、沿江一线，采用成本较低的水运为煤电项目建设提供了 先天的成本优势，省内燃煤机组装机容量为890.2万千瓦，燃气机组装机容量259.2万千瓦，年度发电量合计482.12亿千 瓦时。其中，国信扬电位于长江经济带和大运河文化带交汇点的扬州市，目前是扬州市最大的电、热、粉煤灰资源供给商， 不断拓展供热、压缩空气市场和物流业务，形成新的利润增长极；射阳港电厂和滨海港发电地处苏北沿海，环境容量大； 靖江发电位于国家级开发区——靖江经济技术开发区，濒临长江黄金水道福姜沙北水道，具有优良的码头、港口建设条件， 煤炭运输成本较低，同时也是江苏省苏中地区的电力负荷中心，为发电、港口、供热业务开展创造了优越的条件。靖江发 电旗下的秦港港务是省级煤炭战略储备基地，于2022年建成并投运了省煤炭物流基地项目二期工程，已形成港口吞吐量超 2000万吨、静态储煤能力超 100万吨的产业规模，为全省增产增供、保民生、保发电提供可靠支撑；在建的国信沙洲位于 沿海和长江两大经济开发带交汇处——苏州市张家港市，是国内社会经济综合实力最强的县级市之一，项目建成后将有效 缓解江苏省的用电压力。江苏省内热电联产项目多分布于当地经济技术开发区内，拥有周边集中、稳定的用热客户，在当 地供热市场拥有较大的市场份额。在江苏省外，江苏国信在山西省拥有已投产燃煤机组装机容量为 396万千瓦，年度发电 量224.42亿千瓦时。公司旗下苏晋能源及其控股的三家火电企业位于山西省煤炭资源最为丰富的晋北地区，均为紧邻煤矿 建设的坑口电厂，能够保证稳定的煤炭资源供应，燃料成本及煤炭运输成本相对较低，其所发电力可经“雁淮直流”配套 电源点项目直接送往江苏电力市场，2023年苏晋能源送江苏电量 196.5亿千瓦时，占“雁淮直流”送电总量的 60%，为保 障江苏电力安全稳定供应发挥了重要作用，切实提升了公司在省内乃至全国能源市场的竞争实力。 在项目资源方面，江苏国信聚焦能源主业做强做优做大，高质量推进重点项目建设。公司所属射阳港电厂百万机组扩 建项目于2023年按期建成投产，国信滨海港发电2×100万千瓦煤电项目、国信沙洲2×100万千瓦煤电项目、国信马洲2 ×100万千瓦煤电项目等高效清洁燃煤发电项目顺利推进，项目安全、质量、进度、资金均可控在控。相关项目将采用先 进的超超临界二次再热燃煤机组，投产后将进一步提升江苏国信电力保障能力，优化公司能源产业结构，不断巩固其在江 苏区域市场的领先优势。在煤电资源方面，公司旗下国信能销作为集电力燃料的采购、储运与销售，电力采购、输配与销 售为一体的综合能源服务平台公司，发挥煤炭统采统调的管理优势，巩固深化与长协煤企长期战略合作关系，与各方供应 商合作日渐深入，煤炭保供能力显著加强；依托江苏国信体系内煤电企业建立起覆盖全省13个地级市的电力营销网络，与 属地用户建立多元化深度合作关系，成功通过首批江苏电力交易中心信用评价“AAA”级认证。 在金融板块方面，公司旗下江苏信托是江苏银行重要股东、利安人寿第一大股东。此外，江苏信托前期参与发起设立 的国信现代、国投衡盈、高投名力、国信金智等创投基金已逐步进入收获退出期。其中，国信金智和国信现代已结束。现 存续项目中，高投名力投资的荣昌生物制药（烟台）股份有限公司已于2022年3月31日正式在科创板挂牌，并于2023年 4月份，股票减持完毕，实现投资收益约1.47亿元；科净源8月份已于科创板上市发行，截至2023年末，公司可获得浮动 收益约为 0.34亿元，投资收益率约为 576.70%。近年来，江苏信托围绕固定收益类和权益类业务持续做大自身规模。截至 本报告期末，江苏信托管理总资产规模为 4310.33亿元，其中：自营总资产为 305.19亿元；受托管理信托资产规模为 4005.14亿元。 （二）技术优势 江苏国信所属煤电机组主要为超临界/超超临界、蒸汽联合循环的热电联产机组，机组容量大、能耗低、效率高，发电 利用小时高于全省平均水平；机组均完成了超低排放改造，机组深度调峰改造负荷率最低至 15%，处于全国领先水平，环 保性能优良；公司所属清洁能源机组比例较高，燃气机组装机占比处于全省领先水平。公司成立研发团队，研发投入大幅 成功建成投产，单台机组的调峰深度达到 25.6%，调峰深度在同类型机组中达到领先水平，调频性能达到投运前的 3倍左 右，该项目荣获江苏省行业领域（环境能源领域）十大科技进展；新海发电《降低脱硝制氨区#1尿素水解反应器月故障次 数》荣获全国电力行业优秀质量管理小组（成果）一等奖，公司获得中电联“电力安全标准化一级企业”称号；淮阴发电 《磨煤机的动静风环结构》科技创新成果获国家实用新型专利证书，所属燃气机组分获2022年度燃气发电行业对标“AAAA 级机组”“AAA级机组”称号，公司工匠创新工作室获评“省部属企业系统示范性劳模创新工作室”； 国信扬电《一种汽 轮发电机机内定冷水回路排气管固定装置》获得国家实用新型专利，《基于专家经验和大数据分析的电厂智慧运行监控系 统开发与应用》获得江苏省2023年度科学技术进步一等奖，《提高电除尘电场投运可靠性》获得电力行业优秀质量管理小 组成果二等奖；射阳港电厂《一种用于封闭煤场三维展示装置》等项目获国家实用新型专利，《火力发电企业以降本增效 为目标的智慧煤场管理体系建设》项目荣获第三十届江苏省企业管理现代化创新成果一等奖、省电力科技进步三等奖；苏 晋朔州2×660MW级直接空冷热电联产机组采用的是国际首台660MW超临界循环流化床锅炉，公司被山西省能源局确定为山 西省综合类智慧电厂示范项目，其2号机组被中电联评为600MW级超临界空冷CFB锅炉机组5A级优秀机组、供电煤耗指标 最优机组、厂用电率指标最优机组荣誉称号。此外，江苏国信旗下各电厂还拥有一批技术能力过硬和经验水平丰富的专业 技术人才，具有高级职称300余人，技师、高级技师600余人，技术专利、创新成果及科技项目200余项。 江苏国信旗下江苏信托拥有较高的净资本，可开展业务空间宽裕，经过三十多年的发展，赢得了良好市场信誉，树立 了良好品牌形象，多年位列行业第一梯队。在用益信托研究院发布的 2022-2023年度信托公司排名中，江苏信托抗风险能 力位居行业第四、盈利能力位居行业第六。江苏信托主动对标一流，开展信息化建设、数字化转型工作。根据业务发展需 要，公司建设了信托业务一体化管理信息系统并不断优化升级，相继完成 FA系统 I9升级改造、家族信托系统二期建设、 电子划款系统建设等，相关功能更加契合各项业务开展和管理流程规范。其中，公司自主研发“江苏信托基金业务投资管 理系统”并获得软件著作权，上线客户关系管理系统CRM5.0及AI双录系统和全新的网上信托APP，使产品营销更加便捷高 效。江苏信托高度重视平台的信息安全和用户数据保护，公司信息安全管理体系通过 ISO27001认证，主要信息系统通过 国家信息安全等级保护 2.0标准三级认证，为客户提供更加安全高效的信托服务。公司内部建立了市场化薪酬考核机制， 塑造和培养了一支年轻化、专业化、高素质的人才团队。截至2023年12月31日，江苏信托员工总数为228人，98%为本 科及以上学历，平均年龄为37岁；具有注册会计师、法律职业资格、CFA、FRM、CFP职业资格的人员共42人次，为信托业 务的开展和风险有效控制奠定了坚实基础。 （三）政策优势 江苏国信立足于“能源+金融”双轮驱动的战略定位，积极响应国家、地方政策，布局经营业务，优化产业布局。 聚焦保障能源安全。党的二十大报告中提出，“加强能源产供储销体系建设，确保能源安全”。江苏国信积极争取国 家级、地方级煤电建设项目，射阳港电厂百万煤电机组扩建项为江苏省“十四五”首个投产的煤电项目，快速弥补了江苏 省电力缺口。全力推进滨海港发电项目、国信沙洲项目、国信马洲项目等五台控股百万煤电机组工程建设，持续扩张煤电 规模，保障地方能源安全。根据《国家发展改革委关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》（发改价格〔2022〕303 号）、《国家发展改革委办公厅关于加强电煤中长期合同履约监管的通知》（发改办财金〔2022〕637号）等政策要求， 以及省内煤电新建机组需求变化，江苏国信旗下国信能销协同各电厂，持续加强与长协单位沟通，长协煤签约量大幅增加， 为满足省内煤电板块长远发展、降低煤炭采购成本奠定坚实基础。煤炭物流方面，江苏国信持续推进靖江发电旗下秦港港 务煤炭战略储备基地建设，基地二期工程配套卸船泊位于2023年8月30日取得省政府同意对外开放的批复，是2023年全 省唯一获批的对外开放泊位。二期工程投运后，迅速进行市场拓展、消化产能，服务全省煤炭应急储备能力和煤炭经营实 力显著提升，港口吞吐量创历史新高，江苏国信将进一步发挥一流江内港口规模优势，打造绿色环保、智慧高效的煤炭储 运港。在《国家发展改革委、国家能源局关于建立煤电容量电价机制的通知》（发改价格〔2023〕1501号）引导下，江苏 国信采取系列前瞻性措施，充分发挥电力市场中的核心竞争力。深入理解、积极响应政策要求，通过优化电力供应结构、 调整运营策略，确保容量电价政策的稳步实施，有效地完成了煤电容量电价与年度电力交易的无缝衔接。江苏国信的一系 列举措，体现出对国家电力体制改革大方向的积极支持，也展现出在保障电力安全稳定供应、促进新能源快速发展和推动 能源绿色低碳转型方面的重要作用。通过优化电力资源配置、提高运营效率和提升创新能力，江苏国信不仅增强了自身的 市场竞争力，更为江苏省乃至全国的电力市场发展做出了积极贡献，展现作为行业领先者的责任和担当。江苏国信响应国 家“双碳”政策及相关方案，推进业务转型发展，努力提高参股新能源发电业务比重，苏晋朔州平鲁光伏项目 70MW、盱眙 屋顶分布式光伏项目中18.215MW已实现全容量并网，国信扬电厂区光伏、云台渔光互补发电项目等一批参股新能源项目正 分批次有序建设，为公司能源发展集聚新动能。积极开展各项碳减排工作，新海发电成为国内首个在火电行业中拥有碳排 放监测系统的电厂，并荣获连云港市“友好减排”突出贡献奖；靖江发电在实施等离子改造的基础上探索了全负荷脱硝实 施方法，在不增加额外设备改造的前提下，提高了 SCR入口烟温，帮助电厂在更宽的负荷范围内达到环保指标，在同类型 号锅炉中具有示范与推广作用；国信能销持续深化碳配额管理，坚持发展碳减排和绿色电力业务，2023年全年累计销售绿 电4909万千瓦时，助力企业减排二氧化碳超过3.4万吨。 深化信托业务转型，充实信托本源业务。2023年6月1日，三分类新规正式实施，将信托业务分为资产服务信托、资 产管理信托、公益慈善信托三大类共25个业务品种，厘清了信托业务边界和服务内涵，为信托业转型发展打开了新的空间。 2023年10月底中央金融工作会议在北京举行，强调要深刻把握金融工作的政治性、人民性，以加快建设金融强国为目标， 以推进金融高质量发展为主题，坚定不移走中国特色金融发展之路，加快建设中国特色现代金融体系。2023年12月15日， 江苏省委金融工作会议上强调，要加快建设金融强省，为全面推进中国式现代化江苏新实践提供有力支撑。江苏信托积极 落实中央金融工作会议精神，深刻践行金融工作的政治性、人民性，积极回归信托本源，大力发展标品投资、资产证券化、 家族信托等新型业务，认真做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。江苏信托成立了“嘉 和致远磐石”系列家庭服务信托、江苏信托·兴承世家·财富管理服务信托，通过家庭服务信托、消费金融、慈善信托等 业务形态，推动普惠金融服务大众。江苏信托受托管理的“苏信弘善 2号老龄事业发展慈善信托”首期已募集成功，并在 南京市民政局完成备案手续，成为江苏省首单养老类型慈善信托，其资金将用于支持省内养老慈善事业，切实体现信托在 社会财富三次分配中的工具作用。 （四）品牌优势 江苏国信拥有全资、直接控股子公司14家，二级及以下成员企业29家，主营业务为能源+金融“双轮驱动”。其中， 能源业务为国信扬电、新海发电等十多家底蕴深厚、技术成熟、经营稳健、现金流稳定的发电公司、为建设百万机组新成 立的滨海港发电、国信沙洲和国信马洲公司，以及国信能销和苏晋能源两个平台公司。能源业务坚持以技术创新为支撑， 贯通煤炭采购、港口物流、供热检修、发电售电等产业链的能源“一张网”，推进存量资产清洁高效利用，参股省内外新 能源项目，加快向建立自身能源产业优势、打造综合能源服务商的方向转变。金融业务主要为江苏信托，江苏信托坚持以 服务实体经济为宗旨，通过优化“资金+资产”两端业务布局，聚焦资产管理、资产服务及公益慈善信托等转型发展方向， 标品投资、资产证券化、家族信托等业务获得快速发展，扩量提质 TOF/FOF及固定收益类业务，不断创新金融服务方式。 江苏信托作为持牌金融机构，在满足独立性要求和风险控制等监管要求的前提下，可以向能源企业提供融资、闲置资金理 财和财务顾问等服务，并积极探索碳融资类信托、碳投资类信托、碳资产服务信托等信托产品，成立产业基金，参与碳市 场，为能源业务提供专业化的碳资产管理，进一步发挥了服务实体经济的职责使命，有力推动了公司更好实现产融深度结 合。 2023年，公司连续六年在深交所信披考核中获得“A 级”，并荣获《中国证券报》“2022年度金信披奖”，“第一届 国新杯 ESG金牛奖”。此外，近年来，江苏国信先后荣获“2019-2021年度江苏省文明单位”“省属企业宣传思想工作先 进集体”《中国证券报》“2021年度金牛投资者关系管理奖”等荣誉；公司旗下多家控股电厂相继荣获“中国电力优质工 程奖”“全国安全文化建设示范企业”“江苏省节能减排成效显著单位”“江苏省电力安全生产先进单位”“山西省文明 单位”等荣誉；江苏信托多次荣获《上海证券报》“诚信托—卓越公司奖”“诚信托”优秀管理团队奖，《证券时报》 “优秀风控信托公司”“突破成长信托公司”等荣誉，2023年，获中国信托业协会行业评级 A类，并被评为江苏省企业法 治建设示范单位。江苏国信以其深厚的底蕴、卓越的荣誉支撑和强大的双主业团队运营，在资本市场的新征程中塑造竞争 新优势，着力打造出具有国有控股上市公司自身特色的品牌优势。 四、主营业务分析 1、概述 截至本报告期末，公司总资产888.72亿元，较期初增长6.70%；归属于上市公司股东的净资产为286.26亿元，较期初 下降0.08%。本报告期内，公司共实现营业总收入345.72亿元，同比增长6.38%；营业成本304.54亿元,同比下降3.58%， 管理费用9.64亿元，同比增长7.49%；财务费用9.80亿元，同比下降9.53%；销售费用3176.32万元，同比增长69.05%， 主要是电力市场业务增长所致；研发费用 655.65万元，同比增长 213.26%，主要是子公司苏晋朔州新增研发项目投入所致。 公司共实现利润总额34.65亿元，同比增长1330.56%；归属于上市公司股东的净利润18.70亿元，同比增长3014.44%；归 属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润17.96亿元，同比增长1835.13%。 （1）能源板块 本报告期内，能源板块实现营业收入336.93亿元，同比增长6.57%，实现利润总额8.51亿元，同比增长141.28%，主 要原因是煤炭市场价格回落，煤电业务边际收益增长，同时能源板块严控成本费用，持续提质增效，业绩实现大幅增长。 （2）金融板块 本报告期内，金融板块实现营业收入(金融企业报表列报口径) 30.04亿元，同比增长21.26%；利润总额27.11亿元， 同比增长22.49%，主要原因是金融板块经营发展稳定，收益持续增长，利润贡献进一步提升。 具体内容详见第三节“二、报告期内公司从事的主要业务”。 2、收入与成本 （1） 营业总收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求 单位：元
业收入-业务及管理费用-税金及附加-资产减值损失）/营业收入。 相关财务指标发生较大变化的原因 □适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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