[年报]华利集团(300979):2023年年度报告
原标题:华利集团:2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张聪渊、主管会计工作负责人邬欣延及会计机构负责人（会计主管人员）莫健钧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,167,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 12.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理............................................................................................................................ 38 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................... 59 第六节 重要事项............................................................................................................................ 61 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 74 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 80 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 81 第十节 财务报告............................................................................................................................ 82 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 （一）行业发展情况 公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售，是全球领先的运动鞋专业制造商。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）、中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）、《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公 司属于“C19 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业”。 1、运动鞋消费市场稳健，运动品牌库存逐步缓解 随着消费观念的改变、收入水平的提高和大型体育赛事的逐步恢复，运动、健身、户外活动等成为人们日常生活和社 交活动的重要组成部分，带动运动鞋等运动装备的需求稳健成长，同时消费者群体的扩大和个性化需求推动个性化、细分 品类运动鞋的增长。但由于 2022年下半年开始部分运动品牌终端出现库存积压，从 2022年第四季度开始，部分运动品牌 通过削减运动鞋采购订单、促销等方式降低库存，对运动鞋制造商的订单造成不利影响。随着各运动品牌库存在 2023年下 半年逐步缓解，运动鞋制造商的订单从 2023年第四季度开始逐步复苏。 2、运动鞋产业链全球专业化分工合作，品牌运营商与制造商相互依存 运动鞋产业的市场专业化分工进程较迅速，运动品牌运营商着力于品牌价值的塑造、营销及产品的设计，国际知名运 动品牌如 Nike（耐克）、Adidas（阿迪达斯）、Puma（彪马）、Asics（亚瑟士）等，均将运动鞋的开发和制造委托给专业的 制造商；运动鞋制造商专注于运动鞋开发设计和制造，与运动品牌运营商保持长期、稳定的合作。大型的运动鞋制造商通 常在产能扩张、产品开发等方面具有优势，能够全方面满足知名运动品牌运营商的综合需求，为降低供应商管理难度，运 动品牌运营商更倾向于与大型运动鞋专业制造商长期合作，特别是在经济形势不确定的环境下，运动品牌运营商为更好地 防范风险，更注重与大型运动鞋专业制造商紧密合作。 3、运动鞋制造商逐步深化生产基地的全球化布局 制鞋业作为劳动力密集型产业，其发展和转移受到劳动力资源、原材料配套供应、国际贸易环境以及销售市场等多方 面因素影响和制约。近年来运动鞋制造中心逐步从中国大陆向越南、印度尼西亚、柬埔寨、缅甸、印度等东南亚和南亚国 家转移，运动鞋原材料制造商也开始逐步从中国大陆向越南、印度尼西亚、柬埔寨、缅甸、印度等东南亚和南亚国家转 移。随着近年来地缘政治风险加剧，国际贸易环境不确定性增加，运动鞋品牌运营商和大型运动鞋制造商加快了分散制造 基地的步伐。 （二）运动鞋产业链及竞争格局 运动鞋行业产业链包括上游原材料商、中游运动鞋制造商以及下游运动品牌运营商和消费者。 运动鞋制造的原材料种类繁多，按大类分，包括鞋面材料（皮革料、纺织布料等）、鞋底材料（橡胶、发泡类鞋材、橡 胶类鞋材、活动鞋垫、鞋底添加剂等）、粘合材料（胶水、其他粘合剂及粘合处理剂）、包装材料（鞋盒、外箱、各种标签 等）、辅助材料（鞋带、眼扣等）等。运动鞋制造的主要原材料供应充足、稳定。 目前，除华利集团外，从事运动鞋制造的公司还有裕元集团（0551.HK）、丰泰（9910.TW）、钰齐-KY（9802.TW） 等，上述公司均为上市公司。 通过长期的稳定经营，公司凭借多年沉淀的开发设计能力、良好的产品品质、大批量供货能力和快速响应能力，积累 了宝贵的全球知名运动鞋客户资源，公司合作的运动休闲品牌包括 Nike、Converse、Vans、UGG、Hoka、Puma、Under Armour 等。相对于部分主要竞争对手，公司的客户相对分散，对单一客户不产生重大依赖，并且公司与主要客户均具有较 长的合作历史。运动鞋市场需求的提升、知名运动品牌客户业绩的增长、公司对主要客户销售份额的扩张以及新客户增 加，是推动公司业绩增长的主要因素。 （三）对运动鞋制造行业具有重大影响的国家及地方税收、境外市场及进出口政策的变化情况 越南为公司的主要生产基地，越南鼓励国外企业到越南投资，并为外商投资者简化行政审查手续、提供更加优惠的投 资政策等。本报告期，除少数越南子公司外，多数越南子公司均不适用越南企业所得税优惠税率。2023年 11月 29日，越 南国会通过了《关于按规定征收额外企业所得税以防止全球税基侵蚀（全球最低税）的决议》。越南将自 2024年 1月 1日 起，对连续四年中的两年综合营业总额至少为 7.5亿欧元的跨国企业按照全球最低税率 15%征收企业所得税。目前越南政 府关于对所得税较低的外国公司征收附加税的规定，还没有出台具体的细则。公司预计未来税负可能会有一定的增加，但 影响不会很大。关于公司及子公司企业所得税税率情况，详见本报告第十节“财务报告”。 除越南外，公司在印度尼西亚的制鞋工厂将在 2024年开始投产。印度尼西亚具备良好的区位优势、丰富的自然资源、 丰富的劳动力资源、用工成本低，政治社会总体稳定，经济增长平稳，同时政府长期致力于改善投资环境，制定了一系列 外资优惠政策。近年来，在成本优势及政策红利驱动下，印度尼西亚制鞋业快速发展，很多鞋履制造商在印度尼西亚设立 了工厂。 报告期内，公司产品主要从越南出口到美国和欧盟，美国和欧盟的运动鞋主要依赖进口。目前越南与美国、欧盟未发 生贸易摩擦。如未来国际政治关系、贸易摩擦导致进出口国经济环境或者贸易政策发生重大变化，将对公司产生较大影 响。其他可能对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素，详见本报告本节“十一、公司未来发展的展 望”。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 （一）公司主营业务 本公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售，是全球领先的运动鞋专业制造商，合作的运动休闲品牌包括 Nike、 Converse、Vans、UGG、Hoka、Puma、Under Armour等，主要产品包括运动休闲鞋、户外靴鞋、运动凉鞋/拖鞋等，覆盖 跑步、健步、越野、徒步、篮球、滑板、滑雪等运动及日常通勤、时尚穿搭等着装场合。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 （二）公司主要经营模式 公司主要为全球知名运动休闲品牌运营商提供运动鞋的产品开发设计与生产服务，公司主要经营模式和主要流程如 下： 1、客户提供产品设计图纸或产品需求，向公司提出开发设计需求； 2、公司安排开发设计业务中心根据客户的需求进行样品开发：根据客户提供的设计图稿，开发人员根据对材料特性和 制鞋工艺的理解提出专业的意见和建议，将品牌方的创意设计产品化，形成美观舒适、性能可靠、成本可控、量产可行的 具体产品方案，同时开模具、打版、制作样品，样品经过公司的试穿测试及性能测试后交付给客户。客户一般会进行三轮 样品的确认，最后对产品样品确认定型； 3、客户向公司指定的贸易子公司下达订单； 4、贸易子公司在接到订单后，生成物料清单及生产指令，并根据物料清单向供应商采购生产所需的原材料。公司所需 的主要原材料由客户指定供应商，其采购定价主要由客户与供应商谈定，部分橡胶原材料等由公司根据客户指定的质量标 准进行自主采购，采购的价格则根据市场价格由公司与供应商谈定； 5、开发设计业务中心向负责生产的子公司提供生产工艺与样品，贸易子公司以来料加工方式委托越南等地的生产子公 司进行生产制造，目前公司主要生产基地位于越南。运动鞋生产的工艺流程环节较多，主要运动鞋生产工序超过 180道， 从生产工艺流程来看，以布料、皮革料等原材料加工开始，经裁切、印花、针车等加工程序后制成鞋面；布料、EVA等鞋 材经贴合、裁剪工序打磨制成鞋垫；与此同时，使用橡胶、EVA等化工原料通过模具制作中底、大底等。在鞋面、鞋垫、 中底、大底准备好后进行后序成型生产，经过粘合、烘干、冷粘或者硫化等工序后形成成品鞋，经质检合格后包装入库。 6、生产子公司将生产完毕后的产成品交付给贸易子公司，并根据贸易子公司的委托将产成品发往客户； 7、贸易子公司完成公司内外部的款项结算。 公司对客户的销售定价，主要根据产品材料成本、人工成本、制造费用及合理的利润确定。公司产品属于客户定制化 产品，在产品的开发阶段即确定了产品的样型、所使用的材料以及产品的销售价格。公司各客户的定制化产品差异较大， 公司在综合考虑原材料采购成本、人工成本、订单规模、量产难度、生产交货周期等因素后，确定产品报价。 公司及下属子公司各司其职，华利集团（母公司）除负责鞋履模具制造外，还负责内外协调，统管全盘运营；开发设 计子公司（主要位于广东中山）负责运动鞋的开发设计；贸易子公司（主要位于中国香港及广东中山）主要负责原材料的 采购与产品的销售；生产子公司（主要位于越南，同时在印度尼西亚、越南、缅甸新建工厂）负责生产。 报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。 三、核心竞争力分析 （一）客户资源优势 通过长期的稳定经营，公司凭借多年沉淀的开发设计能力、良好的产品品质、大批量供货能力和快速响应能力，积累 了宝贵的全球知名运动鞋客户资源，公司合作的运动休闲品牌包括 Nike、Converse、Vans、UGG、Hoka、Puma、Under Armour 等，公司是主要客户的核心/策略性供应商，通过优质的服务不断增强与主要客户合作粘性，并凭借在行业内良好 的口碑，不断拓展新客户。 （二）开发设计和研发创新优势 公司为每个品牌设立了独立的开发设计中心，公司拥有大量工作经验超过 10年的开发工程师和技术人员队伍，熟悉运 动品牌客户的品牌内涵和设计理念，能够高效将平面图稿转化为运动鞋样品。在开发设计过程中，公司从产品型体和功 能、材料选择、工艺选择等方面向客户提出改进意见，并经客户确认后，最终形成符合客户设计理念、市场喜好且成本合 理、量产可行的产品。此外，公司采用面向生产的开发设计策略，在产品设计阶段，充分考虑量产的品质管控和生产效率 的要求，从源头上避免产品开发与批量生产产生落差。 公司重视新材料、新工艺的投入和开发，本报告期，公司研发投入约 3亿元，涉及公司模具开发创新、制程工艺改善 和创新、鞋面材料及工艺创新等。本报告期，公司申请专利 13项，其中发明专利 1项，截至 2023年 12月 31日，公司已 获授权专利 139项，其中发明专利 20项；拥有软件著作权 3项。公司持续的研发投入和技术积累，不断提升公司的运动鞋 制造工艺能力和流程效率。 （三）交付能力优势 受时尚潮流影响以及季节着装的差异，运动鞋的时效性强。公司具备完善的供应链体系、突出的开发设计能力、全面 的制鞋工艺技术、成熟的生产流程及熟练的生产人员等，公司准时交付能力一直处于行业领先水平，获得多名客户表彰。 对于部分紧急订单，公司能做到 1个月内甚至 2-3周实现交货。 （四）品质优势 公司始终高度重视产品质量，积极根据客户和公司制定的高标准要求实施产品质量控制，公司建立了从原材料采购、 产品生产和成品检验的全过程质量管理体系，配备了专门的实验室对原材料和产品进行检测，确保产品从原料投入到最终 成品均符合客户产品质量标准和要求。公司的产品质量得到了客户的高度认可，在多个客户对制造商品质考核中取得良好 成绩。 （五）成本优势 1、完整产业链降低成本 公司是行业内少数能提供从产品开发设计、模具、鞋面、鞋底到成品制造完整运动鞋制造产业链的专业制造商之一， 完整的产业链有利于公司产品质量的稳定，保证产品按期交付，降低鞋履生产的总成本。 2、生产设备自动化降低成本 对于一些重复性高、生产工艺准确度要求严格的工序，公司持续进行生产线自动化改造，除采购通用的自动化生产设 备外，还向设备供应商定制自动化生产设备。通过对部分生产环节进行生产设备自动化改造，提高了公司产品品质稳定 性，同时提高了生产效率，降低制造成本。 3、规模化降低成本费用 当前公司是全球规模领先的运动鞋制造商之一，公司原材料采购金额大且稳定，大规模采购可以有效降低原材料采购 成本；规模化生产降低单位制造费用，规模化生产也加强了专业化分工，有效提升了生产效率，降低了单位产品的人工成 本；公司规模化经营降低了单位产品的管理费用和销售费用。 （六）管理优势 公司管理团队稳定，且有丰富的行业经验，公司建立了完善的企业内部管理体系，运营管理系统规范、高效。 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 四、主营业务分析 1、概述 公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售，是全球领先的运动鞋专业制造商，合作的运动休闲品牌包括 Nike、 Converse、Vans、UGG、Hoka、Puma、Under Armour等。公司优质的客户资源和良好的客户结构，是公司业务稳健增长 的基础。本报告期，消费者对于运动鞋的消费需求稳健，但是由于部分运动鞋品牌客户仍处于去库存周期以及国际经济形 势的不确定性，在短期内对公司的订单产生一定的影响。随着运动品牌的产品库存水平趋于正常，公司订单在 2023年第四 季度开始逐步恢复增长。2023年全年，公司销售运动鞋 1.90亿双，同比减少 13.85%；实现营业收入人民币 201.14亿元， 同比减少 2.21%，实现归属于上市公司股东的净利润人民币 32.00亿元，同比减少 0.86%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 单位：元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用 公司是否有实体门店销售终端 □是 ?否 上市公司新增门店情况 □是 ?否 公司是否披露前五大加盟店铺情况 □是 ?否 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
报告期，公司营业成本中，直接材料占比最高，直接人工、制造费用、运费及报关费合计占比约 38.06%。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 详见第三节“管理层讨论与分析”之“九、主要控股参股公司分析”之“报告期内取得和处置子公司的情况”。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
销售费用包括销售人员的薪酬费用及业务招待费等。本报告期，销售人员的薪酬费用占销售费用的比例为 79.50%。 4、行业信息披露指引要求的其他信息 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 （1） 产能情况
□是 ?否 是否存在境外产能
公司成品鞋制造工厂均位于境外，目前主要分布在越南北部和中部区域。2024年上半年，公司预计越南的两家新建工厂 （一家成品鞋工厂和一家鞋面、鞋底等半成品工厂）、印度尼西亚一家新建工厂（成品鞋工厂）将逐步投产。 （2） 销售模式及渠道情况 产品的销售渠道及实际运营方式 公司采用直销模式，销售客户主要为全球知名运动品牌运营商。公司产品属于客户定制化产品，公司对客户的销售定价， 主要根据产品材料成本、人工成本、制造费用及合理的利润确定。 （3） 加盟、分销 加盟商、分销商实现销售收入占比超过 30% □是 ?否 （4） 线上销售 线上销售实现销售收入占比超过 30% □是 ?否 是否自建销售平台 □是 ?否 是否与第三方销售平台合作 □是 ?否 公司开设或关闭线上销售渠道 □适用 ?不适用 说明对公司当期及未来发展的影响 （5） 代运营模式 是否涉及代运营模式 □是 ?否 （6） 存货情况
本公司按照存货项目计提存货跌价准备，资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计 提存货跌价准备，计入当期损益。 单位：元
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