[年报]利亚德(300296):2023年年度报告摘要
原标题:利亚德:2023年年度报告摘要 利亚德光电股份有限公司2023年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定 媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。 非标准审计意见提示 □适用 ?不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □适用 ?不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 ?适用 □不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施2023年年度权益分派方案时股权登记日的总股本（剔除回购股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 ?不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
公司是国内首家推出全彩LED显示产品的企业，公司是全球首家自主研发出小间距产品的企业，公司是全球首家量产Micro LED显示产品的企业，技术引领一直是公司带动LED显示行业发展的驱动力。 公司是LED显示产品全球市占率第一的企业，拥有完善的全球营销网络，市场掌控一直是公司带动LED显示产品扩大应用的保障力。公司的显示产品可以根据标准化程度分为显示系统、显示单元和显示标准品，显示系统主要以“定制化”直销的方式销售，显示单元主要以渠道经销方式销售，显示标准品是适合特定场景的“标准化”显示成品，可以采用直销、经销和电子商务相结合的方式销售，包括会议一体机、电影屏、消费电视等。 Micro LED被称为“终极显示技术”，公司是全球首家量产Micro LED的企业，目前采用PCB基MIP封装形式，生产Micro LED灯珠，既包括单像素封装的“黑钻”，也包括集成式LED封装的“Nin1”，制成Micro LED显示产品。2024年，公司有望量产50μm以下无衬底芯片的Micro产品，间距扩展到0.3mm，从而可完全满足商用及高端家用显示的使用需求。2024年，公司将采用OEM方式推出COB封装形式的Micro LED模组，制成Micro LED显示产品。自此，公司将根据性价比和客户需求，全面覆盖MIP/COB/POB/SMD不同封装模式的LED显示产品。同时，公司正在与业内面板公司共同研发COG Micro LED产品。 公司的外延业务包括AI与空间计算和文旅夜游。公司AI与空间计算业务板块是由原虚拟现实业务衍生而来，该业务是以全球领先的光学动作捕捉技术为核心，研发、生产、销售动捕产品，提供AI与空间计算应用方案与服务，孵化数字人资产，并开发LED显示产品在元宇宙中的大规模应用。文旅夜游业务是指以声光电等技术和产品为依托，设计并实施景观亮化、文化旅游以及景区提升等，为城市政府和旅游景区提供服务。并拓展LED显示产品在此领域的大规模应用。 3、主要会计数据和财务指标 （1） 近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 元
单位：元
4、股本及股东情况 （1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10名股东持股情况表 单位：股
?适用 □不适用 单位：股
?适用 □不适用 单位：股
?适用 □不适用 （1） 债券基本信息
报告期内公司可转债“利德转债”评级未发生变化。2023年5月30日联合信用评级有限公司出具了《利亚德光电股份有限公司公开发行可转换公司债券2023年跟踪评级报告》，公司的主体长期信用等级为“AA+”，“利德转债”信用等级为“AA+”，评级展望为“稳定”。 （3） 截至报告期末公司近 2年的主要会计数据和财务指标 单位：万元
2023年，公司对国内需求预测偏乐观，国内渠道业务增长未达预期，渠道业务订单下滑超过 30%，公司实现营业收入 76.15亿元，未达预期较上年同期下降 6.61%，；归属于母公司的净利润 28,571.08万元，比上年同期增加 1.60%。 1.1经营数据分析 1.1.1 营业收入分析 2023年各业务板块营收均较去年同期有所下滑，智能显示板块主要因为国内渠道业务下滑超过 25%；文旅夜游板块订单同比增长 20%，但确认收入周期拉长，营收较上年略有下滑，该业务板块净利润再次出现大额亏损；AI与空间计算板块由于国内订单减少，较去年同期同比下降 9.74%。三个业务板块营收占比已经相对稳定。 报告期，公司综合毛利率较去年同期有所提高，达到近三年新高；智能显示业务毛利率在渠道毛利率下降较多的情况下，总体略有提高；文旅夜游和 AI与空间计算业务板块毛利率略有下降。
1.1.2 净利润影响分析 2021-2023年，公司净利润受到诸多特殊减值和费用影响，净利率波动较大。2021年，影响净利润的因素主要是商誉减值损失、可转债利息和应收账款单项减值，加回全部影响因素金额后，净利率为 9.29%；2022年，影响净利润的因素主要是商誉减值损失、无形资产减值损失、可转债利息和股权支付费用，加回全部影响因素金额后，净利率为7.41%；2023年，影响净利润的因素主要是无形资产减值损失、可转债利息和应收账款单项减值，加回全部影响因素金额后，净利率为 6.35%。
1.1.3智能显示规模/比重/毛利率稳定 公司 2016-2022年连续七年蝉联 LED显示全球市占率第一，全球市占率接近 15%。 由于 2023年国内渠道业绩下滑，智能显示 2023年营业收入较 2021-2022有所下降，略高于 2019年营收水平；但随着公司重回主业的战略引导，智能显示营收比重稳定在 85%；2023年上游原材料多次涨价，公司稳定住毛利率水平，比 2022年有所提高。
1.1.4 智能显示境外比重持续提升 2023年，境内业务受渠道下滑影响，境内收入和比重较去年同期均有所下滑，与 2019年基本持平；境外业务受北美地区业务下滑影响，营收较上年同期基本持平，比重继续提升至 38.98%。未来几年，海外业务增速将提速，公司将继续加大海外市场拓展力度。 2020-2022年境内智能显示毛利率随着渠道业务规模加大，毛利率合理调整；2023年渠道毛利率下滑10个百分点，致使境内智能显示毛利率下滑。
1.1.5 国内直销渠道分析 2023年工程市场（直销和渠道工程商所处）的显示屏产品替换周期拉长，1-2季度增长符合预期， 3-4季度出现旺季不旺的情景，尤其是 4季度还略有回落。 2023年渠道市场（渠道批发商所处）需求下滑，二季度开始多家封装企业上调价格，，出现了去中间化的趋势。 报告期，直销服务的中高端市场营业收入较上年同期略有增长，渠道服务的中端及下沉市场需求下滑，营业收入较上年同期下降幅度较大，收入占比近三年最低。 报告期，面对上游供应链多次涨价，渠道业务受影响较大，毛利率较上年同期下滑 10个百分点，主要是利亚德品牌渠道产品下滑引发；直销业务毛利率受影响较小，毛利率还提高了 2个百分点，甚至超过了 2021年。
1.1.6 境外市场结构分析 欧洲地区，公司以平达公司品牌经营，面对中高端客户群体，近三年收入、毛利率变化不大，报告期，收入增长 9%，欧洲由于以工厂收入为主，故毛利率低于其他境外地区。 北美地区，公司以平达公司品牌经营，面对中高端客户群体；2022年，市场需求迅速恢复，积累订单落地，收入较上年同期增长 28.03%，由于原材料囤货价格原因，毛利率下滑 3.68个百分点；2023年，由于 2022年增加基数较大，较去年同期收入下滑 15.76%，北美地区进入了正常增长轨迹，较 2021年增长 8%，毛利率恢复，甚至高于 2021年毛利率水平。 亚非拉地区，多品牌经营，以中端及下沉市场客户为主，伴随着 2021年开始的市场需求爆发，公司持续在该地区加大产品、团队、市场等方面投入，2023年营收占比达到海外智能显示收入总额的 27%，且营收连续两年保持 30%以上增长，毛利率持续提升，是境外毛利率水平最高的区域。
1.2. 战略产品 Micro LED顺利推进 1.2.1 投资三年回顾
molding、点胶、贴膜等方式进行封装，构成 COB产品形态；第二，是将 MIP视为 LED芯片，将其固晶到载板上，进行封装切割以形成 Nin1灯珠，再经由 SMT工艺将 Nin1灯珠贴片到模组基板上，即形成普通的 Nin1 Micro LED显示产品形态。 （3）量子点 COB：公司与 Saphlux合作开发的量子点 COB产品，采用由蓝光 LED激发的量子点红光 LED芯片代替普通 AlGaInP 红光 LED，由于RGB LED全部使用氮化镓（GaN）材料，因而量子点 LED显示屏在色彩表现与光型一致性上具有显著优势。从大角度观测变为小角度观测时，传统显示屏表现出由绿向红的色彩过渡，而量子点 LED直显屏则整体表现出更均匀的白色画面，无明显偏色效应。此外，量子点 COB采用了纳米孔量子点色转换技术，有效提升量子点转换效率，避免蓝光泄露；同时，基于量子点的特性，开发相应的防护工艺，极大地提升了量子点 COB LED产品的可靠性。 1.2.2 从小间距拓展经验看 Micro未来
1.3 AI与空间计算再上台阶 公司自 2017年收购 NP公司后，增加 AI与空间计算业务板块；为了拓展国内市场，以及扩大业务范围，2018年开始启动国内团队运营，并在 2020年国内设立虚拟动点公司独立运营。 1.3.1 业绩稳定 AI与空间计算板块自设立以来一直保持较为稳定的收入规模和毛利率水平。 尤其是 NP公司，作为该板块主要的业绩贡献方，毛利率始终保持在 70%以上，净利率保持在 30%以上。
② Middendorp 和他的团队使用 OptiTrack 跟踪和控制无人机，并将舞者的动作转换为实时控制无人机的命令，完成舞者与无人机间的舞台创意互动。 1.3.3 虚拟动点影响力增强 2023年，虚拟动点确定了“一体三核”的发展战略：以空间计算为战略主体，以 AI大模型、硬件设备、空间数据为三大核心。 （1）发布“LYDIA”专业能力动作大模型 12月 20日，利亚德·虚拟动点举办 AI成果发布日，正式发布“LYDIA”动作大模型。该模型是利亚德·虚拟动点基于多年动作数据积累自主研发的专业能力大模型，具备对空间动作数据的“认知、感知、预测、生成”等核心能力，率先在全球范围的空间计算、动作生成领域探索了 AIGC新模式。LYDIA专注于空间计算中动作数据的生成与理解，生成的是动作的三维数据，并可与目前主流数字内容创作平台兼容打通，实现相对精准的人物动作生成。LYDIA不仅可以应用于影视领域，更可以服务于游戏、动画、电商、教育、体育、文艺等有空间计算内容生成需求的各种行业场景。 （2）行业影响力 ? 发布首份虚拟现实产业白皮书，重新定义动作捕捉商业模式； ? 作为 A级参编单位参与撰写《元宇宙 LED显示应用调研白皮书》，指导 AI时代下元宇宙虚拟现实产业发展； ? 先后与京东科技、软通集团等头部企业达成战略合作，并成为华为云“Meta Studio AIGC内容创新计划”创始成员，共同发力影视、教育、工业、游戏、内容创新等多领域，推动 AI大模型和空间计算应用加速落地； ? 虚与中国移动、尚义城、Unity中国、蓝色光标、软通动力等头部企业联合发起并成立“北京市元宇宙产业创新中心”，共促元宇宙产业发展。 （3）荣誉获取 ? 凭借数字人制作及服务能力，斩获“2023年度·优秀数字人服务品牌”奖项； ? 凭借领先的技术研发与产品创新，在众多企业中脱颖而出，被北京市经济和信息化局正式认证为 北京市“专精特新”中小企业和北京市“创新型”中小企业； ? 凭借全球领先的产品技术及市场影响力，连续三年蝉联中国 VR50强，2023年位列第四； ? 中国虚拟现实技术与创新平台（CVRVT）联合《财经》新媒体重磅发布“2023年度元宇宙最具投资 价值关注榜单”。虚拟动点及母公司利亚德集团双双上榜，分别获评“年度行业创新企业”和“年度行 业领军企业”； ? 凭借多领域赋能从 220家候选企业中脱颖而出，斩获“2023年 AIGC赋能行业创新引领者”称号； ? 凭借空间计算技术入围“启元计划-元宇宙新产品新技术新场景”TOP 50企业； ? 凭借在元宇宙产业的持续探索，连续两年上榜，入围胡润中国元宇宙潜力企业 TOP100； ? 凭借“整车总布置人机工效虚实结合验证解决方案”从来自全国 149家参选企业中脱颖而出，斩获创 新技术与产品类优秀成果奖。 （4）2023年代表性项目 ①虚拟动点 OptiTrack动捕技术助力奥运会及亚运会历史上首个“数字人”参与的点火仪式，圆满完成 世界首次“数实点火”。 ②虚拟动点运用空间计算技术，通过专业的定位捕捉+面部捕捉+CG动画形式助力《封神》剧组顺利 完成拍摄。 ③虚拟动点用扫描+动捕的方式 1:1还原真实人神态、身体姿势及行动细节，为《三体》提供专业的 动捕技术服务支持。 ④虚拟动点运用空间计算技术，通过动作捕捉算法助力《莫斯科行动》为观众带来一场视觉盛宴！ ⑤北京大学多模态跨尺度生物医学成像系统，本项目是在北京怀柔科学城建设一套多模态跨尺度生 物医学成像系统的 CAVE 3D仿真 LED显示系统，用以显示多模态跨尺度生物医学成像系统科研成果，此 项目是北大历史上最大的单体建设项目，作为 “十三五”国家重大科技基础设施。系统包含 328°圆弧小间 距 LED显示屏、主动式 3D立体成像系统和动作捕捉系统等。 ⑥“2023年中国科幻大会”在北京首钢会展中心拉开帷幕，大会紧扣“科学梦想 创造未来”主题，首次启用 AR全息数字人主持大会，虚拟动点为数字人提供全流程动作捕捉技术服务，全程保障数字主持人互动交流，助力科幻大会开幕式精彩呈现！ （5）数字平台搭建进度 2023年，虚拟动点参与《3D云渲染引擎生态共性技术平台》搭建。该平台是由北京虚拟动点科技有限公司、华为云计算技术有限公司、寰宇信任(北京)技术有限公司牵头，联合艾迪普科技股份有限公司、北京渲光科技有限公司共同承接的北京市科学技术委员会重点项目。 平台目标是数字制作生产上云，基于云来摆脱软件桎梏，并走向高效生产，同时通过版权服务，解决数字资产盗版认定的问题，它将助力石景山区构建数字资产产业集聚区，建立从 3D数字资产生产、3D数字资产确权到 3D数字资产流通的全链路服务。与此同时，帮助国产 3D云渲染引擎跨越资产和应用的生态鸿沟，在云渲染引擎技术路线上抢得先机。 虚拟动点负责平台中动作捕捉数据实时驱动标准化工具、动作捕捉工具云平台、3D云渲染引擎线下服务站、动作捕捉数据资产采集整理等的研发和建设，目前各项任务完成度均达 80%以上。 共性平台的开发是公司数字资产平台建设的重要组成部分，为后续数字资产确权、商业应用，资产交易等打下了坚实基础。 1.4 显示服务创收 公司自 2022年开始，通过遍布全国范围的服务网络，以及标准化的服务流程，精准聚焦各行业客户需求，并搭建了基于物联网技术实现对 LED屏、PLC 电源、信号系统等设备健康管理系统平台，建立了全国备件库、区域维修工作站，开通了服务公众号等，提升了服务效率和质量，提高了服务收入。
公司在产品方面的整体目标为把利亚德打造成标准化产品类型的公司。报告期，公司将产品部和技术支持部合并，成立产品方案部，专注提升标准化水平，人员也因此减少 40%。 公司一系列的标准化设计和实施包括： 1.5.1 LED显示单元标准化 LED显示单元通常由各种型号 LED灯、驱动芯片、控制板卡、电源等主要关键器件的组合，组合出N多种类配置，通过一定周期出货分析把这些组合分成标准、选配和定制三种类别配置，标准配置常用的原材料备库，大批量生产标准品，进而达到节约成本、缩短交期的目的。通过一定周期出货分析，筛选出不畅销的产品系列和不畅销的配置并关闭出货。 2023年，显示单元品种和型号已经精简 50%以上。 1.5.2 结构配件标准化 标准化的LED显示屏结构采用一种模块化的结构框架，采用自主研发开模钢材，通过超强力加固螺丝组装而成，高平整度可达到良好的无缝拼接效果，施工现场免切割、免焊接、易于安装、可重复拆卸，标准件加工，方便备库、方便运输。结构配件标准化将降低结构成本15%。 1.5.3 施工图纸标准化 公司积极改革图纸绘制流程，将图纸绘制工作从传统手法转变为高效的数字化自动化流程，结合数字化工作以及AI技术，标准化项目做到自动出图。这一转型不仅提高了标准化工程图纸的制作效率和准确性，还降低了人为错误，工程师可以将更多精力投入到关键和定制化项目上，实现了工作效率的提升和成本的有效控制。 1.5.4 配电柜标准化 公司正致力于将LED屏幕使用的配电柜进行成本优化，并推进其标准化与智能化改造。通过采用成本效益更高的材料、简化设计，旨在降低配电柜的制造成本。同时，实施标准化生产，确保每个配电柜都符合行业标准和安全规范，提高了产品的兼容性和可靠性。智能配电柜将支持远程监控和故障诊断功能，并通过预警系统提前预防潜在问题，智能配电柜不仅能够提产品性能及用户体验，也为公司在激烈的市场竞争中赢得了优势。 1.6 管理流程优化，生产自动化，经营数字化 数字化、信息化正在改变公司的经营文化和管理理念，自动化、智能化的生产流程管理对降低生产成本的作用越来越大，公司在报告期不断梳理和优化公司各模块管理流程。主要体现在： 1.6.1 研发流程优化 研发流程优化的目标是“提高工作绩效，加强协作，明确沟通渠道，减少矛盾与冲突，降低成本”。公司采用数字化的方式保障业务连续性，持续优化业务体系和数字化平台，持续支撑业务开展，有序推进组织与人才的各项变革，提升组织能力和组织效率。 主要流程优化包括： （1）加强技术评审控制 通过协调生产、质量、工艺、工程、售后等部门，调研汇总各部门评审事项、明确评审阶段、及问题处理要求、修订技术评审控制制度、有效增强各阶段评审效率，及各阶段衔接有效性。 （2）物料管控 明确产品开发、量产后物料验证标准及物料选择、导入等流程，并通过信息化系统确保研发、采购、质量、生产、工艺等部门同步物料选择导入各阶段信息；有效提升各部门沟通效率，规避物料选择、导入风险。 （3）优化设计变更管控 优化设计变更整体流程，在申请环节与物料管控流程相衔接，形成设计变更前务必进行物料管控导入工作，完善设计变更导入工厂流程，在设计变更流程信息确认过程中引入库存成品半成品数量和原材料处理方式，有效促进研发与工厂信息互通，更新设计变更流程，使流程审批更加优化便捷。 （4）重建新产品导入流程 组织研发、生产、工艺、质量修订新产品试制制度、通过数字化平台，搭建研发、生产、工艺、质量等部门对试制过程各项信息传递、评审的电子流程，极大提高 EVT\DVT\PVT各阶段实施效率。 （5）PLM升级 升级 PLM系统工作，规范产品设计流程，提升设计标准化水平，优化与 CAD、OA、SAP和 BI系统集成功能打通业务流和数据流，包括业务流程建设和标准体系建设两方面。 （6）重构研发考核体系 研发绩效考核方案是基于项目管理，将研发人员的工作绩效与项目目标紧密联系起来，确保研发团队的目标与公司的整体目标一致，并鼓励团队成员专注于项目的成功完成。具体体现在： ? 项目为单位的考核：通过将绩效考核与具体的项目目标相结合，更准确地评估研发人员的工作表现。 识别出项目中表现出色员工，以及增加必要的支持或培训； （未完）  |