[年报]易成新能(300080):2023年年度报告
原标题:易成新能:2023年年度报告 2023年年度报告 二〇二四年四月十三日 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王安乐、主管会计工作负责人王尚锋及会计机构负责人(会计主管人员)张亚磊声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩大幅下滑或者亏损的具体原因: 1、2023年石墨电极下游电弧炉炼钢企业开工率不足，石墨电极行业供大于求，导致石墨电极产品量价齐跌，公司针状焦生产线开工率不足，炭素业务盈利能力大幅下滑。 2、2023年负极材料头部企业行业集中度进一步提升，对负极材料、石墨化加工价格冲击较大，公司负极材料、石墨化加工毛利率下降较多。 3、2023年锂电池产品价格持续下跌，利润空间严重压缩，出口订单明显减少，开工率严重不足。 4、为推动光伏电池片项目技术改造，加快光伏组件材料项目、负极材料项目、光伏电站等项目建设，公司采用银行借款和融资租赁的形式购买生产设备，导致财务费用增加。 （二）主营业务、核心竞争力、主要财务指标是否发生重大不利变化，是否与行业趋势一致 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，公司主营业务、核心竞争力、主要财务指标未产生重大不利影响，与行业趋势一致。 （三）所处行业景气情况，是否存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形 公司所处新能源新材料行业属于国家重点发展方向，处于快速发展阶段，未来市场发展空间将不断提升。本报告期内，受行业产能结构性过剩、技术更新换代影响，行业整体发展略有受阻，但不影响行业未来长期发展趋势。 （四）持续经营能力是否存在重大风险 公司持续经营能力不存在重大风险。公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分详细描述了公司未来经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 （五）公司具有重大影响的其他信息 无 本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 有关主要风险因素已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望（四）面临的风险和应对措施”部分进行详细阐述，敬请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ......................................... 11 第四节 公司治理 ................................................. 49 第五节 环境和社会责任 ........................................... 72 第六节 重要事项 ................................................. 86 第七节 股份变动及股东情况 ...................................... 110 第八节 优先股相关情况 .......................................... 117 第九节 债券相关情况 ............................................ 118 第十节 财务报告 ................................................ 119 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用
财政部于2022年11月30日颁布了《企业会计准则解释第16号》(财会[2022]31号)，以下简称解释16号),其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行； 本公司于2023 年 1 月 1日执行解释16号的该项规定,对于在首次施行解释16号的财务报表列报最早期间的期初(即 2022年1月1日)至2023年1月1日之间发生的适用解释16号的单项交易,本公司按照解释16号的规定进行调整。
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司专注于新能源、新材料行业，产业布局涵盖“绿能、储能、碳材料”。涉及新能源行业的主要业务有：高效单晶硅电池片、光伏电站的投资建设运营、锂离子电池的生产与销售和全钒液流储能电站开发建设运营；涉及新材料行业的主要业务有：超高功率石墨电极、负极材料的生产与销售。 1.新能源相关行业 （1）光伏电池片行业 2023 年中国光伏业虽然在制造端、应用端均增长迅速，但全产业链价格快速下跌。据中国光伏行业协会统计数据，2023 年我国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别同比增长 66.9%、67.5%、64.9%、69.3%；全年新增光伏装机216.88GW，同比增长148.1%，创历史新高，接近此前四年的总和；但2023年年底组件中标价已跌破1 元/瓦，较年初大降逾40%。2024 年全国能源工作会议公布，2023年可再生能源发电量3万亿千瓦时，约占全社会用电量的 1/3，风电光伏发电量已超过同期城乡居民生活用电量，占全社会用电量比重突破 15%。海外市场发展也同样是喜忧参半。受益于绿色能源转型的政策，欧洲的光伏市场在进一步扩大，印度同样新出台了户用光伏补贴政策。但是欧洲《净零工业法案》即将生效，对于光伏产品的欧洲本土配套比例会有所要求。 针对光伏制造，根据原材料硅片和电池制备技术不同，光伏电池片分为P型电池和N型电池两类。目前，电池片较主流的技术为 TOPCon 和HJT，同时结合综合性能优势及盈利性等特点，TOPCon 综合性价比高，在当前技术、经济条件下，比较容易实现，是目前电池片技术关注及讨论的主要方向。而且，TOPCon量产效率与理论极限效率相比仍有很大的优化空间，提效路径更为清晰明确。 （2）光伏发电行业 根据光伏行业协会统计，2023年我国光伏新增装机达216.88GW，同比增长148.1%，去年全球过半的光伏新增装机都来自中国，2023 年全球新增装机量约为 390GW。中国光伏行业协会对 2024 年及之后的装机情况做了预测，保守预计，2024 年中国光伏新增装机容量为 390GW，乐观预计将达 430GW。据第 28 届联合国气候变化大会达成的协议，到 2030 年，全球可再生能源装机容量将增至 3 倍。中国光伏行业协会预测，到 2030 年，全球光伏装机容量将从 1055GW 增至 5457GW。国家能源局目前正在组织研究修订《分布式光伏发电项目管理办法》，有利于进一步促进分布式光伏又好又快发展。随着光伏技术持续进步，成本将进一步下降，光伏制氢及制氨、制甲醇等形式的探索，将进一步打开光伏应用场景并扩大对光伏绿电的消纳。光伏发电正迎来巨大的发展机遇，大规模发展将成为新常态。但是，光伏发电仍然面临装机量限制、电网接入、利用率低等挑战。 国家发改委、农业局已经出台了关于配电网高质量发展的政策文件，努力提高配电网接入分布式电源的承载力。光伏等新能源参与电力市场化交易已成为必然趋势，但是电改政策频繁出台也将引发光伏电站项目收益率的不确定性上升，探索煤电——光伏电站资产优化组合机制，光储一体化模式，分布式光伏由“投资”向“运营”转变，以及绿色资产通过市场机制加速变现等将成为行业项目收益的新模式。 （3）锂离子电池行业 锂离子电池产业链经过 2020-2022 年的急速扩张，2023 年市场渐显“疲态”。市场疲态主要体现在三个方面：新招标项目大幅减少、企业目标完成率低以及产品价格腰斩。2023 年电动工具锂电池持续去库存，预计2024年末去库将进入尾声，行业拐点将至。据QYResearch调研团队最新报告“全球锂电池电动工具市场报告 2023-2029”显示，预计 2029 年全球锂电池电动工具市场规模将达到 215.6 亿美元，未来几年年复合增长率 CAGR 为 8.1%。高工产业研究院(GGII)预计 2024 年中国锂电池市场出货量将超1100GWh，同比增长超 27%，正式进入 TWh 时代。其中动力电池出货量超 820GWh，同比增长超 20%；储能电池出货量超200GWh，同比增长超25%。 （4）储能行业 据中关村储能产业技术联盟（CNESA）不完全统计，2023 年中国新增投运新型储能项目装机规模21.5GW/46.6GWh，是2022年新增投运规模的3倍，并首次超过抽水蓄能新增投运近4倍之多，截止2023年底，我国储能累计装机规模达到了86.5GW，同比增长了45%。2024年2月27日国家发展改革委、国家能源局《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》（以下简称《指导意见》）正式公布。《指导意见》提出，推进电源侧新型储能建设。即，鼓励新能源企业通过自建、共建和租赁等方式灵活配置新型储能，结合系统需求合理确定储能配置规模，提升新能源消纳利用水平、容量支撑能力和涉网安全性能。根据此前发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》，到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。其中，电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上；到2030年，新型储能全面市场化发展。 国际咨询机构麦肯锡预计，2025 年储能技术对全球经济价值贡献将超过 1 万亿美元。由此可见，大规模储能技术即将成为能源领域的重要新兴产业，在全球范围内形成巨大的产业规模。2023 年首个吉瓦时级全钒液流电池项目正式开工，新型电化学储能受到越来越多的资本关注。考虑到当前的技术进步与规模扩张速度，公司认为实际的降本速度有望更快，若按照2025-2030年10%-30%左右的装机占比测算，则2025-2030年国内全钒液流电池新增装机规模有望达到11-93GWh，发展空间巨大。 2.新材料相关行业 （1）石墨电极行业 石墨电极是电炉炼钢的重要高温导电材料，通过石墨电极向电炉输入电能，利用电极端部和炉料之间引发电弧产生的高温为热源，使炉料熔化进行炼钢，其他一些电冶炼或电解设备也常使用石墨电极作为导电材料。石墨电极下游有钢铁，金属硅，黄磷，电石等领域，其中钢铁行业占比达 50%，是石墨电极最大的消费领域。在“双碳”目标的引领下，国家大力发展电炉短流程炼钢，这与国际发展趋势相符。 从国外数据来看，以欧盟为例，欧盟 27 国粗钢产量 1.526 亿吨，其中电炉钢占比 43.9%，比全球电炉钢占比高 15 个百分点。相较于国外电弧炉炼钢占比，当前我国电弧炉炼钢占比约为 10%，占比仍偏低。工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部联合发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，提出2025年我国电弧炉钢产量占粗钢总产量比例提升至15%以上的目标。预计2030年，社会废钢资源可达到4亿吨，届时电炉炼钢会进入快速发展期，电炉钢比例超过20%。 今年以来，受全国房地产行业景气度下降影响，钢价下滑、电炉钢产能利用率持续减少，对石墨电极的需求减少，同时受炭素行业竞争影响，石墨电极企业开工率不足，产品价格持续下滑，压缩 2023 年石墨电极需求。2024 年 3 月 1 日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，设备更新有望提振板材消费，有望促进钢铁行业回暖拉动石墨电极需求。 （2）负极材料行业 根据高工产业研究院(GGII)统计，2023年负极投产企业超90家，行业产能逼近400万吨，整个行业平均产能利用率低不足 50%。多数企业面临着投产即停产，产能难以消纳。预计 2024 年负极中小企业将面临负极材料价格进一步下探，主流人造石墨340mAh/g的产品将低于1.6万元/吨；停产项目启动难，运营成本高；少量的客户订单将被市场“分割”；上游负极供应商回款周期拉长，回款风险上升。尽管产能结构性过剩、行业进入洗牌期，但负极材料市场仍具增长空间。目前的负极材料行业的价格水平已经达到了行业成本极限，预计 2024 年将逐步向好。GGII 预计 2024 年中国锂电用四大主材料出货量增速均超 20%，其中，负极材料出货超200万吨，电解液出货量超130万吨。预计 2030 年我国负极材料出货量有望达到580万吨，其中人造石墨仍为市场主流，出货量超470万吨。未来能生存下来负极材料企业将具有以下特征：1.具备中/高硫焦石墨化代加工能力；2.临近大客户，大型负极（有订单消纳）生产基地配套；3.获得较同行更为低廉电价（如电价优惠，自发电等）的项目。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披 露要求： 1、新能源业务 （1）高效单晶硅电池片 高效单晶硅电池片是以高纯的单晶硅片为原料，经过生产加工而成的一种太阳能电池片。该业务在公司的控股子公司平煤隆基运营，平煤隆基是一家专注于生产和销售高效单晶硅电池片的高新技术企业，高效单晶硅太阳能电池片的规划产能 4GW，分两期建设。一期、二期项目分别于2017年 3 月、2020年8月建成投产。截至2023年底，公司共有20条M10生产线，经过不断的技术升级和产能提升，实际产能达到10GW。光电转换效率由投产之初的19.8%提升至接近PERC电池24.18%的理论极限，达到全球行业量产领先水平。 平煤隆基全资子公司河南平煤隆基光伏材料有限公司，建设年产3,000万套光伏组件金属加工项目，二期项目正在规划中，建成后公司年产量达到6600万套。目前公司三大车间，挤压车间共20条线、氧化车间有直行线与U行线、深加工车间有9组自动线。经过不断的技术升级和产能提升，实际产能已具备满产条件。主要产品为光伏组件铝边框，主用于太阳能铝型材边框、太阳能光伏支架、太阳能光伏瓦扣件等。 主要产品及其用途：主要产品为 SE+PERC 单双面高效电池 M10(182mm)大尺寸电池等。其用途为光伏组件制造原料，产品主要应用于地面光伏电站。 经营模式：平煤隆基采购原材料硅片主要通过议价采购，与供应商签订年度框架采购协议，于每月签订采购订单；采购生产用辅料主要通过招标方式，按照相关招标管理办法执行。平煤隆基主要产品均为自主生产，采用以销定产的模式，制订生产计划。公司主营业务定价模式采用直接销售模式，根据市场情况定价，以月订单的形式进行议价销售，结算方式根据客户分为多种，一是与主要客户签订年度销售框架协议，于每月签订销售订单，并给予一个月账期；二是其他客户一般都为固定账期发货或预付款发货。 市场地位：平煤隆基电池片量产转换效率高，成品率稳定，产品质量好且稳定，在行业内处于领先地位。2023年，中国晶硅电池片产能达到545GW,按照公司目前产能，占全国市场份额1.83%。 主要的业绩驱动因素：一是受原材料价格影响。2023 年以来，硅片等主材市场价格波动过大、光伏产业链发展不均衡的问题依然没有得到缓解，终端产品价格同样波动加剧，受制于光伏产业链上游硅片价格波动过大及下游终端电站平价上网影响，电价片价格难以迅速响应，造成公司产品毛利率波动较大，盈利水平不稳定。二是技术驱动。平煤隆基拥有单晶硅电池片相关专利53项，采用行业先进的PERC工艺技术，生产的高效单晶硅电池片转换效率已接近24.18%的理论极限，光电转换效率行业领先。 鉴于光伏行业技术迭代升级速度不断加快，根据对市场调研情况和技术发展方向研判，为紧跟行业发展步伐，提升竞争力，平煤隆基公司拟投资建设N型单晶TOPCon太阳能电池技改项目。 （2）光伏电站 光伏电站是利用晶硅板产生的光生伏特效应，将产生的直流电通过逆变器转化为交流电，通过升压变压站升压后输送至电网，通过电网输电线路将电能传输到用电端。该业务在全资子公司中原金太阳及其下属公司运营，中原金太阳专注于分布式光伏电站的开发、设计、建设和运维，推进分布式光伏和“光伏+”应用，向市场提供分布式光伏电站项目建设的完整解决方案、项目建设总承包和合同能源管理，以获得项目建设系统集成收入和电力销售收入为主要盈利模式。中原金太阳充分利用中国平煤神马现有屋顶、工业空地、荒山荒地、铁路沿线等场地资源；依托以中国平煤神马在省内地市企业为主体，利用渠道资源，全方位开发河南省内市场，在河南具有较大影响力。截至2023年12月31日，中原金太阳装机容量227.62MWP，2023年光伏电站发电量17,351.93万KWH。 主要产品及其用途：主要以投资开发光伏电站业务为主。集中式光伏电站主要应用于山地、水面、荒漠等较为宽阔的地域，规模普遍较大；分布式光伏电站主要应用于建筑物表面，工商业屋顶分布式电站居多，一般装机规模小，安装较为灵活。 经营模式：光伏电站主要分为集中式地面电站和分布式光伏电站。集中式光伏电站一般均在 20MW 以上，以“全额上网”方式为主，指企业直接上网发电销售给国家电网；分布式光伏电站一般采用“自发自用、余电上网”模式。“自发自用”指发电优先销售给屋顶所属工商企业，价格在工商企业所在地大工业用电电价的基础上打折，可与企业协商确定。“余电上网”指企业未消纳部分销售给国家电网。 主要的业绩驱动因素：一是市场驱动。2023 年新增光伏发电并网装机中，光伏发电集中式、分布式与户用三足并举的发展趋势明显。分布式、户用光伏已经成为我国如期实现碳达峰、碳中和目标和落实乡村振兴战略的重要力量。而分布式光伏电站的开发是全资子公司中原金太阳战略发展方向。二是产能驱动。中原金太阳规划十四五期间建设3GW风光清洁能源电站目标，达成后有利于提高公司的盈利能力。 （3）锂离子电池 锂电池具有电压高、体积小、质量轻、比能量高、无记忆效应、无污染、自放电小、寿命长等优点。 该业务在公司的控股子公司易成阳光运营，建设有年产1.5GWh锂电池项目，主要生产18650和21700圆柱形锂离子电池，产品拥有四个方面优势：更高的充放电倍率、更低的放电温升、更高的安全性能、更长的使用寿命、支持2C、3C大倍率快充。 主要产品及其用途：主要产品有18650和21700圆柱形锂离子电池。其应用已经渗透到民用以及军事应用的多个领域，包括移动电话、笔记本电脑、摄像机、数码相机等轻薄短小、多功能的便携式电子产品应用上迅速普及。 经营模式：易成阳光基于两条 18650、21700 锂电池生产线，依据自主研发的产品配方，自主采购物料，生产制造锂电池并向下游市场销售从而获取收入利润。其采购模式分为两种：招标采购和议价采购。 采购原材料主要通过招标采购，与供应商签订年度框架采购协议，于每月签订采购订单。采购生产用辅料主要通过招标方式，按照相关招标管理办法执行。在流标的情况下，为了不影响公司的正常运营，会采用议价采购。易成阳光采用以销定产的模式，根据销售计划进行分解并制定生产计划，根据生产计划制定生产物料需求计划，车间根据生产计划组织生产。公司采取直销制和代理制相结合的销售模式，其中直销模式由公司招聘业务员直接对接客户，有针对性的销售、开发以及市场维护；代理制模式由公司甄选优秀代理商与其签订代理协议并给予发放代理授权书，授权其代理公司系列产品宣传、销售、客户服务等相关业务经营及推广事宜。 主要的业绩驱动因素：一是技术驱动，易成阳光引入韩国装配线后，产线自动化程度及自动生产速率达到国内同类企业领先水平，产品性能指标及一致性等方面优势较为明显。设备通过适配性调整，可以根据不同市场需求，快速适应各种型号圆柱电池生产需要，具有一定的产线优势。二是市场驱动，国内厂商成本优势显著，在技术层面没有显著差异的背景下，国产替代已成为趋势。一方面，电动工具的替换比较频繁，有存量替换需求；另一方面大型电动设备无绳渗透率还比较低，未来大型电动设备无绳渗透率还有很大的上升空间，锂离子电池需求空间进一步打开。 （4）全钒液流储能电站 液流电池是一种具备较大潜力的电化学储能技术，全钒液流电池是目前技术最为成熟、产业化程度最高的液流电池技术。全钒液流电池具备安全、长寿、低衰减、灵活等多方面优势，钒资源储量丰富且自主可控。按当前的技术水平，1GWh 的全钒液流电池所需的钒金属用量不到 0.5 万吨，且钒电解液可长期循环使用，全钒液流电池主要适用于大规模、长周期的储能场景。 主要产品及其用途：公司主要产品为全钒液流电池电堆，并开发建设、运营维护全钒液流储能电站。 全钒液流电池电堆主要用于发电侧储能、电网侧储能、用户侧储能。 经营模式：公司采用研发+生产+销售+售后的经营模式。开封时代技术来源于中国科学院大连化学物理研究所，已完全掌握新一代全钒液流电池储能技术，具备 300MW/年全钒液流电池储能系统产能，核心关键部件已实现自主研发生产，在技术研发及产品生产领域在行业内具有领先优势，已具备液流电池材料批量生产、模块设计制造、系统集成控制完整的自主知识产权体系。通过与大连化学物理研究所合作用第二代全钒液流电池储能技术研发生产全钒液流电池电堆，并为客户开发建设全钒液流储能电站，建成为客户提供运营维护服务。 主要的业绩驱动因素：一是政策驱动。随着政府对新能源和可再生能源的重视和支持，行业将得到更多的政策推动和补贴，这将进一步促进行业的快速发展。国家发改委、国家能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，在向碳达峰、碳中和目标前进的道路上，需要构筑安全高效、清洁低碳的能源体系。该指导意见指出，到2025年完成新型储能从商业化初期到规模化发展的转变，装机规模达到30GW以上，到2030年实现新型储能全面市场化发展。二是技术成熟。开封时代具有新一代钒电池技术、国际领先的电堆焊接密封技术、电堆组装工艺。在提升电堆密封可靠性和装配工艺的同时，节省了膜材料、双极板及密封材料用量，提高了空间利用效率，提高了电堆可靠性和装配自动化程度。 2、新材料业务 （1）超高功率石墨电极 石墨电极以石油焦、针状焦为骨料，煤沥青作结合剂，经混捏、压型、焙烧、石墨化、机加工等工石墨电极完整产业链，生产包括针状焦、黏结剂沥青、超高功率石墨电极（UHPΦ400mm-Φ800mm）及特种石墨材料。公司下属子公司鞍山中特、首成科技拥有针状焦产能10万吨/年，其生产的煤系针状焦产品质量在国内同行业中处于领先地位，已用于制造直径700mm及其以下各种规格的超高功率石墨电极，各项质量指标均满足产品要求，在业界知名度较高。根据中国炭素行业协会相关数据，开封炭素Ф600mm、Ф700mm 超高功率石墨电极国内市场占有率稳居全国前三。开封炭素已成为我国超高功率石墨电极领域重要的研发、生产和人才基地。 主要产品及其用途：主要产品为Ф600mm、Ф700mm 超高功率石墨电极，其主要用途为应用于钢铁电炉冶炼，是电炉炼钢或锂弧电炉使用的耐高温、耐氧化的导电材料。 经营模式：开封炭素采购由生产管理中心根据销售部门的销售计划制定月度生产计划，并制定相应的采购方案。公司根据下游需求和产品特征，一般采取“订单+计划”的生产模式。由于客户群体主要定位于大中型钢铁生产企业，因此公司的销售业务以直接销售为主，代理销售为辅的销售模式。 主要的业绩驱动因素：一是技术驱动，开封炭素打破了我国炭素行业生产技术落后，大规格超高功率石墨电极长期依赖进口，不能满足钢铁工业发展需要的局面，填补了国内空白，使中国成为继美国、德国和日本之后第四个能够生产大规格超高功率石墨电极的国家，对提高我国炭素行业的整体技术水平，促进钢铁工业发展做出了重要贡献。二是市场驱动，钢铁产业的结构调整必将带动石墨电极行业发展，尤其是随着超高功率炼钢技术的普及以及直流电弧炉的发展，大规格超高功率石墨电极国际市场需求将稳步增加。 （2）负极材料 负极材料是电池在充电过程中锂离子和电子的载体，起着能量的储存与释放的作用。在电池成本中，负极材料约占了 5%-15%，是锂离子电池的重要原材料之一。公司负极材料的研发、生产和销售在全资子公司易成瀚博、中平瀚博、南阳天成，控股子公司青海天蓝运营。中平瀚博在行业内连续四年荣获“中国锂电池负极产材料十大品牌企业”，先后通过了 ISO9001 质量体系认证、ISO14001 环境体系认证、ISO45001职业健康体系认证、IATF16949汽车行业体系认证，是“国家级高新技术企业”、“河南省科技型中小企业”、“河南省省级企业技术中心”。 主要产品及其用途：公司打造负极材料一体化产业链，主要产品为锂电池负极材料，产品广泛应用于数码、储能、动力电池等行业高端领域。 经营模式：公司产品采购主要是按照“以产定购”的管理模式，由相关部门根据生产计划制定采购计划，由采购部负责统一采购。生产模式以根据下游客户需求和产品工艺性能要求，以“以销定产”为主的生产模式和“备货型生产”为辅相结合的生产模式。由于客户群体定位以大中型动力电池企业和数码电池企业为主，市场份额以南方珠三角、江浙沪为主，因此公司采取直销制和代理制相结合的销售模式，其中直销模式由公司招聘业务员直接对接客户，有针对性的销售、开发以及市场维护。 主要的业绩驱动因素：一是全产业链优势，公司通过构建“石墨化—负极材料—锂离子电池”的产业链发展模式，有利于加快负极材料业务形成全产业链，降低负极材料生产成本，完善产品结构，提升盈利能力。二是市场驱动，人造石墨为市场主流，占比不断提升。受益于下游新能源车高景气，负极材料出货量不断攀升，各种类型的负极材料占比也在动态调整中，人造石墨占比呈逐渐上升趋势，目前稳定占据市场份额80%以上。 三、核心竞争力分析 （一）稳定的核心管理团队，战略引领强执行力高 公司在董事会的统一领导下，始终坚持以质量效益为中心，以改革创新为根本动力，不断开创转型发展新局面。公司核心管理团队稳定，年龄结构合理，通过长期深耕新能源、新材料行业积累了丰富的管理经验,具备较强的战略思考能力和高效的战略执行能力，公司核心管理团队能够根据行业趋势、竞争格局、公司自身情况的变化，以客户为中心，以发展为核心，以担当为重心，持续进行深入进行行业分析研究，聚焦主赛道，把握好主航道，有效实施组织变革，核心管理层重视创新引领，注重团队组织文化建设对企业发展的支撑性作用，报告期内，公司产业结构调整步伐不断加快。 （二）完善的产业链条体系，协同融合进一步突显 公司坚定走“新能源、新材料”的发展战略，主营业务集中在绿能、储能、碳材料产业。经过多年的产业布局，目前已打通“光伏电池片及组件生产—光伏电站建设—储能”“负极材料-锂电池生产-储能”“煤焦油—沥青—延迟沥青焦—针状焦—超高功率石墨/负极材料”产业链条，加快负极材料一体化产业布局，产业协同带来的成本优势逐步突显。 （三）先进的精益化管理模式，生产单位降本增效 公司具有多年的制造业生产经营管理优势。通过对生产经营管理的不断创新，不断完善新的管理机制，将“精细化管理”贯穿于采购、生产、质量、销售、财务管理等一系列环节。为加强成本管理、提高成本意识，及时发现生产过程中存在的问题，在公司各单位推行“日成本、日利润”管理法，使各单位管理层能够及时掌握日常经营管理情况，了解各产品利润贡献率，为生产经营决策提供参考依据。公司对年度重点工作逐项分解，每月跟踪落实，有效推动各项工作按计划顺利开展。并扎实开展调研工作，掌握生产单位真实情况，深度了解掌握各单位详细的生产经营情况，为统筹发展提供了重要的数据支撑。 （四）坚实的内部控制管理，风险防控化解能力强 公司秉承稳健经营的原则，注重风险控制。公司实施资金集中统一管理，完善了公司内部规范性文件，报告期内对企业结构进行了进一步优化，降低了企业负担与发展风险。新疆龙海硅业发展有限公司19.35%股权、河南晟融新能源科技有限公司 25%股权成功实现挂牌转让，恒锐新债务化解取得新突破。公司优化拓宽资本工具使用方式，灵活处置资产，提高资金使用效率，有效支撑了项目建设和企业发展。 在公司经营规模持续高速增长过程中，资产负债率始终保持在合理水平，表现出良好的偿债能力和抗风险水平。 （五）优秀的产业创新能力，科研成果转化成绩斐然 公司高度重视科技创新，公司及下属企业先后组建了“国家级企业技术中心”“中国科学院电工研究所合作实验室”“河南省炭素材料研究院士工作站”“河南省博士后科研工作站”“河南省博士后创新实践基地”“河南省高效单晶硅太阳能电池工程技术研究中心”“河南省石墨材料工程技术研究中心”“河南省先进碳化硅材料重点实验室”“高性能碳材料全流程重点实验室”“河南开炭新材料设计研究院”“河南中原金太阳电力设计研究院”等科研机构，不断抢占新能源、新材料产业制高点。截至 2023年12月31日，公司共拥有专利347项，其中发明专利48项，实用新型专利297项，外观设计专利2项。 （六）践行绿色低碳安全生产，推动公司可持续发展 公司建立三级安全生产管理架构，压实主体责任，加强安全监管与检查，落实“十五条硬措施”实施方案，跟踪问效，推进安全生产专项整治行动圆满收官。切实履行环境保护和污染治理的主体责任，强化环境保护源头控制及全过程监控治理，统筹做好节能减排。2023 年公司实现了安全生产零事故。未来公司将继续以科技创新驱动企业健康、可持续发展；细化产销衔接，重视产品质量，以优异的产品质量和售后服务市场；走以科技创新型、资源节约型和环境友好型的可持续发展之路。 四、主营业务分析 1、概述 （一）报告期内的主要工作 （1）全力推动再融资进程 2023年，为充分发挥上市公司平台作用，助力高质量发展，公司启动向特定对象发行A股股票事项，以公司目前亟须推动的负极材料和光伏电站项目为募投项目定向增发23.05亿元。面对政资本市场再融资政策收紧、募集资金规模较大、公司业绩大幅下滑等不利影响，公司全力推动再融资工作，现正积极推进深交所审核与证监会备案，争取尽快完成再融资工作。 （2）不断加大资本运作力度 公司董事会践行“拥抱资本、赋能产业”的资本运作理念，通过资本运作方式壮大公司主营业务规模，围绕公司上下游产业链在新能源、新材料领域开展深度布局，提升公司核心竞争力，实现股东利益、社会责任和员工价值的最大化。重点推动开封炭素与清华大学深圳国际研究生院成立合资公司建设石墨烯导热膜项目；光伏材料设立全资子公司建立铝边框深加工车间；中原金太阳为开拓市场成立各项目公司等事项。 （3）深入优化公司资产结构 2023 年，为降低公司负担与发展风险，公司董事会对企业结构进行了进一步优化，完成了新疆龙海硅业发展有限公司 19.35%股权、河南晟融新能源科技有限公司 25%股权挂牌转让，投资设立硅碳产业基金，恒锐新债务化解取得新突破。通过优化拓宽资本工具使用方式，灵活处置资产，提高资金使用效率，有效支撑了项目建设和企业发展。在公司经营规模持续高速增长过程中，资产负债率始终保持在合理水平，表现出良好的偿债能力和抗风险水平。 （4）不断规范公司治理 公司董事会秉承稳健经营的原则，注重风险控制，一是进一步优化重大事项流程，对公司及下属企业的重要会议、重大交易、关联交易等事项向深交所等监管部门以及集团及时进行了重大信息报备，保证了公司内部重大信息的有效传递、归集和审核管理，并及时、真实、准确、完整、公平地披露相关信息。二是聚焦规范董事会建设这一重点改革任务，再部署再推进再落实，下发了《规范股东代表、董事、监事履职行为的规定》《关于向子公司委派 2023 年度股东代表的通知》，进一步规范了子公司三会议案审批流程。三是根据最新规则修订了《独立董事制度》，提高独立董事的独立性，促进了公司的规范运作。 （5）深入推进市值管理 2023 年，公司始终坚持稳重求进工作总基调，致力于为股东创造价值，编制并下发了《公司资本运营三年规划（2023-2025）》《关于深入推进市值管理工作的通知》等文件，建立健全了导向清晰、评价科学、激励有效、约束有力的市值管理考核体系，推进了公司快速发展。 （6）稳步推进投资者关系管理 2023 年，召开了2022年度业绩说明会、2023年半年度业绩会说明会，参加了2023年河南辖区投资者网上接待日活动，举办东方财富证券新能源团队主持的易成新能半年报业绩说明会、民生证券电力新能源团队主持的易成新能半年报业绩会，累计接听投资者电话600余通，在投资者关系互动平台上及时负责地回答投资者提问 38 次，促进了投资者与公司之间建立长期稳定的良性关系，同时做好了未披露信息的保密工作。 （7）及时完成董事、高管补选 根据《公司章程》及上市规则要求，及时启动董事、高管的补选工作。2023 年，董事骆坤先生因工作变动原因申请辞去其担任的公司第六届董事会董事职务，财务总监杨帆先生因工作调整原因申请辞去所担任的公司财务总监职务。4月27日、10月25日，经公司董事会提名委员会提名，公司董事会、股东大会审核，圆满的完成了董事王健先生、财务总监王尚锋先生的补选工作，同时经11月27日的董事会审议通过了聘任董勤良先生为公司副总裁。 （二）报告期内的指标变化 （1）资产负债状况 截至本报告期末，公司合并报表资产总额为168.41亿元，较年初增加25.25%；负债总额为91.63亿元，较年初增加31.60%；净资产总额为76.78亿元，较年初增加18.43%；资产负债率54.41%，较上年增加2.63%。公司经营规模持续高速增长，资产负债率保持在合理水平。 （2）经营状况 2023 年公司实现营业收入988,420.70万元，较上年减少136,095.40万元，降幅为12.10%，减少原因主要为钢铁市场疲软，超高功率石墨电极量价齐跌，造成石墨电极及相关产品销量减少，收入减少。 （3）盈利状况 2023年公司实现归属于母公司股东的净利润4,606.38万元，利润下降的主要原因为石墨电极及相关产品销量减少，收入减少，毛利减少影响。
单位：元
单位：元
截止2023年12月31日，中原金太阳装机容量227.62MWP，2023年光伏电站发电量17,351.93万KWH，中原金太阳实现营业收入36,770.27万元，实现归属于母公司的净利润901.23万元。 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1、本期期末超高功率石墨电极库存量较上年期末增加132.30%，主要是因为钢铁市场疲软，超高功率石墨电极量价齐跌，造成销量减少，部分库存增加。 2、2023年10月以来，光伏电池技术迭代速度加快，TOPcon、HJT等产品对PERC产品市场冲击严重，公司当前PERC产品售价持续下降，市场需求缩减。为避免PERC库存积压，2023年末全面清理库存，造成2023年末库存量较2022年末大幅减少。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
 |