[年报]艾比森(300389):2023年年度报告
原标题:艾比森:2023年年度报告 2023年年度报告 2024年 4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人丁彦辉、主管会计工作负责人张玲容及会计机构负责人(会计主管人员)曾燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司面临的风险与应对措施详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之十一“公司未来发展的展望”（五）公司面临的风险和应对措施。本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 363,853,871股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 45 第五节 环境和社会责任................................................................................................................... 71 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 74 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................... 91 第八节 优先股相关情况................................................................................................................. 101 第九节 债券相关情况..................................................................................................................... 102 第十节 财务报告 ............................................................................................................................. 103 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的 披露要求 （一）行业发展现状及基本特点 1、行业发展趋势：全球LED显示屏市场规模稳健增长 根据集邦咨询研究显示，全球LED显示屏市场规模探底回升，2023年全球LED显示屏市场规模达到 75.64亿美元， 销售金额同比增长 8%，销售面积增幅更大；LED显示技术的不断创新推动LED显示场景的进一步多元化，全球规模在未 来几年仍将保持 10%左右的稳健增长。 （数据来源：集邦咨询《2024全球LED显示屏市场展望与价格成本分析》2023年9月） 2、区域市场特色：国内渗透率提升，海外市场快速增长 得益于国内政务及企事业信息化、商贸旅游设施升级等因素，加上国内 LED产业链的本地优势，小间距经多年高速 发展后，对投影及液晶拼接等大屏技术形成碾压式替代，渗透率不断提升。多家咨询机构的统计数据均显示：LED显示 海外市场持续稳健成长，欧美基数更高、增速稳健，东南亚及中东等新兴市场增速更为强劲。 （数据来源：集邦咨询《2024全球 LED显示屏市场展望与价格成本分析》2023年9月） 3、品牌市场格局：行业集中度不断提升 近几年全球经济的动态变化加速了 LED显示屏品牌的洗牌，头部屏企的市场份额有逐步扩大的趋势，LED显示屏行业的行业集中度不断提升。行业集中度的提升意味着市场竞争更加激烈，头部屏企在市场上的竞争优势得到了进一步 巩固，因为头部屏企具备更强的技术实力、更高的品质标准、更广泛的市场渠道以及更强大的品牌影响力。随着市场份 额的增加，头部屏企还可以享受到规模效应带来的成本优势，进一步巩固其市场地位。 （数据来源：行家说《2023小间距与微间距显示屏调研白皮书》2023年11月） 行业集中度的提升对于整个行业来说也有积极的影响。头部屏企的持续增长和市场份额的扩大，意味着行业内的资 源将更加集中，有助于提高行业的整体竞争力和创新能力。同时，行业集中度的提升还可以促使其他屏厂加大技术研发 和市场拓展的力度，以提升自身竞争力，从而推动整个行业的发展。艾比森在过去几年市场占有率增长显著，市场地位 提升明显，行业影响力有目共睹。 （二）公司主要竞争对手 1、公司主要竞争对手
2、与同行业可比公司的关键指标对比 （1） 营业收入及盈利指标 可比公司营业收入及盈利指标对比表
（数据来源：各公司披露的公告、同花顺） 现金流指标中，营业现金比率指标是经营活动产生的现金流量净额与营业收入的比率，用来评估企业的现金流量管 理和经营效率，判断企业偿债能力、维持经营活动和发展业务的能力。如图所示 2023年前三季度数据，公司的营业现金 比率达到约 16 %，远高于同行上市公司。公司经营稳健，实现了营业收入和利润的快速增长，并能高效的管理客户信用 及回款，营业收入的现金含量全行业领先。2023年经营活动产生的现金流净额达到约 5亿元，稳定的现金流和健康的财 务状况，为其长期发展奠定了坚实的财务基础。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的 披露要求 （一）公司主要业务 公司是全球领先的至真 LED显示应用与服务提供商，为客户提供全系列 LED大屏显示产品及专业视听解决方案。 LED显示屏从户外到室内，从租赁模式到固定安装，形式多样，产品线丰富。公司致力于成为“至真 LED显示应用与服 务提供商”，目前拥有广告、舞台、商显、可视化和 iCon等产品线及专业视听解决方案。公司集研发、设计、生产、销 售、服务于一体，已建立完善的全球营销和服务网络、具备领先的技术储备、高端的品牌形象及良好的行业口碑。 公司提供的主要产品线及解决方案如下：
储能业务，专注于家庭储能和工商业储能产品的研发、生产和销售。艾比森新能源业务致力于为客户提供安全的、智能 的、可持续的绿色储能产品和服务。艾比森新能源自成立以来，始终坚持以用户为中心、以市场为导向，强化技术创 源。艾比森新能源目标市场着眼全球，产品销售及服务网络可覆盖中国、欧美、亚太等国家和地区。报告期内，新能源 产品组合在有序地进行开发、认证、发布上市，国内外营销推广及渠道布局工作有序开展，智能工厂产线按计划布局之 中，部分项目已成功商用交付。 （二）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入约 40亿元，比去年同期增长约 43%，近三年复合年均增长率达到约 35%，保持高速增长态势。归属于上市公司股东的净利润约 3亿元，比去年同期增长约 56%，连续三年大幅增长。2023年度，影响公 司业绩的主要因素有： 1、完善全球销售网络，签单及收入延续高增长态势。公司 2023年含税签单约 53亿元，同比 2022年增长约 51%； 公司 2023年营业收入约 40亿元，同比增长约 43%。公司海外市场营业收入在 2022年已经取得约 76%的高增长基础 上，2023年继续高歌猛进再度增长约 46%，到达约 26亿元。国内 LED显示市场基数大、渗透率高，报告期内虽然受经 济下行影响有所波动，但公司因差异化的“品牌整机”市场定位显现成果，国内也取得约 38%的增长，高于同行增幅。 2、优化公司治理结构，保障公司长期稳定发展。为优化公司治理结构，2022年董事长丁彦辉先生通过认购公司定向发行股份，将持股比例增至 34.31%，成为公司的实际控制人，这不仅优化了公司治理结构，还有效激发了丁彦辉先生 的企业家精神，为公司快速发展打下了基础。丁彦辉先生以现金认购公司向特定对象发行的股份已于 2022年 5月 20日 上市，是其支持公司业务发展的重要举措，有利于保障公司的长期稳定发展，维护公司中小股东的利益。 3、实施多轮股权激励，促进团队凝聚力提升。2020年以来，公司陆续实施了 1次限制性股票激励计划、2次员工持 股计划，有效提升了团队的凝聚力，激发了团队的工作积极性与责任感，为公司快速发展打下了人才基础。报告期内公 司持续优化组织结构，招募和培养更优秀的研发和销售队伍，组织效率大幅提升。公司加大了人才培养和人才招募的力 度，高学历 80后团队全面接管并负责公司的战略执行，人才结构不断优化。 4、坚持科研创新，丰富产品组合。LED显示行业的技术更迭速度非常快，对研发能力要求非常高。公司高度重视产品研发工作，通过多年的努力建立了完善的研发体系与研发团队。2021年至 2023年公司累计投入研发费用约 4亿 元，持续加大在 Micro LED、虚拟拍摄、LED会议一体机、户外小间距、LED防火阻燃、家庭影院等核心技术的研发投 入，有力支撑报告期内公司产品市场竞争力的全面提升，以及在 XR虚拟制作、家庭影院、户外裸眼 3D显示、Micro LED等前沿技术的持续领先。报告期内公司合计推出 55款新产品，有力支持业绩增长。 5、数字化赋能管理变革，推动高质量运营。公司多年持续投入数字化建设，目前已初步实现数字化运营。充分利用 “数据”这个新时代的“能源”，极大提升了公司的决策效率与质量，并降低了运营成本。报告期内公司实现净营业周 期约 28天，运营效率远高于同行业平均水平。公司注重高质量、精细化运营，对应收账款、存货和应付账款持续强化内 部控制，公司 2023年实现经营活动产生的现金流量净额约 5亿元，加权平均净资产收益率达到 24%，公司经营结果持续 保持优质。 LED显示产业链包括：上游供应链、显示屏品牌厂商、下游通过销售服务网络销售到不同行业的终端用户。本公司 的 LED显示主营业务所处行业属于 LED显示行业中的“LED显示应用与服务提供商”。 公司显示业务所处行业 公司产品远销美洲、欧洲、澳洲、亚洲、非洲等 140多个国家和地区，优秀产品案例包括总统新闻发布会、进出口 博览会、世界杯、NBA球赛、纽约时代广场等，目前已成功实施了数万个应用实例。依据全球知名的市场研究机构Omdia的全球显示市场调研报告，2023年全球 LED显示整机品牌出货量排名中，Absen品牌以 16.2%的市占率，位列前 茅。在海外市场，Absen延续多年优势，保持 LED显示品牌出口领先地位。 （数据来源：Omdia全球显示市场调研报告《LED Video Display Market Tracker Premium Pivot 2023》2024年3月） 三、核心竞争力分析 公司营业收入近三年复合年均增长率达到约 35%，净利润、净利润率、净营业周期、出口增速等指标均远高于同行 平均水平。2023年公司经营延续强劲增长的动力，来源于多年积累的核心竞争力： 1、务实进取的公司文化 公司将“真”作为公司文化核心，不说谎、不造假、不行贿的三不原则已经深刻渗透到所有艾比森人的行动中，并 通过流程型组织将个人能力转化为组织能力，让“真”得以贯彻到所有业务活动中，在此影响下，公司合作伙伴对艾比 森建立起了充分信任感，有效提升了合作效率。在“坚守真”的同时，艾比森还强调“突出快”，构建“以战略牵引， 客户需求为导向”的端到端 16大业务流程，一切业务遵从流程，实现高效协同，对外界变化和客户需求快速响应。在艾 比森“突出快”的积极影响下，运营效率持续提升，客户响应、资金周转等方面也都取得了显著进步。 2、全球性的营销网络及品牌优势 公司自从 2005年开始发展海外市场业务，经过数年的不断完善和发展，已经在 140多个国家和地区形成了约 6000家 的渠道合作网络，同时行业首创 ACE工程师培训项目，累计培养了约 3000位 ACE认证服务工程师，建立了 7*24小时全 天候、专业的服务能力，形成了艾比森独特的海外市场竞争能力。2023年公司把握住市场需求恢复的机遇，贯彻与实施 “内外双攻”战略，通过一系列卓有成效的方式对海外和中国市场都增强了市场拓展力度，取得了显著效果，成为推动 公司业绩增长的主要动力。展望未来，公司将进一步增强全球市场销售及服务能力。 LED显示从广告传媒、舞台租赁等进入到商业显示、数据可视化等领域，客户受众更为广泛，品牌知名度成为重要的价值资源。公司坚持通过多品牌差异化定位、活动营销、社交媒体、展会展厅等多种途径传递品牌价值，吸引客户兴 趣，巩固客户信任，构建竞争壁垒。艾比森基于多年来市场地位的积累及品牌形象的构建，Absen品牌已成为全球 LED 显示领域的头部品牌，出口额再创新高。 3、智能高效的数字化管理 公司多年以来持续投入数字化建设，目前已经建成覆盖公司 90%以上的业务的 18大信息系统，涵盖客户关系管理、 销售管理、研发管理、服务管理、生产管理、物流管理、人力资源管理等领域。公司不断将优秀的经验总结形成流程， 然后通过信息系统进行固化，并把在信息系统中运行的海量业务数据当作公司战略资产进行管理，让数据可见、可及、 可理解、可关联，支持公司各个部门及时监控、分析并做出决策，从而使得决策有据可依、及时可靠，极大提升了公司 的运营效率，例如在数字化能力的赋能下，2023年公司的净营业周期28天，创历史新高，领先于同行业平均水平。 4、持续精进的研发创新 艾比森高度重视研发能力建设，2023年研发人员达到 370名，约占总员工人数的 13.64%；近 3年来，投入研发的经 费超过 4亿元，并在多个领域取得了业内领先。截至 2023年，公司累计申请各类知识产权 890余项，其中发明专利 187 项。研发实力的显著增强极大地推动了公司产品创新能力的提升。展望未来几年，公司将继续高度重视研发能力的建 设，积极培养和引进优秀的研发人才，并加大研发投入，以进一步提升公司的研发实力，为公司的持续创新和发展提供 坚实支撑。 面对日益增长的全球市场需求，艾比森坚持自主研发，不断强化智能制造硬实力，在世界舞台展示“中国智造”的 风采。2023年 10月，作为未来研发生产的核心中枢，艾比森东江智造中心全面交付启用，为公司发展注入强劲动能。 东江智造中心采用先进的自动化生产线和物流系统，结合 SAP、MES、SCADA系统，实现了生产制造全流程数字化、 智能化管理，有效提高了生产效率和产品品质，为艾比森全球化征程打下坚实的基础。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司 2023年实现含税签单约 53亿元，同比 2022年增长约 51%；签单金额的高速增长带动公司营业收入 的高速增长，公司 2023年实现营业收入约 40亿元，同比 2022年增长约 43%。 （一）全球各区域营业收入保持高速增长 国内 LED显示市场具有庞大的市场基数和高渗透率，即便受宏观经济面影响市场出现了波动，本公司依然凭借独特 的“品牌整机”市场定位取得了显著成果。公司国内显示业务营业收入，仍逆势实现了约 38%的增长，这一增速远高于 同行业平均水平，彰显了公司市场策略和产品定位的有效性。 作为最早出口海外的 LED显示企业之一，艾比森深耕海外市场，行稳致远，构建了中国品牌在全球的独特影响力。 虽然近几年海外市场曾面临较大市场波动，公司仍坚持长期投入，与客户共同应对挑战，在社会经济恢复后率先获得了 较好的市场回报。随着海外市场的迅速恢复，公司在报告期内海外营业收入综合增长率约 46%，同行业中领先；分区域 来看，美洲增长约 29%，亚太非洲、欧洲的增长率更是均超过了 50%。公司在全球各区域的强劲增长，再次彰显了艾比 （二）产品组合丰富，爆款畅销全球 在全球 LED显示屏提供商中，艾比森是产品品类布局最为全面的公司之一。面向全球客户各类场景（广告体育、舞 台影视、企业商显、可视化与仿真、教室会议室及家庭巨幕等）均有对应的产品组合匹配需求，针对一些特殊场景还能 提供专业的行业视听方案。报告期内，公司合计推出 55款新产品，有力支持业绩增长及毛利率提升。 考虑到全球客户的多层次需求，公司在报告期内逐步推进多品牌策略，通过 Absen主品牌及三个品类品牌(AbsenLive、Absenicon、AbsenCP)及两个子品牌(Taylorleds、RELOR)差异化渗透市场，在更广的范围提升公司市场覆盖 率。Absen主品牌定位“至真 LED显示应用与服务提供商”，基于显示主业坚持传递品牌价值，强细分、造声势、同时 破圈层，提升广泛影响力。AbsenLive品牌定位世界级舞台的高端 LED大屏，打造 AbsenLive高端舞台租赁的品类品牌 形象；Absenicon品牌以 130吋以上的 All-in-one智慧大屏多系列组合，定位于教育、会议、家庭巨幕等市场；AbsenCP 品牌定位为“品牌整机·合法合规”，坚定以品牌整机的差异化定位，引领国内 LED显示高标准风向标；泰乐及瑞乐子 品牌通过差异化的产品定位，与主品牌错层覆盖多样化的客户。 得益于坚持以 IPD流程来理性指引产品的开发管理，公司几大核心产品线在 2023年再次取得大幅增长。其中 14个 产品平台实现年度翻番增长，合计贡献 35亿元销售额；有10余款型号成为行业爆款，单型号年销售额过亿元。 1、广告大屏及体育显示 公司广告产品线致力于为全球广告传媒、商超地产、体育赛事等客户提供行业领先、品质卓越、安全可信赖的多品 类 LED显示产品。报告期内，广告产品线持续助力客户实现 LED广告大屏的更多商业价值。公司 A系列产品延续爆款 辉煌，推出至今累计销量超过 6万㎡，闪耀于澳大利亚女足世界杯、卡塔尔世界园艺博览会、希腊 PLASMATA艺术展、大中华国际金融中心等全球各地。 2、舞台演艺及影视拍摄 舞台产品广泛应用于展览展会、会务活动、舞台演出、影视拍摄等领域，公司舞台产品涵盖户内户外多点间距、主 屏、侧屏、天幕、地砖、弧形、直角等类创意造型，产品稳定，安装拆卸快捷方便。报告期内，公司针对中高端舞台市 场升级 Absenlive各系列产品设计，面向亚非拉及中国市场优化多个经济型系列，进一步丰富了舞台产品组合，契合全球 不同区域的多层次化需求。PL产品系列凭借其“全能型”的优秀设计，赢得了全球客户的肯定，累计销量超过 18万 ㎡；NT系列轻薄易用，一经推出便在全球新兴市场受到热捧，全年销售超过 5万㎡。 3、政企及商业展示 公司针对经销渠道市场着力打造的 KL昆仑系列品牌整机，历经时间考验，在国内外经销市场持续热卖，累计销售 超过 23万㎡，成为行业现象级产品型号。报告期内，公司再接再厉推出更具竞争力的 AbsenCP系列，为商业、政企等 用户带来更灵活也更实惠的小间距选择，市场反应热烈，全年出货超 7万㎡；此举也唤起更多同行积极响应，跟随公司 持续倡导的“品牌整机”模式。公司商显产品线多年来在商超零售、企业展示、交通枢纽、主题乐园等领域服务过万客 户，2023年内交付的通用汽车、雅马哈、樟宜机场等项目再次赢得客户的一致好评。 4、数据可视化与仿真 数据可视化及仿真领域代表着微小间距显示的技术前沿，Micro LED技术的发展是显示行业的革命性事件。在Micro LED显示加速应用、市场蓬勃发展之际，公司 Micro LED制造中心为扩大产能、把握市场机遇提供了强有力的支 撑。秉承着“品质永远是企业的生命线”与“为客户创造最大价值”的理念，Micro LED制造中心不仅是艾比森行稳致远的 “压舱石”，也将成为艾比森占领 LED显示行业发展高地的强大后盾。报告期内，公司基于 Micro LED技术的产品销量同 比增长超 200%，出货量再创新高，项目广泛应用于国内外数据中心、监控调度、测试仿真、城市展馆等场景，为客户 呈现出卓越的显示效果。 5、会议一体机及家庭影院 报告期内，Absenicon品牌全新升级，定位于 130吋以上的智慧大屏，重磅推出基于倒装 Micro LED技术的家庭影 院巨幕 Absenicon M系列、采用倒装 Micro LED封装技术的 Absenicon X系列、以及专业智慧屏 Absenicon E系列等，形 成了 X、C、E、M四大系列产品布局，广泛应用于会议室、接待厅、礼堂、教室及家庭影院等场景。 （三）公司智能制造实力再上台阶 规划及建设后顺利交付使用。作为公司未来研发生产的核心中枢，为集团的长足发展注入了新的强劲动能。该中心占地 面积达 10.8万平方米，总建筑面积更是高达 20万平方米。它不仅集产品研发、智能制造、展览展示、仓储物流、销售 和服务等多元化功能于一体，更是艾比森推进数字化转型、实现高质量发展的战略要地。 艾比森东江智能制造中心 面对全球市场日益增长的需求，艾比森始终坚持自主创新，持续强化智能制造硬实力，向世界展示着“中国智造” 的卓越风采。东江智造中心引进了先进的自动化生产线和物流系统，并与 SAP、MES、SCADA系统紧密结合，实现了 生产制造全流程的数字化和智能化管理。超过 3000平米的全新艾比森全球展厅也落成于此，成为了公司向客户、合作伙 伴和公众展示品牌形象、产品、服务和成就的崭新平台。展望未来，艾比森将继续坚持以技术创新为引领，推进数字化 转型，进一步促进产业链的协同，为产业生态的优化升级注入新的活力和动能。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
露要求： 对主要收入来源地的销售情况
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 销售量同比增长 72.90%主要系 2023年公司营业收入大幅增加所致； 生产量同比增长 50.78%主要系 2023年公司签单及营业收入大幅增加所致； 库存量同比增长 60.78%主要系 2023年公司签单增长，产品备料生产未完成交付所致； 外购量同比增加 315.63%主要系 2023年第四季度公司销售订单激增，为了及时交付产品，外购半成品及成品所致。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披 露要求： 占公司营业收入 10%以上的产品的销售情况
（5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 详见第十节、九、5、其他原因的合并范围变动 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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