[年报]贝特瑞(835185):2023年年度报告

时间：2024年04月15日 20:15:35 中财网

原标题:贝特瑞:2023年年度报告

贝特瑞 835185

贝特瑞新材料集团股份有限公司 BTR New Material Group Co., Ltd







年度报告

2023



公司年度大事记
目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 3 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 11 第五节 重大事件 .......................................................... 38 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 49 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 53 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 63 第九节 行业信息 .......................................................... 76 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 81 第十一节 财务会计报告 .................................................... 87 第十二节 备查文件目录 ................................................... 225


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人贺雪琴、主管会计工作负责人任建国及会计机构负责人（会计主管人员）刘志文保证
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

1、 是否存在退市风险
□是 √否

2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。











释义

释义项目		释义
公司、本公司、贝特瑞	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司
本集团	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司及子公司
中国宝安	指	中国宝安集团股份有限公司，公司持股 5%以上的股东及控股股东宝 安控股的控股股东
宝安控股	指	中国宝安集团控股有限公司，公司控股股东
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《贝特瑞新材料集团股份有限公司章程》
山东瑞阳	指	山东瑞阳新能源科技有限公司，公司控股子公司
四川瑞鞍	指	四川瑞鞍新材料科技有限公司，公司控股子公司
山西瑞君	指	山西瑞君新材料科技有限公司，公司控股子公司
四川新材料	指	贝特瑞（四川）新材料科技有限公司，公司全资子公司
惠州贝特瑞	指	惠州市贝特瑞新材料科技有限公司，公司全资子公司
惠州鼎元	指	惠州市鼎元新能源科技有限公司，公司控股子公司
江苏贝特瑞	指	贝特瑞（江苏）新材料科技有限公司，公司全资子公司
BNUO公司	指	BNUO INTERNATIONAL HOLDING PTE.LTD.，中文名为“贝诺国 际控股有限公司”，公司全资子公司
福建深瑞	指	深瑞墨烯科技（福建）有限公司，公司控股子公司
深瑞墨烯	指	深圳市深瑞墨烯科技有限公司，公司控股子公司
贝特瑞纳米	指	深圳市贝特瑞纳米科技有限公司，公司全资子公司
鸡西贝特瑞	指	鸡西市贝特瑞新能源科技有限公司，公司全资子公司，原名为“鸡西 市贝特瑞石墨产业园有限公司”
天津贝特瑞	指	天津市贝特瑞新能源科技有限公司，公司全资子公司
云南贝特瑞	指	云南贝特瑞新能源材料有限公司，公司全资子公司
常州贝特瑞	指	常州市贝特瑞新材料科技有限公司，公司控股子公司
江苏新能源	指	贝特瑞（江苏）新能源材料有限公司，公司全资子公司
长源矿业	指	鸡西长源矿业有限公司，公司控股子公司
瑞丰新材料	指	开封瑞丰新材料有限公司，公司控股子公司
印尼贝特瑞	指	印尼贝特瑞新能源材料有限公司，公司控股子公司
金石新材料	指	宜宾金石新材料科技有限公司，公司联营企业
常州锂源	指	常州锂源新能源科技有限公司，公司联营企业
芳源股份	指	广东芳源新材料集团股份有限公司
Evolution	指	Evolution Energy Minerals Limited
沃特玛	指	深圳市沃特玛电池有限公司、陕西沃特玛新能源有限公司、江西佳沃 新能源有限公司、荆州市沃特玛电池有限公司、前述公司担保责任人 李金林
深圳沃特玛	指	深圳市沃特玛电池有限公司
十堰茂竹	指	十堰茂竹实业有限公司
陕西沃特玛	指	陕西沃特玛新能源有限公司
荆州沃特玛	指	荆州市沃特玛电池有限公司
河南国能	指	河南国能电池有限公司
北京国能	指	北京国能电池科技股份有限公司
湖北宝特	指	湖北宝特新能源科技有限公司
肇庆遨优	指	肇庆遨优动力电池有限公司
芜湖天弋	指	芜湖天弋能源科技有限公司
桑顿新能源	指	桑顿新能源科技有限公司
三星 SDI	指	SAMSUNG SDI Co.,Ltd及其关联公司的统称
松下	指	松下电器产业株式会社及其子公司的统称
LGES	指	LG Energy Solution,Ltd.及其子公司的统称
SK on	指	SK on Co.,Ltd的简称,是 SK集团旗下的 SK Innovation拆分出电池事 业部分立的法人
宁德时代	指	宁德时代新能源科技股份有限公司及其子公司的统称
比亚迪	指	深圳市比亚迪供应链管理有限公司及其关联方的统称
亿纬锂能	指	惠州亿纬锂能股份有限公司及其子公司的统称
三会	指	股东大会、董事会、监事会
股东大会	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司股东大会
董事会	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司董事会
监事会	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司监事会
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期内、本期、本年度	指	2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日
上年同期、上期	指	2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日
报告期末	指	2023年 12月 31日
锂电池	指	一类由锂金属或锂合金为负极材料、使用非水电解质溶液的电池，锂 电池可分为锂金属电池和锂离子电池，本报告中提到的“锂电池”均指 锂离子电池。
锂离子电池	指	一种二次电池（充电电池），主要依靠锂离子在正极和负极之间移动 来工作。在充放电过程中，锂离子在两个电极之间往返嵌入和脱嵌： 充电时，锂离子从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状 态；放电时则相反。
正极材料	指	锂离子电池的主要组成部分之一
三元材料、三元正极材料	指	多元金属复合氧化物，主要指镍钴锰酸锂（NCM）、镍钴铝酸锂（NCA） 等。
前驱体	指	前驱体是获得目标产物前的一种存在形式，大多是以有机/无机配合 物或混合物固体存在，也有部分是以溶胶形式存在。
高镍三元正极材料	指	三元正极材料的一种，指三元正极材料中镍的含量（摩尔比）大于等 于 0.8的三元正极材料。
负极材料	指	锂离子电池主要组成部分之一
人造石墨负极材料	指	以焦类原材料为主原材料料制备的一种负极材料
天然石墨负极材料	指	以天然鳞片石墨为原材料制备的负极材料

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	贝特瑞
证券代码	835185
公司中文全称	贝特瑞新材料集团股份有限公司
英文名称及缩写	BTR New Material Group Co., Ltd
	BTR
法定代表人	贺雪琴

二、 联系方式

董事会秘书姓名	张晓峰
联系地址	深圳市光明区凤凰街道东坑社区光源四路 8号贝特瑞新能源科技大厦
电话	0755-26735393
传真	0755-29892816
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.btrchina.com
办公地址	深圳市光明区凤凰街道东坑社区光源四路 8号贝特瑞新能源科技大厦
邮政编码	518107
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司年度报告	2023年年度报告
公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	证券时报（www.stcn.com）、上海证券报（www.cnstock.com）、 中国证券报(www.cs.com.cn)
公司年度报告备置地	公司董事会秘书处

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2021年 11月 15日
行业分类	制造业 C3091
主要产品与服务项目	生产经营锂离子电池正极材料和负极材料；经营进出口业务，普通 货运，非居住房地产租赁，物业管理。
普通股总股本（股）	1,104,852,712
优先股总股本（股）	0
控股股东	中国宝安集团控股有限公司
实际控制人及其一致行动人	无实际控制人

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	914403007230429091
注册地址	广东省深圳市光明新区公明办事处西田社区高新技术工业园第 1、2、3、4、5、6栋、7栋 A、7栋 B、8栋
注册资本（元）	1,104,852,712

公司于 2023年 3月 2日完成第二期股权激励计划第一个行权期股票期权行权登记，登记后注册资本由 728,079,225元增至 736,568,475元；公司于 2023年 5月 22日实施了 2022年年度权益分派方案，实施后公司注册资本由 736,568,475股增至 1,104,852,712股。


六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166号长江产业 大厦 17-18层
	签字会计师姓名	罗明国、王勉
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	国信证券股份有限公司
	办公地址	深圳市福田区福华一路 125号国信金融大厦
	保荐代表人姓名	余洋、夏劲
	持续督导的期间	2023年 1月 1日-2023年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
2024年 2月 7日，公司第二期股权激励计划第二个行权期股票期权完成行权登记，公司本次行权 前注册资本为 1,104,852,712元，总股本为 1,104,852,712股，行权后注册资本为 1,116,675,337元，总 股本为 1,116,675,337股。


第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2023年	2022年	本年比 上年增 减%	2021年
营业收入	25,119,438,190.34	25,678,676,353.20	-2.18%	10,491,350,091.12
毛利率%	17.66%	15.83%	-	25.02%
归属于上市公司股东的净利润	1,653,905,198.27	2,310,588,798.88	-28.42%	1,440,985,383.11
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	1,579,692,840.29	1,621,708,642.27	-2.59%	1,119,873,557.94
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	15.73%	26.90%	-	20.98%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	15.03%	18.88%	-	16.30%
基本每股收益	1.50	2.11	-28.91%	1.32

二、 营运情况
单位：元

	2023年末	2022年末	本年末比上 年末增减%	2021年末
资产总计	29,384,541,710.52	31,074,830,761.35	-5.44%	16,451,507,336.30
负债总计	15,634,486,549.34	19,809,881,967.91	-21.08%	8,531,892,929.61
归属于上市公司股东的净资产	11,570,847,501.95	9,877,342,592.90	17.15%	7,657,268,895.20
归属于上市公司股东的每股净 资产	10.47	9.04	15.82%	7.01
资产负债率%（母公司）	55.20%	55.28%	-	41.83%
资产负债率%（合并）	53.21%	63.75%	-	51.86%
流动比率	1.24	1.28	-3.13%	1.34
	2023年	2022年	本年比上年 增减%	2021年
利息保障倍数	8.38	12.28	-	15.02
经营活动产生的现金流量净额	5,259,770,725.20	-288,870,906.99	1,920.80%	-881,465,375.38
应收账款周转率	5.1550	6.1576	-	5.1169
存货周转率	6.0628	6.6678	-	4.5897
总资产增长率%	-5.44%	88.89%	-	54.39%
营业收入增长率%	-2.18%	144.76%	-	135.67%
净利润增长率%	-19.71%	59.10%	-	189.47%

三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用
根据公司于 2024年 2月 26日披露的《2023年年度业绩快报公告》（公告编号：2024-009），归属 于上市公司股东的净利润 1,651,247,208.66元调整为 1,653,905,198.27元（经审计），增加 2,657,989.61 元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润由 1,564,885,438.93元调整为 1,579,692,840.29 元（经审计），增加 14,807,401.36元。 业绩快报中披露的财务数据与本报告不存在重大差异。五、 2023年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月 份）
营业收入	6,764,984,125.27	6,657,752,427.19	6,887,670,482.42	4,809,031,155.46
归属于上市公司股东的净利 润	293,260,843.17	554,019,946.81	517,482,120.50	289,142,287.79
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	271,980,506.33	438,264,404.77	586,605,949.08	282,841,980.11

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
六、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2023年金额	2022年金额	2021年金额	说 明
非流动性资产处置损益	-4,319,783.14	243,423,146.35	225,605,770.23
计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外	178,910,999.13	164,399,269.58	151,031,753.53
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费	-	295,993.75	9,832,776.01
债务重组损益	1,630,869.61	16,180,911.96	-2,298,609.08
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外非金融企业持有金融资产和金融 负债产生的公允价值变动损益以及处置金 融资产和金融负债产生的损益；	-72,550,165.68	393,504,918.40	15,353,826.71
单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回；	4,025,934.65	12,042,715.10	22,045,731.48
除上述各项之外的其他营业外收入和支 出；	7,710,805.80	2,428,252.13	-4,474,704.20
非经常性损益合计	115,408,660.37	832,275,207.27	417,096,544.68
所得税影响数	22,944,304.69	140,956,836.23	93,941,548.73
少数股东权益影响额（税后）	18,251,997.70	2,438,214.43	2,043,170.78
非经常性损益净额	74,212,357.98	688,880,156.61	321,111,825.17

七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
递延所得税资产（合并）	191,395,421.93	252,951,117.35
递延所得税负债（合并）	101,705,580.36	160,477,807.56
盈余公积（合并）	333,343,524.22	333,388,453.81
未分配利润（合并）	5,479,769,299.86	5,482,120,659.11
少数股东权益（合并）	1,387,219,021.16	1,387,606,200.54
所得税费用（合并）	287,546,295.68	286,046,269.34
归属于母公司股东的净利润（合 并）	2,309,471,531.67	2,310,588,798.88
少数股东损益（合并）	-19,572,591.02	-19,189,831.89
归属于母公司股东的综合收益总 额（合并）	2,308,654,250.59	2,309,771,517.80
归属于少数股东的综合收益总额 （合并）	-19,572,591.02	-19,189,831.89
递延所得税资产（母公司）	36,767,720.93	54,754,193.87
递延所得税负债（母公司）	64,082,622.31	80,662,208.32
盈余公积（母公司）	333,343,524.22	333,388,453.81
未分配利润（母公司）	2,700,058,408.78	2,701,420,366.12
所得税费用（母公司）	113,411,618.86	112,962,322.94

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
公司专注于锂离子电池负极材料、正极材料及先进新材料的研发、生产和销售，主要产品涵盖天 然石墨负极材料、人造石墨负极材料、硅基负极材料及高镍三元正极材料等。该等材料是制造新能源 汽车动力电池、消费电子电池、储能电池的核心，对提高电池的容量、循环性能等方面发挥重要作用。 公司具备优秀且稳定的经营管理与核心技术团队，拥有领先的研发实力与创新能力以及优质的供应链 资源，为国内外车企和电池企业龙头客户提供专业化的产品和服务。 1、负极材料业务 经过 20余年的积累与发展，公司在锂离子电池负极材料领域具备明显的技术和先发优势，已形 成了由天然石墨、人造石墨和先进负极材料为主的产品体系。 在天然石墨负极材料领域，公司建立了从石墨矿开采到天然石墨负极材料产成品的完整产业链， 确保供应稳定及品质保证。在人造石墨负极材料领域，公司通过自建及合作等模式，形成了集原材料、 石墨化、碳化、成品加工于一体的产业链布局，同时通过工艺革新降低生产成本。在先进负极材料领 域，公司是国内最早量产硅基负极材料的企业之一，出货量行业领先，其中硅碳负极材料已经开发至 第五代产品，比容量 2,000mAh/g以上，硅氧负极材料已完成多款氧化亚硅产品的技术开发和量产工 作，比容量达到 1,500mAh/g以上；公司的钠电正、负极材料已获得客户认可并实现批量出货，同时公 司在燃料电池、固态电池材料等前沿领域均有前瞻性布局。 截至报告期末，公司已投产负极材料产能为 49.5万吨/年。 2、正极材料业务 在正极材料领域，公司聚焦于研发生产低钴、高能量密度和高性价比优势的高镍三元正极材料， 打造资源循环产业链生态。公司生产的三元正极材料主要是以 NCA、NCM811为代表的高镍三元正极 材料，具有能量密度高、性价比高等特征。公司在国内率先实现 NCA正极材料的技术突破，并向海 外的动力电池客户实现批量销售。 截至报告期末，公司已投产正极材料产能为 6.3万吨/年。 公司目前已形成了覆盖华南、华东、华北、中西部地区等境内主要新能源产业集群区域的产能布 局，同时积极推进印尼、摩洛哥等海外基地建设，未来将结合行业发展、海外客户需求、公司战略发 展规划等因素，完善海外布局。 报告期内，公司的商业模式及核心竞争力未发生重大变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	是

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

2023年，全球锂电材料市场规模持续增长，但在行业快速扩张的背景下，产能过剩、市场竞争的 加剧给整个行业带来了挑战和压力。报告期内，公司始终专注于锂离子电池正负极材料领域的研发、 生产与销售，对内升级提效率，对外布局创价值，扎实推进各项工作。 2023年，公司实现营业收入 251.19亿元，同比下降 2.18%，实现归属于上市公司股东的净利润 16.54亿元，同比下降 28.42%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15.80亿元， 同比下降 2.59%。主要系报告期内产品销售价格下行，产能利用率下降，公司投资收益及公允价值变 动损益较上年同期由正转负所致。主要经营情况回顾如下： 1、深化精益管理与降本增效战略，提升企业经营效能 报告期内，降本增效和精益管理双轮驱动，公司经营质量提升。一方面，公司围绕原料采购、核 心工序等方面全方位贯彻落实降本提效理念，推动重大技术革新和重大降本专项，整体原材料成本进 一步下降；2023年公司产品综合毛利率为 17.66%，较 2022年提升了 1.83个百分点。另一方面，公司 不断升级精益管理体系，强化存货管控，加大应收账款回收力度，提高资金周转效率和营运能力，显 著改善公司现金流状况，进一步优化公司财务结构，为公司在面对产业周期波动时提供了更强的抵御 能力；2023年公司经营活动产生的现金流量净额为 52.60亿元，较 2022年净增加了 55.49亿元；截至 2023年末，公司资产负债率为 53.21%，较 2022年下降了 10.54个百分点。 2、聚焦客户需求，优化品质管理，增强公司产品竞争力 报告期内，公司聚焦客户需求，优化品质管理，提升产品竞争力与投入产出比。负极材料领域， 2023年公司实现销量超过 36万吨，对应收入 122.96亿元，根据鑫椤资讯数据显示，2023年公司全球 负极材料市场占有率约为 22%，出货量位列全球第一。此外，公司积极推进石墨化自供率的提升，保 证公司供应链的稳定性和产品质量。2023年，子公司四川瑞鞍、山东瑞阳负极项目相继投产，山西瑞 君和云南贝特瑞石墨化产线预计于 2024年陆续建成投产。正极材料领域，2023年公司实现销量超过 4万吨，对应收入 123.12亿元。常州贝特瑞 2万吨高镍正极项目预计于 2024年陆续建成投产。 3、推进技术创新实践，强化公司创新引领力 公司始终坚持以技术创新为引领，通过持续的研发投入，引领产品技术创新，构建长期竞争优势。 报告期内，公司持续前瞻性布局多项新型电池材料，并取得一定成果。 硅基负极领域，公司硅碳负极材料已经开发第五代产品，比容量达到 2,000mAh/g以上，硅氧负极 材料已完成多款氧化亚硅产品的技术开发和量产工作，比容量达到 1,500mAh/g以上。截至报告期末， 硅基负极材料产能 5,000吨/年，出货量行业领先。 氢燃料电池领域，公司自主开发“孔优化”技术，保障多物质传输孔隙通道，开发适合先进氢燃 料电池膜电极使用的多孔电极碳材料。公司研发的燃料电池催化层碳材料“探氢 BMC”和新型扩散层 碳材料“探氢 BGD”等新型材料，已经实现了多级介孔碳载体产业化突破。 固态电池领域，公司开发出半固态和全固态电解质技术，提供一种高安全兼顾高能量密度电池材 料解决方案。采用氧化物固态电解质、聚合物固态电解质及硫化物固态电解质三条技术路线，极致减 少电解液用量，助力提升固态电池的安全、倍率性能与能量密度，为客户提供安全可靠、性能极致的 电池材料系统性解决方案。 钠电池领域，公司发布了比容量可达 350mAh/g和首次充放电效率达 90%的钠离子电池负极材料 “探钠 350”、比容量可达 145mAh/g和压实密度大于 3.4g/cc的钠离子电池正极材料“贝钠-O3B”。目前 公司钠电正负极材料已通过国内部分客户认证，实现吨级以上订单，具备了量产供货条件。未来，公 司将与客户携手并进，共同打开生物基硬碳负极材料和氧化物层状结构正极材料的广阔市场，加速钠 离子电池的规模化应用。

4、扎实推进海外基地建设，提升公司布局竞争力 2023年，公司积极把握国际化发展新机遇，加快推进全球化战略，加大海外布局提升全球市占率。 负极材料的海外布局方面，公司在印尼投资建设的年产 8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目（一 期）正在积极建设中；同时，公司规划在印尼基地建设年产 8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目 （二期），项目顺利建成后，公司在印尼负极材料产能将达到 16万吨/年。正极材料的海外布局方面， 公司计划在摩洛哥投资建设年产 5万吨锂电池正极材料项目。此外，公司将与澳大利亚 Evolution就 其权益下的 Chilalo石墨矿项目的采销及下游合作等方面开展合作，进一步完善海外供应链布局。

(二) 行业情况

据鑫椤资讯数据，2023年全球锂电池产量为 1,210.0GWh，同比增长 14.2%，其中动力与储能电池 产量分别为 879.3GWh和 220.1GWh，同比增长 6.7%和 57.3%，占据锂电池下游应用 90%以上的市场 份额，数码消费（含 3C、小动力、电动工具及其他）的领域锂电池产量为 110.6GWh，同比增长 15.4%。 1、新能源汽车市场 EVTank数据显示，2023年全球新能源汽车销量达到 1,465.3万辆，同比增长 35.4%，其中中国新 能源汽车销量达到 949.5万辆，占全球销量的 64.8%。欧洲和美国 2023年全年新能源汽车销量分别为 294.8万辆和 146.8万辆，同比增速分别为 18.3%和 48.0%。 2023年，中、美、欧三大市场的新能源汽车增速均有不同程度的放缓，一方面是基数扩大导致增 速下降，另一方面是市场或政策方面的影响。在中国，电动汽车性价比持续提升，特别在低端市场相 对于燃油车有较强的市场竞争力。在欧洲，多个主要国家正处于补贴退坡阶段，使得渗透率提升面临 短期压力。在美国，电动汽车市场渗透率仍处于较低水平，并且处于政策导入阶段。 经过持续攻关和积累，我国多项新能源技术和装备制造水平在国际市场上形成了强大竞争力。随 着国内新能源汽车渗透率大幅领先于其他国家或地区，龙头企业开始把开拓市场的重心放在海外，通 过海外建厂生产来提高全球市场份额，巩固自身在全球的行业领先地位。 2、储能市场 据鑫椤资讯统计，2023年国内储能电芯出货量 199GWh，同比增长 78%；全球储能电芯出货量 210GWh，同比增长 70%。 伴随全球碳减排行动的持续推进，由化石燃料为主的传统能源结构向清洁、低碳能源为主的可再 生能源结构变化成为明确趋势，推动储能市场进入快速增长阶段。当前储能市场主要以中国、美国和 欧洲为主，其中中、美以发电侧、电网侧储能为主，欧洲以用户侧储能为主。 在美国，陈旧且分割的电网系统和能源转型期新电力系统的结构特点使得发电侧和电网侧储能成 为刚需。从长期来看，在能源转型政策和市场需求拉动下，美国储能市场仍将保持稳步增长。在欧洲， 在电价高企和电力不稳定的双重作用下，欧洲储能市场增速放缓。在中国，在风光配储政策推动下， 发电侧和电网侧储能迎来了快速发展期。此外，我国已经开始做“车网互动”的顶层设计。未来电动汽 车作为规模最大的储能设备可以为新型电力系统提供双向的灵活性调节能力。 为推动新型储能和新型电力系统的高质量发展，预计我国将通过技术攻关、标准制订、加强监管 等措施持续提升新型储能的安全性、经济性、适用性。 3、正负极材料行业市场形势 据鑫椤资讯统计，2023年全球锂电负极材料产量 176.2万吨，同比增长 20%，国内负极材料市场 依旧保持增长，但增速相较有所放缓。

2019-2023年全球负极材料产量统计（万吨） 数据来源：鑫椤资讯 2023年负极行业名义产能 445万吨，有效产能 320万吨。在产能供应增加背景下，负极供需形势 逆转导致负极材料价格下滑，整个行业的盈利能力也受影响。预计未来产能面临出清，不成熟的项目 将逐步被市场淘汰。 2023-2027年负极材料行业产能预测 数据来源：鑫椤资讯 据鑫椤资讯统计，2023年国内三元材料总产量为59.0万吨，同比下滑2.0%；全球范围内三元材料 总产量为96.6万吨，同比下滑2.8%。 从三元材料型号来看，国内中高镍型产品渗透率在2023年进一步提升。根据鑫椤资讯统计数据显 示，2023年高镍材料产量为28.9万吨，同比增长7.0%，占据了国内三元材料市场的半壁江山，也是2023 年三元材料市场规模主要支撑力。

2019-2023年中国三元材料各型号占比变化 数据来源：鑫椤资讯

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2023年末		2022年末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	4,752,991,689.94	16.18%	6,237,268,093.55	20.07%	-23.80%
应收票据	216,131,605.89	0.74%	256,449,560.00	0.83%	-15.72%
应收账款	4,143,335,893.62	14.10%	5,602,268,313.77	18.03%	-26.04%
存货	2,580,975,500.03	8.78%	4,241,910,674.38	13.65%	-39.16%
投资性房地产	121,738,492.22	0.41%	492,578,362.28	1.59%	-75.29%
长期股权投资	466,013,075.97	1.59%	585,689,494.07	1.88%	-20.43%
固定资产	9,087,975,598.53	30.93%	6,001,069,389.00	19.31%	51.44%
在建工程	2,751,690,622.90	9.36%	2,567,122,561.66	8.26%	7.19%
无形资产	1,146,038,644.97	3.90%	982,460,685.92	3.16%	16.65%
商誉	0	0.00%	9,802,036.69	0.03%	-100.00%
短期借款	1,173,445,616.56	3.99%	3,646,357,905.76	11.73%	-67.82%
长期借款	2,999,841,135.74	10.21%	3,493,190,874.05	11.24%	-14.12%
交易性金融资产	199,602,800.12	0.68%	376,468,101.64	1.21%	-46.98%
应收款项融资	607,335,545.28	2.07%	1,158,402,597.65	3.73%	-47.57%
预付款项	38,045,369.12	0.13%	288,227,318.98	0.93%	-86.80%
其他应收款	72,524,451.53	0.25%	123,774,366.99	0.40%	-41.41%
其他流动资产	1,254,623,512.89	4.27%	752,232,750.26	2.42%	66.79%
其他非流动金融 资产	387,260,138.30	1.32%	278,568,177.38	0.90%	39.02%
递延所得税资产	362,169,273.62	1.23%	252,951,117.35	0.81%	43.18%
其他非流动资产	583,750,525.73	1.99%	315,264,064.49	1.01%	85.16%
					-55.93%
预收款项	32,213.45	0.00%	84,000.00	0.00%	-61.65%
合同负债	48,786,897.33	0.17%	20,066,127.22	0.06%	143.13%
应交税费	189,635,098.11	0.65%	133,867,556.85	0.43%	41.66%
一年内到期的非 流动负债	2,054,512,399.08	6.99%	892,629,739.20	2.87%	130.16%
其他流动负债	2,323,274.67	0.01%	3,773,236.12	0.01%	-38.43%
长期应付款	146,246,880.00	0.50%	339,046,880.00	1.09%	-56.87%
递延所得税负债	226,228,679.29	0.77%	160,477,807.56	0.52%	40.97%
资产总额	29,384,541,710.52	100.00%	31,074,830,761.35	100.00%	-5.44%

资产负债项目重大变动原因：
1、存货本期末较上期末减少 39.16%，主要是前端原材料平均采购价格下降以及本期控制库存、减少 材料采购所致。 2、投资性房地产本期末较上期末减少 75.29%，主要是本期将已不符合投资性房地产确认条件的物业 重分类所致。 3、固定资产本期末较上期末增长 51.44%，主要是本期下属生产基地在建工程陆续转固所致。 4、商誉本期末较上期末减少 100%，主要是本期商誉计提减值所致。 5、短期借款本期末较上期末减少 67.82%，主要是本期偿还借款所致。 6、交易性金融资产本期末较上期末减少 46.98%，主要是本期所持的股票公允价值变动所致。 7、应收账款融资本期末较上期末减少 47.57%，主要是加快资金周转，收到的银行承兑汇票及时转让 和对客户的应收账款及时买断所致。 8、预付款项本期末较上期末减少 86.80%，主要是本期材料及委外加工的供应较为充足，通过预付款 结算方式的采购大幅减少。 9、其他应收款本期末较上期末减少 41.41%，主要是因上期末其他应收款已经进行结算。 10、其他流动资产本期末较上期末增长 66.79%，主要是本期下属子公司的大额存单重分类所致。 11、其他非流动金融资产本期末较上期末增长 39.02%，主要是公允价值变动所致。 12、递延所得税资产本期末较上期末增长 43.18%，主要是本年末租赁负债确认递延所得税资产以及部 分基地产生待弥补亏损增加所致。 13、其他非流动资产本期末较上期末增长 85.16%，主要是下属子公司因代建工程产生的款项未达结算 节点所致。 14、应付票据本期末较上期末减少 55.93%，主要是上期末支付票据已到期以及本年开具票据较少所 致。 15、预收款项本期末较上期末减少 61.65%，主要是下属子公司预收出租租赁款减少所致。 16、合同负债本期末较上期末增加 143.13%，主要是预收部分客户货款有所增加所致。 17、应交税费本期末较上期末增长 41.66%，主要是下属子公司应交企业所得税增加所致。 18、一年内到期的非流动负债本期末较上期末增长 130.16%，主要是 1年内到期的长期借款、长期应 付款重分类金额增加所致。 19、其他流动负债本期末较上期末减少 38.43%，主要是本期末不存在已背书未终止确认的应收票据所 致。 20、长期应付款本期末较上期末减少 56.87%，主要是按合同约定偿还款项所致。 21、递延所得税负债本期末较上期末增长 40.97%，主要是本期使用权资产确认递延所得税负债以及折 旧年限差异金额增加所致。□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2023年		2022年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	25,119,438,190.34	-	25,678,676,353.20	-	-2.18%
营业成本	20,682,846,388.31	82.34%	21,614,339,753.49	84.17%	-4.31%
毛利率	17.66%	-	15.83%	-	-
销售费用	79,846,937.13	0.32%	80,318,963.21	0.31%	-0.59%
管理费用	822,360,367.63	3.27%	720,616,586.06	2.81%	14.12%
研发费用	958,370,889.66	3.82%	1,262,531,866.58	4.92%	-24.09%
财务费用	161,686,621.78	0.64%	204,664,009.61	0.80%	-21.00%
信用减值损失	65,125,431.71	0.26%	-46,833,799.36	-0.18%	-239.06%
资产减值损失	-229,329,763.76	-0.91%	-70,883,793.56	-0.28%	223.53%
其他收益	270,377,563.32	1.08%	164,399,269.58	0.64%	64.46%
投资收益	-83,977,569.82	-0.33%	778,585,960.30	3.03%	-110.79%
公允价值变动 收益	-76,908,391.36	-0.31%	54,912,676.91	0.21%	-240.06%
资产处置收益	-3,453,618.22	-0.01%	142,478.50	0.00%	-2,523.96%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	2,241,116,536.44	8.92%	2,585,325,065.76	10.07%	-13.31%
营业外收入	10,824,115.41	0.04%	4,646,051.46	0.02%	132.97%
营业外支出	7,816,119.99	0.03%	12,525,880.89	0.05%	-37.60%
净利润	1,839,651,114.63	7.32%	2,291,398,966.99	8.92%	-19.71%
所得税费用	404,473,417.23	1.61%	286,046,269.34	1.11%	41.40%

项目重大变动原因：

1、信用减值损失本期较上期减少 239.06%，主要是本期末应收账款、其他应收款较上期末较少，信用 减值损失转回所致。 2、资产减值损失本期较上期增长 223.53%，主要是本期计提存货跌价损失及非流动资产减值损失增加 所致。 3、其他收益本期较上期增长 64.46%，主要是与日常经营活动相关的政府补助增加所致。 4、投资收益本期较上期减少 110.79%，主要是去年同期处置所持有的芳源股份部分股权取得收益较 多，同时本期对联合营企业投资收益亏损所致。 5、公允价值变动较本期较上期减少 240.06%，主要是本期所持的芳源股份的股票公允价值变动确认损 失所致。 6、资产处置收益本期较上期减少 2,523.96%，主要是本期对公司生产工艺持续升级，对部分老旧设备 处置产生损失较多所致。 7、营业外收入本期较上期增长 132.97%，主要是子公司处置废品获得收益所致。 8、营业外支出本期较上期减少 37.60%，主要是本期公司非流动资产毁损报废损失减少所致。

9、所得税费用本期较上期增长 41.40%，主要是下属子公司盈利增加对应计提的所得税费用增长所致。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2023年	2022年	变动比例%
主营业务收入	24,870,210,710.22	25,354,174,318.19	-1.91%
其他业务收入	249,227,480.12	324,502,035.01	-23.20%
主营业务成本	20,603,516,666.42	21,514,955,361.83	-4.24%
其他业务成本	79,329,721.89	99,384,391.66	-20.18%

（未完）