[年报]英科再生(688087):英科再生资源股份有限公司2023年年度报告
原标题:英科再生:英科再生资源股份有限公司2023年年度报告 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人刘方毅、主管会计工作负责人李寒铭及会计机构负责人（会计主管人员）李寒铭声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2023年度利润分配预案为：以本次权益分派股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.50元（含税）。截至2023年12月31日，以公司总股本187,769,250股计算，预计分配现金股利28,165,387.50元（含税），占2023年度合并报表归属于母公司股东的净利润195,653,653.20元的14.40%。 上述事项已获公司第四届董事会第十次会议审议通过，尚需提交2023年度股东大会审议通过后实施。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 56 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 76 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 86 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 110 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 118 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 119 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 120
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额 291,574,503.21元，较去年同期增加 90.06%，主要是销售商品收到的货款增加所致。 报告期末，总资产 4,016,685,317.82元，较期初增加 37.47%，主要是报告期内公司投资增加、自身利润累积等因素所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 塑料的品种多，综合性能优良，广泛应用于经济社会方方面面。塑料的人均消费量也反映了一个国家的经济发展水平，我国已经成为了塑料原料生产、制品生产和消费的大国。随时而来，塑料的巨大消费带来了大量的塑料废弃，但不是所有的塑料废弃物都会产生污染问题，绝大部分塑料材料都具有可再生性。回收废塑料不仅能解决塑料污染问题，而且可以为工业生产提供可观的原材料，进而减少石油开采。因此，大力发展再生塑料行业，构建科学精准的塑料废弃物管理体系，合理管控塑料废弃物、消解处置压力、提升资源化利用比例，不仅可以有效解决塑料污染2023年，再生塑料行业尤其是上游再生塑料粒子端，整体呈现震荡下跌态势，主要为强预期 与弱现实的博弈，因此，不断探索再生塑料高值化利用方向，实现自身商业模式可持续盈利性是 公司深耕构筑的核心护城河优势。 （一）总体经营情况概述 报告期内，公司实现营业收入245,507.70万元，创历史新高，较上年同期增长19.41%；实现归 属于上市公司股东的净利润19,565.37万元，较上年同期下降15.22%；实现归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润19,020.50万元，较上年同期下降12.66%。 报告期末，受益于营收规模与项目投资建设稳步增长，资产规模进一步扩大。公司总资产 401,668.53万元，较报告期初增长 37.47%；归属于上市公司股东的所有者权益 223,873.04万元， 较报告期初增长 7.76%；公司股本 18,776.93万股，较报告期初增长 39.47%；归属于上市公司股 东的每股净资产 12.02元，较报告期初增长 7.76%。 （二）经营情况讨论与分析 1.多元产品矩阵成型，协同优势增强 在深耕可再生塑料领域超 20年的基础上，公司构建了面向全球化的渠道优势，主营可再生 PS、PET两大优质赛道，分为回收、再生、利用三大业务板块，形成以“成品框、装饰建材、PET 产品、再生粒子”四大主营产品格局。其中，以成品框与装饰建材为代表的高值化利用终端制品， 占公司主营产品营收份额 70%以上，两者毛利率稳定在 30%以上。公司始终围绕面向下游客户提 供一站式、多元化产品整体解决方案，不断加强新产品开发，积极推动产品形态、消费场景、营 销区域多元化发展，各大产品之间工艺、研发、渠道协同优势进一步增强，有效夯实整体经营稳 健增长根基。 图—高值化利用终端制品场景图 2. 深耕全球直销渠道，营销壁垒稳固 报告期内，公司重点加大了装饰建材渠道铺设、成品框海外当地零售店以及大客户开发力度， 更好地满足客户一站式采购需求。结合公司全产业链、多元产品属性，积极在全球参加如再生塑 料、家居消费、建材等各类型展会，同时在强化客户实地拜访，视频、电话、邮件沟通及广告投 放的基础上，加大网络直播、社交媒体跨境营销，增强客户粘性、提升客单值。 成品框业务中，终端零售客户渠道占比进一步提升，直接接触终端消费市场，真正做到以用 户为中心，创造价值并用心服务好用户；装饰建材渠道的多元化，有助于公司新产品品类横向拓 张，进一步增强盈利空间，报告期内产品营收增速达 32.56%；PET产品锚定食品级再生塑料同级 化利用国际化大趋势，主要应用于欧美食品级包装渠道。公司产品深耕全球直销渠道，凭借全球 化营销网络、高质量的服务、快速响应的交付能力，持续构筑起强劲的渠道壁垒。 3.坚守科创属性，智能制造助力 公司是一家资源循环再生利用的高科技制造商，从事可再生资源的回收、再生、利用业务， 公司创新地打通了塑料循环再利用的全产业链，是将塑料回收再生与时尚消费品运用完美嫁接的 独创企业。作为 A股科创板节能环保领域独具商业模式的一家公司，自 2021年上市以来，在面 对诸多宏观环境不确定的背景下，近 3年依然保持主营业务稳健增长，内部经营核心关键在于顺 应全球化数字化转型、智能制造的大浪潮，积极主动推行装备自动化、信息自动化，为利益相关 方创造可持续的长期价值。 公司坚持以精益改善为抓手，强化生产制造、技术工艺、产品营销等多环节的数字化转型， 目标最终实现公司系统运行的降本增效。在智能制造环节，新基地投建、新设备选型上，除了注 重单台设备的自动化基础外，强调整套系统的智能化、可视化、柔性化。 图---车间自动化操作系统 4.海外基地赋能，供应链优势初显 目前，公司在海外已投资建设并投入稳定运营的是越南和马来西亚两个基地。越南英科清化（一期）6公顷项目， 于 2022年 6月投建以来，项目运行成效逐步显现。报告期内，公司充分利用越南独特的区域位置、人工成本、税收优惠等众多优势，加快该基地的产能释放以及欧美大客户验厂进度，市场销售情况良好，实现营业收入 14,202.61万元，较上年同期增长 411.25%。 报告期内，公司在马来西亚基地的“5万吨/年 PET回收再生项目”，已形成食品级再生粒子、 片材以及高端纤维级再生粒子三条产品线。本期，公司经营团队重点有序推进瓶砖回收体系搭建、 生产制造工艺精益改善、全球营销渠道铺设等工作，相关产品以北美、欧洲销售为主，报告期内 实现营收 26,070.57万元，较上年同期增长 227.48%，产品毛利率逐季改善。 图—公司越南、马来西亚生产基地 5.高绩效人才密度，组织迈入“英科 3.0”时代 报告期内，公司致力于通过扩大高绩效人才密度，辅以科学管理体系，助力组织迈入“英科 3.0”时代。人才招募方面，国内继续推行“英科 Young2023”人才招聘培养计划，连续三年实现 了优质“学生兵”的持续成长；海外基地在人才选育的初始阶段便要求“立意高远”，招纳的人 才来自当地高水平大学。组织成长和激励方面，公司全面推进内部竞聘制度，内部公开竞聘 161 个岗位，其中新任命提拔 61名管理干部；赛马激励机制，以工厂运营指标做牵引，实现同部 门、同岗位员工，跨基地横向赛马，全面激发组织活力。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 1、主要业务 公司是一家资源循环再生利用的高科技制造商，从事可再生资源的回收、再生、利用业务， 公司创新地打通了塑料循环再利用的全产业链，是将塑料回收再生与时尚消费品运用完美嫁接的 独创企业。公司涉及的塑料循环利用的业务模式如图所示： 公司已建立一条完整的塑料循环利用产品研发和商业化产业链，涵盖塑料回收、塑料再生、塑料利用等各阶段。在回收领域，公司自行研发的回收减容压缩设备已在全球超过 80个国家应用；在再生利用领域，公司将再生材料制成再生塑料制品，实现高值化利用。 经过多年的经营，公司凭借稳定的原材料供应渠道，国际先进的核心技术，较强的科技创新能力，新颖时尚的产品设计理念，精益求精的品质要求，独创的 PS循环利用模式，积累了优质客户资源，成为全球领先的 PS塑料循环利用企业。公司不断开发塑料循环利用解决方案，实施的马来西亚英科 5万吨/年 PET回收再生项目，报告期内已按计划完成破碎、清洗、脱标、自动分选、造粒、增粘等生产工艺模块调试，可生产出食品级再生粒子、片材及纤维级再生粒子，实现了 r-PET“瓶到瓶”高值化应用的又一优质赛道。 未来，公司在夯实 PS、PET塑料回收与利用优势业务的基础上，将纵向拓展 PE、PP、HDPE等多品种塑料循环利用领域，横向拓展到多材质资源再生领域，实现“英科再生、万物再生”的发展战略。 2、主要产品 目前，公司围绕塑料回收、再生、利用三大类核心技术，形成三大类主营业务，均在每个环节形成了具有较强竞争力的产品，主要产品介绍如下： （1）塑料回收领域 公司从国内外回收可再生塑料，是再生塑料循环经济中的“减量化”（Reduce）环节。目前，公司在全球从累计超过 1000多个回收网点采购可再生 PS塑料原料，形成了覆盖国内外的可再生PS塑料回收网络。 公司回收的塑料以 PS泡沫塑料为主。PS泡沫塑料是由苯乙烯悬浮聚合，再加入发泡剂，经过预发、熟化、成型、烘干和切割等工艺制成。PS泡沫塑料主要用于制作家用电器和电子元器件的塑料泡沫包装盒，食品运送过程中的塑料泡沫保鲜盒以及建筑保温材料等。 在 PS泡沫塑料的回收环节中存在 PS泡沫体积大、密度低、回收点分散、运输成本较高等难点。针对以上回收难题，公司自主开发了节能高效的泡沫减容机。该设备采用集成化控制方式，具有生产高效，连续自动的特点，将 PS泡沫塑料通过粉碎或热熔，均匀增密制成泡沫、饼块，在不改变 PS物理性质的情况下，使 PS泡沫塑料中的空隙闭合，将空隙中的空气排尽，在最大程度下可将低密度、大体积的 PS泡沫塑料缩小至原来体积的五十分之一（由泡沫冷压机压缩）和九十分之一（由泡沫热熔机熔融增密），并且不改变 PS的物理性能，大幅度降低了仓储、运输等物流成本，使得来源于世界各地的可再生 PS泡沫塑料实现集中高效回收。 回收点通过购买公司的回收设备，一方面可以大幅提高回收效率，降低回收转运成本，另一方面可以将回收压缩后的 PS泡沫销售给公司。公司通过销售回收设备，在获得设备销售利润的同时亦有助于和回收点建立长期合作关系，这有利于公司获得稳定的原材料来源，达到了双赢商业目的，形成良性互动模式。 除 PS塑料外，PET作为一种热塑性高度结晶性的树脂，主要用于制造包装盒、饮料瓶、纺织品等。公司储备了 PET回收设备技术，建成后将在现有全球回收网络基础上回收以 PET瓶为主的可再生 PET塑料。 ① 回收设备产品分类 目前公司已经开发出适用于多种场景的多种回收设备，主要设备类型示意如下：
②再生 PS粒子回收设备应用示例 公司的 PS泡沫减容机已应用在生活垃圾分类回收试点城市——上海市、杭州市、厦门市、苏州市和珠海市。上述城市的多个“两网融合”网点采购、应用了公司的 PS泡沫减容机，公司可以从上述网点采购压缩后的 PS泡沫、饼块。 （2）塑料再生领域 公司将采购的可再生塑料，运用再生造粒技术将使用过的塑料制成再生塑料粒子，成为工业 原材料，是再生塑料循环经济中的“资源化”（Recycle）环节。 ①再生 PS粒子 回收的 PS塑料，经过微细粉碎、自动化除杂分离等预处理后，通过螺杆挤出机熔融塑化、高 精细过滤、蒸发排气、一体式切粒等工艺处理，运用分子链修复技术和塑料改性技术等再生造粒 技术，制得再生 PS粒子。目前公司生产的再生 PS粒子，一部分直接销售给下游塑料制品企业， 另一部分自用制成再生塑料制品。 公司生产的高品质再生 PS粒子在熔融指数、冲击强度、拉伸强度、伸长率、弯曲强度、弯曲 模量等性能指标上已经接近新料的水平，成本低于新料粒子，具有性价比优势，可部分取代新料 的应用。公司生产高端再生 PS粒子的纯度高达 99%，分子量较高，可多次回收循环利用。 图—再生 PS粒子 ②再生 PET粒子 回收的 PET瓶砖，经过破碎、清洗、脱标、自动分选、造粒、增粘等环节，制得再生 PET粒子。公司在马来西亚“5万吨/年 PET回收再生项目”，产品可以分为食品级再生粒子、纤维级再生粒子及片材三类。其中，食品级再生 PET粒子，目前得益于欧盟法规强制性添加、大品牌商承诺使用等因素，食品级再生 PET粒子市场售价高于原生 PET粒子，呈现价格倒挂现象。 公司生产的高品质再生 PET粒子，使用 100%消费后塑料（PCR），已经取得了美国食品和 药物管理局（FDA）、欧洲食品安全局（EFSA）、全球回收标准（GRS）、清真 HALAL、海洋 OceanCycle、OEKO- TEX Standard100生态纺织品、ISO9001、ISO14001等认证。 图—再生 PET粒子 ③再生 PE/PP粒子 在 PET瓶砖清洗过程中，分离对应的 PE/PP瓶盖料、标签，经过清洗、熔融塑化、高精细过滤、脱挥排气、切粒成型、去除异味等工艺制备成再生 PE/PP粒子。近年来，再生 PE/PP在终端应用的需求量持续增长，可广泛应用于工业包装、建筑、电子、家电、汽车等领域，市场需求潜力巨大。 公司生产的高品质再生 PE/PP粒子，使用 100%消费后塑料（PCR），可直接对外销售，未来计划凭借资源循环再生利用的全产业链技术与营销优势，进一步深加工成高品质再生 PE/PP终端产品，构建多元化产品矩阵，提升核心竞争力。 （3）塑料利用领域 公司以先进的塑料多层共挤工艺，将再生塑料粒子制成再生塑料制品，是再生塑料循环经济中的“再利用”（Reuse）环节。 ①再生 PS线条及制品 再生 PS线条：公司以再生 PS粒子为原材料，运用微发泡双层或多层共挤技术，通过轧花、 热转印等工艺，制成双层或多层的线条产品。公司生产的再生 PS线条产品根据应用领域的不同， 可分为框类线条和装饰线条，其中框类线条用于生产画框、相框、镜框，装饰线条可作为踢脚线、 顶角线、腰线、墙板等，用于建筑装饰。再生 PS线条具有环保、性能稳定、款式丰富的特点，不 仅仅实现“以塑代木、以塑代石、以塑代金属”，还突破了木材、石材和金属材质线条在款式设 计及加工方面的局限性，可实现多款式、小批量的柔性化生产。 图—再生 PS线条 再生 PS制品：相框、画框和镜框是家居装饰中不可或缺的时尚元素，尤其是相框、画框往往以背景墙、照片墙等各种形式应用于家庭软装领域。传统的相框、画框和镜框大多是以原木为原材料，造成了大量的森林资源浪费。再生塑料框材相对传统木框材料，具有耐磨、抗腐蚀等特色，在表面处理工艺上更简洁且品质稳定，这种以塑代木、变废为宝的工艺，打破了木制框的生产传统，改变了原先繁复的生产工序，极大地提高了生产效率。随着环保成品框的工艺逐渐成熟，公司生产的环保成品框在原有的仿木、仿石、仿金属的基础上进一步发展，其外观设计更为多样、材料质感逼真。公司的相框、画框及镜框产品的环保性和设计性受到国际大型零售商、装饰品商的认可，产品销售至全球多个国家和地区的中高端家居装饰市场。 图—再生 PS制品（镜框、相框、画框） ②再生 PET片材及制品 再生 PET片材：以再生 PET净片为原材料，运用多层共挤技术，制成复合材质的高品质 r- PET片材。采用产品为 ABA三层共挤结构，外面两层是新料 PET，中间一层是回收再生 PET， 再生 PET片材可用于吸塑成型，具有高强度、高透光特性。 图—再生 PET片材 再生 PET制品：运用正负压真空热成型技术，再生 PET片材可进一步深加工成食品生鲜盒、各种托盘包装，适用于果蔬生鲜包装、电子包装、医疗包装等，可应用于零售店、生鲜果蔬外卖、电子电器工业企业、药品生产企业等。这其中一部分零售商渠道可与现有公司再生 PS制品渠道相协同。 图—再生 PET制品 ③再生 PE制品 新型再生 PE木塑产品：以再生 PE、木质纤维、无机填料、功能助剂为主要原料，经高速混 合机充分混合均匀、造粒机造粒以及专用模具挤出成型，产品类型包含户外地板、墙板、装饰板 等，具有防水、防潮、防霉变、防虫蛀、环保等多重优势，市场应用前景潜力显著。上述产品营 销可协同公司长期以来在装饰建材产品的营销网络体系，进一步丰富公司产品类型，提高产品市 场占有率，带来新的业务利润增长点的同时增强抗风险能力，提高公司持续经营能力。报告期内， 公司首次公开发行股票募投项目“年产 3 万吨新型改性再生塑料综合利用项目”，重点推进上述 目标产品的研发、生产及市场销售，相关产品于 2024年正式投产。 图—再生 PE木塑产品 (二) 主要经营模式 （1）研发模式 公司根据塑料循环利用产业的国际发展趋势，把握国内政策形势，以市场需求为导向，对行业热点领域产品进行创新性研究开发。公司构建了围绕塑料循环利用产业的完整研发体系。研发项目管理组织架构如下：从公司及子公司层面分别设置研发中心，研发中心包括产品研发组、工艺技术研发组、装备研发组和其他研发组。 研发项目分类如下：1）按照研发内容分为：产品研发、工艺/技术研发、设备研发、其他研发；2）按照研发难度和复杂度分为：全新产品/技术/装备研发、对产品/技术/装备进行大规模研发或升级改造、对产品/技术/装备进行局部升级改造、对常规产品/技术/装备按客户或者自身要求进行设计。 （2）采购模式 公司由原料采购部、供应链管理部门负责原料、辅料、包装材料的采购供应。采购流程如下：首先由需求部门填写采购计划，得到审核批准后，再发送给采购部门，最后由采购部门根据审批后的采购计划并结合库存量，向《供应商合格名录》中供应商采购原辅材料。采购部门、生产部门、质量控制部门等协商筛选供应商，从选择供应商开始严格把关，定期评定供应商，并记录在《供应商质量审核表》，对于符合要求的供应商纳入《供应商合格名录》。 针对原辅材料的入库、出库、保管、盘点，公司建立了良好的存货管理制度。采购部门会在原辅材料入库前进行报验，由品质管理部进行质量检查，合格的材料直接入库。公司依靠系统化的管理体系，及时掌握材料的入库、出库、保管、盘点情况，保证生产的正常进行。 （3）生产模式 公司产品主要分为定制化和标准化产品，生产计划部负责组织和安排生产，工艺部确定生产工艺，确保产品品质、有效管控成本的同时保证按时交货。 ①定制化产品 公司针对定制化产品主要采取“以销定产”的生产模式，根据客户订单安排生产计划。具体流程如下：销售业务员将客户订单的预评审单发送给工艺部、生产计划部，并由这两个部门分别确定生产工艺和生产计划，再由采购部门确定采购计划，最终统一反馈给销售业务员，与客户签订订单。生产计划部将制定的生产指令交付所属生产车间。 各生产车间接到生产计划部生产指令后，立即组织相关生产人员生产产品。在生产过程中，公司品质管理部将全程对生产进行监督、检验，确保产品符合质量标准。生产结束后，生产计划部将对产品质量进行进一步把控，检测合格后出库。 ②标准化产品 公司针对标准化产品主要采用“市场预测+安全库存”的生产模式。每年年初，公司根据以往的销售情况以及对当年市场的判断，制定出每种产品全年的生产计划，并将其分解到个月。公司在生产计划的基础上，根据已接到的订单和存货情况安排生产，并进行月度调整。 （4）销售模式 公司销售的产品包括回收设备、粒子、装饰建材、成品框等。具体销售模式简述如下： ①回收设备 回收事业部负责回收设备的销售，其中可分为标准设备和根据客户要求生产的定制化设备。 ②再生塑料粒子 再生塑料粒子作为标准化的产品，销售的主要流程包括产品展示、客户询价、公司报价、签订合同。公司销售时由销售经理了解客户需求，并根据公司制定价格政策对外报价，价格有变动时报总经理批准。根据与客户商定的销售产品的品种、价格、数量、交货时间，按照公司业务流程签订供货合同。 ③装饰建材和环保塑料成品框等 由于不同的国家和地区的消费者拥有不同的文化特征和消费习惯，对产品的款式设计等往往有不同的要求，公司采用客户引导的方式，每月推出新品，向客户展示并积极开展互动交流。公司分别设立国际销售部和国内销售部，通过定期拜访、境内外展会洽谈以及网络营销等方式开展销售。 i）外销 公司将除中国大陆以外的市场划分为多个销售区域，主要为北美、日本、东南亚、西欧、东欧、中南美以及大洋洲地区。销售业务员定期向客户展示新款产品，客户从中挑选偏好款式，销售业务员向公司反馈客户偏好的产品设计方案、并与客户接洽订单事项。 ii）内销 公司根据国内各地经济、市场容量与发展潜力，结合公司在该区域的市场份额、销售网络结构情况以及公司对营销网络的战略规划，将全国区域市场划分大区，每个区域设有专门的大区经理进行管理。截至期末，公司在境内营销网点共有 21个，方便各地客户实地参观，是对公司助销系统的补充，实现线上线下的联动营销。 经过多年的发展，公司形成了独立、完整、规范的符合资源回收利用产业特征的研发、采购、生产和销售模式，报告期内，上述经营模式未发生重大变化。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司主要从事可再生塑料的回收、再生和利用业务。据《国民经济行业分类》（GBT4754－2017），公司所处行业属于“废弃资源综合利用业（C42）”大类下的“非金属废料和碎屑加工处理业（C4220）”子类；“非金属废料和碎屑加工处理业（C4220）”是指从各种废料［包括固体废料、废水（液）、废气等］中回收，或经过分类，使其适于进一步加工为新原料的非金属废料和碎屑的再加工处理活动。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的规定，公司所处行业属于“废弃资源综合利用业（C42）”。 （1）行业的发展阶段 塑料以重量轻、可塑性强、制造成本低、功能广泛等特点在现代社会中得到了广泛的应用， 已成为人类不可或缺的重要材料，与钢铁、木材和水泥一起构成现代社会中的四大基础材料，是 支撑现代社会发展的基础材料之一，广泛应用于包装、建材、家用电器、汽车、日常器具等国民 经济各领域。 塑料工业的发展在给人类社会生活、生产带来便利的同时，也导致生存环境被废弃塑料污染。 过往，废弃塑料主要以焚烧和填埋方式被处理，由于塑料难以降解，其对环境、海洋和生物的影 响愈加明显，世界迫切需要重新思考制造、使用和管理塑料的方式。近年来，随着人类对环境、 能源、安全等问题的重视，塑料的回收利用被认为是既有效治理环境污染，又有效利用资源、节 约能源的方式，当前世界各国都把塑料的再生利用作为废弃塑料的首选处理方向。 我国废弃塑料综合利用业经历了三个发展阶段，详见如下图例： （2）基本特点 塑料作为人类生产、生活的重要材料，每年产生量巨大且回收利用率较低；尽管国内塑料回收有较长历史和较多回收点，但拥有先进技术、规模化、产业布局完整的塑料回收企业数量较少。 公司与境内外的塑料回收点深入合作，建立全球可再生塑料回收网络，借助自研回收设备降低回收转运成本，持续大量回收可再生塑料，并运用先进的塑料再生技术和再生塑料制品开发技术，实现塑料的再生利用，形成循环经济模式。 （3）主要技术门槛 塑料循环再生利用涵盖塑料回收、塑料再生、塑料利用等垂直一体化的产品研发和商业化产业链，具有典型的技术密集特征，各环节的技术门槛描述如下： 塑料回收环节：PS泡沫塑料具有体积大、密度低、回收点分散、运输成本较高等难点。针对以上回收难题，公司自主开发了节能高效的泡沫减容机。该设备采用集成化控制方式，具有生产高效，连续自动的特点，将 PS泡沫塑料通过粉碎或热熔，均匀增密制成泡沫、饼块，在不改变 PS物理性质的情况下，使 PS泡沫塑料中的空隙闭合，将空隙中的空气排尽，在最大程度下可将低密度、大体积的 PS泡沫塑料缩小至原来体积的五十分之一（由泡沫冷压机压缩）和九十分之一（由泡沫热熔机熔融增密），并且不改变 PS的物理性能，大幅度降低了仓储、运输等物流成本，使得来源于世界各地的可再生 PS泡沫塑料实现集中高效回收。 塑料再生环节： ①回收的 PS塑料，经过微细粉碎、自动化除杂分离等预处理后，通过螺杆挤出机熔融塑化、高精细过滤、蒸发排气、一体式切粒等工艺处理，运用分子链修复技术和塑料改性技术等再生造粒技术，制得再生 PS粒子。公司生产的高品质再生 PS粒子在熔融指数、冲击强度、拉伸强度、伸长率、弯曲强度、弯曲模量等性能指标上已经接近新料的水平，成本低于新料粒子，具有性价比优势，可部分取代新料的应用。公司生产高端再生 PS粒子的纯度高达 99%，分子量较高，可多次回收循环利用。 ②回收的 PET塑料，经过破碎、清洗、脱标、自动分选、造粒、增粘等环节，制得再生 PET粒子。公司生产的高品质再生 PET粒子，使用 100%消费后塑料（PCR），在粘度、色值、异味程度、乙醛含量等性能指标，能满足食品级要求。 ③回收的 PET瓶砖中分离的 PE/PP瓶盖料、标签，经过清洗、熔融塑化、高精细过滤、脱挥排气、切粒成型、去除异味等工艺制备成再生 PE/PP粒子。公司生产的高品质再生 PE/PP粒子，纯净度高，能够有效解决因异物高温不熔或杂质引起的筛网堵塞、效率低下等问题；性能稳定，波动低，能够用于生产高标准品质的改性塑料。 塑料利用环节： ①再生 PS装饰建材和环保成品框业务：以再生 PS粒子为原材料，运用微发泡双层或多层共挤技术，通过轧花、热转印等工艺，制成双层或多层的线条产品，具有环保、防水、防潮、防霉、防腐、防虫蛀、防白蚁和款式丰富等众多优势。 ②再生 PET制品：以再生 PET片材为原料，运用正负压真空热成型技术，制成食品生鲜盒，适用于水果&蔬菜、糕点、生鲜包装等，可应用于零售店、连锁超市、咖啡厅、面包店、日常家用场所等，具有日用消费品属性。 ③再生 PE木塑产品：以再生 PE、木质纤维、无机填料、功能助剂为主要原料，经高速混合机充分混合均匀、造粒机造粒以及专用模具挤出成型，产品类型包含户外地板、墙板、装饰板等，具有防水、防潮、防霉变、防虫蛀、环保等多重优势。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 我国塑料回收再生利用行业具有产业链较长、进入门槛较低、高端产能不足、规模以上企业少的特征。以公司为代表的规模以上企业，在产业链布局、生产工艺、技术水平、环保意识方面都优于规模以下企业，其生产的再生塑料产品供应稳定、品质较高，议价能力较强，主要供应中高端市场。 公司是一家资源循环再生利用的高科技制造商，从事可再生资源的回收、再生、利用业务，公司创新的打通了塑料循环再利用的全产业链，是将塑料回收再生与时尚消费品运用完美嫁接的独创企业。经过多年的发展，已经建立了稳定的原材料回收采购渠道，优质的全球客户资源，先进的产品加工生产技术工艺以及领先的产品设计理念，是行业内业务完整、产品丰富的规模领先企业。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 解决废弃塑料造成的白色污染问题是全世界绝大多数国家出台塑料治理相关政策的初衷。目前国际上应对废弃塑料问题主要采取限制或禁止使用难回收的塑料制品、鼓励塑料回收处理、使用可降解塑料替代等方法，其中加强塑料回收再生是国际主流趋势。再生塑料是指通过预处理、熔融造粒、改性等物理或化学的方法对废旧塑料进行加工处理后重新得到的塑料原料，具备减污、降碳、循环优势大等特性。因而，加强再生塑料应用的政策引导，提高废塑料回收利用率，扩大再生塑料的应用比例对塑料行业实现碳中和目标意义重大。 （1）“双碳”全球化进程势不可挡，国际公约及碳关税政策频出 2022年 3月，第五次联合国环境大会通过《终止塑料污染治理全球协议》，法国、英国、智利、荷兰、南非、美国、加拿大、肯尼亚及印度等多个国家也已经形成国家塑料公约并达成区域协议，均要求增加塑料包装中的再生塑料成分。2022 年 12 月，欧盟理事会、欧洲议会就 ETS（碳排放交易体系）改革法案、CBAM（碳关税调节机制）达成一致，确定了削减免费碳配额的时间表，配套的 CBAM 将于 2023年 10月起试运行、2026年起全面实施。目前相关国家对使用再生塑料添加比例强制性规定如下：
（2）全球知名企业做出的自我添加再生塑料比例承诺 根据 Ellen MacArthur基金会和联合国环境规划署(UNEP)最新发布的《新塑料经济全球承诺进展报告》，相较于 2025年全球承诺目标而言，全球 top 1/4 存在各大目标领域可比数据均优于市场水平，具体实际进展如下：资料来源《The global commitment fives years in: Learnings to accelerate towards a future without plastic waste or pollution》 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 （1）核心技术及其先进性 公司自成立以来，秉承“全球塑料循环经济领域的领军企业”使命，专业致力于再生塑料的回收、再生和利用的全产业链业务。公司在长期经营业务中，已掌握的关键核心技术及创新点描述如下： ①废弃泡沫塑料减容增密技术及装备 运用该技术的减容增密设备，其工作原理是根据螺杆旋转产生压力挤压泡沫塑料，在成型仓内对其进行压缩，经过减容增密的泡沫塑料成倍减少体积，增加密度，便于包装运输，利于泡沫回收利用。该设备在运行过程中无气味、噪音小于 85db，压缩比达到 50倍以上。采用自行设计的粉碎动刀和定刀组，将泡沫塑料粉碎，得到了尺寸均匀的小块。采用适深螺槽螺杆，提高压缩、输送效率，达到了良好的压缩效果。成型仓周围包裹冷却装置的结构设计，可控制成型温度，使压缩过程保证良好成型效果的同时防止过热氧化现象。与该产品相关的授权发明专利技术包括“一种用于回收废弃泡沫塑料的冷压机”、“一种用于回收废弃泡沫塑料的冷压机的泡沫塑料粉碎刀”。 ②废弃聚苯乙烯泡沫优质再生关键技术 可再生 PS泡沫经过粉碎、筛选、配料，通过双螺杆挤出机（或单螺杆挤出机）熔融塑化、脱挥、除杂、化学接枝或物理改性、切粒等一步法实现了再生和改性，制得的再生粒子较废料而言，改善了再生粒子的力学性能和加工性能，并且根据不同应用领域的要求，可定制满足不同性能要求的再生 PS改性材料，具有性价比优势，可部分取代新料的应用。与该产品相关的授权发明专利技术包括“用于废旧塑料再生利用的双柱塞反冲洗过滤器”、“一种提高聚苯乙烯废塑料力学性能的分子链调节剂的制备方法”。 ③再生聚苯乙烯微发泡制备仿木线材技术 以 PS再生料为主料，配以少量的发泡剂、增韧剂等助剂，通过特创的模具、微发泡双层或多层共挤技术生产艺术装饰线条。通过材料的多层共挤技术，形成三层（或多层）结构，内部为微发泡的再生聚苯乙烯泡沫材料，外部为高抗冲聚苯乙烯（HIPS）新料包覆，最外层形成转印艺术花纹设计层，确保产品性能健康、安全、可靠。根据产品要求进行独特的艺术设计，在保护森林资源的同时加大了产品的性能设计、外观设计以及艺术设计的空间。与该产品相关的授权发明专利技术包括“一种利用废弃泡沫塑料制做装饰用框条的工艺方法”、“表面柔软的聚苯乙烯双层共挤型材及其制作方法”、“抗紫外线多层共挤功能性聚苯乙烯发泡型材”、“玻璃纤维增强聚苯乙烯微发泡双层共挤型材及其制作方法”。 ④PET优质再生技术 废弃 PET瓶经过破碎、清洗、脱标、自动分选等环节后制得洁净干燥的再生 PET净片，随后净片采用专用的造粒机进行熔融塑化、过滤挤出制得再生 PET粒子，在此过程中，去除 PET瓶中混合的金属、砂石、杂塑、瓶盖、标签、粘黏剂等杂质外，再采用固相增粘技术可使粘度满足瓶级 PET使用要求。 ⑤食品级再生 PET多层共挤片材技术 再生 PET净片会含有许多杂质，无法满足食品级接触材料要求；同时净片水分含量高，需进行预干燥，能耗高；粘度范围广，造成片材生产过程品质不稳定，产量低。通过采用真空预处理技术，短程挤出超精过滤技术可有效解决以上问题。 ⑥再生塑料改性技术 再生塑料改性技术是基于再生塑料根据其应用领域不同而进行不同的改性赋能，能够有效提高原有材料的拉伸、弯曲、抗冲击、耐热、耐腐蚀、耐候性、耐电弧、流动性、尺寸稳定性等性能，改善材料的阻燃、导电、导热、透波、吸波、抗菌等方面的性能，扩大了塑料材料的应用领域。报告期内，公司已建成年产 3000吨改性塑料研发生产中试平台，相关产品已成功销售给医疗器械、家居建材等领域。与本产品相关申请中的发明专利有“一种可用于挤出工艺框条的植物纤维改性聚苯乙烯及其制备方法”“可调节气氛的改性聚苯乙烯材料、装饰框条及制备方法”。 （2）核心技术报告期内的变化情况 公司相关核心技术在报告期内，不存在重大变化情况。 国家科学技术奖项获奖情况 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司新参与制定《塑料包装替代材料碳减排量核算准则》(T/ACEF 060-2023)，新增授权发明专利 2件，实用新型专利 6件，软件著作权及其他 405件。 截至报告期末，公司已取得专利 112件，其中发明专利 13件，实用新型专利 94件，外观设计专利 5件，软件著作权以及其他 2,357件，合计知识产权 2,469件。 报告期内获得的知识产权列表
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