[年报]回天新材(300041):2023年年度报告
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时间：2024年04月15日 23:21:20 中财网 |
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原标题:回天新材:2023年年度报告
湖北回天新材料股份有限公司
2023年年度报告
2024年04月
2023年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人章力、主管会计工作负责人石长银及会计机构负责人(会计主管人员)柳运恒声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司在经营过程中主要面临宏观经济波动、下游行业周期变化、原材料价格波动、市场竞争加剧等风险，详细风险因素内容已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、（四）可能面对的风险”部分予以描述，敬请广大投资者注意投资风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施2023年度权益分派方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 10
第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 50
第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 70
第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 76
第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 87
第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 94
第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 95
第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 98
备查文件目录
一、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、经公司法定代表人签名的2023年年度报告文本。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
| 本公司、公司、回天新材 | 指 | 湖北回天新材料股份有限公司 |
| 上海回天 | 指 | 本公司全资子公司上海回天新材料有限公司 |
| 广州回天 | 指 | 本公司全资子公司广州回天新材料有限公司 |
| 常州回天 | 指 | 本公司控股子公司常州回天新材料有限公司 |
| 武汉回天 | 指 | 本公司全资子公司武汉回天新材料有限公司 |
| 回天汽用 | 指 | 本公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司 |
| 南北车公司 | 指 | 本公司全资子公司湖北南北车新材料有限公司 |
| 宜城回天 | 指 | 本公司全资子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司 |
| 回天荣盛 | 指 | 本公司全资子公司回天荣盛（香港）有限公司 |
| 安徽回天 | 指 | 本公司全资子公司安徽回天新能源材料有限公司 |
| 合肥回天 | 指 | 本公司全资子公司合肥回天新材料科技有限公司 |
| 回天汽服 | 指 | 上海回天全资子公司上海回天汽车服务有限公司 |
| 荣盛电力 | 指 | 上海回天全资子公司泗阳荣盛电力工程有限公司 |
| 回天电力科技 | 指 | 上海回天全资子公司上海回天电力科技发展有限公司 |
| 荣盛新材料 | 指 | 上海回天全资子公司回天荣盛（上海）新材料有限公司 |
| 博天电力 | 指 | 上海回天控股子公司武汉博天电力发展有限公司，上海回天持股57.93% |
| 回天锂电新材料 | 指 | 广州回天控股子公司湖北回天锂电新材料科技有限公司，广州回天持股60% |
| 越南越友 | 指 | 回天荣盛的全资子公司越友有限责任公司 |
| 回天日本 | 指 | 回天荣盛的全资子公司回天新材料（日本）株式会社 |
| 越南荣盛 | 指 | 回天荣盛的全资子公司荣盛新材（越南）有限公司 |
| 上海聚车 | 指 | 上海聚车信息科技有限公司，回天汽服持股5% |
| 沈阳美行 | 指 | 沈阳美行科技股份有限公司，回天汽服持股0.6172% |
| 国翼回天基金 | 指 | 武汉国翼回天产业投资基金合伙企业（有限合伙） |
| 胶粘剂 | 指 | 通过粘合作用，能使被粘物结合在一起的物质 |
| 有机硅胶粘剂 | 指 | 由聚有机硅氧烷（硅橡胶和硅树脂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称 |
| 聚氨酯胶粘剂 | 指 | 以聚氨基甲酸酯树脂（必要时包含固化剂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称 |
| 厌氧胶粘剂 | 指 | 氧气存在时起抑制固化作用，隔绝氧气时就自行固化的胶粘剂 |
| 环氧树脂胶粘剂 | 指 | 以环氧树脂及其固化剂为主要粘料制成的胶粘剂的总称 |
| 丙烯酸酯胶 | 指 | 通常指第二代丙烯酸酯结构胶，以甲基丙烯酸甲酯、增韧剂、引发剂等为主要
粘料制成的双组分胶粘剂 |
| 汽车制动液 | 指 | 汽车液压制动系统中传递制动压力的液态介质，我国对该类产品制定了标准
GB 12981-2003 |
| 太阳能电池背膜 | 指 | 太阳能电池背板膜，也称为光伏背板膜、太阳能背板膜，是用在太阳能电池组
件上的一种保护性材料 |
| 氟膜 | 指 | 采用聚偏氟乙烯(PVDF)或者聚氟乙烯(PVF)等含氟材料，通过不同工艺制备而
成的薄膜，包括PVDF膜、PVF膜，可用于光伏背膜的保护层 |
| UV胶 | 指 | 又称无影胶、光敏胶、紫外光固化胶，它是指必须通过紫外光线照射才能固化
的一类胶粘剂 |
| 报告期 | 指 | 2023年1月1日至2023年12月31日 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、万元、亿元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
| 股票简称 | 回天新材 | 股票代码 | 300041 |
| 公司的中文名称 | 湖北回天新材料股份有限公司 | | |
| 公司的中文简称 | 回天新材 | | |
| 公司的外文名称（如有） | Hubei Huitian New Materials Co., Ltd | | |
| 公司的外文名称缩写（如有） | Huitian New Materials | | |
| 公司的法定代表人 | 章力 | | |
| 注册地址 | 湖北省襄阳市国家高新技术开发区关羽路1号 | | |
| 注册地址的邮政编码 | 441057 | | |
| 公司注册地址历史变更情况 | 2022年11月3日由湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路7号变更为当前地址 | | |
| 办公地址 | 湖北省襄阳市国家高新技术开发区关羽路1号 | | |
| 办公地址的邮政编码 | 441057 | | |
| 公司网址 | www.huitian.net.cn | | |
| 电子信箱 | [email protected] | | |
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的证券交易所网站 | www.szse.cn |
| 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn） |
| 公司年度报告备置地点 | 公司证券部 |
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
| 会计师事务所名称 | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 会计师事务所办公地址 | 上海市黄浦区南京东路61号四楼 |
| 签字会计师姓名 | 揭明、汤方明 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
?适用 □不适用
| 保荐机构名称 | 保荐机构办公地址 | 保荐代表人姓名 | 持续督导期间 |
| 国金证券股份有限公司 | 成都市青羊区东城根上街95号 | 胡琳扬、黎慧明 | 2022.11.15-2024.12.31 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是 □否
追溯调整或重述原因
会计政策变更
| | 2023年 | 2022年 | | 本年比上
年增减 | 2021年 | |
| | | 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 |
| 营业收入
（元） | 3,901,519,155.87 | 3,713,947,280.31 | 3,713,947,280.31 | 5.05% | 2,954,341,706.90 | 2,954,341,706.90 |
| 归属于上市
公司股东的
净利润
（元） | 298,745,390.72 | 291,702,079.93 | 291,729,159.07 | 2.41% | 227,369,252.07 | 227,369,252.07 |
| 归属于上市
公司股东的
扣除非经常
性损益的净
利润（元） | 254,881,940.62 | 273,319,267.65 | 273,346,346.79 | -6.75% | 196,063,492.60 | 196,063,492.60 |
| 经营活动产
生的现金流
量净额
（元） | 672,222,242.97 | 133,579,908.65 | 133,579,908.65 | 403.24% | 122,602,186.72 | 122,602,186.72 |
| 基本每股收
益（元/股） | 0.5242 | 0.6802 | 0.5231 | 0.21% | 0.5496 | 0.5496 |
| 稀释每股收
益（元/股） | 0.4848 | 0.6731 | 0.5192 | -6.63% | 0.5268 | 0.5268 |
| 加权平均净
资产收益率 | 10.63% | 12.38% | 12.38% | -1.75% | 10.89% | 10.89% |
| | 2023年末 | 2022年末 | | 本年末比
上年末增
减 | 2021年末 | |
| | | 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 |
| 资产总额
（元） | 6,195,302,438.14 | 5,989,749,676.38 | 5,989,776,755.52 | 3.43% | 4,377,229,553.01 | 4,377,229,553.01 |
| 归属于上市
公司股东的
净资产
（元） | 2,879,682,381.90 | 2,721,368,699.80 | 2,721,395,778.94 | 5.82% | 2,200,885,449.17 | 2,200,885,449.17 |
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第 16 号》（财会[2022]31 号， 以下简称解释 16 号），其
中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起施
行。
本公司于2023年1月1日执行解释16号的该项规定，对于在首次施行解释16号的财务报表列报最早期间的期初（即2022 年1月1日）至2023年1月1日之间发生的适用解释16号的单项交易，本公司按照解释16号的规定进行调整。对于 2022 年1月1日因适用解释16号的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣
暂时性差异的，本公司按照解释16号和《企业会计准则第18号--所得税》的规定，将累积影响数调整2022年1月1日的
递延所得税资产及其他相关财务报表项目。
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不
确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 ?否
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额
?是 □否
| 支付的优先股股利 | 0.00 |
| 支付的永续债利息（元） | 0.00 |
| 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） | 0.5340 |
六、分季度主要财务指标
单位：元
| | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
| 营业收入 | 1,077,706,421.83 | 1,003,107,166.48 | 1,006,457,489.72 | 814,248,077.84 |
| 归属于上市公司股东的净利
润 | 120,068,892.92 | 103,315,012.17 | 72,397,072.67 | 2,964,412.96 |
| 归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 | 114,301,308.90 | 96,768,996.17 | 69,248,347.56 | -25,436,712.01 |
| 经营活动产生的现金流量净
额 | 37,851,699.06 | 66,973,722.18 | 95,933,586.37 | 471,463,235.36 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 2023年金额 | 2022年金额 | 2021年金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备
的冲销部分） | -1,430,170.79 | -312,777.95 | -112,780.55 | |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享
有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） | 35,622,660.98 | 16,768,519.42 | 34,600,742.68 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公
允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生
的损益 | 15,411,017.87 | 4,481,660.34 | | |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 1,252,503.07 | 1,408,747.46 | 300,288.07 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 294,690.00 | 427,133.54 | | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 282,598.66 | -1,337,976.82 | 2,001,826.95 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 251,141.39 | 147,053.79 | 169,495.64 | |
| 减：所得税影响额 | 7,824,246.49 | 3,340,638.23 | 5,638,846.86 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -3,255.41 | -141,090.73 | 14,966.46 | |
| 合计 | 43,863,450.10 | 18,382,812.28 | 31,305,759.47 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经
常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
公司所处行业为化工行业中的胶粘剂行业，作为精细化工的子行业，是国家产业政策重点支持行业，公司主要生产工程胶粘剂，2023年度胶粘剂在主营业务收入中占比79.71%。
1、行业发展概况
胶粘剂与密封剂产品下游应用领域广泛，包括汽车与交通运输、电子电器、新能源、绿色包装、机械制造、航空航天、医疗卫生、轻工、建筑建材和日常生活等众多领域，成为这些领域生产过程中简化工艺、节约能源、降低成本、提高经济效益的重要材料。
我国胶粘剂市场规模超千亿，行业近年来呈现持续、稳定发展的态势。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会统计，2021年我国胶粘剂行业总产量约763.2万吨，销售额约人民币1103.2亿元，分别比2020年增长 7.64%和 9.62%，其中出口量和出口额较 2020年分别增长 9.13%和 25.42%；2022年我国胶粘剂行业总产量约788.4万吨，销售额约人民币1151.4亿元，分别比2021年增长3.30%和4.37%，其中出口量和出口额较2021年分别增长8.16%和9.68%，出口主要集中在制造业转移国家（越南、印度及其他部分东南亚国家）和俄罗斯、巴西、美国、韩国等。
随着“中国制造 2025”、“碳中和碳达峰”、“一带一路”等国家规划和政策的大力支持，城镇化、信息化、工业化进程不断推进，国内投资需求、消费升级需求、改善生态环境需求，都为我国胶粘剂市场带来巨大的增长空间。光伏、新能源汽车、锂电池等新兴领域及下游包装、建筑等传统市场对胶粘剂的市场需求并行，汽车、能源、电子信息等中端应用领域以及半导体芯片、消费电子、航空航天、船舶等高端应用领域对胶粘剂需求增长较快，新能源车、锂电池、光伏产品等外贸“新三样”扬帆出海，共同拉动我国胶粘剂行业发展。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会年会资料，“十四五”期间，我国胶粘剂的发展目标是产量年均增长率为4.2%，销售额年均增长率为4.3%，力争到2025年末，改变国产产品高端不足、低端过剩的局面，使行业高附加值产品产值的比例达到40%以上。
2、行业竞争格局
国内精细化工行业处于快速发展增长期，胶粘剂下游应用广泛、产品种类繁多，而胶粘剂生产企业往往集中于1-2个大类，产品的生产和销售的特点，导致我国胶粘剂行业的市场集中度不高。据不完全统计，我国胶粘剂生产厂家有 1,000多家（规模以上的企业）。由于发达国家企业在胶粘剂领域中起步较早，形成了一定的品牌效应和技术规模优势，在整个胶粘剂市场中占有较大份额，国际知名胶粘剂企业已在国内投资建厂，从事胶粘剂生产和销售，抢占国内市场，对内资企业带来较大的竞争压力。但随着近年来国内企业持续加大研发投入、提升生产技术水平和产品性能，国内企业竞争力显著增强，在部分中高端产品细分市场，国产胶粘剂正以显著的性价比和本土化服务优势在各个应用领域逐步替代进口产品，抢占市场份额，我国胶粘剂市场呈现出内外资企业不断创新、共同竞争的局面。面对全球市场对中高端胶粘剂的巨大需求，国内胶粘剂企业仍有较大的发展空间。
3、行业发展趋势
（1）行业集中度不断提升
近年来，随着各行各业用户对胶粘剂产品质量、性能和环保节能要求的日益提高，市场竞争日趋激烈，低端胶粘剂产品利润趋薄，一些技术水平落后、缺乏自主创新能力、高污染、高能耗的小型生产企业相继被淘汰，行业处于集中度进一步上升周期，龙头企业、规模化、隐形冠军等企业加速发展，同时激发企业发展活力和专业化创新能力。企业持续加大研发投入、产能扩张，借助资本市场优势加快发展，研发实力、生产质量、自动化生产水平和管理水平等方面均显著提升。行业整体呈现规模化、集约化发展，产能规模性优势和产业链优势成为我国胶粘剂行业企业发展的重要优势。
（2）新兴市场带动行业高质发展
近两年，胶粘剂传统细分市场增长承压，新兴市场扩张迅速，光伏、新能源汽车、高端电子、动力电池、储能、绿色包装等战略性新兴产业对胶粘剂产品的需求强劲增长。高要求、高标准、高附加值的新兴市场，促进企业加大研发投入，进行科技创新，实现产品结构优化升级，走“专精特新”式发展道路，进而带动高性能、高品质、高附加值产品快速发展，推动实现行业高质量发展。
（3）产品竞争力持续提升，进口替代前景广阔
在全球化背景下，胶粘剂行业的竞争与技术交流，以及下游市场的多样化需求，促进国内胶粘剂企业不断加大研发投入，提升胶粘剂生产技术水平和产品性能，产品持续更新迭代、竞争力显著增强。在中低端产品市场，我国胶粘剂企业凭借产能、成本和生产优势，在全球竞争力优势明显；在部分中高端产品细分市场上，国产胶粘剂产品指标已接近或达到国际同类产品水平，且高端产品主要消费市场增量将在中国，进口替代前景广阔。国内经济稳步增长，胶粘剂产品全球化产业转移，以及国内企业技术进步带来的进口替代，都给国内胶粘剂企业带来了良好的发展机遇和持续增长的市场空间。同时，近两年我国胶粘剂产品出口持续增长，行业产品“扬帆出海”开拓全球市场，化“内卷”为竞争优势，是当今行业企业产能和业绩释放的重要举措。
（4）政策驱动行业绿色可持续发展
绿色低碳的国家宏观政策孕育出胶粘剂产业发展的新机遇。行业对胶粘剂及粘接过程的效率和环境紫外光固化型、改性及生物降解型等低 VOCs含量的环境友好型胶粘剂产品迎来巨大发展机会，将成为胶粘剂行业技术更迭的主要方向，未来产量增速将显著高于胶粘剂行业的整体增速。
4、公司所处的行业地位
国外发达国家胶粘剂企业在胶粘剂领域中起步较早，形成了一定的先发优势和规模优势，在整个胶粘剂市场中占有较大份额。从销售额来看，目前位于行业前列的企业均为跨国企业，分别为汉高、富乐、西卡、陶氏杜邦等。
公司专注于胶粘剂等新材料的研发、生产、销售40余年，研发力量不断增强、生产规模逐步扩大。
近年来，公司主要围绕光伏新能源、新能源汽车、高端电子、绿色包装等用胶领域深入拓展，聚焦消费电子、锂电负极、航空航天等新兴领域“卡脖子”关键材料进行技术研发和产品销售，致力于为行业和客户提供持续可靠和先进工艺的系列产品。凭借多年的品牌影响力、扎实的技术实力、可靠的产品质量、稳定的保供能力、完善的服务能力，公司持续保持着较快的发展势头，已成为国内工程胶粘剂行业的龙头企业，是我国工程胶粘剂行业中规模最大、产品种类最多、应用领域最广的内资企业之一，多年在A股胶粘剂行业上市公司中营业收入、净利润均排名前列。
公司拥有的“回天”系列胶粘剂品牌在2007年被认定为“中国驰名商标”，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，公司曾被评为“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”、中国胶粘剂与胶粘带行业“典范企业”，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，在新产品开发、产品质量、技术服务等方面均处于国内行业领先水平。经过多年的技术积累，公司已经在多个产品类型和应用领域具备了和国际企业竞争的实力，部分产品性能甚至优于进口产品，产品广销海内外，各类主要产品在各自细分行业中的市场占有率名列前茅，高端电子、锂电储能等新兴用胶领域产品进口替代进程加速。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
（一）主要业务范围
公司是专业从事胶粘剂等新材料研发、生产、销售的高新技术企业，目前主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、聚氨酯胶、锂电池负极胶、环氧树脂胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜，产品广泛应用在光伏新能源、消费电子、智能电器、新能源汽车、轨道交通、工程机械、绿色包装等众多领域。此外，公司利用已有的汽车行业销售渠道兼营一部分非胶粘剂产品，主要为汽车制动液和其他汽车维修保养用化学品。
（二）主要产品及用途
| 类别 | 主要产品 | 主要用途及应用领域 |
| 高性能有机
硅胶 | 单组份有机硅
密封胶 | 主要用于各类元器件、金属、塑料件的粘接、密封及固定，广泛用于 5G基
站、手持设备、家电、太阳能、汽车、工程机械及轨道车辆的零部件，各类
建筑施工中门窗接缝处、内外墙体间等。 |
| | 双组份缩合型
有机硅胶 | 主要用于电子电器的密封、灌封、粘接，广泛用于新能源汽车电池电芯粘接
固定、光伏接线盒、LED显示屏、模具制造、电厂烟囱脱硫材料粘接，中空玻
璃的密封，玻璃、石材、铝板幕墙、玻璃光顶和金属结构等。 |
| | 双组份加成型
有机硅胶 | 主要用于线路板、元器件、磁芯、电感等灌封、粘接、散热保护，广泛用于
5G基站、光伏逆变器、光伏微逆优化器、锂电池、大功率 LED照明、风能电
机等。 |
| 聚氨酯胶 | 单组份聚氨酯
胶 | 主要用于汽车风挡玻璃直接装配及维修，车身边板与骨架的弹性粘接密封及
车箱内木地板与底盘副骨架的弹性粘接，也适用于车顶及车身焊缝的粘接密
封，建筑行业的粘接密封。其中 PUR热熔胶广泛应用在手持电子设备的组装
粘接；家用电器设备的面板粘接密封；纺织材料和家具装饰材料的复合粘
接；汽车内饰件和外饰件的粘接等。 |
| | 双组份聚氨酯
胶 | 在电子、电器等行业，主要用于电子元器件、线路板的灌封密封；在建筑、
工程、船舶制造、高速铁路建设等行业，主要用于金属、复合材料等的结构
粘接；在水处理行业，主要用于RO膜片、超滤膜丝的粘接等。 |
| 锂电池负极胶 | 用于动力/3C/储能等领域锂离子电池中负极活性材料的粘接，满足电极浆料
和极片加工工艺需求，以及在电池充放电循环工作生命周期内保持稳定的结
构。目前的技术路线包含水性丁苯乳液 SBR和水性丙烯酸溶液 PAA两类负极
胶产品。 | |
| 丙烯酸酯胶 | | 具有固化快、强度高、可油面粘接、粘接材料广泛、综合机械性能好等诸多
优点，在轨道交通、工程机械、电子电气、船舶制造、汽车零部件等行业得
到大量应用。 |
| 泡棉胶 | 消费电子泡棉
胶 | 微孔聚氨酯泡棉具有优异的抗压缩形变能力和优异的回弹性，为消费电子市
场提供缓冲、减震、密封的解决方案。 |
| | 动力电池泡棉
胶 | 动力电池泡棉主要用于新能源电池电芯间，在电芯充放电过程中起到缓冲隔
热的作用；也可用于液冷板及壳体，起到支撑减震的作用。 |
| UV系胶 | UV光固化胶 | 一种通过紫外线照射而快速固化的胶粘剂，主要用于电子元器件、LCD显示
屏、医疗器械。 |
| 三防漆 | 低气味聚氨酯
三防漆 | 低气味聚氨酯类三防漆，使用环保型溶剂替代传统芳烃类、酯类、醇类溶
剂，用于电子电路板、PCBA板防护，保护PCBA板上的电子元器件在恶劣环境
中可以正常工作，延长各种元器件的使用寿命。 |
| | UV-湿气双重固
化三防漆 | UV快速固化三防漆，替代溶剂型三防漆，经济、环保，用于电子电路板、
PCBA板防护，保护PCBA板上的电子元器件在恶劣环境中可以正常工作，延长
各种元器件的使用寿命。 |
| 环氧树脂胶 | 车身结构胶 | 主要用于汽车白车身的侧围、天窗、前后轮罩、后隔板支撑延伸板、门槛、
支柱、车顶连接梁等部位的粘接。适用于钢车身、铝车身、铝钢混合、碳纤
维结构、全景天窗等相同金属间、不同金属间及非金属间的粘接，促进轻量
化、车身结构设计变革，简化焊接工艺，降低成本；提高整车性能：车身刚
度、抗撞性能、结构耐久性，噪声、振动与声振粗糙度等。 |
| | 军工环氧胶 | 主要用于各类军机、大飞机、发动机的结构粘接、补强和灌注，有助于相关
设备的可靠性、轻量化、减振降噪。 |
| | 电子灌封环氧
胶 | 用于电源、变压器、继电器、水表等各类电子元器件的灌封。 |
| | 陶瓷片粘接剂 | 用陶瓷片进行耐磨、防腐工程时陶瓷与基材粘接的专用胶粘剂。 |
| | 环氧结构胶 | 用于各种材料的结构粘接，如：逆变器磁芯、电机磁钢、芯片固定等，粘接
强度高。 |
| | 修补剂 | 用于各种材质铸件的各类铸造缺陷的修复，修复后的部位颜色与基材基本一
样，并具有很高的强度，可与基材一起进行各类机械加工。 |
| 厌氧胶 | 螺纹锁固型 | 隔绝氧气后快速固化，形成不同强度的热固化性高分子聚合物，使螺纹锁固
件耐冲击、耐振动、不渗漏，可替代弹簧垫、开口销等机械锁固和固持方
式。 |
| | 预涂型 | 将A、B先混合均匀，然后涂在紧固件螺纹上，经过烘干（也可自然风干）后
就会形成一层干性胶膜附着在螺纹上，装配时由于挤压，微胶囊破裂，释放
出引发剂，引发单体聚合而固化形成坚韧的热固性聚合物，起到紧固和密封
的作用。 |
| | 管螺纹密封型 | 用于各种油路、水路、气路灯管道螺纹接头的连接，起到粘接密封作用，抗
振动和冲击性以及耐介质耐老化性能优异。 |
| | 结构粘接型 | 快速固化，高强度。用于粘接刚性材料，如将铁氧体粘接到电机的金属件或
扬声器零件上，也适用于粘接金属和玻璃，配合促进剂使用。 |
| | 浸渗型 | 压铸件微孔的浸渗密封，用于发动机缸体及进排气歧管、汽车水泵壳体、空
调压缩机壳体、粉末冶金件与压铸件等。 |
| 耐高温无机
胶 | 平面密封型 | 用于汽车紧密结合部位的密封，替代垫片，进行小间隙部件的平面静密封。 |
| | 固持型 | 用于轴套、花键、销钉等固定粘接，能替代传统机械配合，避免过盈配合造
成的应力开裂等状况。 |
| 硅烷改性密封胶 | | 用于金属材料、复合材料、建筑墙体的粘接密封，如车身玻璃填缝、风力叶
片粘接密封、新能源汽车车身与骨架粘接、汽车内饰粘接、装配式内外墙及
家装密封，起到密封、弹性粘接的作用。 |
| 包装胶 | 溶剂型包装胶 | 应用于各种包装薄膜材料之间的复合，如食品包装、日化包装、医药包装、
工业复合领域，主要起到保护内容物的作用。 |
| | 无溶剂包装胶 | 无溶剂包装胶，替代溶剂型包装胶，高效、环保、经济，主要应用于食品包
装行业，快速取代溶剂型包装胶产品。 |
| 汽车制动液 | 对汽车制动系统的橡胶皮碗及金属部件起保护作用，有优异的防锈、防腐蚀
作用，低温条件表现好，在极寒天气性能优异。 | |
| 太阳能电池背膜 | 是太阳能电池组件背面的一层高分子封装材料，对电池片起到保护和支撑的
作用，用来抵御恶劣环境对组件造成伤害，确保组件使用寿命。 | |
（三）主要经营模式
1、采购模式
公司所需的原材料主要通过公司向国内外厂商及经销商采购，采购程序如下图： 公司实行重点原材料集中统筹采购、个性原材料地方采购相结合，发挥规模采购优势，有效控制原材料成本；另一方面，采购部指定专人负责关注原材料价格趋势，准确把握市场趋势，适度战略储备，调整采购周期，规范采购计划管理等，合理降低采购成本。公司已与多家原材料供应商建立了战略伙伴关系，能够保证原材料的稳定供应。
2、生产模式
公司工程胶粘剂产品主要由母公司及下属子公司自主组织生产；其他非胶类产品部分采取委托加工模式生产。
公司胶粘剂产品生产周期一般为3天至7天，主要由销售部门根据上月销售实现数、已接受的客户订单、经销商报送产品需求和客户需求持续跟踪进行销售计划的编制工作，然后将制订的销售计划下达供应链中心进行数据分析，合理监控，由其下属仓储物流部根据库存编写生产计划，提交生产部，并由生产部分派具体生产任务，组织各制造车间进行生产。供应部同步根据生产需求进行相应原材料采购。另外，公司也根据市场预测、生产能力和库存状况保持一定的安全库存，以提高交货速度并充分发挥生产能力、提高设备利用率。
3、销售模式
（1）国内市场：公司销售系统下设光伏事业部、电子事业部、新能源汽车事业部、通用事业部、消费事业部五大销售事业部。各事业部的客户涵盖光伏新能源、消费电子、智能电器、汽车制造、锂电储能、轨道交通、机械设备、绿色包装等制造商，采用大客户直接销售和一级经销商相结合的模式；通用事业部的汽化业务主要服务于商用车、乘用车维修保养后市场，主要采用一级经销商模式销售，销售网络基本覆盖全国所有地级以上城市和重要的县级城市；公司与上述经销商的关系均为买卖关系。对于公司近年来拓展的新业务领域、新产品所涉及的重点大客户，主要由公司直接进行销售。
在经销商的设立和管理方面，公司在省会、地级城市和重要的县级城市设立同级别经销商，同时在各地建立流动办事处，招聘当地业务员协助经销商开发和维护市场，形成平面型营销模式。该模式使得公司能够直接对各地经销商进行管理，及时获取各地市场的销售反馈，有助于公司根据市场情况快速调整销售策略和研发计划，以适用市场竞争的需求。
（2）国外市场：目前公司产品主要出口至东南亚、南亚、中东、韩国、欧美等国家和地区，也采用一级经销商与大客户直供相结合的销售模式，销售网络正在不断扩大、完善过程中，产品主要应用于光伏新能源、电子电器、绿色包装、锂电池和汽车制造等领域。
此外，公司针对胶粘剂行业细分产品种类较多、下游市场特点各异的情况，从管理团队上对各个胶种配备专门的研发团队和营销团队，并设置技术应用团队跟踪服务，进一步强化研发、销售和市场的专主要原材料的采购模式
单位：元
| 主要原材料 | 采购模式 | 采购额占采购总
额的比例 | 结算方式是否
发生重大变化 | 上半年平
均价格 | 下半年平
均价格 |
| 有机硅聚合物
（元/千克） | 根据生产计划、原材料市场价格和
库存情况确定并实施采购计划 | 31.09% | 否 | 14.79 | 12.83 |
| 聚醚（元/千
克） | 根据生产计划、原材料市场价格和
库存情况确定并实施采购计划 | 1.66% | 否 | 11.62 | 11.68 |
| PET（元/千
克） | 根据生产计划、原材料市场价格和
库存情况确定并实施采购计划 | 9.76% | 否 | 10.18 | 8.71 |
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
有机硅原材料新增产能释放，产能充足，原材料价格大幅下降。
能源采购价格占生产总成本30%以上
□适用 ?不适用
主要产品生产技术情况
| 主要
产品 | 生产技术
所处的阶
段 | 核心技术
人员情况 | 专利技术 | 产品研发优势 |
| 有机
硅胶 | 工业化应
用 | 均为本公
司在职员
工 | 发明专利33
项，实用新型
专利9项 | 具有国内先进的全自动双螺杆生产设备，生产效率高，工艺
技术水平领先，MES自动管控，产品稳定成熟，品质好，并有有
机硅相关增粘剂、催化剂、粉体处理等基础研究能力，为提高产
品核心竞争力提供有利保障。在高导热界面材料，高导热灌封材
料、高性能粘接密封材料等各技术领域均实现技术突破，形成全
方位服务于光伏、汽车电子、消费电子、微电子等行业的全套解
决方案。 |
| 聚氨
酯胶 | 工业化应
用 | 均为本公
司在职员
工 | 发明专利33
项，实用新型
专利25项 | 具有2条国内领先的自动化双螺杆连续生产设备，产品品质
优异，工艺流程简单高效，产品一致性好。其中，单组份聚氨酯
免底涂玻璃胶系列产品更加环保可靠，可大幅度提高主机厂生产
效率，降低生产成本，目前产品在TOP级主机厂及新能源车企全
份额使用，同时全系产品远销海外市场；双组份高导热聚氨酯结
构胶（锂电用胶）产品在TOP级锂电企业批量使用，提升了国内
高导热聚氨酯结构胶在国际市场的竞争力，两类产品均处于国内
领先、国际先进水平，填补国内空白。 |
| 其他
胶类
产品 | 工业化应
用 | 均为本公
司在职员
工 | 发明专利59项 | 自主研发，行业内同类产品领先，环保安全，持续优化铸就
精品。其中，车身结构胶以粘代焊，简化车身工艺，提高车身性
能，处于国内领先、国际先进；高性能减震胶、点焊胶、折边
胶，实现多种材料、多种工况条件下粘接密封，为汽车行业提供
全面的焊装胶解决方案；硅烷改性胶粘剂绿色环保，耐候性优
异，具备弹性粘接优势，被应用于风电行业，全面提升风电可靠
性；高性能丙烯酸酯结构胶适用于多种基材的粘接，无需表面处
理就可达到最高强度，韧性好，抗冲击性好，耐疲劳，广泛应用
于交通车辆、船舶等工业市场。
在锂电池负极粘合剂领域具有齐全的产品线布局，水性丙烯
酸类产品达到国内领先水平，水性丁苯类乳液类产品实现进口替
代，内部研发与生产持续投入，与行业龙头企业战略合作，加速
锂电技术的进步。 |
| 太阳
能电
池背
膜 | 工业化应
用 | 均为本公
司在职员
工 | 发明专利22
项，实用新型
专利7项 | 成功开发双面涂覆型产品，并在行业头部客户实现导入、批
量供货，客户反馈效果良好；自主开发的透明网格背板，通过对
网格生产工序的优化及涂料技术的突破，产品性能优异且生产效
率大增，在内外贸均实现批量稳定销售。 |
主要产品的产能情况
| 主要产品 | 设计产能 | 产能利用率 | 在建产能 | 投资建设情况 |
| 有机硅胶（吨/年） | 164,700.00 | 96.58% | 44,000.00 | 广州回天通信电子新材料扩建项目建成后将增
加年产能21,800吨，已于2023年12月建成投
产；湖北回天年两条分别为3万吨光伏单组分有机
硅密封胶产线已于2023年3月、2023年9月投
产。湖北年产4.4万吨有机硅密封胶双螺杆全自动
生产线在建，预计至2024年6月底建成投产。 |
| 聚氨酯胶（吨/年） | 49,270.00 | 81.79% | | 湖北回天年产约 1 万吨锂电池用双组分聚氨
酯胶产线，于2023年6月末建成投产。 |
| 太阳能电池背膜（万
平方米/年） | 9,000.00 | 78.77% | | 常州回天年产 3,600 万平方米太阳能电池背
膜扩建项目，已于2023年5月末正式投产。 |
主要化工园区的产品种类情况
| 主要化工园区 | 产品种类 |
| 襄阳高新区关羽路 | 有机硅胶、聚氨酯胶、其他胶类 |
| 宜城市襄阳精细化工园区 | 聚氨酯胶、其他胶类、车辆用新材料 |
| 广州市花都区花都汽车城 | 有机硅胶、其他胶类 |
| 上海市松江西部经济开发区 | 有机硅胶、其他胶类 |
| 常州市武进高新技术产业开发区 | 太阳能电池背膜 |
报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况
?适用 □不适用
1、湖北回天于2023年1月17日取得《关于湖北回天新材料股份有限公司年产4万吨高端封装材料和年产6万吨锂离子电池材料扩建项目环境影响报告书的批复》（襄高环批函[2023]4号）。
2、宜城回天于2023年2月4日取得《关于湖北回天新材料（宜城）有限公司年产6000吨聚氨酯树脂涂料A组分（白色涂料4000吨/年、黑色涂料1000吨/年、透明涂料1000吨/年）建设项目环境影响报告表的批复》（宜环函[2023]4号）。
3、常州回天于2023年5月25日取得《关于常州回天新材料有限公司年产1500万平方米泡棉、6000万平方米保护膜项目环境影响报告书的批复》（常武环审[2023]173号）。
4、上海回天于2023年7月31日取得《关于上海回天新材料有限公司扩大产能项目环境影响报告表的告知承诺决定》（松环保许管 [2023]184号）。
报告期内上市公司出现非正常停产情形
□适用 ?不适用
相关批复、许可、资质及有效期的情况
?适用 □不适用
1、主要生产经营许可权情况
| 序
号 | 所有人 | 许可证名称 | 许可证内容 | 发证单位 | 发证日期 | 有效期 |
| 1 | 回天新材 | 自理报检企业备案登记证明
书（证书编号：
4202600584） | - | 中华人民共和国
襄阳出入境检验
检疫局 | 2014年 5
月 12日 | - |
| 2 | | | | | | |
| | | 对外贸易经营者备案登记表
（登记表编号：01974024） | - | 对外贸易经营者
备案登记 | 2014年 5
月 22日 | - |
| 3 | | | | | | |
| | | 中华人民共和国海关报关单
位注册登记证书（海关注册
编码：4206360087） | - | 中华人民共和国
襄阳海关 | 2015年 7
月 24日 | 长期 |
| 4 | | 《危险化学品经营许可证》
（证书编号：
42065013202300002） | 丙烯酸酯聚合物类胶
粘剂、氯丁胶粘剂、
气溶胶（清洗剂、松
动剂）、聚氨酯类胶
粘剂、橡胶涂料、涂
料用稀释剂、含易燃
溶剂的合成树脂、油
漆、辅助材料、涂料
等制品【闭杯闪点
≤60℃】（仅限上述危
险化学品经营，不得
储存，经营品种涉及
其他行政许可的，依
法履行相关手续） | 襄阳高新区行政
审批局 | 2023年 2
月 7日 | |
| 5 | | | | | | |
| | | 《排污许可证》（证书编
号：
91420000714693195A002Q） | 排污种类：废气、废
水 | 襄阳高新技术区
行政审批局 | 2023年 1
月 12日 | 2028年 1
月 11日 |
| 6 | | | | | | |
| | | 《城市排水许可证》（证书
编号：襄高建排许字第
2023020号） | 准予在许可范围内向
城市排水管网及附属
设施排放污水 | 襄阳高新城乡建
设局 | 2023年6
月8日 | 2028年6
月8日 |
| 7 | 广州回天 | 《排污许可证》（证书编
号：
9144011476190205X4002U | 排污种类：废气、废
水 | 广州市生态环境
局 | 2023年 9
月 11日 | 2028年
9月 10
日 |
| 8 | | | | | | |
| | | 《危险化学品经营许可证》
（证书编号：穗花 WH应急
证字﹝2021﹞0182号） | 批发经营（无储存设
施）：含易燃溶剂的
合成树脂、油漆、辅
助材料、涂料等制品
[闭杯闪点≤60℃]
（2828，聚氨酯类胶
粘剂、有机硅树脂
胶、聚氨酯树脂涂
料、丙烯酸漆稀释
剂、溶剂清洗剂、黏
胶清洁剂）共计 6种
危险化学品。 | | 2021年 12
月 10日 | 2024年
12月 9日 |
| 9 | | | | | | |
| | | 《城镇污水排入排水管网许
可证》（证书编号：2023第
131号） | 准予在许可范围内向
城镇污水设施排放污
水 | 广州市花都区水
务局 | 2023年 6
月 29日 | 2028年
6月 28
日 |
| 10 | | | | | | |
| | | 对外贸易经营者备案登记表
（02493048） | - | 对外贸易经营者
备案登记 | 2016年 5
月 17日 | - |
| 11 | | | | | | |
| | | 中华人民共和国海关报关单
位注册登记证书（海关注册
编码：4401968217） | - | 中华人民共和国
花都海关 | 2016年 11
月 1日 | 长期 |
| 12 | 上海回天 | 危险化学品经营许可证（沪
(松)应急管危经许﹝2021﹞
202638） | 危险化学品经营 | 上海市松江区应
急管理局 | 2021年 6
月 29日 | 2024年 6
月 28日 |
| 13 | | | | | | |
| | | 对外贸易经营者备案登记表
（02732087） | - | 对外贸易经营者
备案登记 | 2018年 8
月 16日 | - |
| 14 | | | | | | |
| | | 自理报检企业备案登记证明
书（证书编号：
3100604710） | - | 中华人民共和国
上海出入境检验
检疫局 | 2014年 3
月 26日 | - |
| 15 | | | | | | |
| | | 中华人民共和国海关报关单
位注册登记证书（海关注册
编码：3118960718） | - | 中华人民共和国
松江海关 | 2015年 8
月 6日 | - |
| 16 | | 《城镇污水排入排水管网许
可证》（许可证编号：
SJPX13975号） | 准予在许可范围内向
城镇排水设施排放污
水 | 上海市松江区水
务局 | 2023年
11月 21
日 | |
| 17 | | | | | | |
| | | 固定污染源排污登记回执
（登记编号：
91310117631407042D001W） | - | 中华人民共和国
环境保护局 | 2020年 5
月 19日 | 2025年 5
月 18日 |
| 18 | | | | | | |
| | | 城镇污水排入排水管网许可
证（SJPD9151） | 城镇污水排入排水管
网许可 | 上海市松江区水
务局 | 2022年 7
月 20日 | 2027年 7
月 19日 |
| 19 | 常州回天 | 自理报检企业备案登记证明
书（证书编号：
3216607271） | 进出口货物收发货人 | 常州出入境检验
检疫局 | 2013年 4
月 11日 | - |
| 20 | | | | | | |
| | | 对外贸易经营者备案登记表
（登记表编号：02766561） | - | 对外贸易经营者
备案登记 | 2017年 9
月 15日 | - |
| 21 | | | | | | |
| | | 中华人民共和国海关报关单
位注册登记证书（海关注册
编码：3204963C07） | - | 中华人民共和国
常州海关驻武进
办事处 | 2017年 9
月 22日 | 长期 |
| 22 | | | | | | |
| | | 《城镇污水排入排水管网许
可证》（许可证编号：苏
2019字第 899号（B）） | 核准常州回天在许可
范围内向污南污水处
理厂排放污水 | 常州市武进区行
政审批局 | 2019年 12
月 9日 | 2024年
12月 8日 |
| 23 | | | | | | |
| | | 固定污染源排污登记回执
（登记编号：
913204125753929309001Y） | - | 中华人民共和国
环境保护局 | 2020年 6
月 11日 | 2025年 6
月 10日 |
| 24 | 宜城回天 | 《安全生产许可证》（编
号：（鄂）WH安许证
【2023】延 1050 号） | 聚氨酯胶粘剂 1万吨/
年；丙烯酸酯胶 700
吨/年；溶剂型粘接密
封胶 280吨/年；聚氨
酯树脂漆 500吨/年、
涂料用稀释剂 32吨/
年、脱漆剂 20吨/年 | 湖北省应急管理
厅 | 2023年 7
月 19日 | 2026年
7月 18
日 |
| 25 | | | | | | |
| | | 《危险化学品登记证》（证
书编号：42062300017） | 聚氨酯树脂涂料、聚
氨酯类胶粘剂、聚氨
酯白色涂料FC02白等 | 湖北省危险化学
品登记办公室、
应急管理部化学
品登记中心 | 2023年 7
月 26日 | 2026年
7月 25
日 |
| 26 | | | | | | |
| | | 《排污许可证》（证书编
号：
91420684MA49159E35001U） | 排污种类：废气、废
水 | 襄阳市生态环境
局宜城分局 | 2023年 01
月 11日 | 2028年
1月 10
日 |
| 27 | 回天汽用 | 《危险化学品经营许可证》
（证书编号：
42065013202300012） | 丙烯酸酯聚合物类胶
粘剂、氯丁胶粘剂、
气溶胶（清洗剂、表
面蜡、润滑剂、低温
启动液、松动剂、雪
种）、聚氨酯树脂涂
料、橡胶涂料、涂料
用稀释剂、含易燃溶
剂的合成树脂、油
漆、辅助材料、涂料
等制品[闭杯闪点≤
60℃]（仅限上述危险
化学品经营，不得储
存，经营品种涉及其
他行政许可的，依法
履行相关手续） | 襄阳高新区行政
审批局 | 2023年 5
月 24日 | 2026年
5月 23
日 |
| 28 | 南北车公
司 | 《危险化学品经营许可证》
（证书编号：
42065013202300044） | 丙烯酸酯聚合物类胶
粘剂、氯丁胶粘剂、
聚氨酯树脂涂料、橡
胶涂料、涂料用稀释
剂、含易燃溶剂的合
成树脂、油漆、辅助
材料、涂料等制品[闭
杯闪点≤60℃]（仅限
于上述危险化学品经
营，不得储存，经营
品种涉及其他行政许
可的，依法履行相关
手续） | 襄阳高新区行政
审批局 | 2023年月
10月 26日 | |
| 29 | 荣盛电力 | 《电力业务许可证》（许可
证编号：1041616-00588） | 准许荣盛电力按照许
可证载明的范围从事
电力业务，许可类别
为发电类 | 国家能源局江苏
监管办公室 | 2016年 1
月 15日 | 2035年 1
月 14日 |
上述2024年到期的许可证，续期条件均能满足。（未完）
