[年报]国光电器(002045):2023年年度报告
原标题:国光电器:2023年年度报告 2023年年度报告 2024年4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人何伟成、主管会计工作负责人何伟成及会计机构负责人（会计主管人员）肖庆声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来发展规划和经营目标的相关陈述，属于公司计划性事务，不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................. 39 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 65 第六节 重要事项 ............................................................. 67 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 80 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 99 第九节 债券相关情况 .......................................................... 100 第十节 财务报告 ............................................................. 101 备查文件目录 一、载有公司负责人何伟成先生、主管会计工作负责人何伟成先生、会计机构负责人肖庆先生签名并盖章的财务报表； 二、载有天衡会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在《证券时报》、《中国证券报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的公司所有公告文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于2022年11月发布《企业会计准则解释第16号》，涉及关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理。本集团自2023年1月1日起开始执行前述规定。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务主要是音响电声类业务及锂电池业务。公司音响电声类业务主要产品包括扬声器、蓝牙音箱、智能音箱、汽车音响、专业音响、VR/AR产品、电脑周边音响、Wi-Fi音箱、soundbar产品、耳机等。锂电池业务其主要产品运用于无线耳机、智能音响、可穿戴设备、电子烟、无人机等产品。 目前公司音响电声类业务和锂电池类业务规模相对于全球的市场规模尚属微小，有宽广的应用场景、巨大的行业发展空间，未来公司仍将专注于发展音响电声、锂电池等业务，重点发展AI+IOT、VR/AR及汽车音响相关业务，密切关注行业技术的发展方向，开展行业前瞻性技术研究，将音响电声类业务、锂电池类业务做大做强。 报告期内公司主营业务、主要产品及其用途、经营模式、主要业绩驱动因素未发生重大变化。 随着5G、物联网、人工智能等技术快速发展，电声行业产品和技术不断突破，新功能不断开发，新应用场景不断拓展，消费电声行业迎来良好的发展机遇。在消费音响领域，以蓝牙音箱、智能音箱、智能耳机为代表的消费类音响电声产品需求旺盛，产品快速迭代优化，使用场景正在从家庭、娱乐向教育、酒店、医疗、运动、金融等场景延伸，有望进一步扩大市场需求，推动消费升级。根据Research and markets的数据统计，2021年全球蓝牙音箱市场规模已达到101亿美元，且预计至2027年，市场规模市场将达到304亿美元，而据Fortune Business insights数据显示，预计全球智能音箱市场规模将从2021年的90.4亿美元增长至2028年的342.4亿美元。此外，随着以chatGPT和文心一言为代表的国内外生成式AI系统对智能交互方式的升级，语音交互反馈结果的深度与广度大幅拓展，这将提升消费者用户体验，让智能音箱成为真正的AI助手，为智能音箱的发展注入新动力。 在专业音响领域，全球线下文娱产业迎来复苏，国内外大型会议、体育赛事、演唱会、KTV等文化娱乐场景恢复，加之消费者对高品质沉浸式视听体验的认知和需求在不断提升，促使现场视听设备迭代升级，都将带动专业音响的新一轮销售增长。 近年来，在外部环境与产业升级等多重因素的共同作用下，全球VR/AR产业逐渐开始进入发展的“快车道”。随着宏观经济预期修复，IDC预计2023年全球VR/AR设备出货量有望同比增长31.5%，未来数年都将保持30%以上增速，预计2026年出货量将达到3,510万台。2023年苹果公司正式发布第一款VR/MR设备Vision Pro，该产品将于2024年初在美国首发。行业预计Vision Pro 将成为行业颠覆者，随着未来更多头部企业发布VR类产品加入市场，VR/AR行业迎来了发展新机遇，市场潜力可期。 汽车音响领域，目前的行业格局是欧洲车企的汽车音响主要由欧洲厂商供应，日本车企的主要由日本厂商供应，美国车企和中国车企中的高端车型则主要由欧洲、美国、日本厂商供应。中国高端车型一般均由Bose、JBL、Yamaha等知名汽车音响品牌商提供,但是中国新能源车企越来越倾向于使用车企自 身品牌，而由音响生产厂家提供白牌产品，而且更偏向于平台型产品。相较于传统油车，新能源汽车智 能化程度较高，且更注重车内体验，因此在人机互动和车载娱乐等汽车电子方面的投入更多，音响系统 成为较能体现差异化配置的重要卖点。随着音响系统升级，扬声器单车搭载数量翻倍增长，由原来的 4-8个成倍增长至20-30个，车载功放配置也从高端车型下放，成为标配，单车音响配套价值量更是呈 十倍增长。汽车音响越来越向消费级音响融合，在材料端以及设计端需要更多消费音响领域及专业音响 领域的技术支撑。全球新能源汽车市场的加速发展，无疑将带动上下游产业的发展，有力拉动市场对扬 声器、低音炮、功放以及AVAS等汽车声学产品需求的持续提升。中国汽车产业份额在全球份额中的迅 速扩张，给中国汽车音响企业的发展带来巨大提升空间。 电声器件行业的主要上、下游行业分析： （1）上游行业 音箱整机的上游行业包括芯片、软件、算法、塑胶件、声学模组、麦克风、线材、包材等，电声器材的上游行业为电声器材零部件行业，主要提供盆架、T 铁、夹板、磁碗、导磁片、磁钢、音盆、音圈、支片、复合边、引线、防尘帽、胶粘剂、垫边等电声器材零部件。 随着音频产品更新迭代的速度加快，音频行业企业需能把握市场潮流，快速响应客户，对电声企业自身的供应链管理和库存管理能力要求越来越高。 （2）下游行业 公司的主要产品扬声器与音箱为电声设备中的重要元件，广泛应用于可穿戴产品（如VR/AR）、汽 车、智能手机、平板电脑、笔记本电脑、台式电脑、智能电视、智能音响等产品。 随着科技的发展，各类智能终端产品的更新换代提升了整个消费类电子行业对于音频产品品质的要 求，预计在未来几年内，音频产品市场规模将保持稳定增长。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务主要是音响电声类业务及锂电池业务。公司音响电声类业务主要产品包括扬声器、蓝牙音箱、智能音箱、汽车音响、专业音响、VR/AR产品、电脑周边音响、Wi-Fi音箱、soundbar产品、耳机等。锂电池业务其主要产品运用于无线耳机、智能音响、可穿戴设备、电子烟、无人机等产品。 目前公司音响电声类业务和锂电池类业务规模相对于全球的市场规模尚属微小，有宽广的应用场景、巨大的行业发展空间，未来公司仍将专注于发展音响电声、锂电池等业务，重点发展AI+IOT、VR/AR及汽车音响相关业务，密切关注行业技术的发展方向，开展行业前瞻性技术研究，将音响电声类业务、锂电池类业务做大做强。 报告期内公司主营业务、主要产品及其用途、经营模式、主要业绩驱动因素未发生重大变化。 三、核心竞争力分析 公司是国内电声行业的领先企业，是一站式电声解决方案提供商，产品主要包括扬声器、音箱、耳机等声学产品及锂电池产品。公司的竞争优势突出体现在客户资源、技术研发、生产制造等方面。 1、客户资源、服务能力的优势 （1）客户资源的优势 良好的客户群体是公司规模与效益并增的基础。公司成立70年来，与众多国际品牌音响类、巨型平台类优质客户建立了长期的战略合作伙伴关系，并在技术领域展开富有成效的深度合作。近年来，公司重视国内客户的开发与维护，凭借强大的研发实力、领先的生产工艺和出众的质量控制，赢得了多家国内优质客户的认可，尤其是国内巨型平台类优质客户。 （2）客户服务能力的优势 公司一直沿用大客户战略，以客户为中心是公司坚持的原则之一。公司先后在香港、美国、越南、欧洲、新加坡设立子公司，为客户提供贴近服务。提高客户满意度是公司的重点工作。客户对公司的依赖程度，是公司与客户开展长期、稳定合作关系的基石。 2、技术领域的优势 （1）电声技术领先 A、公司积累了70年扬声器设计及制造经验，能在多个方面、用多个举措为客户供应高音质、高可靠性的各种扬声器及音响系统产品。仿真技术水平、准确率提高，有效提升产品设计能力，缩短开发周期和节省设计成本；公司有专业的材料团队负责零部件新工艺、新材料的探索、研究和应用；公司能探索新的零部件设计、生产工艺，以满足产品机械化、自动化装配的需要。 B、掌握和运用信号动态均衡及虚拟环绕声技术。该项技术使前方扬声器还原多通路环绕声信号，广泛应用于各类多媒体音响和平板电视音响。 C、掌握和运用空间声学测量和自适应参数调整技术。算法可在DSP或手机平台上运行，用于测量房间的声学参数，从而为专业音响调试和各类声学应用提供数据支持。 D、掌握和运用空间声效处理技术。基于空间声效参数的获得，空间声效技术能使声音的播放具有特殊的空间声效果，应用于各类多媒体产品、平板电视、效果器以及声音节目源的制作。 E、掌握和运用阵列、波束形成技术。拥有此类技术的核心算法，即基于多个扬声器单元的多通路信号处理技术，能还原更为震撼和大范围的环绕声场，可应用于家用多媒体以及有特殊指向性要求的专业场合。 （2）电子硬件及软件技术领先 A、公司有强大的电子制造能力，可为客户提供高品质OEM/ODM电子音响产品。 B、拥有多项完全自主的DSP音频处理核心技术，掌握可广泛运用于专业和民用各类音效处理场合的回声、混响、均衡、啸叫抑制等数十种专业领域音频算法。 C、聚焦于无线音频传输技术的研究，掌握并熟练运用包括Wi-Fi、蓝牙、2.4G点对点在内的多项无线音频传输技术，与通用硬件平台搭配及逐步建立、丰富标准SDK应用库，能适应产品模态的多样性需求。 D、掌握和运用多种数字放大技术，现有产品具体包括数字功放、数字开关电源、大功率功放以及公共广播功放等系列产品。 E、高水准的电子软硬件设计开发能力，具备各类电子音频产品的方案设计、开发与研制、生产及制造等一整套完善的研发设计生产体系。 F、公司配备3米场电磁兼容试验室、基础材料应用研究实验室、汽车音响实验室等，完备的测试环境和先进的试验设备为公司的研发助力。 （3）工艺水平的优势 国际知名企业在其全球化大规模采购中，对产品的一致性和稳定性的要求非常高。公司拥有70年的扬声器生产经验，积累了大量的工艺诀窍。从纸锥、折环、音圈、T 铁、夹板、盆架等零部件的制造，到自动、半自动化的产品装配，均可为客户提供高音质、高可靠性等各种扬声器及音响系统产品。公司在与知名企业的长期合作过程中，消化、吸收了大量先进的生产工艺和产品设计方法，建立了精细、高效的生产工艺流程，形成了设计、开发、生产、检测、零部件加工、整体配套的完整工艺体系，保证产品的一致性和稳定性。 3、制造水平的优势 （1）交付弹性的优势 近年来，公司持续实施双供应商、三供应商的认证工作，提升供应链管控水平。公司具备优质的供应链系统，与核心供应商建立了战略合作伙伴关系，产品制造的过程控制和可靠性方面具备丰富的经验，产品交付弹性大，交付能力强。 （2）质量管理体系的优势 公司于1994年开始实施ISO9000系列质量管理体系，同年成为国内电声行业第一家通过ISO9001质量体系认证的公司。为了进一步提高整体竞争力，公司又相继通过了QS-9000、ISO/TS16949质量体系认证以及ISO14000环境管理体系认证。公司检测中心还通过了CNAS的ISO/IEC17025认可，在生产中采用与国际同步的工艺、设备及控制流程，产品各项质量指标得到了可靠保证，公司从设计到采购、进料检验、仓储物流、生产、成品检验、销售和售后服务形成全过程质量控制系统。 （3）全球化制造基地布局的优势 公司逐步建立了以广州为中心，越南、广西梧州、江西多个制造基地并存的模式，有序分步调整公司在全球范围的制造分工布局，确保公司业务持续稳定发展。 为了提高公司的生产管理水平，公司已全面运用ERP系统，用于整个公司的生产管理，从制度上规范并完善了生产运作流程，极大地提高了生产流程的运作效率。近年来，公司加大了对信息系统的投入，通过购买或自主研发适用于公司内部管理的信息系统，降低了公司运行成本，提高了公司整体管理效率。 4、背靠股东在互联网媒体、数字营销、游戏开发、区块链等领域的经验，软硬结合 公司股东智度股份（000676.SZ）基于在互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术沉淀，致力于开发与提供优质的互联网产品与服务。公司背靠股东，与股东实行软硬结合的互动，有利于公司布局新兴领域，开拓更多的互联网客户和新兴科技客户。 公司在客户资源、技术研发、生产制造、品质管控、管理等方面的优势，并背靠股东在互联网媒体、数字营销、游戏开发、区块链等领域的经验，使得公司能够长期稳定拥有优质客户群，抓住AI+IoT市场兴起和扩大的机遇，提前做好市场布局，为公司带来新的市场机会和发展空间。 四、主营业务分析 1、概述 2023年度，尽管公司营业收入同比略有下降，但公司归属于上市公司股东的净利润同比上涨，这主要得益于公司多举并措提升综合盈利能力。公司积极开拓新赛道，更多的JDM、ODM业务让公司的毛利率水平持续提升；公司积极获取高技术壁垒的新订单，拉升公司整体毛利率水平；公司积极采取措施降本增效，进一步强化经营管理，提升生产效率和提高综合盈利能力。新加入公司的管理层人员具有丰富运营经验，能有效提升运营结果及规划业务布局。报告期内已初见成效，公司生产效率提升。同时，报告期内劳务工管理费同比下降约1.72元/小时。美元兑人民币汇率波动，提升公司盈利能力。公司大练内功，压实管理层责任，以“低成本、高效率”的原则优化流程，提高运营效率、制造效率、供应链竞争力。 市场方面：报告期内终端消费市场不达预期，公司销售收入同比略有下降。公司仍坚定看好音响电声行业，持续深耕音响电声领域。报告期内，公司继续沿用大客户开发战略，维护并持续深耕现有大客户，扩大现有大客户的深度合作机会。公司在音响电声领域的技术优势、质量把控能力、交付能力、与客户配合程度等，多次获得客户的好评，并持续获得客户新产品、新项目的开发机会。报告期内，公司突破了多个大客户的FATP项目，取得了更多JDM、ODM订单，这将提升公司整体的竞争能力和盈利能力。 研发方面：公司积极配合客户完成各类型产品的开发、设计，不断提升自身研发能力，尤其是前沿技术能力。报告期内，公司材料实验室开展了振膜、纸盆、橡胶、胶水等研究。自研胶水已投入生产应用，大幅降低了生产成本。汽车实验室和DSP组开展了汽车功放相关算法和软件的研究；完成了多款车型的系统声学改制和调音。2023年内，公司获得39项国内外专利授权，其中发明15项，实用新型19项，外观设计专利5项，并在各类杂志、专刊上发表论文共计7篇。 供应链管控方面：报告期内，供应链管理中心从多方面入手，围绕降低成本的中心点出发，积极提高供应链管理水平，如配合多品类产品线，积极进行新领域、新工艺资源开发；多方寻找优质运输商降低运输费用等。为提高供应商粘性，降低管理难度，供应链管理中心主导进行供应商整合，并推行集采管理，对外细化采购品分类，优化供应商，扩大优质采购渠道；对内规范采购需求提报，规范报价模板等。公司重视具备竞争力供应链系统的打造。 生产管控方面：公司制造部门始终以生产出货为首要目标，保质、保量、按时完成各项生产任务，确保了“0”延时、“0”安全事故的产品交付。各制造部门不断提升内功，持续开展各项CIP改善活动。 同时各制造部门积极进行自我检讨、分析、改善问题，不断提升自身制程能力，降低生产制程不良。 锂电池业务：锂电池业务包括软包锂电池以及锂电池正极材料业务。软包锂电池业务由公司全资子公司国光电子开展，其产品主要运用于无线耳机、智能音响、可穿戴设备、电子烟、无人机等。报告期内，国光电子销售额、净利润均同比有所增长，主要得益于其客户项目多点开花、海外销售市场拓展等。 同时国光电子投入部分自动化设备，大幅度提升生产效率和关键工序工艺水平。锂电池正极材料业务由公司持股47.42%的参股子公司广州锂宝开展。广州锂宝下属公司宜宾锂宝目前仍致力于独立上市。 2023年度，公司实现营业总收入593,317.03万元，同比减少1.01%；营业利润34,570.42万元，同比增长119.95%；归属于上市公司股东的净利润36,070.61万元，同比增长102.28%；综合毛利率15.06%，同比上升2.76个百分点。 1.公司实现营业总收入593,317.03万元，同比减少1.01%，毛利额同比增加约15,643.99万元，综合毛利率为15.06%，同比上升2.76个百分点。综合毛利率同比上升，主要是本期公司积极采取措施降本增效，进一步强化经营管理以及受美元兑人民币汇率波动影响，毛利率水平显著提升。 2. 销售费用同比增加约1,685.00万元，主要是本期员工成本、业务招待费和售后服务费同比增加。 3. 研发费用同比增加约4,544.77万元，主要是本期公司为持续增强核心竞争力，加大研发团队建设，使得员工成本同比增加。 4. 财务费用同比增加约3,189.12万元，主要是本期汇兑收益同比减少以及利息收入同比增加。 5. 投资收益同比增加约9,880.45万元，主要是本期公司参股公司广州锂宝控股子公司宜宾锂宝增资扩股，引起广州锂宝对宜宾锂宝丧失控制权而确认投资收益，公司对广州锂宝进行权益法核算相应确认该项投资收益。 6. 净敞口套期收益同比减少1,635.01万元，主要是本期到期交割的现金流量套期-远期外汇合同有效套期部分产生亏损同比增加。 7. 公允价值变动收益同比增加约1,857.40万元，主要是本期未被指定为套期工具的外汇衍生品合同估值变动产生公允价值变动收益，上年同期产生公允价值变动损失。 8.信用减值损失同比减少约2,170.45万元，主要是本期转回以前年度计提的应收账款坏账准备同比增加。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
注1：“中国内地”指在中国内地交货的外销客户和内销客户的营业收入，多数为外销客户，外销客户以美元结算。 注2：本集团是以出口为主的企业，出口业务占公司营业收入的77.46%。 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
（6） 报告期内合并范围是否发生变动 1.成立全资子公司苏州国光科技有限公司 2023年10月31日，公司成立全资子公司苏州国光科技有限公司，注册资本200万元，经营范围包含：数字技术服务；物联网技术服务；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发等。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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