[年报]长海股份(300196):2023年年度报告
原标题:长海股份:2023年年度报告 江苏长海复合材料股份有限公司 Jiangsu Changhai Composite Materials Co., Ltd 2023年年度报告 证券代码：3 0 0 1 9 6 证券简称：长海股份 2024年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨国文、主管会计工作负责人周熙旭 及会计机构负责人(会计主管人员)周熙旭 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司实现营业收入 260,695.06 万元，较去年同期减少了41,007.51 万元，降低 13.59%。营业利润 33,766.68 万元，较去年同期降低59.42%；利润总额 33,625.96 万元，较去年同期降低 59.57%；归属于母公司的净利润为 29,608.45 万元，较去年同期降低 63.77%；归属于母公司的扣除非经常性损益的净利润为 28,136.48万元，较去年同期降低 53.66%。 一、报告期业绩与上年同期相比大幅下滑，其主要原因为： （1）经济恢复发展不及预期，全球消费疲软，玻纤应用细分市场需求增长不及预期，市场终端需求疲软，国内玻纤应用传统市场如基础设施建设投资增速回落、房地产开发投资下降，玻纤行业价格下滑，公司玻纤产品的销售额和毛利率同比出现下滑。 （2）行业前期产能快速扩张导致供需失衡，行业竞争剧烈，部分产品价格屡创新低，行业库存积压。据中国玻纤工业协会统计，2023 年我国池窑纱总产量达到 687万吨，同比增长 6.6%。部分细分市场需求虽有所增长但幅度较小，难以缓解因前期产能过快增长而导致的供需失衡问题。从而影响利润水平。 二、据中国玻纤工业协会统计，2023 年我国规模以上玻璃纤维及制品制造企业（不含玻璃纤维增强复合材料制品企业）主营业务收入同比降低 9.6%，利润总额同比下降 51.4%。公司的盈利水平与行业平均水平相匹配。报告期内，公司根据生产及市场情况，采取积极的市场策略，及时调整产品结构，提高产销协调效率，努力开拓市场，提高高附加值产品的销售比重，产品出货量基本实现同比持平；非经常性损益相较于 2022年非流动资产处置收益及所得税费加计扣除减少。同时，公司加强质量管理和提升生产稳定性，持续改进生产工艺和优化产品结构。 三、应对措施： 随着宏观经济逐渐复苏，在市场逐步回暖的背景下，公司将抢抓行业发展机遇，以市场需求为导向，积极推进业务发展，加大技术投入与创新，不断提升管理水平，并积极采取措施降本增效，充分发挥公司的产业链优势，精心打造拳头产品，丰富公司主营业务的收入构成，提高核心产品竞争力和附加值，提高公司行业竞争力和品牌影响力，促进公司整体经济效益提升，为股东创造良好的回报。公司的主营业务、技术优势、核心竞争力不存在重大不利变化，公司的持续经营能力不存在重大风险。 四、公司已在本报告中详细阐述。详情请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中关于公司可能面对的风险及对策的相关内容，敬请广大投资者注意。 1、宏观经济波动风险 公司下游行业涵盖建筑建材、轨道交通、石油化工、汽车制造等行业。 上述行业大多属于国家战略性基础行业，与国家宏观经济政策及产业政策导向关联性较高，对经济社会长远发展有着重要的影响。当前全球经济增速趋缓，全球贸易动能转弱，叠加通货膨胀、贸易保护主义、局部地缘冲突等潜在风险，宏观政策变化，宏观经济风险加剧，产业结构、市场结构调整、行业市场供需变动等因素都有可能对公司的盈利能力造成影响。若国内、外经济形势持续走低，相关上下游行业发展速度减缓，可能会对公司未来经营情况产生影响，导致公司经营业绩存在波动的风险。为此，公司将适应经济常态，密切关注国内外宏观经济形势变化，采取措施防范和规避因宏观经济形势的不利变化带来的风险，公司将根据市场需求及时调整产品结构、持续完善产业布局，努力扩大市场份额，同时加大技术创新、加快新品研发以更好地适应市场需求变化，不断提高经营管理水平，持续优化内控流程与运营机制，加大国内外市场开发力度，促进公司主营业务持续稳定健康发展，通过自身核心能力提升化解宏观经济形势变化因素带来的不利影响。 2、市场竞争加剧风险 随着玻璃纤维行业的高速发展，国内优势企业的地位将进一步突出，行业将呈现规模、技术、资金实力全方位竞争的态势。行业整体进一步大幅扩张产能，也有新的企业正在筹划建设产能，未来随着新的企业的加入和新产能的投放，一旦供给大幅增加，竞争也有可能加剧。市场竞争的加剧可能导致产品价格的波动，若公司未能准确把握市场机遇和变化趋势，未能不断开拓新的市场、提高产品技术水平、有效控制成本、进一步丰富产品类型，则可能导致公司的竞争力下降，在激烈的市场竞争中失去领先优势，进而对公司业绩造成不利影响。为此，公司将时刻关注市场变化及竞争对手的动态，采取积极的市场策略，不断加快新产品、新技术的研发和产业化进度，主动实现产品升级和降本增效；抓紧推动优质项目的建设和达产，抢抓市场机遇，保持玻纤业务在国内的绝对竞争优势；积极拓展在新能源、风电、产业相关新型材料等领域的布局，提升市场占有率。同时加快发展建筑建材、轨道交通、新能源汽车等增量业务，不断提高高附加值产品的比重，提升公司核心竞争力和盈利能力。 3、汇率波动风险 公司一直积极坚持海外市场的拓展，海外市场份额较为稳定，公司出口业务主要结算货币为美元。人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。若未来人民币对美元的汇率不稳定，将对公司汇兑损益产生影响。 为此，公司采取以下措施，降低汇率变动风险：密切关注外汇行情走势，根据汇率变动情况及时调整出口产品定价，并在出口供货合同中约定汇率波动条款，降低汇率风险；随着公司产能的扩大投资速度加快，将增加美元支付，加快资金流动；根据国际经济形势及外汇市场变动趋势，慎重选择结算货币；公司将灵活运用金融市场工具，利用出口押汇工具缩短公司外汇敞口时间，并适当利用外汇市场的远期结汇、远期外汇买卖等避险产品，锁定汇率波动风险，从而减少因汇率变动对公司盈利能力产生影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施 2023年度利润分配方案时股权登记日的总股本（扣除回购专用证券账户股份）为分配基数，向全体股东每 10股派发现金股利人民币 1.50元（含税），不进行资本公积金转增，不送红股，剩余未分配利润继续留存公司用于支持公司经营需要。 截至 2024年 4月 10日，公司总股本 408,716,549股，回购专用证券账户持股323,500 股（公司股份回购方案未实施完毕），现暂以总股本扣减回购专用证券账户中股份后的股本 408,393,049 股为基数进行测算，共计派发现金股利61,258,957.35元（含税）。 长海转债（债券代码：123091）自 2021年 6月 29日起至 2026年 12月22日为转股期，公司总股本因可转债转股可能发生变化。此外根据《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定，公司回购专用账户中的股份不享有利润分配的权利。若本次利润分配预案公布后至实施前，公司总股本由于可转债转股、股份回购等原因发生变化，则以未来实施本次分配方案时股权登记日的公司总股本扣除回购专用证券账户上的股份为基数，按照“分配比例不变”的原则对分配总额进行调整。该预案尚需提交公司 2023年度股东大会审议。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 10 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 14 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 47 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 63 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 68 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 76 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 84 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 85 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 90 备查文件目录 一、载有法定代表人杨国文先生、主管会计工作负责人周熙旭先生、会计机构负责人周熙旭先生签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部 江苏长海复合材料股份有限公司 杨国文 二零二四年四月十七日 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16 号》（财会〔2022〕31 号）“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定，对年初租赁业务确认的使用权资产和租赁负债分别确认追溯调整递延所得税负债和递延所得税资产。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“非金属建材相关业务”的披露要求 公司是一家拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的高新技术企业，多年来专注于玻纤、玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售。玻纤下游应用广泛，玻纤需求与宏观经济指标相关性较好。 玻璃纤维是一种极其纤细的无机非金属材料，以叶腊石等天然无机非金属矿石为原料，按一定的配方经过高温熔制、拉丝、烘干及后加工等工艺加工而成的无机纤维，其单丝直径为几微米到二十几微米，相当于一根头发丝的 1/20-1/5。玻璃纤维具有优异的机械力学性能、物理化学稳定性和耐高温性能，是生产风电叶片、高温烟气滤料、建筑保温材料体系增强骨架、轻量化汽车及轨道交通部件等产品的关键材料。近几年，国家统计局将玻璃纤维及玻纤制品列入《战略性新兴产业分类》目录。 （一）公司所处行业基本情况 2023 年，建材等主要应用市场需求持续疲软，表现不及预期，前期产能过快增长及下游主要消费市场不景气，产能供需失衡，玻纤企业库存压力持续上升，导致大部分产品价格下降，行业整体利润水平明显下滑。据中国玻纤工业协会统计，2023 年我国规模以上玻璃纤维及制品制造企业（不含玻璃纤维增强复合材料制品企业）主营业务收入同比降低9.6%，利润总额同比下降 51.4%。近年来公司主营业务的营收及盈利水平与行业发展水平相匹配。 1、玻璃纤维纱 经中国玻纤工业协会统计，2023 年我国玻璃纤维纱总产量达到 723 万吨，同比增长5.2%，与 2022 年相比增速回落 5 个百分点。受整体市场需求复苏缓慢及产能供需持续失衡影响，自 2023 年以来行业多数在建或拟建池窑建设项目纷纷延迟投产，行业整体在产产能规模在年内实现由增转降，玻纤纱总产量增速自下半年开始放缓。 2023年我国池窑纱总产量达到 687万吨，同比增长 6.6%。2023年行业新增池窑产能52万吨，同期全年有 11条玻璃纤维池窑生产线采取停窑措施，合计休产产能为 56.8万吨。 截止到 2023年 12月底，国内玻璃纤维池窑在产总产能约为 670万吨，低于年中在产产能规模。 图 1 近年来我国玻玻璃纤维池窑纱纱产量及其占比比趋势图 （数据来源源于中国玻璃纤纤维工业协会） 2、玻玻璃纤维制品品 经中国国玻纤工业业协会统计，2023 年我我国玻璃纤纤维工业纱总产量为 74.4 万吨，，同比增 长 7.9%。2023年我我国玻璃纤维维增强纱总总产量为 570万吨，同同比增长 6.00%，其中普普通热固 纱、风电高高模纱和热热塑纱产量分分别达到 2292万吨、1114万吨和 164万吨。 图 2 2023年我我国玻璃纤维增增强纱分品种产产量构成图 （数据来源源于中国玻璃纤纤维工业协会） 经中国国玻纤工业业协会测算算，2023 年年我国玻璃纤纤维增强复复合材料制品总产量规规模约为672万吨，同比增长长 4.8%。玻璃纤维增强强热固性复复合材料制品品总产量规规模约为 322万吨，同比增长约约 7.3%。玻玻璃纤维增增强热塑性复复合材料制制品总产量规规模约为 3350万吨，同同比增长约 2.6%，其中，汽车车用热塑性性复合材料市市场继续保保持一定增长长，但家电电用热塑性复复合材料市场不及预预期，同时时各类连续纤纤维增强热热塑性复合材材料发展仍仍相对较为缓缓慢。 图 3 近年来来我国玻璃纤维维增强复合材料料制品产量及增增速变化趋势图图 （数据来源源于中国玻璃纤纤维工业协会） （二））行业经效效情况 据中国国玻纤工业业协会统计，，2023 年我我国规模以以上玻璃纤维维及制品制制造企业（不不含玻璃纤维增强复复合材料制制品企业）营收与利润润出现大幅幅下滑。在产产量继续保保持增长的背背景下，行业主营收收入与利润润出现大幅下滑。自 2022 年下半年以来，行业陷入入阶段性产能能过剩状态，产品价价格快速下下滑，企业库库存不断增增长。行业业虽采取一定定产能调控控措施，但受受房地产下行和地方方债务危机机持续影响，全年风电电、汽车、电子及出口口等细分市市场需求虽有有所增长但幅度较小小，难以缓缓解因前期产产能过快增增长而导致的的供需失衡衡问题。 （三））行业的周周期性、区域域性或季节节性特征 作为一一种化工新新材料，与金金属相比，玻纤具有耐高温、抗抗腐蚀、强强度高、比重重轻、吸湿低、延伸伸小、电绝绝缘及性价比高等一系系列特性，节能降耗效效果好，具具有很强的替替代性，周期性不明明显。玻纤纤行业涉及众众多下游产产业，因其其优异的性能能，在各地地经济发展中中被普遍使用，不具具有明显的的区域性或季季节性特征征。 （四））行业格局局 我国玻玻纤行业产产能近年来持持续高速增增长，行业业进口依赖度度下降，总总体来看，进进口规模延续了去年年以来持续续收缩的趋势，出口继继续保持小幅增长。从从国内产量量来看，玻纤纤行业产量集中度较较高，我国国玻纤生产企企业具有较较强的集群群效应，市场场逐步形成成寡头竞争格格局。由于玻纤行业业具备较高高的准入门槛槛和竞争壁壁垒，市场格格局较为稳稳定。 （五））行业发展展趋势 我国玻玻纤消费量量和 GDP 与与工业增加加值增速有一一定相关性性，GDP 增增速的稳步增增长，有望带来各行业景气的回归，从而提振玻纤需求。长期以来，建筑、汽车、电子、风电等细分市场的快速发展，为玻纤行业产能快速扩张提供了充足市场空间。随着玻纤行业不断寻求新的发展空间，积极拓展新的应用领域，长期来看，光伏新能源、海洋工程、智慧物流及安全防护、节能降碳等领域具备较大的应用价值和市场潜力。 国务院《2030 年前碳达峰行动方案》明确提出要重点实施“能源绿色低碳转型行动”、“城乡建设碳达峰行动”、“交通运输绿色低碳行动”等十大行动，而玻璃纤维是支撑能源、建筑、交通等领域绿色低碳行动的重要基础材料，随着建筑节能减排政策的实行，未来以玻纤及其复合材料为主题的绿色建材的需求也将随之增长。玻璃纤维在建筑行业应用广泛，在建筑领域的应用主要是体现在内外墙屋面保温防水、屋顶保温、地板隔音、节能房屋、玻纤增强水泥以及各类建材之中。随着未来地产竣工端的复苏，玻纤在建筑建材领域的市场需求未来将有所改善。 在提倡节能减排、低碳绿色出行的背景下，轻量化成为汽车行业的重要发展方向。玻纤增强塑料因兼具机械性能强及质轻的特点，被广泛用于替代汽车上的金属材料，以达到减重减排的目的。对于燃油汽车，车身质量降低可减少油耗量，对于新能源汽车，轻量化可增加其续航里程，从而减少动力电池更换次数、降低使用成本。我国《汽车产业中长期发展规划》中提出，到 2025 年，新车平均燃料消耗量乘用车降到 4.0L/百公里，未来我国汽车玻纤用量仍有望增加。新能源车对轻量化节能降耗的需求更为迫切，将有力拉动玻纤轻量化材料的需求。近几年，我国新能源汽车实现了快速增长，据中国汽车工业协会统计，2023年我国汽车产销量首次双双突破 3000万辆，分别为 3016.1万辆和 3009.4万辆，同比分别增长 11.6%和 12%。其中出口 491万辆，同比增长 58%。新能源汽车继续保持快速增长，产销突破 900万辆，市场占有率超过 30%。根据《新能源汽车产业发展规划》要求，至 2025 年我国新能源新车销量占总销量的占比应达到 20%。当前我国新能源汽车正处于加速发展阶段，汽车轻量化更是处于发展初期，预计未来新能源汽车市场将为玻璃纤维行业带来一定需求。 近年来国内风电产业发展迅速，我国风电装机容量占比逐年提升。2022年 6月，国家发展改革委、国家能源局等 9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，“十四五”规划目标进一步提高新能源的比例，在 2030 年非化石能源消费占比达到 25%左右和风电、太阳能发电总装机容量达到 12亿千瓦以上的基础上提出更高的 2035年远景目标，2025年非化石能源消费占比提高到 20%左右。根据国家能源局发布的最新数据：截至 2023 年底，全国累计发电装机容量约 29.2 亿千瓦，同比增长 13.9%。其中，太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，同比增长 55.2%；风电装机容量约 4.4亿千瓦，同比增长 20.7%。政策导向将有效推动新能源行业发展，风电产业的发展将带动玻璃纤维后续市场需求。市场对风电叶片的利用效率要求越来越高，发电机组向大型化发展，风机的叶片长度将不断增加，叶片的轻量化、高强度、低成本也将成为相关复合材料未来发展不可逆转的趋势，也为原材料制造商带来了新的挑战和机遇，如高模量玻纤等新材料需要不断实现自身性能的突破，从而满足风电叶片更长、更轻、更强的应用需求。随着风机叶片朝着大型化趋势演变，每千瓦风电叶片所需玻纤、碳纤以及芯材用量将增加，将拉动对高性能玻纤的需求。 在化工防腐领域，随着国家环保政策的加强，各类环保工程建设方兴未艾，复合材料在脱硫、防腐存储、石油储运等领域迎来快速发展。除此之外，伴随着人民生活水平的提升，复合材料制品在现代农业、畜牧养殖、体育休闲以及办公日用、医疗康复等领域，也获得越来越多的关注和应用。随着我国经济的复苏和结构调整，以及高新技术的发展，传统工业材料的更新换代，下游应用领域不断拓展，玻纤及其复合材料将加速在新兴领域的渗透，未来有望提振玻纤需求。 公司深耕玻纤行业多年，在技术储备、产品类型、生产工艺、客户资源等均具有较强的市场竞争力。报告期内，公司对产业结构进一步优化，注重提升生产效率的同时严抓产品的质量，不断增强公司的市场竞争能力，巩固在行业中所处的地位。公司密切关注市场需求，以科技创新为抓手，推动产品迭代升级，提高公司的市场适应能力和应变能力，以此获得更好的市场及发展机会。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料，是以叶蜡石、石英砂、石灰石等矿物为原料，配合纯碱、硼酸等化工原料经高温熔制、拉丝、络纱、织布等工艺制造成的，具有结构稳定、质量轻、强度高、耐高低温、抗腐蚀、隔热、阻燃、电绝缘等多种优异性能，常用作复合材料中的增强材料，电绝缘材料和绝热保温材料。广泛应用于建筑建材、轨道交通、石油化工、汽车制造、电子电器、新能源、环境工程等领域，属于国家倡导优先发展的新材料领域。 公司主营业务为玻璃纤维及其玻纤制品、玻纤复合材料的研发、生产和销售，为国内合材料制造的完整产业链。主要产品包括玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、玻纤织物、复合隔板、涂层毡、网格布、热塑性玻璃纤维及制品等，为短切毡及湿法薄毡细分领域领军者。 玻纤纱是玻纤制品的基材；短切毡广泛应用于汽车车顶棚、货车箱体、 卫浴洁具、大型储罐、透明板材等多个方面；湿法薄毡可用于内外墙装饰、屋面防水、电子基材等方面；复合隔板可应用于蓄电池中；涂层毡可应用于建筑建材中。产品畅销全国 30 多个省市，并远销北美、南美、欧洲、中东、东南亚、大洋洲、非洲等 30多个国家和地区。 公司除玻纤业务外，通过子公司天马集团进行树脂的研发、生产和销售，主要产品为不饱和聚酯树脂、胶衣树脂及辅料、乙烯基酯树脂、玻璃纤维制品、玻璃钢制品、丙烯酸树脂及羟脂、玻纤粘结剂及乳液等精细化工产品，不饱和聚酯树脂可以与玻璃纤维等材料组成复合材料，拥有轻质、高强、多功能等特性，广泛应用于工业、交通、运输、国防、电子等领域，公司树脂业务产品是玻纤复合材料的重要原材料，是公司主营业务的产业链延伸。 （二）经营模式 公司主要业务模式分为采购模式、生产模式、营销模式三大块。 1、采购模式 公司主要通过比价采购的方式选择供应商。 在总经理的领导下，公司采购工作实行以采购部为核心的统一管理。相关部门制定生产所需物资的采购计划；技术中心负责制定、审核、批准重要物资的采购技术文件和重要物资清单；采购部负责组织对供应商的考核与评价，建立合格供应商档案，负责按采购计划实施采购；质控部负责对采购产品进行检验、试验和验证，并参与供应商评价。 2、生产模式 公司的主要生产模式是以销定产，采取柔性生产方式。销售部与国际贸易部根据订单签订情况、生产销售情况、库存情况，结合车间生产能力，向生产调度中心填报销售计划或订单；生产调度中心根据销售计划或订单，向生产部门下达生产计划单，调整生产线产品品种及规格，同时向采购部下达材料采购计划单，并通知检验、仓储等相关职能部门。 3、营销模式 公司外销产品采用“经销商+展会”模式。一方面由经销商采购公司产品，以“常海”品牌进行销售；另一方面通过国际、国内定期行业展会展示产品、接洽国外客户。公司参与的主要展会包括：世界最大的复合材料展会法国 JEC展会，中国复合材料工业技术展览会，美国复合材料展览会，新加坡 JEC展会等。 公司外销所采取的“经销商+展会”模式，具体而言是指公司通过展会与潜在用户接触并结成销售关系；为节省外销成本，公司对外销售设置区域独家经销商，即公司产品直接销售给经销商，经销商再销售给终端客户。 公司与经销商签订一定期限指定区域的独家经销协议，销售价格基于公司定价政策，并根据不同区域的实际情况进行微调。具体发货时间视客户订单需求并结合公司生产计划安排确认；公司收到客户订单后，开具形式发票交客户确认；发货完成后备全整套单据，开具正式发票。货款结算则根据客户信用情况，采取 L/C（信用证）结算、T/T（电汇）结算、D/P（付款交单）结算以及上述结算方式的组合。 公司内销产品采用直销和代销模式，直销模式利用报刊杂志等广告方式，直接面对终端客户销售。 （三）主要业绩驱动因素 报告期内，公司盈利水平较上一年度明显下滑，主要因素有：①经济恢复发展不及预期，全球消费疲软，玻纤应用细分市场需求增长不及预期，市场终端需求疲软，国内玻纤应用传统市场如基础设施建设投资增速回落、房地产开发投资下降，玻纤行业价格下滑，公司玻纤产品的销售额和毛利率同比出现下滑。②行业前期产能快速扩张导致供需失衡，行业竞争剧烈，部分产品价格屡创新低，行业库存积压。据中国玻纤工业协会统计，2023年我国池窑纱总产量达到 687万吨，同比增长 6.6%。部分细分市场需求虽有所增长但幅度较小，难以缓解因前期产能过快增长而导致的供需失衡问题。从而影响利润水平。2023 年我国规模以上玻璃纤维及制品制造企业主营业务收入同比降低 9.6%，利润总额同比下降51.4%。 报告期内，公司根据生产及市场情况，采取积极的市场策略，及时调整产品结构，提高产销协调效率，努力开拓市场，提高高附加值产品的销售比重，产品出货量实现同比持平；非经常性损益相较于 2022 年非流动资产处置收益及所得税费加计扣除减少。同时，公司加强质量管理和提升生产稳定性，持续改进生产工艺和优化产品结构。 （四）公司所处行业地位 公司为国内为数不多的拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的玻纤企业，是国内规模最大的无纺玻纤制品综合生产企业之一，也是国内少数能制造高端玻纤毡制品并不断进行制品深加工的高新技术企业。产业链的完整，使得公司能够按照产品需求调节上游产品性能，提高玻纤产品质量，降低生产成本与产品开发周期，并能通过产业链的拉长转移生产成本，提高企业的综合竞争力。 三、核心竞争力分析 1、品牌与产品质量优势 公司自设立以来，一直注重产品质量，并建立了严格的质量控制和管理制度，确保产品从原材料采购到产成品出库的每个环节均经过严格的质量检验。通过适当的奖惩措施，来使员工重视产品质量，提高产品优质率。采取责任承包制，提高车间员工的责任心及积极性。通过全面质量管理体系，提高全员质量意识，并对产品进行严格检测，确保产品出厂的质量水平。正是在如此严苛的条件下，公司“常海”品牌才为广大客户所认同和接受，短切毡、湿法薄毡才能成为细分行业的龙头，拥有一定话语权。公司坚守诚信，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得客户的信赖，逐渐形成了优良的口碑及品牌效应。 2、产业链优势 公司拥有以玻纤纱、玻纤制品及玻纤复合材料为主的纵向产业链，及子公司天马集团以玻纤纱、玻纤制品、化工类产品及玻璃钢制品为主的横向产业链。通过整合，公司实现了横纵向产业链的延伸，形成了产业链优势，提高了劳动生产率。公司与子公司天马集团在原料、产品、设备、客户等方面存在极高的相关度，子公司天马集团生产的化工辅料是公司现有各类玻纤制品的重要原材料之一，天马集团玻纤增强材料产品则使用了公司生产的短切毡、薄毡等玻纤制品，形成了较为完整的玻纤纱—玻纤制品—树脂—玻纤复合材料产业链。同时，公司对相关业务资源进行优化配置，降低了原料成本和相关费用。公司将天马集团经营管理工作和技术研发工作纳入公司整体规划中,双方取长补短、统筹资源、共同提高，从而增强公司的市场竞争力；通过销售团队的整合，公司将与天马集团在市场开拓、客户资源共享等方面充分发挥协同效应,从而取得并分享更为广阔、优质的市场资源，实现共同发展。 3、持续创新与研发优势 公司及全资子公司都是高新技术企业，连续多年被评为江苏省民营科技企业、江苏省两化融合试点企业、江苏省服务型制造示范企业、江苏省百强创新型企业等多项省级以上荣誉称号。子公司天马集团是国家专精特新小巨人企业、江苏省专精特新小巨人企业、江苏省高性能纤维增强复合材料战略新兴产业标准化试点示范企业等，建有江苏省玻璃钢/复依托于公司技术创新平台和专业高效的团队，确保公司技术水平和产品研发创新能力始终保持高水平。目前公司已建有两个省级示范智能车间，主打产品高性能玻璃纤维短切原丝毡，极致化同步研发从玻纤原料、原丝、短切原丝毡到复合材料深加工全产业链工艺技术和自动化智能化装备，填补汽车轻量化关键材料国内空白，市场占有率持续位于行业前列，获评国家第六批制造业单项冠军产品。 4、管理团队优势 一直以来，公司都非常重视各类人才的培养，根据玻纤行业的特点，组建了具有丰富管理经验、责任心和进取心的核心管理团队，公司运营、生产、销售等关键岗位的高级管理人员积累了多年的市场开发和生产管理经验，对玻纤行业以及上下游行业有着深刻的理解。通过人才引进、培养和激励机制，建立了稳定的管理团队、专业的研发团队、优秀的营销团队和可靠的服务团队。公司的管理团队具备丰富的行业经验、专业的技术实力和出色的管理能力，并根据公司的法人治理结构，通过高效、合理的决策机制，在现有的管理基础上持续推进管理创新，逐步转变理念，不断优化和提升管理层的经营管理能力；研发团队不断壮大，坚持不断自主创新，先后开发了多项技术成果，保证了产品的技术领先地位；营销团队具有高度的市场敏感性，能够及时把握市场需求动向，挖掘潜在客户，扩大市场份额；服务团队长期从事一线客户服务，具有完善的服务理念和成熟的服务模式。 四、主营业务分析 1、概述 2023 年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是我国经济恢复发展的一年。 报告期内，公司认真学习贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，围绕年初制定的目标，坚定发展信心，明确发展方向，采取积极的市场策略，调整产品结构，提高产销协调效率。 2023 年，国内外宏观经济环境波动、行业竞争加剧、玻纤应用传统市场需求下降等挑战，产品价格下降，进而销售利润减少，公司玻纤业务盈利水平同比下滑。 报告期内，公司实现营业收入 260,695.06万元，较去年同期减少了 41,007.51万元，降低 13.59%。营业利润 33,766.68万元，较去年同期降低 59.42%；利润总额 33,625.96万元，较去年同期降低59.57%；归属于母公司的净利润为 29,608.45 万元，较去年同期降低 63.77%；归属于母公司的扣除非经常性损益的净利润为 28,136.48万元，较去年同期降低 53.66%。 报告期内，公司的主要经营情况如下： 1、强化技术研发 为了保障技术能力、市场竞争能力持续提升，公司不断提升在研发方面的投入，为公司的持续发展提供强劲动力。公司建有江苏省特种玻璃纤维复合材料工程技术研究中心、江苏省非织造特种玻璃纤维制品工程中心、江苏省企业技术中心三大研发平台。2023 年度，公司共投入研发费用 13,189.00万元，占营业收入的比例为 5.06%。报告期内，公司结合市场需求及发展趋势，首先集中资源解决现有产品的技术难点，同时强化技术研发、工艺技术管理的规范性，实现了为客户大规模提供持续稳定品质产品的能力。公司通过技术改进、工艺提升，公司产品品质进一步提升，在下游企业的应用得到了更好的认可。截至报告期末，公司有 19个产品被认定为高新技术产品，拥有有效专利 153件，其中发明专利 45件，实用新型 103件，外观专利 5件。子公司天马集团主导和参与制修订国标 41项、行标 9项、团标 5 项。目前公司已建有两个省级示范智能车间，主打产品高性能玻璃纤维短切原丝毡，极致化同步研发从玻纤原料、原丝、短切原丝毡到复合材料深加工全产业链工艺技术和自动化智能化装备，填补汽车轻量化关键材料国内空白，市场占有率持续位于行业前列，获评国家第六批制造业单项冠军产品。 2、节能减排降碳，加快绿色转型升级 公司紧抓数智化发展机遇，实施清洁能源替代、节能减排降碳改造、持续更新环保设备及推进生产线工艺改造，不断提升能源利用效率，加强资源综合利用，减少污染物排放。 先后获得国家级绿色工厂称号和省级绿色工厂称号。通过数字化赋能，提升公司业务质量和效益。加快推进智能工厂建设，建立生产能耗管理系统，智慧配电系统等建设，不断夯实装备智能化、操作无人化的数字化基础。 3、加强产品质量管控 报告期内，公司继续强化对生产过程的控制力度，执行标准、操作标准的自觉性增强，从根本上杜绝低级质量问题的发生。全面做好质量信息反馈的总结和整改，确保整改落实到位、见到实效。加大质量教育力度，营造全员关心质量、关注质量的良好氛围，进一步促进工作质量、产品质量的持续提升。生产部门严格遵照公司的生产管理制度，生产工作有序顺利开展，促进了公司的生产效率。 4、持续推进项目建设 为满足公司中长期发展战略和产能布局的需要，进一步完善从原丝生产、制品加工到复材制造一体化的玻纤生产产业链，增强公司的行业竞争力，公司拟投资建设 60 万吨高性能玻璃纤维智能制造基地项目。项目建成后，公司现有产能将得到进一步扩充，产品结构更加合理，成本优势更加明显，同时拓展了产品的应用领域，完善公司的产业链布局，增强了公司的行业竞争力，有力促进公司持续、稳定、健康发展。报告期内，该项目一期建设进度按计划稳步开展。 5、完善业务体系，增强核心竞争力 为了进一步扩充产能，优化和提升产品性能，完善公司的产业链布局，公司子公司天马集团拟将原有的一条年产 3万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线升级改造为一条年产 8万吨高端高性能玻璃纤维及特种织物生产线，该项目建成后可形成年产 8 万吨高端高性能玻璃纤维及高性能特种织物的生产能力。本项目建成后，公司的现有产能将得到进一步扩充，产品性能得到优化和提升，完善公司的产业链布局，提高产品的市场竞争力，进一步提高中高端市场占有率，有力促进公司持续、稳定、健康发展。天马集团已于 2023 年年底启动对该项目的技改扩建。 6、加强企业内部控制，持续推行成本管控 随着公司业务规模的持续扩大，内部控制管理的提升也是重中之重，良好的内部控制有利于规范公司的治理结构，并完善对子公司的控制和管理，形成科学有效的职责分工和制衡机制。报告期内，公司不断完善股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的治理结构体系，持续规范信息披露事务；完善财务管理和财务报告，加强各类资金管理，规范销售、采购等生产管理流程，不断健全内部控制制度和内部审计管理；加强资产管理和信息化系统的建设；强化对子公司的生产经营、财务情况的管理。同时，公司持续推行成本管控，通过提高生产智能制造效率，降低生产成本；不断完善产品生产工艺流程，减少非必要工序，优化产品生产周期并提高产品良率；加强供应商管理与协同，采购比价竞争进一步充分化，降低采购成本；加强预算管控，减少非必要支出，合理避免企业资源浪费等方式，有效降低企业运营成本，在企业经营规模扩大的同时进一步提高企业盈利水平。 7、践行以人为本，追求和谐发展 公司紧抓“以人为本”的用人理念，严格执行国家各项法律法规，构建和谐的劳动关系，建立起具有市场竞争力的薪酬、福利保障体系。报告期内，公司持续加强员工的培训工作，提升员工的业务水平和岗位技能；同时，加大研发力量和扩充研发团队，突出高技能、高技术人才培养和专业技术力量的储备。为公司的高质量发展奠定坚实的人才基础。 8、修订公司管理制度，优化公司内控水平 公司已经建立完善的法人治理结构和股东权益保障规范体系，形成了以股东大会、董事会、监事会为权力、决策和监督机构，与管理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的法人治理结构，切实保障全体股东和债权人的合法权益。董事会各专门委员会按照公司治理和内部控制相关制度规范运行，充分保障公司的稳健发展和股东权益不受损害。 报告期内，根据《上市公司独立董事管理办法》、《上市公司章程指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、行政法规和规范性文件的规定，为落实独立董事制度改革，进一步完善公司法人治理结构，提高公司治理水平，结合公司实际情况，对公司的部分管理制度中的相关内容进行了修订。同时，公司积极组织董事、监事和高级管理人员等相关人员参加上市公司多种专题培训、制度学习，强化了公司董监高履职能力和合规守法意识，提升了公司治理水平和规范运作能力，降低了公司运营及监管风险。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 玻璃钢制品产销量及库存量减少，主要系市场需求偏弱，SMC库存变少。气体产品产销量及库存量减少，主要系公司于 2022年 7月 31日以 10,623,877.32元将持有的常州长海气体有限公司 100%股权转让给江苏天泰特种气体有限公司。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
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