[年报]东山精密(002384):2023年年度报告
原标题:东山精密:2023年年度报告 2024月 4月 18日 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人袁永刚、主管会计工作负责人王旭及会计机构负责人（会计主管人员）朱德广声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述了可能存在的客户集中度、行业技术快速升级换代、汇率波动等方面的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,701,276,209 （不含库存股）为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................ 31 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................... 44 第六节 重要事项 ................................................................................................................................ 48 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................ 56 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................... 62 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................ 63 第十节 财务报告 ................................................................................................................................ 64 备查文件目录 一、载有公司法定代表人袁永刚先生、主管会计工作负责人王旭先生及会计机构负责人(会计主管人员)朱德广先生签字并盖章的财务报表。 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司盖章及法定代表人签名的2023年度报告文件原件。 四、文件备查地点：苏州市吴中区太湖东路99号运河小镇总部产业园12号楼公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
公司自 2023年 1月 1日起执行财政部颁布的《准则解释第 16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不 适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用 确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣 暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第 18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的 期初留存收益及其他相关财务报表项目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、电子电路产品 公司电子电路产品为印刷线路板（Printed Circuit Board，简称 PCB，含 FPC）。FPC是 PCB行业的重要组成，在 PCB中占比超过 20%。PCB作为电子零件装载的基板和关键互连件，其制造品质不但直接影响电子产品的可靠性，而且 影响系统产品整体竞争力，因此被称为“电子系统产品之母”。 全球 PCB下游应用市场分布广泛，主要包括消费电子、新能源汽车、通信设备、工业控制、医疗等领域。随着研发 的深入和技术的不断升级，PCB产品逐步向高密度、小孔径、大容量、轻薄化的方向发展。智能手机功能创新包括折叠 屏的手机逆势增长，驱动单机 FPC用量快速增加；生成式 AI进入手机和电脑的应用，2024年有望成为 AI手机和 AI PC 的元年；各大头部厂商智能眼镜类新产品的推出，也将催化元宇宙产业走向成熟；此外新能源汽车产业也进入了市场驱 动的高速成长期。根据中信证券研究所报告、中国汽车工业协会数据，预计到 2025年将增长至 2,470万辆，2022年- 2025年年复合增长率为 32.20%，其中 2025年将增长到 1,560万辆，预计到 2030年全球新能源汽车销量将达到 4,670万 辆，中国新能源汽车销量将达到 2,320万辆。以上行业需求的提升，将有望带动 PCB行业新一轮创新周期的开启。 2、精密组件产品 公司精密组件产品主要为各类精密金属结构件产品，包括新能源汽车散热件、电池包壳体、域控制壳体、白车身、 电池结构件等及移动通信基站天线、滤波器等结构件及组件。精密组件主要应用于新能源汽车、通讯设备等对结构件的 加工精度和产品质量精度有严格要求的领域。近几年，受益于绿色低碳转型需求，全球新能源汽车产业保持高速增长， 为精密金属结构件企业带来新的发展机遇。 3、触控显示模组 触控显示模组广泛应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手表和车载显示等领域，其发展主要随着相关下游行业的发 展而发展。 （1）消费电子领域 鉴于消费者已经逐步形成触控操作的习惯，因此各大笔记本电脑品牌均已发布触控屏版笔记本电脑，随着变形本、 二合一电脑等的出现，搭载触摸屏的笔记本电脑渗透率持续提升，进一步促进触控显示模组产品市场需求发展。 （2）汽车领域 车载显示主要包括中控屏、仪表盘以及新兴的 HUD抬头显示、电子后视镜、副驾驶/后排屏等，为汽车智能化的关键交互硬件。新能源汽车积极布局智能化以提高品牌竞争力，车载显示模组进入快速发展期。根据中信证券研究所数据， 预计 2025年全球车载显示屏市场将达到 138.40亿美元，2022年-2025年复合增长率为 19.96%。随着新能源汽车的发展， 汽车智能化水平越来越高，车载显示呈现大屏化、多屏化、高清化等发展趋势。 4、LED显示器件 公司 LED显示器件产品主要为小间距 LED、MiniLED等封装颗粒产品。随着 Mini LED技术的发展，LED显示技术在新兴应用范围不断扩展，产品开始进入显示屏、XR虚拟拍摄、户外裸眼 3D、会议一体机、手机、平板等领域。随着 头部终端厂商持续推出 Mini LED新品，Mini LED的应用市场规模将不断扩大。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务在本报告期内无重大变化。 公司致力于为智能互联、互通的世界研发、制造技术领先的核心器件，为全球客户提供全方位的智能互联解决方案。 主要从事电子电路产品、精密组件、触控显示模组、LED显示器件等的研发、生产和销售，产品广泛应用于消费电子、 新能源汽车、通信设备、工业设备、AI、医疗器械等行业。 （二）报告期内公司主要经营模式未发生重大变化。 公司利用完整的业务链体系为客户提供全方位、一站式、行业领先的综合服务，从而不断加深与客户的合作深度和 粘性，实现与消费电子、新能源汽车、通信设备行业内全球领先的优质客户的长期稳定合作。 公司主要产品生产以市场需求为导向，实行“以销定产”的生产模式，即以客户订单为基础，通过分析客户订单的产 品需求量，结合自身产能、原材料情况制定生产计划进行量产，并最终实现交付。 （1）公司主要产品及其用途情况如下：
（2）公司产品在新能源汽车的应用情况如下图所示： （3） 公司在所处行业的情况： 在电子电路领域，根据 Prismark的研究报告数据，以 2023年收入规模计算，公司柔性线路板（FPC）排名全球第二， PCB排名全球第三。公司在电子电路行业具有较强的技术研发、质量控制、智能工厂管理等能力，能为客户提供优质的 产品和服务。公司电子电路客户主要为全球知名消费电子和新能源汽车企业，客户资源较好，竞争实力突出。 在精密组件领域，公司是中国综合规模较大的专业精密组件供应商之一，产品涵盖新能源汽车和通信设备等领域相 关结构件产品，主要服务全球知名新能源汽车、通信设备厂商，行业竞争力较强。公司是上游供应商中为数不多的能为 新能源汽车客户提供 PCB（含 FPC）、车载屏、功能性结构件等多种产品及综合解决方案的厂商。未来多产业链、一体 化的优势将进一步加深公司与客户的黏性。 在触控显示模组、LED显示器件领域，公司是国内触控显示模组和 LED显示器件领域规模较大的企业之一。2023年 1月，公司完成对苏州晶端的收购，进一步拓展车载显示模组业务，触控显示模组业务整体实力进一步增强。 三、核心竞争力分析 （一）客户优势：拥有国内外优质的客户群 公司产品已获得行业内全球顶尖客户的青睐，积累了优质的客户资源，产生了良好的示范效应，进一步提升了公司 知名度，有利于进一步提高公司新客户的开拓能力，助力公司在未来竞争中得到客户更多的支持。公司客户群体丰富， 涉及消费电子、新能源汽车、通信设备等多个行业，这样能为公司抵御不同行业经营的季节性和周期性影响，并在保持 公司业务稳定发展的基础上，提升公司的核心竞争力。 （二）产品优势：横向多品类，纵向一体化 近年来，公司通过外延并购和内生发展相结合的方式，不断优化和完善产业及产品结构，突破自身发展瓶颈，持续 导入能带来新利润增长点的优势产品。公司产品线横向已形成了涵盖电子电路、光电显示、精密制造三大板块，能为消 费电子及新能源汽车客户提供多种智能互联互通领域基础核心器件。在电子电路板块，公司已发展成为行业领先的头部 企业之一。公司积极发挥各业务板块在研发、技术、供应链、产品和市场等方面的协同性，通过整合内部资源和协同发 展，迅速逐步构建起纵向一体化的产业链协同优势，努力为客户提供全方位、一站式、技术领先的综合产品解决方案， 最大程度满足客户定制化的需求。 （三）技术优势：坚持科技创新能力是第一生产要素 公司将技术创新放在企业发展的重要位置，坚持以创新驱动发展。通过参与行业领先客户的先期开发，紧跟技术前 沿，现已形成完备的研发体系和高效的研发机制，建立了一支专业水平突出、行业经验丰富、创新能力强的全球化研发 团队。通过对新材料、新技术、新制程等方面持续的研发投入，不断探索智能互联互通领域核心器件的制造工艺前沿， 为服务未来的创新业务如 AR\VR、IoT、Mini LED显示及新能源汽车等行业奠定了坚实的基础。在推进产品技术提升的 同时，公司也高度重视生产技术创新升级，两化融合发展已取得了一定成效，通过全力推进工业化和信息化，大力发展 智能制造，建设智能工厂。 （四）管理优势：理念先进，体系完备，执行高效 公司秉承“开放、包容、务实、进取”的企业精神，实施“规划统筹、业务放权、平台支持、监管集权”管理理念，充 分发挥各组织的主观能动性和创造性，建立起科学、高效的管理体系。公司的管理团队拥有先进制造业管理实战经验和 开阔国际视野，对所处行业趋势和发展机遇拥有较为精准的战略预判力和决策魄力，凝聚力和执行力强。日常运营管理 务实、进取，定期通过“对标管理”分析与历史数据、预算目标及优秀同行的差距，按照“立榜样、树目标、找抓手、重落 实、回头看”五步法切实提升经营质效，为企业可持续高质量发展奠定了坚实的基础。 （五）规模优势：以规模促发展，以协同促效益 目前公司合作的客户均为国际国内知名的高科技公司，采购量大，对产品交付要求严格，对供应商的生产规模和生 产效率要求较高。公司经过多年的发展和积累，现已发展成为综合能力较强的智能互联互通核心器件提供商之一。公司 产能规模较大，能够满足下游大客户规模化的采购需求，形成良好的规模优势。公司的规模优势一方面有利于通过较强 的采购议价能力降低单位产品生产成本，另一方面可以通过内部资源的有效整合，降低运营成本，有利于公司与竞争对 手形成差距，进一步巩固和提高公司的行业地位，提升核心竞争力。 （六）国际化优势：促进国内国际双循环的新发展格局 公司紧紧围绕国家发展战略，积极参与全球经济竞争，持续加强对行业优质资源整合。通过两次境外并购，成功进 入发展前景更宽广的电子电路行业，产业结构得到优化，为推动企业高质量发展奠定了坚实的基础。公司跨越式的发展， 带来了企业规模和业绩的提升。近年来，公司在北美、欧洲、东南亚等多个国家和地区设有不同职能的运营机构。2022 年为实施公司新一轮的发展战略，基于新能源汽车行业的发展机遇，公司确立了双轮驱动的战略主线，全力聚焦消费电 子和新能源两大核心赛道。为响应客户需求，公司加快布局海外生产基地，年度内墨西哥基地顺利投产、泰国基地开工 建设。公司的国际化运营能力进一步得到提升，这将有利于构建企业国内国际双循环相互促进的新发展格局，以积极应 对复杂的竞争环境。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，在公司董事会的领导下，在管理层及全体员工的共同努力下，公司进一步聚焦消费电子和新能源业务的 “双轮驱动”发展战略，核心业务持续保持稳定增长。2023年公司努力克服了光电显示市场供需失衡、通讯设备行业需求 下降以及部分海外客户调整供应链策略的不利影响，实现了营业总收入 336.51亿元，同比增长 6.56%，其中电子电路业 务实现销售 232.61亿，较去年同期增长 6.61%，新能源车业务发展势头迅猛，营收较去年同期增加 168.39%。2023年， 由于 LED等部分光电显示器件及模组产能利用率和售价均不及预期，形成了阶段性亏损，但是依靠核心主业稳定的营收 和利润表现，并通过“两化融合”的进一步深入推进，在消费电子市场整体疲软的形势下，公司 PCB业务展现了良好的韧 劲和竞争力，最终实现归属于上市公司股东的净利润 19.65亿，同比减少 17.05%。报告期内，公司继续实施稳健的财务 策略，不断加强净营运资本管理，实现经营性现金流 51.72亿元，同比增长 11.72%。年度内，公司主要经营情况如下： （1）聚焦核心赛道和产品，持续加强与行业头部客户的业务合作 一方面，公司在电子电路业务板块持续深耕客户满意，并不断加大研发投入和技术创新，积极推进两化融合和智能 工厂建设，努力提升核心竞争力，从而逆势实现了营收和利润的增长。另一方面，公司加快推进新能源汽车产品线的拓 展和布局，新基地投入、新客户认证，新产品量产等工作进展顺利。同时，公司通过内部优化资源配置，不断加强内部 整合与协同，结合新能源汽车行业品质要求高、稳定性强和消费电子行业快速响应、快速迭代的能力特点，充分发挥自 身优势和能力，持续深化与行业头部客户的业务合作，积极满足客户需求。年内，通过并购和自建方式推进全球化布局， 陆续实现了海外生产基地的建设与投产，为进一步聚焦核心赛道和产品提供产能保障。 （2）持续优化组织架构和人才培养体系，不断营造良好的企业文化 战略的落地需要组织的支撑，组织能力的打造是确保战略落实的关键。报告期内，公司进一步推进总部及事业部组 织架构调整和优化，加快落实了部分事业部相关生产基地的关、停、并、转等整合，全面提升了组织效率。同时，公司 面向全球全面展开了研究型及应用型、专业型及技术型人才的引进，并加大了对年轻后备人才培养的力度，不断提升人 才的密度和质量。公司进一步优化了公司人才梯队培养和员工成长方案、员工激励等方面的管理机制，并借助数字化的 人力资源平台系统，打造更具柔性的组织体系，为实现公司的战略目标提供组织和人才保障。其次，公司将干部率先垂 范、工程师文化、员工关爱等文化与公司开放、包容、务实、进取的企业文化高度融合，不断营造良好的工作氛围。 （3）完善管理体系和工具，提升企业经营管理效率 公司总部不断优化管理模式，统筹做好业务放权与监管平衡、平台支持与协作平衡；管控与赋能平衡，并不断深化 体系治理和数据治理，完善了多个规范性文件，全面提升了公司经营管理效率，构建出职责明确、分工合理、协作高效 的管理生态体系。此外，公司充分运用数字化管理手段，为企业管理提供高效、准确的管理决策，2023年公司统一了所 有子公司的 ERP管理系统，财务、人事、采购等总部职能部门打通了连接总部与事业部的功能性信息管理平台，各事业 部自主打造或升级了生产管理系统，保障产品的全过程的服务、监督和预警。同时，尝试性引入 AI人工智能的技术， 在缺陷检测、行为管理、智能文档、APS智能排产上起到良好效果，实现了对原材料入库到产品出库方面的数据分析、 风险预警和资源协调，从而保障向客户高品质按期交付的目标。 （4）继续坚持稳健的财务策略，支持公司战略实现 公司坚持现金为王策略，报告期内实现经营活动现金净流入 51.72亿，创历史新高，为公司优化产业布局奠定了坚 实的资金保障。同时，公司对照符合公司现状的目标资本结构，进一步降低财务杠杆，资产负债率稳中有降，债务结构 显著优化，长期借款（含一年内到期的长期借款）占有息负债比例首次突破 60%，债务期限结构更加合理。其次，公司 进一步加强滚动预算管理，大大增强了经营的可预期性，逐步建立了全面系统的预算考核机制。再者，在汇率和大宗商 品风险管理方面，始终坚持风险中性原则，通过有效的套保工具对冲市场波动风险。最后，公司努力探索符合公司国际 化布局的财务管理体制，并不断加强海外管理人员的培训和合规意识，确保财务风险可控。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
求下降，生产量的下降，公司产能利用率不足，单位固定成本的上升，同时 2023年因市场竞争的加剧，销售单价有所降低。 2、内销的毛利率同比下降 7.96%，主要系受 LED显示器件毛利率下降的影响。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 LED显示器件销售量和生产量同比下降 19.86%和 20.33%，主要系主要受小间距 LED显示屏市场的需求下降的影响。库存量同比下降 22.83%，主要系公司优化了库存管理，提高存货周转率。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 单位：元
?是 □否 1. 合并范围增加
（8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
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