[年报]翔丰华(300890):2023年年度报告
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时间：2024年04月18日 00:07:41 中财网 |
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原标题:翔丰华:2023年年度报告
深圳市翔丰华科技股份有限公司
2023年年度报告
2024-23 2024年4月
2023年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人赵东辉、主管会计工作负责人叶文国及会计机构负责人(会计主管人员)陈应福声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、产品价格下降的风险
公司主要采用随行就市的产品定价方式，受行业周期性变动、下游需求变化及原材料价格波动等影响，报告期内公司产品销售单价呈现一定波动。
如果未来新能源补贴政策退坡、新建产能逐渐释放、市场竞争加剧、终端需求增速放缓、原材料价格波动加剧，下游客户盈利空间缩小，其盈利压力将会进一步向上游传导，则公司可能面临产品价格下降风险，给经营业绩带来不利影响，进而使公司面临经营业绩下滑的风险。
2、宏观经济及行业波动和政策变动风险
公司的主营业务为锂电池负极材料的研发、生产和销售，主要产品为人造石墨和天然石墨，下游行业主要为动力电池市场、消费电池市场和储能电池市场。近年来，国家发布一系列支持新能源汽车发展的产业政策，带动上游锂离子动力电池行业及锂电池负极材料市场快速发展，若后续相关产业政策出现重大不利变化，将对行业的发展产生不利影响，进而影响公司的经营业绩。
此外，目前国内外宏观经济存在一定的不确定性，国际经济摩擦时有发生，宏观经济形势变化及突发性事件仍有可能对公司生产经营产生一定的影响，若外部经济增长放缓或者整个行业因产业政策变化发生周期性波动将影响整个新能源锂电池行业的发展，从而对公司的销售规模和盈利能力造成不利影响。
3、产品升级和新兴技术路线替代风险
锂电池技术经过多年发展，已经形成了相对完善的产业链体系，工艺水平趋于成熟，系目前的主流技术路线。但随着国内外科研力量和产业资本对新能源、新材料应用领域的持续投入，新型电池材料技术不断发展，商业化应用进程持续推进，若公司研发进度滞后、未能及时根据下游电池路线进行相关技术储备，将对未来经营状况造成不利影响。
4、原材料价格以及关键能源动力价格波动的风险
公司主要原材料为初级石墨和石油焦、针状焦等焦类原料，其价格受到石化行业大宗商品价格、市场供求等多方面因素的影响。近年来，焦类原料价格出现了一定幅度上涨，考虑到通货膨胀、未来供应扩张的不确定性增加以及地缘政治风险上升等因素，原油等基础原料价格发生了较为剧烈的波动，从而导致石化产品的价格波动。报告期内，公司直接材料占成本的比重较高，主要原材料市场价格的波动对公司的主营业务成本和盈利水平具有较大影响。
未来如果原材料价格出现剧烈波动，且公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对公司盈利状况产生不利影响，进而使公司面临经营业绩下滑的风险。
电力为公司生产所需的主要能源，也是石墨化生产成本的核心要素。若电力供应不足或电力价格上调，将会影响公司盈利能力。
5、环保和能耗风险
公司生产石墨负极材料过程中产生的部分污染物会对环境造成一定影响。
公司高度重视环境保护问题，严格遵守国家、地方的各项法律法规，相应环保设施配备齐全，已建立健全环境保护处理和责任制度，从而尽可能降低生产经营对环境的影响。
随着国家对环境保护重视程度以及节能减排要求的不断提高，环境保护要求日趋严格，公司未来为执行环境保护新政策和新标准将承担更多的成本。
在“碳达峰、碳中和”政策背景下，我国各地进一步推进能耗“双控”工作，设定能源消费总量和强度控制目标，若能源耗用的限制标准持续提高，且公司未能通过持续投资和技术创新降低能耗，部分工序可能出现限产、停产等情况，进而对公司经营业绩将产生不利影响。
6、产能过剩的风险
近年来，公司下游动力电池行业以及终端新能源汽车行业处于高速发展阶段，且储能等其他应用领域需求持续增长，市场需求旺盛，带动了负极材料生产企业扩大生产规模。报告期内，公司持续进行固定资产投资。如果未来下游新能源汽车、储能、消费电子等终端行业市场需求增速不及预期，或主要客户无法持续保持竞争优势，未能实现预期目标，或新产品、新技术导致碳基负极材料应用领域窄化等因素，可能出现产能过剩的风险，对公司未来业绩产生不利影响。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以董事会审议通过利润分配预案之日的总股本109,336,341股扣除回购的股份1,305,100股后的108,031,241股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3.24元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................ 10 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................... 14 第四节 公司治理 ........................................................................ 43 第五节 环境和社会责任 ................................................................. 69 第六节 重要事项 ........................................................................ 70 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................ 110 第八节 优先股相关情况 ................................................................. 122 第九节 债券相关情况 ................................................................... 123 第十节 财务报告 ........................................................................ 126
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
上述文件的原件置备于深圳市翔丰华科技股份有限公司。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、翔丰华、母公司 | 指 | 深圳市翔丰华科技股份有限公司 | | 福建翔丰华 | 指 | 福建翔丰华新能源材料有限公司 | | 四川翔丰华 | 指 | 四川翔丰华新能源材料有限公司 | | 上海翔丰华 | 指 | 上海翔丰华科技发展有限公司 | | 海南翔丰华 | 指 | 海南翔丰华新能源材料有限公司 | | LG 新能源 | 指 | LG Energy Solution Ltd.、爱尔集新
能源（南京）有限公司 | | 比亚迪 | 指 | 比亚迪股份有限公司，以及其下属的
各子公司 | | 锂离子电池、锂电池或锂电 | 指 | 是一种可以多次充放电、循环使用
的，以锂离子嵌入化合物为正、负极
材料的新型电池。常见的锂电池以含
锂的金属氧化物和碳素材料分别作为
正、负极材料。锂电池具有能量密度
高、循环寿命长、自放电小、无记忆
效应和环境友好的特点 | | 动力电池 | 指 | 为电动工具、电动自行车和电动汽车
等装置提供电能的化学电源。常用的
动力电池包括铅酸电池、镍氢电池、
锂离子电池等 | | 锂离子动力电池 | 指 | 通过串、并联后在较高电压和较大电
流的条件下使用的锂离子电池。具有
能量高、电池电压高、工作温度范围
宽、贮存寿命长等特点的新型高能电
池，广泛应用于电动工具、电动自行
车和电动汽车等领域 | | 锂电池负极材料 | 指 | 用于锂离子电池负极上的储能材料 | | 初级石墨 | 指 | 天然石墨球、天然鳞片球化石墨、球
形石墨 | | 石油焦 | 指 | 石油的减压渣油，经焦化装置，在
500～550℃下裂解焦化而生成的黑色
固体焦炭 | | 焦类原料 | 指 | 包含石油焦、针状焦、锻后焦、煤系
焦等一系列焦类产品 | | 天然石墨 | 指 | 采用天然鳞片球化石墨，经粉碎、球
化、改性、炭化处理等工序制成的一
种负极材料 | | 人造石墨 | 指 | 将石油焦、针状焦等材料在一定温度
下煅烧，再经粉碎、分级、高温石墨
化制成的一种负极材料 | | 石墨化 | 指 | 热活化将热力学不稳定的炭原子实现
由乱层结构向石墨晶体结构的有序转
化 | | 比容量 | 指 | 半电池检测时，单位质量的活性物质
所具有的容量，单位mAh/g | | 压实密度 | 指 | 负极活性物质和粘结剂等制成极片
后，经过辊压后的密度，压实密度=面
密度/(极片碾压后的厚度减去铜箔厚
度) ，单位：g/cm3。面密度：单位面
积集流体（指铜箔）上活性物质的质
量 | | 首次效率 | 指 | 半电池检测时，活性物质脱锂容量与
嵌锂容量之比，单位为% | | 能量密度 | 指 | 单位质量的比能量或单位体积的比能
量，比能量为比容量与电压的乘积 | | 倍率 | 指 | 电池在规定的时间内放出其额定容量
时所需要的电流值，它在数据值上等
于电池额定容量的倍数，通常以字母
C表示 | | 循环寿命 | 指 | 电池容量降低到某一标准之前反复充
放电次数 | | 3C | 指 | 计算机（Computer）、通讯
(Communication)、消费电子产品
（Consumer Electronics）三类电子
产品的简称 | | GWh | 指 | 吉瓦时，电量单位，1GWh =100万
KWh=100万度=10亿瓦时 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
| 股票简称 | 翔丰华 | 股票代码 | 300890 | | 公司的中文名称 | 深圳市翔丰华科技股份有限公司 | | | | 公司的中文简称 | 翔丰华 | | | | 公司的外文名称（如有） | Shenzhen XFH Technology Co., Ltd. | | | | 公司的法定代表人 | 赵东辉 | | | | 注册地址 | 深圳市龙华新区龙华街道清祥路1号宝能科技园9栋C座20楼J单元 | | | | 注册地址的邮政编码 | 518109 | | | | 公司注册地址历史变更情况 | 1.由深圳市南山区高新南一道009号中国科技开发院中科研发园三号楼裙楼308变更为
深圳市宝安区福永街道同富裕工业区第3栋一层。
2.由深圳市宝安区福永街道同富裕工业区第3栋一层变更为深圳市南山区科发路2号科
技园30区1栋6楼603室。
3.由深圳市南山区科发路2号科技园30区1栋6楼603室变更为深圳市龙华新区龙华街
道清祥路1号宝能科技园9栋C座20楼J单元。
4.深圳市龙华新区龙华街道清祥路1号宝能科技园9栋C座20楼J单元拟变更为上海市
宝山区萧云路635弄11号（A7栋）（工商变更登记手续尚在办理中） | | | | 办公地址 | 上海市宝山区萧云路635弄11号（A7栋） | | | | 办公地址的邮政编码 | 200949 | | | | 公司网址 | www.xiangfenghua.com | | | | 电子信箱 | [email protected] | | |
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的证券交易所网站 | 深圳证券交易所：http://www.szse.cn | | 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 网址：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、媒体：《中国
证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 | | 公司年度报告备置地点 | 上海市宝山区萧云路635弄11号（A7栋） |
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
| 会计师事务所名称 | 众华会计师事务所（特殊普通合伙） | | 会计师事务所办公地址 | 深圳市南山区桃源街道桃源社区高发西路20号方大广场 | | | 1.2号研发楼1号楼1707 | | 签字会计师姓名 | 刘朝 蓝兴 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
?适用 □不适用
| 保荐机构名称 | 保荐机构办公地址 | 保荐代表人姓名 | 持续督导期间 | | 申万宏源证券承销保荐有限
责任公司 | 上海市徐汇区长乐路989号
301 | 秦明正 黄晓彦 田靖 | 2020.9.17-2023.4.28 | | 国泰君安证券股份有限公司 | 上海市静安区南京西路768
号国泰君安大厦 | 周聪 杨玺 | 2023.4.28-2025.12.31 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 2023年 | 2022年 | 本年比上年增减 | 2021年 | | 营业收入（元） | 1,686,250,881.24 | 2,356,865,373.28 | -28.45% | 1,118,240,808.36 | | 归属于上市公司股东
的净利润（元） | 82,905,221.69 | 160,632,318.33 | 1
-48.39% | 99,839,401.25 | | 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润（元） | 82,461,172.40 | 162,980,884.42 | -49.40% | 102,656,735.43 | | 经营活动产生的现金
流量净额（元） | 288,138,736.44 | -224,660,437.95 | 2
228.26% | 24,393,911.89 | | 基本每股收益（元/
股） | 0.7720 | 1.4804 | -47.85% | 0.9984 | | 稀释每股收益（元/
股） | 0.7653 | 1.4588 | -47.54% | 0.978 | | 加权平均净资产收益
率 | 4.91% | 11.16% | -6.25% | 9.21% | | | 2023年末 | 2022年末 | 本年末比上年末增减 | 2021年末 | | 资产总额（元） | 4,693,117,758.61 | 4,400,184,310.81 | 6.66% | 2,361,367,621.93 | | 归属于上市公司股东
的净资产（元） | 1,909,259,756.14 | 1,638,564,833.16 | 16.52% | 1,146,806,096.99 |
注：一、报告期内，公司实现营业收入168,625.09万元，同比下滑28.45%，实现归属于母公司股东的净利润为 8,290.52万元，同比下降 48.39%，实现扣除非经常性损益后的净利润为 8,246.12万元，同比下滑 49.40%。主要系受行业周期性变动、财务费用增加、资产减值损失增加等因素综合影响所致。1、受补贴政策结束、新能源汽车降价等因素综合影响，公司下游行业增速有所放缓，叠加负极材料产能仍处于增长阶段，供求环境阶段性失衡，行业企业竞争加剧，产品价格下行 ；2、财务费用同比大幅增加，（1）进行产能扩张和技术改造，对资金需求增加，融资租赁金额和平均贷款余额增加，利息支出增加；（2）2023年10月发行可转换公司债券8亿元，计提利息导致财务费用增加；3、因产品销售价格下跌而相应计提资产减值损失。
二、本报告期内，经营活动产生的现金净流量28,813.87万元，同比上涨228.26%，主要原因系本期销售回款增加，支付购买原料等货款减少所致。
不确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 ?否
六、分季度主要财务指标
单位：元
| | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | 营业收入 | 558,158,170.96 | 434,653,875.49 | 331,836,559.52 | 361,602,275.27 | | 归属于上市公司股东
的净利润 | 54,811,629.14 | 14,616,372.20 | 20,378,844.00 | -6,901,623.65 | | 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润 | 50,324,088.74 | 13,506,217.07 | 18,042,255.26 | 588,611.33 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | -239,004,159.19 | 25,540,013.24 | 320,717,186.97 | 180,885,695.42 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 2023年金额 | 2022年金额 | 2021年金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损
益（包括已计提资产
减值准备的冲销部
分） | -7,194,899.64 | -1,688,761.45 | -14,957,425.95 | | | 计入当期损益的政府
补助（与公司正常经
营业务密切相关，符
合国家政策规定、按
照确定的标准享有、
对公司损益产生持续 | 8,718,151.91 | 10,991,156.29 | 7,073,143.08 | | | 影响的政府补助除
外） | | | | | | 除同公司正常经营业
务相关的有效套期保
值业务外，非金融企
业持有金融资产和金
融负债产生的公允价
值变动损益以及处置
金融资产和金融负债
产生的损益 | -817,043.06 | 338,141.26 | 4,436,308.37 | | | 单独进行减值测试的
应收款项减值准备转
回 | 2,042,669.45 | 1,455,072.02 | 705,841.56 | | | 除上述各项之外的其
他营业外收入和支出 | -2,962,298.58 | -18,935,322.27 | -1,014,312.63 | | | 其他符合非经常性损
益定义的损益项目 | 618,082.47 | | | | | 减：所得税影响额 | -38,946.74 | -1,267,139.13 | -939,111.39 | | | 少数股东权益影
响额（税后） | -440.00 | -4,224,008.93 | | | | 合计 | 444,049.29 | -2,348,566.09 | -2,817,334.18 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用 □不适用
| 项目 | 涉及金额 | 原因 | | 个人所得
税手续费
返还 | 618,082.47 | 财政部于 2018年 9月 7日发布的《关于 2018年度一般企业财务报表格式有
关问题的解读》规定：“企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人
民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相
关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。根据《公开发行证券的公司
信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》规定，将其列在“其他符合
非经常性损益定义的损益项目”反映。 |
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
公司从事的锂电池负极材料业务，属于锂电池的上游行业。锂电池目前主要分为动力（电动交通工具，如新能源汽车、电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等三大应用领域。
（1）动力
在全球“碳达峰、碳中和”背景下，全球新能源汽车产业保持高速发展态势，消费者对新能源汽车的需求日渐增加，带动动力电池行业规模快速提升。2023年，在经历过去两年的高速增长后，新能源汽车行业增速有所放缓，但仍保持了较高的增速。根据中汽协数据，2023年，国内新能源汽车实现产量958.7万辆，同比增长35.8%；销量949.5万辆，同比增长37.9%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023年，国内动力电池装机量为387.7GWh，同比增长31.6%。
政策陆续出台，催化新能源汽车消费需求。2023年 5月，发改委、能源局正式发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，从创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式、支持农村地区购买使用新能源汽车、强化农村地区新能源汽车宣传服务管理三方面展开，有望提升农村地区新能源汽车消费意愿，将消费潜力转化为实际需求。6月，财政部、国家税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策》的公告，延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策有关事项，分阶段对新能源汽车购置税实施免征和减免，将持续为新能源汽车消费提供强有力支持。
新能源汽车销量及动力电池装机量的增长，也拉动了负极材料需求。但在新能源汽车产业去库存背景下，负极材料增速不及下游锂电池和新能源汽车消费增速。根据高工锂电（GGII），2023年中国锂电负极材料出货量165万吨，同比增长21%。长期来看，我国是全球负极材料的主要供应地，在新能源汽车市场内在需求、“双碳”目标、全球电动化趋势等因素驱动下，动力锂电池以及负极材料的需求增长具有明确性和想象空间。此外，全球电动化趋势下，锂电池在电动两轮车、电动工具等领域的渗透率将进一步提升，进而带来相关材料市场新的需求。
（2）3C消费电子
我国 3C消费品领域中，手机与计算机占据了绝大部分市场。传统电子消费需求增长，有较大的存量空间，但增速趋于放缓。在新兴电子消费方面，受 5G、6G技术商业应用场景拓展、物联网及人工智能的兴起和快速发展，新兴智能硬件设备不断推出，智能手机、AR/VR眼镜、智能穿戴、智能家居等市场规模的持续扩张，将为消费电子电池实现新一轮增长创造更多空间。
（3）工业储能
碳中和背景下，储能作为协调互动源网荷储、实现电力供需动态平衡的刚需，成为发展新型电力系统的核心环节。在政策逐步完善、储能行业发展成熟、商业模式逐渐清晰、新兴市场快速兴起等因素的共同推动下，储能市场持续扩大，储能锂电池出货增长明显。据GGII初步统计，2023年我国储能锂电池出货206GWh，同比增长58%。
国家储能政策密集出台，力度不断加大，细节不断完善，进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用，逐步明确了工业储能在市场主体中的地位。2023年，国家能源局发布《电力现货市场基本规则（试行）》《关于促进新型储能并网和调度运用的通知（征求意见稿）》等相关通知，不仅意味着储能项目经济性的改善，更显示了政府推动储能产业发展的决心和力度，为储能行业的发展打开了广阔的空间。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
1、主要业务和产品
公司主要从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，自成立之初就始终坚持以客户为中心，以市场为导向，通过持续不断的产品和技术创新，为客户提供更好的产品与服务，是国内先进的锂电池负极材料供应商。公司现产品主要是石墨负极材料，产品广泛应用于包括动力（电动交通工具，如新能源汽车、电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等锂电池领域。
在发展战略上，公司未来将紧紧围绕以做强做大新型碳材料产业为使命，努力将公司打造成为一流的以碳为基础元素、集研发与生产为一体的新型碳材料制造商。目前，公司已涉及硅碳负极、硬碳负极、石墨烯等新型碳材料领域，并具备了产业化基本条件。
2、主要经营模式
自公司成立以来，公司一直从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，采取以销定产、直销为主的经营方式，通过出售石墨负极材料取得收入、获得利润，经营模式成熟、稳定。
（1）研发模式
公司设有研发中心和研发部、技术部，其中，研发中心分为粉体工程中心、粉体理化性能检测中心、粉体电性能检测中心和材料表征中心；研发部分为研发一组（开发石墨类锂电池负极材料）、研发二组（开发非石墨类锂电池负极材料）和研发三组（开发其它新型碳材料）；技术部分为产品组和工艺组。
公司拥有一支高素质的工程、技术和研发团队，从事锂离子电池负极材料及新型碳材料的前沿技术跟踪，负责对新产品、新工艺路线进行测试、论证和试验，以及为最新研制的产品实现产业化，进行小试和中试样品的制备等。
（2）采购模式
公司主要原材料为各种规格初级石墨、焦类原料等，辅助材料为沥青、炭黑或者其他高分子聚合物，所需能源动力主要为电力。
公司主要采取“以产定采”的采购模式，每个月采购部门根据生产部门下达的采购计划执行采购需求。生产所需的原材料全部由采购部门通过对列入公司《合格供应商名单》的厂家进行充分比价后择优采购。新供应商的开发均需经过技术、品质、采购、生产等相关部门的资格审查，通过评审的才能进入《合格供应商名单》。每个年度，公司从产品质量、供货速度、产品价格、售后服务等多方面的表现对合格供应商进行持续考核评分和分类，并在后续合作中对不同类别的供应商进行区别对待。
公司人造石墨生产的部分工序通过委外加工方式完成。通过多年合作，公司形成了较为稳定的外协合作单位，公司每年根据合格供应商管理制度对每个合作者的产品质量、交货期、价格等重要条款进行评审确定优先合作对象。在委外加工生产过程中，公司派专门人员全程跟踪，进行严格质量检测，以确保质量达标。
（3）生产模式
公司采用“订单式生产为主，辅以计划生产”的生产模式。生产部门根据客户订单和销售部门预测的销售计划，结合成品实际库存、上月出货量以及车间生产能力等情况制定下月的生产计划。在当期实际操作时，生产部门根据具体订单合理调整生产计划，确保准时发货以满足客户需求。
（4）销售模式
公司销售采用直销模式。具体流程为：销售人员拜访目标客户，沟通了解其具体需求后，推介合适的产品，通过产品测试，商务条件谈判等，最终达成销售。公司同时提供售前、售中、售后的技术支持与服务，协助客户解决产品使用中的问题。
公司销售业务实行从开发、维护客户到产品发货控制、销售回款、售后服务等全环节流程管理。根据市场情况变化、客户自身原因等采取了不同的信用等级评定，针对信用等级较差的客户，公司会在发货量、发货时间予以适当控制，并严格催收货款。
3、经营成果概述
报告期内，公司产能逐步提升，营业收入、毛利率及其变化情况请见本报告第三节管理层讨论与分析中的“四、主营业务分析”部分。
三、核心竞争力分析
1、技术与研发优势
经过多年不懈努力，相对于同行业可比公司，在锂电池负极材料领域，公司形成了较为完备的产品线，坚持人造石墨与天然石墨并重的技术路线，拥有了行业领先的核心技术。开发的高能量密度、低膨胀、长循环等特性的产品均获得下游动力锂电龙头厂商的高度认可。公司自主研发、实施了锂电池低温低成本石墨负极材料的研究和产业化项目，是公司基于自身技术团队的开拓性研究，针对动力电池及便携电子领域亟待解决的低温下高安全性、高循环寿命、高比容量负极材料的市场需求研究开发的一种新型负极材料解决方案。
为更好的满足客户需求，公司不断加大对新技术、新产品和新工艺的研发投入。截至本报告期末，公司拥有授权发明专利66项。
此外，公司还与清华大学深圳研究生院、重庆大学等国内石墨研究重点院校建立了长期的产学研合作关系，由公司提供资金、场地、设备支持，与各方共同致力于石墨材料领域技术创新和产品研发，实现理论创新和实践应用的有机结合。结合自身技术优势开发新一代厢式炉石墨化加工工艺，自建石墨化车间，以提升生产能力并降低制造成本。
2、核心团队优势
公司主要管理团队均具有丰富的锂电池行业管理、研发经验，对行业市场趋势、产品技术发展方向的把握有较高的敏感性和前瞻性。公司多名核心管理人员毕业于清华大学材料专业，专业研究石墨材料应用，具有多年锂电池材料行业研究开发和业务管理经验，对锂电池行业有着深刻的认知，先后获得深圳市技术发明奖二等奖、广东“特支计划”科技创业领军人才、福建省“百人计划”创业团队带头人。
公司十分注重人才的储备和结构的优化，通过培养和引进，拥有一批资深技术专家和管理人才。目前，公司研发部人员结构合理、队伍扎实完备，包括技术工程师、研发工程师、测试工程师、项目工程师、设备工程师、电气工程师等。核心人员拥有十余年的行业研发经验，形成了以博士、硕士为核心的强大的技术团队，并通过与行业内知名专家、客户合作的方式，开展新产品、新工艺的实验研究和技术攻关创新工作，为公司的持续发展奠定了坚实的技术基础，并在业内形成了独到的竞争优势。
3、优质、稳定的客户优势
依托于对上游原材料供应的严格把关、领先的技术创新能力及严格的质量管控体系，公司石墨负极材料产品质量及性能一直处于行业领先水平。凭借性能优异、品质稳定、种类丰富的产品和多年来不懈地努力经营，公司已积累了一大批优质、稳定的客户资源，包括比亚迪（002594）、LG新能源、国轩高科（002074）等多家客户，稳定优质的客户资源也为公司不断开发新产品、扩增产能提供了强大需求动力。
另外，公司积极拓展国际市场，目前公司正在积极接触德国大众、韩国 SKI、日本松下等国际知名锂电池企业，进一步打开国际市场。
四、主营业务分析
1、概述
参见“第三节、管理层讨论与分析”中“一、二、三”部分的相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
营业收入整体情况
单位：元
| | 2023年 | | 2022年 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 1,686,250,881.2
4 | 100% | 2,356,865,373.2
8 | 100% | -28.45% | | 分行业 | | | | | | | 锂电池材料及其
他业务 | 1,686,250,881.2
4 | 100.00% | 2,356,865,373.2
8 | 100.00% | -28.45% | | 分产品 | | | | | | | 石墨负极材料 | 1,675,294,090.1
3 | 99.35% | 2,340,223,048.8
3 | 99.29% | -28.41% | | 其他业务 | 10,956,791.11 | 0.65% | 16,642,324.45 | 0.71% | -34.16% | | 分地区 | | | | | | | 华南地区 | 130,183,760.13 | 7.72% | 233,493,734.97 | 9.91% | -44.25% | | 华东地区 | 1,279,602,344.5
8 | 75.88% | 1,353,195,671.9
3 | 57.42% | -5.44% | | 华中地区 | 33,905,055.49 | 2.01% | 141,553,328.35 | 6.01% | -76.05% | | 其他地区 | 242,559,721.04 | 14.38% | 628,622,638.03 | 26.67% | -61.41% | | 分销售模式 | | | | | | | 直销 | 1,686,250,881.2
4 | 100.00% | 2,356,865,373.2
8 | 100.00% | -28.45% |
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上 □适用 ?不适用
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 | | 分业务 | | | | | | | | 锂电池材料 | 1,675,294,09
0.13 | 1,302,030,62
8.29 | 22.28% | -28.41% | -30.57% | 2.41% | | 分产品 | | | | | | | | 石墨负极材料 | 1,675,294,09
0.13 | 1,302,030,62
8.29 | 22.28% | -28.41% | -30.57% | 2.41% | | 分地区 | | | | | | | | 华东地区 | 1,279,602,34
4.58 | 970,033,947.
66 | 24.19% | -5.44% | -12.12% | 5.76% | | 其他地区 | 242,559,721.
04 | 195,584,526.
99 | 19.37% | -61.41% | -60.60% | -1.67% | | 分销售模式 | | | | | | | | 直销 | 1,686,250,88
1.24 | 1,313,201,89
5.16 | 22.12% | -28.45% | -30.55% | 2.35% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
锂离子电池产业链各环节主要产品或业务相关的关键技术或性能指标 ?适用 □不适用
| 产品类型 | | 比容量（扣式电池） | 极片压实 | 倍率性能 | 循环寿命 | | 石墨负极
材料 | 常规类 | 360~365mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.75~1.85g/cm3 | ≥60%（2C/0.2C） | ≥1000 | | | 倍率类 | 360~365mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.60~1.75g/cm3 | ≥80%（2C/0.2C） | ≥1000 | | | 低成本类 | 345~350mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.55~1.65g/cm3 | ≥80%（2C/0.2C） | ≥2000 | | | 高容量高压实
类 | 355~365mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.65~1.80g/cm3 | ≥70%（2C/0.2C） | ≥2000 | | | 快充类 | 350~355mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.55~1.70g/cm3 | ≥70%（5C/1C） | ≥1000 | | | 高能量密度快
充人造石墨负
极 | 355mAh/g(0.1C TO 1.5V) | 1.65~1.70g/cm3 | 〉80%(2C/0.2C) | ≥2000 | | | 纳米硅碳 | 1400~1500mAh/g(0.1C TO 1.5V) | | | | | | 气相沉积硅碳 | 1900mAh/g(0.1C TO 1.5V) | | | | | | 硬碳 | 300~350mAh/g(0.1C TO 1.5V) | ≥1.00g/cm3 | | |
占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的 □适用 ?不适用
不同产品或业务的产销情况
| | 产能 | 在建产能 | 产能利用率 | 产量 | | 分业务 | | | | | | 锂电池材料业务
（吨） | 80164 | 100000 | 82.69% | 66289 | | 分产品 | | | | | | 石墨负极材料（吨） | 80164 | 100000 | 82.69% | 66289 |
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
?是 □否
| 行业分类 | 项目 | 单位 | 2023年 | 2022年 | 同比增减 | | 锂电池材料 | 销售量 | 吨 | 61,957.31 | 68,448.66 | -9.48% | | | 生产量 | 吨 | 66,289 | 73,586 | -9.92% | | | 库存量 | 吨 | 7,296.65 | 6,503.85 | 12.19% | | | | | | | |
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□适用 ?不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
单位：元
| 产品分类 | 项目 | 2023年 | | 2022年 | | 同比增减 | | | | 金额 | 占营业成本比
重 | 金额 | 占营业成本比
重 | | | 石墨负极材料 | 原材料 | 815,637,127.
76 | 62.11% | 1,161,977,85
8.81 | 61.45% | -29.81% | | 石墨负极材料 | 加工费 | 212,022,201.
10 | 16.15% | 552,205,973.
39 | 29.21% | -61.60% | | 石墨负极材料 | 直接人工 | 45,488,465.0
2 | 3.46% | 30,393,288.7
9 | 1.61% | 49.67% | | 石墨负极材料 | 制造费用 | 228,882,834.
38 | 17.43% | 130,644,068.
25 | 6.91% | 75.20% | | 石墨负极材料 | 合计 | 1,302,030,62
8.29 | 99.15% | 1,875,221,18
9.23 | 99.18% | -30.57% | | 其他收入 | 其他成本 | 11,171,266.8
7 | 0.85% | 15,569,895.1
1 | 0.82% | -28.25% |
说明：本报告期是按产品分类披露营业成本的主要构成项目，与去年同口径披露。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
?是 □否
报告期内，本公司将新设立的全资孙公司深圳市翔丰华新能源发展有限公司纳入合并财务报表。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
| 前五名客户合计销售金额（元） | 1,639,660,417.94 | | 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 | 97.24% | | 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 | 0.00% |
公司前5大客户资料
| 序号 | 客户名称 | 销售额（元） | 占年度销售总额比例 | | 1 | LG新能源 | 863,444,823.96 | 51.21% | | 2 | 单位二 | 428,770,951.38 | 25.43% | | 3 | 单位三 | 267,211,291.94 | 15.85% | | 4 | 单位四 | 48,685,363.94 | 2.89% | | 5 | 单位五 | 31,547,986.72 | 1.87% | | 合计 | -- | 1,639,660,417.94 | 97.24% |
主要客户其他情况说明
□适用 ?不适用
公司主要供应商情况
| 前五名供应商合计采购金额（元） | 481,834,971.85 | | 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 | 48.11% | | 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 | 0.00% |
公司前5名供应商资料
| 序号 | 供应商名称 | 采购额（元） | 占年度采购总额比例 | | 1 | 单位一 | 255,380,231.06 | 25.50% | | 2 | 单位二 | 87,537,698.69 | 8.74% | | 3 | 单位三 | 81,115,369.97 | 8.10% | | 4 | 单位四 | 29,128,074.34 | 2.91% | | 5 | 单位五 | 28,673,597.78 | 2.86% | | 合计 | -- | 481,834,971.85 | 48.11% |
主要供应商其他情况说明
□适用 ?不适用
3、费用
单位：元
| | 2023年 | 2022年 | 同比增减 | 重大变动说明 | | 销售费用 | 69,750,137.52 | 74,971,581.27 | -6.96% | 无重大变动 | | 管理费用 | 85,712,635.47 | 106,006,644.83 | -19.14% | 无重大变动 | | 财务费用 | 45,714,756.96 | 25,926,517.13 | 76.32% | 财务费用本年度比上
年度同期增加
19.788.239.83 元，
增加比例为76.32%，
主要原因为本期公司
向不特定对象发行可
转债，售后租回、长
期借款增加等事项导
致利息费用增加。 | | 研发费用 | 53,144,612.85 | 78,480,034.01 | -32.28% | 研发费用本年度比上
年度同期减少
25,335,421.16元，
减少比例为32.28%，
主要原因为公司研发
领料和股权激励费用
减少所致。 |
4、研发投入
| 主要研发项目名称 | 项目目的 | 项目进展 | 拟达到的目标 | 预计对公司未来发展 | | | | | | 的影响 | | 高能量密度兼顾低温
性能人造石墨负极材
料研究与产业化 | 通过原材料控制、工
艺过程优化、包覆改
性等控制体系内部的
缺陷和材料表面状
态，开发一种新型的
石墨负极材料，使其
具有高的容量和较好
低温性能。 | 已量产 | 比容量>355mAh/g；低
温-20度充电20周不
析锂；循环性能：
2,000周，容量保持
率90% | 属于高容量兼顾低温
负极产品，市场定位
中高端 | | 高功率型人造石墨负
极材料的研究和产业
化 | 通过石墨与软硬碳进
行复合，综合石墨与
软硬碳两种材料作为
锂离子电池负极的优
势，开发一种高功率
型的电池负极材料。 | 客户测试 | 提高负极材料的功率
性能，适用于各类电
动工具和混合电动汽
车的要求 | 属于高功率负极产
品，技术指标达到行
业较高水平 | | 高能量密度兼顾快充
性能的人造石墨负极
材料研究与产业化 | 通过原料的选取、工
艺的优化及包覆改性
等获得具有高容量及
优异快充性能的人造
石墨负极材料。 | 已量产 | 比容量>355mAh/g，满
足3~5C快充，极片压
实1.65g/cm3 | 本项目属于高容量兼
顾快充负极项目，市
场定位中高端 | | 低成本优越综合性能
人造石墨负极材料的
研究和产业化 | 通过低成本原料选
择、合适的造粒工
艺，开发成本低、能
量密度较高兼顾一定
倍率性能的石墨负极 | 已量产 | 比容量>350
mAh/g； 极片压实密
度≥1.60 g/cm3 | 本项目为低成本综合
性能优异负极开发方
向 | | 低成本高能量密度的
人造石墨负极材料的
研究和产业化 | 通过原料的选取、配
方的优化、石墨化工
艺改进等降低材料制
造成本，获得一种低
成本高能量密度石墨
负极 | 已量产 | 比容量>353
mAh/g； 极片压实密
度≥1.70 g/cm3 | 属于低成本高能量密
度负极开发方向 | | 高容量高压实长循环
低膨胀人造石墨负极
材料研究 | 选择高品质原材料，
优化产品配方并经过
碳化，获得具有高容
量高压实长循环低膨
胀的人造石墨负极材
料。 | 客户测试 | 比容量>355
mAh/g； 极片压实密
度≥1.70 g/cm3；循
环性能：3,000，90% | 本项目属于高容量高
压实长循环低膨胀负
极项目，市场定位中
高端 | | 高容量硅碳负极材料
研究 | 通过湿法研磨、喷雾
干燥工艺使纳米硅和
石墨微粉复合造粒，
降低了硅材料的体积
膨胀效应，改善了硅
材料的导电性能，从
而开发一种高容量硅
碳负极材料。 | 客户测试 | 比容量>460mAh/g；首
次效率88% | 属于硅碳负极产品，
行业技术中高端 | | 高容量低膨胀硅氧负
极材料研究 | 通过固相/液相均匀碳
包覆氧化亚硅前驱体
和石墨颗粒复合，开
发一种高容量低膨胀
硅氧负极材料。 | 客户测试 | 比容量>450mAh/g；首
次效率>82% | 本项目为低膨胀硅氧
负极产品，达到行业
排名前列 | | 钠离子电池用硬碳负
极材料研究与产业化 | 选择具有丰富资源、
成本低廉、多孔或多
层微观结构、高碳低
杂质的原材料，通过
调整热解温度、掺杂
剂、活化剂来控制所
得硬碳材料的层间 | 项目中试 | 比容量300-
350mAh/g；首次效率
≥88% | 本项目为钠离子电池
用硬碳负极产品，技
术达到行业中高端水
平 | | | 距、缺陷结构和孔结
构。 | | | | | 快充长寿命B型-二氧
化钛负极材料研究和
产业化 | 通过固相法和液相法
制备片状或球状、粒
度合适的B型二氧化
钛，结合碳包覆、特
殊金属元素掺杂等手
段获得克容量高于钛
酸锂的快充长寿命负
极材料。 | 客户测试 | 0.1C比容量高于
200mAh/g，1C比容量
高于180
mAh/g，循环性能
5000周保持80%以上 | 该技术形成公司技术
壁垒，行业领先 | | 高温气冷堆用核石墨
材料研究与产业化 | 以合适的焦炭为原
料，通过等静压工艺
和石墨化处理制备高
温气冷堆内壁用核石
墨材料。 | 样品测试 | 性能上满足高温气冷
堆内壁对核石墨力学
性能及中子辐照性能
的要求。 | 本项目为高端等静压
石墨产品，市场定位
高端 | | 高保温性能碳气凝胶
的制备与研究 | 以有机物为原料，通
过凝胶、干燥和炭化
工艺制备得到具有发
达纳米空隙结构、极
低热导率的碳气凝胶
材料，用于航空航
天、建材等领域 | 基础实验 | 密度极低，孔隙率
高，热导率低于0.02
Wm-1k-1 | 属于新型碳材料开发
方向，行业内未有商
用产品 | | 多孔石墨烯材料及其
简易制备技术的研究
与开发 | 将氧化石墨烯和聚乙
烯醇形成的溶液进行
交联形成凝胶后,经进
一步还原,干燥得到石
墨烯基多孔复合材料 | 基础实验 | 多孔材料密度低,抗压
缩性能好,具有良好的
水诱导自恢复性 | 属于高性能石墨烯产
品 | | 高品质石墨烯的低成
本制备技术研究 | 通过选择合适的工艺
路线，并对其进行改
善和优化，降低高品
质石墨烯产品的制备
成本。 | 样品测试 | 通过降低石墨烯材料
的制备成本，扩展其
应用领域。 | 属于高性能石墨烯产
品，技术指标达到行
业较高水平 | | 石墨烯导电添加剂研
究和产业化 | 利用低成本高纯度的
石墨烯与适量炭黑混
合，在整个材料体系
上构建高效三维立体
导电网络，从而开发
可降低电池内阻，显
著提升倍率与循环性
能的导电添加剂 | 基础实验 | 导电添加剂浆料中固
含量3~6%，导电剂含
量2~5%，可降低电池
中原导电剂以及粘结
剂的用量，提升电池
能量密度 | 本项目为锂电池导电
剂产品，技术定位中
高端 | | 高质量石墨烯基纤维
研究 | 以低成本高质量石墨
烯为原料，通过共混
纺丝方式制备得到高
质量石墨烯基纤维，
应用于功能服饰、柔
性器件和轻量化结构
件领域 | 基础实验 | 拉伸强度高于3GPa，
导电率10~102 S/m | 属于新型碳材料开发
方向，规模化商用产
品较少 | | 石墨烯基二维量子材
料的应用开发技术研
究 | 通过对石墨烯基二维
量子材料的结构设计
和性能优化，开发其
在能源与环境、传感
器、半导体等领域的
应用技术 | 原理研究 | 开发石墨烯材料的高
端应用领域，完善石
墨烯产业链，扩大石
墨烯的应用市场 | 属于石墨烯预研项
目，未见行业规模化
商用技术 | | 石墨烯基二维量子材
料测试系统 | 根据石墨烯在缺陷、
基体或层数不同在电
磁场下的不同行为开
发一种高效的石墨烯 | 原理研究 | 通过该方法快速有效
对石墨烯的性能做出
判断，为其实现更好
的实际应用服务 | 本项目为石墨烯预研
项目，未见行业规模
化商用技术 | | | 类材料的品质检测系
统。 | | | | | 气相沉积硅碳负极材
料研究 | 通过气相沉积工艺使
纳米硅均匀分布在多
孔碳骨架的孔隙中，
通过多孔碳内部的空
隙来缓冲体积膨胀，
其组分均匀，膨胀率
低，是下一代的高容
量硅碳负极材料。 | 客户测试 | 比容量1900mAh/g；
首次效率≥90% | 本项目为下一代硅碳
负极产品，达到行业
排名前列 |
公司研发人员情况
| | 2023年 | 2022年 | 变动比例 | | 研发人员数量（人） | 108 | 122 | -11.48% | | 研发人员数量占比 | 12.90% | 13.23% | -0.33% | | 研发人员学历 | | | | | 本科 | 62 | 52 | 19.23% | | 硕士 | 5 | 5 | | | 博士 | 2 | 2 | | | 大专 | 17 | 38 | -55.26% | | 大专以下 | 22 | 25 | -12.00% | | 研发人员年龄构成 | | | | | 30岁以下 | 65 | 61 | 6.56% | | 30~40岁 | 30 | 46 | -34.78% | | 40岁以上 | 13 | 15 | -13.33% |
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 （未完）
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