深天马A(000050):对天马微电子股份有限公司2023年年报的问询函的财务情况说明
原标题:深天马A:关于对天马微电子股份有限公司2023年年报的问询函的财务情况说明 关于对天马微电子股份有限公司 2023年年报的问询函 的财务情况说明 大华核字【2024】0011010729号 大华会计师事务所 (特殊普通合伙 ) DaHuaCertifiedPublicAccountants(SpecialGeneralPartnership) 关于对天马微电子股份有限公司 2023年年报的问询函 的财务情况说明 目录 一、关于收入、利润 ................................................................................ 1 1.关于净利润 ....................................................................................... 1 2.关于营业收入 ................................................................................. 23 3.关于营业成本 ................................................................................. 36 4.关于毛利率 ..................................................................................... 43 5.关于财务费用 ................................................................................. 54 二、关于资产、负债 ..............................................................................62 6.关于武汉 G6项目 .......................................................................... 62 7.关于长期股权投资 ......................................................................... 71 8.关于商誉 ......................................................................................... 87 9.关于存货 ......................................................................................... 99 10.关于应收账款 ............................................................................. 112 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 12层 [100039] 电话:86 (10) 5835 0011 传真:86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 关于天马微电子股份有限公司 2023年年报的问询函 的财务情况说明 大华核字【2024】0011010729号 深圳证券交易所上市公司管理二部: 《深圳证券交易所关于对天马微电子股份有限公司 2023年年报的问询函》(公司部年报问询函〔2024〕第 11号)已知悉。根据问询函要求:请年审会计师对第 1项至第 10项事项逐一核查并发表明确意见,重点说明针对收入成本实施的审计程序、覆盖范围及比例、核查结论,在建工程转固实施的审计程序、获取的审计证据、核查结论。 大华会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“本所”、“我们”)作为天马微电子股份有限公司的 2023年度财务报表审计会计师,就贵部向我们提出的问题进行了审慎核查,现对有关事项答复如下: 一、关于收入、利润 1.关于净利润 你公司 2023年实现归属于上市公司股东的净利润(以下简称净利润)-20.98亿元,2022年调整后净利润为 1.12亿元。你公司披露 2023年亏损的主要原因为智能手机显示产品均价大幅下降、AMOLED生产线折旧增加、汇兑损益及投资收益变动等。请结合主营业务开展情况、生产线建成投产情况、产品产销情况、原材料价格、运营成本、期间费用等因素的具体变化情况,逐项量化分析导致2023年净利润亏损因素的影响程度、变化趋势及其可能对生产经营的持续影响,并比较说明你公司经营情况变动是否符合行业变动趋势、是否与可比公司业绩变动情况相符。 回复: 一、公司说明 (一)公司主要经营数据及变化情况 报告期,公司主要经营数据及变化情况如下: 单位:万元
根据上表,2023年度净利润较 2022年度减少 221,689.33万元,对净利润变化金额影响较大的项目包括:营业毛利减少 187,050.79万元,管理费用减少24,957.28万元,研发费用增加 32,993.96万元,财务费用增加 36,791.66万元,其他收益增加 22,673.90万元,投资损失增加 25,881.00万元,资产处置收益增加36,928.59万元。 1、主营业务开展及产品产销情况 2023年,公司实现综合销售毛利 218,664.37万元,较上年减少 187,050.79万元,同比下降 46.10%,综合销售毛利率为 6.78%,同比减少 6.13个百分点,主要系受到复杂的外部环境、行业变化等因素影响,显示产品均价大幅低于去年同期,公司营收占比较大的消费类显示业务,尤其是智能手机显示产品盈利能力同比大幅下滑,同时叠加武汉AMOLED产线折旧增加的影响,压缩了AMOLED柔性手机显示产品的利润空间,影响了柔性AMOLED显示业务业绩改善的幅度及进度,2023年其毛利率虽同比有所提升但仍处于负值等,综合导致公司销售毛利同比减少 187,050.79万元,同比下降 46.10%。具体分析如下: 公司2023年和2022年主要显示业务收入及收入占主营业务收入比例情况如下: 单位:万元
2023年公司主要显示业务收入占主营业务收入比例整体相对稳定,其中手机业务和IT业务均属于消费品显示业务,合计占公司主营业务收入的比例同比上升 3.89%;车载业务占公司主营业务收入的比例 2023年同比上升 1.22%,专业显示业务和其他业务有所下降。 (1)主要消费类显示业务开展情况 报告期,主要消费类显示业务的价格及毛利率变动情况:
注 2:上表及本回复所指销量为显示模组数量。 2023年,根据Omdia、群智咨询等第三方机构数据显示,行业主流手机显示产品价格平均降幅约 30%。2023年公司消费类显示业务中手机业务及IT业务占主营业务收入的比例达 51.04%,是公司重要的营业收入和利润来源。公司 2023年智能手机显示产品销量同比上升 18.23%,但受到市场产品价格下降影响,2023年智能手机显示产品均价同比下降 13.16%,影响毛利同比下降 168,076.02万元,盈利能力同比大幅下滑。 具体至产品类别来看:①智能手机显示产品中的LCD手机显示业务作为公司消费类显示业务中的成熟业务,自 2022年下半年受市场需求变化影响,量价齐跌,2023年销量同比下降 1.71%,产品均价同比下降 25.83%,产品毛利率由盈转亏,同比下降 10.33%,导致业务同比收入、毛利均出现大幅下滑;②智能手机显示产品中的柔性AMOLED手机显示业务作为消费类显示业务中的快速发展业务,随着武汉AMOLED产线爬坡上量,产销规模快速扩大,2023年销量同比增长 185.95%,但是受到产品价格冲击,产品均价同比下降 16.85%,叠加武汉AMOLED产线于 2023年按进度转固的影响,折旧成本增加 79,870.19万元,影响了柔性AMOLED显示业务业绩改善的幅度及进度,其 2023年收入同比增长137.78%,毛利率虽同比有所提升但仍处于负值,毛利同比减少 60,080.31万元;③IT显示业务(目前主要是LTPS平板、LTPS笔电)2023年实现的销售收入增长97.39%,销量增长 159.89%,2023年毛利总体处于上涨趋势,但该业务 2023年尚处于孵化投入阶段,产品结构也有待持续优化,产品毛利水平仍有待提升。 报告期,主要消费类显示业务的产销情况:
(2)车载业务及专业显示业务开展情况 报告期,车载及专业显示业务的价格及毛利率变动情况:
2023年,在复杂多变的行业大环境下,公司车载及专业显示业务领域(包含工控、医疗、智能家居、人机交互等众多细分领域)仍保持了较为稳健的发展。 报告期,车载业务及专业显示业务的产销情况:
综上,基于显示面板行业等因素的影响,公司 2023年营收占比较大的消费类显示业务,尤其是智能手机显示产品均价同比大幅下降,盈利能力同比大幅下滑,同时叠加武汉AMOLED产线折旧增加等因素综合影响导致公司销售毛利同比减少 187,050.79万元,同比下降 46.10%。但公司持续积极抢抓市场机遇,2023年实现营业收入同比稳健上升 2.62%,各类显示业务产销率均保持较高水平,公司第三、四季度业绩较第一、二季度有所改善。 2、生产线建成投产情况 截至 2023年 12月 31日,公司处于运营期阶段的量产线主要包括 2条无源生产线、4条a-Si 生产线、2条LTPS 生产线、2条AMOLED 产线;处于在建阶段的量产线包括 1条新型模组生产线。 除武汉天马AMOLED产线、在建的芜湖新型模组生产线外,其余产线均在较早时间建成投产,公司运营中的a-Si TFT LCD产线的折旧已全部计提完毕(不含后期设备改造的折旧),LTPS产线折旧将于 2025年开始陆续计提完毕,AMOLED产线计提折旧中,其中武汉AMOLED产线于 2023年达到预定可使用状态,转入固定资产。 公司 2023年度固定资产折旧金额较 2022年度增加 84,550.68万元,其中武汉天马AMOLED产线转固增加 2023年折旧金额 79,870.19万元,从而影响公司折旧成本增加,利润总额减少。 此外,公司与合资方共同设立的联营公司投建的量产线包括 1条柔性AMOLED产线,目前处于试运行阶段;1条第 8.6代新型显示面板生产线,目前处于在建阶段。 3、原材料采购价格情况 公司原材料种类繁多,主要原材料包括背光板、驱动电路(IC)、玻璃基板、柔性电路板(FPC)和偏光片等,公司主要原材料的价格因应用的产品技术路线、产品规格要求、采购渠道不同存在差异。 2023年公司主要原材料采购情况如下:
公司 2023年手机类业务销售收入同比基本持平(上升 2.67%),但其中LCD销售收入占手机类业务收入比例下降 23.76%,AMOLED销售收入占手机类业务收入比例上升 23.76%。2023年公司AMOLED产品出货量同比增长 185.95%,应用于AMOLED产品的原材料采购量同比增长 154.23%,采购额同比增长 107.40%,由于应用于 LCD 产品的原材料国产化程度较高,且凭借规模效应,公司采购价格具有相对优势,但AMOLED产品的技术规格要求更高,叠加应用于 AMOLED 产品的材料及 IC 等部分关键原材料境外采购占比仍较高,应用于AMOLED产品的主要原材料均价高于应用于LCD产品均价。同时公司各类产品规格和要求(如大屏化、复杂化)不断升级,对应原材料规格也相应升级,从而拉高整体采购均价。 公司积极推进降本举措,2023年绝大部分同型号同规格材料采购价格较2022年降幅约 10%。2023年全球芯片资源供给缓解,随着国产化的稳步推进,显示驱动电路(IC)价格自 2022年以来呈下跌趋势,公司应用于AMOLED产品所用驱动电路(IC),相较 2022年均价下降 33.19%,应用于其他非AMOLED产品均价也有 12.82%的降幅。 上述因素综合影响公司2023年主要原材料整体采购均价较2022年同比基本稳定。 4、运营成本及期间费用情况 报告期,公司运营成本及期间费用情况如下: 单位:万元
5、其他损益变动情况 其他损益变动包括其他收益、投资收益和资产处置收益的变动,具体如下: (1)其他收益变动 其他收益的来源及变动情况如下: 单位:万元
2023年 9月 3日,财政部、税务总局发布了《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部 税务总局公告 2023年第 43号):自 2023年 1月1日至 2027年 12月 31日,允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额(以下称加计抵减政策)。 公司享受上述加计抵减政策,2023年度确认其他收益金额 24,773.56万元。 (2)投资收益变动 投资收益变动情况如下: 单位:万元
(3)资产处置收益变动 资产处置收益变动情况如下: 单位:万元
综上所述,2023年,公司经营业绩下降主要原因为:1)基于复杂的外部环境、行业变化等因素影响,同时叠加武汉AMOLED产线折旧增加等因素综合影响导致公司销售毛利同比减少 187,050.79万元,同比下降 46.10%;2)期间费用同比上年增加 41,075.76万元。其中,财务费用同比增加 36,791.66万元,一方面系公司降低外币货币性资产净敞口,叠加当期汇率波动影响,汇兑收益同比下降,另一方面,武汉天马的银团贷款符合当期资本化条件的利息支出减少等因素综合影响了财务费用的增加。此外,2023年公司坚持创新驱动,持续加大研发投入,研发费用投入较上年有所增加;3)公司对外投资的显示面板行业相关的联营企业处于试运行和建设期,叠加行业因素影响,导致联营企业长期股权投资收益同比下降,影响当期利润总额同比减少 25,665.37万元。 (二)2023净利润亏损不会对公司未来持续经营能力造成重大不利影响 2023年,由于复杂的外部环境、行业变化等因素影响,公司盈利有所下滑,同时,公司期间费用同比上升和投资收益同比下降等进一步拉低了公司净利润,综合导致公司经营业绩同比出现下滑,但上述因素未改变公司的行业地位和所处行业的竞争格局,预计不会导致公司的主营业务、经营模式等发生重大变化。具体原因如下: 1、公司主营业务的持续经营能力来自于公司多年的积累与竞争优势 公司作为国内中小尺寸显示领域规模最大的显示器及模块制造商之一,深耕中小尺寸显示领域四十年,已在技术、产业布局、客户基础等方面形成显著竞争优势,主营业务具有持续经营能力。在技术研发方面,公司自主掌握多项显示行业的领先技术,并坚持创新驱动,持续加大研发投入,具备深厚的技术积累;在产业布局方面,公司运营管理的产线组合完善并不断加大对全球先进技术和高端产线的投入,已形成包含无源、a-Si TFT-LCD、LTPS TFT-LCD、IGZO TFT-LCD、AMOLED、Micro-LED的中小尺寸全领域主流显示技术布局,可以更好地满足下游市场日益多样化的技术和产品需求,并为客户提供多元化的显示解决方案;在客户基础方面,公司深耕中小尺寸显示行业,在与产业链伙伴的深度合作中积累了雄厚的客户合作基础,公司始终坚持围绕客户需求,形成了均衡合理的客户结构,连续多年获得行业主流品牌客户的认可。2022年、2023年公司主营业务收入分别为 3,097,988.56万元、3,199,725.78万元,公司已形成中小尺寸全领域主流显示技术布局并具备不断创新的研发能力,建立了完善的产品市场营销体系和良好的客户基础,主营业务具有较强市场竞争能力和成长空间,具有良好持续经营能力。 2、由于复杂的外部环境、行业变化等因素导致公司业绩有所下滑,上述因素短期内仍存在影响,但目前显示行业已在逐步回暖,中长期来看,未来全球中小尺寸显示行业仍将呈现成长态势 随着下游市场环境的逐步好转,人工智能的普及推动下游应用终端更新换代、混合办公模式兴起、“双碳”政策推动等多种因素驱动下,全球数字经济规模将持续成长,智能化进程持续推进,各种形态的智能终端在人们生活中将发挥着越来越重要作用,显示屏作为人机交互的主要载体,作用尤为凸显。新型显示作为数字经济核心产业和国家战略新兴产业,产业发展前景广阔。伴随着显示技术的不断进步和新兴应用领域市场缤纷呈现,显示产品逐步往屏幕中大尺寸化、高刷高清、低功耗、多元形态、显示功能集成化、人机交互智能化、多元技术组合等方向发展,高规格显示技术市场渗透率持续提升,智能手机端AMOLED结构性成长明显,以新能源车等为代表的新应用市场继续保持增长态势,IT显示(平板、笔电等)也呈现多元技术并存、未来整体呈现向上发展并不断升级的态势。综合来看,尽管 2023年全球中小尺寸显示行业部分下游领域(如电子消费品)面临需求低迷、价格下降等挑战,但是随着整体市场环境逐步好转以及技术演进,未来全球中小尺寸显示行业仍将呈现成长态势。 3、针对导致公司业绩下滑的核心因素,公司亦针对性采取对应改善措施,降本增效,增强持续经营能力 公司顺应市场趋势,坚定“2+1+N”战略引领,以手机显示、车载显示作为核心业务【2】,IT显示作为快速增长的关键业务【1】,工业品、横向细分市场、非显业务、生态拓展等作为增值业务【N】,持续聚焦核心主业发展,推进各项业务与业绩积极改善。具体措施如下: (1)公司顺应行业趋势,持续提高多元化业务的市场占有率,积极开拓新领域与市场 在手机与IT显示业务领域,公司将发挥多技术、多产线协同优势,不断优化产品结构、提升产品规格和竞争力,提升重点在大客户渗透率与产品盈利能力,并在新产品层面拓展合作; 在车载显示业务领域,公司将加快LTPS技术往车载显示产品转型力度,加速AMOLED车载技术开发,通过产品升级增加需求机会,持续积极开拓新能源汽车市场,深入推进汽车电子业务稳定量产,通过产品、技术和商业模式创新,为客户提供更优质的解决方案和服务; 在专显业务领域,公司将持续深耕现有利基市场,强化各细分应用领域领先竞争力,积极开拓新赛道新客户。 (2)公司不断提升产品附加值,加强盈利能力 一方面,公司将持续提升AMOLED柔性技术产品开发能力和量产能力,加速在高规格柔性产品的产品竞争能力,推动价格修复;另一方面,公司将利用多元的技术产线布局,不断丰富产品组合,加快中尺寸等新产品线开拓,强化产品规格升级,提升高附加值产品占比。 (3)公司加大成本控制力度,推进供应链本地化,降低项目成本,提升运营效率 一方面,公司将不断推进供应链的本地化、多元化采购,降低材料成本;另一方面,公司将通过数字化变革等措施,不断提高经营管理工作的效率和效益,同时将方案降本、性能提升和材料降本综合管理,改善项目成本,节约运行支出。 因此,鉴于未来全球中小尺寸显示行业仍将呈现成长态势,公司亦将进一步通过持续提高市场占有率、提升产品附加值、加大成本控制力度等形式加强核心能力建设,2023年经营业绩下滑的情况未改变公司的行业地位和所处行业的竞争格局,不会对公司当年及以后年度经营造成重大不利影响,不会对公司未来持续经营能力造成重大不利影响。 (三)公司经营情况变动符合行业变动趋势的情况说明 根据 Omdia 调研与统计,全球中小尺寸显示应用领域包括智能手机、IT(显示器、笔记本电脑、平板电脑)、车载、工业品、穿戴等领域,并且从技术类别来看,全球中小尺寸显示市场呈现a-Si、LTPS、AMOLED 等多种技术并存态势。 2022年至 2023年,中小尺寸显示领域经历终端需求由疲软到逐步温和复苏、价格大幅下滑到逐步企稳止跌、开始修复的过程。 公司主要显示业务销售量变化趋势符合行业市场规模变化趋势,对公司经营业绩影响较大的智能手机显示业务的平均价格变化趋势符合行业智能手机主流产品平均价格变化趋势。具体分析如下: 公司主要业务 2023年全球市场规模(出货量)较 2022年变化情况如下: 单位:亿片
公司主要业务 2023年销售量较 2022年变动情况如下: 单位:万片
(1)智能手机显示业务 根据最新Omdia调研,2023年全球智能手机显示模组需求量为 14.5亿片,同比增长 5.1%,整体市场规模略有增长,且呈现a-Si/LTPS TFT LCD、AMOLED等多种技术并存态势,其中a-Si LCD产品依然是各品牌端优化成本策略下的第一选择,需求相对稳定,但其中低世代产品市场规模呈下降趋势,高世代产品市场规模呈上升趋势;AMOLED产品结构性成长明显;LTPS LCD产品需求受a-Si LCD、AMOLED产品双重挤压呈下滑趋势。 公司智能手机显示业务出货量同比增加 18.23%,主要系公司柔性 AMOLED手机业务 2023年快速发展,产销规模快速扩大,销量较 2022年增长185.95%,增长趋势与市场规模变化趋势一致。手机显示业务中的LTPS LCD产品销量同比下降 0.81%,呈现下降趋势,与市场规模变化趋势一致;a-Si LCD产品市场规模呈上升趋势,但其中低世代产品整体规模呈下降趋势,2023年公司a-Si手机产品是在低世代产线上生产制造,且公司基于业务规划持续推进快a-Si产线向车载、专显业务转型,2023年销售量下降 4.76%,与市场规模变化趋势一致。 从面板价格来看,根据第三方调研机构内容显示,2022年至 2023年上半年,由于a-Si LCD面板持续维持供大于求的状态;LTPS LCD面板供应宽松,且部分品牌持续采取减单策略;随着国内柔性OLED面板产能增加,柔性OLED价格竞 争激烈;智能手机面板价格呈现持续下行趋势。 2023下半年,下游需求出现复 苏迹象并开始温和回暖,价格降幅也逐步收窄并开始修复改善。根据群智咨询、 Omdia等第三方机构数据显示,行业主流手机显示产品价格平均降幅约 30%,分 技术类别主流手机显示产品平均价格走势如下: 注:上图根据Omdia数据统计整理。 注:上图根据群智咨询数据统计整理 公司手机类业务因产品平均价格下降 13.16%,其中LCD手机显示业务产品均价同比下降 25.83%;柔性AMOLED手机显示业务产品均价同比下降 16.85%, 价格下降趋势与行业主流手机产品平均价格下降趋势一致。 (2)车载显示业务 根据第三方调研机构内容显示,2023年,全球车载显示面板呈现出货规模和营收双增长,车载显示屏向大屏化、多屏化、高分辨率等发展方向较为明显,随着汽车智能化、可视化已成为发展趋势以及新能源汽车的快速普及,市场规模呈现上升趋势,2023年全球市场需求量同比增长 13.0%。公司车载业务产品销售量同比增长 4.00%,销售收入同比增长 8.53%,公司车载显示业务产品销售量和销售收入增长趋势与行业市场规模变化趋势一致。 (3)IT显示业务 根据Omdia调研数据,2023年,IT显示行业市场规模同比下降 7.0%,其中LTPS产品市场规模同比增长 15.0%。随着混合办公、在线教育、远程会议等应用场景增多,数字经济兴起和消费者行为的转变,生成式AI带来产品规格升级,以及微软力推Win12系统等因素驱动,IT 显示屏需求历经波折,但长期来看整体呈现向上态势并不断升级。 公司IT显示业务目前主要是LTPS平板、LTPS笔电,2023年实现的销售收入增长 97.39%,销量同比增长 159.89%,增长趋势与行业市场规模变化趋势一致。 (4)专业显示业务 专业显示业务包括工控、医疗、智能家居、人机交互、航空航海等众多细分领域,显示应用场景丰富多样,各细分领域市场规模变化也存在较大差异。尽管2023年基于复杂多变的外部环境等因素影响,导致整体需求阶段性减少。公司专业显示业务产品 2023年销售量同比下降 14.44%,整体符合行业趋势。但是从中长期看,在生成式AI、新基建、碳中和、智慧化生活、数字经济等驱动下,专业显示市场不仅将进入恢复式增长阶段,并且对大屏、高分辨率等高规格产品的需求增加。 综上所述,公司主要显示业务销售量变化趋势符合行业市场规模变化趋势,对公司经营业绩影响较大的智能手机显示业务的平均价格变化趋势符合行业智能手机主流产品平均价格变化趋势。 (四)公司经营情况与可比公司业绩变动情况相符的情况说明 面板显示行业具有产业技术路线持续更新迭代的特性,不同的面板显示公司主攻、覆盖不同的显示技术路线,其对应的产线建设进程、主营业务产品所处的行业生命发展周期、产品结构和盈利能力等各方面均存在明显差异,公司选取京东方A、TCL科技、维信诺和龙腾光电作为主要可比公司,其显示业务主要覆盖的技术路线与公司的接近程度较大,可比性较高。 目前京东方A已披露 2023年年度报告,其他可比上市公司在 2023年第三季度财务报告和 2023年年度业绩预告中均未对其主营业务的收入和成本进行拆分披露,因此,当前对可比公司进行分业务财务数据对比受限。 以京东方A 2023年年报报告披露的数据和目前仅有的其他同行业上市公司公告的 2023年业绩预告数据分析如下:
就整体业绩变动趋势层面分析,其中: 2、TCL科技业绩呈上升趋势,根据其业绩预告,一方面主要系其主营业务中除了半导体显示业务之外,还包含了新能源光伏业务,公司主营业务中不涉及新能源光伏业务,两者主营业务构成存在差异;另一方面系显示业务中,两者的产品结构存在差异所致,其半导体显示业务中“大尺寸行业格局进一步优化,主要厂商盈利能力逐步修复”、“协同自身与产业链优势,坚定电视面板大尺寸化和高端化策略,积极发展交互白板、数字标牌、拼接屏等商用显示业务。TCL华星高世代线布局覆盖t1、t2、t9、t10四座 8代线工厂和t6、t7两座全球最高的 11代线工厂,电视面板市场份额稳居全球前二”,而公司主营中小尺寸显示领域,产品未涉及电视面板。 3、京东方A2023年扣除非经常性损益后的净利润与 2022年相比依旧为负,但亏损有所收窄,主要系“其成熟产线盈利能力同比改善明显,同时其TV类产品价格明显上涨导致LCD业务盈利性较 2022年提升所致。”而与TV类大尺寸显示产品不同,公司主营中小尺寸显示面板及显示模组,未涉及TV类产品领域,在业务结构和产品结构层面存在差异。 就公司分业务结构层面与可比公司的对比分析,其中: 1、根据第三方面板研究机构DSCC公布的数据显示,维信诺 2023年出货产品以柔性AMOLED技术产品为主,其“全年受限于行业整体压力和价格波动,营业收入受到一定影响”, 2023年收入和扣除非经常性损益后的净利润较 2022年均有所下滑;而公司的AMOLED业务收入在 2023年有所上升,主要系其柔性AMOLED产品在报告期内处于爬坡发展阶段,2023年随着产线产能释放导致其收入较 2022年有所提升,但同时受市场环境的影响,AMOLED产品价格遭受冲击,另叠加武汉AMOLED产线转固后折旧成本增加的影响,压缩了产品的利润空间。因此从AMOLED的细分业务角度分析,虽然维信诺与公司AMOLED业务的收入波动幅度不一致,但两者的AMOLED业务均受行业影响导致其盈利能力下降。 收入较上年同期下降幅度区间为 10.08%,与公司LCD业务收入下降 27.09%的变动趋势一致,均系因 2023年细分行业影响所致。 综上,公司经营情况与可比公司业绩变动情况基本相符。 二、核查程序及核查结论 (一)核查程序 针对以上事项,我们的主要核查程序包括: 1、向公司管理层访谈,了解行业变化趋势、业绩下滑的原因、公司应对业绩下滑的具体措施及公司未来的发展战略; 2、对公司报表执行分析程序,以识别和评估重大错报风险,并针对重大错报风险执行进一步审计程序; 3、对公司信息系统执行信息系统一般控制测试;对公司进行销售收入自动计算及确认的信息系统执行应用控制测试;对公司标准成本核算、工单成本卷积的信息系统执行应用控制测试; 4、复核公司与客户的对账程序:按照公司与客户的交易惯例,在抽样的基础上,获取客户的各月交易对账单与公司账面各月销售记录匹配,对公司与客户的对账过程和结果复核,抽样金额 936,155.17万元; 5、基于公司销售具有交易频繁且单笔订单金额较小的交易特点,我们在信息系统测试结果的基础上对收入执行真实性及细节测试、截止性测试、特定风险标准的会计分录测试等,收入测试金额合计 731,255.93万元; 6、执行函证程序:对期末应收账款余额执行函证程序,根据执行结果,发函金额 628,385.73万元,回函金额 504,191.51万元(回函比例 80.24%),替代测试确认金额 124,194.22万元(回函+替代测试金额:628,385.73万元);对期末应付账款余额执行函证程序,根据执行结果,发函金额 399,092.71万元,回函金额360,876.93万元(回函比例 90.42%),替代测试确认金额 38,215.78万元(回函+替代测试金额:399,092.71万元); 7、执行分析程序:①分析销量、产品结构、价格、毛利率、重要客户结构、期末客户应收账款与全年交易额合理性等,分析价格、销量变化对毛利率的影响;分析主要客户的稳定性;期末应收账款占全年交易额比例与主要客户账期是否存在重大差异。②分析主要产品所需原材料的采购量、采购价格变化、主要产品单位材料成本金额变化等指标,分析原材料采购价格变化对毛利率的影响。③分析制造费用项目的变动情况和合理性,分析产品单位制费的变动及对毛利率的影响; 8、了解公司有关成本核算的具体方法和流程以及日常成本管理的内控执行情况,并对公司产品成本归集及核算中的关键控制点进行测试; 9、对于标准成本,从销量、毛利率波动、期末库存角度抽样,合计抽样金额 1,137,661.33万元,选择物料号追踪其信息系统的 BOM构成,对于 BOM里的原材料数量、价格信息等核对至采购记录,并核对是否相符; 10、复核公司成本差异分摊的过程和合理性,并对成本差异分摊执行重新计算; 11、根据存货的变化计算主营业务成本,执行营业成本倒轧程序; 12、获取并检查公司营业成本构成明细,执行分析性复核程序,分析不同业务成本构成情况、变动情况及变动原因,并结合收入情况对成本的变动进行分析; 13、对采购与付款循环实施细节测试,选取样本核查材料采购相关的支持性文件,包括采购订单、入库单、付款单、记账凭证等流程单据,核查采购的完整性、真实性、准确性; 14、对制造费用执行细节测试:抽样检查主要费用发生原始凭证与费用入账金额,检查主要包括:合同、结算单、发票等; 15、了解公司主要生产线情况,包括:建设时间、技术路线、规划投资额、转固时间等; 16、复核公司有关固定资产、无形资产等的会计估计,并与同行业可比公司比对是否存在重大差异;对公司固定资产的折旧、无形资产摊销、使用权资产折旧、长期待摊费用摊销等进行重新测算; 17、访谈重要联营企业会计师,了解重要联营企业项目建设进度、重要会计政策和会计估计、亏损原因等。同时,复核联营企业报表及相关审计底稿,了解联营企业主要业务、联营企业会计师主要审计程序、审计结果等,对权益法核算的投资收益执行重新计算; 18、获取并查阅销售费用、管理费用、研发费用、财务费用明细,了解销售费用、管理费用、研发费用、财务费用的归集方法及管理流程;对报告期内的期间费用进行分析复核,分析其构成及变化情况,将期间费用中的项目与各有关账户进行核对;对报告期内的期间费用实施细节测试,检查其合同、结算单等原始凭证,确认支出的真实性及合理性;针对财务费用中的利息支出执行重新计算程序,对管理层计算资本化借款费用时所采用的开始资本化和停止资本化的时点的合理性进行评估,根据借款合同的相关条款,对本期符合资本化条件的借款利息支出执行重新计算;实施截止性测试,抽取资产负债表日前后的费用明细账,检查费用凭证与会计记录日期是否一致; 19、查询行业资讯、同行业公司京东方A(000725)、TCL科技(000100)、维信诺(002387)、龙腾光电(688055)的定期报告、业绩预告等,了解行业现状、产品行情、同行业的业绩变动情况及变动原因等,分析公司经营情况变动是否符合行业变动趋势、是否与可比公司业绩变动情况相符。 (二)核查结论 经核查,我们认为: 1、导致 2023年净利润亏损的主要原因包括:1)由于复杂的外部环境、行业变化等因素公司盈利有所下滑,同时叠加武汉AMOLED产线折旧增加等因素综合影响导致公司销售毛利同比减少 187,050.79万元,同比下降 46.10%;2)期间费用同比上年增加 41,075.76万元,其中,财务费用同比增加 36,791.66万元,一方面系公司降低外币货币性资产净敞口,叠加当期汇率波动影响,汇兑收益同比下降,另一方面,武汉天马的银团贷款符合当期资本化条件的利息支出减少等因素综合影响了财务费用的增加。此外,2023年公司坚持创新驱动,持续加大研发投入,研发费用投入较上年有所增加;3)公司对外投资的显示面板行业相关的联营企业处于试运行和建设期,叠加行业不利因素影响,产品价格下降,联营企业长期股权投资收益同比下降,影响当期利润总额同比减少 25,665.37万元。 2、2023净利润亏损不会对公司未来持续经营能力造成重大不利影响,原因如下:(1)公司主营业务的持续经营能力来自于公司多年的积累与竞争优势;(2)导致公司业绩下滑的主要原因系复杂的外部环境、行业变化等因素影响,上述因素短期内仍存在影响,但目前显示行业已在逐步回暖,长期来看,未来全球中小尺寸显示行业仍将呈现成长态势;(3)针对导致公司业绩下滑的核心因素,公司亦针对性采取对应改善措施,降本增效,增强持续经营能力。 3、公司主要显示业务销售量变化趋势符合行业市场规模变化趋势,对公司经营业绩影响较大的智能手机显示业务的平均价格变化趋势符合行业智能手机主流产品平均价格变化趋势,公司经营情况与可比公司业绩变动情况基本相符。 2.关于营业收入 你公司2023年营业收入扣除后金额为319.97亿元,电子元器件销售量为3.08亿片;2022年营业收入扣除后金额为 309.14亿元,电子元器件销售量为 2.87亿片。 (1)根据年报“行业发展趋势”部分所述,2023年全球智能手机显示模组需求量、车载显示屏市场规模、IT显示屏需求量分别为 14.5亿片、2.18亿片、5.93亿片,分别同比增加 5.1%、增长 13%、下滑 7%。请说明电子元器件细分类型、收入占比及变动、产品定位、销售价格区间及变动、在手订单、主要市场容量及市场份额等情况,结合上述情况分析你公司销售量、营业收入增长的具体原因及合理性,是否与全球需求及变化情况、可比公司收入变动情况相符。 (2)请按照细分产品说明收入确认政策,包括收入确认时点、确认依据、原始单据凭证,结合行业特性、收入核算过程、销售记录与销售单据的匹配性、销售回款等情况,明确说明收入确认是否真实、准确,相关会计处理是否符合会计准则的规定。 一、公司说明 (一)销售量、营业收入增长原因及合理性分析,与全球需求及变化情况、可比公司收入变动情况相符 1、销售量、营业收入增长原因及合理性分析 (1)电子元器件细分类型情况、产品定位、主要产品销售价格区间变动情况 公司产品按照应用领域区细分为手机业务、车载业务、IT业务、专业显示业务等,各显示业务的产品定位及主要客户群体如下:
公司主要显示业务中主要尺寸产品 2023年、2022年销售价格区间如下: 单位:元/片
![]() |