[年报]芳源股份(688148):芳源股份2023年年度报告
原标题:芳源股份:芳源股份2023年年度报告 广东芳源新材料集团股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分，敬请投资者注意投资风险。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人罗爱平、主管会计工作负责人吕海斌及会计机构负责人（会计主管人员）胡炫彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司2023年度归属于上市公司股东的净利润、母公司期末可供分配利润均为负，同时结合公司的经营情况和未来资金需求，在符合公司利润分配政策的前提下，经公司审慎讨论，除2023年通过集中竞价交易方式回购公司股份外，公司拟定2023年度利润分配方案为：不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。 公司2023年度利润分配方案已经公司第三届董事会第二十八次会议审议通过，尚需提交公司2023年年度股东大会审议。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 42 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 64 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 75 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 100 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 110 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 111 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 114
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益均同比下降，主要系：报告期内镍钴锂等金属价格持续下跌，导致公司本期产品销售价格及订单量下降，同时导致报告期内计提存货跌价准备大幅增加；公司募投项目建成投产后固定资产折旧、人工成本、摊销费用等固定支出增加等因素，导致报告期内单位成本上升，毛利率下降；此外，叠加本期可转债计提的利息费用化增加、因终止实施 2021年限制性股票激励计划加速计提剩余期间费用等因素影响，综合导致公司本期净利润下降。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，面对复杂的宏观形势和激烈的市场竞争，公司迎难而上、砥砺前行，始终聚焦主业、积极开拓市场、丰富产品结构、坚持技术创新、着力修炼内功，以积极应对市场环境带来的负面影响。报告期内，公司主要经营情况如下： （一）调整产品销售结构，应对市场环境变化 受镍钴锂等金属价格持续下跌、下游需求增速放缓并主动去库存等因素影响，公司产品销售价格及订单量同比均有所下滑，其中公司主要产品三元前驱体出货量同比下降 33.05%，导致报告期内公司实现营业收入 210,243.26万元，同比下降 28.37%；叠加公司募投项目建成投产后固定资产折旧、人工成本、摊销费用等固定支出增加等因素，报告期内单位成本上升，毛利率下降。 为应对金属价格波动、产业链去库存对三元前驱体带来的负面影响，公司凭借自身有色金属资源综合利用的技术优势，灵活调整经营策略，报告期内加大了对硫酸镍等硫酸盐中间品的生产和销售，硫酸镍销量同比增加 137.14%，优化后的产品结构有助于公司提升销售规模和产能利用率。公司加强了销售队伍建设，加大产品推广力度的同时为客户提供更为满意的产品和服务；客户方面，公司保持了与原有客户的良好合作关系，并未因订单量波动导致原有客户流失；在硫酸盐产品销量增加的影响下，公司客户数量增加，客户结构进一步优化。 （二）募投项目建成投产，产能规模有效提升 公司募投项目年产 5万吨三元前驱体和 1万吨锂盐产线已于报告期内顺利建成投产，公司整体产能得到有效提升，增强了公司的核心竞争力。公司已加快对新产线的设备调试和产能爬坡节奏，其中新产品碳酸锂已在报告期内逐步出货并形成销售，未来有望成为公司新的利润增长点。 报告期内，公司计划投资建设电池级碳酸锂生产及废旧磷酸铁锂电池综合利用项目，以逐步加大在锂电池回收综合利用方面的布局，持续发挥公司在湿法冶炼和资源回收循环利用的技术优势。截至报告期末，该项目已取得建设土地使用权并完成了项目备案，后续公司将根据行业及市场环境情况、资金安排以及公司的经营发展战略规划等情况适时推进项目进度。 （三）坚持自主创新技术，重视知识产权保护 公司一直坚持自主创新，高度重视研发创新工作，报告期内公司研发投入金额为 9,927.49万元，占营业收入的比例为 4.72%；新增专利申请共 18项，新增专利授权共 8项；根据广东省工业和信息化厅发布的公示信息，公司被认定为国家级第五批专精特新“小巨人”企业。 近两年公司逐步加大对锂回收方面的技术研发力度，提锂技术不断成熟，报告期内新增了 5项与锂回收相关的发明专利申请，主要为通过提升萃取效率和提锂收率，有效提高锂的回收率并降低提锂成本，为公司锂相关产品的起量提供了有力的技术支持。公司重视知识产权保护，报告期内参加了 2023年第三届江门市高价值专利培育布局大赛，凭借“锂电池回收中高效回收锂的研（四）健全内部控制管理，持续落实降本增效 公司重视内部控制体系建设，通过持续提升内部管理水平、落实降本增效等途径，保障公司持续、健康发展。报告期内，公司从多个维度积极完善内部控制制度，从上市公司合规层面，积极学习并理解各项新出台或新修订的法律法规，结合公司的实际情况不断完善和修订公司各项内部控制管理制度，并切实执行，合规运作；从内部规范运作层面，进一步细化各项业务管理流程，通过导入新的 ERP、OA、人力资源等管理系统积极提升信息化水平，推动公司规范化管理。此外，公司通过改进工艺流程、减少生产过程中硫酸液碱的消耗量、减少废渣废水的排放量、优化人员、设备自动化改造、加强日常经营费用管理等方式积极落实降本增效措施，节能降耗，以提升管理效能，降低成本。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 公司主要从事锂电池三元正极材料前驱体、镍电池正极材料、锂盐、硫酸盐等产品的研发、生产和销售。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“制造业”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为 C39。 公司以有色金属资源综合利用为基础，以现代分离技术和功能材料制备技术为核心，已建立起完整的产业链：将氢氧化镍、粗制硫酸镍、镍钴料、三元电池废料等资源作为原材料，利用分离提纯技术制备高纯硫酸镍结晶、高纯硫酸钴结晶、电池级硫酸锰结晶、电池级锂盐等，或可进一步合成 NCA/NCM三元前驱体、球形氢氧化镍等产品，实现有色金属综合利用。公司产品主要用于锂电池和镍电池的制造，并最终应用于新能源汽车动力电池、电动工具、储能设备及电子产品等领域。 (二) 主要经营模式 公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，具体模式如下： 1、研发模式 公司设立了研究院，并根据自身业务特点分设有色冶金研究所和新材料研究所，分别对技术、研发、设计等方面工作实施管理。公司 2016年被评为广东省博士后科研创新实践基地，2017年被评为广东省新能源电池材料工程技术研究中心，2018年被评为广东省博士工作站，2019年被评为广东省博士和博士后创新样本单位，2020年被评为国家级博士后科研工作站，2021年被评为广东省知识产权示范企业，2022年被认定为广东省专精特新中小企业，2023年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业。 公司实行“前沿技术研究、在研产品开发、在产品持续优化”的研发策略；加强专利布局，形成知识产权保护体系；培养掌握创新文化的科技人才和团队，积极融入全球的创新体系。公司以自主研发为主，借助“产学研合作”、“市场需求开发”、“联合定制开发”等多种模式，充分利用前沿科技资源，推动企业创新发展，满足产业化需求，提升公司资源综合利用和电池正极材料上游关键原料的研发制造水平： （1）基础预研开发：基础预研项目是研发体系可持续发展的基本保障，也是研发体系的底蕴所在，公司制定了新产品开发的短期、中期和中长期战略规划，并每年滚动更新，定期总结基础研发成果及预研项目的进展情况。 （2）“产学研”合作：公司高度重视产学研合作，与中南大学形成长期合作关系，建立了博士后联合培养机制，并成立了“新能源材料及有色金属资源综合利用校企联合研究中心”。此外，公司也与湘潭大学建立了博士后联合培养机制，引入高校科研资源、实现优势互补。 （3）市场需求开发：公司管理层和市场销售团队敏锐把握市场及技术变化趋势，第一时间将客户产品需求信息反馈给研究院，紧跟市场变化进行集中攻关，为客户在最短时间内开发出新工艺、新产品。 （4）为客户提供产品定制化服务：公司与产业链上下游紧密合作，根据客户的需求提供定制化服务，为客户提供符合要求的产品，及时高效地提供符合市场主流以及能够引导市场潮流的产品。 2、采购模式 公司建立了完整的采购审批流程、供应商管理体系和成本控制措施，保证原材料的及时供应与品质稳定。 （1）采购审批流程 公司金属镍、钴、锂等主原料由经营中心采购部负责采购，根据生产中心制定的生产及原材料采购计划，选择符合条件的供应商，向供应商进行询价、议价，并报经部门相关负责人、总裁审批后执行采购。根据公司制定的材料标准，品质中心和生产中心分别负责对原料进行检测和评估，严格执行来料检验程序，以确保符合质量条件。 公司原辅料、设备、工程及其他物料由经营中心供应部负责采购，根据相关需求部门制定的采购计划或提出的采购申请，执行供应商选择、报价、议价等程序，经分管领导、相关部门负责人审批后执行采购。 （2）供应商管理体系 公司在与上游供应商建立长期合作关系的同时，建立了合格供应商管理体系，对供应商的供货能力、产品质量及售后服务等方面进行综合考评，通过评估后列入合格供应商名录。公司对供应商定期进行评估，动态调整合格供应商名录，确保原辅料供应持续稳定、质量合格、价格合理。 （3）成本控制措施 在成本控制方面，根据公司采购流程，由采购部门向供应商进行询价、议价，保证原材料品质的同时尽量降低采购成本。 3、生产模式 公司采用“以销定产”为主的生产模式，以客户订单为基础、综合考虑客户需求预期，合理制定生产计划和组织生产。 在生产组织方面，生产中心根据客户订单、实际库存量、安全库存量、上月出货量、车间生产能力等情况，并综合考虑市场开发进展和客户需求预期，合理制定下月的生产计划，并编制相应原材料辅料等采购计划，确保生产计划按时完成、准时发货，以满足客户需求。 在生产作业方面，生产中心严格执行产品技术标准，并根据生产过程中各工序的控制要求，编制生产过程作业指导书、规定操作方法和要求。实际生产中，监督各生产工序中的操作人员按各自工艺要求和作业指导严格执行，并根据不同产品性能要求和相关工艺设立关键控制点；由专人全程负责原材料进厂检验、产品生产制造过程中的工序检验、以及产品最终的出厂检验，确保产品质量满足客户需求。 4、销售模式 公司产品以直接销售至下游生产厂商即直接销售为主，存在少量产品销售给贸易商客户即间接销售的情况。 公司与主要客户建立了良好的合作关系。在日常生产经营中，公司与客户进行深入、持续的沟通，以确定相关产品的工艺、型号、技术指标等事项，确保产品质量和技术指标满足客户需求；向客户按时交付产品后，公司持续提供高质量的客户服务工作，进一步探索客户需求，在保持工艺技术先进性的同时，推动产品性能和质量的持续提升。 公司的营销策略是“以技术开拓市场”，积极参与下游应用领域的技术交流，成功与一批国内外知名的下游客户建立了稳定的合作关系，并保持与客户在新技术和新产品等方面的开发合作，提高持续获取新业务机会的能力。公司依据市场竞争格局、行业发展趋势和企业实际情况，持续加强市场营销网络建设，不断完善市场推进策略。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司目前主要产品包括三元前驱体、锂盐、硫酸盐等，其中三元前驱体为公司核心产品。三元前驱体的上游主要为含镍、钴、锰等金属原料，下游为锂电池正极材料，是电池产业链中衔接上游资源与下游材料的关键中间产品，对三元正极材料的性能发挥着重要作用。 （1）行业发展情况和基本特点 根据 EVTank发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2024年）》数据显示，2023年，全球锂离子电池总体出货量1202.6GWh，同比增长25.6%，增幅相对于2022年已经呈现大幅度下滑；中国锂离子电池出货量达到 887.4GWh，同比增长 34.3%，在全球锂离子电池总体出货量的占比达到 73.8%，出货量占比继续提升。 2023年，我国锂电池产业虽延续了增长态势，但在下游需求增速放缓、产业内结构性产能过剩、锂盐价格大幅下跌等多方因素综合影响下，锂电池正极材料增幅下滑。根据 EVTank发布的《中国锂离子电池正极材料行业发展白皮书（2024年）》统计数据显示，2023年中国锂离子电池正极材料出货量为 247.6万吨，同比增长 27.2%，其中磷酸铁锂正极材料出货量 163.8万吨，同比增长 43.4%；三元材料出货量 66.4万吨，同比微增 0.9%；锰酸锂出货量 9.4万吨，同比增长 36.2%；钴酸锂出货量 8.0万吨，同比增长 2.6%。 从三元材料规模来看，据鑫椤资讯统计数据显示，受下游去库存的大环境影响，2023年国内三元材料总产量为 59.0万吨，同比下滑 2.0%；全球范围内三元材料总产量为 96.6万吨，同比下滑 2.8%。从型号来看，国内中高镍型产品渗透率仍在进一步提升，已占据国内三元材料市场约50%，是 2023年三元材料市场规模的主要支撑力。三元前驱体表现出与材料端同频变化，根据鑫椤资讯统计数据显示，2023年中国三元前驱体产量为 83.3万吨，同比下滑 5.6%；全球三元前驱体产量为 96.8万吨，同比下滑 4.9%，中国市场依旧占据全球八成以上的三元前驱体供应份额。 （2）主要技术门槛 目前制备三元前驱体的主流技术路线是共沉淀法，该工艺技术壁垒较高，研发周期较长、反应流程复杂、过程控制严格，如盐和碱的浓度、氨水浓度、加入反应釜的速率、反应温度、反应过程中 pH值变化、磁性异物控制、反应时间等反应参数均需要多年的技术与经验积累。此外，三元正极材料前驱体的生产对整个生产环境、生产设备和环保设施的要求也相对较高。 近年来，主流锂电池厂商对上游正极材料供应商的技术、产品质量及各项性能要求较为严格，使得小型企业进入供应商体系难度增大；加之三元锂电池逐步向高能量密度、高循环次数、高安全性方向发展，高镍三元正极材料的关键工艺技术在短期内较难突破，新建产线资金投入量大，对于行业新进入者来说存在较高的进入门槛。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司自成立以来即专注于含镍钴可循环资源的综合再生利用。公司以“萃杂不萃镍”湿法冶炼技术为核心的有色金属资源综合利用技术，具备将镍钴等有色金属资源“无害化”及“资源化”处理的技术和能力，在生产过程中最大限度地实现了资源的综合高效利用，具备完善的资源综合利用体系。 公司在 NCA高镍三元前驱体方面具备优势。公司较早开始高镍三元前驱体的研发，以现代分离技术和功能材料制备技术为核心，在分离提纯和材料合成两大关键工艺上实现多项创新和突破，研发的高镍 NCA前驱体于 2017年通过松下体系认证并开始稳定供货，目前已实现高镍三元前驱体的产业化，主要客户包含国内外知名锂电池与正极材料企业，在国内高镍三元前驱体领域具有技术先发优势。 根据鑫椤资讯统计的 2022年、2023年国内三元前驱体总产量数据测算，公司 2023年三元前驱体产量占国内市场份额的比例所有下降，主要系报告期内公司根据市场环境灵活调整了销售策略，加大了对中间品硫酸盐的生产和销售，以适度回避价格战和减轻三元前驱体下游需求不足带来的负面影响。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 根据 EVTank发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2024年）》数据显示，2023年，全球锂离子电池总体出货量 1,202.6GWh，同比增长 25.6%；中国锂离子电池出货量达到 887.4GWh，同比增长 34.3%，在全球锂离子电池总体出货量的占比达到 73.8%。虽然国内外锂电池增幅相较2022年均有所下滑，但仍保持了增长趋势，锂电池发展前景仍然十分广阔。在不断增长的能源需求和环境保护的要求下，锂电池行业将朝着高能量密度、更长循环寿命、更高安全性和更低成本的目标发展，正极材料的技术路线、产品结构也逐渐有了明确的发展方向。 （1）三元正极材料高镍化、单晶化趋势明显 据鑫椤资讯统计数据显示，受海外市场对高能量密度的需求推动，全球范围内高镍三元材料的渗透率已超过 50%；国内方面，中高镍型产品渗透率也在进一步提升，2023年高镍材料产量为28.9万吨，同比增长 7.0%，已占据国内三元材料市场份额约 50%，是 2023年国内三元材料市场规模的主要支撑力。高镍三元材料使用更少的钴金属，降低了原材料成本，电池单位成本下降，有利于新能源汽车的普及；高镍化三元材料将持续成长为长续航车型的主流技术，未来新能源汽车将持续向更高能量密度、更长续航里程发展，高镍化三元锂电池的发展趋势愈加明显。 相较于常规二次球形颗粒团聚的多晶型三元材料，单晶材料具有负载电压更高、循环寿命更长、安全性更高等性能。据鑫椤资讯统计数据显示，凭借在动力端的应用推进，2023年国内单晶型三元材料占比继续上升，2023年国内单晶三元材料产量为 25.4万吨，同比增长 1.3%，占 2023年国内三元材料产量的 43.05%，渗透率较 2022年继续提升 1.4个百分点；海外方面，部分海外厂商已计划大规模生产单晶结构的正极产品，单晶化路线的产业化应用已提上日程。 （2）磷酸锰铁锂或成为磷酸铁锂的升级方向 磷酸铁锂方面，磷酸锰铁锂被视为磷酸铁锂的下一代升级路线。相较于磷酸铁锂或三元锂电池，磷酸锰铁锂在电压、能量密度、低温性能、循环寿命和材料成本上更具优势，在下游企业对高端产能急需的背景下，磷酸锰铁锂已逐步成为各正极材料和电池厂商布局的新方向。高工产研锂电研究所（GGII）预测，2024年国内磷酸锰铁锂材料出货量将超 3万吨，同比增长超 500%。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 （1）自主创新的现代分离技术 公司依托“萃杂不萃镍”湿法冶炼技术，形成了行业领先的现代分离技术体系，通过对萃取槽的结构优化、萃取级数的合理选取、不同萃取剂的组合运用，实现低成本、高效率地去除杂质，在生产中获得高品质、低成本的高纯硫酸镍和高纯硫酸钴等硫酸盐溶液。 同时，公司以现代分离技术为基础，将金属提纯技术用于包括氢氧化镍、粗制硫酸镍、镍钴料、三元电池废料等资源，可全面利用其中的镍、钴、锰、锂等元素，最终得到高纯硫酸镍、高此外，公司锂回收技术实现了从三元电池料、磷酸铁锂回收料及含锂矿石浸出液等原料中回收锂元素，由于采用了先进的锂萃取回收技术，具有工艺流程简单、生产成本低、环境友好、适宜工业化大规模生产等优势，有效提升了锂的回收率，减少对锂原生矿资源的需求。 （2）领先的功能材料制备技术 公司自 2004年开始进行镍电池用球形氢氧化镍共沉淀结晶合成技术的开发，至今已有十多年共沉淀结晶技术产业化的积累，形成了以共沉淀技术为基础的合成工艺条件、合成机理、合成装备等完整的功能材料制备核心技术，解决了 NCA三元前驱体生产过程中镍、钴、铝均相共沉淀，一次颗粒形貌调控，粒度分布调控等关键问题，生产具有成本优势、可调控形貌、品质优异的 NCA三元前驱体产品。 报告期内，公司的核心技术及其先进性未发生重大变化。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司新增专利申请共 18项，获得专利授权共 8项。公司在报告期内获得的 1项发明专利授权，为“宽分布无微粉三元前驱体及其制备方法”；报告期内新增的 8项发明专利申请中，其中 5项与锂回收相关，主要为通过提升萃取效率、简化萃取流程等方法，降低提锂成本、提升锂的整体回收效率和收率。 截至报告期末，公司累计获得发明专利授权 23项、实用新型专利授权 55项、软件著作权 6项，商标 1项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 报告期内，公司研发费用同比下降 32.53%，主要系受研发领料减少、股份支付费用减少等影响，导致研发费用减少。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：元
情况说明 （1）2023年在研项目预计总投资规模 400万以下项目归于其他项目； （2）上述在研项目的投入金额包含股份支付费用。 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术创新优势 公司通过持续的研发投入与技术创新，形成多项核心工艺技术。公司“萃杂不萃镍”技术改进了国内镍湿法冶金行业的工艺流程、降低了高纯硫酸镍的制造成本；自主研发的均相共沉淀技术、一次颗粒形貌调控技术和粒度分布调控技术，构建了完备的功能材料合成技术体系，提高了三元前驱体的电化学性能、烧结活性、一致性和稳定性，提高锂电池产品的能量密度、安全性能及循环性能；锂回收技术实现了低成本从低含锂三元废料中回收锂元素，有效提升锂的回收率，实现资源有效综合利用。 2、稳定高效的研发体系优势 公司拥有稳定、高素质和专业化的技术团队，专业覆盖化学、材料、工程、分析等多学科领域。公司技术团队多年来专注于镍、钴、锂等可循环资源的综合利用，具有丰富的研发经验。 3、高品质控制优势 公司 2015年引入松下品质控制体系，建立了严格的生产质量控制体系，对技术开发、工艺设计、设备研发以及对生产环节全流程进行精细化管理，确保对产品的质量管控。 公司在 2019年还通过了国际汽车行业质量管理标准 IATF16949的认证，即公司的研发、生产、产品质量等各方面均满足全球汽车供应链质量管理体系标准，确保公司产品质量能够满足全球汽车行业标准。 4、多渠道原材料供应布局 公司长期从事镍钴资源综合利用业务，建立了多渠道、完善的原材料供应体系，公司与中国五矿集团的下属公司、松下中国等建立了长期、稳定的合作关系。在此基础上还拥有众多镍钴料、含锂原料、回收料供应商作为补充，并拓展了境外回收料渠道，进一步丰富公司原材料供应体系。 5、高镍产品的先发优势 2015年，公司凭借球形氢氧化镍高镍化的技术积累，正式进入高镍 NCA三元前驱体领域，针对松下的产品需求，成功解决了镍钴铝难以共沉淀的技术难题，实现三元前驱体合成技术的突破；2017年底，公司开始向松下批量供应高镍三元前驱体 NCA87；2019年底，开始向松下批量供应高镍三元前驱体 NCA91。公司目前高镍三元前驱体产品还包括 NCM83、NCM88等，主要在研产品包括 NCM84511、NCM97、NM7525、NC92、NC98等，产品种类不断丰富。 在新能源汽车市场已转向充分竞争及需求导向的背景下，高端新能源汽车向长续航里程方向发展，将进一步提升高能量密度动力电池的市场需求，带动三元正极材料前驱体高镍化的发展趋势。公司已实现高镍三元前驱体系列产品的量产与销售，与国际一流锂电池企业形成长期稳定的合作关系，与行业内其他竞争对手相比具有一定的先发优势。 6、客户资源及品牌优势 主流锂电池生产企业对供应商实行严格的认证制度，对研发、生产和销售等各个环节进行细致的考察。公司深耕镍电池正极材料和高镍三元正极材料前驱体多年，以领先的行业技术、严苛的品质控制和高效的响应速度，获得世界知名动力电池制造商松下的品质认证，并在 2017年实现批量供货，在行业内拥有一定的品牌知名度。此外，公司还积累了丰富的客户资源，与国内外领先的正极材料制造商建立了良好的合作关系，为公司进一步提高市场份额奠定了稳固的基础。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、风险因素 (一) 尚未盈利的风险 □适用 √不适用 (二) 业绩大幅下滑或亏损的风险 √适用 □不适用 公司 2023年实现归属于母公司所有者的净利润为-45,538.40万元，主要原因如下： 1、报告期内镍、钴、锂等金属价格持续下跌，公司计提的存货跌价准备金额同比大幅增加，系公司出现亏损的主要原因。若未来原材料价格持续出现不利波动，且公司未能采取有效措施控制存货跌价风险，则存货跌价损失将对公司业绩造成不利影响。 2、报告期内公司募投项目建成投产，产线调试、产能爬坡存在一定周期，固定资产折旧、人工成本、摊销费用等固定支出增加导致公司本期单位成本上升，毛利率下降。随着募投项目产能逐步起量并形成生产规模，该事项对业绩的影响将逐步减弱；若未来下游需求或公司市场开拓不及预期导致产能利用率不足，则会对公司利润率产生不利影响。 3、公司于 2022年 9月发行了可转换公司债券，报告期内计提利息导致财务费用同比增加。 可转债存续期为 6年，若未来转股率持续较低，则该事项将持续对公司利润产生影响。 4、因终止实施 2021年限制性股票激励计划，加速计提剩余期间费用，对净利润产生影响。 鉴于 2021年限制性股票激励计划已终止，该事项未来将不再对公司业绩产生影响。 报告期内，公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化。若未来出现不利于公司经营的负面因素，公司业绩可能存在下滑的风险。 (三) 核心竞争力风险 √适用 □不适用 1、电池行业技术路线变动的风险 动力电池是为新能源汽车提供动力来源的核心部件，三元锂电池和磷酸铁锂电池是目前市场上主流的动力电池。2018年以来，动力电池技术的更新迭代较快，磷酸铁锂电池的长电芯方案、无模组技术（CTP）等技术进一步提升了其电池包的能量密度，磷酸铁锂电池市场占比也随之提升，未来两种技术路线的竞争还会继续。同时，氢燃料电池、钠电池、固态锂电池等新技术路线不断涌现。公司主要产品为高镍三元前驱体 NCA/NCM，若未来电池行业技术路线发生变动，而公司未能及时有效地开发与推出迭代产品，将对公司的持续盈利能力产生不利影响。 2、新技术和新产品开发风险 高镍三元前驱体是公司目前三元前驱体主要的业务方向，具有行业技术更新较快的特点。由于动力电池对于三元前驱体的各项理化性能及品质要求极其严格，如果未来公司的研发技术和生产工艺不能持续创新，无法紧跟行业要求在保障安全性、提高材料稳定性的前提下进行高镍化技术开发，或是新产品无法满足客户因产品更新换代提出的更高的技术指标，将对公司市场竞争力和经营业绩产生不利影响。 3、核心技术泄密与人员流失风险 三元前驱体的研发创新能力以及生产制造工艺是行业内企业的重要核心竞争力，保持核心技术团队的稳定性是保证公司竞争力的重要因素。随着新能源汽车行业对高端技术人员和管理人员的需求日益强烈，并受员工个人职业规划、家庭等众多因素的影响，公司面临人员流失的风险。 此外，公司形成了一系列核心技术，若由于公司人员流失、核心技术泄密，相关研发、工艺等积累成果被竞争对手获知和模仿，则公司的核心竞争力会受到损害，对公司生产经营带来不利影响。 (四) 经营风险 √适用 □不适用 1、客户集中度较高的风险 报告期内公司客户集中度较高，若未来公司主要客户出现技术路线转换、产品结构调整、增加新供应商或更换供应商等情况，降低对公司产品的采购，或出现货款回收逾期、销售毛利率降低等问题，将会对公司的经营业绩产生不利影响。公司目前经营业绩对松下依赖度较高，且目前松下 NCA电池主要供给特斯拉，若未来出现新客户、新产品开发不及预期，或下游市场需求变化引起松下对采购产品的技术路线、型号、数量要求发生变更以及更换供应商，或由于特斯拉减少对松下的采购等因素影响导致松下大幅减少对公司产品采购等情况，将会对公司的经营业绩产生不利影响。（未完）  |