[年报]三川智慧(300066):2023年年度报告
原标题:三川智慧:2023年年度报告 三川智慧科技股份有限公司 2023年年度报告 2024-015 2024年4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李建林、主管会计工作负责人童为民及会计机构负责人(会计主管人员)刘建华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在生产经营中可能面临技术创新或产品更新、新产品新领域所面临的市场开拓、商誉减值、应收账款回收、稀土产品价格波动、税收优惠政策变化等风险，有关风险因素内容与对策在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“（三）公司可能面对的风险和应对措施”部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,040,033,262股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 42 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 59 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 62 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 72 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 78 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 79 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 80 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 四、在其他证券市场公布的年度报告。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。
公司聘请的会计师事务所
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
?适用 □不适用 主要是代扣代缴个人所得税手续费 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司自成立以来，以科学用水、健康饮水为使命，主营业务涉及水计量、水运营、健康水生活、智慧水务数据云平 台建设与大数据增值服务等，与智慧城市建设和城乡居民生活息息相关。2022年至今，公司响应国家推动稀土资源节约 和综合再利用的发展规划，布局稀土资源回收利用行业，开拓第二主业，打造公司的重要产业板块和业务增长极。 1、智慧水务行业 （一）行业基本情况 智慧水务是指通过数采仪、无线网络、水质水压表等在线监测设备采集城镇供排水系统的相关数据，同时运用物联 网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术，实时感知城镇水务系统的运行状态，通过数据分析对水务 信息进行及时处理，提供辅助决策支持，形成融合智能感知、智能仿真、智能诊断、智能预警、智能调度、智能控制、 智能处置和智能服务的全方位水务系统。智慧水务涵盖原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用的完整产 业链，基于统一融合和互联互通的智慧化信息平台，保障“从源头到龙头”的生产、监控、调度、营收、客服、运营、 运维等各个环节实时安全可控，全面提升水务管理的效率和效能，优化服务品质，赋能水务公司完成新业务、新模式、 新业态的转变与创新。 我国水务行业的发展主要可分为以下四个阶段：机械水表和供水设备→智能水表和供水设备→水务信息化→智慧水 务。机械水表和供水设备的测量传感器和指示装置均为机械原理和结构，需人工采集、记录相关数据，随着人力成本的 提升和水务智慧化管理的需要，将逐步被智能水表和供水设备所替代。智能水表和供水设备作为“水务物联网”的基础 载体和传感器，是水务系统智能化改造的第一步，通过物联网与现有互联网的整合，实现政府管理机构、水务公司与水 务系统的融合，后续整个水务系统智慧化都要依赖作为传感器的智能水表和供水设备。水务信息化主要通过设备、软件、 网络的互联互通，构建一个可以集成各业务系统数据的综合管理平台，将来自不同系统的海量数据进行存储、挖掘、分 析，产生不同的功能模块，消除烟囱式系统和数据孤岛。智慧水务主要包括业务系统的信息化集成与智慧化应用的建设， 包括物联网建设、系统集成与数据分析在内的系统融合等，通过生产系统、管网输送系统、服务营销系统和管理系统的 互联互通，实现水务企业所有相关信息（水厂数据、管网数据、用户信息等）在网络上的共享，最终达到全局协同、智 能决策、泛在感知、动态优化、敏捷响应的状态。 目前我国智慧水务行业发展尚处于初期，不同地域、城市水司处于不同发展阶段，行业整体保持稳定增长态势，头 部企业集中度非常低，由大型水务企业领先建设智慧水务，带动全行业往智慧化的发展应是行业趋势。我国智慧水务行 业现仍存在数据传输安全、功耗、网络覆盖、大量水表接入、升级维护难，信息孤岛、信息互联互通欠佳、信息安全保 障等多方面问题。随着国家政策继续支持智慧水利系统的建设和智慧城市的快速建设，加剧智慧水务行业竞争，将进一 步推动智慧水务高质量发展，向着生产智能化、工艺装备化、设备集成化、监测数据化和管理信息化的智慧化发展道路 前进。同时，伴随着 5G、物联网等技术的发展，智慧水务的系列产品将会持续探索如何实现与新兴技术的深度融合，智 慧水务产品数字化和智能化程度也将进一步提升。 （二）行业发展趋势 从硬件发展角度而言，智能水表将逐步迈向多感知时代，除包含现有智能水表的基本功能外，还可进行管网综合水 参数的测量（例如水压、水质、漏渗、水温等参数），向供水企业提供在线一体化的高性价比管网综合大数据感知装置， 为智慧供水新业务及水务信息化云平台提供海量数据支撑，有助于供水企业全面、准确地开展管网压力与水量调控、管 网末梢在线水质监测与预警、节能降耗等亟需的新业务。 随着我国新型城镇化、智慧城市、节水型城市的建设，以及各类智能化和网络化工作进程的加快，居民与农业用水 阶梯水价政策的实施，智慧水务的加速发展，对水表智能化、智慧水务系统管理精确化、决策智慧化需求进一步扩大， 转型升级步伐。可以预见，智能水表市场占有率将逐步提高甚至替代机械水表，智能水表已成为推动行业发展的新动力。 从软件发展角度而言，针对水质、漏损、排水等核心需求，提供整体解决方案的智慧水务将迈入高速发展期。随着 数字化技术的不断发展，智慧水务将实现全面数字化转型，通过数字化技术对水务数据进行实时采集、传输、处理和分 析，提高运营效率和服务水平。数字化转型将有助于推动智慧水务的创新与发展，提升城市的现代化水平。未来，智慧 水务将更加注重智能化解决方案的建设，通过大数据分析和人工智能技术，实现对水务数据的深度挖掘和智能分析，为 决策者提供科学依据。智能化决策支持将有助于提高决策的准确性和有效性，推动智慧水务的可持续发展。同时，智慧 水务的发展将与环保、城市规划等领域进行合作与交流，促进跨界融合。通过跨界融合，智慧水务将更好地服务于城市 发展和居民生活，推动城市的绿色化、智能化和可持续发展。智慧水务作为现代化城市基础设施的重要组成部分，其发 展前景广阔。未来，随着技术的不断创新和跨界融合的深入发展，智慧水务将为城市发展和居民生活提供更加智能化、 高效化的服务，助力城市的可持续发展。 （三）行业的发展阶段和周期性特点 按照产品的渗透率的高低可以将行业的发展阶段划分为导入期、成长期、成熟期和衰退期。导入期的行业成长潜力 大，但风险高；成长期的行业已经形成稳定可行的商业模式，并且已经初具规模，具备竞争优势的公司开始形成清晰的 竞争壁垒；成熟期行业的产品和服务标准化程度极高，规模优势和成本控制成为核心竞争点，行业龙头的地位日益稳固； 衰退期行业的产品和服务面临替代品的威胁，行业面临衰退的压力。从水表硬件端来看，2022年我国城镇地区自来水已 基本普及，农村地区自来水普及率为 87%；根据《“十四五”水安全规划保障》，2025年农村饮用水普及率预计达到 88% 以上；根据国家统计局数据显示，截至2022年年末中国城镇化率已达到65.22%。另根据行业统计数据，截止2021年我 国水表总需求约7785.2万台，2022年终端市场震荡，整体需求量小幅度增长至7827.7万台，主要由智能水表需求带动。 由于经济下行，生产环境受阻，2022年我国水表产量约10588.9万台，较 2021年下降 1%左右。综合上述行业发展情况 来看，水表制造行业已经进入成长后期，行业整体增速较前期相对放缓，同时日趋激烈的市场竞争也导致终端价格和毛 利率出现一定程度下降。但总体而言，智能水表的需求仍然旺盛，智慧水务管理系统和方案的推广应用仍然处于高速增 长期，随着大数据的发展和水务物联网建设的推进，水务企业对上述海量规模数据的挖掘和利用提出了更高的要求，面 向业务领域的大数据分析应用具有巨大的市场需求，从而推动行业内优势企业的业绩增长。 2022年，智能水表和机械水表整体销售仍处在共存状态，智能水表占水表总销量的比例不到 50%。水表整体需求量 主要源自城镇化建设所带来的新增商品房的水表安装需求、水表定期轮换需求、海外市场等方面。根据《冷水表检定规 程》的规定，标称口径25mm及以下的水表使用期限一般不超过6年，因此，更换需求在一定程度上会相对稳定；城乡饮 用水一体化改造，主要受政策推进和水务公司自身营运状况的影响，对水表的需求存在较大的不确定性；水表新增需求 受地产销售、竣工的影响相对较大，具有一定的周期性。但总体而言，水表制造行业周期性相对较弱，若房地产行业维 持下行态势对水表制造行业的影响也较小。 （四）公司所处的行业地位 公司是国内最早专业从事水表研发、生产、销售的企业之一，产品品种全，市场规模大，综合实力强，品牌知名度 高，具有较高的行业和市场地位。控股子公司三川国德，研发水资源监测和信息管理的智慧水务管理平台，致力于为客 户提供智能一体化解决方案，实现供水产业链的数字化管理，目前已为中国水务集团、深圳水务、杭州水务集团、萧山 环境集团、瀚蓝环境等上百家大型水务公司提供产业链配套服务，提升了供水行业管理效率，赋能水生态产业链的智慧 系统建设。 公司是“国家高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”，设立了博士后科研工作站和院士专家科技服务站，公 司技术中心被认定为国家认定企业技术中心。截至本报告期末，公司在智慧水务和智慧计量领域共计拥有有效专利 453 项（其中甬岭水表85项），其中发明专利48项（其中甬岭水表15项），拥有软件著作权433项（其中三川国德64项、 甬岭水表13项），能够引领行业技术进步，具有较强的技术创新能力和市场竞争力。 （五）相关产业政策对行业的影响 近年来，我国水务行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励水务 行业发展与创新，《国家水网建设纲要》《十四五生态环境监管规划》等产业政策为水务行业的发展提供了明确、广阔的 市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。相关政策汇总如下：
品的推广和应用。 2、稀土资源回收利用行业 （一）行业基本情况 稀土是17种化学元素的总称，誉为现代工业的“维生素”，是不可再生的重要战略资源。稀土元素被分为轻稀土和 中重稀土两大类，其中轻稀土元素包括镧、铈、 镨、钕、钷、钐、铕、钆 8 个元素，中重稀土元素包括铽、镝、钬、 铒、铥、镱、镥、钪、钇 9 个元素。 稀土是不可再生性自然资源。由于具有相似的电子结构和相近的化学性质，稀土在自然界中常成组分布，相互伴生， 其化学性质的相似性也使得在对稀土原矿进行开采和分离时，常得到一组富集形态的稀土产品而非单个稀土氧化物，这 也是稀土有别于其他有色金属的主要特点。 稀土从资源开发到应用主要分为开采、冶炼、分离、加工等步骤。首先从稀土矿山中开采得到稀土原矿，再通过冶 炼、分离方法得到单一稀土金属、混合稀土金属、稀土氧化物。对于稀土金属及氧化物，又可进一步精密加工成稀土磁 性材料、稀土发光材料、稀土催化材料、稀土合金材料和稀土储氢多种下游材料，最后被广泛应用于风力发电、新能源 汽车、节能变频空调、节能电梯、机器人及智能制造等。 稀土产业链主要由上游的资源开采，中游的分离冶炼、金属制备和下游各种材料制备及终端应用构成。产业链上游 为稀土资源经开采后获得稀土矿石、稀土精矿等，目前已形成中国稀土、北方稀土、厦门钨业、广东稀土四大集团主导 的格局；产业链中游，稀土矿石、稀土精矿等经火法/湿法冶炼分离、加工后可得到稀土氧化物，并通过熔盐电解等方式 形成单一/混合稀土金属；产业链下游，稀土金属再被进一步精密加工成稀土永磁、催化、发光材料等多类稀土材料，应 用于新能源、新材料、航空航天、军工、电子信息等领域。其中，根据稀土在线统计，全球稀土消费结构中，稀土永磁 材料占比25%，而我国稀土消费结构中稀土永磁材料占比42%，稀土永磁材料已成为稀土领域发展最快、规模最大、最完 整、最重要的细分及应用赛道。 稀土行业产业链情况 稀土资源回收利用是稀土资源供给的重要补充。主要为将钕铁硼生产企业 20-30%的损耗废料以及生产稀土金属过程 中产生的熔盐渣等，进行回收、加工生产稀土氧化物（主要产品为氧化镨钕），并将稀土氧化物销售给下游稀土金属制造 商。据稀土行业协会数据，2022年中国的钕铁硼永磁材料产量约为 25.5万吨，相比2021年增长了16%，中国钕铁硼产 量在近年来保持了强劲的增长势头。 （二）行业发展趋势 稀土资源回收利用是受国家政策支持和鼓励的行业。稀土废料回收利用行业中的原料主要来自于钕铁硼生产工序中 产生 20-30%的损耗废料，伴随着新能源汽车、风力发电、节能电机等领域的发展，以钕铁硼为代表的稀土永磁材料市场 需求量大幅提升，废料来源将稳步增长，并且随着“城市矿产”报废周期临近，废料来源将进一步扩大。同时，受限于 复杂多变的国际关系和地缘政治风险，海外资源的获取存在着不确定性。因此，稀土资源回收利用行业将迎来较好的发 展机遇，一方面作为稀土供给的重要补充，此外也响应了国家发展循环经济、提高资源综合利用的发展规划。预计未来 有望形成废料回收行业为主，原矿冶炼分离为辅的市场格局。 另外，随着国家“双碳”战略的推进，以钕铁硼为代表的稀土永磁材料需求将继续保持高速增长，而在供给端国家 将持续加强环保、打黑，实行稀土开采、冶炼分离总量控制。在供给结构性优化和整顿以及新能源、“双碳”背景下需 求快速提升的双重作用下，稀土资源回收利用行业将迎来稳步快速发展。 2023年 11月，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，指出稀土是战略性矿产资源。要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料 攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。随着科技 进步和新兴产业的发展，稀土的应用领域将进一步拓宽。同时，伴随着国内国际社会对于可持续发展和绿色能源的关注 度提高，将为稀土行业的绿色转型提供新的机遇，行业也需应对稀土矿品位下降、环境保护等挑战，积极探索新的解决 方案，以实现可持续发展。 （三）行业的发展阶段和周期性特点 我国稀土资源回收利用行业起步较晚，仍处于发展阶段，再生资源回收体系尚不完善，还未完全形成集中收集、科 学回收的体系，资源回收率不高，规模也较小。 目前行业内企业30余家，主要集中在江西，实际产能超过3000吨/年的不足5家。随着国家持续加强稀土行业秩序整顿，严控新增稀土资源综合利用企业数量和规模，推动稀土资源综合利用的集约化生产和高端化发展，行业整体集中 度有望进一步提高。未来随着废料市场的竞争加剧，行业内的主要竞争点将集中于原料获取、产能规模以及技术先进性 （稀土产品收率）三大方面，有望形成几家大型稀土资源回收利用企业主导废料回收市场的发展格局。 稀土资源回收利用行业的成本端主要为稀土废料，而产成品为稀土氧化物。因此，原材料价格与产品价格波动较为 一致，例如镨钕金属废料的价格变化通常与氧化镨钕变化情况相符。产品成本和价格的传导机制较为通畅，在市场价格 不出现连续大幅的单向变化的情况下，稀土资源回收利用企业通常能够获得较为稳定的产品利润率。 （四）公司所处的行业地位
经济发展规划》《稀土管理条例（征求意见稿）》《稀土行业发展规划(2016-2020年)》《工业领域数据安全标准体系建设 指南（2023版）》等相关政策的密集出台，大力推动稀土行业创新升级理念的不断落实，充分表明了国家已高度重视稀 土产业，对稀土资源回收利用行业在税收优惠、体系规范、技术创新等方面给予了更大的政策支持力度，从而对我国稀 土资源回收利用行业的长远发展起到了积极的推动和奠基作用。 二、报告期内公司从事的主要业务 1.主要业务 公司目前的主营业务可分为智慧水务和稀土资源回收利用两大板块。在智慧水务领域，基于软硬融合、资源整合的 发展思路，公司正在积极推进“一体两翼”发展战略，为供水企业提供智慧计量、智慧能源和优质供水一体化服务。智 慧计量包括以智能水表特别是物联网水表为核心产品的各类水表、水务管理应用系统、水务投资运营、供水企业产销差 与 DMA分区计量管理以及智慧水务数据云平台建设等，致力成为世界领先的水计量功能服务商、智慧水务整体解决方案 提供商、数字经济与水务大数据运营商，为我国“智慧城市建设”、“数字中国建设”提供科技赋能。稀土资源回收利 用主要是通过采取先进的酸法工艺和碱转-酸溶联合工艺，高效处理钕铁硼废料和熔盐渣，生产氧化镨钕、氧化镝、氧化 铽、氧化钆、氧化钬等稀土氧化物，其中氧化镨钕为主要产品。 2、主要产品及用途 ①NB-IoT无磁远传水表。NB-IoT无磁远传水表，是指采用 NB-IoT通讯技术和无磁传感技术，实现数据远传的智 能水表。其主要特点：①无磁传感：采用无磁传感技术，不受外界磁场干扰；②1L计量：机电转换最小分辨率为1L，便 于做分区计量及用户漏损检测；③NB-IoT通讯：采用NB-IoT无线通讯，安装方便，无需布线；④数据存储：每30分钟 存储一次，可连续存储 31天的实时流量数据，可保存最近 18个月的月结流量数据；⑤低压检测：水表供电电池低压时 会主动上报至管理系统，提醒管理人员更换合格电池。 NB-IoT水表关键技术优势 ②电磁水表。电磁水表是一种根据法拉第电磁感应定律来测量管内水流量的感应式计量仪表。与传统机械计量水表 比较，电磁水表具有零磨损、低压损、宽量程、高灵敏度、易实现功能扩展等优点。例如可以选配压力传感器，检测安 装点管道压力；采用NB或GPRS数据远传，实现远程抄表。该产品特别适用于管网监测和 DMA分区计量管理，帮助水司 及时发现漏点、减少漏损、降低产销差率。 电磁水表实物照片 ③多感知超声波水表。多感知超声波水表是基于5G通信技术，能实时感知水量、水质、水压、水温等多种参数的一 款水表。其主要特点：（1）超声波计量，计量精度高并可计量正、逆向流量；（2）集成水质传感器、温度传感器、压力 传感器，可实时判断当前水质的优劣，对超低或超高水温进行预警，对管网压力进行检测，及时发现爆管或渗漏事故； （3）数据海量存储，可循环存储 120月结数据、120天日结数据、50条故障记录、2000条事件记录；（4）产品具有红 外通讯接口，接受固件升级，也可通过通信网络实现远程升级。 多感知超声波水表 ④无负压管网叠压稳流给水设备。即无负压供水设备，是一种加压供水机组，它直接与市政供水管网连接，在市政 管网剩余压力基础上串联叠压供水，确保市政管网压力不小于设定保护压力的二次加压供水设备。主要用于高层供水， 并配备监控系统，实现对供水机组的监测与控制，具有动态画面、状态监视、远程控制、报表处理、统计分析等功能。 与传统的水池供水相比，无负压供水设备基础投资小，设备全封闭运行不会对水质造成二次污染，管网叠压及变频控制， 用电节能30%以上，属于绿色环保产品。 无负压供水设备实物照片 ⑤智慧水务云平台（“云智联平台”）。智慧水务云平台是一个信息化、数字化、智慧化的水务移动互联网+SAAS服 务平台，融合微服务架构、云原生、前后端分离等核心技术，集成物联网、水务业务管理、数据可视化、大数据分析、 数据挖掘及应用一体化的全生态生命周期管理平台。该平台以“NB”水表等智能终端为抓手，以物联网、移动互联网、 大数据等新一代信息技术为手段，建设国内领先的信息基础设施，成熟稳定的业务应用，灵活多样的便民服务手段，打 造面向公众需求的民生服务、水资源管理及应用体系，健康有序地推动水务行业智慧化建设。智慧水务云平台兼容不同 类型、厂商、协议的水表，消除烟囱式系统和数据孤岛，帮助水司实现生产调度（水质管理、二次供水、水厂工艺实时 监测）、客服营销（智能抄表和收费系统）、运营管理（GIS系统、外勤系统、工程管理）和定量控漏（DMA分区计量、渗 漏预警管理、压力调控管理）四大功能。 智慧水务云平台架构图 ⑥氧化镨钕。氧化镨钕是灰色或棕褐色粉末，钕和镨含量约为75%和25%，也是生产金属镨钕的原料，氧化镨钕高温 融化加工后形成金属镨钕。金属镨钕是生产高性能钕铁硼永磁材料的主要原料，还可用于玻璃、陶瓷、深加工等应用领 域。 氧化镨钕 3、经营模式 （一）智慧计量 公司的智慧计量业务拥有独立完整的研发、生产、销售与售后服务体系，根据市场需求及自身情况独立进行生产经 营与服务活动。随着物联网、大数据、云计算等新一代信息技术的不断发展，水务行业的数字化、信息化、智慧化是必 然趋势。为此，公司结合智能水表特别是物联网水表的销售，加快水务信息化管理系统的推广应用，积极介入水务大数 据及其增值服务，为供水企业乃至整个城市提供包括水资源监测、管网监控、水质检测、用水调度、产销差管理在内的 整体解决方案。 ①采购模式 公司在采购上实行供应链管理模式，建立了完整的供应链管理体系以及合理的采购、检验制度，并建立采购信息化 平台。对常规、通用性高的物料主要采用“寄售模式”，即当公司使用采购方的物料之后才确认采购过程的完成，可以 大幅降低采购库存成本、减少资金占用，并对合理库存水平进行精确化的计量与管理。公司与供应商之间建立了稳定、 高效的合作关系，根据市场供应情况适时调整库存，有效保证公司原材料的及时且优质供应，平滑相关采购成本。采用 比价模式，结合实施市场价格跟踪及分析，确保采购物资综合性价比达到最优。在采购质量的控制方面，公司对供应商 提供产品的价格、质量、交货时间以及管理能力等多项指标进行综合评估，建立详细的供方档案并持续进行考核，根据 考核结果动态调整采购量。 ②生产模式 公司原先采取的是“订单+备货”的生产模式，保障市场供应，维持合理库存。近年来为提高生产效率，公司逐渐转 向“精益生产模式”，本工序只有在下道工序有需求时才进行生产，工序和工序之间形成一环一环的衔接，相互制约与 平衡，目标是为了追求零库存和对订单的快速反应。公司掌握超声波水表、NB-IoT物联网水表等多种智能水表的核心生 产技术，能够及时满足市场对于不同类型水表的需求。根据水表市场需求情况，结合生产运营情况，公司科学有效地制 定生产计划，确保生产运行管理有序、高效。对于批量式的通用型水表产品，公司依据往年的销售情况，同时紧跟市场 需求开展预测，设置库存上下限。生产部门根据销售、库存情况组织生产，使库存维持在设定的范围之内；对于个性化、 小规模等对公司生产流程的灵活性要求更高的订单，公司及时根据客户需求准备相关原料并组织生产。 ③销售模式 根据客户是否为最终用户，公司的销售模式分为直销和经销。直销模式下，公司已实现覆盖东北、华东、华北、华 南、华中、西南、西北七个大区的全国性营销服务网络，其中华东和华北是公司的主要服务地区。为了更好地服务客户、 拓展市场，公司在11个中心区位城市设立了营销办事处。经销模式是对直销模式的补充，针对某些特定区域、特定项目， 由经销商、居间商负责客户开发、产品销售、技术咨询、现场服务等服务与支持，使公司销售方式更加灵活，有效降低 销售成本。同时，针对水务公司集团化的发展趋势，公司通过合资、合作等方式，与大型水务集团、水务投资企业建立 长期稳定的战略合作关系，借助合作方的影响力开拓区域与周边市场。同时成立大客户部，主攻省级、地市级大客户， 及时、专业、有效地满足客户个性化需求。公司成立了智慧水务事业群，设立了智慧水务营销中心，全力推进和实施 “三川特色、一体两翼”的发展战略，促进供水企业信息化、数字化转型和绿色低碳发展。报告期内，公司设立了联保 中心，联动营销服务部、客户服务部等职能部门更好地服务客户并保障信息顺畅互通。 ④售后服务模式 公司的售后服务工作采用总部统一管理，并在不同片区设立售后办事处，派有常驻售后服务工程师，专职负责售后 服务工作。公司的售后服务体系主要包括以下四个方面：（1）完善的服务网络。公司专设客户服务部，配备充足服务人 员，针对客户实际情况，实行客户服务本地化，实现点对点的服务；（2）快速响应机制。开通客户服务热线及专门线上 QQ联系渠道。公司的售后服务采用 24小时服务响应机制，在接到客户需求时第一时间响应、提供解决方案；（3）专业 服务支持。为客户免费提供系统化产品培训，对水表调试、安装进行免费技术指导与培训，在产品使用期间，帮助客户 解决遇到的各种故障问题；（4）科学的跟踪机制。建立客户产品使用跟踪档案，每月定期回访（电话或现场），及时了解 问题、解决问题。若客户需要，关于对水表的检测、使用等方面问题，技术人员可上门进行免费培训、指导，同时欢迎 用户派人来公司交流学习，提供定制化的服务。售后服务完成后公司会在两个工作日内电话回访客户，请客户对本次售 后服务的响应速度、服务技能、服务态度、服务效率等进行评判，以利及时改进、提高客户满意度。 （二）稀土资源回收利用 公司控股子公司天和永磁是利用稀土废料生产加工稀土氧化物等系列产品的资源回收利用企业，拥有利用钕铁硼废 料、熔盐渣生产多种稀土氧化物的完整体系，为客户提供稀土氧化物和代加工等一系列产品和服务。天和永磁是行业内 少数具备熔盐渣处理能力的企业，技术实力在熔盐渣处置回收细分市场位居前列，整体产品收率和加工生产能力在业内 处于领先水平，产品品质得到广泛认可。 ①采购模式 报告期内，天和永磁建立标准化采购流程，每个月由公司决策层根据市场价格、产能计划以及原材料库存情况确定 下个月的采购计划，然后由相关业务部门就采购量、采购品类发起物资采购协同，经总经理、财务总监一致确认后执行 采购。采购的原料分为主料和辅料两大块，主料为熔盐渣、钕铁硼废料，辅料为 P507、盐酸、液碱、石灰等。熔盐渣和 钕铁硼废料供应商主要为个人供应商。所采购的熔盐渣、钕铁硼废料由供应商送货到厂，详细记录供货单位、废料名称、 查验数量等，现场进行过磅，并派专人和供应商一同进行抽样，交由具备国家检测资质的独立第三方检测机构检测，并 根据检测结果制作结算单，确定交易金额。未来，将采用工厂直购与个人供应商送货的双轨采购模式，以保证生产原料 供给；针对熔盐渣、钕铁硼废料供应量较充足的区域，将建立部分收购点，专门负责该区域内稀土金属加工厂商、钕铁 硼磁材加工生产厂商的废料收购。 ②生产模式 天和永磁目前所拥有的生产管理团队具有丰富的稀土产业生产经验。生产计划由总经理和经营部、生产部共同制定， 并下发给工厂各个车间。质检、化验贯穿废料回收利用生产工艺中的每一个环节，以确保各个环节的生产质量均符合相 应标准。与此同时，天和永磁还承接部分外加工业务，并根据实际情况选择委外加工或自行生产，通过自产、委外加工 等形式，更好地保障公司生产结构的合理性及效率最大化。报告期内，天和永磁已完成原生产线技改调整，满足产线环 保、安全、节能、智能化等多方面要求，进一步扩大产能规模。 ③销售模式 天和永磁主要采取直接销售的模式，面向金属加工企业和永磁材料生产企业销售相关产品，绝大多数客户采取预付 天和永磁已建立完善的市场跟踪机制，紧跟市场趋势和客户需求，及时调整销售策略和产品策略，以保持竞争优势和市 场地位。 ④研发模式 天和永磁始终坚持科技领先，不断推陈出新，完善生产工艺，开发新产品，提高产品质量，以优质的产品、良好的 信誉，适应市场的动态变化。管理团队、业务人员、技术人员根据客户及行业需求及时反馈市场信息或者研发部主动提 出立项申请，制定年度研发计划和费用投入预算。研发项目由总经理批准后正式进入研发环节，研发过程中同时交由使 用部门进行试用、试产。 4、公司产品的市场地位 智慧计量的主要产品是水表和水务管理软件。水表涵盖了机械水表和智能水表两大类，产品口径从15mm-300mm不等。 机械水表可以分为速度式和容积式水表两种类型，智能水表则包括NB-IoT物联网水表、超声波水表、电磁水表、无线远 传 LoRa水表、智能卡式水表、光电直读水表等多种类型，能够充分满足客户多样化的需求。2023年，公司产品的总体 市场占有率约为 10%，充分反映了公司产品的市场竞争力；公司控股子公司三川国德自主研发设计的云智联平台，是公 司主要的智慧水务产品，上述产品现已覆盖用水用户 5000万+，服务超过 300+水务公司，并持续扩张产品覆盖面。智慧 水务云平台兼容不同类型、厂商、协议的水表，消除烟囱式系统和数据孤岛，帮助水司实现生产调度（水质管理、二次 供水、水厂工艺实时监测）、客服营销（智能抄表和收费系统）、运营管理（GIS系统、外勤系统、工程管理）和定量控 漏（DMA分区计量、渗漏预警管理、压力调控管理）等四大功能。此外，公司的创新产品--不锈钢水表，能够有效地避 免对水质的二次污染，并可循环利用，同时水表表壳采用锻压拉伸和焊接法，相对于铸造更加节能环保，响应绿色可持 续发展。 稀土资源回收利用主要是通过采取先进的酸法工艺和碱转-酸溶联合工艺，高效处理钕铁硼废料和熔盐渣，生产氧化 镨钕、氧化镝、氧化铽、氧化钆、氧化钬等稀土氧化物，其中氧化镨钕为主要产品。公司控股子公司天和永磁作为少数 具备熔盐渣处理能力的企业之一，处于熔盐渣处置回收细分市场优势地位。相比同行企业，天和永磁在熔盐渣预烧阶段 有成熟先进的工艺技术与设备，可使其有价元素充分转化，易于浸出，前期处理收率高，后续萃取等工序中也可完全提 取熔盐渣中全部有价稀土元素，其总收率可达96%，高于行业其他企业。 5、主要的业绩驱动因素 （1）智慧水务板块 ①政策及市场需求驱动 近年来，智能水表供给端受一户一表、三供一业、定期强检轮换、阶梯水价等政策推动，产量不断上升；需求端则 受下游供水企业降低管网漏损率水平、加强智慧城市、节水城市建设以及物联网等新型基础设施建设与应用等长短期需 求因素的驱动而不断增长。同时，随着我国城镇化建设的进一步推进，未来中国城镇化率将继续上升，智慧化数字化基 础设施将深入覆盖更多居民用户，智慧水务的市场需求也将不断增加，为智慧水务行业提供了广阔的市场空间。 ②技术创新驱动 随着物联网、云计算、大数据等新一代信息技术不断革新，水务行业信息化智慧化快速发展。公司积极把握移动互 联网、NB-IoT窄带物联网的发展机遇，充分利用在行业内率先研发、生产、销售 NB-IoT物联网水表的先发优势和大规 模商用的示范效应，大力拓展NB-IoT物联网水表的应用，满足水务行业发展需求。与此同时，公司持续加大研发投入， 不断完善智慧水务管理系统与平台功能，进一步提升智慧水务产品的技术含量和附加值，积极推进智慧水务一体化项目 的实施，在协助水务公司规范内部管理、节能降耗、提升企业经济效益的同时，提高公司产品的竞争力，提升公司的综 合实力。 报告期内，公司智慧水务板块持续发力，智能水表年发货量和发货额创历史新高，稳住了公司业绩基本盘。 （2）稀土资源回收利用板块 稀土资源回收利用行业在享有税收优惠的同时还享有税收返还、财政奖励等补贴政策，税收返还、财政奖励的收入 是稀土资源回收利用行业盈利主要来源之一。税收返还及奖励政策的实施，促使企业增加投入，完善生产工艺，提高生 产能力，提升产品收率及生产规模，形成规模优势。同时积极降低运营成本，增加投资回报率，提高企业盈利能力，进
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