[年报]佳禾食品(605300):佳禾食品工业股份有限公司2023年年度报告
原标题:佳禾食品:佳禾食品工业股份有限公司2023年年度报告 2023年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人柳新荣、主管会计工作负责人柳新仁及会计机构负责人（会计主管人员）柳新仁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2023 年 12 月 31 日，佳禾食品工业股份有限公司（以下简称“公司”）期末母公司可供分配利润为人民币 770,673,379.73 元。经董事会决议，公司 2023 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中股份数量后的股份总数为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中股份数量后的股份总数为基数，向全体股东（公司回购专用证券账户除外）每 10股派发现金红利 2.80 元（含税）。截至 2024 年 3 月 31 日，公司总股本 400,010,000 股，扣除公司回购专用证券账户中1,264,001股,以此计算合计拟派发现金红利 111,648,879.72元（含税）。本年度公司现金分红比例为 43.32%。2023年度不进行资本公积金转增股本及送红股。 本次利润分配预案尚需提交公司2023年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司2023年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能面对的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 41 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 58 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 62 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 87 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 92 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 93 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 93
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入变动原因说明：报告期，公司实现营业收入 28.41亿元，较上年同期增长 17.04%，主要系粉末油脂、咖啡等产品销量增加所致。 归属于上市公司股东的净利润变动原因说明: 报告期，公司净利润较上年同期增长 123.39%，主要系营业收入的增长以及毛利率上升所致。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动原因说明: 报告期，公司扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长 139.61%，主要系营业收入的增长以及毛利率上升所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 137.58%，主要系本期销售收入增加带动销售回款增加所致。 基本每股收益变动原因说明：报告期，归属上市公司股东净利润较上年同期增长所致。 稀释每股收益变动原因说明：报告期，归属上市公司股东净利润较上年同期增长所致。 扣除非经常性损益后的基本每股收益变动原因说明：报告期，归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023 年，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，总体经营情况良好。报告期内，随着消费复苏的有序推进，茶饮、咖啡行业景气度也逐步回升。公司紧紧围绕 2023 年度的战略目标，在做好经营的基础上持续创新，报告期内实现营业收入为 2,841,274,608.99 元，较去年同期增长 17.04%；公司归属于上市公司股东的净利润为 257,750,734.63 元，较去年同期上升了123.39%。 报告期内公司的核心产品粉末油脂业务实现营业收入 1,925,908,323.50 元，较去年同期增加176,129,083.91元，增长了 10.07%，在主营业务收入占比 72.55%；公司第二增长曲线咖啡业务继续快速成长，报告期内实现营业收入 261,008,454.46元，较去年同期增加 47,423,860.72元，增长了 22.20%；公司的植物基及其他产品也呈现较高增速，产品综合竞争力提升。 回顾过去全年的工作，公司重点开展了以下工作： （一）深化产学研创新，探索多元化发展 为适应消费习惯和潮流的变化，保持产品的竞争力，满足多样化的消费需求，报告期内，公司成立了佳禾（苏州）营养健康研究院有限公司。该研究院专注于营养健康领域的应用基础研究、技术攻关、产品开发与评价、消费者市场洞察等。此外，公司继续深化校企与院所合作，成功挂牌国家粮食产业（全谷物）技术创新中心，推动国产燕麦奶和植物基乳产品落地。公司继续加强人才培养和匹配，获批设立国家级博士后科研工作站，进站2名博士，进一步赋能公司在项目研究、科研创新等方面的落地和成果转化。 报告期内，公司持续强化新品研发与推广，不断丰富产品种类。在现有产品基础上，公司积极提升产品更新速度，报告期内，瞄准市场变化，推出符合市场趋势的新产品，晶花“牛乳原浆”和非常麦“有机燕麦奶”。公司以“佳禾让生活更添健康和美味”为愿景，致力于推动“营养、食品、代谢”的协同创新，满足国民营养的社会需求。通过不断的创新和努力，公司将继续扩展产品线，提升品牌的影响力，以满足客户的多元化需求，实现可持续增长。 （二）加强品牌建设，积极开拓线上营销与新零售业务 随着外部经营环境逐渐好转，公司积极参与了各大行业的展会活动，报告期内参加了中国国际食品添加剂和配料展览会（FIC）、博鳌健康食品论坛暨博览会、中国国际饮料工业科技展、上海国际酒店展及餐饮业博览会等重要活动，公司的产品及品牌透过不同的行业的展会露出，既扩大企业的影响力，又推广了公司产品。通过参与多品类展会，找到目标客户群体并精准匹配主推产品，为渠道及新客户开拓赋能。金猫咖啡也在中国区举办的世界顶级咖啡赛事——全球咖啡师大赛（WBC）中，作为咖啡原料的提供者发挥了重要作用。同时，金猫咖啡还官方赞助了第十届上海国际潮流饮品大赛。作为一个在行业内有影响力的咖啡品牌，金猫咖啡以“提升行业专业水平”为己任，通过参与顶级赛事，积极推动了中国咖啡文化的发展，与行业内有影响力的媒体展开合作，进一步巩固了公司品牌在行业中的声誉。 在新零售快速发展、经营模式不断升级的大环境下，传统线下零售业，如超市、便利店、社区等，逐渐成为连接线上线下融合的重要纽带，备受行业关注。公司积极探索直播带货、小程序店铺等新零售销售模式，拥抱小红书、知乎、抖音等社交平台进行产品种草；围绕重点人群展开各类推广专案，深入互动沟通，通过线上宣传、线下推广，从而提升公司品牌的知名度和影响力；与业内有影响力的电商平台如东方甄选等头部直播间等展开合作，为多样客户提供便捷购物渠道。 公司持续加强运营、渠道、团队建设，不断创新销售模式，提高效率，探索产品和服务的社会价值，以不断创新的产品和服务满足客户需求。 （三）有序推进项目建设，积极扩大产能，满足市场需求 随着咖啡消费的日益普及，国内咖啡市场保持着强劲的增长势头。为进一步优化公司的咖啡产能布局，公司拟向特定对象发行股票募集资金来加强精品咖啡的生产能力。此次募资项目的核心在于建设全新的咖啡生产基地，以满足不断增长的市场需求。项目建成后预计年产能将达到16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡以及610吨冻干和混合风味咖啡。该项目建成投产将产生多方面积极影响，首先，公司能够更好地满足不断增长的客户需求，有助于优化公司的产品结构，增强高增长潜力和高附加值产品的产能布局，从而进一步扩大公司规模，提升盈利能力；其次，通过引入新技术和工艺，公司将提升生产线的技术水平和智能化程度，提高生产效率，增强公司产品在市场上的竞争力。这一举措将进一步巩固公司在咖啡行业的领先地位，推动公司持续健康发展。 报告期内，“年产十二万吨植脂乳化制品项目”一期项目已经实施完成；年产 15,000 吨调制乳粉项目已实施完成。 （四）提升智能化及数字化建设 在信息化方面，公司持续将领先的信息技术融入业务实践中，以数智化赋能整个价值链上的每个环节，构建了贯穿全业务流程的数字化管理体系，不断提升公司在供应链、市场营销和渠道管理的精细化水平，从而最大限度地提升运营效率。 报告期内，公司持续推进数字化转型,利用 CRM（客户关系管理）分销系统积极连接客户，做精做强渠道管理,通过企业总线实时对接供应链和财务，提高客户响应，实现业务一单到底可视可控。在FBb（工厂端factory到大B端（工业客户）到小b端（渠道））的业务中利用系统实现访销、小程序多种销售模式。在终端消费者触达上用新媒体零售实现抖音、公域商城、私域电商多方式，搭建全渠道会员管理，上线一物一码系统进行溯源管理。在电商零售上全渠道对接云仓，实现内部商品，客户一件代发的快速交付。在主数据管理上标准化指标体系，重构集团经营日报体系，通过数仓和 BI 实现集团采购、仓储、物流、制造、财务、销售、安全、质量的日报表，做到数据驱动业务。 （五）持续推进人才梯队建设 公司一直致力于打造支持公司发展的人才队伍。随着公司业务规模的不断扩大，为满足新业务快速发展对人才的需求，公司积极引进研发、销售、管理等各方面的专业人才，以优化公司的人才梯队建设。同时，报告期内，公司通过识别关键人才，加强中层人才建设，推进“佳龙计划”暨中层管理人员综合技能提升项目，培养公司管理层的后备队伍，提升公司人才竞争力。公司不断改进、完善与公司战略、各业务板块战略相匹配的培训管理体系，提供更具时效性、更适应岗位实践需求的课程及学习资源，引领员工成长与价值提升，进而进一步优化人力资源配置。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业分类 报告期内，公司主要从事粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品的研发、生产和销售业务。依据国家统计局发布的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司主要产品的行业分类情况具体如下：粉末油脂产品归属于C14食品制造业，咖啡、植物基及其他产品归属于C15酒、饮料和精制茶制造业。 （二）公司所处行业情况 1、 粉末油脂行业发展概况 根据华经产业研究院发布的《2024-2030 年中国植脂末行业市场深度研究及投资战略规划报告》，2023年中国植脂末产量约为98.52万吨，同比增长8.24%，植脂末需求量约为77.12万吨，同比增长9.72%。目前我国粉末油脂年消费量近80万吨，近三年复合增长率为11.4%，仍然保持高速增长。公司油脂粉末市场主要分布在茶饮、食品工业、外贸领域，各领域业务份额占比相对稳定，在经营周期内各领域达成了预期增长目标。 根据艾媒咨询数据显示，2023年中国新式茶饮市场规模将达3,333.8亿元，随着新式茶饮消费场景更加多元化，品类不断创新拓宽，消费者对新式茶饮的热情持续上升，预计 2025 年中国新式茶饮市场规模达到3,749.3亿元。由此可见，中国新式茶饮行业仍存在较大市场空间和发展潜力，新式茶饮行业的发展亦会有力带动上游粉末油脂行业的发展。 外贸方面概况：近年来，具备出海实力的中国新式茶饮品牌开始向海外市场拓展。根据美团美食联合咖门发布的《2022 茶饮品类发展报告》，预计到 2025 年，全球茶饮市场的总范围将到达3,185.6亿美元。世界范围内茶饮消费规模稳定增长，高消费人群基数，消费者饮茶年龄趋年轻化，饮品趋健康化，新茶饮及粉末油脂市场前景广阔。 2、咖啡行业发展概况 在咖啡业务上，为保障咖啡行业平稳健康发展，近几年国家及地方政府陆续出台系列相关政策，具体包括产业发展政策、原料进出口及贸易政策、外商投资政策等，积极鼓励并助推中国咖啡行业稳健发展。 根据艾媒咨询数据，2022年中国咖啡行业市场规模达4,856亿元。同时，中国咖啡市场预计将保持27.2%的增长率，远高于全球2%的平均增速。2023年1月1日起施行的《鼓励外商投资产业目录(2022 年版)》包括全国鼓励外商投资产业目录和中西部地区外商投资优势产业目录两部分，均提出鼓励咖啡产业发展。2023 年云南省地方政府连续推出了四个与咖啡相关政策，鼓励地方大力发展咖啡等高附加值产业，并组建一批专家团队，攻克共性技术和核心关键技术，建设全面的现代农业体系。中国咖啡市场高速革新，互联网刺激多元咖啡品牌涌现，推动中国咖啡进入品类、体验双重升级新时代，多元化趋势明显。 根据《2023 中国城市咖啡发展报告》显示，中国咖啡市场仍处于相对早期，总消费量与人均消费量远低于欧美、日韩等成熟市场，增长潜力极大。全产业链深度布局成为构建品牌核心竞争力的关键。现制咖啡规模增速亮眼，地位逐年提升，消费场景丰富，满足各类型人群需求。性价比和品质齐头并进，中低价咖啡占比提升，咖啡品牌向低线城市渗透，下沉市场发展明显。在新世代消费者引领下，多层次需求迸发，打破原有场景边界实现破圈绑定，成为时下有效营销新风向，在消费升级浪潮下，内容营销逐渐打破原有边界，实现领域拓展。 3、植物基行业发展概况 从全球来看，植物基市场在近几年已从初始的市场探索期，逐渐进入了迅速发展的推广期，包括燕麦奶在内的植物基行业的市场潜力较大。在追求健康饮食热潮的加持下，近年来欧美和中国消费者对植物基奶的接受度加速提升，欧美和中国市场植物基奶的渗透率也加速提升，植物基奶获得广阔的市场发展空间。随着人民生活水平、健康意识的提升，对优质蛋白的摄入会越来越多，消费者对燕麦奶的需求量大大增加，燕麦奶在中国具有较大的市场潜力。 我国植物基饮品行业处于“植物蛋白饮料向植物基奶定位转变”的品类演变重要战略机遇期，发展前景广阔。近几年来，植物基奶市场快速崛起，植物基奶以“牛奶替代品”的定位推向市场，更符合消费者日益增长的营养健康需求，且更符合当前低碳环保的发展趋势。植物基奶相比传统植物蛋白饮料定价更高，消费场景为日常饮用，具有消费频次更高的特点。 2022 年 3 月，国家粮食和物资储备局印发《“十四五”粮食和物资储备科技和人才发展规划》，规划明确指出：要把“粮油营养新技术示范”作为“粮油营养健康领域重点创新任务”之一，“推进零添加燕麦乳等具有创新优势的粮油营养食品创制”。根据艾媒咨询统计，2022 年中国燕麦奶市场规模为60亿元，增速超50% ,2023年中国植物蛋白饮料市场规模约1,400亿元，增速超 10%。综上，燕麦奶等植物基产业的发展具有良好的政策背景。预计在未来的两年中，燕麦奶的市场规模保持逐年上升的趋势，同比增长率保持在45%左右。 三、报告期内公司从事的业务情况 上市以来，公司重新调整企业发展蓝图，以“开启植物营养新时代”为使命，致力于“佳禾让生活更添健康和美味”的企业愿景。根据公司的发展战略，公司将持续聚焦于现有核心业务的内生式增长，未来公司将以粉末油脂业务、咖啡业务、植物基业务以及创新食品业务为主要发展引擎，共促协同发展战略，为客户提供安全、健康、优质、美味的产品，并以优良的产品品质、先进的研发技术为客户提供全方位的食品饮料解决方案。 1.主要业务和产品 （1）粉末油脂业务 粉末油脂是公司的核心产品之一。公司的粉末油脂产品主要包括奶茶用粉末油脂、咖啡用粉末油脂、烘焙用粉末油脂等。近年来，公司全面实现0反非氢化，契合当前消费者对于粉末油脂的需求和未来发展趋势，带动茶饮行业产品升级和健康发展。 公司先后参与起草《植脂末》《粉末油脂》《植物基奶油》等多项标准，深耕专用油脂领域。 公司建有健康粉末油脂（国际）联合创新中心、苏州市功能性粉末油脂工程技术研究中心等研发载体。公司参与申报的、以粉末油脂产品为代表的《食品工业专用油脂升级制造关键技术及产业化》项目荣获“2020 年度国家科学技术进步奖二等奖”。公司的植脂末（粉末油脂）产品也是江苏省“专精特新”产品。同时，公司陆续推出冷溶植脂末、耐酸植脂末等专利技术产品，自主研发的发泡粉末油脂产品，从而进一步丰富了公司的产品结构，满足客户差异化的需求。 据华经产业研究院统计，2023年中国植脂末产量约为98.52万吨，同比增长8.24%，植脂末需求量约为 77.12 万吨，同比增长 9.72%。未来公司将继续加大研发投入和工艺技术创新，积极布局下游市场和销售渠道，拓展国内外优质客户群体，进一步提升公司粉末油脂业务经营规模和市场占有率，巩固在粉末油脂行业内的领先地位。同时，充分利用公司在粉末油脂行业积累的核心技术和行业经验，顺应粉末油脂产品健康化和功能化的发展趋势，开发满足市场需求的功能性粉末油脂产品，在进一步优化产品结构、丰富产品品种的同时，带动粉末油脂产品的升级和健康发展。 （2）咖啡业务 “咖啡”是世界三大饮品之一，因具有独特的醇香风味和提神作用，成为现代人日常生活的流行饮品。公司的咖啡产品主要包括速溶咖啡、咖啡固体饮料、冷萃咖啡液、焙烤咖啡豆、研磨咖啡粉、热萃咖啡液、冻干咖啡等，涵盖咖啡的全产品链。公司拥有自主研发的冷萃咖啡标准化产线，工厂通过ISO9001、ISO14001、HALAL认证、FSSC22000认证、雨林联盟（RA）认证。 随着国内咖啡消费理念的快速传播以及消费习惯的逐步养成，近年来中国咖啡市场已处于高速增长阶段。中国咖啡市场仍处于相对早期，总消费量与人均消费量远低于欧美、日韩等成熟市场，增长潜力极大。中国咖啡市场仍处于相对早期，总消费量与人均消费量远低于欧美、日韩等成熟市场，增长潜力极大。虽然中国咖啡人均饮用杯数仅为 9 杯/年，但一、二线城市的咖啡消费量要远高于此。同时，在一、二线城市的带动下，咖啡消费浪潮也在逐步辐射至三、四线城市。 未来公司将充分发挥咖啡业务与粉末油脂业务的协同效应，加大对咖啡在不同场景下应用的 研究投入，针对细分市场和客户群持续推出高品质的咖啡产品，并通过实施咖啡扩产建设项目， 提升公司咖啡产品的档次及附加值，增强公司咖啡产品的竞争力。此外，公司将紧抓咖啡市场快 速增长的机遇，加大市场开拓和营销力度，积极与下游大型食品及饮料客户合作，提升公司品牌 知名度，促进咖啡业务持续增长，进一步提升公司盈利水平。 （3）植物基业务 随着环保和健康意识的增强，近些年全球植物基概念兴起，植物基饮料涵盖所有类型的植物 基蛋白饮料，包括大豆、大米、坚果（如花生、杏仁）、谷物（如燕麦、藜麦、玉米）、种子 （如亚麻籽、奇亚籽）和椰子饮料等。公司植物基产品主要包括有机燕麦奶，燕麦浆，燕麦粉以 及厚椰乳、椰浆产品等。公司与国家粮科院在燕麦奶与植物奶方面有着深入的联合开发、成果产 业化等方面合作。 2023 年成功推出了“非常麦”有机燕麦系列，凭借其优质的产品特性和健康的品牌形象， 赢得了市场的认可。并成功走向海外，远销至新加坡等海外地区。在海外市场，产品同样受到了 消费者的青睐，销售额呈现出积极的增长态势。这一成果不仅为品牌国际化战略打下了坚实的基 础，也为公司的长远发展注入了新的动力。 （4）创新食品等业务 创新食品是公司产品多元化的重要补充，以满足客户一站式采购的需求。 多年来，公司在食品配料行业深耕细作，精准定位市场需求，积极深挖专业客户需求并通过 持续不断的创新，将创新成果付诸产业化。持续为茶饮、咖啡、烘焙、大餐饮等渠道开发出精准 的、适配的标准化产品。公司将UHT无菌灌装技术应用于果冻、布丁、预制无菌豆花、烧仙草等 领域，为广大新茶饮、餐饮客户提供了即食的果冻、布丁、豆花、烧仙草产品，在标准化门店菜 单的同时，节约了时间，且极大地降低了茶饮小料、预制菜的成本。公司洞察到客户的差异化需 求，以茶饮市场需求为导向开发出4倍浓缩的“卡丽玛”浓醇牛乳产品以及浓郁顺滑的咖啡饮品 浓缩奶油产品，积极倡导饮品配料的“液体化”，适时为市场提供更多解决方案，助力行业革新。 2、公司经营模式及运作策略 （1）采购模式 公司采用“以产定购”的采购模式，公司有完备的 ERP 系统，所有销售订单定期汇总通过物料管理系统以及排产系统形成各类原物料需求单以及生产计划。最后由生产计划及原物料需求单形成具体的采购清单。采购部门基于对宏观经济、行业经济及市场情况的判断，再综合合格供应商的报价情况、结算模式等因素，凭借公司的规模优势，与供应商签订长期框架协议，并根据市场情况及销售订单情况及时锁定原料价格，从而在一定程度上降低原材料的价格波动风险。同时，公司根据产品特性以及年度经营预算，对于大宗通用性原料预测分析后进行部分战略性采购。 公司在经营过程中严格控制库存，公司每日编制原材料库存表；在保证安全库存的前提下，根据市场原材料波动情况，对库存进行合理的优化以降低原材料持有成本。 公司已制定并完善了《原物料采购管理办法》《采购控制程序》《原物料供应商评审及管理办法》等文件及制度，建立了完善的采购流程，同时引进采购管理系统 SRM 系统，并严格按照流程进行采购。公司原材料采购由采购部统筹管理，采购部门通过对供应商的生产能力、产品质量、交期等方面的综合考察，形成合格供应商名录，并定期对在册合格供应商进行考核以确保原材料采购的稳定可靠。 （2）生产模式 公司依据市场需求、行业发展状况、自身运营及销售情况，在结合自身的生产能力后制定生产计划，合理调配资源，组织生产制造。具体来看，公司综合年度销售计划、产品更新及迭代进度、往年销售数据，结合库存情况，根据市场预测适时提前安排生产，以便在客户订单下达时及时完成生产并交货，这种方式有利于合理配置产能、缩短供货时间，快速响应市场的订货需求。 公司生产经营工作总体由生产计划部统筹，生产计划部负责生产、仓储、物流、采购等各部门的协调联络，并通过 ERP 系统下达生产指令。生产计划部根据年度/月度生产计划，结合客户滚动订单需求及产品库存情况进行生产效率分析与优化，据此制定周生产计划并下达生产订单。 各生产部门依据生产订单领用相应原辅材料，安排生产人员的排班作业，执行生产制造，完成产品的生产工作；同时，各生产阶段实施严格的产品质量监测，确保产品品质稳定可靠。 （3）销售模式 根据多年深耕粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品领域的市场经验，公司采取了直销为主的销售模式，能加强对直接客户的开发及对终端市场的把握。 为顺应内外部环境变化、引领消费市场需求，公司适时将渠道策略调整为“2B2C 兼顾，双轮驱动发展”。一方面，凭借公司在 B端的长期渠道资源和优势，根据市场需求逐步扩大研发，进一步提升 B端的“晶花”粉末油脂、咖啡、“佳芝味”糖浆、“卡丽玛”椰浆及浓醇牛乳等创新食品等产品竞争力，拓展销售渠道及客户资源；另一方面，得益于消费者对口感的追求、对健康与环保意识的增强，越来越多的消费者注重消费的个体体验及符合健康环保趋势的产品。公司前瞻性地布局研发，并顺势推出面向 C端渠道销售的“非常麦”燕麦奶、“金猫”咖啡、“苏小丸”预制甜品等产品，快速扩张渠道，提高企业盈利能力。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。 1、产品研发和技术创新优势 作为国内较早进入粉末油脂行业的企业之一，公司构建了较为完整、专业、高效的研发体系，已组建一支拥有七十余名以食品科学为主要学科背景、有着丰富行业经验的研发团队。基于公司发展战略和行业趋势，技术中心建立了以油脂制品研究室、咖啡研究室、植物基研究室、创新食品+糖浆研究室、测试分析部等为主架构的研发团队，研究内容涵盖基础科学、工艺理论、加工技术、食品风味科学等方向。技术中心建有食品工艺研究平台、食品风味科学研究中心等特色平台，以不同的研发路径探索食品原料及配料的多元化发展。2023 年度，佳禾食品获批设立国家级博士后科研工作站，目前工作站已进站2名博士人员。工作站的设立能够加快公司在科技创新领域发展，加快产学研创新成果转化和培养更高端的人才，同年，佳禾食品检测中心获批中国合格评定国家认可委员会 CNAS 认可，表明了实验室具备了专业的检测能力，增强市场竞争能力，可以更加赢得客户和社会各界的信任。 （1）自主性研究成果及产业化 在粉末油脂领域，公司已掌握多项关键技术。公司曾荣获“国家科学技术进步奖二等奖”，标志着公司创新能力达到新的高度，公司自主研发的粉末油脂包埋微胶囊化工艺技术，已达到行业领先水平，植脂末（粉末油脂）产品也被认定为江苏省“专精特新”产品。公司于 2022 年获得苏州市总部企业认定、苏州市质量奖、吴江区科技创新政府奖，企业综合实力进一步提升。公司将“国家科技进步奖”关键技术成果进行产业转化，粉末油脂在 2021 年获批为江苏省专精特新产品的基础上，再获“江苏精品”认定。公司建有健康粉末油脂（国际）联合创新中心、苏州市功能性粉末油脂工程技术研究中心等研发载体，技术中心已被江苏省认定为“企业技术中心”。 在咖啡领域，公司拥有“低咖啡因速溶咖啡”、“冷萃咖啡”相关专利技术，金猫咖啡建有“江苏省研究生工作站”等研发平台，有效推进了研发成果的持续转化，如：已建有标准化的连续式冷萃咖啡生产线，相关产品已实现批量式生产并投放市场。2022 年金猫咖啡获批建设“苏州市咖啡深加工工程技术研究中心”，打造了咖啡全产业链生态平台，金猫咖啡获得“国家高新技术企业”认定。2023年金猫咖啡豆产品在IIAC秋季赛中，一共有5支豆获得了金奖，其中一款获得了 IIAC 铂金奖。同年，金猫咖啡获评“2023 年度首批省星级上云企业”、“两化融合管理体系AAA级评定”、“江苏省节水型企业”的荣誉。 在植物基领域，公司“燕麦奶及系列化特色植物基产品创制关键技术研究”项目获得农业科技项目立项，公司与国家粮科院在燕麦奶与植物奶方面有着深入的联合开发、成果产业化等方面合作，获得多项技术成果并进行产业化，为更多消费者带来多样化的消费选择与健康体验。依托自主研发的酶解、浓缩技术，公司在率先上市冷冻燕麦浆、为燕麦奶行业市场发展提供更天然优质原料的基础上，还面向消费者推出了多款“非常麦”燕麦奶饮料，赢得了消费者的广泛认可。 公司自 2014 年推出以新鲜椰浆、椰子油等为主料的椰浆粉产品，椰浆由菲律宾、越南原产地直采，优选成熟椰果，只取椰肉榨取新鲜椰浆。经过植物基团队的重点技术突破，产品速溶性能卓越，常温可溶、不分层、脂感纯净，多年来领跑市场，已形成相当的市场规模。2023 年公司被国家粮食和物资储备局授牌“国家粮食产业（全谷物）技术创新中心”，进一步推动公司在粮食产业、国民营养健康领域的建设和发展。 在创新食品领域，公司将持有的专利技术、自主研发技术成果进行转化，开发出一系列的新产品，其中有代表性的：卡丽玛浓醇牛乳、晶花磷虾油粉、苏小丸系列石磨豆花、苏小丸系列烧仙草、晶花原味双皮奶、晶花燕麦冻、晶花麻薯粉等，为市场提供更多解决方案，助力行业革新。 （2）新产品开发响应能力 公司新产品开发能力突出，可以满足客户多样化、功能化的产品需求，已成为公司核心竞争力的体现。粉末油脂、咖啡、植物基等原料产品主要应用于奶茶、咖啡等快速消费品，直接面对终端消费者，公司通过组建专门的产品研究室，持续进行风味和功能化产品的开发。公司凭借多年的研发优势、实时跟进消费偏好变化，每年推出多项新产品，以满足终端消费者差异化的消费需求。 报告期内，公司为千余家客户提供粉末油脂、咖啡等产品，满足了客户对风味多样、特性多元等方面的产品需求。目前与公司稳定合作的饮品品牌数量达到近两百个，通过与客户的长期合作，公司的产品得到客户充分认可，树立了良好的市场形象。 2、全面、严谨的产品控制优势 由于所处食品行业，公司历来十分重视产品质量及食品安全。为持续保障产品质量，公司构建了多层级的全面质量及产品管理体系，包括： 第一，通过ISO9001质量管理体系认证，并以此为基础，建立了制度化、标准化、规范化的企业管理体系，推动高效运作； 第二，通过FSSC22000食品安全体系认证，建立了完整的危害分析与关键控制点体系，严格监督各生产环节，确保产品质量及安全； 第三，通过ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系等社会责任体系认证，并建立了较为完善的EHS管理体系，以保障生产全过程的环保、安全和健康； 此外，在产品认证上，公司多项产品通过清真认证（HALAL）、棕榈油可持续发展圆桌会议 (RSPO)认证，速溶咖啡系列产品通过雨林联盟（RA）认证，燕麦奶通过欧洲素食认证、有机认证等。 公司倡导“营养、健康、安全、美味”的产品理念，依据以上质量管理认证标准，并结合实际情况制定了以《一体化管理手册》为核心的质量管理制度框架，涵盖了从产品开发到原材料采购、生产、仓储到销售全过程的全面质量及食品安全管理流程。同时，公司依托ERP系统打造信息化质量控制平台，构建了以索证索票、进货查验、销售复核、台账记录为核心的追溯管理体系，对生产的各批产品均可以通过唯一性标识查阅生产、出厂的原始凭证以及相关质量记录等文件，从而实现生产经营各环节来源可溯、流向可追、问题可查，全面保障公司产品质量。 3、稳定的供应保障能力 随着下游食品消费的多元化、精细化发展，过去以食品生产商主导的消费品供应模式已开始向终端消费者需求驱动的生产模式进行转变，近年来粉末油脂等食品配料生产逐步呈现出“多批次、小批量、多品种、多规格”的发展趋势，也对食品制造商的生产品质和交付能力提出了挑战，因此，食品原料供应的健康性、功能性、安全性及经济性已是衡量食品企业制造能力的关键指标。 公司打造了智能示范车间，推行精益化生产模式，制造团队具备多年的行业经验，可以在充分融合市场需求与生产能力后优化和安排生产；同时，公司在关键工艺和产品间的快速换型上执行标准化作业，实现了不同品种产品生产的快速切换，并通过配备全自动的包装线和严密的产品检验设备，保障生产的高效、稳定，从而满足客户在品种、数量、质量及供货时间上全方位的要求。此外，公司生产基地位于长三角核心地区，周边生产物料供应和运输物流基础较为完善和发达，也有效提升了公司的供应保障效率。 就产品供应种类而言，相比于普通制造商较为单一的产品供应，公司依托丰富的产品开发经验，已建立全面的产品体系，可以满足不同客户差异化的需求。在生产能力上，公司已是国内生产规模较大的粉末油脂生产商之一。报告期内，公司产品发货涵盖全国三十余个省、直辖市及自治区以及马来西亚、印度尼西亚、缅甸等二十余个国家及地区。公司以完备的生产能力和丰富的产品线为下游消费市场提供了供应保障。 4、营销服务和品牌优势 （1）完善的营销网络服务布局 通过多年的布局，公司已建立较为完善的国内外营销网络体系，拥有高效优质的销售渠道。 国内方面，公司结合自身地理区位及经营策略，建立了以华东、华南等消费集聚地为核心，并完善覆盖华北、西南、华中、东北、西北等区域的销售布局，同时设置了三十余处区域营销及服务分支机构，持续地进行市场开拓和客户服务；国际贸易方面，公司成立国际贸易部门负责境外销售业务，并在新加坡设立了业务中心，形成了以新加坡为中心，辐射马来西亚、印度尼西亚、缅甸等东南亚市场的销售布局，境外销售成为公司重要的销售方向。 此外，公司根据行业特点合理制定了以直销为主的销售模式，与业内知名的食品工业企业建立稳固合作关系；同时顺应现调饮品消费市场的快速发展趋势，公司率先与诸多茶饮及餐饮品牌客户在供应、研发等方面达成全方位合作，相关销售规模保持较高的成长性。 （2）广泛的品牌知名度 公司自成立以来通过持续的品牌建设，目前已拥有“佳禾”、“晶花”、“金猫”、“佳芝味”、“非常麦”等核心品牌，“艿大师”、“ERIC 爱立克”、“卡丽玛”、“苏小丸”等重要品牌以及数十个产品系列的品牌体系布局。随着公司品牌影响力的持续提升，公司“晶花”牌粉末油脂已成为国内外奶茶、咖啡等领域具有较高知名度的原料产品，在众多客户中形成良好口碑。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入 28.41亿元，同比增长 17.04%；归属于上市公司股东的净利润 2.58亿元，同比增长 123.39%；归属于上市公司股东的净资产 22.44亿元，同比增长 11.01%；整体净利率 9.03%，同比上升了 4.28个百分点。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：报告期，公司实现营业收入 28.41亿元，较上年同期增长 17.04%，主要是系粉末油脂、咖啡等产品销量增加所致。 营业成本变动原因说明：报告期，公司营业成本较上年同期增长 9.45%，主要系本期营业收入增加带动了营业成本的增加。 销售费用变动原因说明：报告期，公司销售费用较上年同期增长 32.05%，主要系公司宣传费的增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系报告期内汇率波动影响汇兑收益减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期销售收入增加带动销售回款增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期票据贴现到期解付金额增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入284,127.46万元，较上年同期增长17.04%，主要系粉末油脂、咖啡、植物基等产品销量增加所致；公司营业成本 233,057.94万元，同比增长 9.45%，主要系报告期内本期营业收入增加带动了营业成本增加。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 分行业 报告期内，公司食品制造业实现主营收入26.55 亿元，较上年同比增长15.05%。毛利率同比增长6.90个百分点，主要是报告期内主营产品收入增长及原材料价格下降所致。 分产品 报告期内，粉末油脂、咖啡、植物基、其他产品营业收入同比增长分别为10.07%、22.20%、20.80%、41.18%。 分地区 报告期内，从产品销售地区分布来看，华北主营收入增长最快，增长214.00%，西南主营收入下降9.00%。 分销售模式 报告期内，公司采用“直销为主、经销为辅”的销售模式，其中，直销模式下主营收入同比增长 16.84%，经销模式下，主营收入同比下降 0.13%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
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