[年报]协昌科技(301418):2023年年度报告
原标题:协昌科技:2023年年度报告 2023年年度报告 2023年 4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人顾挺、主管会计工作负责人王红梅及会计机构负责人(会计主管人员)王红梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在 2024年可能面临行业波动及竞争加剧风险、原材料价格波动风险、客户集中度较高风险、产品研发和技术创新风险、募投项目风险等。详见本报告“第三节管理层讨论与分析，十一、公司未来发展的展望之（三）未来发展面临的主要风险”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 73,333,334股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.39元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 32 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 46 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 49 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 71 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 78 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 79 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 80 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、经公司法定代表人签署的 2023 年年度报告原件； 五、其他相关文件； 以上文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。详见“第十节 财务报告”之 “五 重要会计政策及会计估计” 注 释 33。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目为公司代缴个人所得税的手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 行业分类 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），本公司业务属于“C38 电气机械和器材制造业”。 公司主要从事运动控制产品、功率芯片的研发、生产和销售。凭借较强的研发设计能力、安全可靠的产品质量和高效的营销服务体系，公司逐步构建了“上游功率芯片+下游运动控制产品”协同发展的业务体系，塑造了较强的品牌影响 力及形成了业务规模不断扩大的良性发展态势。 1、运动控制器行业 运动控制器产品以电力电子技术为支撑，融合了自动控制技术、微电子技术、计算机技术、信息传感技术、电磁兼容技术等诸多门类。通过内置的控制软件，不但能实现无级调速，而且动态调整电机运行过程中的电压和频率，在不 改变原配套电机的条件下，保证电机的输出转矩与负荷需求精确匹配，实现高可靠性、高精度的自动控制。 控制器行业的发展得益于两方面的推动：一是市场驱动，市场需求的增长和市场应用领域的持续扩大，使得控制器在工业、农业、家用、军事等领域得到了快速推广；二是技术驱动，作为多种技术门类的集成产品，随着相关技术的 不断发展，控制器行业作为一个高科技行业得到了加速发展。目前，控制器已经从以往单纯的电机变频调速功能，发展 成具有更高技术含量和附加值的智能化系统。 电动自行车因其操作简易、方便快捷、省时省力、性价比高等特点，成为人们改善出行条件的重要选择，庞大的社会需求为电动自行车的行业发展奠定了扎实基础。上个世纪 90年代，自中国出现了第一辆电动自行车后，很快得到广 泛推广应用，根据中商产业研究院的数据显示，截至 2023年末全国电动车市场保有量已经超过 4 亿；巨大的存量市场更 新换代及维修需求，为公司运动控制器产品需求提供了有力支撑。 随着新国标的落地实施，下游电动车行业集中度明显提升，2019-2022年期间，CR2市占率从 32%提升至 47%，CR5市占率从 49.5%提升至 72.2%。报告期内，公司持续进行大型整车厂商的业务开拓，强化与国内一线电动车整车厂 商客户间的合作关系，巩固在一线品牌电动车厂商供应链体系中的竞争地位。公司的运动控制器产品符合电动车新国标 对产品技术标准、安全性能等方面提出的新要求，能够满足下游整车厂商的量产需要，对公司的业务拓展有着积极的影 响。 公司致力于从“软件+硬件”两方面建立和巩固产品技术优势，软件方面，公司自主研发并推出了矢量变频控制方案、 有感及无感多模一体的控制算法等，控制信号输出较为稳定、运行效率较高，有效降低运行噪音和性能损耗；硬件方面， 公司深入 MCU参数定义、电子线路布图及应用功能拓展等方面的研究，自主研发并形成了大电流电子线路布线、MOSFET并联均流等核心技术，有效提升产品性能及稳定性。 公司现已建立苏州市电动车智能控制器工程技术研究中心、苏州市企业技术中心。公司“面向电动车应用的 XC12系列高性能控制器”、“智能电量管理系统控制器”、“面向新能源车辆的智能行车安全系统控制器”等产品经江苏省工业和 信息化厅鉴定，技术总体处于国内领先水平，其中“新一代液冷高性能控制器”经鉴定达到国际先进水平。 公司运动控制器的下游客户主要以中大型电动车整车厂商为主，该等客户的终端产品市场定位注重品牌形象、对运动控制器品质要求较高。报告期内，公司凭借可靠的产品质量以及积极的市场开拓，整体市场占有率较为稳定。 2、功率芯片行业 功率半导体是弱电控制与强电运行之间、信息技术与先进制造之间的桥梁，是国民经济的重要基础。功率芯片下游 应用广泛，除了传统的应用领域如：家用电器、电源及充电器、绿色照明、网络与通信、汽车电子、智能电表及仪器等， 还应用在创新类消费电子、物联网、人工智能等市场，这些正在兴起的应用领域将是推动未来功率芯片发展的核心驱动 力。根据 Omdia数据及预测，预计 2024中国功率半导体市场规模年将达 206亿美元，中国作为全球最大的功率半导体 市场，发展前景较为广阔。 功率芯片行业市场容量巨大，行业内企业众多，市场集中度较低，规模以上的企业约有 2,000家，竞争较为充分， 根据 Omdia 预测，2021-2025 年全球功率器件市场规模将由 259 亿美元增至 357 亿美元，年复合增速约为 8.4%，市场空 间广阔。 国内市场中，英飞凌、安森美等国际厂商凭借长期积累已经具备了一定的规模优势，形成了“大而全”的产品业务 线，同时，随着国内技术水平的升级进步，一部分国内企业专注于特定专业领域的研发设计，逐步形成了“小而精”的竞 争优势，并不断推动国产替代进口的行业趋势。 公司功率芯片产品主要集中于运动控制领域，通过紧紧把握运动控制器的应用领域，利用功率芯片与运动控制器的上下游同步开发的优势，为公司功率芯片业务的持续发展奠定了基础，在电动车辆、电动工具等运动控制方面形成了 差异化的竞争优势，并向消费电子、锂电管理、新能源等方向拓展。 公司以子公司凯思半导体作为功率芯片业务经营主体，专业从事功率芯片的研发设计及销售，逐步开发并建立了沟槽型 MOSFET（Trench-MOSFET）、屏蔽栅沟槽型 MOSFET（SGT-MOSFET）、超结 MOSFET（SJ-MOSFET）等产品线，形成了具有自主知识产权的核心技术体系。 公司专注于中低压领域的 MOSFET的研发设计，践行“小而精”的经营策略，形成了差异化竞争的技术升级路径，公司功率芯片目前主要以内部配套为主，同时兼顾对外销售，能够对公司整体生产经营形成有力支撑。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务 报告期内，公司专注于运动控制产品及功率芯片的研发、生产和销售，主营业务未发生重大变化。 （二）主营产品 按照上下游关系划分，公司产品可分为上游功率芯片、下游运动控制产品等两个体系。根据对外销售的产品形态， 公司主要产品可以具体分为晶圆、封装成品和运动控制器、运动控制模块等四类，公司主要产品间具有较强的协同效应， 具体如下所示：
（三）经营模式 公司的业务由构成产业上下游关系的运动控制产品制造业务和功率芯片设计业务两部分构成，已形成了从核心芯片设计开发到终端产品应用的研发、生产和销售一体化的产业链，并具备了在该产业链各环节上对现有产品进行深层次 开发的能力，使公司能够独立为下游行业提供完整的解决方案和对应的产品。 公司拥有独立的物料采购、生产制造和销售体系，公司综合考虑自身和市场运行情况，开展生产经营活动。具体如下： 1、采购模式 公司建立了较为严格的供应商准入评价体系。通过接洽、实地考察等方式，从品质、技术能力、交付能力及采购价格等方面对供应商进行综合评价，选择评价合格的供应商建立合格供应商档案。通常情况下，针对各类原材料公司会 选择多个供应商，保障供应渠道稳定。 公司日常采购由采购部门负责，实行按需采购，根据物料需求、采购周期等因素确定安全库存，以客户订单或需求计划为基础，结合 ERP系统物料需求、即时库存、安全库存、采购在途及采购周期等要素确定采购数量，然后通过 SRM系统在线下达采购订单及送货计划，实时跟踪采购进度。在新产品开发过程中，研发部门根据研发计划发起少量原 材料样品采购申请。 公司采购的 PCB板、铝制结构件、线缆等原材料的市场供应商众多，选择范围广，因此，公司以月度为单位对供应商进行综合评价，从而确定各类材料供应商次月供货份额，合理地控制了原材料采购成本。 公司功率芯片的原材料主要为晶圆，主要供应商为晶圆代工厂。由于晶圆制造生产线投资规模大，市场相对集中； 为保证合作稳定性，降低技术泄密风险，公司只会选择少数行业内一流的晶圆代工厂作为合作对象。目前公司合作的晶 圆代工厂主要为华虹宏力，公司与其建立了稳定的合作关系，产品供应稳定。 2、生产模式 由于控制器产品定制化程度较高，公司主要采取以销定产的模式。公司主要客户每年会与公司签订供货框架协议， 规定结算方式、质量责任、账期等，但不涉及交易的数量与金额；客户的订货绝大部分以订单的形式进行。产品的技术 方案及样品经客户验证和确认后，公司根据客户订单，围绕客户需求，按照客户要求的性能、产品规格、数量和交货期 组织生产，也会参考客户的采购计划，做适量备货。 公司根据产品形态的不同，选择不同的生产模式。 （1）自主生产模式 公司拥有运动控制产品的自主生产线。公司针对自身生产特点，计划部门统筹协调各生产工序任务下达、仓库物料配送等环节，每日跟踪计划达成率情况，生产流程方面，公司采取流水线作业的形式，实行标准化生产管理和严格的 产品质量检验制度。 （2）委托代工模式：公司目前不具备晶圆、封装成品等功率芯片的自产能力，而是通过委托代工模式进行生产制造，其中： ① 晶圆方面，公司采取行业内普遍的 Fabless的生产模式，在生产过程中，公司仅向晶圆代工厂商等提供自主研发 的芯片设计图纸及其他必要规格文件等。晶圆裸片由晶圆代工厂统一采购，公司采购的晶圆均为经晶圆厂加工、测试后 带有多层电路结构的晶圆。 ② 封装成品方面，公司在采购委托晶圆代工厂商所代工制造的晶圆产品后，将其中部分晶圆委托封装测试企业进行芯片的封装测试，进而制成封装成品。 此外，报告期内，SMT加工、铝壳表面处理等部分工序也存在少量委托加工的情形。 3、销售模式 （1）公司销售模式的基本情况 公司产品采用直销为主、经销为辅的销售模式。 运动控制器产品方面，公司主要采用直销模式，下游客户主要为知名电动车整车制造商。针对主要大客户派遣常驻销售专员进行现场服务，跟踪产品使用情况，为客户提供必要的技术支持，并及时向公司反馈产品问题。常驻销售专 员还负责了解客户发展动态，统计客户采购计划以及财务对账结算等事项，有利于公司第一时间掌握市场数据，把握市 场走向。 功率芯片方面，在销售给直销客户的同时也将产品销售给部分经销商。公司向经销商销售功率芯片产品的最终去向主要为电动车辆、电动工具、电子产品以及小家电制造等领域相关厂商。 公司对经销商的销售均为“买断式”销售，除质量问题外经销商对公司产品不具有退、换货权。经销商根据自身需 要而向公司进行采购并自行销售，公司与经销商之间不存在就货物的最终销售、经销商库存等事项进行管理约定的情形。 报告期内，公司的主营产品及经营模式未发生重大变化。 三、核心竞争力分析 1、业务模式优势 （1）上下游协同优势 公司是行业内少数几家拥有电力电子产业链纵向布局的企业之一，同时具备上游功率芯片及下游运动控制产品的开发能力，形成了良好的上下游协同效应。 功率芯片是运动控制器的主要原材料之一，功率芯片的选择一定程度上会对运动控制器的技术性能、整体成本造成重大影响。而功率芯片的开发则需要关注应用匹配，不同的应用场景对功率芯片的各项性能参数要求有一定差异。公 司凭借产业链一体化的优势，上下游协同开发，功率芯片开发有明确的匹配参数需求和目标，运动控制器能够为功率芯 片的持续优化提供应用场景和大量的分析数据，有利于产品快速推广，经过长期应用及验证，一方面，功率芯片良好的 匹配性能保障了控制器产品的可靠性和稳定性；另一方面，在市场端也赢得了下游客户的信任及认可。同时，部分运动 控制模块会同时搭配 MOSFET产品进行销售，以提供更加匹配的解决方案，充分发挥上下游协同优势。 （2） 与客户合作优势 公司凭借长期累积的研发实力、创新的生产工艺，公司能够参与到终端整车厂商的产品开发环节。同时，公司还能提供产品试制与测试、批量生产、及时配送和后续跟踪服务等一体化综合解决方案，既能满足客户对产品性能的要求， 又能满足稳定供货的要求，提升了客户黏性，强化和巩固了和客户的合作关系，增强了合作黏性，赢得了众多下游实力 用户的认可，与国内一线终端应用厂商建立了稳定的业务关系。 2、技术优势 （1）运动控制产品的软硬件同步研发优势 公司具备软硬件同步开发能力，公司面向电动两三轮车辆市场自主研发并推出的矢量变频控制方案、有感及无感多模一体的控制算法等，均取得了积极的市场反馈。目前，公司正进一步研发新一代平台项目及 SOC、TCS技术在电动 两三轮车领域的应用，领先的研发方向和技术水平为公司的未来发展奠定了基础。此外，公司通过强化软硬件参数匹配、 提升控制系统的精确度，降低电力电子系统的异常非线性动态行为，保证整个运动控制系统真正高效可靠运行。 （2） 功率芯片的多产品线开发优势 公司自成立以来，即专注行业主流的沟槽型 MOSFET研发，从 60V-75V N型 MOSFET起步，逐步向 150V/200V及以上的中压和 20V/30V及以下的低压领域延伸。2015年前后，公司已经实现了覆盖 12V-200V电压范围的沟槽型MOSFET产品布局，并完成了 P型 MOSFET、内置 ESD和 FRD结构等更丰富产品线的开发，并针对部分技术成熟产品进行迭代升级，优化核心参数、生产工艺。目前，公司已成功研发了中低压 SGT-MOSFET和高压超结 MOSFET类产品， 并适时开展了 MOSFET电压范围拓展、产品线延伸、参数优化、工艺改进等一系列技术升级工作和低成本化 IGBT研发 工作，搭建了沟槽型 MOSFET、中低压 SGT MOSFET、高压超结 MOSFET及 IGBT四个研发平台，拥有了较为完整的产品线布局。 同时，公司也专注于芯片集成度的提升，通过减少芯片尺寸，提高每片晶圆的颗粒数，有效降低单位芯片成本。 公司部分功率芯片产品超低功耗半导体功率芯片、低功耗半导体 MOS器件经行业主管部门认定，技术水平国内领先。 截至 2023年 12月 31日，公司共取得 271项专利，其中发明专利 17项；18项软件著作权及 4项集成电路布图设计。2023年新授权发明 5件，实用新型 14件，集成电路布图设计 3件，软件著作权 1件。 3、生产优势 生产环节的成本把控是制造型企业的重中之重。公司的生产优势主要体现为信息化系统带来的生产流程全面把控、 自主改进生产设备带来自动化水平提升、优化生产工艺带来生产成本的降低三个方面。 ① 生产流程的信息化优势 公司高度重视信息建设，建立了以提升管理与决策效率为导向的信息化软件系统，包括 PLM、ERP、WMS、MES、SRM、CRM及 OA系统等，覆盖了产品技术文档传递、生产计划下达、原材料管理、跨部门沟通协作、上下游线上协同 等多个环节，并实现多个系统的数据打通，对公司生产经营的各个环节进行控制，有效提升管理效率，降低生产成本， 并为企业改进生产工艺、优化生产流程以及新产品的研发提供数据依据，提高了整体的生产经营效率。 ② 生产线自动化改造优势 公司具备自主改进生产设备的能力。公司运动控制器产品零部件较多，生产设备存在非标准化特点，公司工程部负责生产线的规划及升级，一方面，公司能够根据产品特点、生产工序中的难点、产品质量控制要求，对生产设备制造 商提出定制化要求，并能够对设备进行调整和改进，以适应产品规格型号多、个性化要求；另一方面，能够自主编写 PLC控制程序，从而对设备生产流程进行自动化改进，降低生产的人工成本。 公司通过全自动测试仪、全自动螺丝机、全自动灌胶生产线等一系列生产设备的引进，显著提高了生产线自动化水平。 ③ 生产成本优势 公司在产品设计阶段，对设计方案进行动态优化，使设计研发的产品在满足边界条件要求的前提下，尽可能节省原材料耗用或者提升产品组装的便利性，从而在设计阶段为成本控制奠定基础。 通过铝壳轻量化技术、MOSFET弹簧片夹紧技术或 MOS贴片工艺等一系列生产技术的应用，在生产制造环节有效控制材料成本，提升生产效率。 运动控制器在电动车辆等终端产品中扮演“大脑”的角色，控制着车辆启动运行、进退速度、爬坡力度等行驶状态， 以及辅助刹车、能量回收、信号传输等各项附加功能，控制器的产品质量直接影响着整车的运行状态，以及使用者的骑 行体验，因此，整车厂商对运动控制器供应商的选择通常较为谨慎，注重供应商的产品品质控制与管理。 经过多年的生产经验累积，公司建立了完善、有效的产品质量控制体系，强调过程控制和结果控制，将质量控制贯穿于产品生产的全过程，对原材料购入、产品生产、成品入库各个环节进行质量检测，保证较高的产品质量和良率。 此外，公司已通过 ISO9001:2015质量管理体系认证，根据质量管理体系的要求，在产品开发、生产、检验、销售及管理各环节建立、落实控制标准，进一步保证产品质量和良率的提升。 （5）快速响应优势 ① 市场需求的快速响应优势 公司致力在客户体验上精益求精，为保证对客户需求的及时响应，公司在主要的销售区域设立办事处或驻厂销售专员，积极应对客户的售前及售后需求。 ② 技术研发的快速响应优势 为客户提供服务过程中，持续关注客户的切实需求，以技术、品质和销售人员形成项目小组服务客户，形成技术和市场的全方位对接，销售部门了解到客户需求后，及时反馈给技术团队，由技术团队进行可行性分析，进行产品改进 和升级。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，面对激烈的市场竞争和功率半导体市场需求持续低迷的重重挑战，公司紧紧围绕以客户需求为导向，迎 难而上，扎实开展各项工作，严格执行年度经营计划，加大新产品研发和业务开拓力度，为公司未来发展奠定坚实基础。 报告期内公司实现营业收入 44,944.97万元，同比下降 16.31%，实现归属于上市公司股东净利润 8,338.62万元，同 比下降 21.39%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润 7,388.40万元，同比下降 26.43%。 主要原因如下： 1、受国宏观经济等多方面因素的影响，半导体行业仍处于下行周期，下游市场需求疲软，对公司功率芯片业务造成 一定影响，2023年功率芯片产品毛利额 286.26万元，同比下降 901.79万元，降幅 75.91%。 2、控制器产品受市场竞争影响，产品售价下降，同时受材料成本下降，综合控制器产品毛利率下降 3.54个百分点， 2023年控制器产品毛利额为 10,461.96万元，同比下降 25.74%。 3、公司积极推进控制模块产品的迭代升级，市场开拓较好，控制模块实现毛利额 1,836.91万元，同比上升 36.83%， 但控制模块产品营收占比 8.55%，占比较低。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 报告期内，公司积极推进控制模块产品的迭代升级，运动控制器模板业务拓展较好，销量同比增长 28.39%，产量同比增长 41.89%，因期末在手订单增加，报告期末库存同比增加 10.76万片。晶圆产品受下游需求影响，采购量同比减 少 48.89%，相应的期末库存同比减少 0.44万片。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
与去年同期相比，直接材料、人工成本及制造费用占成本的比例基本保持稳定。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 1.本公司于 2023年 12月出资设立全资子公司凯美半导体(苏州)有限公司，注册资本为 8,000.00万元，持股比例为 100.00%，该公司自设立日起纳入本公司合并范围。 2.本公司于 2023年 12月出资设立全资子公司协昌电子科技 (苏州)有限公司，注册资本为 3,000.00万元，持股比例 为 100.00%。该公司自设立日起纳入本公司合并范围。 3.本公司于 2023年 12月出资设立全资子公司协昌电驱动科技(苏州) 有限公司，注册资本 500.00万元，持股比例为 100.00%，该公司自设立日起纳入本公司合并范围。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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