[年报]恒而达(300946):2023年年度报告
原标题:恒而达:2023年年度报告 2024年 04月 20日 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林正华、主管会计工作负责人沈群宾及会计机构负责人（会计主管人员）林志侠声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的公司未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者认真阅读，理性投资，注意投资风险。投资者与相关人士应对此保持足够的风险认识，并应理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者认 真阅读相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以120,006,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.30元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 37 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 54 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 59 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 73 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 81 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 82 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 83 备查文件目录 1．载有公司法定代表人签名的 2023年年度报告全文的原件； 2．载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 3．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4．报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿； 5．其他备查文件。 释义
一、公司信息
?适用 □不适用
□ ? 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
2023年12月22日，中国证券监督管理委员会发布了《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损 益（2023年修订）》，自公布之日起施行。公司按照规定重新界定2022年、2021年度非经常性损益，使得2022年度扣除所 得税后的非经常性损益净额减少310,895.56元，归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润相应增加310,895.56元。 2021年度扣除所得税后的非经常性损益净额减少352,970.69元，归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润相应增加 352,970.69元。2021年、2022年度受影响的非经常性损益项目为与资产相关的政府补助。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ ? 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用
修订）》规定要求重新界定2022年、2021年度的非经常性损益项目，导致计入2022年度损益的政府补助金额较《2022年年 度报告》（公告编号：2023-014）中披露的该项目金额减少365,759.48元；计入2021年度损益的政府补助金额较《2022年 年度报告》（公告编号：2023-014）中披露的该项目金额减少415,259.64元。 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： ? □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司主要从事金属切削工具、智能数控装备及滚动功能部件的研发、生产及销售。其中金属切削工具产 品有模切工具、锯切工具等，智能数控装备产品有CNC全自动圆锯机、高速数控带锯床、柔性材料智能裁切机、CNC加工 中心等，滚动功能部件目前主要为滚珠直线导轨副和滚柱直线导轨副产品。 31T （一）公司所处行业的行业现状及发展趋势 31T 1．金属切削工具市场容量大，国产替代已有所建树，行业集中度有望进一步提升 金属切削工具作为现代工业关键配套产业，在国民经济各领域具有基础性和战略性作用。根据《金属加工》的调查 显示，全球金属切削工具从2016年的331亿美元增长到2020年的370亿美元。其中我国金属切削工具市场规模从2016年的 321.5亿元增长到2022年的464亿元，到2026年预计为556.5亿元，近十年复合增长率为5.64%。 随着我国产业结构调整和产业升级加快，行业的整体技术水平逐步提高，我国进口金属切削工具的依赖度有所下降， 根据中国机床工具协会统计数据，我国进口金属切削工具占总消费的比重从2016年的37.17%下降到2022年的27%左右，一 定程度上证明了我国金属切削工具的自给能力在逐步增强，国产化替代步伐进一步加快。与此同时，金属切削工具作为多 学科交汇的产物，需要企业在金属材料、生产工艺等领域进行持续不断的投入，因此具有品牌、资本、技术优势的企业具 有明显竞争优势，拥有较大发展空间，将获取更多的市场份额，从而优化产业结构，提高整个金属切削工具行业的市场集 中度。 31T 2．提供系列化金属切削工具以及配套装备一体化切削解决方案是行业发展趋势产品系列化开发是企业集约资源，快速进行品牌和产品延伸、整合及提升的必由之路。发达国家的金属切削工具龙 头企业普遍形成了系列化金属切削工具及配套装备一体化的业务布局。一方面，针对应用需求开发各类型金属切削工具， 以满足各类金属、非金属材料的切削加工需要，如瑞典山特维克集团（Sandvik Group）从十九世纪就开始积累热处理等材 料处理技术，钢带、金属切削工具及其配套装备的产品谱系十分齐全。通过内生与外延的方式，山特维克逐步建立齐全产 品线，提供全面的金属切削工具组合和技术服务，从而形成庞大的业务规模。奥地利奥钢联集团（Voestalpine VAE GmbH） 是全球知名的冶金技术和设备供应商，下属钢铁、特殊钢、金属工程和金属成型四大业务部门，旗下企业拥有不同品类的 金属切削工具、带钢，包括模切工具、木工锯及钢带、食品带锯等产品。另一方面，开发配套专用的设备，发挥工具与装 备的协同效应，形成一体化的加工方案。如美国施泰力公司（L. S. Starrett Company）的锯切类产品发展出了高速钢、硬质 合金、金刚石等多种材质的锯条、圆锯片、开孔锯及配套机器设备等系列产品，可用于切割包括金属、木材、塑料、石材、 肉类在内的各类材料。日本天田株式会社产品范围从起步时生产制造业用冲坯、开孔、折弯以及周边设备，逐步发展到软 件自动化和金属加工全系列产品，现已具备生产不同的自动化设备、工具、材料、产品的能力。 目前国内金属切削工具企业主要以工具为主营业务，较少有企业能够在不断丰富自己产品系列的同时向工具配套装 备及提供金属切削解决方案等行业发展方向延伸。而齐全的产品系列和配套装备更能满足用户多样化的一站式采购需求， 使得产品协同效应更为显著，是金属切削工具行业未来发展的主要趋势。 31T 3．国内企业积极布局滚动功能部件赛道，逐步打破海外行业垄断局面键部件，其应用较为广泛，现已从数控机床、自动化装备等行业逐渐拓展到医疗器械、新能源汽车、机器人等智能化行业。 滚动功能部件是一种对原材料和加工工艺要求极高的核心部件，全球市场被日本NSK、THK等国外企业垄断，日本和欧洲 企业的产品占据了全球约70%的市场份额。在国内市场，目前中国台湾的上银科技（HIWIN）、银泰科技（PMI）的市场 占有率接近50%，此外NSK、THK等日本企业市场占有率约为15%左右。根据中国机床协会的统计，高档数控机床中的高 端滚动功能部件国产化率仅为5%，高端机械零部件长期依赖进口，限制国内高档数控机床产业的发展。 我国先后出台了一系列关于发展国产滚动功能部件的支持政策与措施，如《国务院关于振兴装备制造业的若干意见》 《数控机床专项实施方案》等都把高档功能部件摆在十分重要的地位，并把“精密、高速、重载”滚动功能部件列为主攻 方向。国家“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项启动以来，其中把滚动功能部件列为重要支持目标。在国家政 策的引导下，我国的产业技术逐步成熟与进步，部分企业主动加大对金属材料、生产工艺、生产装备的研发投入，攻坚 “卡脖子”难题，国产滚动功能部件的可靠性、精度、稳定性得到了有效验证，滚动功能部件的自给能力将进一步加强。 随着行业技术水平逐渐向境外龙头企业看齐，滚动功能部件的进口依赖度将不断下降，逐渐改变之前经济型装备采用国产 比例较大，中高档装备采用进口比例较大的市场局面，滚动功能部件国产化水平将进一步提速。 31T （二）公司所处行业的行业特征 31T 1．公司所处行业核心技术攻坚难，行业壁垒高 公司所在行业涉及材料学、热处理、力学、电子信息、机械设计、自动化控制、精密加工制造、人工智能等多个学 科、领域，对企业的持续研发能力要求极高。随着终端对金属切削工具、智能数控装备及滚动功能部件的要求越来越严苛， 中小企业缺少核心竞争力，在有限的资源与精力下无法继续产出与时代需求相适应的高稳定、高精密、高效性产品，被迫 利用薄利多销的发展战略在低端市场厮杀，毛利率较低，必然面临被头部企业兼并、收购或被市场淘汰的风险。 31T 2．公司所处行业对现代工业发展有着举足轻重的地位 数控机床是指制造机器的机器，也被称作工业母机，凡是对加工精度要求较高，表面粗糙度要求较细的零部件都需 要通过数控机床加工。公司生产的智能数控装备主要属于金属切削机床，系现代基础工业的关键设备，下游应用领域广。 金属切削工具、滚动功能部件作为实现机床功能的核心工作部件与功能部件，其品质与稳定将直接影响机床的加工精度、 质量和效率。具有高精度、高稳定性、高载荷、高耐磨、高耐温的金属切削工具、滚动功能部件可有效推进机床产业链加 速成熟，促进产业链条关键核心技术和零部件薄弱环节补短板、强弱项，保证机床的下游制造业和国民经济的有序发展， 从而缩小国产设备与发达国家的差距，提升我国制造业产业链自主可控与安全可靠的整体水平。 31T 3．金属切削工具是工业加工耗材，具有刚性需求和重复消费特征 金属切削工具属于制造业中机械加工的配套耗材，具有一定使用寿命，随着加工次数的增多会出现损坏，磨损后工 件的加工精度将降低，需要进行更换。因此，金属切削工具具有刚性需求和重复消费的特征。 2%- 同时，金属切削工具作为机械加工的消耗品，直接成本在机械加工中通常占总成本的比重较小，约占制造成本的4%，用户在做出采购决策时，会优先考虑金属切削工具的品质，再考虑价格。高品质金属切削工具可大幅度提升切削效率 和加工质量，对制造业企业的总体成本控制具有促进作用，因此品质优异的金属切削工具产品可以增加客户粘性和复购率， 产品毛利率高且稳定，成本转嫁能力强。 31T 4．滚动功能部件应用领域广，是制造业生产中必不可少的关键功能部件根据金属加工杂志社2021年发表的《第三届滚动功能部件用户调查分析报告》显示，数控机床（数控装置）依然是 的关键组成部分，若存在精度、稳定、效率难以保持的短板，将严重制约着我国高端装备的国产化进程。 同时随着我国的制造业向高端化、智能化及绿色化的转型升级与深入，滚动功能部件在工业机器人、高档数控机床、 半导体生产线、航空航天/军工、轨道交通、核电装备、高端医疗等领域的应用比例不断提升。滚动功能部件在制造业各个 领域的应用趋向多元化，并不断扩大，因此在突破精度保持性及可靠性的技术基础上，稳定实现高精度、高可靠性的滚动 功能部件的规模化生产，成为滚动功能部件行业研发的重中之重。 二、报告期内公司从事的主要业务 31T （一）主要业务 报告期内，公司主要从事金属切削工具、智能数控装备及滚动功能部件——直线导轨副的研发、生产及销售。基于 材料、技术、工艺、装备、渠道的共源性，公司对金属切削工具进行产品系列化研发，同时发挥公司在自动化专用装备制 造领域的长期积累技术优势，基于市场需求推出了智能数控装备产品。为进一步提升公司在智能数控装备领域的未来竞争 优势，并瞄准国内工业机器人、高档数控机床、军工装备、核电装备、航空航天、轨道交通、高端医疗等领域高精度装备 的核心功能部件正面临产业与国产化、补短板与强弱项的巨大市场空间，经过充分的市场调研和长期的技术探索，借助公 司近三十年积累的金属热处理技术与金属加工工艺的同源性，公司将滚动功能部件（直线导轨副）列入产品发展规划并于 2022年正式启动产业化。
（二）主要产品及其用途
（三）经营模式 1．盈利模式 公司盈利主要来自于产品销售收入与成本费用之间的差额。 2．采购模式 公司生产部门在上年度产量的基础上，结合销售部对当年销售增长的预测，制定年度生产计划，生产部门根据生产 计划及库存情况向采购部提出请购需求，采购部向供应商下达采购订单。采购部严格依据公司《供应商管理制度》的规定， 组织技术研发中心、生产部门等相关部门，对供应商的开发、准入及年度合作情况进行考核评估，评估维度包括企业资质、 供应能力、品质管控能力、价格及服务等，必要时还将组织对供应商进行实地考察。 3．生产模式 公司以预测销售和客户订单相结合的模式合理组织生产，并制定了《生产制造过程控制程序》。对于市场需求量相 对较大的标准型号产品，生产部根据销售部每月制定的销售预测计划及日常订单信息，结合相关产品的库存情况，制定产 品月度生产计划，并分解到周计划、日计划，据此组织生产。同时可根据客户的特殊需求进行定制化生产，销售部与客户 签订销售合同后，由生产部制定生产计划并组织生产。 4．销售模式 由于下游应用领域广泛，用户既包括大型制造业企业，也包括众多中小型企业，呈现出用户单次采购量较小、采购 次数较频繁的特征，因而公司的销售模式以经销为主、直销为辅。 （四）主要的业绩驱动因素 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“三、核心竞争力分析”。 （五）公司市场地位 公司在金属材料与热处理方面具备近三十年的技术积累和产业化应用经验，形成了金属热处理工艺、金属材料加工 技术和自动化专用装备制造三大核心自主知识产权与技术优势，其优势产品和技术已形成了领先的市场地位。 在模切工具方面，自上世纪90年代以来，公司通过多年持续的研发投入和积累，先后在金属材料、热处理工艺取得 创新突破，对价格昂贵的进口重型模切工具进行了国产替代，市场地位及工艺水平得到了广泛认可。据中国轻工机械协会 统计，公司重型模切工具连续多年在国际、国内市场占有率稳居首位。公司的模切工具被列入福建省制造业单项冠军企业 2019 （产品）名单。 年，据中国轻工业联合会出具的《科学技术成果鉴定证书》，公司重型模切工具的关键技术达到了国 际领先水平。2020年，公司的“可弯曲、高强韧刀模钢制造的关键技术及应用”项目获得2019年度福建省科学技术进步奖、 2022 4 JB/T 14364-2022 中国轻工业联合会科技进步奖。 年月，由公司提出并主要起草的《模切刀》（编号： ）行业标准正式发布，并于2022年10月1日起实施。2022年11月，由公司参与起草的《中碳合金工具钢热轧钢带》（编号：T/CISA29-2022） 2023 1 1 团体标准正式发布，并于 年月日起实施。 在锯切工具方面，公司的双金属带锯条产品具有强韧性、抗拉疲劳性好以及较强耐磨性和抗冲击能力等诸多机械性 能优点，齿部硬度达67HRC～69HRC，背材硬度达45HRC～50HRC，达到或高于国际、国家标准，其自推向市场以来销量 稳步增长，公司的双金属带锯条产销量位列国内第一梯队。2022年7月，由公司主要参与起草的《圆柱形铣刀》（编号： GB/T 1115-2022）国家标准正式发布，并于2023年2月1日起实施。2023年，公司《高性能硬质合金带锯条关键技术研发及 产业化》项目被列入福建省技术创新重点攻关及产业化项目。 三、核心竞争力分析 金属切削工具、智能数控装备及滚动功能部件在国民经济各领域都具有战略和基础性作用。我国制造业经过几十年 的发展取得了长足进步，使我国工业基础配套能力有了显著提升，但核心技术和工艺装备与知名外资品牌仍有一定差距， 使得在高端产品领域，国产产品占比偏低。目前，我国处于制造业转型升级的关键阶段，高端产品的自主配套水平亟待提 升。 公司在金属材料与热处理研究及产业化应用方面拥有近三十年的技术经验积累，为提升金属切削工具国产化水平和 我国工业基础配套能力，在一定程度上作出了重要贡献，为下游产业提质增效和转型升级提供有力支撑。 1．技术工艺优势 公司作为高新技术企业，注重新产品的开发和创新，建有院士专家工作站和省级企业技术中心，参与设立莆田市高 端装备产业技术研究院，先后与中国工程院院士、北京机科国创轻量化科学研究院有限公司、福建理工大学、莆田学院等 开展多学科的合作研究项目，截至报告期末，公司已获专利授权91项。目前公司已形成了金属热处理工艺、金属材料加工 技术和自动化专用装备制造三大核心自主知识产权与技术优势。如在金属热处理工艺方面，公司创新刀体的微观组织设计， 研发了同步等温淬火及表层退碳技术，获得“基体贝氏体+表层铁素体”的刀体双相组织，其中，高强贝氏体提供强度，塑 性铁素体作为刀体表层组织，可防止刀体冷弯开裂，双相金属组织设计突破了强度、韧性难以兼顾的技术难题，并将其成 功运用在公司模切工具生产；在金属材料加工技术方面，公司创新金属材料的合金成分设计，利用锰、铬、钛等合金元素 开发了重型模切工具的专用新材料，使之经热处理后具有高强韧性；在自动化专用装备制造方面，公司自主研发了CNC全 CNC 自动圆锯机、高速数控带锯床、柔性材料智能裁切机、 加工中心等智能数控装备，并可以根据客户需求进行功能定制 化开发，适应不同领域的自动化、智能化生产加工需求。 受益于多年的研发创新积累，公司先后获得国家级“专精特新‘小巨人’企业”、国家知识产权优势企业、福建省 科技小巨人领军企业、福建省专精特新企业、福建省制造业单项冠军企业（产品）、福建省服务型制造示范企业、福建省 智能制造试点示范企业、福建省新一代信息技术与制造业融合发展新模式新业态标杆企业等荣誉称号，公司的“可弯曲、 高强韧刀模钢制造的关键技术及应用”项目获得福建省科学技术进步奖、中国轻工业联合会科技进步奖。 2．自制专用装备优势 —— 工艺技术的产业化应用离不开与之配套的生产装备的支撑，特别是作为金属切削工具工艺核心 金属热处理工艺需要高度定制化的专用装备，研制难度大、周期长。公司建立了热处理、金属加工等关键工艺的生产装备及相关技术体系， 拥有多套自制的自动化装备。同时，公司在关键生产装备中采用了数字化自动控制技术，实现自动化、高效率、高精度生 产，提高产品品质的稳定性。 基于自制专用装备优势，公司自主研发了模切工具和锯切工具的自动化生产线。其中，重型模切工具自动化生产线 可同时加热12条型材，突破了早期模切工具生产单根2米长的极限，可不间断制备千米以上的无焊盘带，形成连续作业、品 质稳定、完整的自动化规模生产线；双金属带锯条自动化生产线可实现一体化自动生产、控制，使产品具备了强韧性、抗 拉疲劳性好以及较强的耐磨性和抗冲击能力等诸多机械性能优点。 3．产品优势 1 （）产品梯队丰富、完整，保证公司持续稳健发展。公司依托金属材料与热处理、金属材料加工和自动化专用装备 制造的研究和产业化应用优势，基于主要材料、核心工艺、重要装备、市场渠道的共源共享，形成了“横向拓宽”（产品 系列化、产品矩阵）与“纵向延伸”（配套智能数控装备、滚动功能部件及高强韧轻量化金属材料）的纵横交错产品架构 与业务布局，集约企业资源，形成协同效应，提升公司抵御宏观经济与行业周期波动风险的能力，成长富有弹性，保证公 司的持续健康快速发展。公司产品梯队如下： 目前，公司重型模切工具进入成熟阶段，占据市场主导领先地位，持续为公司提供稳定的收入和利润来源。高速钢 双金属带锯条进入成长阶段，不断推动公司收入和利润规模继续扩大。轻型模切工具、CNC全自动圆锯机、硬质合金双金 属带锯条已进入量产阶段，为公司业务与规模扩张注入新动力。柔性材料智能裁切机、高速数控带锯床、高强韧金属材料、 直线导轨副、CNC加工中心、木工带锯条等产品也相继投入市场，未来这些产品亦陆续为公司业务快速扩大注入新的动力。 （2）产品性能优异。公司的金属切削工具产品规格齐全，屈服强度、抗拉强度、硬度等关键性能指标突出，具有强 度高、韧性强、寿命长的优点，受到市场广泛认可。在重型模切工具方面，根据国家刀具质量监督检验中心检验报告，公 司的产品在刀体和刀尖折弯测试时，均呈现“弯角受拉面正常无裂痕”，优于同期国内外产品，综合性能技术达国际领先 水平，公司也因此被评为福建省工业质量标杆企业、制造业单项冠军企业（产品）。在高速钢双金属带锯条方面，公司产 67HRC 69HRC 45HRC 50HRC ≥62HRC 品的齿部硬度达 ～ ，背部硬度达 ～ ，达到或高于国际、国家标准（齿部硬度 、背部硬度≥45HRC）。 （3）产品种类齐全，满足一站式采购需求。切削加工行业需求多样，完善的产品线是金属切削工具企业成功的关键 要素之一。公司在金属材料热处理及切削工具开发领域积累了近三十年的工艺经验，开发出的切削工具种类齐全，根据下 游客户需求的变化，不断拓展模切工具、锯切工具的新品类，以达到更好的切削效果。近年来，公司基于对自动化专用生 产装备研发制造的技术积累，积极向产业链下游延伸，开发出智能数控装备并对其进行系列化，拓宽产品应用边界。因此， 公司系列化齐全的产品线及配套装备一体化，有利于满足下游客户一站式的采购需求。 4．管理优势 公司所在行业涉及材料学、热处理、力学、数控、焊接、机械设计、电子电气、自动化控制、人工智能等多领域多 学科技术，产品类型多、工艺复杂，且在企业管理运行方面需要长时间的积累沉淀。公司主要管理人员在金属切削工具行 业内具备近三十年的经验，拥有深厚的专业背景和丰富的从业经历，熟悉行业发展的特点和趋势。其中，公司董事长林正 20 90 华先生在金属材料与热处理、金属切削工具、自动化装备开发领域深耕近三十年， 世纪 年代起带领公司技术团队攻克 了模切工具生产过程中热处理工艺的关键技术，并拥有丰富的企业管理经验，由其领衔的研发团队完成的“可弯曲、高强 韧刀模钢制造的关键技术及应用”项目获得福建省科学技术进步奖、中国轻工业联合会科技进步奖。管理团队的经验优势 有利于公司快速准确把握市场、及时有效作出经营决策。 在长期经营管理过程中，公司对自身管理体系进行不断优化，形成了较为完善的经营管理和内部控制制度，通过了 “ISO9001:2015质量管理体系认证”、“ISO14001:2015环境管理体系认证”、“职业健康安全管理体系认证”，取得了 “两化融合管理体系评定证书”。完善的管理体系有利于公司提升经营管理效率、保障持续稳定发展。 5．品牌优势 品牌知名度是公司产品创新、品质控制和信誉积累的结果，金属切削工具作为实现机床功能的核心工作部件，在金 属切削的总生产成本中只占一小部分，对下游的生产效率、加工质量、成本盈利却有着重要的影响，相对于价格，用户采 购时更加关注产品的品牌和质量。长期以来，公司的“LINGYING”、“RJ锐锯”、“DAJU达钜”、“HAI SHARK”等 品牌的模切工具、锯切工具等产品已受到市场的广泛认可，在业内积累了较高的知名度，LINGYING品牌荣获福建省著名 商标，LINGYING牌模切工具产品荣获福建名牌产品荣誉称号。 6．区位和市场渠道优势 公司位于我国东南沿海地区，拥有良好的区位优势。一方面，公司地处我国长江三角洲工业基地和珠江三角洲工业 基地之间，而长三角和珠三角是我国经济较发达地区，也是轻工业及装备制造业集中地区，公司凭借地域优势可以更加贴 近下游市场和有效服务客户。同时，福建及相邻的广东、浙江是我国鞋服等轻工产业重要基地，云集了如德国阿迪达斯股 Adidas AG Nike, Inc. 份有限公司（ ）、美国耐克公司（ ）等一大批国际知名鞋服品牌的代工企业，也涌现出了如安踏、特步、匹克等众多国内知名鞋服企业，也是公司客户的主要聚集地之一。另一方面，公司地处东南沿海地区，临近莆田港、厦门 港等港口，原材料采购、产品销售运输均可通过便捷的海上运输，大幅降低了物流成本。 作为发展历史较久、深耕于金属切削工具领域的企业，公司产品销售在渠道布局层次和密度上兼顾区域覆盖范围和 经营效益，远销俄罗斯、越南、印度、巴基斯坦、土耳其、巴西、墨西哥等多个国家和地区。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，尽管面临国际地缘政治动荡、国内外消费需求疲软以及投资预期减弱等多重挑战和复杂环境，公司始终保持定力、坚信长期主义，既要坚持摒弃为短期指标而固步自封，更要坚决避免误判冒进而夜郎自大，该巩固 的巩固、该投入的投入，坚守聚焦主业、坚定发展布局，赓续公司创始以来形成的稳中有进、以进促稳的一贯经营 管理风格，加大研发创新投入、提升产品性能、提高产品毛利率、拓展产品矩阵、扩大产能布局、巩固提升市场份 额，致力于构建技术主导、创新引领、主业突出、效益优异的发展局面，这主要体现在两个大的方面： 一是，在发展战略与业务布局方面，报告期内，公司坚守以产品系列化及配套装备一体化的企业战略，依托—— “三大核心技术”深厚积淀，不遗余力地加速公司智能数控装备及其核心工（功）部件（装备核心工作部件 金属切削工具，装备核心功能部件——直线导轨副等）产业链布局落地，夯实“横向拓宽”（产品系列化、产品矩阵） 与“纵向延伸”（智能数控装备、滚动功能部件及上游高强韧轻量化金属材料）的业务架构，不仅巩固并提升了主 营产品的国内市场份额，还积极拓展境外销售网络，为丰富产品矩阵、打开业务增长空间进而实现公司持续健康成 长奠定了坚实基础。 二是，在经营业绩与财务指标方面，报告期内，公司营业收入继续保持增长势头，实现营业收入54,248.58万元，12.34% 2022 同比增长 ；受 年度第四季度公司适用《财政部税务总局科技部关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告》（财政部 税务总局 科技部公告2022年第28号）而享受临时性大额科技创新所得税优惠，和公司2023年度滚 动功能部件业务进一步加大研发性投入且处于投资建设与产能爬坡期的阶段性因素的影响，2023年公司实现归属于 上市公司股东净利润8,728.63万元，同比减少8.35%，实现归属于上市公司股东扣非净利润8,325.22万元，同比减少 4.84%，若考虑上述临时性和阶段性两个因素抵消的影响，2023年公司实现归属于上市公司股东净利润、归属于上市公司股东扣非净利润分别同比上升15.21%、21.81%。同时，公司保持低资产负债率，主营产品毛利率、经营性现 金流入等核心关键指标均同比上升，主要产品的市场份额提升、领先优势巩固，客户数量增长，客户满意度、员工 满意度持续提升。 具体经营情况如下： （1）巩固核心主力产品优势市场，聚焦新产品赛道，三大主要业务并驾齐驱 报告期内，公司致力于加强核心主力产品的市场优势地位，并专注于新产品的研发，紧紧围绕金属切削工具、智能数控装备及滚动功能部件三个核心业务进行产业布局，以驱动公司业绩实现可持续增长。 金属切削工具业务方面，报告期内公司实现销售收入48,101.25万元，同比增长7.68%。其模切工具和锯切工具4.60% 12.06% 销售收入增长分别为 和 。得益于公司产品系列化战略实施成效，除了金属切削工具各系列主要产品销售收入均实现不同幅度的增长外，2023年公司产品结构得到有效优化升级，其中轻型模切工具销售收入同比增长16.46%，硬质合金双金属带锯条销售收入同比增长85.67%。 智能数控装备业务方面，2023年公司实现销售收入2,312.22万元，同比增长38.06%。2023年公司通过持续研发创新，利用自动化专用装备制造核心技术优势为公司滚动功能部件项目研发CNC加工中心，有效降低了滚动功能部件项目的投资成本，还进一步丰富了公司的智能数控装备产品矩阵，有效提高公司智能数控装备生产线的利用效率。 CNC CNC 4 公司现已形成了 全自动圆锯机、高速数控带锯床、柔性材料智能裁切机及 加工中心等个智能数控装备系列产品，并可根据客户个性化需求进行产品定制开发，可有效满足客户多领域、多样化及专业化的应用需求。 滚动功能部件方面，公司继续对标业内全球一流企业标准，聚焦进一步提升产品性能、改善固化设备工艺流程、开发丰富产品系列规格型号，已完成两大系列近80个型号直线导轨副产品的研发与性能提升工作，其中滚珠型直线 导轨副产品已经实现小规模试产和量产，滚柱型直线导轨副产品已进入小批量试产阶段，产品品类进一步丰富完善。 2023年公司直线导轨副产品实现销售收入2,182.63万元，同比增长391.14%。 （2）加强境内直销客户网络建设，寻求海外业务新增量 报告期内，公司凭借长期积累的市场口碑优势，通过下沉终端市场、强化产品推广、提升品牌形象等方式持续优化营销网络，在稳固国内市场基本盘的同时还加快了产品的国际化进程。一方面，公司在不断优化和提升营销网 2023 络密度的基础上，进一步加强与关键经销商的沟通合作，共同开发直销客户，夯实终端市场基础建设， 年公司实现直销收入4,849.68万元，同比增长73.53%；同时，为更好服务终端客户，公司对无锡中转仓进行改扩建，将公 司发货仓前置至市场一线，提高对锯切工具重点区域客户的供货速度和服务能力。 另一方面，随着公司募投产能逐步释放，公司自2023年起开始发力海外市场业务，除借助中国制造网、外贸快车等跨境电子商务平台外，还通过参加专业展会、定向客户拜访、接洽进出口贸易公司等方式加大对境外重点区域、 重点市场的营销网络开拓投入，大力拓展海外销售渠道，努力缩小公司与行业竞品的出口差距。此外，公司还组建 了全品类产品的境外营销团队，将出口产品由重型模切工具扩展到模切工具、锯切工具、智能数控装备及滚动功能 部件等全品类产品。报告期内，公司境外销售业务已扩展至46个国家和地区，实现境外销售收入5,375.29万元，同 等产品也实现境外销售零的突破。随着公司对境外市场的持续深耕，境外客户对公司产品的认可度将得到进一步提 升，公司产品出海扩张趋势将进一步凸显。 （3）致力技术创新，提高核心竞争力，推进项目产业化发展 报告期内，公司与上海交通大学中国工程院潘健生院士共建院士专家工作站，并与中国科学院金属研究所、福建理工大学等国内科研院所、高等院校就多个科研项目进行“产学研”合作，其中《高性能硬质合金带锯条关键技 术研发及产业化》入选2023年福建省技术创新重点攻关及产业化项目，《高精度直线导轨副制造关键技术及产业化 应用》被列为2023年度福建省区域发展项目。公司通过持续不断的研发投入，积极探索新技术、新工艺、新产品， 进一步巩固公司的核心竞争力并积极培育创新发展新动能。 2023年公司显著加大研发投入强度，共投入研发资金2,627.86万元，占比公司当期营业收入的4.84%，同比增长65.73%。全年公司新获专利授权8项，先后完成了滚柱直线导轨副、不干胶专用模切刀、不锈钢专用双金属带锯条等新品的研发工作，并为境外客户专门开发了适应其应用需求的锯切工具、智能数控装备产品等产品。同时，为优 化产品性能、提高设备生产效率，公司对多个产品、生产设备及生产工艺进行了研发提升，缩短研发成果转化周期， 进一步提升公司的创新竞争力。报告期内，公司顺利通过了国家高新技术企业复审、国家级专精特新“小巨人”复 核，并成功入选福建省新一代信息技术与制造业融合发展新模式新业态标杆企业。 （4）持续推进滚动功能部件业务布局，直线导轨副产品体系初步形成 直线导轨副产品作为公司进军滚动功能部件领域的先手，报告期内，围绕对标业内全球一流企业标准，聚焦进一步提升产品性能、改善固化设备工艺流程、开发丰富产品系列规格型号的目标，公司进一步加大滚动功能部件业 务研发投入强度，共投入研发资金1,321.22万元，先后完成两大系列近80个型号直线导轨副产品的研发工作，其中 滚珠型直线导轨副已经实现小规模量产并向市场供货，滚柱型直线导轨副产品已进入小批量试产阶段，产品的营销 网络初步建立。随着公司直线导轨副产品产能逐步扩大、生产工艺持续优化及人机效率、产品性能不断提升，直线 2024 THK NSK HIWIN 导轨副产品的毛利率也得到了较大改善。 年公司将继续对标 、 及 等国际一线滚动功能部件标杆企业，从产品性能、渠道拓展、口碑建设、市场运营、供应链整合等方面加大资源投入，一方面巩固和提升公司直 线导轨副产品的技术优势，另一方面大力度展开产品营销渠道布局，实现滚动功能部件业务产能利用率和产销率的 显著提升。 （5）积极利用上市公司平台规划资本运作，持续回报股东 除立足于加大研发创新投入、提升产品性能、提升产品毛利率、拓展产品矩阵、扩大产能布局、巩固提升市场份额来持续增强企业内涵式增长动力外，公司管理层还积极规划利用上市公司平台开展资本运作，报告期内，公司 一方面组织论证各项再融资工具可行性与市场机会，为新技术、新项目、新产能拓宽资本补充渠道；另一方面，公 司瞄准国家鼓励促进制造业“智改数转”（智能化改造、数字化转型）和设备更新的产业政策红利，围绕工业母机、 机器人、人工智能、新能源汽车、航天科工等产品下游或终端应用场景方向，聚焦金属切削工具、智能数控装备及 滚动功能部件三个核心业务领域，积极筛选、考察、评估、洽商对外合作机会，寻找公司外延式扩张的商业机会。 同时，公司遵守《公司三年（2023-2025年度）股东分红回报规划》承诺，本报告期继续实施对全体股东现金分红的分配方案，保持了公司上市以来连续现金分红的纪录。未来公司在做大做强主业的同时，也将进一步提高股 息率，加大回报股东的力度。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况
公司严格对照国家统计局《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司的滚动功能部件业务应归属于“C34 通用设备制造业”，本报告期将滚动功能部件业务收入由“金属制品业”调整至“通用设备制造业”， 相应调整报告期内分行业的数据统计口径。调整后 2022年度公司金属制品业营业收入减少 444.40万元，通用设备制造 业营业收入相应增加 444.40万元，2021年及以前公司无此项业务，不涉及调整。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1、根据国家统计局《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司所从事的滚动功能部件的研 发、生产和销售业务属于通用设备制造业，同时公司归属于通用设备制造业的产品还包括 CNC全自动圆锯机、高速数 控带锯床等智能数控装备，需要不同的计量单位分别进行对比； 2、直线导轨产品 2023年销售量、生产量以及库存量较 2022年分别增长 583.82%、471.14%、547.36%，滑块产品2023年销售量、生产量以及库存量较 2022年分别增长 324.58%、612.83%、1,078.55%，主要原因系公司于 2022年开始 启动滚动功能部件业务，随着该业务产能持续提升，产品的规格型号不断丰富及营销网络建设的不断推进，产品的销售 量、产量、库存量也相应增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
 |