[年报]阳光乳业(001318):2023年年度报告
原标题:阳光乳业:2023年年度报告 2023年年度报告 【2024年4月20日】 1 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人胡霄云、主管会计工作负责人艾剑波及会计机构负责人（会计主管人员）朱荣华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺。广大投资者应当充分理解“计划”“预测”与“承诺”之间的差异，审慎决策，理性投资。 请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司可能面临的各种风险因素。详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“公司未来发展的展望”部分的描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 282660000 为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.6元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 2 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 9 一、公司信息 ................................................................................................................................................................ 9 二、联系人和联系方式 .............................................................................................................................................. 9 三、信息披露及备置地点 ......................................................................................................................................... 9 四、注册变更情况 ....................................................................................................................................................... 9 五、其他有关资料 ..................................................................................................................................................... 10 六、主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................................. 11 七、境内外会计准则下会计数据差异 ................................................................................................................ 12 八、分季度主要财务指标 ....................................................................................................................................... 12 九、非经常性损益项目及金额 .............................................................................................................................. 13 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................................. 14 一、报告期内公司所处行业情况 ......................................................................................................................... 14 二、报告期内公司从事的主要业务 ..................................................................................................................... 15 三、核心竞争力分析 ................................................................................................................................................ 25 四、主营业务分析 ..................................................................................................................................................... 27 五、非主营业务分析 ................................................................................................................................................ 36 六、资产及负债状况分析 ....................................................................................................................................... 36 七、投资状况分析 ..................................................................................................................................................... 37 八、重大资产和股权出售 ....................................................................................................................................... 42 九、主要控股参股公司分析 ................................................................................................................................... 42 十、公司控制的结构化主体情况 ......................................................................................................................... 42 十一、公司未来发展的展望 ................................................................................................................................... 42 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动 .............................................................................................. 45 十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 ..................................................................................... 45 3 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................................ 46 一、公司治理的基本状况 ....................................................................................................................................... 46 二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况 ............................................................................................................................................................................ 47 三、同业竞争情况 ..................................................................................................................................................... 47 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 .............................................................. 48 五、董事、监事和高级管理人员情况 ................................................................................................................ 49 六、报告期内董事履行职责的情况 ..................................................................................................................... 53 七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况 .............................................................................................. 55 八、监事会工作情况 ................................................................................................................................................ 56 九、公司员工情况 ..................................................................................................................................................... 56 十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况 .............................................................................................. 57 十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ....................................... 58 十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况 ......................................................................................... 58 十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况 .............................................................................................. 59 十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告 .............................................................................................. 59 十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况 ......................................................................................... 61 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................................... 62 一、重大环保问题 ..................................................................................................................................................... 62 二、社会责任情况 ..................................................................................................................................................... 65 三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况 .............................................................................................. 66 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................................ 67 一、承诺事项履行情况 ............................................................................................................................................ 67 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 ......................................................... 78 三、违规对外担保情况 ............................................................................................................................................ 78 四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明 .................................................................. 78 4 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 .......................................................................................................................................................................................... 78 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明 ........... 78 七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 ......................................................... 79 八、聘任、解聘会计师事务所情况 ..................................................................................................................... 79 九、年度报告披露后面临退市情况 ..................................................................................................................... 79 十、破产重整相关事项 ............................................................................................................................................ 79 十一、重大诉讼、仲裁事项 ................................................................................................................................... 79 十二、处罚及整改情况 ............................................................................................................................................ 80 十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 ..................................................................................... 80 十四、重大关联交易 ................................................................................................................................................ 81 十五、重大合同及其履行情况 .............................................................................................................................. 84 十六、其他重大事项的说明 ................................................................................................................................... 85 十七、公司子公司重大事项 ................................................................................................................................... 85 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................................... 86 一、股份变动情况 ..................................................................................................................................................... 86 二、证券发行与上市情况 ....................................................................................................................................... 87 三、股东和实际控制人情况 ................................................................................................................................... 88 四、股份回购在报告期的具体实施情况 ............................................................................................................ 92 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................................... 93 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................................... 94 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................ 95 一、审计报告 .............................................................................................................................................................. 95 二、财务报表 .............................................................................................................................................................. 99 三、公司基本情况 .................................................................................................................................................. 116 四、财务报表的编制基础 .................................................................................................................................... 116 5 五、重要会计政策及会计估计 ........................................................................................................................... 116 六、税项 .................................................................................................................................................................... 139 七、合并财务报表项目注释 ................................................................................................................................ 140 八、研发支出 ........................................................................................................................................................... 189 九、合并范围的变更 ............................................................................................................................................. 190 十、在其他主体中的权益 .................................................................................................................................... 193 十一、政府补助 ....................................................................................................................................................... 199 十二、与金融工具相关的风险 ........................................................................................................................... 199 十三、公允价值的披露 ......................................................................................................................................... 200 十四、关联方及关联交易 .................................................................................................................................... 201 十五、股份支付 ....................................................................................................................................................... 205 十六、承诺及或有事项 ......................................................................................................................................... 205 十七、资产负债表日后事项 ................................................................................................................................ 206 十八、其他重要事项 ............................................................................................................................................. 206 十九、母公司财务报表主要项目注释 ............................................................................................................. 207 二十、补充资料 ....................................................................................................................................................... 218 6 备查文件目录 一、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 四、 载有法定代表人签名的2023年年度报告全文及摘要文件原稿。 五、 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 7 释义
8 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 10 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》，其中第一项规定了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容，该项解释内容自2023年1月1日起施行。本次会计政策变 更后，公司自2023年1月1日开始执行《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得 税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定。其他未变更部分，仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则——基本准则》 和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
12 九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 13 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业发展情况 乳制品指的是使用牛乳或羊乳及其加工制品为主要原料，添加适量的维生素、矿物质及其他辅料，经加工而制成的各 种产品。乳制品包含液体乳、乳粉和其他乳制品。乳制品富含人体生长发育所必需的各种氨基酸和微量元素，世界卫生组 织把人均乳制品消费量列为衡量一个国家人民生活水平的主要指标之一，世界各国都非常重视通过乳制品消费来增强自己 民族的体质。加快乳制品行业发展，增加乳制品供应，对于改善国民的营养状况，提高国民素质具有重要意义。另一方面， 通过乳制品工业的带动，作为乳制品行业上游产业链的奶牛养殖和牧草种植业也得到了大力发展，对拓宽农民增收渠道、 提高农民生活水平、建设现代化农业发挥了重要的作用，同时对于带动畜牧业和食品机械、包装、现代物流等相关产业发 展也具有重要意义。乳制品整个产业链主要涵盖牧草饲料、奶牛养殖、乳制品加工、终端销售等各个生产环节，其中，奶 牛养殖和乳制品加工的关联尤为紧密。奶牛养殖业的发展状况直接决定着原料奶供应数量、质量以及原料奶的采购价格等， 其对乳制品加工行业的产品产量、质量、成本及最终的盈利情况有着重要的影响。 根据乳制品工业协会相关资料，2022 年我国规模以上乳制品企业 622 家，但市场份额主要集中在头部企业，形成了 “两超多强”的竞争格局，少数几家全国性龙头企业、多家深耕一个或多个省市的区域性乳制品企业及众多限于单个省份 或城市内经营的地方性乳制品企业。中国人均乳制品消费量呈现逐年上涨态势，但仍远低于世界平均水平。根据农业农村 部统计数据，目前我国人均乳制品消费量仅为世界平均水平的 1/3，是发展中国家的 1/2，奶业发达国家的 1/7，我国乳制 品的人均消费量与发达国家相比仍存在较大差距，未来消费的增长潜力较大。消费者已充分认识到乳制品对提高身体免疫 力的重要性，乳制品的消费理念正发生着潜移默化的转变。乳制品已经成为人们一日三餐不可缺少的食物，为提高国民营 养水平，增进身体健康做出贡献。 液态奶包括巴士杀菌乳、灭菌乳、调制乳和发酵乳，其作为我国乳制品的主要消费类型，保持了总体增长的态势。 2012-2016 年，我国液态奶产量保持逐年稳步提升的趋势，2017-2018 年，我国液态奶产量经历了两年的回落，调整后于 2019 年步入了新增长阶段。从消费结构上看，目前我国液态奶以常温奶为主，低温奶占比较低，但从营养方面看，低温奶 活性物质更多，随着乳制品消费习惯的培养及生活水平的提高，常温奶和低温奶虽然存在一定的替代性，但均有广阔的市 场空间。2016-2020 年，我国低温奶销量增速持续高于常温奶，消费者对低温奶的需求快速增长。2020 年专家提倡“每天 喝一杯牛奶”，消费者的健康意识逐渐增强，由于消费者逐渐意识到低温乳制品比较契合大众对食品营养化的消费诉求， 常温乳制品的销售量一定程度上受到低温奶的抑制，市场规模扩大主要依赖于产品高端化带来的提价。随着消费信心逐步 修复与国民健康认知加深，中长期高端化与多元化趋势不改。 自2008年以来，经过多年的转型调整，我国乳制品行业再次展现了旺盛的活力，乳制品行业市场规模持续增长产销量 持续提升，乳品质量安全水平大幅提升消费者信心逐步恢复，消费结构升级比较明显，近年来低温乳制品销售比重稳步提 升。随着国民经济的发展和居民生活水平的不断提高，乳制品成为居民日常营养食品，在国民经济中的比重不断提高，未 来发展潜力巨大，消费结构升级低温化将成为未来乳制品消费的重要方向。 14 （二）行业周期性特点 乳制品属于大众日常消费品，没有明显的行业周期性特征。 （三）公司在行业中地位 阳光乳业起源于1956年，具有近68年的历史沉淀，公司严把食品安全关经受住了多年的市场检验，树立了良好的市 场形象；公司送奶上户为主的销售渠道，满足了消费者长期性、规律性的饮用需求，更加贴近消费者，公司产品已在消费 者群体中取得了良好的口碑和树立了品牌形象。经过多年耕耘，阳光乳业品牌在江西省拥有较高的知名度和市场美誉度， 现已发展成为中部地区具有重要影响力的乳品企业和品牌之一。 （四）行业政策 2021 年我国居民人均奶类消费量为 14.4kg，同比增长 10.6%，但与世界平均水平存在较大差距。我国政府大力宣传乳 制品对健康的重要性，呼吁居民增加对牛奶的摄入，2022 年 4 月中国营养学会发布《中国居民膳食指南（2022）》，建议 奶及奶制品每天摄入量从此前的300克提高至300-500克，鼓励摄入更多乳制品。国家颁发《“健康中国2030”规划纲要》 《国民营养计划(2017-2030 年)》等政策文件，均提出持续推动中国乳制品行业发展的方向。《中国奶业“十四五”战略 发展指导意见》提出要加强引导人民奶类消费水平，积极优化丰富乳品供给结构，加快奶业现代化建设，推进奶业全面振 兴。 中国奶业协会发布《国家“学生饮用奶计划”推广规划（2021-2025）》，提出目标至 2025 年在常温奶品类基础上加 入巴氏奶、发酵乳等品类，这将有助于巴氏奶饮用习惯的培育，培育潜在消费人群。随着乳制品消费理念的不断提升，以 及食品领域冷链建设的加快，我国巴氏杀菌产品、低温酸奶的消费占比正不断提高，未来有望成为液态乳市场的主导产品。 2023 年，中央 1 号文件提出“大力发展青贮饲料”“加快苜蓿等草产业发展”，有利于强化奶业上游产业链；2 月， 《农业农村部关于落实党中央国务院2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见》提出“兴奶业”“加强奶源基地 建设”，助力奶业高质量发展。2024 年，中央1 号文件提出“完善液态奶标准，规范复原乳标识，促进鲜奶消费”，液态 奶进入高质量发展阶段。 2023 年7 月 31 日，国家发改委发布《关于恢复和扩大消费的措施》。当前，促进消费措施已落地，消费力与消费意 愿有望恢复。随着我国食品安全标准的进一步完善，乳制品质量也将进一步提升，有利于行业的长期发展。目前，中国奶 业已建立基于风险分析和供应链管理的法律法规、技术标准、监督管理的治理体系，覆盖从牧场到餐桌的全过程，已提升 乳品全链条质量安全水平。国家产业政策关注乳业有序健康发展且指明了方向，奶业生态将保持并趋向有序健康高质的良 好生态发展。大众对于营养的升级需求凸显，低温乳制品更新鲜营养的概念被接受，渗透率提升的同时竞争也更为多元， 赛道发展空间大。 （五）报告期内所处行业新法律、法规、政策的重大影响 报告期内，公司所处行业相关法律法规和行业政策等未发生重大变化，对公司无重大影响。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 15 （一）公司主要业务及产品 公司主营业务为液态乳、含乳饮料等产品的研发、生产、销售，主要产品包括低温乳制品系列、低温乳饮料系列、常 温乳制品系列、常温乳饮料系列等产品，其中低温产品是公司核心产品。产品包装形式主要有玻璃瓶装、盒装、杯装、袋 装等多种包装形式，其中玻璃瓶为主要包装形式。产品按国标分类可分为巴氏杀菌乳、调制乳、发酵乳、灭菌乳、乳饮料 等，产品用途为食用，属于快速消费品范畴。 公司建立了以低温产品为主的差异化产品结构，建立了以“送奶上户”为主的销售渠道，为广大消费者提供新鲜、营 养、安全的产品和优质服务，多年的深耕细作以及长期积累的市场声誉、品牌形象，公司得到了消费者的认可和喜爱。公 司拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心商标和品牌，以江西市场为核心，辐射湖南、安徽等周边省市市场。 公司主要产品如图所示： 1、低温乳制品 2、低温乳饮料 16 3、常温乳制品 4、常温乳饮料 （二）核心竞争优势 详细见本节“三、核心竞争力分析” （三)公司存在的风险因素 详细见本节“十一、公司未来发展的展望 之（三）可能面临风险因素”相关内容 （四）公司生产经营许可情况 （1）与生产经营相关的业务资质
2（3）生鲜乳准运证
公司的经营模式分为采购模式、生产模式及销售模式。 1、采购模式 公司采购分为生鲜乳采购和其他材料采购两大类，生鲜乳采购是根据年度经营目标和计划来确定全年采购量，除自有 牧场预计供应外，外购生鲜乳通过与合格供应商开展谈判并签订年度生鲜乳采购合同确定采购数量和价格。其他材料采购 是根据生产需求、库存情况编制月度采购计划交由采购部门实施。采购部门、生产部门、质检部门共同依据企业资质、样 品检测情况、现场核查等情况考核供应商，通过准入核查的供应商方可进入公司合格供应商名录，公司建立《供应商考核 制度》，对供应商实施严格的考核制度以确保产品质量安全。 2、生产模式 公司采用以销定产的生产模式，根据销售订单安排生产计划。公司产品分为低温产品和常温产品，低温产品由于保质 期限短，采取严格的以销定产生产模式，以快速响应消费者对产品新鲜度的要求，同时严格控制库存，确保产品新鲜度。 常温产品由于保质期较长，公司采取“以销定产为主，适当调节库存为辅”的生产模式，生产部门会根据以往年度生产经 验和销售部门对未来销售趋势判断来安排生产，并考虑适当合理的库存水平。 18 3、销售模式 公司销售模式主要分为经销模式和直销模式，经销模式是最主要的销售模式，公司经销商主要分为南昌市内经销商、 南昌市以外地区经销商及酒店等特定渠道经销商。在南昌市内按社区发展经销商，由其负责市场开发、送奶上户等销售事 宜，原则上不设立下级经销商。经销商每日根据其客户需求情况向公司发出订单，并到公司产品分发点提货。对于南昌市 以外及周边省份的地级市，一般按照区域大小选定若干区域经销商，由其负责当地市场开发，建设销售渠道、市场维护等， 区域经销商可以开发下级经销商作为分销商，经销商主要通过送奶上户、专卖店、分销商等渠道进行销售。经销商每日根 据其客户需求情况向公司发出订单，由公司送货或经销商自行提货。直销模式下，公司的客户主要为商场、超市、学校、 企事业单位及政府机关等单位。公司与直销客户签订合同，客户根据需求向公司下单，公司负责配送到点，客户按合同支 付货款。 （六）品牌运营情况 公司自成立以来，一直以乳制品和含乳饮料为主营业务，包括低温鲜奶系列、酸奶系列、乳饮料系列、功能性乳品系 列等多个品种，其中低温鲜奶产品为公司的核心主要产品。公司拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心品牌，拥有“华好 牧场”、“贝加尔湖”、“爵达”、“赣鲜活”等多个注册商标子品牌。 公司为广大消费者提供新鲜、营养、安全的产品和优质服务，多年的深耕细作以及长期积累的市场声誉、品牌形象， 公司得到了消费者的认可，产品深受广大消费者信任和喜爱。公司及产品获得的主要荣誉有：中国学生饮用奶生产企业、 江西省老字号企业、江西省农产品50强、国家高新技术企业、中国乳制品行业优秀企业、学生营养改善贡献企业，获得中 国红十字会贡献奖章，公司通过 GMP、ISO、HACCP 等多项管理体系认证和诚信管理体系认证，公司产品获得中国乳制品工 业协会“优秀新产品奖”和“2021 年液体乳制品大赛”质量金奖以及“中国乳业科技创新典范企业”和“中国乳业绿色低 碳可持续发展典型案例入选企业”等称号，部分产品通过有机食品认证。公司品牌是“江西省赣鄱正品认证品牌”、 “2021年最受欢迎的江西十大企业消费品牌”、“2021年南昌市十大最受欢迎昌农优品”。2022年获得“江西省专新特精 中小企业”、中国乳业高质量发展企业奖、江西农产品企业产品百强品牌、青云谱区 2022 年纳税贡献企业，2023 年获得 第五届江西“生态鄱阳湖-绿色农产品”博览会产品金奖等荣誉。 2023年公司向中国商务部申报“中华老字号”，2024年1月，商务部等5部门联合下发《关于公布第三批中华老字号 名单的通知》，公司“阳光”品牌被认定为中华老字号。 主要销售模式 公司目前销售模式分为经销模式、直销模式两种，其中经销模式为公司主要销售模式。经销模式下主要销售渠道为： 送奶上户、零售店、线上销售、酒店销售等特殊渠道，直销模式下主要销售渠道包括：商超、企业事业单位、机关、幼儿 园学校、政府机关等。 单位：元
?适用 □不适用 经销模式是公司的主要销售模式，公司经销商主要分为南昌市内经销商、南昌市以外地区经销商及酒店等特定渠道经 销商。在南昌市内按社区发展经销商，由其负责市场开发、送奶上户等销售事宜，原则上不设立下级经销商。对于南昌市 以外及周边省份的地级市，一般按照区域大小选定若干区域经销商，由其负责当地市场开发，建设销售渠道、市场维护等， 区域经销商可以开发下级经销商作为分销商，经销商主要通过送奶上户、专卖店、分销商等渠道进行销售，酒店等特殊渠 道经销商主要是针对特殊渠道选定经销商开展特殊渠道业务。 1、.经销模式下各类产品的营业收入、营业成本、毛利率及同比变动情况 单位：元
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