[年报]王府井(600859):王府井2023年年度报告
原标题:王府井:王府井2023年年度报告 王府井集团股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 公司董事周晴因工作原因未能出席本次董事会，书面委托董事杜建国出席本次会议并代为表决。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人董事长白凡、副董事长总裁尚喜平、主管会计工作负责人杜建国及会计机构负责人（会计主管人员）吴珺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）。截至2023年12月31日，公司总股本1,135,049,451股，以此计算合计拟派发现金红利227,009,890.20元（含税）。本年度公司现金分红比例为32%,本年度资本公积金不转增。 如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组、股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在宏观经济及行业竞争风险、管理运营及新业务培育风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”第五部分可能面对的风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 7 第四节 公司治理........................................................................................................................... 33 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 50 第六节 重要事项........................................................................................................................... 54 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 72 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 77 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 78 第十节 财务报告........................................................................................................................... 78
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2022年 11月 30日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则解释第 16号>的通知》(财会[2022]31号)（以下简称“准则解释第16号”），规定了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”、“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”。公司按照准则解释第 16号的规定进行调整，同时公司权益法核算的联营合营公司也按照准则解释第16号的规定进行追溯调整，公司相应追溯调整2022年相关指标数据。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
公司权益法核算的联营合营公司按照准则解释第 16号的规定进行追溯调整，公司相应追溯调整2022年投资收益，同时将其计入非经常性损益。 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，随着消费市场的温和修复，公司把握市场恢复期机遇，大力开展经营创新，加快转型调整，切实推动主业运营平稳有序。 报告期内，公司因店施策，坚持经营调整，持续提升经营活力。旗下各业态门店坚持围绕自身定位，打造经营特色，强化重点品类经营氛围，打造多维度沉浸式社交空间，加大优质资源引进，持续提升品牌级次。主业门店全年共调整品牌6041个，综合调整率38%，其中新进品牌2601个，首店441个，首店占新进资源的比重为17%，不断焕新经营内容，有效聚客引流。 公司持续强化重点品牌合作，全年开展重点品牌企业大型交流会晤 40余次，就合作模式、营销计划、资源引进等方面进行沟通探讨，进一步夯实与重点品牌集团的合作基石。不断创新引流方式，推动构建私域流量矩阵，会员综合服务小程序已在 41家门店 100%上线应用，完成客服平台和400呼叫中心建设及功能开发，为顾客带来良好的购物体验。公司积极借力引流，争取政策支持，对接银行携手开展银企合作营销活动，搭建多元引流渠道，带动客流提升，拉动业绩增长。 报告期内，公司不断强化市场发声，扩大企业影响力。公司统一营销主题、视觉及推广策略，先后组织开展启新季、绿动生活节、925美好生活节等节日营销，以及航天玉小兔、当国宝遇见国宝等 IP营销，统筹对接内外部资源，联动全国门店、重点品牌，打造全新消费场景，彰显公司品牌形象，全年活动不断档，宣传覆盖主流媒体近百家，各渠道整体曝光超5亿次。 强化线上线下流量运营，促进转化提升。通过加强线上运营、营销导流、优化经营内容，积极吸引顾客提升流量，全年集团客流同比增长 43.9%。925美好生活节期间，集团整体客流量同比增长38%，线上渠道对实体销售的助推引流作用进一步强化，2023年线上业务营销导流同店同比大幅增长73.6%，占线上总销7成，较同期占比提升10个百分点。 公司及各业态深化自身营销品牌，持续打造影响力。公司与时尚集团共同打造“北京时装周·王府井集团时尚美学之夜”，携手多家品牌集团，在王府井大街举办三场主题大秀，共同引领百年王府井大街呈现新的时尚魅力。奥莱业态的超级运动惠、超级家年华市场影响火爆，长沙1店时装周2天10场大秀，荣登城市热搜榜第一，佛山紫薇港将自身营销IP与城市政府资源深度整合，打造城市级形象名片的企业影响力。 报告期内，公司业务布局持续稳固，业态协同效果显现。有税业态方面，百货门店积极调整，成功打造城市奥莱与生活中心两条产品线并统一设计标识体系，强化了城市奥莱与生活中心的市场认知。对内通过组织城市奥莱与生活中心专题交流会，分享成功经验，研究推广转型模式，并加大区域协同，实现快速复制。奥莱业态紧抓消费市场回暖机遇，一店一策细化经营举措，统筹经营资源和营销资源，持续强化重点品牌运营服务，汇聚经营优势，成为支撑集团效益平台的新生力量。购物中心业态创新合作模式，快速拓展规模。多方位、多角度寻求拓展机会，在合作模式上探索尝试分润轻资产模式、资本合作模式等，降低项目开发的资金压力和风险。 线上业务持续扩大，线上线下互通互促。公司已有 60余家门店实现线上线下双栖运营，覆盖有赞、抖音、小红书等主流渠道，实体与虚拟门店双向互动引流，促进线上业绩攀升。 自营业务提质增效，构筑健康发展模式。睿锦尚品优化库存结构，提高商品流转率，东安睿锦项目从货品、会员、推广等多方面积极提升运营能力。法雅公司优化店铺布局，减轻库存压力。 哈姆雷斯围绕独有IP深化运营，提升市场认知，全年引入47个新品牌，开展视觉形象升级，强化店内外品牌资源合作，2023年销售同比大幅增长。 免税业态方面，万宁王府井国际免税港成功开业、跨境电商上线及体验店落地，标志着集团免税业务正式开启，同时王府井海垦购物中心于年底亮相，有税+免税双轮驱动业务格局初步成形。免税公司持续优化免税业务模式，完善免税业务流程，有效统筹招商及工程各项工作。跨境电商平台完成跨境自营、跨境代销、有税入驻、有税代销等多种模式上线运营，初步搭建跨境电商产业链。进一步深入政策研究和行业分析，强化人才队伍建设，完善“保跨一体化”仓储物流体系，优化预算控制与财务统筹，搭建并完善信息系统架构，全力保障免税业态立得住、走得稳。 报告期内，公司新探索取得新突破，重点项目成效显著。王府井奥莱 UPTOWN、金街喜悦购物中心项目于 2023年底先后开业，为公司在北京大本营布局再填浓墨重彩，也为北京城市商业发展做出了积极贡献。 报告期内，公司实施组织机构调整，不断加强总部专业职能，强化总部统筹与经营赋能作用。 系统开展人才建设，打造高质量人才梯队。持续完善企业管控体系，筑牢安全经营防线。 二、报告期内公司所处行业情况 报告期内，世界经济复苏动能不足，单边主义、保护主义和地缘政治等风险上升，外部环境更趋复杂严峻；从国内看，经济恢复发展依然面临不少困难，周期性、结构性问题叠加，经济恢复进程波动曲折。从消费市场看，2023年为“消费提振年”，受一系列促消费政策的落地实施，消费市场呈现温和修复态势，但消费渠道、消费品类恢复不均。 随着国民经济恢复常态化运行，零售行业整体呈现恢复态势。根据国家统计局发布的数据，全年社会消费品零售总额比上年增长7.2%，其中商品零售增长5.8%。分业态看，受同期基数较低影响，百货、奥莱、购物中心及免税业态均呈恢复态势，受消费者消费习惯改变的影响，各业态恢复速度有所不同。奥莱业态因开放式的经营空间、高性价比的商品，获得了广大消费者的青睐，经营业绩恢复较快；购物中心业态作为集多元功能于一体的生活方式中心，能够满足消费者休闲、娱乐、社交、餐饮等体验式需求，经营业绩稳步恢复；百货业态因体验性场景较少，经营模式相对单一，面临一定的经营压力，经营业绩恢复缓慢；超市业态受社区团购、便利店的快速兴起，经营业绩受到一定影响；免税业务方面，近年来国家出台了一系列促进免税业态发展的政策，叠加消费回流以及消费者对于消费品质和商品价格的不断追求，总体发展较快。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司营业收入主要来自于公司旗下各门店的商品销售收入以及租金收入。截至本报告期末，公司在全国七大经济区域36个城市共运营78家大型综合零售门店，涉及百货、奥特莱斯、购物中心、免税业态，总建筑面积519.1万平方米。此外，公司还涉及超市业态、专业店以及线上业务。 百货业态：是以时尚类商品销售为主，同时配套餐饮、娱乐、休闲等服务项目和设施的综合零售业态。门店位置一般在城市或区域商业中心，单店面积一般在20000-60000平米。主要满足消费者时尚化、个性化的消费需求，经营商品品类主要包括服装服饰、化妆品、运动鞋帽、珠宝饰品、家居家电、儿童用品等。主营业务收入为商品零售收入，经营模式包括联营、自营和租赁，以联营为主。王府井积累了丰富的百货运营经验，近年来，公司旗下百货业态围绕消费者需求一店一策实施转型调整，力争满足不同地区不同市场环境下的消费者差异化需求。王府井百货旨在以丰富的商品、高质量的服务，精致的环境为广大消费者提供超越希望的购物体验。目前公司共拥有31家百货门店。 奥莱业态：是以时尚类品牌折扣商品销售为主，同时配套餐饮、娱乐、休闲等服务项目和设施的零售业态。门店位置一般在城市边缘地区或城郊，单店面积一般在 60000-100000平米，经营商品品类主要包括服装服饰、运动鞋帽、家居儿童用品等。主营业务收入为商品零售收入，经营模式包括联营、自营和租赁，以联营为主。现已开发了以商品为特色的1.0版奥莱、融合购物中心元素的2.0版奥莱、以与文旅产业相结合的3.0版小镇式奥莱三条产品线。王府井奥莱业态主打“大品牌，小价格”的经营理念，以独特的建筑风格、丰富的业态组合、优美的购物环境，创新的服务体验，引领全新的生活方式。报告期内，公司新增1家奥特莱斯门店，目前公司共拥有17家奥莱门店。 购物中心业态：是由多种零售店铺、服务设施集中在一个建筑物内或区域内，向消费者提供综合服务的商业集合体。门店位置可在城市或区域商业中心、城市边缘地区的交通要道附近，单店面积一般在 80000-200000平米。经营品类包括时尚类商品、各种专业店、专卖店、食品店、杂品店以及各种文化教育和服务娱乐设施等。主营业务收入为租金收入，经营模式以租赁为主。 目前已形成多条具有自身特色的产品线。王府井购物中心旨在为广大消费者提供国内、国际一流品质的优雅舒适环境，让他们在这里愉悦购物、畅享美食、领略时尚、乐娱身心、感受卓越服务。 报告期内，公司新增2家购物中心门店，目前公司共拥有29家购物中心门店。 超市业态：是以食品生鲜类、日用生活类商品销售为主的零售业态。门店位置一般在区域商业中心或居住区，单店面积在 300-6000平米之间。经营品类主要为食品生鲜和日用生活品等。 主营业务收入为商品零售收入，经营模式包括自营、联营、租赁，以自营为主。公司目前主要以合资方式经营超市业态，已与四川吉选及北京首航成立合资公司在四川和京津冀、内蒙等地区经营超市业态，旨在以王府井的品牌和管理优势为支撑，充分发挥市场化专业经营管理团队优势，为消费者供应新鲜、安全、高品质的生鲜产品，传递更时尚、更高端的生活理念。目前公司共拥有10家合资超市。 免税业务：免税品经营是向特定消费者销售免征关税、进口环节税的进口商品和实行退（免）税进入免税店销售的国产商品的零售业务，商品主要包括香化、烟酒、食品、精品等品类。免税品经营渠道主要包括口岸店、海南离岛店、市内店以及其他类型免税店，其中口岸店又分为口岸出境免税店和口岸进境免税店。根据我国现行监管政策，从事免税品经营的公司需取得国务院或其授权部门批准的经营资质。口岸出境免税店的数量、经营面积及设立，由口岸所属地方政府或民航局提出申请，财政部会同商务部、文化和旅游部、海关总署、税务总局审批。口岸进境免税店的数量和营业场所的规模控制，由财政部会同商务部、海关总署、税务总局和国家旅游局提出意见报国务院审批。口岸店经营主体确定一般通过招标方式确定。经营口岸店需符合海关监管要求，经海关批准并办理注册手续。离岛免税店选址由海南省政府提出意见，报财政部会同商务部、海关总署、税务总局审核后，报国务院审批。市内店和其他类型免税店的开设也需要按照有关法律法规规定，履行相应的审批后方可开设。 公司已于 2020年 6月取得免税品经营资质。报告期内，公司旗下首个离岛免税项目王府井国际免税港已于2023年1月18日对外营业，公司离岛免税小程序“王府井海南免税线上商城”也于1月底正式上线。同时，公司积极筹备跨境电商业务，首家线下体验店王府井奥莱香江小镇跨境电商体验店于同期开业，跨境电商小程序“WFJ王府井全球购”也已于 2023年元旦上线运营，全年共开设6家线下体验店。 专业店：专业店是经营某一大类商品为主，并且具备有丰富专业知识的销售人员和提供适当售后服务的零售业态。目前公司已经形成了以买手制潮奢品牌集合店为经营内容的 Luxemporium睿锦尚品，和以运动品牌为经营内容的法雅商贸两条专业店业务主线。 睿锦尚品通过沉浸式的购物空间打造，独有的特色品牌，灵活多变的商品组合方式，赢得了最具消费活力的潮流时尚人士的青睐，逐渐形成自己独特经营特色，销售业绩稳步提高。未来，睿锦尚品将着重提升店铺运营能力，努力提高单店销售业绩。多渠道加速商品流转，进一步优化库存结构。同时，持续开拓优质店铺，扩大睿锦尚品销售规模和市场影响力。 法雅商贸是国际运动品牌代理专营专卖实体企业，目前是阿迪达斯、耐克两大运动品牌的区域战略客户。下一步法雅商贸将以提升重点店铺业绩为核心，线上线下多渠道高度协同发展，持续扩大销售规模。同时，探讨新品牌的开发合作，创造新的业绩增长点。 目前，睿锦尚品共有32家门店（含 3家快闪店）；法雅商贸共有店铺 334家（其中自营店铺127家，加盟店铺205家，卖场2家）。 线上业务：打造线上线下高度融合的商业模式是公司的战略之一。王府井围绕实体业务和顾客需求，积极打造“王府井在线平台”，围绕“同一个消费者，同一个王府井”的目标，通过线上商城、新媒体、短视频、直播带货等运营模式，初步实现了顾客在线、服务在线、营销在线、商品在线的全渠道经营场景，实现线上线下的全面融合。同时加快数字化建设，在数据资产平台、数字支付平台、场景移植和科技运用的等方面全面推进，并着力打造智慧门店，实现顾客体验和经营管理的智慧化升级，为顾客提供更优服务体验、更便捷的购物体验。全年实现线上销售14.4亿元。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 王府井集团是目前全国规模最大、业态最全的商业零售集团之一。经过 68年的发展，已经建立了包括王府井百货，王府井购物中心，王府井奥莱，赛特奥莱，燕莎商城、燕莎奥莱、西单商场、贵友大厦、法雅商贸、睿锦尚品、王府井免税等深受消费者喜爱的品牌体系，致力于为消费者传递美好生活。王府井以其货真价实的商品、周到满意的服务以及诚实守信的经营理念，赢得广大顾客的信任与支持。公司拥有成熟的经营管理模式，日趋完善的市场化运行机制，经验丰富的运营管理团队和良好的品牌合作关系，超过2,300万会员及2,600粉丝遍布全国各地，形成了稳固的业绩平台和多种主力业态，全国连锁布局的良好发展态势，市场影响力不断增强，构成了王府井的核心竞争力。 近年来，公司把握行业发展趋势，加快转型变革，创新经营模式，提升经营质量，打造线上线下高度融合的商业模式。集中优势资源积极发展购物中心及奥莱业态，“一店一策”加快百货业态转型升级，借力资本手段发展商品自营业态、积极拓展免税业态。坚持市场化体制机制改革，不断增强企业经营活力。充分利用控股股东首旅集团在酒店、餐饮、旅游、出行、娱乐等方面的资源优势，提高资源配置效率，形成强大的发展合力。 截至本报告期末，公司共运营 78家大型零售门店，超市及专业店 376家，销售网络覆盖全国七大经济区域，构建了以大店为基础，强店为支撑，新店为补充的良好发展态势，形成了综合百货、购物中心、奥特莱斯、免税、专业店多业态协同发展，线上线下充分融合的良好格局。公司市场规模、品牌影响力及经营质量持续提升，连锁优势不断增强，经营业绩行业领先，核心竞争能力稳步提高。旗下有税各业态面对细分市场，根据物业体量、所在区域以及消费客层，制定经营策略、调整商品组合、优化场景环境、丰富经营内容，形成了具有自身特点的产品线。免税业态方面，首家离岛免税店王府井国际免税港一期于 2023年 1月对外营业，二期、三期正在筹备中。未来，公司将坚持深耕零售主业，完善零售生态链，实现有税+免税的双轮主营业务驱动，将王府井打造成为中国零售领军企业。 五、报告期内主要经营情况 全年实现营业收入 122.24亿元，同比上升 13.19%，剔除门店变动因素，同店同比上升11.19%；归属于上市公司股东的净利润7.09亿元，同比上升264.14%。公司利润较上年同期大幅上升主要受销售增长带动主业利润显著提升影响所致。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入实现122.24亿元，同比上升13.19%；营业成本71.10亿元，同比上升6.67%。公司营业收入上升主要受消费市场企稳回升，门店积极扩销增效影响，营业成本上升受销售上升影响。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币
2.华南地区毛利率较低主要是王府井海垦广场购物中心于四季度开业，租赁及摊销成本较高，对当期毛利率影响较大。 报告期内，公司营业收入分销售模式情况如下：
报告期内，公司营业收入和营业成本分业态情况如下：
注：1.以上数据不含跨业态内部抵消。 2.免税公司根据与个别供应商签订的经营合同将相关收入确认由总额法变更为净额法，受此影响免税业态全年收入及毛利率较前期发生变化。 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 ? 分业态看：报告期内，公司积极扩销增效，公司旗下奥特莱斯及购物中心业态均较同期有较大增幅。奥莱业态因满足了消费者对高性价比商品的追求，营业收入实现较好，全年营业收入同比增长 35.09%，业态收入占公司营业收入比重达到 15.39%；百货业态营业收入同比增长6.22%，但仍为公司业绩实现的主要构成，业态收入占公司营业收入比重达到 42.42%；购物中心业态作为承载更多新生活方式内容的大体量商业空间，因较好的满足了消费者对体验式消费的需求，全年营业收入同比增长7.69%，业态收入占公司营业收入比重达到19.51%；超市业态受业务规模缩减以及竞争激烈影响，营业收入同比下降 18.51%；专业店业态受消费复苏以及消费者对运动健康消费需求加大影响，收入同比增长 16.35%。免税业态方面，王府井国际免税港于 2023 年1月18日对外营业，报告期内，免税业态收入占公司营业收入比重为1.42%。 ? 分区域情况看：华北地区营业收入占公司总体营业收入比重最大，达到 51.43%，其中 北京、太原、内蒙地区经营业绩实现较好，多业态协同的优势得到巩固。西南地区营业收入占公 司总体营业收入比重为 20.62%，其中贵州、昆明地区经营业绩实现较好。西北地区营业收入占 公司总体营业收入比重为 10.18%，其中银川地区经营业绩恢复较好。华中地区营业收入占公司 总体营业收入比重为 7.33%，华东地区营业收入占公司总体营业收入比重为 4.80%，东北地区营 业收入占公司总体营业收入比重为 3.47%，华南地区营业收入占公司总体营业收入比重为 2.17%。 ? 分商品类别看：受消费逐步复苏影响，各品类销售均较同期大幅上升。在百货业态中，女装，化妆，珠宝，男装和运动为销售前 5类商品，在总销售中占比达 70%。其中女装及男装销售同比增长超 21%，运动品类同比增长近 20%。在奥莱业态中，运动，女装，男装，鞋帽和珠宝类别为销售前 5类商品，在总销售中占比达到 88%。其中运动、女装、男装、珠宝销售同比增长近 50%。购物中心业态中，新能源汽车消费增长迅速，同比增长超 84%，也使购物中心作为新生活方式商业空间的优势逐步增强。 ? 从客流量和交易次数以及顾客结构看：受消费逐步复苏影响，客流量、交易次数均较同期大幅上升，其中客流量同比上升超 40%，交易次数同比上升近 40%。顾客结构方面，会员消费同比上升近 26%，增长幅度好于非会员消费增长幅度。报告期内，会员消费在总销中的比重达到近68%。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 ? 百货业态成本同比下降主要受报告期内新疆西单、广州店闭店影响所致。 ? 购物中心业态成本同比上升主要受经营向好，营业收入提升以及新增门店共同影响所致。 ? 奥特莱斯业态成本同比上升主要受经营向好，营业收入提升以及新增门店共同影响所致。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 □适用 √不适用 公司为商业零售企业，日常业务以零售销售为主，无法统计相关客户具体销售额情况。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额393,321万元，占年度采购总额15.18%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 (1）总费用变动情况
变动原因说明： 销售费用较上期增加主要是门店开展营销活动广告宣传费增加以及万宁免税业务开展各项服务费增加影响。 管理费用较上期减少主要是薪酬及附加减少以及报告期未完成第二个行权期规定的业绩指标，冲回已计提的所属第二个行权期的股权激励费用影响。 财务费用较上期增加主要是新增门店处于租约前期，受新租赁准则影响，租赁融资费用增加及利息收入减少影响。 （2）主要经营费用变动情况
变动原因说明： 广告宣传费较上期增加主要是市场恢复常态，门店开展营销活动以及新开业门店影响。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).研发人员情况表 □适用 √不适用 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用
报告期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加主要是同期债券到期兑付及收购海南奥特莱斯旅业开发有限公司偿还其债务影响所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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