[年报]沃尔德(688028):2023年年度报告

时间：2024年04月20日 01:52:17 中财网

原标题:沃尔德:2023年年度报告

重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利
□是 √否

三、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险,具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”，敬请广大投资者查阅。


四、 公司全体董事出席董事会会议。


五、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


六、 公司负责人陈继锋、主管会计工作负责人许伟及会计机构负责人（会计主管人员）石秀娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2023年度利润分配预案：
公司拟以实施2023年度权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.3元（含税），公司不进行资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转至下一年度。

截至2023年年度报告披露日，公司总股本153,413,344股，扣除公司回购专用证券账户中股份数1,415,516股后的股本151,997,828股为基数，预计派发现金红利总额为34,959,500.44元，本年度现金分红金额占公司2023年度合并报表归属上市公司股东净利润的35.90%。

如在分配方案披露之日起至实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。

公司2023年利润分配预案已经公司第四届董事会第二次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。

八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项
□适用 √不适用
九、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。

十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十三、 其他
□适用 √不适用

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表
	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
	报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文 及公告的原稿

常用词语释义
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
沃尔德、本公司、公司	指	北京沃尔德金刚石工具股份有限公司
大厂分公司	指	北京沃尔德金刚石工具股份有限公司大厂分公 司
廊坊沃尔德	指	廊坊沃尔德超硬刀具有限公司
廊坊西波尔	指	廊坊西波尔钻石技术有限公司
廊坊菲特	指	廊坊菲特超硬材料有限公司
嘉兴沃尔德	指	嘉兴沃尔德金刚石工具有限公司
嘉兴优易切	指	嘉兴优易切精密工具有限公司
上海沃尔德	指	上海沃尔德钻石有限公司
沃尔德硬质合金、嘉硬	指	沃尔德（嘉兴）硬质合金数控工具有限责任公 司
沃尔德艾维	指	沃尔德艾维工具（嘉兴）有限公司
沃尔德美星钻石	指	沃尔德美星钻石科技（嘉兴）有限公司
沃尔德德国子公司	指	沃尔德欧洲有限公司或Worldia Europe GmbH
鑫金泉	指	深圳市鑫金泉精密技术有限公司
惠州鑫金泉	指	惠州市鑫金泉精密技术有限公司
前海宜涛	指	深圳市前海宜涛壹号股权投资基金合伙企业 （有限合伙）
达晨银雷	指	达晨银雷高新（北京）创业投资有限公司
启迪汇德	指	北京启迪汇德创业投资有限公司
刀具、切削刀具	指	机械制造中用于切削加工的工具，又称切削工 具。
切削加工	指	用比工件坚硬的、具有刃口的切削工具，把坯 件上多余金属或非金属材料切去，以获得规定 尺寸、几何形状和表面质量的工件的加工方 式，一般有车削、铣削、钻削等加工方式。
超硬材料	指	硬度可与金刚石相比拟或仅次于金刚石但远高 于其它高硬度材料的超高硬度材料，目前已有 的超硬材料包含且仅包含金刚石与立方氮化硼 （CBN）。
超硬刀具	指	以超硬材料作为关键工作部位，由超硬材料部 分起加工作用的刀具。
金刚石	指	目前所知自然界中最硬的物质，化学成分为C， 是碳的同素异构体，莫氏硬度为 10，可分为天 然金刚石和人造金刚石。金刚石硬度高、耐磨 性好，可广泛用于切削、磨削、钻探；由于导 热率高、电绝缘性好，可作为半导体装置的散 热板；它有优良的透光性和耐腐蚀性，在电子 工业中也得到广泛应用。
硬质合金	指	是由难熔金属的硬质化合物和粘结金属通过粉 末冶金工艺制成的一种合金材料，具有高强度

		和高耐磨性。
涂层	指	在金属或其他材料表面涂有单层或多层难熔金 属硬质化合物或铝的氧、氮化物以及硼和硅的 碳、氮化物等特殊材料，或金刚石、类金刚石 等，形成一个固态连续膜，以实现防护、耐 磨、绝缘、装饰等目的。
PCD	指	Poly-crystalline Diamond，聚晶金刚石，以 钴或镍为主要结合剂（一般是钴）、由细颗粒 金刚石粉烧结在一起而成的聚晶金刚石材料， 一般称为 PCD。这种材料中，相邻金刚石颗粒 间以 C-C 化学键结合，因此耐磨性和强度都很 高。金刚石颗粒的间隙中残存有少量的钴等金 属结合剂材料，从而使其具有良好的导电性， 可以采用电火花加工。
PCD 复合片/PDC	指	Polycrystalline Diamond Compact，是以硬质 合金作为基体制作出的上述PCD与硬质合金的复 合片，一般称PCD复合片或PDC。因其高强度高 耐磨的优良品质，以及可焊接、可电火花加工 的特点，这种材料在问世以来，已成为使用最 广泛的超硬切削刀具材料和超硬钻头材料。
CBN	指	Cubic Boron Nitride，立方结构的氮化硼，分 子式为 BN，其晶体结构类似金刚石，硬度略低 于金刚石，为 HV7200～ 9800 兆帕，常用作磨 料和刀具材料。
PCBN	指	Polycrystalline Cubic Boron Nitride，聚晶 立方氮化硼，立方氮化硼颗粒加结合剂在高温 高压下烧结而成的非天然的物质，其硬度仅次 于金刚石，且具有较好的导热性和耐磨性、较 高的热稳定性和优良的化学稳定性，是理想的 切削铁系金属的刀具材料。
CVD	指	Chemical Vapor Deposition 化学气相沉积。本 报告中是指生长金刚石的化学气相沉积法。含 碳气体和氢气的混合物在高温和低于标准大气 压的压力下被激发分解，形成活性金刚石碳原 子，并在基体上沉积生长成金刚石。根据需要 及工艺控制，可以是多晶的金刚石膜或金刚石 片，也可以是较大尺寸的单晶金刚石。由于CVD 金刚石中不含任何金属催化剂，因此它的热稳 定性接近天然金刚石。CVD金刚石是超硬刀具材 料的一种，也是性能优异的功能材料。
BBD	指	Boron-doped diamond，硼掺杂金刚石。本报告 中特指通过化学气相沉积法生长的含硼导电的 多晶金刚石薄膜或薄片。
HFCVD	指	热丝化学气相沉积法。本报告是指生长CVD金刚 石的热丝CVD方法。
LCD	指	Liquid Crystal Display 液晶显示器。LCD是 在两片平行的玻璃基板当中放置液晶盒，下基 板玻璃上设置 TFT，上基板 玻璃上设置彩色滤 光片，通过改变TFT上的信号与电压来控制液晶 分子的转动方向，从而控制像素点偏振光达到

		显示目的。
TFT	指	Thin Film Transistor，薄膜晶体管。
LED	指	Light Emitting Diode 发光二极管，LED是一 种固态的半导体器件，由含镓、砷、磷、氮等 的化合物制成。
Mini LED	指	晶粒尺寸约在50-200μm的LED，晶粒尺寸和点 间距介于传统小间距LED和Micro LED之间，应 用方式分为Mini LED背光+LCD面板以及RGB直 显。
OLED	指	Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极 管，OLED 具有自发光的特性，采用非常薄的有 机材料涂层和玻璃基板，当有电流通过时，有 机材料就会发光。按照驱动方式，OLED 可以分 为主动矩阵有机发光二极体（AMOLED）和被动 矩阵有机发光二极体（PMOLED）。
钻石刀轮	指	以金刚石作为核心材料制作的超硬刀具，主要 适用于对电子行业的液晶显示屏玻璃、硬屏 OLED 的面板和基板玻璃进行高精度高品质切 割。
培育钻石	指	人造金刚石单晶中质优粒大、可以用于制作首 饰的宝石级人造金刚石单晶。

公司的中文名称	北京沃尔德金刚石工具股份有限公司
公司的中文简称	沃尔德
公司的外文名称	Beijing Worldia Diamond Tools Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写	Worldia
公司的法定代表人	陈继锋
公司注册地址	北京市朝阳区酒仙桥路东路1号院7号厂房7-12东五层H-03室
公司注册地址的历史变更情况	不适用
公司办公地址	河北省廊坊市大厂潮白河工业园区工业二路东侧
公司办公地址的邮政编码	065300
公司网址	https://www.worldiatools.com
电子信箱	[email protected]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书（信息披露境内代表）	证券事务代表
姓名	陈焕超	李娟
联系地址	嘉兴市秀洲区高照街道八字路1136号	嘉兴市秀洲区高照街道八字路1136号
电话	0573-83821079	0573-83821079
传真	0573-83589015	0573-83589015
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	中国证券报》（www.cs.com.cn）《上海证券报》（www. cnstock.com）《证券日报》（www.zqrb.cn）《证券时报 》（www.stcn.com）
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司董事会办公室

四、公司股票/存托凭证简况
1.公司股票简况
√适用 □不适用

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所及板块	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所科创板	沃尔德	688028	无

2.公司存托凭证简况
□适用 √不适用
五、其他相关资料

公司聘请的会计师事务所 （境内）	名称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	浙江省杭州市钱江路1366号华润大厦B座
	签字会计师姓名	张芹、李明明
报告期内履行持续督导职责 的财务顾问	名称	中信建投证券股份有限公司
	办公地址	上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203室
	签字的财务顾问 主办人姓名	郭昊、李章帆、刘汶堃
	持续督导的期间	2022年8月29日至2023年12月31日

主要会计数据	2023年	2022年	本期 比上 年同 期增 减(%)	2021年
营业收入	602,915,610.94	414,316,142.22	45.52	325,809,094.85
归属于上市公司股东的净 利润	97,373,731.43	62,821,629.95	55.00	54,449,991.68
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	83,165,455.85	56,449,262.84	47.33	47,366,168.66
经营活动产生的现金流量 净额	94,850,877.46	60,998,078.16	55.50	70,734,829.13
	2023年末	2022年末	本期 末比 上年 同期 末增 减（% ）	2021年末
归属于上市公司股东的净 资产	1,914,681,063.49	1,880,151,767.36	1.84	863,061,798.34
总资产	2,132,917,063.89	2,062,018,606.01	3.44	931,417,579.94

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2023年	2022年	本期比上年同 期增减(%)	2021年
基本每股收益（元／股）	0.6371	0.5130	24.19	0.4862
稀释每股收益（元／股）	0.6371	0.5130	24.19	0.4862
扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股）	0.5442	0.4610	18.05	0.4229
加权平均净资产收益率（%）	5.13	5.57	减少0.44个百 分点	6.38
扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%）	4.38	5.00	减少0.62个百 分点	5.55
研发投入占营业收入的比例（% ）	7.57	7.95	减少0.38个百 分点	8.66

注：公司于2023年5月26日实施了资本公积金转增股本，根据企业会计准则的相关规定，公司对 2022 年、2021 年“基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益”按调整后股本重新计算。

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
1、营业收入较上年同期增长45.52%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长55.00%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长 47.33%，主要系：（1）报告

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	107,810,680.56	135,720,337.36	179,152,725.06	180,231,867.96
归属于上市公司股 东的净利润	10,242,509.20	27,364,977.19	36,900,194.10	22,866,050.94
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润	7,326,382.14	17,078,818.23	34,503,966.60	24,256,288.88
经营活动产生的现 金流量净额	26,410,628.04	16,545,780.96	8,019,765.13	43,874,703.33

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

九、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	2023年金额	附注（如 适用）	2022年金额	2021年金额
非流动性资产处置损益，包括已 计提资产减值准备的冲销部分	715,091.60		82,052.05	-158,029.26

计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关、符 合国家政策规定、按照确定的标 准享有、对公司损益产生持续影 响的政府补助除外	15,119,179.05		6,998,740.81	8,110,591.75
除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，非金融企业 持有金融资产和金融负债产生的 公允价值变动损益以及处置金融 资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回	2,773.88		13,560.05	43,867.34
企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而 发生的一次性费用，如安置职工 的支出等
因税收、会计等法律、法规的调 整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次 性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可 行权日之后，应付职工薪酬的公 允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益
交易价格显失公允的交易产生的 收益
与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
委托他人投资或管理资产的损益				119,197.98
丧失控制权后，剩余股权按公允价值 重新计量产生的利得	175,149.93
除上述各项之外的其他营业外收 入和支出	-235,159.53		-80,056.51	-113,797.95
其他符合非经常性损益定义的损			152,028.66	136,627.99

益项目
减：所得税影响额	1,568,705.89		793,957.95	1,054,634.83
少数股东权益影响额（税 后）	53.46
合计	14,208,275.58		6,372,367.11	7,083,823.02

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响 金额
应收款项融资	8,229,234.53	6,878,711.93	-1,350,522.60	/
其他权益工具投 资		10,000,000.00	10,000,000.00	/
合计	8,229,234.53	16,878,711.93	8,649,477.40	/

十一、非企业会计准则业绩指标说明
□适用 √不适用

十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明
□适用 √不适用


第三节 管理层讨论与分析
一、 经营情况讨论与分析
报告期内，面对严峻复杂的外部形势和激烈的市场竞争等多重压力挑战，公司审时度势，统筹抓好各项经营管理工作，全力促进运营效率和发展效益的提升，2023 年公司内销业务、出口业务营业收入均实现增长。

报告期内，公司实现营业收入 60,291.56 万元，较上年同期增长 45.52%；实现营业利润10,723.80 万元，较上年同期增长 57.31%；实现利润总额 10,691.20 万元，较上年同期增长57.06%；归属于母公司所有者的净利润 9,737.37 万元，较上年同期增长 55.00%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 8,316.55 万元，较上年同期增长 47.33%。报告期内，公司重点开展了以下工作：
（一）专注刀具业务，丰富刀具产品矩阵，下游应用领域拓展取得突破 1、公司超硬刀具继续保持在国内领先地位，积极参与国际市场竞争 公司超硬刀具深耕消费电子、汽车、风电等下游应用领域，聚焦“国际知名，国内一流”客户，实施“大客户+区域”市场开拓模式，市场占有率及市场渗透率稳步提升。同时，公司持续推进国际化战略，践行“走出去”方针，不断加快全球业务布局，在德国成立子公司，在墨西哥当地招聘人员，积极参与全球刀具市场的竞争，融入全球产业链。

报告期内超硬刀具实现营业收入45,863.36万元，较上年同期增长41.18%。

2、推进硬质合金刀具业务稳步落地，产业化能力稳步提升
硬质合金数控刀片方面，重点针对精密模具、工程及通用机械等下游应用领域，已建立高标准的研发、制造和质量控制体系。现有产能 1000 万片，持续推进产能爬坡，已开发硬质合金铣削刀片、切槽切断刀片、U 钻刀片及车削刀片等系列产品，现有模具400余套，产品近2000个型号；加强市场拓展和宣传，已有加盟店5家，签约多家经销商，“嘉硬”品牌已在行业内崭露头角，品牌与产品的知名度与认知度不断提升。

报告期内，嘉硬公司实现营业收入2,504.70万元，较上年同期增长148.57%，由于该项目处于产能爬坡及市场开拓阶段带来成本和费用增加，嘉硬公司实现净利润-1,400.03 万元，对公司利润造成一定负向影响。

整体硬质合金刀具方面，重点针对3C行业精密加工及航空航天加工等领域，2023年6月完成 70 万只的产能建设并顺利实现投产，现有产能 200 万余支；子公司嘉兴沃尔德已进入中国航空工业电子采购平台及中国航发供应商刀具采购推荐名录，已开始在航空主机厂及其外协厂、研究所等用户批量应用。

3、拓展新产品，推动多领域、多元化发展
公司夯实技术研发创新，新产品 3C 电子钛合金材料结构件加工用刀具、等速万向节加工用球道PCBN铣刀、滚珠丝杠加工用PCBN旋铣刀片等陆续推向市场，在客户开发、市场开拓、渠道建设等工作取得阶段性成果，为公司的进一步发展奠定基础。

4、多举措推进刀具业务的发展
一是通过参股方式与刀具总承包达成合作，双方共同开展刀具产品的优化、替代和开发工作，已顺利切入4家终端客户；二是和专业团队成立合资公司，主要是提供产品机加工整体解决方案，为客户提供整线交钥匙服务，已完成2个项目交钥匙合同。

5、刀具业务已初步具备国际化竞争优势，出口实现较快增长
报告期内，公司实现出口营业收入12,525.93万元，较上年同期增长36.89%；其中刀具业务实现出口营业收入11,673.73万元，较上年同期增长41.20%。公司拥有国际化销售、技术和管理人才团队，与众多国际知名企业保持长期稳定的合作伙伴关系，已实现在部分国际客户全球工厂的顺利导入，公司具备长期稳定的多品种定制化批量供货能力，以及向客户提供前端技术支持的能力。报告期内主要是超硬刀具产品的出口，未来公司的硬质合金数控刀片、整体硬质合金刀具也将“走出去”，依靠在国际市场上树立的良好口碑，积累的大量国际优质客户，出口业务将是公司未来重要的业绩增长点之一。

（二）推进培育钻石及CVD金刚石功能材料业务落地，打造“第二增长曲线” 公司已经掌握CVD法三大制备工艺，报告期末，共有MPCVD设备120台。公司重点聚焦金刚石功能性材料在工具级、热沉级、光学级、电子级等方面的研究，部分产品已在客户测试或小批量供应。消费类培育钻石主要进行彩钻产品的研发，已实现彩钻产品的量产。

（三）加强投后管理，发挥协同效应
2023 年度，为公司对鑫金泉并购整合的第一个完整年度，公司利用全球平台，持续推进公司与鑫金泉的资源整合以及深度融合，充分发挥协同效应，为公司的快速成长提供了新的动力和保障，亦是公司完善业务布局、践行公司战略的关键举措。业务方面，公司协助鑫金泉开展国际业务，推动鑫金泉在越南、印度等国家的销售推广，借助鑫金泉供应商资质，公司刀具导入部分汽车主机厂，在技术、生产等方面进行沟通和交流，实现了在市场开拓、客户资源、业务信息等方面的充分共享、优势互补、协同发展。人力方面，在保持原有团队稳定性的基础上，加强双方团队的融合，并给予其较高的自主权，以充分发挥其具备的经验及业务能力，开展企业文化交流和规范运营管理培训，以增强员工文化认同感和规范运营意识。财务方面，加强鑫金泉财务管理，把自身规范、成熟的财务管理体系引入鑫金泉的实际财务工作中，提高其财务管理水平。内控方面，对鑫金泉重大事项进行规范，进一步加强规范运作、合规经营，有效防范经营风险。

（四）推动管理变革，优化管理体系，提质增效
报告期内，公司坚定推进改革攻坚，深挖组织体系中的痛点难点，下狠功夫、花大力气开展组织架构变革，推动管理变革实施。将公司业务分类别进行整合，核心业务分为精密切削刀具业务板块、3C 刀具业务板块、精微钻石工具及 CVDD 业务板块、硬质合金数控刀片业务板块，并围

产品名称	产品图片	产品应用领域
钻石刀轮		用于 LCD 面板、基板玻璃、 触摸屏、盖板玻璃、AMOLED 面板等互联网和物联网智能 终端部件的切割；亦可用于 建筑玻璃、汽车玻璃、光学 或装饰玻璃、医疗用品玻璃 等产品的切割。
金刚石 磨轮		用于 LCD 面板、基板玻璃、 触摸屏、盖板玻璃、AMOLED 面板等互联网和物联网智能 终端部件的研磨。

产品名称	产品图片	产品应用领域
微钻微铣 刀具		用于半导体领域的配套部 件、晶圆检测的陶瓷探针 卡、石英玻璃及碳化硅等部 件精密精微的孔加工；精密 磨具的挤压抛光。
PCD、PCBN 刀具		PCD 刀具主要用于有色金属 的高精度、低糙度切削，以 及非金属材料的精加工； PCBN 刀具主要用于高温合 金、淬硬钢、冷硬铸铁等难 加工材料的半精加工和精加 工，特别是高速切削黑色金 属。广泛应用于汽车、3C、 航空航天、新能源、工程及 通用机械、家电家居等行业 的产品或其部件的加工制 造。
单晶金刚 石刀具		采用天然钻石、高温高压法 人造单晶金刚石（MCD）、化 学气相沉积法人造单晶金刚 石（CMD）等原材料加工制 造，加工效率高，刀具磨损 度低，广泛应用于 3C、精密 模具、光学镜片等行业的精 密和超精密加工。

（2）硬质合金刀具及棒材

产品名称	产品图片	产品应用领域
硬质合金 数控刀片		主要用于切削铸铁、有色金属、 塑料、玻璃、石材和普通钢材， 也可以用来切削耐热钢、不锈 钢、高锰钢等难加工材料；广泛 应用于通用机械、汽车、模具、 轨道交通、航空航天、能源、石 油化工等领域。
整体硬质 合金刀具		主要用于加工碳钢、合金钢、不 锈钢、耐热合金、钛合金、有色 金属、复合材料等材质，广泛用 于航空航天、汽车制造、模具、 3C 电子、机械加工等行业。用 于航空航天、汽车、模具、3C、

		医疗等精密制造行业。
棒材		通过精磨倒角、开槽、磨刃、涂 层等工序可制造铣刀、钻头、铰 刀、丝锥等整体硬质合金刀具。

（3）培育钻石及金刚石功能材料

产品名称	产品图片	产品应用领域
金刚石功 能材料		主要产品为金刚石片、金刚石膜 涂层制品，用于电子、光电子等 半导体器件散热用的热沉、高端 医疗器械的热传感器及快速散热 部件、尖端科技领域的光学窗 口、环保及家用消毒器的水处理 电极。
培育钻石		主要产品为单晶钻石，用于珠宝 首饰消费等领域。

(二) 主要经营模式
1、采购模式
公司严格执行质量管理标准开展采购活动，经过多年的定制开发和改进，公司已与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。公司设立采购部，以生产计划为依据，按需求与供应商签分项采购合同，并组织采购。同时采购部负责供应商筛选、认证、质量审核、跟踪与控制。公司对采购的物资分为重要物资和一般物资，每一物资通常选择多个供应商进行比价，依据比价结果选择最经济的采购计划。公司与部分主要原材料供应商签订年度框架协议，确定采购价格范围，后续采购订单依据实际市场情况做出价格调整。

2、生产模式
生产部门根据客户订单和销售预测制定生产计划并组织生产。为缩短供货周期、满足日益增长的市场需求，公司通常会针对部分产品生产均需使用到的自制半成品，提前根据市场供给和客户需求情况制定合理的生产预测和生产备货计划，并按照计划保证一定数量的自制半成品库存。

在具体生产计划实施过程中，公司生产部门严格根据生产工艺流程操作，对每个生产环节进行质量和工艺的控制。质量管理部则通过对材料入厂检验、产品制程检验、成品和半成品入库检验等各个环节的质量检验工作，保证最终产品的质量水平。

3、销售及服务模式
公司采用直销和经销相结合的模式来实现公司产品及服务的销售。

（1）直销模式
公司直销模式下主要包含传统的直销模式和OEM/ODM销售模式。传统直销模式的特点是以产品的最终使用者为客户。OEM/ODM 模式指公司一般作为 OEM/ODM 厂商销售加工产品给客户，再由客户以其自有品牌销售给其终端用户。

（2）经销模式
通过经销模式，能够利用经销商的销售渠道迅速扩大公司产品的销售市场、提高产品的认知度。同时，经销商往往具有广泛的客户群体和区域优势，能够有效开拓潜在的客户需求。公司与实力较强的经销商建立了较为稳固的合作关系，经销商通过其自身渠道销售给终端客户。

4、研发模式
公司设立专门的研发部门和完善的研发机制，充分调动业务各环节上内外部各要素，形成了一整套贴近市场的技术和产品创新机制，以持续自主创新推动公司技术和产品的不断发展进步。

公司从产品设计开发至试制投产运行拥有一套完整标准的流程体系。基本程序一般包括以下四个阶段：（1）决策阶段：技术中心联合多部门通过对市场需求、技术发展、生产能力、经济效益等进行可行性分析和评审，确定开发项目与目标，经总经理批准后列入公司产品开发计划的工作阶段。（2）设计阶段：通过产品结构、材料、目标的分析选择，设计工艺流程，测算技术指标，绘制产品图纸，编写技术文件。（3）试制与测试阶段：按照相关工艺图纸小规模生产新品，通过指标检验和用户试用，验证产品设计正确性、可靠性，并完成产品研发确认和用户验收。（4）定型投产和持续改进阶段：生产部门进行进入投产的准备，同时公司按客户及内部反馈的质量信息对产品及时进行改进。

(三) 所处行业情况
1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
（1）所处行业
根据中国上市公司协会2023年5月21日发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业属于制造业下“C34 通用设备制造业”之“C342 金属加工机械制造”。

根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司主要产品按照应用领域的不同，属于“C35专用设备制造—C3529其他非金属加工专用设备制造”、“C34通用设备制造—C3421金属切削机床制造”及“C30非金属矿物制品业—其他非金属矿物制品制造”行业。

（2）行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
1）刀具行业
刀具行业是机械制造行业和重大技术领域的基础行业。切削加工约占整个机械加工工作量的90％，刀具技术在汽车行业、模具行业、通用机械、工程机械、能源装备、轨道交通和航空航天等现代机械制造领域发挥着越来越重要的作用。2023 年 6 月，工业和信息化部、教育部、科技部、财政部、国家市场监管总局等五部门联合印发《制造业可靠性提升实施意见》，机械行业等作为可靠性“筑基”工程，提升关键专用基础零部件和高端轴承、精密齿轮、高强度紧固件、高性能密封件等通用基础零部件的可靠性水平。2023年9月1日，工信部等七部门联合印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024 年）》，提出加强工业母机、仪器仪表、机器人等创新产品推广应用，扩大有效需求；布局建设工业母机、仪器仪表等产业基础共性技术中心，开展重点产品产业链强链补链工作，深化供给侧改革，将促进刀具行业的发展。

按照刀具材料不同，目前工业切削刀具可以主要分为高速钢、硬质合金、陶瓷以及超硬材料四类产品。一方面，随着高端制造、精密制造和新材料行业持续稳步发展，传统刀具在加工速度、加工精度、加工质量、加工效率等不能满足生产制造的要求，超硬刀具在微细加工、高速和超高速加工、精密和超精密加工等方面优势突出；另一方面，随着超硬刀具生产、加工技术的进步，其生产成本、制造成本将逐步降低，相比传统刀具的成本优势将逐渐突显，超硬刀具将成为性能更佳、效率更高、综合成本更低的选择。

以山特维克集团、肯纳金属集团、伊斯卡集团等国际领先的刀具企业，在刀具材料方面涉及高速钢、硬质合金、陶瓷及超硬材料等新兴材料，引领全球切削刀具行业的发展，并凭借其丰富的产品种类、对客户需求的深度理解、较高的研发实力为用户企业提供个性化的切削加工整体解决方案，在高端定制化始终占据着主导地位。我国刀具企业数量众多，竞争实力差距较大，大部分以生产传统刀具为主，刀具产品品种较为单一，主要通过差异化的产品策略和价格优势，赢得了较多的中低端市场份额。

2）超硬材料行业
我国基本主导着全球超硬材料市场，磨料级人造金刚石销量占全球市场的 90%以上，磨料级立方氮化硼占全球市场的 70%以上。我国超硬材料及制品行业产品质量从整体上已经达到国际先进水平，但占据的市场份额大部分为中低端市场，高端市场依然被欧美、日韩等发达国家占据。

例如复合超硬材料，产品单价和附加值较高，该市场的高端依然由英国的元素六公司、美国的海博锐公司、韩国的日进公司所主导。在高速、高效、高精度和绿色加工成为主流趋势的情况下，超硬材料产品的品级和附加值不断提升，产品应用的领域不断扩大，预计未来市场规模有望进一步扩大。

人造金刚石行业是超硬材料行业的重要组成部分，属于国家政策支持和鼓励的战略性新兴产业中的“新型功能材料产业”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，该项目属于国家重点发展新材料中的“先进无机非金属材料”。国家发展和改革委员会于 2019 年颁布的《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，把“功能性人造金刚石材料生产装备技术开发”列入鼓励类。2023年12月22日，工业和信息化部发布了《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024 年版）》，切削刀具用超硬材料制品被列入重点新材料首批次应用示范指导目录，对促进我国人造金刚石行业发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。

2.公司所处的行业地位分析及其变化情况
（1）公司是国内领先的刀具综合解决方案商
公司具备提供切削加工整体解决方案的能力，能够实现非标定制刀具和标准刀具的一体化供应，能够为客户研发设计定制化刀具5.5万余种。在使用范围、加工精度、工件加工数量、加工进给量、使用寿命等关键指标上表现优异，产品质量与性能可媲美欧美、日本等国际知名企业的同类产品。

公司可以涵盖超硬刀具、硬质合金刀具、工具系统及附件等产品，在多个细分领域产品品类齐全、性能优越、交货周期短，并且为客户提供切削刀具整体解决方案方面拥有较大的先发优势。

（2）公司超硬材料市场初现峥嵘
公司在 CVD 金刚石的制备及应用方面已有多年的研发和技术储备，是少数能够掌握三大 CVD金刚石生长技术（热丝CVD、直流CVD、微波CVD）的公司之一，并取得相关的技术专利和研发成果。
3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）钛合金材质导入消费电子行业，打开刀具市场空间
钛合金材质的主要优点是密度低、强度高和抗腐蚀性好。此前，钛合金材质主要应用于航天航空、医疗器械等行业，随着苹果于 2023 年 9 月首发应用钛合金后，其他消费电子品牌也在其高端产品系列跟进；在智能手机进一步向轻薄化发展趋势下，钛合金材质有望在消费电子行业加快导入，并在消费电子产品类型（手机—手表—Pad—笔记本电脑）中逐步渗透，成长空间有望持续打开。

钛合金的自身特性导致对其切削难度较大，主要系钛合金的热导率低，加工过程中易产生严重的热影响；弹性系数低，在加工过程中易加快刀具磨损，并影响加工精度，需要对刀具的材料、涂层和结构等进行特殊设计，根据艾邦高分子数据，钛合金手机中框整体良率约为 30%-40%，远低于铝合金中框的 80%；且加工时间长，约为铝合金的 3-4 倍。消费电子行业钛合金材料加工对切削刀具的需求有望显著增加。

（2）丝杠加工方式中旋风铣工艺正迎来快速发展，催生PCBN刀具新的市场需求 丝杠作为高精密传动功能部件，其主要功能是将旋转运动转换成线性运动，或将扭矩转换成轴向反复作用力，同时兼具高精度、可逆性和高效率的特点，大量应用于数控机床、工业机器人、

序号	技术名称	对应产品	技术特征及用途
1	超硬材料激 光微纳米精 密加工技术	超硬切削刀具、钻石刀 轮、精密微钻、精密超硬 磨具、CVD钻石制品	采用多种先进激光光源（从红外微秒至紫外皮秒），自 主研发适应多种产品不同需要的激光加工工艺和自动化 加工设备，广泛应用于公司超硬工具制造和金刚石应用 制品加工的关键环节。
2	真空应用技 术	超硬切削刀具、超硬精密 磨具、超硬及硬质涂层工 具、硼掺杂金刚石涂层电 极	包括公司自主研发的真空焊接技术、真空涂层技术、真 空烧结技术，应用于PCD、PCBN刀具及CVD金刚石材料和 制品的生产制造，可以控制成本、提高产品稳定性和使 用寿命。
3	超薄金刚石 片、复合片 精密研磨及 镜面抛光技 术	钻石刀轮、小型金刚石切 削刀具、CVD 金刚石功能 材料应用制品（散热片、 窗口片等）	公司自主研发金刚石材料精密研磨及镜面抛光技术，可 实现将CVD金刚石片和PCD聚晶金刚石片精密研磨及双面 抛光为0.05mm到0.65mm厚度、公差可达±1微米的超薄 片，是公司钻石刀轮及CVD金刚石功能应用制品加工制造 的核心技术，也应用于小型和超小型切削刀具。
4	自动化设备 研制技术	钻石刀轮、超硬切削刀 具、超硬材料制品	为满足公司超硬材料和超硬工具产品的研发和生产需 要，公司自主研发制造了各式激光切割机、激光刃磨 机、激光雕刻机、自动化磨刀机、镜面抛光机，以及相 应的生产辅助设备，配合公司自研生产工艺的同时降本 增效。部分设备也已作为产品推向市场。
5	系统性的高 精密超硬刀 具及硬质合 金数控刀片 生产技术	超硬刀具及硬质合金数控 刀片的标准品及非标品	公司在超硬刀具领域已耕耘多年，形成了系列化、系统 化的超硬刀具设计及生产技术，并在该领域成为国内的 头部企业、国际上的有美誉度的企业。 公司近年也投入硬质合金数控刀片产业化，自主开发了 包括模具、粉料、精密成型、精密烧结、精密加工和表 面涂层在内的全套国内先进生产工艺流程，并在局部领

			域实现重点突破，提升产品性能、降低生产成本。
6	CVD 培育钻 石及功能材 料生长技术	宝石级 CVD 钻石单晶、科 研、工业用的金刚石多晶 片和大尺寸单晶	公司自主研发CVD单晶金刚石生长工艺、改进生长设备， 实现了宝石级单晶金刚石产品的稳定规模化量产，可应 用于珠宝消费品，及科研、工业用途。 公司自主研发的大面积高品质多晶CVD金刚石生长及加工 技术，实现了产品在超硬工具及高科技产业功能器件领 域的商业化应用。

报告期内重点对以下方面进行了改进和提升：
1、超硬刀具方面
开发快进给PCBN车刀系列、LN12可转位 PCBN 铣刀系列，提升等速万向节加工用球道 PCBN铣刀、滚珠丝杠加工用 PCBN 旋铣刀片性能，并成功开发出相关刀柄、刀盘、刀夹等配件。开发PCD 螺旋刃铣刀系列、PCD 钻铰刀系列，具有优异的切削性能和加工精度；针对半导体行业小孔径加工开发MCD微小径钻头，具有极高的钻削精度和稳定性。

2、硬质刀具方面：
针对手机、智能穿戴设备等行业对钛合金高效加工开发了整体硬质合金系列刀具，具有出色的耐磨性、抗冲击性和切削性能，针对纯钛材料和 3D 打印钛材料的高效加工已经完成技术储备和客户测试工作。

硬质合金数控刀片开发铣削刀片、切槽切断刀片、U 钻刀片及车削刀片等系列产品，产品近2000个型号；开发10mm螺旋孔挤出棒材。

3、超硬材料方面：
10微米、30微米PCD复合片综合性能进一步提高，公司超硬刀具开始批量使用，0.75微米PCD复合片的研发工作取得突破进展。开发10微米、30微米PCBN复合片，切削性能良好，2微米PCBN复合片正在开发中。

国家科学技术奖项获奖情况
□适用 √不适用
国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况
√适用 □不适用

认定称号	认定年度	产品名称
国家级专精特新“小巨人”企业	2022年度	超高精密金刚石刀轮

注：为全资子公司嘉兴沃尔德获得国家级专精特新“小巨人”企业。

2. 报告期内获得的研发成果
报告期内，公司获得国内外专利36 项，其中发明专利 15 项，实用新型专利 15 项，外观专利6 项。截至 2023 年 12月 31日，公司已拥有国内外专利292项，其中发明专利57项，实用新型专利210项，外观专利25项。报告期内获得专利情况如下：

序号	专利号	专利名称	类别	取得方式
1	2017101413293	一种带涂层的合金刀轴	发明专利	自主研发
2	2017102925617	一种CVD复合刀轮	发明专利	自主研发
3	2017105664568	一种面铣刀盘及使用该刀盘的面铣刀	发明专利	自主研发
4	2017112424817	一种车床反用车刀杆	发明专利	自主研发

5	2018115581250	磨床夹具	发明专利	自主研发
6	2018115570203	磨床夹具	发明专利	自主研发
7	2018115599697	磨床夹具	发明专利	自主研发
8	2017104714199	一种自带排屑孔阵的刀轮	发明专利	自主研发
9	2017105691245	一种无孔刀轮	发明专利	自主研发
10	2017109528219	用于切割玻璃的具有不同切割刃的刀轮	发明专利	自主研发
11	2017108431663	具有刃口槽的刀轮	发明专利	自主研发
12	2021109350316	一种PCD切削钻头及应用其的加工方法	发明专利	自主研发
13	202111454668X	金刚石涂层刀具精确退涂方法及其退涂装置	发明专利	自主研发
14	7298009	一种新型断屑台槽刀	发明专利	自主研发
15	2022224074914	一种无心磨床自动送料系统	实用新型	自主研发
16	2022227235551	一种微型钻头	实用新型	自主研发
17	2022227340721	一种微型钻头	实用新型	自主研发
18	2022228707973	一种刀片及切割刀	实用新型	自主研发
19	2023202482215	一种金刚石涂层结合强度的检测装置	实用新型	自主研发
20	2023201970758	高精密切割刀轮	实用新型	自主研发
21	2023206669447	金刚石膜沉积装置及其天线进气结构	实用新型	自主研发
22	2022215852358	一种用于铝合金加工的带断屑槽的刀具	实用新型	自主研发
23	2019101629282	金刚石复合片镜面抛光机	发明专利	自主研发
24	2022224252911	一种多晶金刚石切割装置	实用新型	自主研发
25	2022223711101	一种无油工艺气体循环系统	实用新型	自主研发
26	2022223716143	一种加热设备外壳的冷却结构	实用新型	自主研发
27	2022234840623	一种热丝张紧装置	实用新型	自主研发
28	2023204448651	一种基片处理装置	实用新型	自主研发
29	2023206982709	一种金刚石材料声学振膜	实用新型	自主研发
30	202222963371	一种滚压刀	实用新型	自主研发
31	2022308079572	车刀	外观专利	自主研发
32	2022308079638	车刀	外观专利	自主研发
33	2022308080599	车刀	外观专利	自主研发
34	2022308079445	车刀	外观专利	自主研发
35	2022308080565	车刀	外观专利	自主研发
36	2023301544775	振膜	外观专利	自主研发

报告期内获得的知识产权列表

	本年新增		累计数量
	申请数（个）	获得数（个）	申请数（个）	获得数（个）
发明专利	21	15	211	57
实用新型专利	11	15	294	210
外观设计专利	7	6	53	25
合计	39	36	558	292

注：上述累计数量获得数不含本报告期到期的专利数量。

3.研发投入情况表
单位：元

	本年度	上年度	变化幅度（%）
费用化研发投入	45,670,507.29	32,940,659.87	38.64
资本化研发投入	/	/	/
研发投入合计	45,670,507.29	32,940,659.87	38.64

研发投入总额占营业收入 比例（%）	7.57	7.95	减少0.38个百分 点
研发投入资本化的比重 （%）	/	/	/

研发投入总额较上年发生重大变化的原因
√适用 □不适用
研发投入总额较上年增长 38.64%，主要系本期合并鑫金泉全年研发投入，以及用于新产品、新技术的研发投入增加所致。


研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明
□适用 √不适用

序 号	项目名称	预计总投资规 模	本期投入金额	累计投入金额	进展 或阶 段性 成果	拟达到目标	技术 水平	具体应用前景
1	大面积CVD金刚 石膜涂层设备的 研制及其产业化 应用	1,000,000.00	2,029,785.83	4,584,168.82	研发 完成	研发用于生产污水处理领域 电化学处理设备的含硼金刚 石涂层电极的三腔室 CVD 金 刚石涂层设备，生产含硼金 刚石涂层电极。	国内 领先	应用于农药、皮革、造 纸、纺织、食品、化妆 品、医药等行业产生的难 降解有机污水处理领域。
2	PCD多刃铰削类 刀具工艺创新	1,920,000.00	1,966,249.93	1,966,249.93	研发 完成	研发一种适用于大长径比、 适合粉末冶金或铸铁类孔加 工的 PCD 精铰刀具，解决淬 火钢、粉末冶金等工件内孔 加工刀具寿命低、尺寸不稳 定的问题。提高内孔加工效 率，改善加工工件质量，优 化刀具设计生产工艺，降低 生产成本。	国内 领先	应用于加工铸铁、淬火钢 等材质。只要针对大长径 比、小孔径、低转速铸 铁、粉末冶金等材料精加 工，依附汽车发动机缸盖 气门导管零部件的加工行 业，具有较好的市场前 景。
3	PCD 螺旋刃铣削 类刀具工艺创新	1,790,000.00	1,670,439.55	1,670,439.55	研发 完成	研发一种 PCD 螺旋线铣刀， 解决在大余量或薄壁的工件 加工时，由于刀具共振造成 的加工表面振刀现象，改善 被加工工件表面质量，提高 刀具使用寿命。	国内 领先	目前市场上加工涡旋盘刀 具加工效率、加工平稳 度、被加工材料表面光洁 度、锋利度都远不如螺旋 线 pcd 铣刀。为此，研制 一款带螺旋线 PCD 刃口的 铣刀具有较好的市场应用 价值。
4	内孔及反倒角类 长刃型PCD铣刀	2,370,000.00	2,509,494.86	2,509,494.86	研发 完成	研发一种能满足正反倒角加 工、螺纹铣削一次成型加工	国内 领先	目前高硅铝合金材料在航 空航天、电子元器件、汽

（未完）