[年报]博力威(688345):广东博力威科技股份有限公司2023年年度报告
原标题:博力威:广东博力威科技股份有限公司2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的主要风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人张志平、主管会计工作负责人谢齐雷及会计机构负责人（会计主管人员）夏曼婷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为负，未实现盈利，公司管理层综合考虑公司的持续稳定经营、长远发展和全体股东利益，2023年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。上述方案已经公司第二届董事会第七次会议审议通过，尚需提交公司2023年年度股东大会审议。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................6 第三节 管理层讨论与分析 .........................................................................................10 第四节 公司治理..........................................................................................................40 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 .................................................................53 第六节 重要事项..........................................................................................................59 第七节 股份变动及股东情况 .....................................................................................84 第八节 优先股相关情况..............................................................................................91 第九节 债券相关情况..................................................................................................91 第十节 财务报告..........................................................................................................92
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、归属于上市公司股东的净利润同比减少130.66%，主要系产品结构、客户结构变化以及锂电行业周期变化与产能消化不及预期等因素影响导致整体毛利率下降；子公司厂房搬迁与大圆柱电芯业务处于投产初期，单位制造成本偏高且主要原材料碳酸锂价格大幅波动，计提存货跌价损失增加；受美元汇率波动影响，本期确认汇兑损失和远期结汇业务期末公允价值估值变动损失增加；公司持续加大研发和市场开拓投入，研发及销售费用等有所增加。 2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少107.68%，主要系归属上市公司股东的净利润减少。 3、经营活动产生的现金流量净额变动主要系上年同期支付爱尔集战略采购履约保证金影响。 4、基本每股收益、稀释每股收益同比减少130.91%、130.91%，主要系归属上市公司股东的净利润减少。 5、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比减少107.32%，主要系归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 22.35 亿元，同比下降 2.88%，归属于上市公司股东的净利润为-0.34亿元，同比下降130.66%。其中，储能电池全年实现营业收入5亿元，同比增长71.13%，主要得益于上半年南非户用储能市场需求快速增长；消费电子类电池全年实现营业收入 6.77 亿元，同比增长22.42%，主要系公司消费类电池产品不断丰富，适应多种市场需求；轻型车用锂离子电池实现营业收入 8.64 亿元，同比下降 29.83%，主要受下游企业去库存持续所致；锂电芯全年实现营业收入0.79亿元，同比下降28.88%，主要系子公司厂房搬迁所致。 面对市场的不确定性，公司始终坚持技术创新驱动发展。报告期内，研发投入达1.33亿元，占营收比重达 5.97%，在锂电基础技术研发和应用产品研发上有进一步的提升，一方面，仿真技术和SOC计量算法等技术不断技术迭代，应用的产品范围和领域不断扩大。另一方面，锂电池的PACK设计通过印度等目标客户的认证要求，为海外两轮车市场的开拓奠定基础。同时，公司开发制造出宽温域、高安全、长寿命的34系列大圆柱电芯，结合自主研发的BMS/PACK技术，为客户提供电芯与PACK一体化的解决方案，开拓更多的锂电池细分领域，构建公司核心竞争力。 报告期内，公司自主研发的大圆柱电芯进入产能爬坡及良率改善阶段，并成功应用到电动两轮车电池产品上，获得国内外目标客户的认可，公司对大圆柱电芯技术及材料体系不断地优化和迭代，增强大圆柱电芯与电动两轮车等的适配性，满足新国标和出海的业务需求。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 公司是国内轻型锂电行业的重要参与者，主要从事锂离子电池组及锂离子电芯研发、生产、销售及服务。 （1）锂离子电池组 锂离子电池组主要包括轻型车用锂离子电池、储能电池及消费电子类电池。轻型车用锂离子电池主要包括电助力车电池和电动摩托车电池等。电助力车电池主要面向欧美市场，公司根据客户的个性化需求，以自主BMS配以全球范围内成本与性能最合适的电芯，为电助力车定制锂电池解决方案，并生产加工电池组销售给客户，灵活的设计方案和安全的电池产品受到骑行文化深厚的欧洲市场欢迎。储能电池主要包括便携储能和户用储能，采用ODM的生产模式为国内外的储能厂商提供产品与服务，其中，便携储能的主要终端客户在美国等海外市场，户用储能的主要客户集中在南非市场。除轻型车用锂离子电池与储能电池，公司将笔记本电脑电池、无人机电池、智能机器人电池、音响电池、家用电器电池等归类为消费电子类电池。一方面传统的笔记本电脑电池业务发展稳定，另一方面公司密切关注消费电子类锂电池新应用场景、新技术、新工艺、新产品的发展动态。 （2）锂离子电芯 公司于2017年收购凯德新能源，成为少数从锂离子电池组PACK向上延伸至锂离子电芯生产并且集BMS开发为一体的锂离子电池制造企业。公司的锂离子电芯型号包括18650小圆柱电芯和34145大圆柱电芯。报告期内，公司自主研发的34系列大圆柱电芯成功应用在公司的电动两轮车等电池上。 (二) 主要经营模式 1、销售模式 公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。直销模式分为一般直销和ODM销售模式。一般直销模式下，公司与下游客户直接签订销售合同/订单实现销售，客户将公司自主设计、开发和生产的产品用于再生产或最终使用。ODM模式下，公司自主设计、开发和生产产品，经客户确定满足其应用标准后，产品以客户品牌销售给用户。经销模式分为两类，一类是根据贸易商下达的订单向其销售产品，贸易商通过自有线下、线上渠道实现产品最终销售，为买断式销售。第二类是公司与客户签署了代理协议的代理销售模式，公司对销售区域、销售数量、激励措施等内容进行了约定。 2、采购模式 公司采购计划部门根据年度产能规划需求，与主要供应商签订战略协议，保持着长期稳定的合作关系。公司建立健全的供应链管理体系，对物料采购的请购、供应商开发及管理、询价及审批、订单下达、物料交期管理等进行明确规定，并建立供应链管理信息化系统，提高供应链管理的效率。 3、生产模式 公司产品品类众多，目前主要实行以销定产的生产管理模式，除此之外，公司少部分通用型产品会备有少量库存，采用备货式的生产模式；经过多年发展，公司建立了从电池组结构设计、电池管理系统开发、电池保护板设计制造到成品组装的成熟制造体系，采用柔性化生产线组织生产，可以实现不同型号产品转线生产的快速切换，使公司生产管理更加灵活，能够快速响应客户需求。同时，公司建立了生产数字化管理系统以提高产品全生产周期的质量管理能力和精益化生产能力。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司主要从事锂离子电池组和锂离子电芯的研发、生产和销售业务，属于节能环保领域轻型电池细分行业的科技创新企业。2023年我国锂离子电池产业延续增长态势，根据工信部公布的数据，2023年全国锂电池总产量超过940GWh，同比增长25%，行业总产值超过1.4万亿元。在电池环节，2023年消费型、动力型、储能型锂电池产量分别为80GWh、675GWh、185GWh。全国锂电池出口总额达到4574亿元，同比增长超过33%。 （1）轻型车用锂离子电池领域 公司的轻型车用锂离子电池主要应用在电助力车和电动摩托车。面向欧美市场的电助力车在外观上与普通自行车相似，驱动力以踏板为主，外加电力辅助，因为牌照要求低，低速安全、与四轮出行的可替代性高，欧美市场的两轮车主要以电助力车为主。电动摩托车主要以电力为驱动力，国内及东南亚等市场的出行代步、外卖快递、短途摩的的应用场景更多，所以主要以电力驱动的电动自行车和电动摩托车为主。 全球各区域的电动两轮车发展阶段不同，呈现出不同的发展特点，其中，日本和欧洲的电踏车处于发展成熟阶段。报告期内，受地缘政治、通货膨胀等因素的持续影响，欧洲电踏车终端消费需求仍较疲软，去库存阶段持续。欧洲两轮车的“电动化”趋势明显，伴随着欧洲经济恢复，库存消耗，预计欧洲电踏车市场的渗透率有望进一步提升。东南亚摩托车存量大，目前处于电动化的渗透初期，叠加各国电摩补贴政策刺激，东南亚摩托车市场油改电进程加快，国内厂商也纷纷加速东南亚等海外市场的拓展。国内多数省份新国标过渡期截止日期在2023年，新国标对电动两轮车置换需求的助推作用增强。另一方面，碳酸锂价格的持续下降进一步刺激了“铅酸改锂电”的消费需求。 （2）储能电池领域 低碳经济成为全球各国发展主旋律，能源消费转型将成为低碳发展的稳固基石。作为储能系统的重要组成部分，便携储能与户用储能持续发展。短期内，受到海外市场通货膨胀、地缘政治、经济复苏乏力等宏观经济因素的影响，终端消费者消费意愿下降，便携储能的生产与销售受到影响。由于欧洲能源危机，欧洲户储市场迎来了高速发展，但是能源危机催生的市场需求不可持续。 报告期内，一方面欧洲出台政策稳定电价，部分国家和地区对户储的补贴退坡，另一方面碳酸锂价格下降带来的成本风险明显增大经销商的压力，户用储能下游去库存阶段持续。随着参与企业数量逐渐增多，便携储能和户用储能领域逐渐呈现出激烈竞争的态势，行业或将在竞争与产业洗牌周期后步入理性化发展。 （3）消费电子类电池领域 消费电子可以分为以笔记本电脑、手机、平板电脑等产品为代表的传统消费电子领域和以可穿戴设备、AR/VR设备、无人机、机器人、智能家居、家用小电器等产品为代表的新兴消费电子领域。报告期内，消费电子产品在经历了长时间的销量下滑之后，产业链去库存接近尾声，消费电子行业景气度有望持续回暖。随着AI、大数据等新技术和新应用的兴起，VR/AR等可穿戴的新型消费电子产品出货量持续增长，未来有望成为消费电子领域的“第二增长曲线”，Canalys 数据显示，2023年第二季度，全球可穿戴腕带设备出货量达4400万台，同比增长6%。 （4）主要技术门槛 ①轻型动力电池 动力电池产业链下游生产动力电池组直接供应给电动轻型车企业，电动轻型车企业对于续航里程、循环次数、安全性能等关键指标具有严格要求，动力电池下游生产厂商需经过层层验证与认证，多次实验测试才能最终成为电动轻型车企业动力电池供应商。作为电动轻型车的“动力舱”，轻型动力电池的表现直接关系到电动轻型车企业的市场形象和消费者口碑，整个验证周期长，投入资金大，电动轻型车企业一般不会轻易更换电池供应商，新进入者获取订单相对较为困难。 轻型动力电池组的成组工艺，电池内部结构设计和BMS系统设计等核心技术具有较高的技术壁垒，需要研发实力和技术积累。 ②储能电池 储能系统的核心需求在于高安全、长寿命和低成本，目前电化学储能技术中经济性较好的是铅蓄电池和磷酸铁锂电池，磷酸铁锂电池热稳定性强，具有安全性、循环寿命和综合成本优势，锂电三元具有能量密度高、充放电效率高、使用场景灵活等特点。 ③消费电子类电池 消费电池头部企业经过多年的技术选代和生产经验积累，与下游知名品牌商形成了较为稳定的合作关系,这些高端客户的认证周期长，锂离子电池模组厂商往往需要具有较长的经营年限和合作历史，进入壁垒高，新厂商进入困难。新兴消费电子市场终端应用较广，品牌集中度相对还不高，导致其锂电供应相对分散，竞争更加激烈。从技术角度来看，消费锂电对能量密度、安全性、倍率性能要求高，技术难度大，需要通过材料体系、电芯制造、模组、PACK等全流程来控制安全问题，并且通过定制化来服务高端客户，企业的技术壁垒相对较高。随着电池单位体积容量的快速提升与安全性难度的增加，电池电芯及PACK得以保持较高的认证壁垒。消费电池产品品质对终端设备的性能影响较大,终端客户通常对电芯和PACK有严格要求。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司致力于成为轻型电池龙头企业，形成了集材料研究、电芯研发生产、结构设计、BMS 开发、SMT、成品组装等为一体的完整智造体系，打造了从材料、制程、检测以及使用的电池全生命周期管理系统。报告期内公司的研发投入增加，研发能力进一步增强。 在轻型动力领域，公司是中国电动轻型车用锂离子电池领域的代表性企业之一，专业提供锂电解决方案，定制化电池组，可灵活匹配不同厂商的需求，具有满足客户差异化需求的定制生产能力和全产业链资源的供应链能力，长期在行业中保持强有力的竞争力。在战略客户的开发与维护中，公司与Manufacture Francaise、虬龙科技、小牛电动等客户保持稳定的合作关系。同时，公司加速东南亚和印度电摩市场的开拓进程，积极布局电动两轮车的海外业务。 公司的消费类电池分为以笔记本电脑为代表的传统消费电池和以可穿戴设备、AR/VR 设备、无人机、机器人、智能家居、家用小电器等产品为代表的新兴消费电子领域。在笔记本电脑电池的后装市场，公司的产品具有市场领先地位，竞争优势明显，市场份额稳定。报告期内，公司笔记本电池业务稳定增长，同时，公司积极探索新型消费电子领域更多的细分赛道，开发出适用于清洁电器、医疗等应用场景的锂离子电池，消费类电池产品不断丰富，适应多种市场的需求。 公司的储能产品主要包括便携储能和户用储能。在便携储能领域与北美Goal Zero、DURACELL、等厂商展开紧密合作。户用储能领域主要与南非客户进行合作，上半年，得益于南非储能市场爆发，公司户用储能业务实现高增。下半年，南非户储市场的下游厂商库存压力增加，公司户用储能业务发展放缓。 报告期内34系列大圆柱电芯投产，在材料体系、产品性能等方面实现技术迭代，并应用在公司的电动两轮车等电池上，产品获得国内及印度市场等目标客户的认可。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 在全球碳中和的背景下，锂电行业高速增长，新型电池技术路线也在不断发展。 （1）两轮车换电的商业模式不断创新 随着国内共享电单车行业的发展以及外卖配送行业日益突出的续航需求，电动两轮车换电行业将保持快速发展。目前换电企业主要开拓电动两轮车的B端市场，解决外卖、快递等即时配送行业的用电需求。出于安全性、便捷性的考虑，两轮车换电的C端需求也在不断增加。目前两轮车换电市场仍处于发展的初期阶段，企业之间竞争充分。为进一步发展两轮车换电业务，电池租赁、电池银行等商业模式不断创新。 （2）固态电池技术升级 与传统电池相比，固态电池的优势在于安全性高、能量密度高、稳定性高，目前，固态电池正在成为电动汽车、移动设备和储能系统等领域的重要研究方向。随着固态电池技术的不断发展，它还可以应用于电动航空、航天设备等领域。因此，固态电池具有很大的市场需求和应用前景，不断提高其能量密度和循环寿命，同时保持其高安全性、稳定性和环境友好性，将成为未来科技的重要发展方向。 （3）高压储能技术优势大 同等容量下，在体积和重量方面，高压电池要比低压电池要更小、更轻。从系统级创新来看，提高电池串接数量、提升系统电压能够进一步突破行业“降本增效”瓶颈，实现储能经济性大幅提升。高压储能电池凭借其高能量密度、长寿命、低成本等优势，已经在家庭储能系统、分布式发电等领域得到了广泛应用，目前阳光电源等多家企业推出高电压储能产品。 （4）钠电产业化进程提速 报告期内，钠电产业化持续发展，多家新能源企业布局钠电业务，部份企业已实现客户交付。 随着钠离子电池产业化推进，钠电池产品在两轮车、储能、四轮车等场景中的应用有可能逐渐增加，产业链各环节成本也有可能随之下降。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司自成立以来，高度重视技术研发和自主创新，通过持续多年的研发投入和技术探索，形成了集材料研究、电芯研发生产、结构设计、BMS开发、电池组结构设计等全方位研发体系,在锂离子电池制造领域积累了丰富的研发经验。公司通过实践探索掌握了电池组智能管理、电池组关键结构件设计、高性能锂电储能器件制备、锂电池制造设备和工装治具自主设计等核心技术，使公司保持了较强的核心竞争力。尤其是以低功耗高智能电池管理系统、多串并联电池系统、电池全生命周期管理为代表的锂电池组智能管理技术的运用使电池组更加智能、高效、安全、可靠；以高安全性防蔓延结构件为代表的电池组关键结构件设计增强了锂电池组的安全性，成功通过松下慢针刺试验，获得日本松下技术认可。 报告期内，公司电池组PACK技术不断更新：参数化热仿真和电流仿真技术不断迭代，并成功应用电池包产品设计，提升了研发效率与设计品质；采用最新基于模型的设计开发MBD理念，在实现算法代码自动生成的同时提升了SOC估算的精度与准确性；将高度集成的智能化换电数据平台导入项目应用，实现换电领域的全生命监控、电芯风险预警、寿命预测、场景信息收集、电芯管理和SOX算法更新迭代；开发了1000V/1500V的工商业储能电池多簇并联解决方案，全方位满足应用需求。在大圆柱电芯上，能量密度、循环寿命、材料体系等方面都有新的技术突破，并且将大圆柱电芯成功应用在公司电摩电池等产品上，获得海内外目标客户的认可。公司继续加大技术与研发力度，一方面不断加强将创新研发成果转换为产品价值的能力，包括提升自产大圆柱电芯PACK应用技术能力。另一方面着眼于行业技术发展趋势，积极进行新型电池技术的研究积累，包括钠离子电池和固态电池的研究开发，以确保公司的持续创新能力与产品竞争力。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 公司坚持新技术、新工艺、新产品的开发工作，截至报告期末，公司及控股子公司累计申报专利 841 项，其中发明专利 210 项。已获授权专利 622 项，其中境内专利 558 项、境外专利 64项，发明专利45项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：万元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
情况说明 注：上表所列在研项目为公司预计总投资规模在1000万元以上的在研项目。 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、持续的研发和创新能力 公司高度重视研发及创新，坚持依靠持续的技术创新为客户提供更加完善的产品和服务。公司拥有锂离子电池制造领域的成熟技术体系和自主知识产权，建立了涵盖电芯原理、材料体系、产品设计、工艺工程、测试验证为一体的完整研发体系。电芯开发方面，基于在电动两轮车电池制造领域积累的丰富研发经验，公司开发的34系列大圆柱电芯具有高安全、低内阻、长寿命、低温使用等特点，可通过单体电芯针刺试验，兼容多种材料体系，适用于电动两轮车和储能产品等。 PACK研发方面，公司通过实践探索，掌握了电池组智能管理、电池组关键结构件设计、高性能锂电储能器件制备、锂电池制造设备和工装治具、电池仿真技术、高压平台解决方案等关键技术，使公司保持了较强的核心竞争力。报告期内，公司在国家知识产权局发布的第二十四届国家专利奖中获得中国专利优秀奖，公司提供给客户的PACK设计方案成功通过印度AIS156认证测试，为进一步开拓印度市场奠定基础，公司的分布式光储充协同园区绿电示范项目被认定为东莞2023年新型储能示范应用认定项目。 2、柔性化的生产体系与快速反应的订单交付能力 公司深耕新能源领域多年，长久以来专注锂电池行业，具备丰富的生产管理经验和领先的制造工艺水平。同时，公司坚持自动化改造，推动建立自动化生产线，持续提升智能制造水平。依托强大的研发生产能力、高效的采购管理系统、智能化的智造平台，公司建立了快速响应的柔性化生产体系，具备快速反应的订单交付能力，能同时满足快速响应市场、多品种生产、小批量生产、产品质量可靠、兼具价格优势的市场需求。 3、科学严密高效的全面质量管理体系 公司以产品质量为核心，全面强化供应链、产品开发、制程管控、客户服务等方面的管理，建立起一套科学严密高效的质量保证体系。公司先后通过ISO9001和IATF16949质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、ISO45001 职业健康安全管理体系认证，QC080000 有害物质过程管理体系（HSPM）认证，以及ISO13485医疗质量体系认证。公司建立的电池检验实验室，获得世界著名检测机构TUV、SGS及中国合格评定国家认可委员会（CNAS）的认证与授权。公司产品通过 UN38.3、UL、BIS、CE、CB、CA65、FCC、Gost-R、BSMI、PSE 等国际认证，并满足欧盟 RoHS、REACH、电池指令等标准要求。 4、优质的客户资源 公司始终坚持“以客户为中心，诚信创新”的经营理念，依靠在锂离子电池领域长年累月的技术积累及不断进步成熟的加工制造体系，凭借良好的品质和高效的服务，公司产品通过了国内外知名品牌客户的严格检验标准，满足了客户对不同类型锂离子电池的应用需求，在国内外积累了一批优质客户资源，服务全球近百家知名品牌客户。电动两轮车电池领域，公司与Manufacture Francaise、虬龙科技、小牛电动等客户保持稳定的合作关系。储能电池领域，公司的储能电池得到国内外厂商的认可，与Goal Zero、DURACELL等厂商展开紧密合作。 5、稳定的供应链体系 公司建立了严格的供应商开发与管理制度及质控制度，连续多年被评为“广东省守合同重信用企业”。公司通过了 LG、松下、三星等知名电芯供应商的严格验厂标准，与 LG 等核心或重要供应商建立了中长期的战略合作伙伴关系，建立了国际品牌电芯直供渠道。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、风险因素 (一) 尚未盈利的风险 □适用 √不适用 (二) 业绩大幅下滑或亏损的风险 √适用 □不适用 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-0.34亿元，同比减少130.66%%，主要原因为：一方面，全球宏观经济增速下行，以欧洲为代表的海外市场消费需求放缓，下游企业去库存持续，公司以电助力车电池为代表的轻型车用电池业务承压，公司的产品结构与客户结构发生了较大的变化。另一方面，锂电行业周期变化与产能消化不及预期等多方面因素影响，电池主要原材料价格大幅波动，导致电芯库存计提存货跌价损失增加。此外，2023年公司持续加大研发和市场开拓投入，研发及销售费用等有所增加。 若未来发生宏观经济环境恶化、市场竞争加剧、公司不能有效拓展国内外新客户、公司无法继续维系与现有客户的合作关系或现有客户因经营出现重大不利变化等原因导致其向公司采购规模下降等情形，公司将面临一定的经营压力以及业绩下滑甚至亏损的风险。 (三) 核心竞争力风险 √适用 □不适用 1、新技术、新产品的研发风险 报告期内，公司研发费用支出为 13,337.38 万元，占营业收入的比例为 5.97%。公司高度重视对新技术、新产品的研发投入，预计未来仍将保持较高的研发投入力度。如果未来公司相关研发项目失败，或研发方向与市场需求不匹配，或相关研发项目不能形成产品并实现产业化，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 此外，新能源锂电池行业发展速度快，如果未来公司不能及时研发并掌握相关技术，适时推出具备市场竞争力的创新产品，将对公司的市场竞争地位和盈利能力产生不利影响。 2、核心技术人员流失和技术泄密风险 锂离子电池制造业属于技术密集型行业，企业的核心竞争力在于新技术、新产品的持续自主创新能力和生产工艺的先进性。如公司无法持续地吸引核心技术人员并加强对技术成果的保护，公司将面临着核心技术人员流失和技术泄密的风险。 (四) 经营风险 √适用 □不适用 1、原材料价格波动的风险 公司主要原材料是锂离子电芯、电子元器件、结构件、正极材料等，原材料占产品成本的比例较高。报告期内，大圆柱电芯投产，由于产品存在生产周期以及公司预设安全库存等因素，公司需要提前采购一定量的原材料，原材料价格波动会导致一定的价格风险敞口。同时若原材料短期大幅波动，下游客户可能因此调整采购方案或降低采购需求，将可能对公司经营业绩带来较大不利影响。 2、通货膨胀导致经营业绩波动的风险 报告期内，欧美等海外市场持续受到高通胀、加息政策以及消费市场阶段性疲软的影响，宏观经济发展表现出较大的波动性。公司有部分重要业务分布欧美市场，欧美消费市场的不确定性影响了公司业绩的稳定发展。 (五) 财务风险 √适用 □不适用 1、汇率波动的风险 报告期内，公司的外销收入12.17亿元，占营业收入54.48%，占比较大。同时，因美元指数走高，人民币对美元汇率出现大幅度波动，公司开展远期外汇交易出现公允价值变动损失。公司开展远期外汇交易业务遵循锁定汇率原则，不做投机性、套利性的交易操作，但若未来人民币兑外币的汇率出现大幅波动，则可能给公司带来一定的外汇风险。 2、存货管理的风险 随着业务规模的持续扩大，公司存货规模有所增长。报告期期末，公司存货账面价值为3.91亿元，占流动资产的比例为25.01%，占总资产的比例为14.75%。随着公司生产规模的进一步扩大，存货金额有可能会持续增加，若公司不能保持对存货的有效管理，较大的存货规模将会对公司流动资金产生一定压力，且若未来市场需求发生变化，大量的存货还可能导致公司承担过多的跌价损失，一定程度上会影响公司经营业绩及运营效率。 3、信用风险 如果整体经济情况持续低迷，有可能导致部分企业经营情况及信用状况恶化，客户信用风险将会加大。若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则会导致应收账款等不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。 4、毛利率和利润下降的风险 报告期内，一方面，碳酸锂价格大幅波动，叠加公司大圆柱处于产能爬坡初期，导致单位产品制造成本偏高，电芯库存计提存货跌价损失增加。另一方面，以欧洲为代表的海外电动两轮车市场消费需求放缓，下游企业去库存持续，公司的产品和客户结构发生较大变化，公司整体毛利率下降。此外，汇率波动、研发投入与销售费用增加也影响了公司的利润。 如果未来公司未能有效通过成本优化和客户端价格传导等措施应对原材料波动的影响，则公司毛利率和利润存在下降的风险。 (六) 行业风险 √适用 □不适用 1、竞争加剧风险 近年来，随着全球新能源市场的快速发展，新能源锂电赛道吸引了大量资本。便携储能和户用储能的低端产品进入门槛低，众多企业纷纷布局储能业务，既有以储能为主营业务的新进者，也有上游电芯、设备厂商向下延伸入局，市场竞争更加白热化。电动两轮车锂电池行业日趋火爆，使得下游客户对高性能、高安全的锂电池需求日趋攀升，国内众多电池厂商布局电动两轮车领域，行业竞争进一步加强。 2、市场需求波动风险 当前，全球新能源发展仍处于产业化发展的起步阶段，原材料价格波动大，锂离子电池成本高，政府政策等因素均在较大程度上影响了新能源行业的发展。如果未来影响行业发展的上述因素无法稳定，则可能导致市场需求发生波动，从而对公司经营业绩产生不利影响。 (七) 宏观环境风险 √适用 □不适用 全球正面临着通货膨胀、终端消费疲软带来的经济压力，全球经济发展的不确定性增加。公司业务遍布全球主要市场，若未来全球范围内消费市场持续疲软，市场需求下滑，将影响整个新能源以及动力和储能电池行业的发展，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。 (八) 存托凭证相关风险 □适用 √不适用 (九) 其他重大风险 □适用 √不适用 五、报告期内主要经营情况 具体参见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“一、经营情况讨论与分析” (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期支付爱尔集战略采购履约保证金影响； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期厂房建设、设备购置投入较多； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期银行贷款减少、支付现金股利增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入22.35亿元，营业成本为18.82亿元，其中，主营业务收入21.21亿元，主营业务成本17.79亿元，具体分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
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