[年报]思源电气(002028):2023年年度报告
原标题:思源电气:2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人董增平、主管会计工作负责人杨哲嵘及会计机构负责人（会计主管人员）罗福丽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：可能存在政策性、市场、行业等风险，有关风险因素内容与对策措施已在本报告中“第三节管理层讨论与分析”部分予以描述，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以774,050,732股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 第一节重要提示、目录和释义 目录 ................................................................................................................................ 第一节重要提示、目录和释义 1 ............................................................................................................................ 第二节公司简介和主要财务指标 5 第三节管理层讨论与分析......................................................................................................................................10 ...................................................................................................................................................... 第四节公司治理 39 第五节环境和社会责任..........................................................................................................................................62 ...................................................................................................................................................... 第六节重要事项 71 第七节股份变动及股东情况..................................................................................................................................79 .......................................................................................................................................... 第八节优先股相关情况 85 .............................................................................................................................................. 第九节债券相关情况 86 第十节财务报告......................................................................................................................................................87 第一节重要提示、目录和释义 备查文件目录 一、载有法定代表人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有董事长签名的2023年年度报告文本原件。 第一节重要提示、目录和释义 第一节重要提示、目录和释义
第二节公司简介和主要财务指标
第二节公司简介和主要财务指标
公司聘请的会计师事务所
□适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 第二节公司简介和主要财务指标 第二节公司简介和主要财务指标
第二节公司简介和主要财务指标
第二节公司简介和主要财务指标
□适用 √不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司深耕于能源领域，特别是电力行业，公司所处能源领域为电力行业。我们的使命是创新智慧新电能，尽享美好新生活。 2023年，全球各国纷纷加大基础设施投资，以推动经济增长和就业。在这一背景下，电力基础设施建设成为了全球投资的重点领域，特别是在可再生能源领域。 中国电力行业在2023年继续迎来深刻变革。政府出台了一系列具体政策，以推动电力系统的绿色低碳转型。例如，2023年6月2日，国家能源局正式发布《新型电力系统发展蓝皮书》，全面阐述了新型电力系统的定义和特征，强调其安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的特点，并提出构建新型电力系统的总体架构和重点任务。这些任务包括优化电源结构、加强电网建设、推动储能技术发展、促进电力市场建设等，旨在确保电力系统的安全稳定运行，提高电力供应的可靠性和经济性。同时，提出了新型电力系统发展的“三步走”路径，即在保障电力安全供应的前提下，分步推进新型电力系统建设，逐步实现清洁能源的替代和电力系统的智能化。考虑了当前电力行业的实际情况，也展望了未来的发展趋势，为电力行业的可持续发展提供了清晰的指导。此外，《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》则提出了加快电力装备绿色低碳创新的具体措施和行动计划。2024年初，政府发布了《关于加快构建新型电力系统的指导意见》，进一步明确了新型电力系统的发展目标和重点任务。该指导意见强调了以新能源为主体的电力系统建设，提出到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。 在政策指导下，全国范围内的新能源项目核准和建设速度明显加快。根据最新的数据，截至2023年底，中国风电和太阳能发电的累计装机容量已分别超过了4亿千瓦和5亿千瓦，同比增长率均超过15%。这显示出中国可再生能源市场的强劲增长势头。 在全球范围内，电力行业的发展也呈现出类似的趋势。许多国家都在加大可再生能源的投资和建设力度，以推动清洁能源转型。例如，欧洲多国在2023年提出了更为激进的碳减排目标，并计划在未来几年内大幅增加可再生能源的占比。美国也出台了相关政策，以推动电力系统的现代化和清洁能源的发展。 在电网方面，随着可再生能源的大规模接入，电网的稳定性和智能化水平成为全球电力行业关注的重点。中国在这方面也取得了显著进展，不仅加大了电网建设的投资力度，还积极推动电网的智能化升级，以提高电力系统的运行效率和稳定性。此外，随着《电力源网荷储一体化和多能互补发展指导意见》第三节管理层讨论与分析 的深入推进，源网荷储紧密互动的电力系统新形态正在加速形成。分布式新能源建设步伐加快，与电网的协同优化运行能力得到提升，进一步要求增强了电力系统的韧性和智能化水平。 在用电领域，全球范围内的“电气化”进程正在加速推进。随着电动汽车、电热等新型用电方式的普及，电力需求呈现出持续增长的趋势。同时，分布式新能源建设的加快也推动了“源网荷储”紧密互动的配电网新形态的形成。 综上所述，2023年，全球电力行业正经历着深刻的变革。从可再生能源的大规模发展到电网的智能化升级，再到用电领域的“电气化”进程，都显示出电力行业正在向更加清洁、高效、智能的方向发展。公司作为能源电力行业的一员，将积极应对这些变化，通过不断创新和进步，为实现全球电力行业的可持续发展而不懈努力。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司业务模式没有发生重大变化。 公司主营业务为输配电设备的研发、生产、销售及服务。公司是目前输配电设备行业中少数几家具备电力系统一次设备（传统机械类电力设备）、二次设备（控制类电力设备）、电力电子设备等产品的研发、制造和解决方案能力的厂家之一。同时，公司大力发展数字电网与电力电子融合技术，积极拓展静止同步调相机（SSC）、构网型SVG和储能成套系统、宽频振荡抑制、高压有源滤波等相关业务；公司积极探索交直流混合配用电领域应用，积极发展分布式新能源多功能融合一体化解决方案、低压直流开关元件、户用光储充一体化系统等相关业务；公司坚持探索功率型储能元件的应用，积极发展汽车电子电器、配网后备电源、混合调频成套系统等相关业务。 公司有着二十多年的行业经验，积累了丰富且成熟的产品开发和制造经验，对行业的现状和发展有着深刻的理解和把握，参与了多项国家标准和行业标准的制定，拥有多项行业领先的核心技术，并积极开展自主可控国产化设备的研发工作，目前在同行业处于领先地位。 目前公司主要产品有750kV及以下GIS和GIL、500kV及以下变电站继电保护设备和监控系统、750kV及以下SF6断路器和隔离开关、1000kV及以下电力电容器成套装置、500kV及以下电流互感器、1000kV及以下电压互感器、500kV及以下交直流套管、500kV及以下直流断路器、500kV及以下变压器、500kV及以下电抗器、66kV及以下中性点接地成套装置、35kV及以下GIS/C-GIS和环网柜、动态无功补偿系统、高压有源滤波系统、油色谱及在线监测系统、移动/预制式变电站、家庭光储系统、汽车电子电器等。公司主要收入来源于上述设备的销售及EPC业务。由于行业特点，公司主要产品的个性化设计或客户订制程度较高，因此公司采用以销定产的生产模式，通常是按订单生产（MTO）或按第三节管理层讨论与分析 订单设计（ETO），交付周期包括设计、制造、物流运输、验收等。公司工程总承包（EPC）业务涵盖工程设计、设备采购、土建施工、安装调试等环节，EPC业务交付周期相对较长。国内输配电设备市场中采购方较为集中，客户主要为国家电网公司、南方电网公司、五大发电集团及其下属企业、地方电力公司及轨道交通、石油、工矿企业。海外市场中欧洲、北美洲等电力发达地区输配电设备运行多年，有较大的改造更换空间；东南亚、中东、非洲等地区电力基础设施建设落后，存在较大的新建业务机会。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司各级员工在公司管理层的领导下深入学习和贯彻党的二十大精神，依托新型电力系统的发展机遇，积极培育新质生产力，勇闯国际新市场，通过不断提升创新能力、完善创新机制、鼓励创新思维、营造创新氛围，加快实施创新驱动发展，持续精进核心技术和制造实力、不断改进和提高运营能力，全力提升核心竞争力，满足客户需求。 1、发展战略明确 公司自创立以来，一直聚焦于输配电行业。公司围绕“创新智慧新电能，尽享美好新生活”的全新使命，经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为输配电行业内的知名品牌之一。公司始终坚持“超前投入”的发展理念、超前的战略规划和拼搏的创业精神，注重在人力资本、市场管理、产品研发、质量管理、精益供应链建设等方面的持续积累投入，为未来发展奠定基础。公司已经从成立时的单一产品，发展成为提供电力系统中一次设备（传统机械类电力设备）、二次设备（控制类电力设备）、电力电子设备、工程总承包（EPC）等多产品及解决方案的提供商。 2、客户资源优势 公司坚持“成就客户”的理念，以客户为中心，持续提供增值服务，为客户创造长期价值，在成就客户的同时，取得企业的发展和员工的进步。公司十分注重与核心客户的长期战略合作关系，提倡“与客户共同成长”的理念，积极参与并配合核心客户进行项目研发或产品设计、物联网建设，努力成为其供应链中重要一环，从而提升客户忠诚度。此外，公司还致力于持续开发长期的核心客户，实现客户资源的适度多元化。 公司分别面向国内市场和海外市场，建立了跨产品的销售及客户服务平台,可为客户提供一站式综合服务，全面满足客户需求，增强客户粘性，进一步提高市场占有率。 3、技术领先优势 公司在多年的发展历程中，一贯注重产品技术和技术人力资本的持续积累投入，取得了多项国内外先进或领先水平的核心技术，使公司产品与国内同类产品相比具有技术领先、成本低、品质高等特点，第三节管理层讨论与分析 在国内居于领先水平。公司基于产品公司构建产品技术、基于中研院构建专业技术，技术能力得到持续积累与提升，平台化规模化效益逐步体现。在持续提升现有产品竞争力的同时，公司也在加大前瞻性技术投入，如柔性直流输电、新能源、储能、物联网、汽车电子等，为未来新业务的拓展奠定基础。公司持续推进和完善思源集成产品开发体系建设，为快速推出技术领先、高质量、低成本的产品提供了流程和组织保障。截止2023年12月31日，公司共有授权专利759件；其中发明专利263件，实用新型482件，外观设计专利14件。公司共有软件著作权145项。 4、管理及成本优势 公司持续优化“从线索到现金”、“集成产品开发”、“集成工程交付”、“集成供应链”等关键流程，持续优化运营的各环节，逐步实现全过程的标准化、流程化、精益化、自动化、信息化，持续提升管理效率，建立成本优势。公司持续深入使用全面质量管理工具、精益改善、品管圈（QCC)、员工提案改善等科学质量管理工具，奖惩分明、多措并举，不断提升产品质量和工程交付质量，始终将客户满意度放在首位。 四、主营业务分析 1、概述 公司始终发挥党组织的战斗堡垒作用，坚持以客户为中心的服务理念，发扬群体奋斗精神，公司围绕“创新智慧新电能，尽享美好新生活”的全新使命，积极开拓市场，强化内部管理，不断优化流程，全面提升产品质量，服务品质和质量管理水平，公司在订单获取、新市场突破、新产品开发、营业收入、净利润等方面均取得了可喜的成绩。 报告期内，公司新增订单165.13亿元（不含税），与上年同期相比增长36.22%；实现营业总收入124.60亿元，与上年同期相比增长18.25%；实现归属于母公司股东的净利润为15.59亿元，与上年同期相比增长27.75%；经营活动产生的现金流量净额为22.72亿元，与上年同期相比增长115.40%。 2023年公司实现营业总收入124.60亿元，与上年同期相比增长18.25%。其中，开关类及相关产品是公司收入占比最大的产品，该产品2023年实现营业收入55.82亿元，同比增长10.87%；线圈类及相关产品实现收入27.47亿元，同比增长23.13%；无功补偿类及相关产品实现收入18.50亿元，同比增长39.32%；智能设备类及相关产品实现收入10.05亿元，同比增长6.61%；工程总承包实现收入9.24亿元，同比增长23.44%。在销售区域上，来自国内营业收入为103.02亿元，同比增长18.80%，主要是华南地区同比增长72.10%、西北地区同比增长38.99%、东北地区同比增长33.31%、西南地区同比增长26.02%、华东地区同比下降15.63%。来自海外市场的营业收入为21.58亿元,同比增长了15.71%。 第三节管理层讨论与分析 报告期内，公司秉承“成就客户、以质取胜”的经营理念，科学安排生产和一线服务，坚持深耕和拓展国内市场，巩固并提升主流产品在电网客户的市场份额，同时积极发展发电、轨道交通、石化、冶金等行业市场。报告期内，公司积极参加国家绿色能源工程建设，参与了甘孜1000kV特高压工程，青海玛尔挡750kV汇集站、宁夏妙岭750kV变等特高压工程以及中广核广东惠州港口海上平台风电工程并顺利交付。一系列项目的成功交付和顺利投运赢得了客户的信任和良好的口碑，进一步巩固了公司的产品地位和品牌影响力。 公司长期坚持海外战略，持续进行产品和市场投入。2023年海外市场新增订单40.1亿元，同比增长34%。公司多款产品在意大利，英国，比利时，丹麦，澳大利亚，阿联酋，沙特，南非，萨尔瓦多，希腊，摩洛哥，阿塞拜疆，巴拉圭，保加利亚，马其顿，阿尔及利亚，巴拿马，格鲁吉亚，塞内加尔，赞比亚，墨西哥，智利，阿根廷，巴西等多个国家市场实现突破。公司多款产品通过了西班牙、英国、法国、新加坡、埃及、马来西亚、阿联酋、墨西哥、哥伦比亚、南非等多个国家的资质认证报告期内，公司坚持以客户为中心，分别针对各个与客户交互环节按月度进行匿名调研。针对调查结果以及客户反馈的问题，积极地进行改善，以期提升公司各个运营环节的质量和效率，从而提升客户满意度。 报告期内，在供应链建设方面，通过陆续重构供应链整体解决方案，持续优化计划策略、采购策略，不断完善风险应对措施，实现了快速、高质量、低成本和柔性的全球供应链协同运作，增强综合竞争优势，确保合同良好交付。公司发展与供应商战略合作关系，坚持以客观标准作为评价依据，全面采用招标流程、确保了采购业务过程的公平、公正。公司推行供应商零部件批准程序，对供应商开展质量辅导，提升了零部件质量和交付及时率。2023年面对市场环境变化，及时调整采购策略，加大物料安全库存储备，有效保障了供应链的生产交付。在生产计划环节，主动关注市场需求，持续优化计划策略和库存策略，以产品交付计划驱动各环节执行活动，实现预测和产品交付的协同。公司推进生产自动化、信息化建设，坚持开展精益改善活动，坚持安全、质量领先的管理方针，积极打造共享的、有竞争力的、快速响应的全球绿色供应链平台，进一步提升了公司产品的质量和成本竞争力。 报告期内，公司完成对烯晶碳能的收购，对烯晶碳能实施控制并纳入公司合并范围。超级电容业务在报告期取得了较为显著的进步。公司通过持续加大研发投入，成功完善和推出系列具有技术创新优势的新产品，丰富了公司产品线，也为未来的市场拓展奠定了坚实基础；积极发挥协同效应，配合完成后备电源HUC模组样件开发、验证和产品鉴定；HUC模组、EDLC模组通过汽车行业恶劣环境和极端工况验证试验。超级电容产品在车载电源领域，成功获得车企的重大定点项目，为其车载后备电源系统提供核心元件，标志着公司在新能源汽车产业链中的地位得到进一步巩固；超级电容在电力系统领域应第三节管理层讨论与分析 用亦有所突破，尤其是在静止同步调相机（SSC）、配网后备电源等创新应用场景中，得到了客户的初步认可与积极试点应用。同时公司积极开展工艺改进与质量提升工作，通过不断优化生产流程，实施工艺革新，有效提高了生产效率与产品质量；通过严格的质量管理体系，确保产品性能稳定可靠，增强了市场竞争力。超级电容业务的创新能力和市场表现，已成为公司总体战略布局中的重要拼图之一，有效地拓宽了公司在新能源发电、智能电网、新能源汽车、工业自动化等领域的技术边界与市场覆盖范围，使得公司在应对能源转型趋势、满足客户多元化需求方面更具优势。报告期末，公司委托具有相关资质的评估机构对烯晶碳能商誉执行商誉减值测试为目的的评估工作，同时上会会计师事务所聘请外部独立评估专家进行了复核并提出了复核意见，鉴于2023年超级电容业务收入未达到预期，同时新业务机会及新取得的客户定点尚无法在短期内形成确定的收入，基于《企业会计准则第8号——资产减值》、《以财务报告为目的的评估指南》等相关规定，公司充分听取了评估机构及外部审计机构的意见，本着谨慎性原则计提了相应的商誉减值准备。然而公司对基于超级电容的成套产品和系统解决方案的发展前景保持坚定信心，并将继续支持其在技术创新、市场拓展和质量管理等方面的投入和努力。 报告期内，公司围绕“创新智慧新电能，尽享美好新生活”的全新使命，秉持“成就客户、创新超越、诚信致远、开放协作、自我批判、艰苦奋斗”的核心价值观，积极推进业务与人力资源一体化建设，持续优化组织与岗位管理并同步加强项目组织管理，加强岗位管理的规范性、动态化，激活干部及骨干员工的活力曲线，提升组织能力，支撑业务单元战略落地；大力支撑新业务，积极投身新业务增长机会，营造国际化氛围，选拔有能力的人去海外市场开疆拓土，把握海外市场机会；进一步优化任职资格体系建设，资源向战略及重点业务单位倾斜，让有突出贡献的员工能脱颖而出；持续推进复合型关键人才培养，加强战略＆MAT体系能力建设，促进人员横向流动；基于公司战略和任职资格要求逐步建立培训课程体系，牵引员工成长；通过员工核心价值观及干部“四敢一勇”的考核落地，提升员工敬业度，加强干部队伍建设，打造具有高度凝聚力和战斗力的员工队伍。 报告期内公司党委充分依托《思源人》报、公众号、宣传栏、荣誉表彰、座谈会等多种形式，学习宣贯贯彻党的二十大精神，同时积极推进企业文化建设。通过提升团队凝聚力，为公司持续发展注入新的活力。思源电气将秉持“创新智慧新电能、尽享美好新生活”的使命，致力于成为电气行业全球领先企业。同时，全体思源人将积极践行“成就客户、创新超越、诚信致远、开放协作、自我批判、艰苦奋斗”的核心价值观，为客户提供更优质的产品和服务。 2023年公司产品整体毛利率为29.50%，较上年同期上升了3.17个百分点。其中，开关类及相关产品毛利率为33.45%，较上年同期上升了6.74个百分点；线圈类及相关产品毛利率为29.66%，较上年同期上升了0.96个百分点；无功补偿类及相关产品毛利率为24.92%，较上年同期上升了0.19个百分点；第三节管理层讨论与分析 第三节管理层讨论与分析
第三节管理层讨论与分析
单位：元
□适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否
√适用 □不适用 库存量增长32.14%，主要是为满足交付需求，生产量大于销售量。 第三节管理层讨论与分析 第三节管理层讨论与分析
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 本期纳入合并财务报表范围的子公司有51家，同上期相比，新增7家境内子公司及孙公司，包括：烯晶碳能电子科技无锡有限公司、烯晶碳能大安科技无锡有限公司、无锡烯晶利能科技有限公司、无锡科雷恩电子科技有限公司、江苏思源新能源科技有限公司、江苏思源电力科技有限公司和江苏思源电力工程技术有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 √不适用 第三节管理层讨论与分析 第三节管理层讨论与分析
□适用 √不适用 3、费用 单位：元
√适用 □不适用
第三节管理层讨论与分析
□适用 √不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 |
