[年报]蜂助手(301382):2023年年度报告
原标题:蜂助手:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人罗洪鹏、主管会计工作负责人邱丽莹及会计机构负责人(会计主管人员)余咏琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“第十一条 公司未来发展的展望”中描述了公司可能面对的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 169,421,600为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.6元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................ 8 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................. 13 第四节 公司治理 .......................................................................... 50 第五节 环境和社会责任 .................................................................... 75 第六节 重要事项 .......................................................................... 77 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................ 122 第八节 优先股相关情况 .................................................................... 131 第九节 债券相关情况 ...................................................................... 132 第十节 财务报告 .......................................................................... 133 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务 报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在符合条件的媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
2022年12月13日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释16号”），解释16号“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自2023年1月1日起施 行，允许企业自发布年度提前执行。本公司于本年度施行该事项相关的会计处理。 对于在首次施行解释16号的财务报表列报最早期间的期初（即2022年1月1日）因适用解释16号单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差 异的，本公司按照解释 16号和《企业会计准则第 18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的 期初（即2022年1月1日）留存收益及其他相关财务报表项目。 根据解释16号的相关规定，本公司对财务报表相关项目累积影响调整如下：
本公司按照解释16号的规定进行处理。 根据解释16号的规定，本公司对资产负债表相关项目调整如下：
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）互联网和相关服务业 新一代信息技术产业是国民经济的战略性、基础性和先导性产业。党中央、国务院高度重视新一代信息技术产业发 展。随着数字经济转型升级，数字商品已经成为数字消费中不可或缺的内容。公司主营业务之一为数字商品的综合运营 服务。互联网和相关服务业作为国家重点扶持和发展的战略性新兴产业中“新一代信息技术产业”的重要组成部分，属 于国家鼓励发展的战略性、创新性产业，在国家高质量经济发展中占有重要位置。 近年来，为推动互联网产业和实体经济的融合发展，中共中央、国务院及有关政府部门先后颁布了《关于积极推进 “互联网+”行动的指导意见》《关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见》《5G应用“扬帆”行动计划（2021 —2023年）》《“十四五”数字经济发展规划》《国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》 《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》《数字中国建设整体布局规划》《数字经济促 进共同富裕实施方案》一系列重要支持政策。 根据国家发改委、工信部创新驱动相关数据：截至2023年年底，我国累计建成5G基站达337.7万个，具备千兆网络服务能力的端口数达2302万个，网络底座进一步夯实，网络应用不断丰富。目前，我国已经建成全球规模最大的千兆 网络，用户规模和占比均为全球首位，千兆宽带用户达到1.57亿户。加速赋能国民经济领域，为经济社会数字化转型注 入新动能。2023年电信业务收入比上年增长6.2%，业务总量同比增长16.8%。5G移动电话用户达8.05亿户，5G网络接 入流量占比达47%。5G直接带动经济总产出1.86万亿元，比2022年增长29%。 2023年互联网用户总量保持低增速，但用户品质却在加速提升，移动互联网使用粘性出现了下滑，各 APP用户注意力的争夺加剧。行业已进入深度存量运营阶段，希望通过横向覆盖更多的高质量服务内容，构建服务场景，提升客户 访问频次和粘性，尤其是“高频、刚性、普遍”的数字商品服务内容。数字经济发展越快，规模越大，对应的数字商品 的市场空间也就越大，加上行业应用拉新、促活、提升营收的强烈的需求，所以基于行业渠道的数字商品综合运营的市 场空间巨大。 （二）中国物联网行业的发展趋势 公司布局物联网IoT业务方向和研发投入已有8年，物联网是我国新一代信息技术自主创新的研究方向，物联网在5G、低功耗广域网、芯片等领域有着巨大的市场价值。不计其数的新设备将接入物联网中，并且产生巨量数据。边缘云 计算、人工智能、区块链等技术，加速了物联网卡的发展，跨界融合发展，产生各种应用热点，物联网卡生态构建以及 产业布局在全球范围内逐步成熟。 根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》提出：推动物联网全面发展，打造支持固移融合、宽窄结合的物联接入能力。纲要中 5次提到关于物联网的规划发展，4次提到物联网发展场合 重点的描述。此外，《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021—2023年）》《工业和信息化部办公厅关于深入推 进移动物联网全面发展的通知》等国家相关政策的积极推动下，我国已建成了全球规模最大的移动物联网，中国物联网 市场正进一步走深走实，技术融合、跨界应用持续深入。 物联网终端在全球范围内急速增长，截至 2023年底，我国累计建成 5G基站 337.7万个，蜂窝物联网用户超过23.32亿户，全年净增4.88亿户。电信业务收入中，物联网业务收入比上年增长20.3%。智能终端需要使用无线物联网 络上网，物联网流量运营市场利润空间广阔。随着数字与实体经济相互融合，网络基础设施逐步完备，物联网卡各项应 用落地普及，进一步推动行业生态高质量稳步发展。 根据GSMA的预测，2025年全球物联网终端连接数量将达到250亿个，其中工业物联网终端连接数将达到140亿，消费物联网终端连接数量达到 110亿个，占全球连接 50%以上。中国市场物联网终端连接情况与全球情况同步，GSMA预 测到2025年，企业市场将达到49亿个，占据物联网终端设备连接数一半以上的份额。 物联网技术特点具有多面性，与 5G、云计算、大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术有机结合，使得物联网应用潜力、范围不断拓展。5G 技术高速的传输速度，使得物联网设备延时低、不掉线，对于缺乏物理无线基础设施的 偏远地区也能准确覆盖。物联网终端产生巨量数据，立足于物联网大数据，可以实现对设备运行状态、环境变化、用户 行为等信息进行深度挖掘和数据分析。边缘云计算技术可以实现对物联网数据的高效处理，能针对不同行业应用、服务， 提供更加灵活、可拓展、高效的服务。另外，物联网的无线通信技术使得设备间可以低成本、低延时、高效地实现设备 间智能互联。 （三）中国云终端技术行业的发展趋势 云终端是云计算与本地计算的结合，即通过特定的通信协议与运行虚拟化软件，实现服务器对终端设备的集中管理 与算力均衡。我司致力于云终端技术的研发，发力终端虚拟化、云 OS、算力调度、端云协调等实时图像交互核心技术， 云计算技术，产业发展和政策对公司的发展具有举足轻重的影响。 十四五期间，根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，数 字中国建设被提到新高度，云计算是重点产业之一，云计算软件也迎来新发展。中共中央、国务院及有关政府部门先后 颁布了一系列相关政策，加速推进云终端行业发展。《“十四五”国家信息化规划》指出，要加快 5G网络建设，培育 5G技术应用生态，持续推进5G技术创新。《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》提出，系统布局新型基础设施， 加快信息基础设施建设，推动人工智能、云计算等广泛、深度应用，促进“云、网、端”资源要素相互融合、智能配置。 此外，国务院、工信部等部门发布一系列云计算相关法规标准，一方面将用于指导云计算系统的设计、开发和部署，另 一方面更是规范和引导云计算基础设施建设、提升云计算服务能力水平（尤其是云计算安全方面）以及规范市场秩序等。 数字化转型和产业升级是大势所趋，云计算作为数字经济的基石，有望依托政策拐点，率先迎来行业景气度的新一轮提 升。这些政策和法规标准为云计算整体发展提供了良好的政策支持和保障，也为我司云终端技术发展指明了方向。 5G商用4年多以来，5G产业发展速度前所未有。5G网络的普及和边缘计算的发展将提供更快的数据传输速度和更低的延迟，进一步推动云终端技术的应用。在千兆光纤网络、5G等新型基础设施支撑下，5G流量消费快速提升，促进了 裸眼 3D、云手机等新兴业务蓬勃发展，有效拓展了移动通信市场的发展空间。根据研究机构测算，2023年 5G直接带动 经济总产出1.86万亿元，比2022年增长29%。 云计算作为基础也在不断进步发展。现阶段，云计算的发展集中在 PaaS层，通过行业解决方案的形式深入企业数字化。大模型重构了云厂商向企业提供服务的方式，打破了IaaS、PaaS、SaaS的三层架构，作为底层能力或集成平台， 接入企业业务系统和数据，直接作为中枢大脑提供服务。大模型的到来，很多环节必须要实现云原生和分布式，基于分 布部署和统一运管的云，以容器、微服务、DevOps等技术的一整套云技术产品体系得到了爆发式增长。从技术角度来讲， 整个云计算进入了“云原生”时代，云原生分布式一体的结构更能保证云上使用的弹性伸缩、按需计费、智能运维等功 能，既能够保证大型企业的高峰供给，也能够满足小型企业按需使用，降低运营成本的需求。 运营商和终端厂商加速布局云终端。早在2019年11月，中国电信天翼云就积极布局云终端市场，重磅推出天翼云电脑；2023年6月中国联通推出云电脑；同年中国移动宣布打造全球最大规模云终端产品体系，先后打造云手机、云电 脑、移动云高清三款瘦终端产品。除了三大运营商外，包括华为、阿里云、百度、华科、和信创天、联想、中兴等云企 业也推出了自己的云终端产品，其中华为发布了华为云手机、百度发布了百度云手机、阿里云发布云电脑——“无影” 等产品。云终端在百家争鸣的市场环境下发展势头强劲。 随着 5G、云计算、大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术的赋能，互联网已经从消费互联网阶段发展到产业互联网阶段。同时，全球移动通信网络从4G向5G过渡的时期，我国站在全球前沿布局5G网络推动5G应用创新发展， 是满足国家和产业发展需要的恰当决策。大带宽、高可靠、低时延5G网络覆盖将推动瘦终端设备、云手机、云游戏、云 应用等5G云终端业务将快速发展。云终端的云计算、边缘云计算、设备仿真交互、实时图像渲染、低时延图像网络传输 协议也是元宇宙的重要技术构成部分。公司基于云终端整体技术解决方案，结合 5G专网、MEC边缘云研发政企工作云手 机产品，向企业、政府提供端到端的安全移动办公产品，与运营商及硬件设备厂商合作，推出面向个人、企业的瘦终端 设备。云终端以云手机为起点，将通过实时图像交互云计算技术赋能 AR/VR等新型交互媒介，实现多形态云终端的目标。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司发展定位及主营业务方向无重大变更。公司围绕“生活+科技”的经营理念，坚持“一个基础、两个方向”的发展战略：坚持以“数字商品的综合运营”为基础，以“物联网流量运营及解决方案、云终端技术研发及云 算力运营”为两大研发方向。“一个基础、两个方向”构成公司的三大业务板块，形成企业发展的三大业务增长曲线。 具体来看，数字商品综合的运营业务，以渠道运营为基础的现金流型业务，属于数字经济范畴的基础生活类业务，为公 司发展科技类业务奠定经济基础、以及互联网资源保障；物联网流量运营和解决方案业务，以物联网 IoT流量运营为基 础，提供物联网流量套餐服务，是近三年公司规模增收和盈利的抓手型业务，也为公司往算网一体化的科技方向发展奠 定网络运营基础；云终端产品研发和算力运营业务，以云终端技术和产品研发为基础的科技型业务，通过核心技术建立 竞争壁垒，提前布局5G算力网络运营，为公司规模增收和盈利奠定夯实的基础。同时公司也是华为云云终端的核心服务 提供商。 （一）数字商品的综合运营 数字商品综合运营业务是以渠道运营为基础的现金流型业务，以构建服务场景模式、通过SaaS和PaaS的方式赋能行业应用为出发点，提供移动互联网数字商品聚合运营、融合运营、分发运营、连续包月的联合产品等综合运营服务， 助力行业应用APP“拉新、促活、提升GMV”，建立跨行业融合的渠道运营体系。公司通过给渠道客户提供一站式数字化 虚拟商品交易及营销能力解决方案，并提供运营平台服务、营销方案等运营支撑服务，获取服务酬金、营销补贴或数字 商品的购销差价。同时也为公司发展科技类业务奠定经济基础、以及互联网资源保障。公司在数字商品“供应链整合、 渠道拓展和联合产品及模式创新”等方面具有先发优势、规模优势，均处于行业领先地位。 在数字商品供应链的整合方面，数字商品属于数字经济范畴，具有每年数千亿的市场空间，我们还有巨大发展和增 长空间。所以公司继续坚持围绕“刚性、高频、普遍”的生活服务需求，加大整合力度。从广度出发，整合更全面的生 活服务类数字商品，包括“通信服务、娱乐充值、电商购物、生活卡券、交通出行、车主服务、连锁商场、生活便民、 网络工具、教育办公”等；同时从深度出发，充分发挥上市公司资金优势和品牌优势，针对“长视频平台、音乐平台、 WPS办公会员、生活类平台”等行业头部产品签订更多的独家代理产品资源，保障业务的稳定性、业务的规模和毛利率， 独家代理策略在2023年取得了巨大的进步，也很好的实现了市场目标。 在行业渠道拓展方面，公司基于完善的数字商品交易和营销一体化的蜂助手云平台，通过 SaaS和 PaaS模式，API对接+代码私有化部署等策略，加快针对5大类目标行业渠道的拓展，包括“运营商、银行、手机厂商、物业应用、超级 APP”等渠道的拓展速度，在行业APP上建立规模的“渠道入口、服务专区、联合产品”等，助力支付类、生活类的行业 应用的用户运营、收入增长。积累公司自主运营的渠道体系和渠道规模。 手客户群，房地产中介行业客户群，网约车司机客户群，结合运营商套餐垂类服务产品，公司成功策划了垂类客户套餐 全渠道推广产品模式，建立了“骑手卡微信公众账号、手机厂商骑手卡服务专区”，拓展了顺丰同城、顺丰速运、京东、 达达、极兔等众多合作渠道；房地产中介卡拓展了贝壳等渠道，网约车司机卡拓展了广汽如祺等渠道；2）“移动云盘+ 优酷会员”话费支付连续包月联合产品模式；3）“移动云盘+芒果TV会员”话费支付连续包月联合产品模式 4）“视听 特权包”融合产品，整合包装虚拟会员商品资源，结合用户消费实际需求，成功推出了“热门会员月月 N选 1”的产品 模式，目前已上线20多个渠道。 在渠道运营上，公司迭代升级了更加完善的数字商品综合支撑云平台能力，产品化程度进一步提升。能够更加高效 地支撑产品的快速接入、渠道营销活动的快速上架和发布。随着直播业态的蓬勃发展，公司在组织架构上增加成立了新 媒体渠道运营部门，建立长沙直播基地，组建直播项目组，目前团队已经运营 10个成熟账号+直播间，涵盖虚拟商品类、 本地生活类、机顶盒类等，建立起视频直播的渠道运营新模式，同时也初步建立AIGC小组，大大提升视频、文案等营销 推广内容的生产能力。 （二）物联网流量运营和解决方案 在物联网流量运营和解决方案业务板块方向，公司持续迭代完善物联网多网融合调度的核心技术，持续加大物联网 流量产品方案的研发投入，支撑 4G/5G物联网流量的运营，同时，通过以”流量池运营、模组和多功能主板系列产品、 蜂助手盒子系列产品、以及 IoT解决方案”为抓手，持续创新和发布新产品，为物联网相关场景（家庭、行业等）提供 物联网无线接入、无线宽带组网、硬件方案、场景解决方案等综合服务。持续提升物联网智能终端连接数量的规模和物 联网流量的市场份额。 1、物联网流量池运营 a）流量资源的全面性和稳定性 整合了三大运营的物联网流量资源，包括 4G、5G、国际流量，全面满足国内、国外从“窄带自组网连接方案、中小流量 30M-20G/月的 4G套餐方案、5G套餐方案、大流量的包月套餐方案”等连接服务，流量资源成本优势明显，政策 和服务持续稳定。 b）流量池运营平台能力和运营效率 公司研发了支持千万级并发的物联网流量池调度管理平台，能够灵活支撑二次定价、能够支撑多场景物联网需求客 户的差异化运营，通过三大运营商的物联网网络，为物联网各应用场景提供物联网流量池运营服务，包括“无线连接、 套餐定制、连接管理平台、专网 APN、流量查询、漫途定位”等管理功能，同时提供流量使用管理、监控服务、降低运 营成本、提升运营效率。流量池实现的多网调度，国内三网融合调度，可支持跨运营商、跨地域组网。网络服务全球漫 游，可漫游至大部分国家和地区的网络服务。可提供普通级插拔式卡或贴片卡、工业级插拔式卡或贴片卡、陶瓷卡。全 生命周期管理、连接服务，可定制套餐周期，支持预付和后付费模式，满足终端的生产销售，降低成本。组网模式可以 根据不同场景及运营需求，可提供单卡模式，流量共享池、流量池、APN定向流量等模式；可定制专网模式，安全灵活 组网，保障数据安全。流量池的综合运营和流量套餐的融合调度，有利于提升流量消耗率，从而提升流量运营的毛利率。 c）行业客户的累积效应 针对物联网中小流量需求场景，包括“AI新零售、金融行业、广告传媒行业、共享经济设备、车联网、视频监控、 监测设备”等行业提供无线上网的流量解决方案。积累了 500多家稳定合作的物联网行业客户，包括头部的“新奥燃气、 萤石、证通电子、友宝、通达电气”等，物联网智能终端连接数进入了稳定运营和高速增长阶段。 2、物联网流量+硬件产品 针对大流量需求场景，研发了硬件解决方案（包括：模组和多功能主板系列产品、蜂助手盒子系列产品），通过“流量+硬件+应用”的融合产品方案，以硬件为抓手，规模提升物联网流量的销售。 1）针对大流量需求的物联网智能设备市场，研发了“多网融合模组 M2、多功能主板 FZS3568”等产品，只要有一 个运营商网络正常即可使用，通过流量融合共享调度技术，实现最低流量使用成本，实现最佳的无线网络体验。多运营 商物联网融合调度模组产品市场定位是物联网流量运营抓手，针对有线网络无法安装或无覆盖的大流量需求场景，面向 大流量消耗的场景及设备市场。该嵌入式产品方案已广泛成功应用于“智能机器人、车载终端、摄像头卡拉 OK房、AI 自助售卖机、公交车”等智能设备场景，极大降低设备厂商的生产门槛、大幅提升了无线上网的体验和无线上网的运营 成本。 2）基于物联网多网融合模组技术，针对有线宽带无覆盖的场景和无线替代有线的需求，公司持续投入研发，先推出了蜂助手盒子系列产品，包括： ①第一代产品：2020年底与腾讯视频、南方新媒体联合推出了国内首款家庭融合网关智能终端“蜂助手 4G盒子F2(极光TV版)”1款产品； ②第二代产品：2022年底发布，推出硬路由升级版“蜂助手CPE路由器S1(4G版)、蜂助手4G盒子S2(极光TV版)”2款产品； ③第三代产品：2023年底发布，推出5G版系列产品“蜂助手CPE路由器P2(5G家庭版)、蜂助手5G盒子P3(极光TV家庭版)、蜂助手5G盒子P3(奇异果TV家庭版)”、“蜂助手CPE路由器P5(5G行业版)、蜂助手CPE路由器P7(5G行业版)”5款产品； ④渠道联合推广产品：为微信合作渠道定制推出“随身 WiFi U1(4G版)”，满足随身手机/电脑/PAD无线上网需求， 在微信“手机充值”上线固定渠道入口推广。 2023年完善了以上产品的全渠道推广体系，包括“运营商、电商（京东、天猫）、直播、支付宝免押租赁、行业渠道”等全渠道上架销售，常态化运营，销售规模在逐月增长中，为2024年物联网业务快速增长提供了保障。 3、物联网IoT解决方案 公司成功研发了“城市级智慧停车运营系统解决方案、室内高精度定位融合解决方案、超窄带 UNB物联网专网技术 方案、公务用车智能化运营管理解决方案”等物联网IoT解决方案产品。 1）城市级智慧停车运营系统解决方案 主要针对公共停车场市场，提供“室内停车、路边停车、立体停车、机器人停车”等方案，包括“公共停车场的规 划设计、投资建设、运营平台集成、日常运营”一站式的投资、建设、运营分成解决方案。通过车牌AI识别技术、车辆 检测技术等智能技术，实现无卡化，不停车通行。结合潮汐车道等有针对的业务应用来提高出入口的通行效率，提供现 金支付、微信/支付宝扫码支付、无感支付等多种支付方式，合理的包期规则、黑白名单来规范车辆管理，减少在管理停 车场中投入的人力，降低运营成本。通过严格的对账、交班制度来规范收费人员的操作规范。采用业内精度最高的蓝牙 AOA、UWB融合定位技术，可实现寻车、定位导航亚米级的精度要求。 2）室内高精度定位融合解决方案 以蓝牙 5.1 AOA/AOD为基础，集成 UWB和 5G室内高精度定位技术，以信号达到角（AOA） 定位算法获得标签唯一 来波方向与位置，将传统低精度蓝牙 5米精度提升十倍，获得稳定的 0.5 级米精度。蓝牙基站通过蓝牙 5.1 阵列天线 切换，向下兼容所有蓝牙 4.2 标签，同时实现 IoT 标签高精度定位与 LBS 手机高精度定位。通过多种定位技术融合 方案，建设全面感知、智能识别、实时定位、监控管理一体化的室内高精度位置服务中台，助力制造、化工、医疗、司 法、商超、交通等行业。根据各应用场景的需求，个性化提供室内高精度定位的PaaS解决方案，包括：设备安装、地图 及算法提供、应用开发（室内导航、资产管理、签到服务、热力图、电子围栏）等。 3）超窄带UNB专网通信方案 以国产超窄带通信芯片为基础，针对智慧小区、智慧园区、智慧城市、智能家居等场景，提供“网关、网关模组、 终端模组”产品方案及管理系统方案。定制化覆盖视距 5-10KM，且根据实现应用场景，定制化配置覆盖范围。采用先进 安全加密技术，杜绝数据泄露问题。采用自主研发干扰规避算法，及系统性频点调节，确保数据传输稳定性和可靠性。 终端模组支持低功耗模式，工作模式按需短时运行，电池寿命长。通过解决感知层解决所有智能终端设备的低成本连接 问题，从而实现宽带、窄带融合的一体化“智慧城市、智慧园区、智慧家庭、其他垂直行业”等管理总集成系统，统一 管理界面窗口，全面实现智能化。 d）公务用车智能化运营管理解决方案 是面向车队或军警行业提供定制的软硬件一体化解决方案，如：智能钥匙柜、枪柜等。智能钥匙柜主要面向部分公 司/单位管理部门因需要大量钥匙进行集中管理，特别是公用车钥匙管理、保险柜钥匙管理、重要房间钥匙管理等场景。 原有的人工管理方式效率低，容易出现钥匙错用、滥用、丢失无法追溯的情况。智能钥匙柜管理系统，通过融合了物联 网技术和生物识别技术，有效解决钥匙集中安全管理的烦恼，相比传统方式，具有集中管理、安全、方便、监管有度等 优点。 （三）云终端产品研发和算力运营 以云终端产品研发和算力运营为基础的科技型业务，提供端到端的云终端技术解决方案，研发基于云终端技术的2G/2B/2C应用，提前布局5G算力网络运营。从2019年起，公司投入云终端核心技术及产品的研发。公司与华为云合作， 基于ARM架构的服务器及容器虚拟化底座，将“CPU、GPU、存储”等算力上云，同时通过云终端把5G的大带宽、高可靠、 低延迟优势使用起来。经过多年的研发投入，公司积累了云终端算力调度及5G核心应用技术，主要包括“终端虚拟化、 云原生OS、端云协同引擎、算力资源智慧调度引擎”等。云终端技术主要应用在华为云的 ARM架构的鲲鹏服务器中，由 华为云统一为运营商、政府等提供云终端产品服务。同时公司基于云终端技术，研发了一系列的行业应用产品，打造云 终端产品体系，共筑云终端生态体系。 公司将持续深耕端+云+边缘计算领域，在云终端业务发展方向上，结合“公有终端云、5G专网、MEC边缘云”资源， 公司以云终端技术为核心竞争力，持续通过行业提供盈利，通过行业应用产品研发推广盈利，公司研发了“工作云手机、 云柜台、云应用”三大面向垂直领域的行业应用。公司云终端业务在2023年度取得了一定的成绩，收入显著增长，全年 收入突破2000万元。 1、工作云手机产品解决方案 工作云手机是云终端技术在政企行业的定制化云手机应用，为 B端用户提供一个运行在云端（公有云或私有云）的 虚拟手机，它以 APP的形式存在，支持在各类终端设备上使用。在设计上贴近真机体验，重点解决政企行业的信息管控 和数据安全问题，实现数据不离场，本地0留存。 目前，我司工作云手机在房地产经纪、政务安全、联防联控等垂直行业均有成熟的解决方案。在房地产行业，针对 房地产保险经纪人流动性大、工作质量监管难、客户留存难以及飞单严重等问题，为用户提供一套定制化“工作云手 机”，经纪人通过工作云手机与客户进行沟通、客户关系维护、工作安排等，确保工作有序展开；房产/保险公司通过工 作云手机及时掌握经纪人工作状况，实现科学管理。房地产保险经纪工作云手机解决方案一方面全面提高企业数据安全 性（企业数据云端操作不落地，客户通讯电话号码隐藏带不走，企微/微信等应用操作云端存储，通话录音所有操作数据 可监控）；另一方面降低企业办公管理成本（无需为员工配备工作手机，降低企业投入成本和实体机损耗；云手机运行 在云端，资源可以充分进行复用；云机应用后台统一安装、分发，降低企业后期维护管理成本）。 在联防联控领域，协助警务人员联动城管、辅警、巡逻队等周边治安力量，达到快速处置警情的目的，同时通过工 作云手机将案情相关信息传回，加快警务处理效率；为主动参与治安防控的社区民辅警、巡防队员、网格员等提供工作 云手机，形成治安联控网络。 联防联控工作云手机解决方案提供多种用户认证和用户权限，为不同人员设置相应安全级 别权限。保障警务信息安全，不泄露；提供统一的设备管理能力，能够快速部署和回收云手机，大幅降低管理成本。 随着国内 5G网络和算力基础设施的不断完善，面向行业的创新应用将越来越多，工作云手机的出现将大大加快 5G 创新业务的推广和普及速度，引领人们的工作早日迈入数字化、智能化时代。 2、云柜台（云客服）产品解决方案 云柜台是基于云终端同屏互动技术能力，快速提供音视频同步、实时双向互动操作屏幕的方式，优化客户交互体验， 构建远程“面对面”互动式服务，提升客服远程服务的能力、服务效率以及销售转化率。云柜台提供实时语音视频沟通、 同屏双向协作、画笔指引、敏感信息自动屏蔽、同屏服务全程录屏等功能。 云柜台支撑客服和营销两大类业务场景，提供服务指引、产品讲解、业务审核、远程协助等一系列小切口场景化应 用，实现可视化、精准化咨询服务和帮办。目前我司云柜台产品在航空、银行、政府、运营商领域均有成熟解决方案。 未来，云柜台同屏互动将实现在更多行业和领域的场景落地，助力远程服务转型升级，为公众生活和工作带来便利， 推动新的生活和工作模式的构建。 3、云应用产品解决方案 云应用通过云端虚拟技术，为各类 APP应用提供云端运行环境。APP应用云端运行后，即可实现 APP应用本地免下载、即点即用，实现快速体验。云应用支持 APP应用远程批量管控，数据云同步不落地和有效监测，安全性高，在保证 用户体验的同时，创新APP应用运营推广手段。 云应用包括云应用管理、云运营 H5链接、多渠道推广跨端回流等功能，在客户拉新、拉端回流促进客户转化方面，云应用具备天然优势。 目前，我司云应用产品在银行、运营商、长视频平台等领域均有成熟解决方案和落地案例。云应用的出现，在不跳 端、不下载、轻量化的情况下，可以实现跨界场景重构，给客户带来全新体验，拉动生活消费新生态形成。 三、核心竞争力分析 （一）行业赛道优势 公司主营业务数字商品综合运营，属于数字经济和互联网和相关服务业，是国家重点扶持和发展的战略性新兴产业 中“新一代信息技术产业”的重要组成部分，属于国家鼓励发展的战略性、创新性产业，在国家高质量经济发展中占有 重要位置。相关法律法规和产业政策的出台，对互联网服务企业的经营资质提出了明确具体的要求，规范了从业企业的 运营模式，促使行业内经营者开展良性、有序的竞争，为公司实现战略目标创造了良好的市场环境。同时，各项鼓励发 展的产业政策出台，为互联网服务业的快速发展提供了良好的政策保障。 我国将数字经济发展提升至全新战略高度，物联网作为数字经济市场的关键基础设施与应用支撑技术，是推动数字 经济和实体经济深度融合的重要引擎和有力支撑。我国已初步形成窄带物联网、4G和 5G多网协同发展的格局，网络覆 盖能力持续提升，物联网在各行业领域覆盖水平将进一步提高。公司深耕物联网 IoT业务方向 8年，专注提高物联网流 量运营能力的同时，持续加大物联网流量产品方案的研发投入。公司将持续聚焦在物联网行业发力，助力构建开放协同、 跨界融合、互利共赢的产业生态。 IDC最新报告指出，2023年，云终端一方面存在着诸多利好，其中企业数字化转型将持续赋能云终端市场，企业数字化转型推动企业传统IT基础架构向云架构迁移为云终端市场提供了巨大市场潜力和发展空间。私有云和公有云架构在 政教和企业的应用逐渐普及，云架构驱动了端末设备向云终端迁移。云终端作为一种特殊的终端形式，可对智能终端品 类进行有效的拓展和补充，同时还能满足多种特殊场景需求。虽然目前云终端还存在着产品和体验等问题，但伴随着 5G 网络的不断普及、云计算业务的爆发式增长和特定领域定向需求增加，云终端企业的数量和云终端的普及率都将迎来新 的增长期，云终端的未来，将大有可为。 （二）关键客户及渠道优势 多年来，公司在核心合作伙伴上，已与数百家多个行业的头部客户建立多年的深度合作关系，包括：三大运营商“中国移动、中国电信、中国联通”，头部互联网企业及品牌“微信、支付宝、腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果 TV、字 节跳动、美团、金山办公、网易、火山引擎”等，银行客户“中国银行、中国建设银行、工商银行、招商银行、中信银 行”等数十家银行，手机厂商“华为、OPPO、VIVO”等，物联网 500多家行业客户，包括“萤石、证通电子、友宝、通 达电气、新奥燃气、赵一鸣食品、深圳拓邦、上海鹄雀、湖南兴元、湖南中吉”等。云终端技术的合作企业“中国移动、 华为云、南方航空、中国银行”等。 （三）技术创新优势 公司所处的互联网数字化虚拟商品服务行业是当前技术发展和模式创新较为蓬勃和活跃的领域，客户对服务及解决 方案的要求在不断提高或扩展。公司在发展中不断升级现有技术，探索新技术及新服务模式，以满足不断变化的市场需 求，不断提升公司市场竞争力。作为高新技术企业，持续的研发创新能力是公司的核心竞争力之一，也是公司保持服务 水平和解决方案竞争优势的关键因素。 公司自主研发动态服务聚合网关技术，解决了数字化虚拟商品供应商通信协议、安全认证等差异问题，将复杂的底 层通讯资源转化成简单易用的标准接口，实现服务接入过程全配置化，使得开发工作变为提供可视化管理工具的运营工 作，将服务接入成本从7人天降低到1人天内。此外，公司服务交易平台的路由技术可自动识别、匹配供应商能力及客 户要求，在交易成本、交易时间等多个维度中选择最佳服务路径，有效提升交易利润和客户满意度，降低运营成本。上 述技术使得公司服务交易平台实现工具化、自动化，并申请取得了相关发明专利。伴随着业务量的不断增长，公司通过 对平台存在高并发的复杂业务场景进行业务架构优化，清晰稳定的业务边界及业务内部合理的逻辑优化，解决了复杂业 务逻辑的单机性能瓶颈及弹性扩展问题，该过程运用到的公司创新优化技术已申请取得了相关的发明专利。公司在安全 领域也加大了研发的投入，自主研发的监控系统通过设置相应策略对各种漏洞进行自动扫描和告警通知，使得公司能够 提前发现和修复潜在的安全风险，加强系统的安全性防护。在信息安全方面，采用了先进的加密技术来保护数据的机密 性，敏感数据在传输和存储过程中会经过加密处理，确保数据在传输和存储过程中不被未经授权的人员访问和窃取，并 实施了严格的访问控制措施，包括身份认证、权限管理和访问审计等。此外，公司积极布局物联网应用解决方案，研发 及创新物联网通信技术、硬件设备管理及大流量场景解决方案。基于UNB超窄带新型城域物联网专网技术的应用，扩充 我司超窄带领域应用能力，提升我司物联网应用场景解决方案在“城市级专网”“企业级专网”“家庭级专网”三大领 域的产品能力，与腾讯联合推出基于物联网技术、可实现自主无线上网的智能CPE机顶盒。通过技术的积累和实践为公 司物联网业务的发展，奠定了一定的技术与服务基础。 经过多年的研发投入，公司积累了云终端产品技术，主要包括“终端虚拟化、云OS、端云协同引擎、算力资源智慧调度引擎”等。其中终端虚拟化是将服务器CPU、GPU、存储、网络等固定的物理硬件资源动态切分，实现在一台服务 器上“独立隔离的”云OS实例，核心技术包括“算力超分、存算分离、GPU直通、渲编一体以及安全隔离”等；云原生 对接服务器的CPU、GPU、网络等物理硬件，并仿真出触摸屏、传感器、GPS、摄像头等虚拟硬件，加上多形态的终端支 持，实现了在云端服务器运行的多形态终端操作系统；端云协同引擎是用户终端（手机、Pad、浏览器...）与云终端的 连接桥梁，在端侧接收用户终端的输入（触控、按键、传感器、音视频等）通过网络传输到云端注入云OS的对应的虚拟 硬件；在云侧接收云OS的音视频流通过网络传输到用户终端并解码显示；算力资源智慧调度引擎则是一套云终端算力资 源的管理和调度平台，支持管理自有算力资源及第三方算力资源的管理，支持在服务器内、IDC内、跨 IDC的算力调度。 以上技术用于支撑我司工作云手机、云柜台以及云应用等产品落地，确保产品的技术可行性。未来，公司将继续加大在 终端虚拟化的技术研究投入，构建算网一体化平台，实现终端算力自由。 截至2023年12月31日，公司拥有53项专利，其中发明专利48件，外观设计专利5件，270项软件著作权；获得“国家高新技术企业”“广东省专精特新中小企业”“广州市科技创新小巨人企业”，并拥有广州市科技创新委员会 认定的“广州市企业研究开发机构”，以及广东省科学技术厅认定的“广东省移动互联网应用服务工程技术研究中心” 等认证。 (四）行业经验优势 近年来，移动互联网正在成为我国主动适应经济新常态、推动经济发展提质增效升级的新驱动力，数字化虚拟商品 成为人民大众的普遍需求，移动通信技术、网络视频内容、移动应用APP、移动支付等相关领域发展迅速。公司在本行 业深耕细作多年，凭借丰富的行业经验，在行业重要发展转折点，都能较准确地把握行业机会，对市场需求和行业发展 有着深刻的理解和敏锐的嗅觉。 在2012年创立初期，公司抓住PC互联网向移动互联网转变的行业契机，与电信运营商、移动应用APP开发者及发行商展开了APP分发运营服务业务合作，奠定了公司在移动互联网数字化虚拟商品行业的技术及市场渠道网络的基础。 2015年，网络视频类、在线消费类APP得到了规模化应用并开始向会员化经营模式转变，智能手机用户对移动数据流量 的需求爆发，公司洞悉行业需求迅速开拓了流量运营服务业务，并扩展到多品类数字化虚拟商品的聚合运营服务业务， 构建了丰富的虚拟商品及渠道体系基础，拥有了技术储备和资源整合能力。2018年，在运营商经历流量价格过度竞争， 面临经营收入增长乏力的背景下，公司凭借敏锐的行业嗅觉，洞察市场机会，强化产品及渠道协同，联合运营商及头部 网络视频商推出由运营商流量、无线宽带家庭套餐、个人邮箱、5G会员、移动流媒体、私人云服务等通信服务产品叠加 视频内容权益的融合虚拟商品，获得了行业合作商和终端用户的高度认可，业务规模再上台阶。2019年，公司积极响应 国家网络强国、数字中国的战略，专注云终端技术研发及算力运营方向，研发高质量5G网络的2B应用，积累云终端虚 拟化及产品的相关核心技术，并在各垂直行业实现应用落地，为各行业数字化转型提供专业化能力和技术支撑。2023年 公司持续在技术研发投入来提升产品的核心竞争力方面，基于公司的业务沉淀，对公司各个业务进行共性抽离而形成的 业务中台架构。围绕体系化、工具化、自动化的目标建设PaaS系统，完善研发管理支撑体系，提高研发交付效率，提高 安全及运维服务能力。 行业沉淀的能力和经验，为公司在每一阶段发展中较为准确地把握市场机遇，对市场变化做出快速反应，准确制定 关键性经营战略决策上提供了有效保障。 （五）品牌影响力优势 公司深耕互联网及相关服务业领域，秉承着“以客户体验为中心”的经营理念，在发展经营过程中提高运营服务质 量、提升售后服务、优化客户关系维护。使得“蜂助手”在客户及渠道合作伙伴中拥有良好的品牌信誉度。具体而言， 运营服务质量方面，公司除提供虚拟商品外，还根据客户需求提供主流热点的营销策划、运营支撑服务等。公司能够在 虚拟商品基础上结合客户行业属性，进行二次产品设计和创新，如公司视频融合运营业务，通过对运营商流量及视频会 员权益整合，组合设计出新的套餐产品及运营推广方案，快速提升销售规模，成为中国移动及爱奇艺、优酷、芒果TV三 家头部视频商的重要合作伙伴，积累了行业高标准的运营服务经验。售后服务方面，公司对售后事故实行分级管理，响 应及时机制，拥有专门客服团队，由客服团队提供 400电话、在线客服、各类沟通群组等方式的咨询及投诉处理，每天 8：00-23：00，一周 7天全年不间断客户接入电话或在线服务咨询及客诉受理。确保客户反馈问题件件有着落，事事有 回应。目前，公司与一批知名行业客户建立了较为稳固的合作关系，如中国移动、华为、腾讯、科大讯飞、优世联合、 OPPO手机、VIVO手机、湖南快乐阳光等，开拓了中国建设银行、中国银行、招商银行、中石化等渠道入口。 同时，公司不断加强和提升品牌资产的优化管理。建立了清晰的品牌定位与策略，深化公司品牌内涵，建立了有效 的品牌管理体系。持续打造“科技化、生活化、专业化”的品牌形象，建立视频、直播、文字、互动等多维宣传体系， 形成了由公司官网、公众号、视频号、微博、抖音、小红书等组成的自有传播矩阵，并发布了全新的企业宣传片，体现 公司战略的同时保持品牌专业、科技形象；此外，公司积极加入行业协会，借力展会、论坛、媒体沙龙、媒体报道等多 种活动以及多层次的传播方式，不断提高品牌曝光度和美誉度，立体化塑造蜂助手科技品牌名片，持续深化行业领先的 品牌形象。报告期内，公司及子公司凭借在技术创新、专利积累、全市场发货等影响力，累计获得政府、行业、媒体及 合作伙伴颁发的奖项超50项，品牌影响力进一步提升。在行业内建立了良好的声誉，塑造了良好的企业形象。 （六）管理及人才优势 公司始终坚持“人才是第一资源”理念，报告期内，公司人员总数为 438人，其中技术研发人员占总人数的比例为 50.46%，研发人员本科以上占比 90%。公司全力拓展专业化、高水平的复合人才储备，通过校招吸纳重点高校优质毕业 生与社招聚焦专业性人才，公司综合性人才优质率连年持续提升。 公司在人才的管理上，根据公司战略发展需求，结合员工职业发展路径，形成了科学合理的人才发展与晋升机制。 培养及建立起了一支技术先进、经验丰富、团结合作的专业人才团队，形成了包括市场研究、产品规划、技术研发、运 营支撑、客户服务等多层次人才结构。建设了一支经验丰富、锐意创新、富有创业激情的管理团队。管理团队成员大部 分深耕行业十余年，对移动通信及互联网行业有深刻认识和理解，积累了丰富的行业经验，具备极高的敏感性和前瞻性， 为公司发展制定合理的业务经营模式和市场拓展规划。在干部管理方面，公司通过一系列竞聘活动，选拔了一批年轻的 负责人，主管及以上级别的管理人员中 80后占比 88%，90后、00后开始成为公司重点培育与孵化对象，为公司的创新 发展提供源源不断的年轻活力。优秀的复合型团队和健全的管理流程体系为公司实现健康、持续发展奠定了坚实的基础。 四、主营业务分析 1、概述 参见本节“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
上述项目为营业成本的主要组成项目。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否
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