[年报]赛伍技术(603212):2023年年度报告
原标题:赛伍技术:2023年年度报告 二〇二四年四月二十二日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人吴小平、主管会计工作负责人严文芹及会计机构负责人（会计主管人员）严文芹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.72元（含税），不进行资本公积金转增股本、不送红股。以截至2024年3月31日的总股本437,490,636股为基数，以此计算共计派发现金股利31,499,325.79元（含税），公司本年度现金分红金额占2023年度归属于上市公司股东的净利润比例为30.40%。如在以上预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。以上方案尚需提交股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述公司在生产经营过程中可能存在的相关风险，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险等相关内容，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 43 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 64 第六节 重要事项........................................................................................................................... 67 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 89 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 97 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 98 第十节 财务报告........................................................................................................................... 99
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润以及每股收益较去年同期下降的原因主要是：报告期内公司主营产品太阳能封装胶膜原材料EVA树脂价格波动向下，叠加市场竞争等因素导致封装胶膜价格持续走低，产品出货量较上年同期虽有增加但盈利情况受原材料 EVA树脂的价格波动影响较大，且 EVA树脂存在采购周期，原材料成本无法及时传导给下游客户，导致产品利润进一步承压。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司秉承“创新成就价值”的核心价值观与“成为平台化的多元应用领域的企业，并在不同领域的细分市场成为冠军”的愿景，专注可持续的产品技术研发创新。在薄膜形态高分子功能材料的研发、生产和销售上，继续多元化发展，应用场景覆盖光伏材料、光伏电站维修延寿材料（MoPro?）、电动汽车材料、消费电子材料、半导体材料、工业胶带领域，持续贡献领先于市场的创新型产品，实现产品层面多平台共同发展的格局。公司延续 2023年上半年战略，积极主动地调整业务、产品、成本和人才架构，围绕长期稳定的财务组合（Business Portfolio），战略性地进行相应的业务的多元化加快，同时，各个业务单元中的产品也加快了品种的多样性，力图既成为材料方案型的供应商，以便技术引领和提高客户粘度，同时完善基于利润率贡献度的产品组合（Product Mix）。 报告期内 ，公司实现营业总收入 4,165,600,079.32元，同比增长 1.22 %；实现归属上市公司股东净利润 103,610,673.06元，同比下降 39.50%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 87,961,834.35元，同比下降 45.19%。其中光伏材料业务实现营业收入 3,622,259,667.04元，同比增长 0.29%；实现出货 39,641.39万㎡，同比增长 33.07%；实现毛利率 9.48%，同比减少 1.43个百分点；光伏运维及延寿材料业务实现营业收入 45,116,672.75元，同比增长 49.63%；毛利率 40.99%，同比减少 24.83个百分点；通讯及消费电子业务实现营业收入 96,406,087.15元，同比增长 68.77%，实现毛利率 29.31%，同比增加 13.29个百分点；半导体、电气、交通运输工具材料业务实现营业收入 387,922,430.64元，同比下降 4.72%；实现出货量 4,827.97万㎡，同比上升 33.06%；实现毛利率 13.05%，同比减少 13.83个百分点。 报告期内，上述板块中尽管有此消彼长周期性波动，但公司整体的营收仍稳健增长，部分业务板块保持高速成长的趋势，且坚持持续推出创新产品，体现了公司的创新和平台化经营的成效，坚定了公司成为多元细分市场冠军的长期经营战略的定力。 1、光伏材料业务 公司光伏材料业务涵盖光伏背板、封装胶膜、组件其他材料和光伏电站维修延寿材料，形成了完整的解决方案和产品矩阵。据 IRENA的年度报告统计，全球光伏累计装机容量达到1.42TW，同比增加 50%以上。根据国家能源局公布的数据，2023 年中国分布式新增装机量出炉 216GW，同比大增 148%。同时国际能源署发布的最新数据显示，2023年，光伏装机容量374.9GW，同比增长 64%，超过了其他任何可再生能源技术。清洁能源的部署遏制了碳排放量的增长。国际能源署近日发布报告显示，2023年全球可再生能源新增装机容量比上年增长 50%，新增装机容量达 510GW，太阳能光伏占 3/4左右。 光伏产业的持续高增长扩大了市场规模，为产业链的新技术迭代创造了有利的条件。光伏产业链原有技术的相关产品需要通过降本增效来维持市占率和稳定营收。为了顺应 P型电池向 N型电池转型的切换，推出了符合 TOPCon、HJT、钙钛矿及叠层电池等新技术的新型光伏材料产品，其中透明网格背板、黑色高反光背板、UV光转膜 Raybo?film（镭博胶膜）、TOPCon组件专用的耐腐蚀特普林 Toplant封装胶膜、间隙膜、BC组件焊线胶带等已完成产业化。 1.1光伏背板：产品结构持续调整和优化，创新产品助力继续保持全球领先地位 背板业务方面，公司过去依靠通用型的 KPf背板覆盖全应用场景和全球市场，长期占据全球市场的市占率领先地位。随着下游技术的快速迭代，市场对背板产品的要求也转向多元化、细分化、差异化，如应用于 N型 TOPCon电池的激光烧结技术（LECO）的出现，提振了如透明背板等细分市场产品的需求。公司在报告期内顺利建立了完整的背板产品矩阵，包括 KPF背板、无氟 PPf背板、氟涂料 FPf背板、透明背板（包括复合型透明背板、双面涂料型透明背板）、透明网格背板、高阻水背板、黑色高反光背板等，并全部完成了客户导入工作。其中新型背板出货量5,500万㎡，同比增长 30%，占背板总出货量的 42%。 公司在报告期内的战略，①发挥公司研发优势，不断推出符合组件技术迭代的新产品如透明背板（包括复合型透明背板、双面涂料型透明背板）、透明网格背板、高阻水背板、黑色高反光背板，以及最新的 TOPCon和钙钛矿用高阻水背板等，以差异化产品打开市场，维持毛利率与市占率。②降本增效，通过技改方式，在不同产品的生产线速上分别提速 20%-50%。通过技改增加产能的方式，可减少固定资产投入，控制成本。得益于扩大新型背板的销售比例和海外市场销售比例之营销策略的奏效，2023年下半年，在行业内背板价格走低的情况下，公司背板业务毛利率较上半年上升 0.43%，继续为公司创造稳定的利润。 1.2封装胶膜：锚定 N型组件胶膜，收入和出货量持续增长 封装胶膜业务方面，针对 PERC、TOPCon、异质结、XBC和钙钛矿电池，以及针对单玻和双玻组件封装方案，公司实现了应用场景的全覆盖。已经稳定交货的品种有：POE类封装胶膜（含 EPE胶膜）、EVA封装胶膜（含 EVA白膜）、EP封装胶膜、TOPCon组件专用的耐腐蚀特普林 Toplant封装胶膜、HJT组件封装用 Raybo?film（镭博胶膜）光转膜、钙钛矿用 TPO热塑性胶膜。 2023年，公司就胶膜业务的战略是： ① 随着 P型电池向 N型电池进行切换，公司加快面向 N型 TOPCon组件封装胶膜的出货。 报告期内 TOPCon胶膜的出货量同比增加超过 200%，公司与 TOPCon组件主要制造商晶澳、一道、天合、阿特斯、正泰等均形成了合作，成为其主要供应商。面向 N型 HJT组件公司光转膜Raybo?film产品在国内厂商中唯一实现量产交付。公司光转膜 Raybo?film产品已成为异质结组件的标配和加速异质结产业化进程的核心辅材，全年的出货量达 2,662万㎡，供货客户从华晟新能源等 5家扩大到华晟、爱康、明阳、国晟、泉为、润海、隆基、通威、琏升等 20多家，几乎覆盖全球主要的 HJT厂商，同时正在测试和接近测试尾声的客户覆盖了全球几乎所有 HJT组件厂商；针对单节钙钛矿技术路线，公司 TPO非胶联热塑胶膜已实现批量出货，客户主要有协鑫光电、极电光能等；针对叠层钙钛矿技术路线，公司与多家头部钙钛矿企业建立协同创新项目，开发适用于叠层钙钛矿的光转膜产品，目前开发进度和测试反馈良好，有望在未来得以应用。 ② 产能扩张方面，公司通过技改扩大生产规模和提高规模经济效应。随着公司面向 N型组件出货的 TOPCon胶膜和 HJT光转膜 Raybo?film的市场开拓的成长，公司基于存量设备，通过技术改造将线速提升 10%-20%，将产能扩大到 4亿平米/年；此外，公司在海外的第一个生产基地越南工厂计划于 2024年年中投产，规划胶膜产能 10GW、背板产能 10GW。同时公司在安徽宣城的光转膜生产基地正在规划中，第一期规划光转膜产能 6GW。公司的扩产逻辑是基于产品差异化、及上下游深度紧密合作的前提下稳健扩张，提高资金使用效率及资产回报率，避免陷入同质化竞争。 ③ 加强供应链管理，公司在供应链管理上不断学习优秀企业的经验，结合公司实际业务情况，关注相关原材料的市场价格波动和供给情况，调整了供应链策略，提高了库存管理效率。 2023年，凭借与供应链伙伴长期稳定的合作关系，在原材料价格波动剧烈且整体下行周期内，且在满足生产需求的情况下，有效的保证库存合理性，从财务角度来看，2023年资产减值损失同比 2022年收窄 47%。 1.3光伏电站维修延寿业务（MoPro?）：产品及业务结构持续拓展，业务规模持续增长 根据 IRENA的年度报告统计，全球光伏累计装机容量达到 1.42TW。连年增长的新增装机量和庞大的存量数字造就出一个潜在蓝海市场。光伏电站的质保期一般为 25年，随着组件和电池技术快速迭代以及之前不成熟的产品逐渐暴露问题，会严重影响电站投资方的收益，维修问题也会对组件厂商造成困扰。公司凭借市场需求发掘能力和研发创新能力的优势，推出了针对光伏电站维修延寿需求的完整解决方案，不仅提供相应维修和加固的材料产品，同时还给电站业主提供国内外电站维修服务，形成了产品加服务的一站式整体方案。报告期间，公司重点加强了海外营销业务，在越南、西班牙、德国、日本地区均有服务项目落地。未来重点还会向欧洲和日本推广。该业务领域除了现有产品背板修补胶带、边框阻水胶带以外，2023年新推出的有海上光伏电站连接器保护盒、双玻组件玻璃修复胶带也受到了市场的高度欢迎。报告期内，该业务进入快速增长期，2023年营收同比上涨 49.63%。 2、电动汽车材料业务：出货量稳定增长，创新产品驱动盈利能力修复 公司在 2023年已经形成了涵盖电芯、模组、电池包、车体材料的覆盖全产业链材料解决方案，并基于上述布局，重点发展绝缘材料、热安全管理材料、及结构界面整合材料三个方向，形成完整的产品矩阵，力图成为细分市场冠军。 2023年上半年，由于电动汽车行业的补贴降低和消化库存，整车厂家的强大降本压力层层往上游传递，加上同质化竞品的纷纷涌入，使得行业竞争加剧。2023年起，行业出现“价格战”、公司该业务的出货量虽保持增长，多个产品线的市占率仍然保持领先，但营收增长和毛利率面临压力。为应对行业现状，公司依靠电动汽车材料创新领导者的国际品牌形象和研发创新能力的优势，协同下游客户及终端主机厂，以材料创新为驱动力，领导和推动下游技术方案的迭代和创新，不断推出领导行业趋势的创新产品。其中①高性能电芯冷板粘接胶带、② 新一代 CCS热压膜、③ UV型高剪切电芯蓝膜等重点产品均于报告期内实现产品导入或销售，有望于 2024年持续放量。得益于新产品的导入，该业务在三、四季度分别实现毛利率 12.44%和 22.99%，环比分别上涨 53.77%和 84.80%，盈利能力得到显著修复。 公司目前该业务的产品组合包括①绝缘材料解决方案：电芯蓝膜、CCS热压膜、侧板膜、车用金属热压膜、电池冷板大面积粘接胶带已经在多家头部动力电池厂实现批量供货；②热安全管理解决方案：防火带、防火罩、导热胶、导热片、防火涂料；③结构界面整合（粘接、缓冲、密封、防腐蚀）解决方案：电芯冷板粘接胶带，电池包箱体粘接亚克力泡棉胶带、内饰粘接低VOC胶带等产品。 就该业务，公司 2023年的战略是：①现有产品降本增效：公司面向现有产品实施降本，实施原材料集中采购，并进一步优化生产工艺和流程；②新产品持续研发创新：在不断面向市场推出引领行业发展的新技术、新产品的同时加快现有产品迭代升级工作，完善产品矩阵，优化产品结构；③推动市场需求：加强与国内外头部动力电池客户及终端主机厂的协同创新，用材料技术驱动下游方案的迭代升级。 3、消费电子材料业务：创新产品受到市场认可，营业收入大幅增长 消费电子行业存量市场规模巨大，技术迭代快速，原创产品与进口替代市场空间仍然存在。 公司在该业务板块专注于高端材料的进口替代和下游新技术的配套开发，瞄准 OLED、MiniLED以及 MicroLED等蓝海市场。报告期内，公司消费电子材料业务营业收入同比大幅增长68.77%，有望进入高速增长期。 该业务领域现有产品主要有：①模组材料：应用于 TP模组的 PU保护膜、应用于散热模组的石墨/石墨烯超薄胶带、应用于天线、无线的超薄胶带；②显示材料：应用于 MiniLED制程的针刺 UV膜；③声学材料：应用于穹顶及振膜的相关新型材料、④X射线探测用高反射胶带。 新产品中，用于 OLED模组的 TPF/BPF相关材料已在部分头部面板厂客户中导入测试完成，有望在 2024年放量；同样用于 OLED模组的 BP材料、硅胶缓冲膜、用于 MicroLED制程用 PI硅胶带、超薄高导热压敏胶材料车载屏模组等产品均已完成内部开发，目前正在下游头部面板厂商测试中。另有与头部整机厂合作开发的用于摄像头模组 Mini/MicroLED模等领域的超薄高导热压敏胶材料也在整机厂送样测试中。 就该业务，公司今年的战略是：①推进老产品降本。为维持老产品的市占率，公司在内部推行精益生产管理，降低产品成本；②推进大客户策略。公司加快面向面板行业头部厂商的导入力度，及加强同整机行业头部厂商合作开发的资源投入；③推进新产能放量。新工厂吴江九龙工厂已投产，产能得以释放。 4、半导体材料业务：产品矩阵逐渐完善，有望进入高速增长期 国内半导体市场之前较为封闭，材料高度依赖进口。自 2022年起，中国半导体行业遇到历史性机会，国内半导体产业链面向头部材料企业由封闭走向开放，公司凭借优秀的创新研发能力，进行快速研发，积极寻求与国内半导体厂的合作机会，早日实现胶膜材料的国产化，充分融入到产业链中。公司提供半导体全制程耗材解决方案和封装一站式材料完整解决方案和产品矩阵。公司力图用“先进口替代，后配合国产设备厂商联合创新实现差异化”的竞争策略快速进入该市场，建立品牌形象，拓展市场份额。 报告期内，公司现有产品主要由晶圆加工过程材料和半导体封装制程材料组成，包括：应用于晶圆制造 CMP工序的胶带产品、应用于功率晶圆背金工艺的 FRD 6寸的研磨胶带、应用于晶圆划片 PO/PVC基材 UV减粘胶、应用在 QFN引线框架保护的耐高温胶带、应用于先进封装模封用途的 ETFE离型膜及模具清洁的 Cleanning Rubber等。公司已布局产品有：①布局先进封装材料，包括 bump类 BG胶带，封装 ETFE离型膜、DAF膜、CMP过程材料；②被动元器件材料，包括可替代传统热减粘胶带的冷剥离胶带等。 客户群体方面，与公司合作开发的头部客户有盛合晶微半导体、芯联集成、时代电气半导体、比亚迪半导体、嘉盛半导体、三安光电等；已批量交付产品的客户有盛帆半导体、杨杰科技、乾照光电、德赛矽镨半导体、敏芯微等。 就该业务，公司今年的战略是：①面向老产品开发新客户。上半年，公司推进老产品晶圆切割胶带的横向拓展，新开发了某国际头部半导体封测厂客户；②加快新产品的开发与客户导入。 上半年，公司新产品 pkg胶带完成在德赛矽镨的量产，公司同时布局了多种应用的半导体胶带，也加大市场规模单品项目的开发力度；③推进新产能放量。和消费电子材料业务类似，随着新增产能逐渐投产，将有力促进公司半导体材料业务产能释放，推动业绩起量。 5、工业胶带：从零到一，实现突破 报告期内，公司新设立工业胶带事业部，完成了从无到有的跨越。工业胶带作为万金油产品，是通用的粘接手段，广泛应用于各行各业。公司在溶剂型压敏胶和紫外固化压敏胶两个成熟的技术平台基础上，为顺应环保的市场要求，增加了水性压敏胶和热熔压敏胶两个新的技术平台。开发了应用于汽车整车、家电、电子产品、钣金、建筑等市场的一系列产品，正在积极进行市场拓展工作。 目前该业务已实现销售的产品有：①金属缓冲垫粘接 PET双面胶带、②金属大面积粘接双面胶带、亚克力泡棉胶带、③金属高强度粘接泡棉胶带。此外，①汽车用防伪标签产品、②印刷行业用高初粘快速浸润系列产品、③家电用结构固定粘接泡棉胶等新产品正在测试导入中。 从公司战略层面，单独成立并大力发展工业胶带事业部，可高效复用公司的研发、生产、和渠道资源。配合公司其他业务板块的核心产品，对下游终端核心客户输出矩阵式的产品组合，提高下游大客户粘性。 二、报告期内公司所处行业情况 1、光伏材料业务 公司光伏材料业务涵盖背板、封装胶膜、组件其他材料和光伏电站维修延寿材料，已经形成了完整的解决方案，主要产品包括不同结构背板，如 KPf 背板、PPf 背板、FPf 背板、透明背板、黑色高反光背板、高阻水背板；不同类型封装胶膜如 EVA 封装胶膜（含 EVA 白膜）、POE 封装胶膜（含 EPE 胶膜）；EP 封装胶膜、TOPCon 组件专用的耐腐蚀特普林 Toplant封装胶膜、HJT 及 HJT钙钛叠层组件封装用 Raybo?film（镭博胶膜）、单节钙钛矿用 TPO 热塑性胶膜，及其他光伏组件用高分子材料，和电站维修材料。 根据国家能源局公布的数据，2023 年中国分布式新增装机量出炉 216GW，同比大增 14 8%。同时国际能源署发布的最新数据显示，2023年，光伏装机容量 374.9GW，同比增长 64%， 超过了其他任何可再生能源技术。清洁能源的部署遏制了碳排放量的增长。国际能源署近日发布 报告显示，2023年全球可再生能源新增装机容量比上年增长 50%，新增装机容量达 510GW，太 阳能光伏占 3/4左右。 3月 15日，国家能源局综合司发布关于印发《2023年能源行业标准计划立项指南》（以下简 称立项指南）的通知，将光伏行业被列入 2023年能源行业标准计划立项重点方向，进一步鼓励 光伏项目的投资与建设，同时亦对 2030年前的每年全球光伏新增装机量进行了统计和预测（图 1），在乐观情况下，2030年全球新增装机量可达 500GW，保守情况下也可达到 400GW以上。 “十四五”期间，国家将会继续推进分布式光伏发电应用示范区等建设。全国各地将会因地制宜 开展各类“光伏+”应用工程，促进光伏发电与其他产业有机融合，通过光伏发电为土地增值利 用开拓新途径。太阳能光伏市场应用将会呈现宽领域、多样化的趋势，除了大型并网光伏电站， 与建筑相结合的光伏发电系统、小型光伏系统等分布式光伏设备行业也将会快速兴起。光伏行业 的特点是一代技术一代设备，连年增长的装机量也明确了光伏行业发展的确定性和高成长性，技 术的持续迭代意味着创新型产品将会带来巨大的增量需求。 图 1 2011-2030年全球光伏新增装机量统计和预测 图 2 2023-2030年单/双面组件市场占比变化趋势（引用自中国光伏行业协会 CPIA） 图 3 2023-2030年不同背板材料的市场占比变化趋势（引用自中国光伏行业协会 CPIA） 图 4 2023-2030年不同封装材料的市场占比变化趋势（引用自中国光伏行业协会 CPIA） 据中国光伏行业协会（CPIA）统计，2023 年，随着下游应用端对于双面发电组件发电增益的认可，双面组件市场占比达到 67.0%（图 2），增长较多，远超单面组件，成为市场主流。受市场需求因素的影响，未来单/双面组件市场占有率将趋于稳定。 2023年根据使用场景的不同，在组件市场出现了单玻组件、双面双玻、双面单玻三大类组件方案。而背板市场上使用的背板主要包括双面涂覆型、涂覆复合型、玻璃及共挤型背板（图3）。跟随组件的技术迭代，背板市场也出现了透明玻璃背板、黑色高反光背板等创新型背板，并有望持续增长。 从近年全球装机量的连年增长以及对全球未来装机量的预测数据（图 2）来看，胶膜市场规模显著提升。当前市场上胶膜类型主要包括透明 EVA胶膜、POE胶膜、白色 EVA胶膜和 EPE胶膜等（图 4）。2023年 1月，工信部等六部门出台《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，提出要加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动 N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。这些政策为光伏胶膜行业的发展提供了广阔的市场前景，同时也为企业提供了良好的生产经营环境。2023年 3月，工信部等九部门出台《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》，填补了风电、光伏等领域发电效率标准和老旧设备淘汰标准的空白，为新型产品设备更新改造提供技术依据。 根据国际能源署(IEA)发布的《2023年光伏应用趋势》，截至 2022年底，全球太阳能行业装机容量超过 1183GW，组件老化的现象也越来越多，损坏的组件会影响发电效率或缩短电站寿命，运营商通过光伏电站维修的方式，减少了对组件的大规模更换，节省了维护成本。越来越大的光伏电站维修需求，使该业务有望继续增长。 2、交通电力（含新能源动力锂电池）材料业务 2023年的新能源汽车整体上看市场份额不断提升。据中国汽车工业协会数据，2023年，我 国汽车产销量分别完成 3,016.1万辆和 3,009.4万辆，同比分别增长 11.6%和 12%，产销量连续 15年稳居全球第一。其中，新能源产销分别完成 958.7万辆和 949.5万辆（图 5）），同比分别增 长 35.8% 和 37.9%，市场占有率达到 31.6%。根据多家新能源车企发布的 2023年销量成绩单来 看，包含比亚迪、理想、吉利、东风岚图在内的多家车企超额完成了 2023年制定的目标。 图 5 2022-2024.1中国新能源汽车月度销量及增长率（引用自中国汽车工业协会网站） 图 6 2021-2025新能源汽销售情况（引用自中国汽车工业协会网站） 在动力电池市场上，2023年中国动力电池出货量 630GW，同比增长 31.4%，其中宁德时代和比亚迪作为行业的双龙头，展现出了截然不同的市场表现。宁德时代的国内动力电池市场的份额一直在持续下滑，全年的动力电池装机量达到 167.1GWh，市场份额同比下滑了 5.09个百分点至43.11%，期间更是多次跌破 40%大关；而比亚迪的动力电池装机量高达 105.48GWh，市场份额增加了 3.76个百分点到 27.21%。2023年，在动力电池技术上的迭代同样显著，多家厂家研发推出 800V高压系统，电流越大，导致发热功率会成倍方式增长，电池过热对于电池日常寿命会影响比 较大，随着电池的进步，相关创新型辅件材料也正在发生新的技术革新。基于迭代技术的研发落 地和新能源汽车销售量的持续增长，预计 2024-2025年动力电池出货量将继续保持增长。 3、消费电子材料 我国作为一个人口大国，对消费电子 3C类产品的需求十分旺盛，随着 5G通信、人工智 能、物联网等新兴数字化技术的应用普及，以 5G智能手机、智能家居为代表的 3C产品市场渗 透率不断提高。3C行业已经成为我国国民经济的重要支柱产业。 行业集中度进一步提升，国内新入局行业公司数量大幅减少，3C行业原有企业的市场份额 继续提升，而原有企业定位更加明确，专业度更集中，更专注发展新技术。随着换机周期的到 来，手机、笔记本市场迎来高性价比及新技术变革，拉动终端消费，带动市场继续向好。 2023年，国内市场手机总体出货量累计 2.89亿部，同比增长 6.5%，其中，5G手机出货量 2.40亿部，同比增长 11.9%，占同期手机出货量的 82.8%（图 7）。 据专业显示行业研究机构 DSCC在 2023年 12月预测，全球显示器设备投资 2024年将扩大 84%，2025年也将增长 25%。其中有机发光二极管（OLED）的比重在 2024年有望达到 54%，2 025年为 84%，2026年为 82%（图 8）。预计 OLED在整体显示器产能中的比重将增加。 图 7 2023年国内手机出货量（引用自中国信通院公众号） 图 8 2019-2025年显示设备投资金额（引用自 DSCC网站报告） 4、半导体材料业务 2023年，据行业分析机构Omdia数据，半导体行业整体规模达5,448亿美元，呈现周期性回 调，其中中国大陆半导体材料市场规模与2022年基本保持一致，而国家统计局数据显示2023年半 导体器件专用设备制造增加值为31.5%。据行业分析机构MIR预测2024年起，伴随行业周期性恢 复，半导体厂商库存的持续改善、产能利用率逐步恢复以及AI、智能汽车等应用发展，对于半导 体材料的需求又将会进一步增长（图9）。 单位：百万人民币 图 9 2019-2026E年中国大陆半导体材料细分市场规模（引用自 MIR报告） 5、工业胶带业务 2023年 12月 27日国家发展和改革委员会修订发布了新版《产业结构调整指导目录（2024年本）》，新版目录自 2024年 2月 1日起正式施行。自中国胶粘剂和胶粘带工业协会了解，在《产业结构调整指导目录（2024年本）》中，“低 VOCs含量胶粘剂”列入鼓励类条目，“氯丁橡胶类、丁苯热塑性橡胶类、聚氨酯类和聚丙烯酸酯类中溶剂型通用胶粘剂生产装置”列入限制类条目，“107胶（聚乙烯醇缩甲醛胶黏剂）”列入淘汰类条目落后产品。生态环境部 2019年 6月印发《重点行业挥发性有机物综合治理方案》（环大气〔2019〕53号），明确提出“水基、热熔、无溶剂、辐射固化、改性、生物降解等低 VOCs含量的胶粘剂”是胶粘剂行业控制VOCs排放的主要思路与要求。因此，低 VOCs含量的胶粘剂主要是指水基型、热熔型、无溶剂型、辐射固化、改性、生物降解类型的胶粘剂。从胶粘剂行业的产品结构看，溶剂型通用胶粘剂市场需求基本饱和，供应能力过剩，因此未来溶剂型胶粘剂行业的主要任务是“应用领域高端化、功能化”而不是单纯的新增溶剂型通用胶粘剂的产能。无溶剂型胶黏剂有望快速增长。 三、报告期内公司从事的业务情况 在报告期内，公司继续践行平台化、多元化发展和创新驱动产品价值的长期目标，在新的经济形势和行业周期下，为了更好的贯彻公司长期目标，公司多维并举，实行以下经营管理策略：①持续依靠创新能力推动业务板块的多元化和产品组合的优化；②开展组织架构的调整和升级，在公司内部推行矩阵式组织架构运作体系；③借助数字化手段实现企业管理创新，正式启动产品生命周期管理系统（PLM）项目，同时启动建设供应链管理（SCM）、制造执行（MES）、仓储管理（WMS）等系统，提高管理效率；④通过技改有效提高公司产能，提升固定资产投资效率；⑤推行精益生产，实现降本增效；⑥进一步完善多层次人才梯队。公司通过以上种种举措为持续增长打好基础。 报告期内，公司实现营业总收入 4,165,600,079.32元，同比增长 1.22%；实现归属上市公司股东净利润 103,610,673.06元，同比下降 39.50%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 87,961,834.35元，同比下降 45.19%。报告期内，公司产品出货量 45,011.06万㎡，同比增加 32.20%；境外业务营业收入 766,609,652.57元，同比增加 2.93%，随着公司的越南工厂即将投产，境外业务营业收入有望继续增长。 2023年中，公司不同业务领域所在行业领域经历了不同的周期。虽在光伏、电动汽车等行业面临市场环境带来的挑战，使盈利能力承压。但得益于公司多元化经营和创新驱动产品价值的长期经营理念，使公司整体的营业收入和出货量双双增长，维持市场领先地位的同时，依靠持续推出新品的创新能力，修复了如背板业务及下半年电动汽车材料业务的盈利水平。整体而言，报告期内公司的表现验证了了公司的创新和平台化经营的成效，规避了单一市场的周期性风险，坚定了公司成为多元细分市场冠军的长期经营战略的定力。 1、光伏材料业务总结 1.1、背板业务 报告期内，公司背板业务实现出货量 12,978.99万㎡，同比增长 0.25%；实现营业收入1,177,484,169.57元，同比下降 21.47%；实现毛利率 15.78%，同比增加 0.43个百分点，保持市场领先地位。公司背板业务毛利率提升的主要原因是：背板品种已实现多样化，完善了产品结构，成为行业内背板产品矩阵最为充实的厂家之一。公司延续了之前业务板块的策略，优化了产品组合和营收结构，产品推广的重点侧重于差异化创新型产品，具体表现为①加快推出创新型高毛利产品如透明背板、透明网格背板、高阻水背板、黑色高反光，加强在头部客户端导入；②上述四类新产品的出货量比重增加，合计出货量 5,500万㎡，同比增长 30%，占背板总出货量的42%；②通过技术、工艺和流程改善，降低了背板产品的制造成本。 1.2、封装胶膜业务 报告期内，封装胶膜业务实现营业收入 2,441,141,300.42元，同比增长 15.57%；出货量26,662万㎡，同比增长 58.29%。 报告期内，出货量和营业大幅上涨的主要原因为①适用于 TOPCon技术路线的产品出货量7,800万㎡，同比增长约 478%。新产品耐腐蚀特普林 Toplant封装胶膜已实现大量交付;②适用于 HJT技术路线的产品 Raybo?film光转膜出货量 2,662万㎡，同比大幅增长，有望在 2024年持续放量;③应用于 N型组件 TOPcon和 HJT电池的封装胶膜合计出货量 10,462万㎡，占公司全年封装胶膜总出货量的 39.23%，坚定了公司在胶膜业务板块上锚定 N型电池实现弯道超车的决心，力图在 2024年持续提升出货比重;④适用于单节钙钛矿技术路线的非胶联型 TPO胶膜在报告期内保持批量交付、处于市场领先地位。此外适用于钙钛矿叠层的光转膜产品开发进度及测试反馈良好，有望在未来得到应用;⑤吴江九龙工厂正式投产，及通过技术改造使设备线速提高10%-20%，释放产能满足市场需求，越南工厂在报告期内启动，其中一期产能胶膜 10GW，有望在 2024年投入使用。 公司自 2022年起调整胶膜业务战略，将 TOPcon电池和 HJT电池适用的胶膜产品作为主要创新研究对象以来，成功研发了多款创新领先型产品，例如 Raybo?film光转膜、光转一体膜、耐腐蚀特普林 Toplant封装胶膜。受益于公司在胶膜业务策略的前瞻性布局，以及全球光伏新增装机量的持续增长和 TOPcon电池和 HJT电池的出货量的上涨，公司在胶膜业务上也是快速放量，后续公司将推出增效作用明显的各类胶膜产品，营业收入及市占率有望继续上涨。 1.3、光伏电站维修延寿（MoPro?）业务 报告期内，MoPro?业务营业收入 45,116,672.75元，同比增长 49.63%；毛利 40.99%，同比下降 24.83个百分点。营业收入大幅增长的原因是 2023年公司不仅提供修补胶带、边框阻水胶带、接线盒防腐加固材料等产品，同时还给电站业主提供国内外电站施工维修服务，形成了产品加服务的服务方案。毛利下降的原因新增的施工服务边际成本较高，导致整体毛利下降，但整个业务的市场空间和销售大大增加，提升了业务整体的竞争力。报告期间，公司重点加强了海外营销业务，在越南、西班牙、德国、日本地区都有服务项目落地，从而形成新的营业收入增长点。 2、电动汽车材料 报告期内，该业务出货量 4,827.97万㎡，同比增长 33.06%；营业收入 387,922,430.64元，同比下降-4.72%；毛利 13.05%，同比下降 13.83个百分点。其中该业务在三、四季度分别实现毛利率 12.44%和 22.99%，环比分别上涨 53.77%和 84.80%，盈利能力得到显著修复。报告期内该业务出货量的上涨得益于细分市场解决方案布局的完整性；公司的现有产品如 CCS热压膜、侧板绝缘膜等核心产品市占率仍保持行业领先地位；新产品如电芯冷板粘接胶带，亚克力泡棉胶带等实现批量出货。营业收入及毛利率的下降原因是 2023年新能源汽车行业价格战导致降本压力传导至供应链企业，导致现有产品单价降低；2023年四季度毛利率提升的原因是新产品逐渐导入市场产生销售，优化了产品布局和业务结构。 公司现有产品中，车用 CCS热压膜及侧板热压膜维持市场占有率 70%左右；车用双面胶带2023同比 2022年销售额增长 3倍；车用蓝膜胶带 2023年出货量 3,024万㎡，同比增长 30%，2023年市场占有率约 25%；车用其它热压膜 2023同比 2022年销售额增长 6%。新产品中，首创并实现销售的①高剪切蓝膜 ②车用液冷板绝缘膜 ③电芯冷板粘接胶带已量产交付，另外车用PI绝缘膜和 FFC绝缘膜均实现小批量交付。 3、消费电子材料 报告期内，消费电子材料业务实现营业收入 96,406,087.15元，同比增长 68.77%，实现毛利率 29.31%，同比上涨 13.29个百分点。报告期内，该业务营业收入及毛利率均实现增长的主要原因是：①现有产品如 PU保护膜、石墨/石墨烯散热胶带、天线模组/无线充模组用超薄胶带、声学穹顶及振膜相关材料等产品销售额快速增长；②新产品如 X射线探测用高反射胶带、MiniLED制程用针刺 UV膜实现销售；③新产能快速释放，保证产品交付。 4、半导体材料 公司提供半导体全制程耗材解决方案以及封装一站式解决方案。力图用“先进口替代，后配合国产设备厂商联合创新实现差异化”的战略快速进入该市场，建立品牌形象，拓展市场份额。 报告期内，公司现有产品主要由晶圆加工过程材料和半导体封装制程材料组成，包括：应用于晶圆制造 CMP工序的胶带产品、应用于功率晶圆背金工艺的 FRD 6寸的研磨胶带、应用于晶圆划片 PO/PVC基材 UV减粘胶、应用在 QFN引线框架保护的耐高温胶带、应用于先进封装模封用途的 ETFE离型膜及模具清洁的 Cleanning Rubber等。公司已布局产品有：①布局先进封装材料，包括 bump类 BG胶带，封装 ETFE离型膜、DAF膜、CMP过程材料；②被动元器件材料，包括可替代传统热减粘胶带的冷剥离胶带等。 报告期内，公司的产品组合已完善，客户导入进展顺利，2024年有望进入高速增长期。 5、工业胶带 报告期内，工业胶带完成了从 0到 1的第一步。工业胶带应用行业广泛，应用领域多元。基于赛伍平台化、多元化、同心圆战略，在全面的胶黏剂技术研发平台和涂布、流延、挤出、复合等工程工艺平台的基础上，通过针对成熟应用的差异化或成本优势打开市场，进而通过下游技术迭代提升市场份额和业务规模，力争将工业胶带板块打造成为细分市场冠军的叠加。 报告期内，该业务已实现销售的产品有：①金属缓冲垫粘接 PET双面胶带、②金属大面积粘接双面胶带、亚克力泡棉胶带、③金属高强度粘接泡棉胶带。此外，新产品包括①汽车用防伪标签产品；②印刷行业用高初粘快速浸润系列产品；③家电用结构固定粘接泡棉胶等正在测试导入中。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、创新优势 基于公司明确的“差异化或成本领先”的竞争战略，公司持续强化各业务和各价值链上的竞争力设计和执行，推行在五个方向上寻找创新点的“五创”运动（老产品市占率提高、老市场新产品、老产品/技术新用途、新市场新产品、自我革新），自创业以来公司在独有的创新文化中持续实践，在不同应用领域连续地产生世界首创、国内率先的创新成果。 材料行业创新 30%来源于技术创新，70%来源于需求创新。公司以“同心圆、细分市场领先、持续创新”战略为核心，基于公司完整的胶黏剂技术平台和包括涂布、流延、挤出、复合、印刷的工程技术平台不断拓展新的应用领域和细分市场，形成针对细分市场的完整解决方案后引领行业和产品的标准建立，并力争成为所进入的细分市场的冠军。 2、技术和产品的研发优势 公司在重视需求创新的同时，也不断加大技术创新力度。一方面，公司建立了支撑技术创新的组织架构体系，另一方面，公司持续开发新的技术种类，扩大技术平台的同心圆。 公司新设立创新中心，由CEO亲自担任负责人。创新中心包括①战略与产品中心，下设战略企划部、应用评价部、产品部、技术情报部部，负责从公司战略角度对产品进行规划和布局。②研发中心，下设产品开发、基础研究部、分析室，具体创新型产品的具体研发工作，③工程技术中心，下设制造技术部、工艺开发部、工艺管理部、产能建设部，负责新产品的量产前具体的工艺方案规划。三部分之间互相协同，进行跨部门的创新活动，实现矩阵式创新——市场部获得需求信息后，经战略与产品中心综合评估后，研发中心快速进行技术研发，制造技术部配合开发工艺，构成涵盖全价值链的创新和研发工作。上述组织架构体系的搭建，有助于公司实现快速需求掌握、快速研发、快速量产的经营策略。完善了组织架构和功能单元。 公司战略性地持续增加技术种类，并使之工具化。公司研发中心拥有 9个种类的胶黏剂配方平台、特殊涂料配方平台和工程塑料配方的技术平台；工程技术中心拥有包括涂布、流延、挤出、复合、印刷等工艺在内的完整工程技术平台，使得公司得以比同行业竞争对手实现更高的研发效率，为客户提供适用于符合多样化应用场景及产品性能要求的完整开发解决方案。 3、多元化、平台型企业优势 自成立以来，公司一直以 3M、日东电工等全球知名的多元化、平台型材料企业为学习对象。多元化、平台型公司搭建难度大、成本高、周期长，但一旦具备雏形，能力边界和业务半径拓展将形成正反馈，产品的市场容量和行业天花板将进一步打开，大大提升企业抗风险能力，企业持续经营能力的确定性和稳定性也将愈发突出。受产业周期影响，2023年以来光伏行业单一业务型辅材企业在经营和业绩层面往往表现出较大的波动性，抗风险能力较差。公司封装胶膜业务盈利能力虽受到影响，但非光伏材料业务成为有效补充，回顾 2023年全年，正式公司一直坚持的多元化发展帮助公司规避了光伏行业和新能源行业的周期性震荡，其他业务板块齐头并进，根据自身行业的情况，取得了骄人的成绩，在营业收入或出货量或毛利率上展现出来良好的上升势头，例如在营业收入上，通讯及消费电子材料业务领域同比增长 68.77%，光伏运维材料业务领域同比增长 49.63%。出货量上，半导体、电气、交通运输工具材料业务领域同比增长33.06%，光伏材料业务领域同比增长 33.07%；毛利率上，通讯及消费电子业务领域同比增加13.29个百分点。多元化、平台化在经营策略使公司在报告期内的业绩得到保证，对标单一赛道的光伏辅材企业，成为为数不多继续保持盈利的企业之一，助力公司长期稳健发展。 4、具有基于公司愿景、使命和中长期计划的战略管理优势 公司始终坚持“成为多元的细分市场领袖”愿景不动摇。为了实现该愿景，公司在董事长、总经理、CTO、战略企划、基础研究、应用开发等多个关键岗位上，配置了在国外同类平台化的先进企业长期工作具有专业经验的中、外藉资深人士。前述关键岗位负责人在公司效力时间长，具有统一的价值观，认同公司愿景、使命和中长期计划，且大多为公司内部培养，稳定性高。前述背景使公司得以自创业之初便在愿景的牵引下，坚持按中长期发展计划，持续创造新产品、新业务，并进行平台和组织的能力建设。公司在内部推行矩阵式组织架构运作体系，成立两个事业群、以及各个平台中心，通过平台中心向事业部赋能，快速响应市场需求，实现公司高效运转。 另外，公司还实施了股权激励计划，通过员工持股保证了公司核心团队的稳定，以及价值观的统一。 5、产品交付能力和成本优势 公司主要采取差异化制造、精益管理、柔性产能等方式，提升公司产品交付能力并建立公司成本优势。在差异化制造方面，公司以“针对不同的产品竞争策略，使用不同的制造策略”为制造战略，自 2022年以来分别实施了：①通过提速将已进入到价格竞争的传统 KPf光伏背板全部纳入内部的独有的“一步法”工艺的生产，以此降低成本，使 KPf光伏背板的毛利维持平稳；②采用模块化设备设计和独有的挤出工艺，使 POE/EPE/EVA封装胶膜产能放量；③发挥设备自主设计能力，改造老背板设备用于改产电动汽车材料、消费电子材料、半导体材料等产品，并通过技改，使设备线速得到提升，以最低的成本提升了产能，使公司得以成功抢占市场。在精益管理方面，封装胶膜产能放量后，公司采取包括供应链管理、流程优化等措施，提升公司产能利用率以及产品良率。在柔性产能方面，公司通过对设备及工艺开发的持续投入，能使用通用设备生产不同品类、不同规格的产品，较好的适应了产品多元、需求波动的市场环境。 6、品牌和客户资源优势 公司已在国内外光伏行业界塑造了Cybrid公司品牌、KPf ?标志性产品品牌，2022年光转膜Raybo?film产品品牌—Raybo?film（镭博胶膜），光伏电站维修延寿材料业务（MoPro?）也已得到了客户普遍认可。2023年，公司继续推出了耐腐蚀胶膜产品品牌—特普林Toplant创新型、黑色高反光背板产品品牌—黑金刚。公司重点推进与客户进行Cybrid Co-Innovation Program（协同创新项目），对客户提供 VA/VE（价值分析/价值工程）提案的CyPlus售后服务品牌等4个品牌，支持这些品牌的价值传递和业务流程实施。公司擅长将这些品牌价值和资产横向利用在电动汽车材料、消费电子材料、半导体材料等其他新业务中，并建立与下游龙头客户的协同创新机制。 目前，公司在光伏领域拥有晶科、晶澳、天合、阿特斯、一道、隆基、通威、正泰、华晟、东方日升、韩华 Q-Cells、TATA、Waaree、Victram、夏普、松下等各头部企业客户。在电动汽车材料领域，亦与比亚迪、宁德时代等客户建立了合作关系，公司已成为国内重要的绝缘材料及解决方案供应商，客户涵盖国内外主要电池厂商和整车厂商。在消费电子领域，公司拥有欧菲光、歌尔声学、瑞声科技、维信诺、天马、京东方等重要客户。在半导体领域，客户包括比亚迪半导体、盛合晶微半导体、芯联集成、时代电气半导体、嘉盛半导体、三安光电、盛帆半导体、杨杰科技、乾照光电、德赛矽镨半导体、敏芯微等。 7、国际化优势 公司创立之初，来自于中日两国的两位创始人便给公司注入了国际化基因，自京都MacroPoly 实验室起，随后将创新成果带回中国创建公司，公司的管理团队具有长期在国际化企业工作的经历。公司以创新为驱动力，发明多款世界首创产品，在不同的业务领域与诸多全球知名企业建立了长期的合作关系。公司在战略企划、研发、工艺、市场、销售、生产等条线上有众多来自欧美、新加坡、日本、东南亚等地区的外藉员工，为公司带来国际化的文化、背景、能力、视野、理念，使得整个公司组织形成了“应用材料无边界”的全球化文化，为公司成为国际化企业打下基础。 借助着中国产业链走向世界的机遇和一带一路的国家发展战略支持，公司走出国门。于2023年在新加坡设立全资孙公司——新加坡赛迈有限责任公司（CYMAX PTE.LTD.）作为公司海外总部，并在越南北宁省顺成工业园建设第一个海外生产基地。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入 4,165,600,079.32元，同比增长 1.22 %；实现归属上市公司股东净利润 103,610,673.06元，同比下降 39.50%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 87,961,834.35元，同比下降 45.19%；报告期末总资产 4,942,040,470.74元，同比下降0.65%。报告期内主营业务收入略有增长，其中光伏胶膜出货量同比增加但产品售价受原材料影响走低，光伏胶膜营业收入同比增加 15.57%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下滑，主要系报告期内公司主营产品太阳能封装胶膜原材料 EVA树脂价格波动向下，叠加市场竞争等因素导致封装胶膜价格持续走低，产品出货量较上年同期虽有增加但盈利情况受原材料 EVA树脂的价格波动影响较大，且 EVA树脂存在采购周期，原材料成本无法及时传导给下游客户，导致产品利润进一步承压。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系太阳能封装胶膜销售额增加成本相应变动所致； 销售费用变动原因说明：主要系销售佣金减少所致； 管理费用变动原因说明：主要系本期股份支付减少所致； 财务费用变动原因说明：主要系利息支出减少及汇兑收益增加所致； 研发费用变动原因说明：主要系研发人员薪酬总额增加，且研发试制投入增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金较上期减少所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到的其他与投资活动有关的现金较上期增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本年度取得借款收到的现金较上年度减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2023年度公司实现主营业务收入 41.57亿元，较去年同期增长 1.10%，发生主营业务成本 37.13亿元，较去年同期增长 3.82%。2023年度封装胶膜 产能持续释放，销售数量较上年度明显增长，但其盈利情况受市场竞争加剧、原材料价格波动影响较大，且原材料 EVA树脂存在采购周期，原材料成 本无法及时传导给下游客户，导致产品利润进一步承压。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
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