[年报]天键股份(301383):2023年年度报告
原标题:天键股份:2023年年度报告 天键电声股份有限公司 2023年年度报告 公告编号：2024-009 2024年4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯砚儒、主管会计工作负责人唐南志及会计机构负责人(会计主管人员)唐南志声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司敬请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“4.未来面对的风险”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以116,310,000股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.60 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 31 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 49 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 51 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 74 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 83 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 84 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 85 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名并盖章的2023年年度报告文本原件。 五、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董秘办。 释义
五入原因造成。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司继续顺应电子产品消费属性与医疗属性相互融合的趋势，立足于消费声学领域，并积极向医疗健康 领域延伸。目前公司业务布局所属行业以消费电子行业为主。 随着 5G、人工智能、空间计算、AR/VR/MR 等新兴技术和产业的发展，智能可穿戴设备的市场规模与重要性都得到了提升。 根据IDC 全球可穿戴设备跟踪报告，2023 年可穿戴设备的出货量比上年增长 1.7%。2023年可穿戴设备的出货量中， 可听设备占比 61.3%，智能手表、智能指环和智能眼镜增长较快。随全球经济快速回暖，IDC 预计 2024 年可穿戴设备出 货量有望较2023年增长10.5%以上，到2028年底，市场预计将增长到6.457亿台，复合年均增长率为3.6%。 智能可穿戴设备属于便携式设备，包括 TWS 耳机、智能手表、智能手环、AR/VR/MR 设备、智能指环等产品，通过软件支持和云端交互等多种技术实现其功能，广泛应用于娱乐、运动和医疗健康等领域，整体维持着较好的增长态势。 目前智能可穿戴市场中智能耳机、智能手表、智能手环发展较为成熟，具有较大市场规模。 作为智能可穿戴设备重要细分类别的智能耳机，除了具有播放、采集声音信息的功能，正在实现主动降噪、语音控 制、语义识别、运动健康监测、空间音频和其他智能设备互联互通等功能升级，满足消费者工作和生活中的多种复杂应 用需求，提升电声产品的潜在多样化智能需求，智能耳机市场具有广阔的市场前景和发展机遇。 2023 年 12 月，国家工业和信息化部等七部门联合印发了《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》， 进一步加强政策引导和支持，优化产业发展环境，持续推动视听电子产业乃至消费电子行业的高质量发展。另外，2024 年2月苹果 Vision Pro正式发售，有望推动 AR/VR/MR产业进入新的发展阶段。随着各类政策的引导、技术的发展以及 居民消费水平进一步提高，智能可穿戴设备品类增加、功能增强、市场渗透率逐步提升，未来市场有望持续快速增长。 此外，随着中国经济持续增长且人口老龄化加速，消费者健康意识强化，目前消费电子产品转型升级向医疗级应用 拓展，如华为、苹果等科技巨头持续研发具有医疗属性的可穿戴设备。其中助听/辅听设备市场发展迅速，深受各国扶持 政策青睐。我国国务院“银发经济”相关政策出炉和美国食品和药品监督管理局（FDA）宣布设立全新的 OTC（非处方） 助听器类别，促使国内外厂商竞相推出相较传统验配型助听器使用门槛更低的 OTC助听器。有望在索诺瓦（Sonova）等 全球五大听力集团近乎垄断的医疗验配型助听器市场之外，开辟出新的产品生态系统。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司从事智能耳机等各类智能可穿戴设备和助听器等健康医疗产品的研发、设计和生产，致力于从智能 耳机生产商全面发展至健康医疗产品以及 AR眼镜等声光电结合产品的方案提供商。 以收入规模而言，公司主要产品为各类耳机产品，包括头戴式耳机、TWS 耳机、入耳式耳机、OWS 耳机和骨传导耳机等；除了面向终端消费者的耳机成品外，公司同时经营对讲机配件、车载配件、声学零部件（喇叭、麦克风）等。 新拓展的声学相关产品包括助听器、听力辅助设备、定制耳机等健康医疗类产品以及 AR 眼镜、智能音箱模组和车载麦 克风等产品，有望成为新的利润增长点。 在苹果等科技巨头引领的空间计算新技术时代，公司通过持续创新，不断拓展产业边界，优先储备以 LE Audio 应 用技术、空间音频技术为代表的多项核心技术，积极发展AR眼镜等声光电结合产品，推动产品智能化、多元化、差异化； 同时顺应消费电子与健康医疗相互融合的发展趋势，在业内抢先布局健康医疗领域，取得Ⅱ类医疗器械生产许可证、医 疗器械注册证等资质，自有品牌已覆盖专业助听器、辅听器、智能指环等产品，积极培育公司的第二成长曲线。 未来，公司将继续深耕声学领域，坚持自主研发，以市场为导向，以客户为中心，以产品为经营重心，紧抓声学技 术、光学技术、通信技术、人工智能、大数据、空间计算等技术带来的市场机遇，不断变革创新，发展新质生产力，追 求高质量的稳步增长。 三、核心竞争力分析 1、深耕声学领域 公司深耕声学领域，拥有超过 20 年的电声行业研发制造经验，专注于电声元器件和电声终端产品。始终稳扎稳打、 高效务实、紧跟声学产品技术发展趋势，快速开发满足不同客户需求的各类电声产品。公司自成立伊始主要从事传统声 学领域的喇叭、扬声器业务，通过集成声学、结构件、电子元器件的业务整合，切入耳机整机制造环节，为国内外一流 品牌提供智能耳机 ODM解决方案，并积极开拓 AR眼镜等新产品，从声电结合向声、光、电一体化领域迈进。 公司多年的行业沉淀与自主设计制造经验造就了深厚的声学基础技术积累，公司 ODM模式下的垂直整合能力逐渐 增强，可以基于业务、研发以及客户需求进行技术方案的灵活调整，为客户提供更好的项目全生命周期服务，这是公司 得以从电声元器件生产商纵深发展至电声解决方案提供商的关键因素。凭借丰富的市场经验、多年积累的设计研发能力 和制造能力，在电声行业无线化、数字化、智能化的趋势中，公司取得一系列创新性发展，逐渐赢得了国内外一线品牌 厂商的信赖支持，在技术实力、工艺能力、产品质量、交付能力、配套服务等方面处于行业先进水平。 2、抢先布局健康医疗 近年来，全球消费电子产品的技术创新有效促进消费电子电声行业的发展，同时消费者健康意识的强化，为消费电声产品与传统助听器等医疗器械结合提供了重大机遇。2017 年，公司设立了健康医疗子公司，开始进入健康医疗领域， 类电声产品和健康声学类电声产品的公司。公司在健康声学产品领域正大力推进自主品牌的专业助听器、具备蓝牙功能 的 TWS形态辅听器、个性化定制 HIFI耳机、智能戒指等。 3、实力雄厚的研发能力和技术储备 公司拥有较为系统的研发体系，配备专业电声实验室和各类专业检测、调试设备，形成了一支由博士、硕士带领的，多层次、高水平、富有实践经验的研发队伍，研发团队现有研发人员 478人（截至 2023年 12月 31日），研发团队 成员稳定。系统的研发体系、完善的研发组织结构、专业经验丰富的研发团队，保障公司持续获得电声领域的前沿核心 技术，为客户提供专业的产品和技术服务，提升公司核心竞争力。 公司积极开展声学、电子、无线通信等领域的基础技术自主研发，顺应电声产业无线化、数字化、智能化、声光电结合的发展趋势，逐步在行业内确立了核心技术优势。其中 LE Audio技术、主动降噪技术、无线蓝牙技术、运动防水 技术等相关技术均已成熟应用到公司生产的产品上，开放音频技术、空间音频技术等均为公司储备的创新技术。在追求 全面提升技术的同时，公司还将追求差异化发展，专注细分领域的研发布局，在消费声学电子产品和健康声学产品的相 互融合中，抢占行业发展制高点。截至 2023年 12月 31日，公司已拥有 42项发明专利，实用新型、外观设计 451项， 共计 493项专利，软件著作权 100项。 4、高效的客户开发和稳定的客户资源 公司具备高效的客户开发能力，销售区域覆盖中国境内以及境外的亚太、美国、欧洲等地区，销售的产品种类包括通讯耳机、游戏耳机、助听耳机、运动防水耳机、音乐耳机、教育耳机等各类应用领域的耳机产品线以及音箱模组、 对讲机配件、车载配件、AR 眼镜、电声元器件等；销售团队稳定性强，销售人员具备电声学工程背景，专业基础扎实， 沟通能力强，具有团队服务意识，能更好的为客户进行服务，与客户建立起长期稳定的战略合作关系，为公司业务的持 续发展奠定了基础。 经过多年的深耕与积累，公司在专业类音频、互联网平台等多元化的下游市场建立了稳定的客户资源，公司与 H客户、森海塞尔（Sennheiser）、飞利浦（Philips）、摩托罗拉（Motorola）、海盗船（Corsair）、Nothing、Demant Group、GN Group、博士（Bose）、迪卡侬（Decathlon）、尚音电子（Marshall）、安克创新、OPPO、VIVO、传音控 股等国内外优质客户（品牌）开展密切合作。总体来看，公司已拥有了广泛的客户资源，与客户建立了长期良好的合作 关系，客户信任度和满意度高，为公司的进一步发展奠定了坚实的市场基础和品牌基础。 5、供应链垂直一体化整合能力 作为从传统电声元器件生产商发展而来的电声综合方案提供商，凭借深厚的技术积累及多年的精密制造经验，公司已具备集零部件、产品研发设计以及整机制造延伸的供应链垂直一体化整合能力，为客户提供电声整体解决方案。供 应链垂直一体化布局提高了生产效率与响应速度、交付水平，给客户提供了高质量、低成本的声学整机解决方案，同时 大幅提升了产品的良率、效率与一致性，增强了与客户合作的黏性。 6、先进的制造和信息化管理优势 公司现有注塑、喇叭、SMT贴片、成品组装、包装等生产车间，每年可完成 TWS耳机/头戴式耳机/入耳式耳机等声学产品超过 2,000万部，生产能力突出。 基于多年生产管理经验，公司自主开发升级了生产信息化管理系统（MES），以车间资源管理、计划执行管理、全面物料管理、精益制造管理、实时品质管理、机台设备管理、生产文件管理、绩效报表八大模块为基础，通过系统模 块之间的集成整合管理，最终实现对质量、成本、交付的实时管理、运营监控。通过生产线工单、物料和产品在生产过 程中实现全面的过程信息、物料追溯管理，实现产品和生产过程信息、物料的正向及反向追溯管理；从物料来料检验到 产品成品出货检验，整个生产过程都实行产品品质控制及监控，为客户提供高质高效的服务。 公司生产布局合理，目前拥有江西赣州、广东中山和马来西亚槟城三个制造基地，较好地满足国内外客户产品需求，其中马来西亚槟城基地的设立，可以在日趋复杂的国际贸易环境下，更好地服务国际专业品牌客户。 四、主营业务分析 1、概述 2023 年，全球政治经济环境处于相对复杂的时期，外部环境的不确定性上升；国内面临周期性和结构性矛盾叠加， 需求改善不及预期。下半年，全球通胀随着美联储加息进入尾声，国内方面随着稳增长政策的进一步落实，国内外消费 电子需求复苏迹象渐显。 报告期内，公司紧抓机遇，坚持深耕智能可穿戴产品主业，同时积极发展同一核心技术下的声光电产品以及健康医疗产品，践行“以客户为中心，以奋斗者为本，持续推动企业长久、健康发展”的经营理念，促进 2023年业绩同比显 著增长。 得益于公司多年的技术优势和制造优势，报告期内公司实现营业收入 175,591.86万元，同比增长 55.98%；实现归 属于上市公司股东的净利润 13,609.67万元，同比增长103.58%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润 12,590.77万元，同比增长 76.86%。 报告期内，公司营业成本 139,935.17万元，同比增长 53.08%，销售费用、管理费用和财务费用合计 6,817.66 万元， 同比增长 76.48%。 报告期内，公司持续加大研发投入，积极引进人才，研发费用 11,375.33万元，占营业收入的比重为 6.48%。报告 期内，公司经营活动现金流量净额为净流入 613.92万元，同比减少 86.78%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用 □不适用 报告期内，得益于公司产品竞争力提升，同时公司新建产能陆续投产，产量及库存量同比增长较大。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
公司营业成本主要构成为直接材料、直接人工、制造费用、委外加工费，其中直接材料占比最大。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用 □不适用 2023年，公司经营活动产生的现金流量净额较上年减少86.78%，主要系公司在途货币资金增加、研发管理费用支出增加、 收到的政府补助减少所致； 2023年，公司投资活动产生的现金流量净额较上年减少137.84%，主要系公司用于现金管理的资金增加所致； 2023年，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年增加1,475.63%，主要系公司上市募集资金增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 ?适用 □不适用 主要系公司期末在途货币资金增加、运营资金（研发费用、管理费用、职工薪酬）支出增加所致。 五、非主营业务情况 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元 |
