[年报]长江投资(600119):长江投资：2023年年度报告全文
原标题:长江投资:长江投资：2023年年度报告全文 长发集团长江投资实业股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人鲁国锋、主管会计工作负责人陈建霖及会计机构负责人（会计主管人员）朱立萌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2024年4月19日召开八届二十六次董事会，审议通过2023年度利润分配预案，因母公司财务报表2023年未分配利润为负，公司2023年度拟不分配现金股利，也不实施资本公积金转增股本。该预案需提请公司2023年度股东大会审议批准实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 有关风险因素内容，已在本报告第三节“管理层讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分予以描述，敬请查阅相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 39 第六节 重要事项........................................................................................................................... 41 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 58 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 58 第十节 财务报告........................................................................................................................... 58
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本公司自 2023年 1月 1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第 18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）经营业绩完成情况 2023年末资产总额74,628.65万元，负债总额38,298.52万元，归属于上市公司股东的所有者权益为20,623.95万元，少数股东权益为15,706.17万元，实现营业收入86,258.58万元，实现归属于上市公司股东的净利润890.18万元。 （二）稳经营 1.明确战略重点并系统地推进 首先，公司围绕实现高质量发展的目标，制定了战略发展三年行动规划，通过明确行动目标和工作思路，拟定了详细工作计划和任务清单，并构建了“2+1+X”的业务发展框架。其次，为促进公司及子公司整体发展和效益提升，采取了多项措施：一是引导长发国际货运在控制风险的前提下稳健运营，实现良好收益；二是激励长望科技采用“天地协同、软硬结合、创新驱动”的策略，进行资源整合并释放发展动力；三是支持世灏国际在维持豪华车物流业务稳定的同时探索新的业务方向；四是保障长发货运维持其稳健发展的势头；五是帮助新设立的住房租赁公司争取项目资源，确保高质量项目顺利实施。 2.强化存量资产管理 （1）现代物流板块 面对行业竞争，长发国际货运采取积极措施应对：延伸服务链以提高毛利率，通过强化成本控制和提升效率构建竞争优势，并加大客户开拓力度。公司通过更新《客户信用管理制度3.0版》，降低客户评价指标中的客户资产负债率上限并引入附加保险措施来增强风险管理，同时严格遵守业务操作规范，精选客户群体，控制应收账款规模，确保公司权益。 世灏国际在巩固豪华车物流业务的同时，积极探索向中高端品牌汽车市场的扩展，并成功为中国进博会和上海国际车展提供展车运输服务。随着 2023年 11月 24日业绩对赌仲裁案件的裁决，公司致力于世灏国际的持续、稳定发展，加强专业化团队配置，更新高层管理人员，并严格实施外派管理人员的定期报告制度，同时组织青年骨干进行挂职锻炼，以深化行业理解和提升管理及专业水平。 长发货运在保障安全发展的同时，通过市场化的定价策略提升租赁牌照价格，精心筛选和保留高质量客源，积极探索新能源车辆租赁市场，推动业务领域的转型和升级，规划未来发展空间。 （2）气象板块 长望科技以创新为驱动力，积极拓展市场，紧紧围绕“立足气象行业，拓展行业气象”战略，推进新产品研发及市场拓展，增强核心竞争力。公司重点在技术和产品创新上下功夫，模组探空仪、新型智能基测箱等项目研发获得中国气象局气象专用技术装备使用许可。同时，研制了海洋自动站、漂流浮标仪、挂载电场传感器的卫星导航探空仪，推动了卫星导航探空仪自动化生产线和国家级地面气象观测系统的开发，并加强了与科研院校的合作，成功通过高新技术企业重新评定。气象仪器厂还成功开发了新一代智能自动气象站，扩展了地面产品序列。 此外，长望科技在“立足气象行业，拓展行业气象”的战略引领下，拓展行业气象市场，长望风云数字公司的新业务和项目成功落地，提升在气象市场的活跃布局和成果转化。西岑科创中心（西片区）气候可行性论证项目中标。 （3）长租公寓板块 为助推长三角产业园区发展与战略协同，公司与中富旅居集团于 2023年初共同成立上海长江联合公共租赁住房运营有限公司，确立了治理框架、规章及管理团队，建立了管理体系。面对租金和出租率下降挑战，公司加强项目筛选储备，成功签约赵巷人才公寓和虹口水电路等项目。 （三）强管理 公司针对子企业业务的多样性和实体运营的特性，依托法人治理和条线管理，推行“共性基础管理+问题导向整改式管控”模式，旨在通过精细化管理提升经营效率和风险防控的有效性。 1.分类施策，突出重点，加强母子公司管控 公司采用“基础管理+问题导向分类施策管控”的模式，加强子企业法人治理和重大决策的执行力。基础管理方面，加强董事会职能，确保经营决策得到有效执行，完善法人治理结构；其次，优化管理制度，提高资产运营的专业化能力；实施《目标责任书》和深化工资总额管理，建立针对子企业管理层的激励机制，满足不同业务需求。问题导向方面，针对子公司特点，制定并实施重要管理制度，确保管理措施精准有效。 2.系统谋划，优化结构，强化人才队伍建设 公司根据发展战略，系统规划人才工作，优化人才结构并扩充队伍。实行干部及关键岗位人才引进、培养、轮岗和交流，强化专业力量并推进实战培训。重点建设学习型组织，提升干部能力，严格管理监督。通过建立完善的培养、评价和激励机制，加强干部人事管理，推进“三能机制”改革，健全工效联动，完善分配及监管机制。 3.完善基本管理制度，提升管理实效 公司加强治理结构，修订了《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事制度》及《董事会审计委员会实施细则》。通过修订《投资管理办法》，规范对外投资，提升投资效率，减少风险。 同时，为保护投后资产价值，建立了《投后资产管理办法（试行）》，并为合理评估领导成效及薪酬，制定了《领导人员薪酬管理与绩效考核暂行办法》（2023版）。此外，公司强化了长发国际货运应收账款风险防控、长望科技存货、世灏国际采购、住房租赁公司管理制度，提高管理效率和风险控制。 二、报告期内公司所处行业情况 汽车物流行业通过引入智能化物流和数据分析等技术创新，提升运输效率，应对环保政策挑战和绿色转型需求。同时，跨境电商增长和国际贸易扩展为行业带来新机遇。面对激烈的市场竞争，行业正努力优化供应链、提高服务质量。 国际货运代理行业作为全球贸易的核心环节，正经历由全球化和电商驱动的发展机遇与挑战。 技术创新，尤其是数字化和自动化的应用，正提升物流效率和透明度，但同时行业也面临运输成本增加、贸易政策不确定性和环保要求升高等问题。为适应这些变化，货运代理公司正扩展服务、强化供应链管理，并探索绿色物流方案。 气象科技设备制造行业得益于技术进步和国家政策支持，观测设备如卫星遥感和自动气象站的更新提升了数据采集的精度与效率。该行业不仅服务于天气预报和气候研究，还拓展至农业、交通等领域，为社会经济贡献力量。尽管面临技术创新、市场竞争和国际化的挑战，政府和企业正通过增加研发、推动标准化和加强国际合作等措施，提升行业水平和竞争力。 随着城市化的快速推进及年轻人对居住需求的多样化，长租公寓行业迎来了迅猛发展，向追求高品质生活的人群提供了装修精良、服务全面的居住选择。然而，行业在面对高昂的运营成本与监管不足等问题时，正通过技术驱动的物业管理及服务创新来探索更高效的运营模式。政府通过加强行业规范促进了市场的健康发展。尽管面临诸多挑战，长租公寓行业仍展现出巨大的市场潜力，特别是在提供多元化和个性化服务方面。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司业务分为现代物流、气象科技和其他产业投资三类。 1．现代物流板块 （1）世灏国际物流公司 世灏国际作为中国高端及豪华汽车物流一站式服务商，向汽车原厂提供进口商品车报关、仓储及物流运输服务，在豪华车物流领域有长年的运营服务经验。 （2）长发国际货运公司 长发国际货运以国际进出口海运货运代理业务为主营业务。具有一级货代资质、NVOCC资质、代理报关资质，并拥有美国联邦海事委员会的FMC资质，以及ISO9001:2000质量体系认证。该公司主要开展上海、青岛、张家港、太仓等口岸的进出口货运代理业务。 2．气象科技板块 长望科技（证券代码：835228）是在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司子公司。该公司生产各式探空仪等高空设备和风速仪、长期气候站、自动气象站、遥测雨量站等地面气象仪器。 3.长租公寓板块 长江联合房屋租赁公司专注于长租公寓领域，提供包括租赁管理与物业改造在内的服务。公司致力于提供全方位的住房租赁与运营管理服务，重点发展集中式住宿及人才公寓项目。在物业改造和升级方面，公司根据市场潜力挑选改造物业，并通过服务产品升级和线上线下营销策略，提升物业价值以吸引租户。 4．资源类板块 目前，公司正积极推进采矿证续证问题的解决，以保护长投矿业及长江投资作为股东的合法权益。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1．长江投资作为长三角投资公司与资本市场的重要战略链接点，积极发挥其作为上市公司在资本市场和体制机制上的独特优势，在服务长三角一体化国家战略和参与市场竞争中实现上市公司自身的经济价值和社会价值，回报广大股东和社会。 2．在长三角一体化被提升为国家战略的背景下，公司作为长三角投资公司旗下唯一的上市平台，被赋予了新的重大战略发展机遇。现代物流、气象服务、长租公寓等行业与长三角生态绿色一体化发展示范区的建设理念高度契合，符合社会发展的需求，前景广阔。 3．在融资方面，公司秉持稳健的经营理念，并保持良好的商业信誉，已与众多金融机构建立起长期良好的合作关系，为公司发展壮大提供了有力的支持。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入86,258.58万元，较上年同期下降32.16%；实现归属于上市公司股东的净利润890.18万元，比去年同期增加2,311.14万元,同比增长162.65%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运销售减少导致成本相应下降所致。 销售费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运销售减少，与业务直接相关的人员支出减少所致。 管理费用变动原因说明：主要为公司及物流企业根据经营情况增加人工费用所致。 财务费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运及长江香港外币业务汇兑收益较上期减少，公司借款利率下降导致利息支出减少以及租赁负债本金减少的影响未达到汇兑损益减少额变动所致。 研发费用变动原因说明：主要为报告期内气象企业研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为货运代理业务经营性付款增加大于货运代理业务经营性回款所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年新增购买理财产品支出所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年支付利息、支付股利以及按照新租赁准则支付租赁费用所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入实现86,258.58万元，其中物流企业营业收入78,279.70万元，占全部营业收入的比重为90.75%；气象企业产品销售收入7,926.11万元，占全部营业收入的比重为9.19%；其他企业营业收入52.78万元，占全部营业收入的比重为0.06%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 物流及仓储服务营业收入较上年下降主要是报告期内货运代理业务因航线运价下降导致收入下降。 产品销售营业收入较上年上升主要是报告期内气象产品订单业务量增加导致销售量增加。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 物流及仓储服务营业成本较上年下降主要是报告期内货运代理业务因航线运价下降导致成本下降。 产品销售成本较上年上升主要是报告期内气象产品订单业务量增加导致销售量增加。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 2023年2月，公司投资设立上海长江联合公共租赁住房运营有限公司，报告期内出资120万元。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额62,277.11万元，占年度销售总额72.20%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额22,661.52万元，占年度采购总额28.25%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：人民币元
销售费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运销售减少，与业务直接相关的人员支出减少所致。 管理费用变动原因说明：主要为公司及物流企业根据经营情况增加人工费用所致。 财务费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运及长江香港外币业务汇兑收益较上期减少，公司借款利率下降导致利息支出减少以及租赁负债本金减少的影响未达到汇兑损益减少额变动所致。 研发费用变动原因说明：主要为报告期内气象企业研发投入增加所致。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：人民币元
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为货运代理业务经营性付款增加大于货运代理业务经营性回款所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年新增购买理财产品支出所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年支付利息、支付股利以及按照新租赁准则支付租赁费用所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1、公司确认业绩对赌赔偿款的情况 2023年11月23日，仲裁委出具[2023]沪贸仲裁字第1625号及第1626号《裁决书》，裁决公司与舟山晟膳、孔令菊互负金钱债务，详见《长发集团长江投资实业股份有限公司关于公司涉及仲裁结果的公告》（公告编号：临2023—026）。公司于2023年11月30日向舟山晟膳、孔令菊、舟山晟笙发送《债务抵销通知》，行使抵销权。 出于谨慎考虑，公司预计通过债务抵销和法院强制执行程序可获得清偿的债权分别为公司未支付的股权转让款、舟山晟膳向公司质押的世灏国际的 20%股权及公司申请冻结的孔令菊540,349.14元人民币银行存款。世灏国际20%股权经上海财瑞资产评估有限公司评估（评估报告文号：沪财瑞评报字（2024）第2020号）评估值为33,995,871.08元。原交易性金融资产33,270,100元抵销股权转让款 33,270,100元后，报告期末交易性金融资产公允价值为可获得清偿的最佳估计数，按世灏国际20%股权价值及540,349.14元人民币银行存款，扣除预计处置费用1,061,607.50元，最佳估计数计为33,474,612.72元。 2、公司计提商誉减值准备情况 根据 2023年度公司聘请具有证券、期货从业资格的上海财瑞资产评估有限公司对子公司上海世灏国际物流有限公司商誉所在资产组的可收回金额出具的《长发集团长江投资实业股份有限公司以商誉减值测试为目的涉及的上海世灏国际物流有限公司包含商誉的资产组可收回金额资产评估报告》（沪财瑞评报字（2024）第2019号），世灏国际商誉所在资产组考虑合并对价分摊后不包含商誉的资产账面价值为8,344,542.95元，全部商誉账面价值为19,297,747.82元，含商誉所在资产组账面价值为 27,642,290.77元，可收回金额为 11,555,400.00元，商誉减值损失16,086,890.77 元，其中归属于上市公司股东的商誉减值损失为8,043,445.39元。减少2023年度公司合并报表净利润8,043,445.39元，减少归属于上市公司股东的净利润8,043,445.39元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下： 单位：元
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内对外股权投资额为120万元，上年同期投资额为295万元。具体为：2023年2月，公司投资设立上海长江联合公共租赁住房运营有限公 司，报告期内出资120万元。 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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