[年报]凯淳股份(301001):2023年年度报告
原标题:凯淳股份:2023年年度报告 2023年年度报告 2024-008 【2024年4月】 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王莉、主管会计工作负责人张驰及会计机构负责人(会计主管人员)张驰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展的展望等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至2023年12月31日公司的总股本 80,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利1.25元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................. 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................................................................. 39 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................................... 55 第六节 重要事项 ............................................................................................................................................................................. 59 第七节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................................................................... 78 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................................... 84 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................................................................... 85 第十节 财务报告 ............................................................................................................................................................................. 86 备查文件目录 一、载有公司董事长王莉女士签名的2023年度报告。 二、载有公司法定代表人王莉女士、主管会计工作负责人张驰女士、会计机构负责人（会计主管人员）张驰女士签 名并盖章的2023年度财务报表。 三、报告期内在中国证券监督管理委员会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 五、深交所要求的其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要 求： 1、行业发展状况 电子商务是通过互联网等信息网络销售商品或者提供服务的经营活动，是数字经济和实体经济的重要组成部分。《电子商 务法》实施以来，电子商务已经成为数字经济中发展规模最大、覆盖范围最广、创业创新最为活跃的重要组成部分，其 交易总额由2018年的31.63万亿元增长至2022年的43.83万亿元，从业人数从4700万增加至超过7000万，实物商品 网上零售额占社会消费品零售总额的比重超过 1/4，创历史新高，中国已连续 11年成为全球最大网络零售市场。 2023年，伴随经济运行恢复常态化，促消费政策发力显效，市场整体恢复向好，消费重新成为经济增长的主动力。全年 消费规模再创新高，消费支出对经济增长的贡献率为82.5%，社会消费品零售总额达到471495亿元，比上年增长7.2%。 （数据来源于国家统计局、商务部《中国电子商务报告2022》） 电子商务作为线上线下的连接方、供给需求的匹配方，近年来在助力消费增长方面持续发挥积极作用。网络零售作为电 子商务的重要组成部分，已成为稳定消费市场的中坚力量，对于扩大内需和拉动消费具有显著的效应。据统计，2023年 全国网上零售额达到154264亿元，比上年增长11.0%，其中实物商品网上零售额 130174亿元，增长8.4%，占社会消费 品零售总额的比重为27.6%。 （数据来源于国家统计局、商务部《中国电子商务报告2022》） 网络购物作为当今消费的主流模式，以及数字经济的重要组成部分，在推动消费增长方面持续发挥积极作用。据统计， 截至2023年6月，我国网民规模达10.79亿人；网络购物用户规模达8.84亿人，较2022年12月增长3880万人，占网 民整体的82.0%。 在一系列政策推动下，行业各主体积极适应消费观念与需求的变化，不断优化经营手段与内容，努力实现消费场景融合 创新，带动消费新业态新热点不断涌现。电商直播作为网络购物的一种细分领域，因其独特的商业属性，市场规模增长 尤为迅速。截至2023年6月，我国网络直播用户规模达7.65亿人，其中电商直播用户规模为5.26亿人，较2022年12 月增长1194万人，占网民整体的48.8%。 （数据来源于中国互联网络发展状况统计调查、《第52次中国互联网络发展状况统计报告》） 近年来，伴随消费环境、购物模式及产业融合变化，电子商务服务商不断调整自身发展节奏，构建自身优势，通过降本 增效、研发创新，在渠道拓展、差异化等方面寻求新的业务增长点。《中国电子商务报告 2022》显示，2022年我国电子 商务服务业营收规模达到 6.79万亿元，同比增长 6.1%，其中衍生服务（指伴随电子商务应用的深入发展而催生的各类 专业服务，包括代运营、营销、咨询等服务）领域业务营收为2.75 万亿元，同比增长5.8%。 （数据来源于商务部《中国电子商务报告2022》） 2、 行业发展特点及趋势 （1）行业重心转向深耕细作、资源整合 随着新兴流量渠道不断壮大、行业发展新力量不断涌入，平台企业营收增速、业务扩张速度呈现放缓趋势，并采取组织 改革、策略调整等措施以适应市场变化。电子商务行业发展显示出从高速扩张到成熟平稳、由粗放发展转向深耕细作的 转变。电子商务服务发展战略重心逐渐从获取新客户转向老客户服务提升，从市场规模和客户数量的增长转向服务质量 的提高，并自技术、营销、交易等各方面积极探索新业务、新模式，寻求新突破，探索新增长。 （2）电商法律体系建设持续加强，行业法治化水平显著提升 国家对电子商务行业发展给予了积极的政策支持和引导，相关法律法规、部门规章、行业标准及政策逐渐完善。针对电 子商务各类经营模式，监管部门不断探索监管新方法、新手段，解决行业领域的突出问题、新问题：《质量强国建设纲要》 提出增加优质服务供给，要求规范发展网上销售、直播电商等新业态新模式；国家市场监管总局《互联网广告管理办法》 明确将以互联网直播等方式直接或者间接地推销商品或者服务的商业广告、跨境电商广告纳入调整范围；国家药监局结 合《化妆品监督管理条例》《化妆品生产经营监督管理办法》等规定制定《化妆品网络经营监督管理办法》，进一步细化、 明确上位法相关规定，研究适用于化妆品网络经营监管的手段方法。各项政策法规持续回应行业新发展需求，促进行业 在发展中规范，在规范中发展。 治理与实践层面，国家构建跨部门协同监管长效机制，发布《关于恢复和扩大消费的措施》《关于加快生活服务数字化赋 能的指导意见》《关于促进数据安全产业发展的指导意见》等多项政策，在优化市场环境、激发行业活力的同时加强行业 规范性引导、鼓励支持合规经营，为行业发展进步提供更加积极全面的法治保障，推动电子商务更好融入数字化发展新 格局。 行业自律合规层面，中央及地方开展平台自查、合规经营承诺等活动，如江苏省政府办公厅出台《关于全面加强电子商 务领域诚信建设的实施意见》，通过建立健全守信激励与失信惩戒制度，营造健康规范、诚实守信的电子商务发展环境。 在跨境电商领域，各地区结合政策指导，因地制宜出台如《上海市推进跨境电商高质量发展行动方案（2023-2025年）》、 湖南省人民政府办公厅印发《关于促进跨境电商高质量发展的若干措施》等多项政策文件，陆续设立跨境电子商务综合 试验区，探索创新跨境电商发展途径，推动跨境电商加快发展。 （3）新业态新模式促进新消费 直播电商、社交电商、短视频电商、内容电商等新业态新模式不断涌现，持续放大电子商务新增效应，推动新型消费蓬 勃发展：直播行业延续良性发展态势，正在从流量驱动转向内容驱动，进入以品牌自播、知识主播、技术赋能和定制化 直播为特点的发展新阶段。电商直播因其强互动、强信任和强体验属性，能够快速激发消费者潜在需求，缩短消费决策 时间，从而提高用户的购买意愿和忠诚度。同时，随着电商直播平台的不断优化和改进，用户的使用体验也在不断提升， 用户粘性进一步增强。品牌方陆续入驻直播间开展品牌自播，为企业自身及产品营销引流，利用私域流量助力品牌的持 续增长。如今，电商直播间已成为新型网络店铺，消费者通过直播电商购买商品已步入常态化。 “内容+电商”“兴趣引导购买”的新消费模式下，短视频平台不断延伸新业务，商业模式不断丰富。近年来，短视频用 户规模快速增长，截至 2022年底规模已突破 10亿，用户使用率高达 94.8%。短视频平台持续拓展电商业务，凭借其内 容优势与传播效率吸引商家入驻开店，通过视频的互动传播“种草”消费者，激发其消费兴趣意愿，最终“变现”。 （4）新兴产品技术推进降本增效 传统商业模式中，消费者需要花费大量的时间和精力去寻找自己需要的商品或服务。而通过大数据、云计算、人工智能 等新技术手段，商家可以根据消费者的历史消费记录和行为习惯，更为准确地了解市场需求和趋势，高效分析消费者的 需求并精准推送相应的商品和服务，在实现资源合理配置与提升交易效率的同时，大大提升消费者的购物体验和满意度。 当前，人工智能、自然语言处理等智能化和自动化技术应用不断加深，流媒体、网络交互、虚拟现实等先进技术的运用 推进行业运营和营销模式创新，虚拟主播、虚拟场景、智能导购、3D购物给消费者带来沉浸式购物新体验，以数字人虚 拟主播为代表的新兴产品技术帮助实现行业降本增效，线上聊天机器人、收集分析客户的实时大数据以及人工智能技术 的使用快速增加，协助企业打造新的业务增长点，提升自身核心竞争力。 （5）公域平台流量红利见顶，私域运营价值显现 互联网红利逐渐消退，公域流量的竞争趋于白热化，通过搜索引擎、社交媒体、电商平台等进行广告投放的价值被不断 稀释。为寻求更好的运营场景，降低经营成本，品牌开始转变传统的流量运营思路，私域运营的理念应运而生。与公域 平台相比，利用专属的私域流量池，企业可以与用户建立更加紧密的联系，进行精准、高效的触达与转化。在实现私域 沉淀后，品牌可以提供个性化、专属化服务，提升用户的参与度与留存率。通过反复触达用户，延长生命周期，放大长 期价值，私域运营已然成为品牌数字化转型布局的关键阵地。私域成交规模逐年增长，从细分行业来看，零售行业表现 亮眼，以商超百货、食品饮料、美妆、服饰等为代表的零售行业在微信、抖音的 GMV贡献均位列TOP5。当前，品牌更关 注私域运营效果的可持续性及公域、私域的打通联动，以提高营销效果和用户满意度为核心，增强品牌影响力，与用户 建立更加紧密的联系，进行精准、高效的触达与转化，实现可持续的商业增长。 （6）周期性、区域性、季节性特点 周期性：公司服务的品牌所在行业分布广泛，包括日化、奢侈品、美妆、厨房家居、食品、母婴、航空、汽车等。总体 而言，这些行业的景气周期、居民的消费能力以及国家的整体经济发展水平会对公司业务情况产生一定影响。随着居民 消费水平以及品牌方专业服务的需求不断提高，行业与经济周期的相关性将逐渐降低。 区域性：由于我国发达地区与欠发达地区经济发展不均衡，不同区域人均可支配收入相差较大，目前大型品牌仍旧以较 发达地区的居民作为主要的销售对象，作为服务商，也存在一定的区域性。未来，随着人均可支配收入的提升，三四线 城市居民的消费能力不断增长，行业的区域性影响将会逐渐淡化，甚至成为行业新的利润增长点。 季节性：近年来，以“双十一”“618”等为代表的大规模电商节日对消费者的消费习惯影响逐渐增大，进而对公司销 售收入的分布产生季节性的影响。此外，品牌方的销售计划、产品周期以及促销活动频次也会对行业内公司的收入产生 一定波动。未来，前述行业内的季节性特征将会持续存在。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要 求： 1、主要业务及主要产品 公司秉承着“赋能品牌从 0到 Max”的愿景，始终专注于为品牌方提供多维度、定制化、高灵活的企业服务。经过多年 的发展，公司成为了一家立足全渠道服务，围绕品牌方从品牌营销到产品销售到客户关系管理的综合性服务商。 公司的主营业务是为国内外知名品牌提供综合性的电子商务服务以及客户关系管理服务。综合性体现在公司覆盖的线上 渠道较为全面，且公司的服务覆盖最终消费者消费行为过程中的多个关键节点。公司的服务支持目前线上主流渠道，包 括天猫、淘宝、京东、抖音、小红书、拼多多、微信官方商城、唯品会、网易考拉以及品牌官网商城等。此外，公司为 商品流转至消费者的每个关键节点提供服务，包括潜客管理、品牌营销、视觉设计、店铺运营、物流配送、系统开发、 会员管理、客服中心等全链路服务。作为品牌方的电子商务及客户关系管理服务商，公司助力品牌发展，与品牌方形成 紧密的伙伴关系，共同成长。 2、主要经营模式 报告期内，公司的业务包括品牌线上销售服务、品牌线上运营服务以及客户关系管理服务。 品牌线上销售服务是指公司以买断方式向品牌方或其代理商采购产品，并经品牌方授权后，在天猫、京东等第三方电商 平台运营品牌旗舰店或专营店，通过线上销售直接将产品销售给客户（零售模式），或经品牌方授权分销后，由公司销 售至各分销渠道（分销模式）。 品牌线上运营服务是指公司围绕品牌方线上店铺销售，提供各类运营服务，包括视觉设计、店铺运营、仓储物流、营销 策划、活动管理、客户服务等。 客户关系管理服务是指公司围绕品牌方销售达成前后进行的支持性服务，通过社交互动、客户关怀等活动，增加潜在客 户的购买意愿、提高现有客户对品牌的满意度、忠诚度，进而达到增加销售收入、品牌升级等目的。 3、报告期内的主要工作 2023年，随着经济社会全面恢复常态化运行，消费潜力不断释放，内需稳步扩大，消费持续恢复向好。报告期内，公司 从健全内控流程管理、严格管控各项成本费用，降低人工成本，持续优化资产结构，精细化库存管理、数字化转型等多 维度，多措施，全方面大力推动降本增效，提升公司综合治理水平，实现经营效益的提升，公司全年实现营业收入 638,395,060.81元，同比下降16%，归属于上市公司股东的净利润7,030,477.43元，同比增长219%。 公司持续进行多平台、多矩阵式的布局，力求丰富服务模式、内容和渠道，以消费者为核心、品牌利益为本，赋能新产 品、新服务、新场景的创造，同时也为公司的长远发展和竞争力提升打下了坚实的基础。报告期内，公司主要工作具体 如下： （1）公司迁址新总部大楼，优化整合资源、提升管理效益 公司原办公场地多为租赁且分布于上海不同区域，考虑到存在租金上涨、租约不稳定等风险，且无法满足未来公司业务 规模进一步扩大所带来的集中办公的需求，根据公司经营的实际情况并结合市场环境变化，报告期内，公司于上海市闵 行区浦江国际科技城购置房产，并于2023年11月28日搬迁至新址。 浦江国际科技城隶属于上海临港集团，兼具国家经济开发区、国家高新技术产业开发区和国家综合保税区三大功能。公 司新总部大楼位置优越，紧邻地铁，为浦江镇滨水标志性建筑群之一，具有产业聚集、人才和政策等多方优势。公司新 总部大楼根据不同工作属性，构建融合了办公、会议、路演、会谈、开放式交流、休憩、观景等更多职场综合属性，以 一体化、数字化、人性化赋予职场新活力，利于公司自身资源优化与整合，提高管理水平和运营效率，实现公司统筹管 理和深度发展，从而进一步提升公司综合竞争力，为公司和股东创造更大效益。 （2）多部门协同合作，积极寻求业务全域发展 在品牌生态内进行各渠道之间的内在衔接并进行差异化融合是品牌电商全渠道发展的关键。报告期内，公司凭借自身资 源整合能力进行市场全方位布局，从数据整合、运营管理、营销场景、售后服务等多角度助力品牌电商开拓全渠道市场， 为品牌提供强大的支撑，并实现与客户更深层次的绑定。公司内部多部门间协同联动，由数字化转型中心协调各个部门 之间的数字化战略，提供技术和战略方面的咨询，培训员工适应新的数字化工具和流程。数字化技术的运用帮助公司实 现降本、增效、提质，巩固并扩大了自身竞争优势，实现整体效益的提升。 报告期内，公司承接了 SEPHORA 丝芙兰、DAPHNE.LAB 达芙妮实验室、贝德玛等新项目，从前期接洽到项目落地，业务 团队在品牌解析、产品研究、系统化运营策略制定、产品拍摄、页面设计、售后服务、仓储物流等环节持续发挥专业能 力，全方位助推品牌业务增长。此外，公司营销服务的方式和渠道更加互动化、场景化、多样化：通过搭建契合品牌调 性的直播间场景，创新体验模式，激活消费者的感官知觉，带领消费者沉浸式感受品牌理念和服务，撬动直播流量；从 用户偏好和内容模式出发，利用粉丝画像精准定位目标人群，通过站内外 KOL/KOC内容种草，内容上引流、分发和扩散， 深度触达目标消费者人群，实现消费转化和口碑积累；本地生活布局、跨品牌全域合作、远场-近场-微场全域 O2O营销、 私域阵地改造搭建等营销项目，为公司的全域营销服务提供更大的增长与发展机会。 公司策略中心致力于关注多类目全平台线上数据，及时捕捉消费新需求，收集各类渠道消费者对品牌、产品、服务反馈 的口碑数据进行深度挖掘，通过数字化分析，为品牌在产品、定价、营销渠道等方面提供解决方案，有效提升电商渠道 销售额，优化用户体验。团队将数字化看板与业务运营进行有效联动，促成更加精确和高效的运营策略。报告期内，策 略中心成功制定并执行了行业趋势报告发布、电商策略、拓展新业务、数字化看板联动以及日常运营业务支持等工作。 作为公司的核心部门，大客户服务事业群、电商事业群始终致力于为客户提供精准、深度、有效的解决方案，部门团队 搭建了完整的电商运营 SOP，能够助力品牌迅速在平台落地并实现销售转化，将品牌的精神内核准确传达给更多受众的 同时实现业绩的显著提升。报告期内，大客户服务事业群进一步拓展了在内容电商领域的能力，针对现有合作品牌在抖 音等平台的电商及内容需求，提供了包括短视频制作、图文页面设计、直播运营等从种草到销售的全链路全方位服务； 电商事业群持续为品牌助力，围绕市场趋势和消费者需求，精准策划营销活动，优化运营策略，为品牌提供全方位的电 商解决方案，实现销售业绩的增长。 （3）把握蓝海市场，开拓DTC新模式 DTC（Direct-to-Consumer）为品牌客户提供了一种新的销售链路，通过建立直达消费者的线上和线下触点，以私域运营 为依托，获得即时、扩散式正向反馈的良性循环，塑造品牌价值，提升服务体验，日渐成为品牌挖掘增量来源的新阵地。 品牌直接与消费者建立联系，直面终端消费者的需求，通过关注和收集顾客的消费行为和偏好数据，有针对性地提供更 好的产品和服务。这种直接联系使得品牌能够更准确地把握市场动态，及时调整产品策略，满足消费者不断变化的需求， 从而建立更紧密的消费者关系、提高利润率、增强品牌控制力、优化市场反馈机制以及提高客户忠诚度。这些优势使得 DTC模式在市场竞争中具有独特的优势，成为越来越多品牌的选择。 随着全球DTC浪潮的兴起，公司果断把握蓝海市场，开拓DTC业务板块，报告期内，公司 DTC团队围绕“产品-研发-设 计-营销-品牌-渠道-消费者等全链条”形成运营闭环，前期将重点以技术和数据为驱动，搭建专属数字基建，数据化、 精细化、存储化、流程化交付生意，后续注重最大化流量的利用效率，激发社交、互动场景，深化用户忠诚度，挖掘多 元化购买触点，持续经营，打通品牌与消费者之间的链接持续助力品牌业务增长。报告期内，公司 DTC业务板块携手品 牌围绕“消费者导向”的经营思维，以私域运营为依托，从进入消费者心域、数据价值驱动、进阶用户体验、传递品牌 风貌等多层面推进，成功助力多个品牌实现DTC生意年化正向增长。 （4）运用数字化转型技术，打造数智化服务新范式 数字化转型中心加速提升公司信息化建设，帮助公司更好地适应市场变化。报告期内，部门依托高效团队对现有系统进 行迭代，运用信息化手段提升企业的整体管理水平品质，完成公司内外部的系统串联；通过将繁杂的工作细化拆解，有 效促进内部产供销各环节的运行效率及企业整体业绩水平的改善与提升；通过多维度数据研究，帮助公司在新项目的对 接设计、运营服务的优化改进、团队人员科学配比及管理等方面实现绩效的改善。 客服联络中心加速AI数字化转型，以AI智能与人工客服协同的模式，贯穿用户售前、售中、售后全流程，运用AI技术 替代客户服务过程中的重复性、机械性工作，在提升客户满意度与服务质量的同时，大幅度降低了人力成本。在隐私安 全方面，公司引入智能系统与服务场景结合，服务体验进阶的同时注重消费者隐私保护，先进技术与管理机制的双驱动 加强对用户隐私安全的保护力度；AI数字化运营方面，公司不断拓宽布局，智能客服覆盖用户全链路需求服务，与人工 客服实现高效协同，为品牌提供定制化模块。 （5）突破传统营销模式，凯浥广告以创新提升品牌价值 2022年，公司成立全资子公司凯浥广告，旨在更加精细化地深化全链路一站式的整合营销服务，满足品牌、市场对于全 域营销不同的诉求，实现数字化管理品牌与消费者之间的关系。凯浥广告成立伊始即从营销一体化、数据洞察力、场景 化创意、前沿策略力、自动化提效五个方面着手，力求在竞争激烈的市场环境中稳步发展。 报告期内，凯浥广告专注于内容与手段上的全面创新，迭代经营能力，从全域营销、消费者运营、私域布局等方面多维 度满足当下品牌对投资产出的更高追求，以ROI的视角来运作真正的一体化。 营销一体化方面，凯浥在与现有客户进行全方位的复盘和难点分析的基础上，将营销的侧重点推向链路化配合和系统化 经营，促进运营与销售的一体化。凯浥广告于 2023年 10月协同 TalkingData（北京腾云天下科技有限公司）发布了 《摇摆的消费者-全域增长营销手册》，深入探讨了数据赋能下的全域增长机遇，为企业在数字化时代实现全域增长提供 了有力的指导和洞察。此外，报告期内凯浥广告将传统的 CRM运营和营销进行合并，带动营销策略的创意执行，618期 间，凯浥广告推动a2?和法国高端美妆品牌首次跨界营销，重磅推出了「臻爱礼盒」，实现了跨品牌跨平台的 CRM和电 商结合尝试。 数据洞察力方面，凯浥将数智手段应用于突破品牌瓶颈，将数智思维与高效推动生意增长相结合。凯浥下设全域数投中 心总结“DIGITAL数智应用方法论”，用以应对品牌的多样经营问题，并将该方法论实践于全链路的闭环经营场景中， 包括全域人群经营场景、全域货品经营场景、会员精益经营场景等，帮助品牌提升经营效率。 场景化创意与前沿策略力方面，凯浥将落脚点放在消费的终端——消费者身上，深度联结不同品牌传递的内容价值与相 似目标消费者的群体特质，将私域和品牌形象的打造进行更好的融合，从而让品牌的产品获得纵深式的持续曝光。报告 期内，凯浥携手各类目客户完善了 CRM和私域的布局和运营，并将品牌的私域、品宣以及会员功能进行了结合，进一步 拉长了消费者生命周期，并且结合数据营销工具更好的布局消费者转化。 自动化及策略方面，凯浥携手百事集团打造了以生意为导向的全自动AI KOL推荐组合系统，从数据出发，以算法模型为 基础，科学的将种草和客户的生意进行链接。 （6）优化募投项目进度管理，积极推进募投项目建设实施 公司严格遵守《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性 文件的相关规定，合法、有效地使用募集资金。“品牌综合服务一体化建设项目”对公司现有板块的服务能力有所扩充， 是公司均衡发展策略的进一步延续；“智能数字化技术支持平台建设项目”是对公司现有数字化信息系统进行全面智能 化升级，推进公司各业务板块的持续完善和智能化、数字化，巩固公司在行业内的地位。公司通过定期召开战略发展会 议、评估项目进度等方式，掌握募投项目建设情况，并根据项目实施的实际情况对募集资金投资项目内部结构做出审慎 调整，确保募投项目按计划顺利推进。 报告期内，公司基于自身发展战略和业务开展特性的考虑，将“品牌综合服务一体化建设项目”和“智能数字化技术支 持平台建设项目”的实施地点由上海市杨浦区变更为上海市闵行区，并调整了上述两个募集资金投资项目的内部投资结 构，以满足资源、资金、技术、人才等资源优化配置的需求。同时，公司将“智能数字化技术支持平台建设项目”实施 主体变更为服务于公司智能数字化领域系统研发的公司全资子公司沛香科技，旨在为募投项目的实施提供有力支持，提 高募集资金的使用效率；将“品牌综合服务一体化建设项目”的建设期调整为四年，以提高公司经营稳健性，保证项目 全面、稳步推进。 上述变更、调整和延期有利于提高募集资金使用效率，有利于公司的整体规划和合理布局，能够更加充分地发挥公司现 有资源的整合优势，提高公司管理水平和运营效率。公司后续将进一步加快推进募投项目建设进度，促使募投项目尽快 达到预定可使用状态。 （7）注重投资者关系管理，切实保障投资者权益 随着资本市场市场化程度的不断提高和市场运行机制的不断完善，投资者关系管理对于上市公司的重要意义逐渐显现。 公司始终重视投资者关系管理工作，主动与投资者建立沟通渠道，通过业绩说明会、电子邮件、咨询热线、深交所互动 易等方式及时回应投资者的提问和建议，并将处理结果反馈给公司董事会及管理层，与投资者保持良好的日常沟通。 信息披露是有效开展投资者关系管理的前提，报告期内，公司加强相关工作人员的工作培训，外部积极参加地方证监局、 上市协会等组织的辖区内培训学习，不断提高相关工作人员的履职能力，内部建立健全信息披露内控体系，加强对工作 人员的培训和监督，确保其在与投资者沟通时遵循相关规定，避免误导行为的发生，确保公司披露信息的真实、准确、 完整、及时、公平。同时，公司结合公司官网、官微、企业公众号等方式进行了宣传，在信披合规的基础上，以更为简 洁新颖的形式向外界传递了公司获奖信息、公司活动等最新动态，有效地维护了公司与投资者之间长期、稳定的良好关 系，切实维护了全体投资者尤其是中小投资者的权益。 （8）优化人才建设培养体系，助力公司长远发展 公司将人才建设视为发展战略的重要组成部分。报告期内，公司不断完善内部培训体系，强化员工技能的提升和训练， 通过组织企业数据安全及个人信息保护培训、电子商务合规宣传培训、AI绘画课程、对战 AIGC创意应用大赛等活动， 提升员工专业素养与综合能力。目前，公司已有 100+员工拥有平台认证分析师、营销师、讲师及消费者运营咨询顾问等 资质，这些具备个人资质认证的员工分布在公司的各个部门和业务单元，将能力与经验应用至公司的业务运营、市场拓 展、客户服务之中，帮助公司提升服务质量、寻求新的业务机会。 公司业务团队与HR团队通力合作，注重“人”效高度匹配：新项目设立过程中，从前期的企业文化宣讲，到内推、外聘、 内转、项目迁徙等方面，业务与人事团队进一步整合资源，吸引有专业能力、有经验的人才加入该项目，满足关键岗位 需求。另一方面，公司的赋能人才培养也在一个个高质量项目中获得提升，于管理、运营、IT 基建、创意等岗位上以需 定人，获得品牌高度认可。 此外，公司还通过与高校合作，在实践中进一步探索和完善人才培养。公司通过“校企共育人”的模式为在校生提供更 加全面、实际和有效的学习及实践环境，在提高学生的综合素质和就业竞争力的同时，为企业输送了更多具备实际操作 能力和工作经验的人才，实现了校企双方的互利共赢。 4、2023年度公司在收入占比10%以上平台的具体经营情况
5、2023年度公司收入确认及成本结转的具体方法 （1）盈利模式 报告期内，公司的业务包括品牌线上销售服务、品牌线上运营服务以及客户关系管理服务，三类服务盈利模式如下表所 示：
1）品牌线上销售服务收入确认原则 零售模式：公司通过开设在电商平台的网络店铺直接销售商品，公司将商品发货到消费者指定收货地址，在电商平台显 示客户确认收货后，公司支付宝等电商收款账户会自动收到货款，并生成收款记录，公司每月根据电商平台对账单显示 的收款金额扣除售后退款、赔款等确认收入，并结转相应成本。 分销模式：公司与各电商平台以及其他分销渠道签订销售协议，向其提供商品。公司在接到客户的订单后发货，客户对 相关商品确认收货并进行销售。根据合同约定，电商平台货物验收后与公司进行核对结算，公司在收到结算单时，双方 核对无误后确认销售收入。对于其他分销渠道，公司根据合同约定的方式确认收入并结转成本。 2）品牌线上运营服务收入确认原则 品牌线上运营服务分为围绕品牌方线上店铺运营提供的整体服务，以及根据客户需求单独提供的部分服务。在提供整体 服务的情况下，公司根据合同约定的收费标准，按月计算服务收入金额，在与客户对账后按期确认收入。提供部分服务 的情况下，公司根据与客户协商确定的服务内容和服务范围提供劳务，于相关服务完毕并经客户确认后确认收入。 3）客户关系管理服务收入确认原则 客户关系管理服务分为短期项目制合同和长期持续性服务合同。针对短期项目制合同，公司根据与客户协商确定的服务 内容和服务范围提供劳务，于相关服务完毕并经客户确认后确认收入。针对长期持续性服务合同，公司根据与客户协商 确定的服务内容和服务范围提供劳务，于相关服务完毕后，根据合同约定的收费标准及实际完成的服务量，经客户验收 确认服务内容和收费金额后按期确认收入。 （3）成本确认的具体方法 1）品牌线上销售服务 零售模式：公司根据终端消费者的订单发货，在商品出库时按照发出产品的类别、数量计入发出商品，当终端消费者确 认收货且公司收到货款时，结转相应订单的销售成本。 分销模式：公司根据分销客户的订单发货，在商品出库时按照发出产品的类别、数量计入发出商品，根据当期确认的销 售情况，结转当期销售成本。 2）品牌线上运营服务 品牌线上运营服务成本主要为人工、仓配物流、推广引流等其他服务成本。 A.人工成本主要由员工薪酬成本以及部分客服、拣货、配货、打包等临时性、辅助性工作的劳务外包成本组成。公司根 据运营人员及客服人员所服务的项目归集当期人力成本，在相关运营服务收入确认时结转成本。 B.仓配物流成本主要包括物流费及耗材费。公司根据物流所服务的项目直接归集品牌当期物流成本；根据各项目实际使 用耗材情况，归集当期的耗材费用，在相关服务收入确认时结转成本。 C.推广引流成本系为运营模式的店铺提供定制化的内容营销服务时，相关的媒体营销资源的采购成本，按项目核算，在 相关服务收入确认时结转成本。 D.其他成本主要为网络通信服务费用、外购广告创意费用、外购营销策划费用及短信发送服务费用等，公司根据项目归 集，在相关服务收入确认时结转成本。 3）客户关系管理服务 客户关系管理服务成本主要为人工成本等其他成本。 A.人工成本主要由员工薪酬成本以及部分客服等临时性、辅助性工作的劳务外包成本组成，公司根据项目归集当期人力 成本，在相关服务收入确认时结转成本。 B.其他成本主要为网络通信服务费用、短信发送服务费用、仓配物流费等，公司根据项目归集，在相关服务收入确认时 结转成本。 （4）公司对网络及数据信息安全及个人信息保护的保障措施 公司高度重视网络及数据信息安全和个人信息保护工作，通过制定相关政策和规范、完善信息安全管理体系、严格控制 信息流动、定期开展安全培训和演练等方式提升员工的信息安全意识，确保信息的安全存储。在技术层面，公司运用强 力审计、权限控制和加密技术，监控和审核信息流通，检验信息安全管理体系的有效性，形成全方位的保护体系。为确 保公司可以及时、准确、有效地处理零售模式下产生的大量订单，公司自行研发了全渠道电商运营管理软件（OMS系 统）、全渠道仓库管理软件（WMS系统）及财务管理系统（FMS系统）等业务及财务相关软件，并完成了内外部信息系统 数据接口的对接。 关于个人信息保护方面，公司品牌线上销售服务和线上运营服务获取消费者个人信息主要用于店铺日常运营，客户关系 管理服务系统是部署在品牌内部指定平台，受到品牌方的统一管控，任何涉及消费者隐私的操作和运营必须要得到品牌 方的授权，获得权限后方能操作，对于消费者个人信息合理使用且传输过程中均采取加密处理。公司根据品牌方、第三 方平台的授权使用和存储信息，当停止运营其产品、项目或服务时，依据公司与客户、平台签署的协议或依公司内部的 报告期内，公司严格遵守第三方平台、品牌方的授权约定以及公司相关制度的规定，未受到侵犯个人隐私、商业秘密或 其他侵权方面的行政处罚，不存在相关诉讼或仲裁。公司根据第三方平台、品牌方的授权使用和维护消费者个人信息， 同时，公司建立了有效的消费者个人信息保护制度，能够切实保护好消费者的个人隐私，不存在过度利用的情形，不存 在侵犯消费者隐私权的法律风险。 6、公司所处行业地位 公司设立伊始，就立足全渠道、全领域、多行业的运营服务理念，经过十余年的发展和积累，凭借精细化的管理能力以 及优质的服务能力逐渐脱颖而出，获得了各行业头部品牌的认可，建立起了良好的口碑。随着服务品牌和销售平台的增 多，公司对品牌调性的理解、品牌拓展的打法以及电商渠道的管控形成了自身的洞见和运营体系，培养了多个有经验的 运营团队。经过多年的累积，公司已与近百个品牌开展过业务合作，公司服务品牌所涉足的行业已涵盖航空、汽车、快 速消费品、奢侈品、饰品、美妆、母婴、食品、服饰、零售等大众消费领域。 公司发展至今，已取得了来自电商运营、电商整合营销、客户关系管理、数字营销、移动营销、商业创意、私域流量以 及人力资源等不同领域的行业重磅奖项及平台认可资质，涵盖公司两大核心业务和区别于同行具备竞争力的价值优势， 包括阿里妈妈数据银行认证 ISV、阿里妈妈营销五星服务商、阿里妈妈生态 JBP服务商、阿里妈妈生态共创服务商、京 东TOP3运营及经销服务商、京东数坊进阶服务商、京东用户增长认证服务商、京东数坊JSP认证、京东首家数据策略型 广告服务商、巨量引擎营销科学认证服务商、腾讯RACE全域营效首批深度合作伙伴等。公司致力于以数据及效果为导向， 打造全渠道精细化运营的一站式电子商务综合服务。 报告期内，公司聚焦行业热点，与阿里妈妈携手发布《阿里妈妈经营科学-行业白皮书》，持续为品牌商家输出更多长效 经营力赋能内容，为新经营增长带来更多机会。未来，公司也将继续致力于为品牌提供完善的服务支撑，形成高效高质 的科学运营管理模型，与品牌共创更优品质，携手并进。报告期内，公司根据服务内容不同获得主要奖项如下所示：
三、核心竞争力分析 1、 多行业高知名的品牌覆盖，强粘性长期限的服务输出 公司设立伊始，就秉持着全渠道、全领域、多行业的运营服务理念，助力品牌发展，与品牌方形成紧密的伙伴关系。自 创立至今，公司已匠心专注行业十余年，累计合作知名品牌客户 100+，服务品牌的行业已涵盖航空、汽车、快速消费品、 奢侈品、饰品、美妆、母婴、食品、厨房家居、服饰、零售等大众消费领域，赢得了诸多知名品牌客户的长期信任与合 作。公司运用自身专业领域优势和多元化战略渠道，助力不同行业品牌实现不同阶段的壮大，在进行服务的同时，公司 可以积累对品牌所在行业的认知和经验，有助于公司将电商服务和客户关系管理服务方面的专业知识整合到不同行业的 运用中，增加行业洞见和实操的方法论。也有利于公司承接该行业的其他品牌，进行垂直领域的扩张。 其次，公司在多行业服务的基础上，公司注重头部品牌客户的获取。公司经营风格稳健，在承接新品牌时会有选择性地 挑选头部品牌进行重点承揽，对于辨识度一般的品牌会进行储备承揽，对于资信较差的品牌会进行回避。从而控制公司 存货和应收款的风险，保证公司的盈利质量，报告期内，公司应收款回收情况良好。另一方面，服务头部品牌也有助于 产生行业内的示范效应，对公司承接行业内新品牌提供良好的助力，有利于公司进行服务品牌的储备和梯队建设。 最后，在获取头部品牌客户后，公司会不断增加服务深度，进一步挖掘品牌的其他服务需求。公司的头部品牌客户合作 关系良好，粘性强，服务期限长久，增加了公司的业绩稳定性。 综上，公司服务的行业广泛，头部品牌知名度高，品牌服务粘性好，服务期限长。持续不断的优质行业客户有助于公司 保持良好的盈利质量以及较强的抗风险能力。公司与品牌方深度融合，在线上销售和客户关系管理的各个业务环节均与 品牌方保持较高的合作深度，并积极参与到品牌方的线上渠道拓展、品牌升级等战略实施中。未来公司将通过持续的人 才梯队建设和招募，加强信息技术投入，优化业务流程等方式，进一步增加对服务品牌的粘性。 2、 全平台、全领域的服务优势 公司拥有强大的全平台、全领域服务能力，能够为品牌方提供多维度、多层次的服务，并为公司提供持续的内生增长动 力。全平台、全领域的优势主要体现在以下三个“转换”能力：即“平台转换”，能够将品牌方在单一平台上的销售转 换到多平台销售的扩展能力；“服务板块转换”，能够为品牌方从提供单一服务种类延伸到多板块服务的整合能力； “品牌转换”，能够从服务大型集团核心品牌切入到集团内其他品牌的开发能力。 在实际经营过程中，公司通常先为品牌方在单平台上提供销售服务，并在销售推广过程中通过数据分析等手段，定位消 费者群体、分析消费者行为，持续与品牌方进行沟通、反馈和磨合。在加强公司自身对品牌调性理解的同时，也将凯淳 独到的运营理念传递给品牌方，进而深入到品牌方的发展规划和预算管理等决策层面，与品牌方形成互融互生的关系， 将自身与品牌方绑定，共同参与到品牌方的线上渠道拓展、品牌升级以及销售增长指标的完成。为前述三个“转换”提 供了良好的基础。 3、 专业的IT开发能力、全渠道的数据整合能力及消费者运营系统 公司具备专业的 IT系统开发和应用落地能力，公司围绕主营业务已开发了多个系统和软件应用，并注册了 30余项计算 机软件著作权。公司全资子公司沛香科技专注于IT领域的系统研发，拥有颇具规模的技术研发团队。公司通过信息化系 统衔接公司各部门的不同业务环节。为确保各项业务顺利推进，高效准确地处理海量订单，及时完整地进行财务核算， 公司打通了采购端、仓储端、销售端以及财务端的信息系统，自行研发了全渠道电商运营管理软件、全渠道仓库管理软 件等应用系统，对外衔接了天猫平台、物流公司等外部接口，对内对接了财务核算模块，从而保证了公司业务部门和财 务部门能够实时、真实、准确地归集、传递、保存相关业务数据，为业务高效开展提供坚实的基础。 公司专业的IT开发能力还体现在全渠道的数据整合应用上。公司自主研发了全渠道的数字化营销系统，并以独立软件开 发商的身份成为天猫、京东等电商平台认证的第三方合作平台。公司的数字营销系统经品牌方授权后，可以实时采集全 渠道的基本信息数据、交易类数据以及行为交互数据，通过客户画像绘制引擎自动完成数据储存、数据清洗、全渠道 ID 识别以及分析建模等工作，以洞察市场趋势，优化营销策略，提高销售和获客效果，实现精准营销的目的。 随着公域平台流量见顶，品牌更关注与消费者的有效互动，便于去了解消费者的需求和反馈，从而及时做出正确的决策， 改进产品和服务。为此，公司自主研发了KAYNETICS全渠道消费者运营系统，是在原KAYNETICS全渠道CRM系统3.0基 础上做了升级，集成了公司自主研发的 KAYNETICS AI Consumer Insight工具能力，实现实时消费者洞察，从而帮助品 牌进行更精准、高效的触达与转化，实现可持续的商业增长，通过精细化运营提升转化效率，留住客户，拉长消费者生 命周期。 4、 人力资源优势 公司重视人才和团队建设，经过多年的发展和培育，公司已经组建了多支高素质的业务团队，聚集了店铺管理、视觉设 计、活动营销、仓储管理、系统开发以及客户关系管理等业务板块的人才。公司的核心团队稳定，均已在公司服务多年， 并在公司的员工持股平台持有股份，共同分享公司增长的成果。其他团队成员也均有丰富的从业经验，具有独当一面的 执行能力。通过持续的内部培养和梯队建设，公司的团队不断优化，年龄结构合理，能够适应行业的快速发展和变革。 公司重视经验传递和员工培训的发展，建立了完善的员工培训体系，为公司优秀人才培养和专业化团队打造奠定良好的 基础。除职业发展上的培养，公司还注重员工体验，会定期组织员工参加各具特色的公司团建。公司已连续多年荣获知 名雇主品牌架构师 WINGs等机构颁发的“大中华区雇主品牌创意大赛之员工体验创新奖”。公司优秀的企业文化和员工 凝聚力有助于招募更多的人才。 5、全域私域营销优势 公司独特地将 CRM、全域私域营销与电商思维融为一体，打造出一套销售及获客导向的闭环营销运营策略。通过巧妙地 整合与协同各种资源与渠道，不仅在全域范围内进行广泛的市场触达，更在私域空间内深化与用户的连接。这种策略以 用户为核心，借助数据驱动的精准分析和私域流量的精细运营，力求实现销售和获客效果的最大化。通过全域营销吸引 潜在客户，并将他们引导至私域，再通过私域营销深化用户关系，提高用户活跃度和忠诚度，最终实现销售和获客的双 重目标。公司追求每一次触达的精准与高效，以实现商业的持续增长。公司凭借卓越的全域私域营销运营能力，提升用 户触达和粘性、增强品牌影响力，助力品牌在激烈的市场竞争中取得优势，稳固市场地位。 四、主营业务分析 1、概述 参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 公司深化存货管理，精细调整库存结构，实施以销售需求为导向的采购策略，降低库存积压，从而优化整体的运营效能。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
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