[年报]江苏雷利(300660):2023年年度报告
原标题:江苏雷利:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人苏达、主管会计工作负责人殷成龙及会计机构负责人(会计主管人员)李旸声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 一、技术创新风险 随着家用电器对智能化、节能、降噪性能要求的不断提高，不断创新的新技术、新产品层出不穷，微特电机及组件作为家用电器的核心部件之一，对于提升家用电器相关性能非常关键，家用电器的技术创新对微特电机及组件的技术创新提出了更高的要求；此外，家用电器制造企业对核心部件供应商的同步研发能力、模块化组件研发能力的要求也不断提高。因此，技术创新能力、应用能力及新产品开发能力是公司赢得未来竞争的关键因素，如果公司的研发能力不能及时跟上行业技术更新换代的速度，或不能及时将新技术运用于产品开发和升级，将削弱公司的市场竞争优势。 二、汇率风险 报告期内公司出口收入占营业收入的比例为45.19%，主要以美元和欧元结算。自2010年6月中国人民银行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革后，人民币兑美元和欧元汇率存在一定程度的波动，对公司的经营业绩造成一定程度影响。随着公司销售规模的不断扩大，预计公司的出口销售收入占比将保持稳定，但若未来人民币兑美元和欧元汇率持续升值，将可能对公司业绩产生不利影响。 三、劳动力成本上升的风险 随着国内人力资源的逐步紧张，劳动力成本上升是大势所趋，这也成为国内企业共同面临的问题。工人工资的不断提高，有利于企业的长远发展和社会稳定，也是企业社会责任的体现。近年来，公司不断提高工人薪酬待遇以吸引更多技术工人，如果国内劳动力成本上升的趋势持续，将在一定程度上影响公司的盈利能力。 四、原材料价格波动风险 公司生产所用主要原材料为铜漆包线、钢材、铝漆包线、塑料、磁芯，其价格变化对公司利润具有一定影响。近三年原材料成本占公司主营业务成本的平均比例为76.53%，主要原材料价格的变化对公司毛利率水平有较大影响。报告期内铜材和钢材价格与去年同期相比基本稳定。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 317,018,474 为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 ........................................... 12 第四节 公司治理 ................................................... 36 第五节 环境和社会责任 ............................................. 61 第六节 重要事项 ................................................... 63 第七节 股份变动及股东情况 ......................................... 82 第八节 优先股相关情况 ............................................. 90 第九节 债券相关情况 ............................................... 91 第十节 财务报告 ................................................... 92 备查文件目录 一、载有法定代表人苏达先生、主管会计工作负责人殷成龙先生、会计机构负责人李旸先生签名并盖章的财务报表 文本； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、经公司法定代表人苏达先生签名的2023年年度报告文件原件； 四、其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
公司自2023年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事家用电器、新能源汽车微特电机、医疗仪器用智能化组件及相关零部件的研发、生产与销售。报告期公司主营业务未发生重大变化，2023 年公司克服各种不利因素的影响，实现营业收入30.77 亿元，较去年同期上升 6.10%；实现净利润 3.61 亿元，较去年同期增长 17.21%；归属于上市公司所有者的净利润3.17亿元，较去年同期增长22.44%。报告期内世界贸易形势复杂多变，公司不断优化成熟产品，加快方案、组件化新产品的市场推广，新能源汽车产品实现量产，产品销售结构不断优化，叠加美元升值影响，使得整体毛利达到了29.81%，较去年同期上升1.31个百分点。公司围绕产品“多应用领域”战略，弱化各种不利因素对经营的影响，加速新能源汽车用激光雷达电机、电动空调压缩机电机组件及铝压铸件等产品量产，使得汽车零部件收入同比增长43.14%，达到了4.69亿元；加快高端工控电机及组件研发和市场推广，报告期实现销售收入 3.38 亿元，较去年同期微降；家电板块在经历前期需求低谷后，公司不断创新产品技术，提升产品性价比，使得家电板块收入同比增长5.90%。 公司采取有效措施，突出重点，狠抓落实，通过深化产品结构、品牌战略、市场结构调整，加强管理，开源节流，开展如下工作： 1、销售方面 公司采用“广度覆盖、结构优化、创造增值”的国内外营销标准，不断加大新品量产和市场推广工作。首先，公司定位为电机驱动系统解决方案专家，积极参与客户新产品的同步开发工作，家电市场，报告期经历房地产调控的影响后，销售收入同比上升 5.90%，其中组件化产品在小家电客户应用推广，使得其收入同比增长 25.35%。工业控制市场，公司围绕“多应用领域”战略，推出工控领域用无刷电机、空心杯电机、线性传动机构及高效工业水泵等新产品，但报告期受到出口需求下降的影响，实现销售收入 3.38 亿元，同比下降 2.60%；新能源板块市场，公司凭借控制和电机一体化技术优势，新能源汽车用激光雷达电机、电动空调压缩机电机及组件、高端精密压铸件等实现销售收入 3.10 亿元，同比增长 133.68%，实现公司产品在新能源汽车领域的快速增长；医疗及运动健康市场,医疗器械用电机及组件恢复到正常需求，处于逐步平稳状态，其销售收入同比下降12.08%。 2、生产方面 公司拥有行业领先的全自动步进电机生产线，已获得“江苏省智能工厂”政策扶持，为降低用工成本奠定了扎实的基础。公司获得了工信部颁发的“两化融合管理体系贯标示范企业”的称号。报告期内ES-Andon生产执行系统、MES生产信息系统以及物料条码系统已经全部上线运行，及时高效的数据采集与报告系统，引领公司从传统制造向智能化制造转型。随着公司智能制造战略规划的推进，公司不断加大自动化设备的研发和投入，同时不断升级智能制造能力，截止报告期末公司组件的生产自动化率已超过80%，公司自动化工程中心自主研发新增的15条全自动化装配生产线于2020年底陆续投入后，自动化产线利用率达到了90%以上，节约了大量的用工需求，人工成本得到进一步下降。 3、新产品研发方面 截止报告期末，公司拥有有效授权专利1,303项，其中发明专利120项、实用新型专利1,066项、外观专利117项；本报告期新增专利225项，其中新增发明专利18项。公司不断加大新技术、新工艺的研发投入；新能源汽车电机方面，车用激光雷达电机已经进入了量产阶段，车用电动空调执行器及主动安全电机已经进入样品测试阶段，车用电动空调压缩机控制器已经进入量产阶段；家电领域，新产品空调无刷电机已经进入量产阶段，冰箱整套制冰系统已经进入小批量产阶段，商用中央空调无刷电机也处于客户样机测试阶段；医疗器械中呼吸机用音圈电机已经获得客户认可，处于批量生产阶段，以上新产品实现了医疗器械领域关键零部件的国产替代；工控领域中反向微型滑动丝杆、行星滚珠及滚柱丝杆、认证阶段。公司建立了产品经理内部协同研发模式，穿透横隔在企业内部的、严重制约企业发展的部门墙，让听得见炮声的人做决策，提高了产品研发效率，最短时间内满足了客户的需求。 4、管理方面 报告期内公司通过 BPM 系统，进一步整合 CRM、PLM、ERP、MES、SRM、WMS、BI 等系统的全面集成应用，初步实现了公司内外部的协同，进一步加快了公司向智能制造方向转型升级的进程，提升了公司的管理水平、提高了公司的业务效率、增强了公司的管理创新能力。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主营业务 公司主要从事家用电器、新能源汽车微特电机、医疗仪器用智能化组件、工控电机及组件及相关零部件的研发、生产与销售。公司产品包括空调电机及组件、洗衣机电机及组件、冰箱电机及组件、洗碗机循环泵、跑步机电机、医疗仪器用丝杆电机、音圈电机、新能源汽车用激光雷达电机、电动空调压缩机电机组件及铝压铸件、汽车精密冲压件及配套零部件等。公司是微特电机产品及智能化组件制造行业的领先企业。 （二）公司的主要产品 公司主要产品包括空调电机及组件、洗衣机电机及组件、冰箱电机及组件、小家电电机及组件、汽车电机及零部件、医疗及运动健康电机及组件及工控电机及组件等七大类产品，具体情况如下：
（三）公司的主要经营模式 公司主要经营模式为直接向家用电器生产企业、汽车配套零部件企业进行配套供应，即公司经营自有品牌，根据生产商的要求进行产品设计、试验、定型，再经过一系列测试后向生产商批量供货。 1、采购模式 公司根据自身的经营战略需求制定采购战略规划，开发、考核供应商，进行采购物料分类、价格核算、材料成本控制、商务谈判、合同签订、采购流程优化等。采购部门负责采购计划制定、订单下达、物料跟踪等。公司制定年度预测、每月采购需求计划，通过ERP系统和SRM平台进行从订单申请、订单下达、入库、发票核销及付款的整个采购环节的管控，为公司采购决策提供依据。 公司采购物料的付款期限一般为收到发票后30-90天，支付方式主要为银行承兑汇票和电汇方式。 公司现有产品所用原材料及配件主要来自国内供应商，并已建立良好的配套产品供应体系，物料供应数量充足，质量满足要求。 2、生产模式 公司的生产模式主要为以销定产，生产部根据公司销售部门提供的订单和库存情况，下达生产任务；采购部根据生产任务通知制定相关材料的采购和供应计划；品保部负责原材料的进厂检验和生产过程的质量控制；各生产车间根据生产任务进行生产安排，合理组织产品的生产。公司将部分生产工序简单的产品交给外协厂商加工生产。 由于部分家电产品（例如空调）的生产存在较为明显的季节性特征，为了满足客户生产旺季时的供货需求，公司会根据客户未来产品需求的预测在淡季时进行备货生产。 3、销售模式 公司主要客户包括国内外知名的家用电器生产商，其中国内客户主要为格力、美的、海尔等知名企业，2023 年度营业收入占比 54.81%；国外客户主要包括伊莱克斯、惠而浦、LG、三星、松下、夏普、富士通、GE等知名企业，2023年度营业收入占比 45.19%。公司设有市场部和营销部，主要采用直接销售模式。其中市场部负责分析市场发展方向和产品定位，进行品牌市场推广和新客户开发；营销部负责客户维护、产品需求分析及订单跟踪。公司与主要客户在长期合作的基础上签署框架性协议，再以订单形式确定具体产品种类、价格、交付等条款。公司注重与客户进行长期深度合作，积极参与、承担客户的新品研发任务，做到与客户新品开发项目同步，提高合作粘性。考虑到市场开发尤其是境外市场开发的成本和效率因素，公司有部分产品通过经销模式进行销售，利用经销商的渠道有利于进一步拓宽国内外市场。 （四）公司的主要业绩驱动因素 公司主要从事家用电器、新能源汽车微特电机、医疗器械用智能化组件及相关零部件的研发、生产与销售，报告期公司主营业务未发生重大变化。公司作为世界范围内微电机领域的龙头企业，是国内规模最大的微电机模块化解决方案提供商，拥有具备国际竞争力的研发基地以及先进的自动化生产线。报告期内，公司实现营业收入30.77亿元，较去年同期增长 6.10%；归属于上市公司普通股股东的净利润3.17亿元，较上年同期增长 22.44%。 三、核心竞争力分析 1、技术研发优势 公司作为高新技术企业，定位为电机驱动系统解决方案专家，凭借自身电机研发领域多年的技术积累及长期持续完善的质量体系，研发水平始终保持行业领先地位。报告期内，公司荣获第二届中国电子元件行业协会科学技术奖“一等奖”、江苏省智能电机及传动系统工程技术研究中心、第六届常州市专利“金奖”等荣誉。新产品研发方面，公司重点打造产品的技术优势，构建新产品的技术壁垒，量产的新产品均为组件化及机电软一体化产品，报告期内公司已经量产了空调用无刷电机、冰箱用制冰机、新能源汽车用激光雷达电机、电动空调压缩机电机及组件、高端精密压铸件等。公司已对产品制造和生产技术进行一系列的智能化升级。公司目前拥有省级智能工厂，截止报告期末已有 35 条自动化产线，自动化生产运营能力持续稳步提升，后续将为高端制造和模块化产品提供坚实的技术支持和快速标准交付保证。 公司亦设有江苏省微电机制造高效自动化装备工程技术研究中心及江苏省企业技术中心两个省级技术中心和一个省级智能工厂，在企业的发展过程中打造了一支经验丰富的专业技术研发团队，并且坚持自主研发与产学研相结合的方式，与专业研究机构和客户建立起长期的合作研发关系。截止报告期末，公司拥有有效授权专利1,303项，其中发明专利120项、实用新型专利1,066项、外观专利117项。 公司近年来依靠自己的技术力量，积极进行试验检测设施的投入和试验流程的建设，现已通过了欧洲 VDE-TDAP 和美国 UL-WTDP 两类产品安全认证。随着公司在微特电机行业地位的不断提升，公司在行业标准的制定过程中也发挥着日益重要的作用，主导了国家标准《减速永磁式步进电动机通用规范》的起草，并于2021年5月21日发布并正式实施，标准编号：GB/T 40131-2021，此标准填补了“减速永磁式步进电动机”国家标准的空白。 2、客户资源优势 家用电器微特电机、医疗仪器电机及新能源汽车电机等下游客户对电机及组件产品的质量、品牌和生产能力有着高标准的要求，同时微特电机制造企业也需要参与到客户的产品研发过程，且微特电机制造企业与下游企业建立长期稳定的合作关系通常需要经历较长的合作周期，因此优质客户资源需要长期的积累，一般率先进入的企业会拥有明显的先发优势。 经过行业内多年的积累，公司已成为全球知名的微特电机研发制造企业，并在微特电机领域树立了行业领先地位，公司产品在家用电器、新能源、医疗、工业控制等领域得到了广泛应用。报告期内，公司获评 2023 年度江苏省重点培育和发展的国际知名品牌。公司拥有稳定的优质客户群，多年来得到了格力、美的、海尔、伊莱克斯、惠而浦、LG、三星、松下、富士通、戴森、GE 等国内外知名的家用电器生产商的认可；医疗仪器市场中，依托丝杆电机、音圈电机及控制技术相结合的产品进入了著名医疗仪器制造商迈瑞医疗、爱德士、西门子医疗等客户群，呼吸机用音圈电机产品实现了国产替代。在新能源汽车电机及零部件领域，公司瞄准汽车零部件电子化和轻量化发展趋势，在与宇通、金龙、艾尔希、凯斯库等优质客户合作的基础上增加建立了与海立新能源、图达通、华为、奥特佳等优秀汽车零部件公司的战略合作关系，同时成功跨入新能源汽车铝压铸行业。 公司致力于为客户提供多品类零部件、组件及解决方案，不局限于以往单一产品零部件供应商地位，一方面有助于公司与全球领先的家电制造企业建立稳固的合作关系，另一方面也为公司在医疗、新能源、工业控制等领域的业务开展奠定了稳定的基础，并有效促进了公司在产品开发、质量管理、服务水平等方面的进一步提升。 3、成本控制优势 公司是目前全球从事家用电器微特电机及组件制造的重要企业。除生产规模优势外，公司建立了成本管理体系和成本预算体系，通过严格的预算管理系统，从上至下控制各个部门和产品项目的成本费用。 公司财务部对原材料和配件成本的变化进行实时监测和测算，在保证产品品质的基础上，促使各生产部门尽可能地降低生产成本。同时，针对原材料价格上涨和汇率变动所带来的成本影响，公司也积极应对，采用套期保值等方式来减少价格及汇率变动对成本的影响。另外，公司通过不断加大自动化产线的投资，优化和改善产品生产工艺和技术，有效保证了企业的利润空间。 公司并购标的也延伸到了相关产业链的上游供应商，与行业中技术创新、工艺革新有竞争力的供应商形成粘性，从零部件设计、工艺上进一步提升整体产品竞争力。 4、管理优势 公司人员方面长期稳定性强，管理层年轻化。公司管理团队及核心骨干平均年龄层为35-45岁，并且多数管理层在公司工作年限长，15-20 年公司工龄的中高层占半数以上。公司坚持制度创新，积极推行现代化管理，逐步建立健全了一整套科学合理的管理模式和管理制度。在生产、物流和财务管理方面，公司应用ERP软件，将信息技术导入生产制造和供应链管理过程，通过合理计划与有效控制，对市场管理、生产管理和财务管理有效整合，优化企业资源整体配置，提升了企业管理水平；在行政办公方面，公司建立办公自动化网络系统，提高了运营效率。上述信息化管理模式的引入，使公司各业务流程实现有机集成，部门之间的数据充分共享和统一，使经营者及时获取经营信息，提高了经营管理人员决策的速度和效率。 5、区位优势 公司位于江苏省常州市。常州市是我国微特电机产业聚集地区之一，拥有大量微特电机制造企业及其上下游企业，目前已形成较为完整的产品链，具备较强的产业基础和产品配套能力，在全国微特电机行业中占有重要地位。 经过多年发展，常州微特电机行业在技术研发、生产管理、市场营销、售后服务等方面积累了大量不同层次的人才，为行业的发展储备了丰富的人才资源。此外，常州地处经济发达、高校及科研机构聚集的长江三角洲地区，具有明显的研发区位优势。 6、国际化运营管理 为开拓海外市场，充分利用好国际资源，同时保证供应链安全和稳定，公司逐步开始了国际化布局，目前已在北美、欧洲、东南亚、韩国、香港等国家和地区设立研发、营销平台以及制造基地。2018 年公司在越南投资设立了海外生产基地越南雷利，随着业务量的扩大，于报告期内进一步扩产；随着公司在北美市场的家电、医疗、工业控制等应用领域的前景持续向好，为加码海外布局，报告期内筹建了墨西哥子公司，目前墨西哥厂房正在建设中。 四、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、报告期内公司所处行业情况”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1.空调、冰箱电机及组件库存量上升超30%以上的原因为市场需求上升导致的备库； 2.医疗及运动健康电机组件库存量下降超 30%、工控电机组件生产量、库存量下降超 30%以上的原（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 |
