[年报]麦加芯彩(603062):公司2023年年度报告
原标题:麦加芯彩:公司2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人黄雁夷、主管会计工作负责人崔健民及会计机构负责人（会计主管人员）赵明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司董事会审议，公司2023年度利润分配方案为： 拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每股派发现金红利1.3元（含税）。截至2024年4月19日，公司总股本108,000,000股，以此计算合计拟派发现金红利140,400,000元（含税），占当期归属于上市公司股东净利润的84.09%，占期末母公司报表中未分配利润的36.27%。本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业、经营等风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ........................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 ............................................... 14 第四节 公司治理 ...................................................... 47 第五节 环境与社会责任................................................. 69 第六节 重要事项 ...................................................... 74 第七节 股份变动及股东情况 ............................................ 107 第八节 优先股优先股相关情况 .......................................... 116 第九节 债券相关情况 ................................................. 117 第十节 财务报告 ..................................................... 118
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.公司归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上一年度均有下降，主要是由于集装箱行业在经历2021年度及2022年上半年的需求极端爆发之后，随着海外港口和供应链拥堵的逐步改善，自2022年下半年起全球流通集装箱出现冗余，新箱市场于 2022 年下半年至 2023 年三季度遭遇周期性低谷，进而导致公司 2023 年度集装箱涂料收入和毛利率下降，故净利润及扣非净利润下降。 2.公司经营活动产生的现金流量净额下降，主要系报告期内（1）客户大量使用票据结算；（2）自 2022年下半年起全球流通集装箱出现冗余，新箱市场于2022年下半年至 2023 年三季度遭遇周期性低谷，导致集装箱涂料收入下降，进而销售商品、提供劳务收到的现金下降。 3.公司归属于上市公司股东的净资产及总资产大幅增长，主要系公司本年度公开发行股票所致； 4.公司基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率下降，主要系归属于上市公司股东的净利润、扣非净利润下降及公开发行股票导致公司股本及净资产增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
□适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 经营情况讨论与分析 （一）产品属性 公司致力于工业涂料的研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类》，公司所在涂料行业属于“C制造业”大类下“（C26）化学原料和化学制品制造业”下辖的“化学原料和化学制造业的涂料制造（C2641）行业”。 根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司产品中的“风电涂料”、“无溶剂涂料”、“高固体分涂料”以及“粉末涂料”属于“3 新材料产业”之“3.3 先进石化化工新材料”之“3.3.7 新型功能涂层材料制造”之“3.3.7.1 涂料制造”目录下的重点产品和服务。 （二）应用领域 目前，公司涂料主要应用于风电领域、集装箱领域以及其他工业涂料领域如桥梁、钢结构等。 在风电叶片涂料领域，公司在2009年即开始自主研发风电叶片涂料产品，2010年推向市场，目前已在国内主要风电叶片厂成功应用并且得到了认可，为我国风电涂料国产化的进展提供了有力支持。公司在2016年推出了环保类水性风电叶片涂料产品，目前在风电叶片涂料领域已经处于国内领先地位，是国内风电涂料领域单项冠军。 在集装箱涂料领域，依靠过硬的产品+服务，公司建立了优质、稳定的客户群。随着行业不断发展和演进，凭借对涂料市场及客户需求的深刻理解和对产业发展方向的良好判断，公司的水性集装箱涂料不断获得市场认可，客户基础不断夯实，行业排名持续提高，市场占有率稳步提升，竞争优势不断强化。公司已成为全球四大集装箱涂料供应商之一。 除此以外，公司目前正在或者已经推进的应用领域包括船舶、光伏、风电塔筒、储能等诸多领域。 （三）主要客户 公司直接客户包括中材科技（含中复连众）、双瑞风电、明阳智能、时代新材、东方电气、重通成飞、泰胜风能等风电设备制造商，以及中集集团、中远海运、新华昌集团、胜狮货柜、富华机械、广东现代集装箱等船运集装箱制造商。 从下游终端客户来看，公司风电领域终端客户包括金风科技、远景能源、中国海装、上海电气、哈电风能、运达股份、明阳智能、中国中车、三一重能、东方电气、国电联合动力等风电整机厂；集装箱领域终端客户则包括Maersk、CMA CGM、COSCO、OOCL、Hapag-Lloyd、Evergreen、ONE、HMM、Yang Ming、ZIM、Wan Hai、PIL等全球头部集装箱航运公司，以及TIL、Textainer、Seaco、CAI、SeaCube、BlueSky、GCI、Touax等全球头部集装箱租赁公司。 （四）经营概述 2023 年度，公司实现营业收入 11.4 亿元，其中风电涂料 51,021.12 万元、集装箱涂料58,416.10万元、桥梁钢结构等其他工业涂料4,530.73万元。 2023 年度，从外部环境来看，集装箱行业经历了行业低谷，公司集装箱涂料全年收入下降37.87%，同时由于行业低迷，毛利率同比下滑；风电行业2023年装机量同比2022年大幅增长，风电涂料销售增长27.34%，同时得益于竞争格局相对集中及原材料价格的下降，毛利率处于较高水平。 从收入结构来看，2022年集装箱涂料收入占比67.80%，2023年下降至51.21%；而风电涂料业务则从2022年的28.89%，增加至2023年度的44.73%。 分季度来看，由于集装箱行业在2023年第四季度有所回暖，因此公司第四季度收入环比大幅增加，但由于需求回暖的基础尚不够牢固，因此产品价格的回暖相对滞后，四季度产品毛利率尚未恢复。 （五）战略推进 2023年，公司继续加速推进1+3+N战略落地，坚持高端工业涂料定位，以“新能源、远洋运输、大基建”三个板块为核心，不断延伸公司产品应用领域。 公司2023年切实推进包括船舶、光伏、塔筒、储能等不同领域的项目进展，部分项目已经实现量产，部分项目正在抓紧推进中。 基于战略发展需要，公司下一步将继续利用上市公司平台在资本聚集、产业整合、人才引进等方面的优势，以更具前瞻性的眼光、以更加开放的心态，凝心聚力，致力于打造“中国工业涂料领域最具竞争力的平台”，不断开拓和进军新的领域。 （六）研发创新 2023年度，公司共投入5,000余万元用于研发，推进中的研发项目共23个，涵盖船舶、光伏、储能、吸波、重防腐等不同领域。2023年3月，公司与中材科技、武汉理工大学、北京玻钢院复合材料有限公司共同申请的“低 LCOE 的高可靠性大型风电叶片关键技术研究及产业化”项目，获得了中国建筑材料联合会“项目成果达到国际先进水平”的评审鉴定结论，并被授予建筑材料科学技术奖(技术进步类二等奖)；2023年8月，在“高性能大型复合材料风电叶片高效率制造关键技术与工程化”项目中，公司联合中材科技（萍乡）风电叶片有限公司、武汉理工大学、南昌航空大学等单位组成的项目团队，获得江西省科技进步二等奖。 二、 报告期内公司所处行业情况 公司所处涂料行业市场规模达万亿人民币，全球不乏巨头企业。在工业涂料领域，也有众多知名企业占领部分细分领域龙头地位。相比外资巨头，国内企业总体规模较小，国产替代之路尚在路上。 （一）全球涂料行业市场容量及竞争格局 根据Fortune Business Insight统计数据，2021年全球涂料市场规模为1,600.30亿美元。 据其预测，到2029年，全球涂料市场规模预计将增长到2,350.60亿美元。 从行业竞争格局来看，全球涂料市场集中度逐步提高。根据涂料行业专业财经媒体涂界数据，2022年全球涂料前100强企业累计销售收入占全球涂料企业总收入的比例为60.53%，较2020年增长2.04个百分点，行业集中度有所提高。其中，全球涂料行业前10强企业销售总收入，占全球涂料企业总收入的比例为42.14%，占全球前100强企业收入比例为69.62%。全球排名居于前列的企业分别为宣伟、PPG、阿克苏诺贝尔、立邦涂料、立帕麦等国际巨头。 （二）国内涂料行业市场容量及竞争格局 根据中国涂料工业协会“2023年度中国涂料、颜料行业经济运行通报”：2023年度，中国涂料工业总产量3,577.2万吨，较上年同期同比增长4.5%；表观消费量3,566.3万吨，较上年同期同比增长 4.2%；主营业务收入 4,044.8 亿元，同比下降 4.5%；利润总额237.4 亿元，同比增长9.5%。 在全行业缓慢恢复的大背景下，不同行业表现迥异。2023年风电涂料受益于装机容量的持续扩大，汽车涂料受益于新能源汽车产销量的持续增长，船舶涂料受益于船舶接单量的扩大，同比增长显著，而相比前者，工程建筑涂料行业的困难更突出，由于房地产市场仍处于下行周期，需求恢复缓慢。 从竞争格局来看，相较于全球市场，中国涂料市场竞争格局较为分散，目前国际涂料企业在中国本土占据了相对较大的市场份额。根据涂界数据，2023 年中国涂料市场前 10 强企业中，外资企业占据了7席，较往年增加了1家；本土企业占据了3席，较往年减少了1家。 （三）公司所处细分领域市场容量及竞争格局 在工业涂料领域，市场格局较为分散，市场集中度仍然较低。从品牌来看，市占率靠前的企业国际品牌仍然占主导地位，全国工业涂料市占率前十的企业中，国际品牌占据主流。而国内企业的突破只能选择在某些领域逐步突破外资垄断的格局。 得益于公司的产品质量、创新能力、服务水平，公司在风电领域和集装箱领域均处于市场领先水平。 （四）报告期内公司所处领域行业状况 集装箱行业需求变化：2021年，由于全球各地区经济复苏不平衡、港口拥堵或关闭造成船期延误，叠加航运公司削减主要航线的运力，造成集装箱运力紧张，推高了集装箱需求量，全年集装箱产量达到史无前例的684.86万TEU，远高于常规年份的产量。2022年内，随着集装箱周转效率的提升，大量空箱回流，前期超量制造的集装箱使得全球出现了存量集装箱阶段性过剩的情况，导致 2022 年第四季度以来集装箱制造行业进入了调整阶段。2023 年上半年全球集装箱产量仅为85万TEU，触及近10年低点。考虑到全球经济温和复苏，集运需求具备韧性，2021年集装箱行业由于超买所透支的替换需求有望逐步缓解，参考过去行业周期性波动时限，2024年集装箱制造行业有望进入周期上行期。 风电行业需求变化：风电行业2023年装机并网达到75.9GW，远高于2022年装机量，但由于装机并网与公司涂料销售之间跨过叶片制造、整机制造等环节，加之不同环节库存影响，公司业绩表现与装机并网规模增长情况并不同步。从未来发展趋势来看，风电行业作为双碳战略的重要行业之一，具有良好发展空间。 （五）行业趋势 1、涂料环保性要求增加 国内外的涂料产业政策都对涂料环保性能提出了越来越严格的要求。在VOCs的控制方面，欧美国家起步较早，如美国的《大气清洁法》、欧盟的《欧洲清洁空气计划》，以及日本的《大气污染防治法》与《生活环境保护条例》，都对VOCs的排放标准和排放源进行了限制，并且多次修改、补充，日趋严格。《中国涂料行业“十四五”规划》中明确指出，涂料及相关行业发展过程中面临的环保问题主要有：VOCs排放、三废超标排放、重金属污染等。涂料行业通过消除过剩的产能、优化工业结构、提高效率和创新能力等方式，争取到“十四五”末基本实现“碳达峰”。 随着环保政策法规日益趋严，一系列降低VOCs的环保政策的实施，将促进涂料将由传统的油性涂料逐步向高固体分、水性涂料和粉末涂料等环境友好型涂料转变。 2、涂料功能性要求提高 随着涂料市场和新型材料的发展，下游客户对涂料的功能化要求越来越高，涂料企业必须立足于下游客户的细分需求，提供个性化的涂料产品。 对于风电行业，主机的大型化和低成本趋势将驱使叶片全面转型为大型化和轻量化产品。风电叶片大型化使得其叶片前缘线速度不断提升，更容易受到雨滴、冰雹、盐雾、沙石等粒子的侵蚀，破坏叶片的气动特性，从而影响叶片的性能和机组出力。为维持风机的发电效率，减少停工和维修，延长叶片的使用寿命，下游行业对风电叶片防护材料提出了更高的防护等级要求。 此外，由于海上风电可以避免占用土地资源等的问题，对于沿海经济发达省份，海上风电是其大力发展的新能源种类。由于海上风电面临风力大、湿度高、盐度高等问题，且检测、维修成本远高于陆上，因此海上风电对涂料强度和防腐性能的要求较陆上风电更高。为满足海上风电对技术提出的新要求，海上风电防护材料会向着高强度、高防腐、高运行期的技术路径迈进。 对于集装箱涂料行业，目前普通干货箱用水性涂料的性能与油性产品接近，但是特种箱使用的水性涂料在防腐和施工性能上还有待提高。在环保性要求提高的背景下，如何在进一步满足环保性能的前提下，提升特种箱水性涂料的应用属性，以及提高水性涂料的施工性能，对集装箱涂料的功能性应用提出新要求。 3、涂料行业中心逐渐向亚太地区转移 根据Orr&Boss咨询公司的统计数据，2022年全球涂料市场亚洲将占据45%，是全球最大的涂料生产地区，且在销售总量与各细分市场上均占据最大市场份额。未来，随着亚太地区人均涂料消费量逐渐接近欧美，涂料行业中心将进一步向亚太地区转移。 （六）行业发展机遇 1、政策支持 随着国家在涂料行业政策方面的引导与支持，涂料行业整体发展迅速，特别是涉及功能性涂料与环保型涂料的产品发展得到政策倾斜。同时，高性能涂料、无溶剂涂料、水性工业涂料等均被列入鼓励外商投资产业。围绕环保与高性能两个主题，具有相关属性的涂料将被政策重点推广，国家对相关产业的支持将为涂料行业的发展创造有利条件。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，将“风电涂料”、“无溶剂涂料”等“新型功能涂层材料制造”列入战略性新兴产业。 2、环保涂料面临发展机遇 传统涂料生产需要大量的有机溶剂，涂膜时有机溶剂挥发形成VOCs，造成环境污染。根据国务院印发的《“十四五”节能减排综合工作方案的通知》，以工业涂装、包装印刷等行业为重点，推动使用低挥发性有机物含量的涂料、油墨、胶粘剂、清洗剂，到2025年，溶剂型工业涂料、油墨使用比例分别降低20%、10%，溶剂型胶粘剂使用量降低20%。”全面推进环保型涂料发展已经成为不可逆转的趋势。据涂界数据，2017年欧美等发达国家油性涂料产量平均占比不到40%，美国则不到30%，德国仅20%左右。相比之下，国内油性涂料产量占比达到52%，水性和粉末涂料占比分别约35%和10%，光固化和无溶剂等环保型涂料占比约3%，环保型涂料合计不足50%。因此，随着环保要求的提高，国内水性漆等环保涂料将获得进一步的发展，在涂料整体行业规模内的占比将继续提升。 “双碳”目标提升至国家战略层面，全面绿色低碳转型成为社会经济发展的主旋律。涂料作为“工业的外衣”，是国民经济和国防工业重要的配套工程材料。在“双碳”目标的推动下，加快发展水性涂料等环保产品成为重要行业趋势。 3、部分细分领域的快速发展为涂料行业发展提供重要机遇 近年来，随着碳达峰与碳中和政策的推进，以风电为代表的新能源发电市场迎来迅速发展。 2021 年开始，陆上风电开始进入平价时代，海上风电的国家补贴也在 2021 年底退出，取而代之的是“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”目标框架下的指引政策。 同时，中国已经成为船舶制造大国，国内新能源汽车的发展也已经成为一大经济亮点，下游行业的快速发展为国内涂料企业的业务拓展提供了良好的外部环境。 4、进军海外市场、参与国际竞争提供新机遇 目前，国内工业涂料产能处于高位，部分细分领域竞争不断加剧，而国内企业经过在国内市场与国际巨头的同台竞技，技术实力不断增强，未来有机会、有实力参与国际舞台竞争，在海外市场取得一席之地。 三、 报告期内公司从事的业务情况 （一）公司所从事的主要业务 公司是一家致力于研发、生产和销售高性能多品类涂料产品的高新技术企业，经过二十年来不断的积累和探索，已成为国内风电叶片、集装箱领域领先的涂料供应商。同时，公司的涂料产品也应用于桥梁、钢结构等领域。 （二）公司主要产品及其用途 涂料是涂覆在被保护或被装饰的物体表面，并能与被涂物形成牢固附着的连续薄膜，起到保护、装饰或其他特殊功能。而风电设备、集装箱、桥梁、钢结构等物体长期暴露在大气中，受到水分、氧气、盐雾等环境作用，易于发生腐蚀和破坏，尤其是风电叶片处于高速旋转，叶片尖端速度可达每秒百米以上，而集装箱长期处于海上运输的恶劣环境，更容易受到侵蚀和破坏，因此在物体表面涂抹涂料形成保护膜，可以有效减少腐蚀及破坏情况的发生，增加物体的使用寿命。 公司对于风电叶片防护及塔筒保护等前沿技术的研究和应用进行了持续投入。公司风力发电定运转，使得叶片具备优良的耐雨蚀、耐磨、耐老化等性能。公司从2009年起进入风电行业，至今已具备长达十多年的项目经验，开发了水性双组分及油性双组分聚氨酯高性能配套漆，产品具有高柔韧性、高耐磨性、高拉伸性、高强度、优异的耐雨蚀性、低VOCs、良好的延展性及疏水性等特点，符合相应环保要求，符合相关标准的要求。 集装箱涂料方面，公司开发了水性系列和油性系列产品。公司集装箱涂料产品系列涵盖集装箱的底漆、中间漆、箱内面漆与箱外面漆，可应用于干货箱、冷藏箱与其他特种集装箱，具有优良的耐磨性、抗冲击性、抗老化性及防腐蚀性，以及耐盐雾、耐湿热、耐紫外老化等技术特点，起到集装箱防腐、美化的功能。其中水性集装箱涂料拥有低VOCs的特性，环保优势突出，目前公司水性系列产品已经占据主导地位。 在其他工业涂料方面，公司开发了一系列桥梁、钢结构用的防护涂料，产品具有良好的耐腐蚀性能，优异的耐化学品性能，硬度高、耐磨性好、可以低表面施工，VOCs较低，满足国家最新的环保标准。 （三）公司主要经营模式 公司设置了采购部、生产部、销售部、研发部等不同部门，各个部门配合协作。公司经营模式成熟，在报告期未发生变化，具体情况如下： 1、采购模式 公司采购部负责公司及子公司的材料采购供应工作，公司生产涂料所需的原材料主要包括树脂、颜填料、助剂、固化剂用树脂、包装物、溶剂等品类。采购部根据企业的经营计划和生产计划，组织实施具体采购行为。公司采取供应商名录管理制度，研发技术中心负责选定符合资格的供应商范围，采购部负责编制及更新合格供应商名录，由管理层审批。 2、生产模式 公司目前采取以销定产的生产模式，依据订单情况安排生产计划，同时实行安全库存管理。 销售部门与客户签订销售订单后，会汇总在手订单情况并向运作管理部提供订单总结表，运作管理部根据订单总结制定相应的发货计划并下发各个部门，生产部门根据相关的发货计划制定详细的投料及生产计划。 3、销售模式 公司主要通过直销模式向客户销售涂料产品，同时亦有少量产品通过经销模式实现销售。其中直销模式下包括买断和寄售两种结算方式。 4、研发模式 公司以自主研发为主、合作研发为辅。 四、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）技术与研发优势 公司自 2012 年起连续被评为高新技术企业，于 2015 年获得上海市科技小巨人荣誉，并于2022年获得了“国家知识产权优势企业”、工信部专精特新“小巨人”企业、上海市企业技术中心等称号，并建立了上海市专家工作站。 （二）差异化竞争优势 涂料行业的下游应用于众多领域，每个应用领域的市场空间、增长速度、波动性、竞争态势、周期性不同，因此不同应用领域的涂料企业需求驱动力和业绩表现也迥然不同。在工业防腐涂料领域中，由于风电叶片涂料以及集装箱涂料相比于普通工业重防腐涂料而言，面对风沙、雨蚀、海雾等更为恶劣的自然环境，因此对涂料的防护及技术要求也相对更高。公司选择具有较高技术含量的风电叶片涂料与集装箱涂料作为重点发展的涂料领域，可以更好地与众多其他涂料企业进行差异化竞争。上述领域对技术和涂料供应质量稳定性的要求较高，因此行业认可的难度较大、周期较长，具有较高的进入壁垒，细分领域内竞争对手相对集中。 （三）客户资源优势 公司防腐涂料目前主要应用于风电叶片与船运集装箱市场，公司与众多国际、国内知名企业建立了直接或间接的客户关系，该等客户市场地位稳固、业务规模大、市场信用高，覆盖了下游风电或集装箱较高市场份额，为公司现有业务的持续稳定打下基础，也为公司针对该等客户进一步扩展其他业务打下基础。 （四）产品优势 公司自2010年即开始大力研究开发环保涂料，在环保领域具有先发优势，公司已开发出多项水性涂料产品。 公司建立了完善的生产控制系统及辅助系统来保证生产效率及生产质量。在生产环节控制方面，公司采用行业内先进的PLC控制系统进行生产，生产工艺的主要环节均由PLC控制，确保产品品质并有效提高生产效率。 基于质量优势，公司产品屡屡应用于高难度项目。公司风电叶片涂料产品成功应用到了双瑞风电 126 米风电叶片，该叶片将应用于中国海装 18 兆瓦海上风力发电机组，发电机组直径达到260 米。同时公司产品也成功应用到了华能集团世界首台 2.7 兆瓦双风轮风电机组整机。以上高难度项目的成功实施，得益于公司于风电领域技术创新和产品质量的持续深耕，也成为公司未来在行业竞争中脱颖而出的核心竞争优势。 五、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系公司收入下降，成本同向下降 销售费用变动原因说明：主要系2023年公司积极开拓市场，市场推广服务费增加所致 管理费用变动原因说明：主要系股份支付减少所致 财务费用变动原因说明：主要系2023年银行借款等融资行为减少，利息支出减少所致 研发费用变动原因说明：主要系研发使用原料减少所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售商品、提供劳务收到的现金减少所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买银行结构性存款所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公开发行股票募集资金所致 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内公司总体经营运行情况符合行业趋势，实现主营业务收入113,967.94万元，较上年同期下降17.78%，主要系集装箱涂料收入减少；主营业务成本79,418.36万元，较上年同期下降16.12%，主要系主营业务收入下降及原材料成本下降。 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
1.集装箱涂料营业收入下降主要系受集装箱行业下行影响，23年集装箱涂料销量及销售单价均有所下降； 2.风电涂料营业收入增加主要系风电涂料行业终端装机需求增加，公司积极开拓市场挖掘客户需求，进而风电涂料销量增加，营业收入增加；风电涂料毛利率增加主要系本年度风电涂料对应的原材料采购成本处于低位，较2022年风电涂料原材料成本有所下降； 3.境外收入新增主要系公司积极开拓国外及境外市场，涂料销量增加，营业收入增加； 4.经销模式针对少量风电涂料客户，营业收入增加主要系风电涂料终端装机需求增加，进而风电 (2) 产销量情况分析表 √适用 □不适用
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