[年报]盛德鑫泰(300881):2023年年度报告
原标题:盛德鑫泰:2023年年度报告 2023年年度报告 2024年4月23日 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周文庆、主管会计工作负责人黄丽琴及会计机构负责人(会计主管人员)黄丽琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括：1、销售客户集中的风险；2、原材料价格波动的风险；3、毛利率波动风险；4、下游行业波动风险；5、应收账款和存货金额较大风险。公司在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分进行了详细描述，敬请投资者查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以110000000为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................... 34 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 48 第六节 重要事项 ............................................................... 52 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 82 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 89 第九节 债券相关情况 ........................................................... 90 第十节 财务报告 ............................................................... 91 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名的年度报告文本原件。 五、其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）报告期内所属行业概况 公司属于能源设备类无缝钢管行业，生产的无缝钢管产品主要用于能源设备，包括电力行业中的火力发电用电站锅炉制 造行业以及石油石化行业中的石油炼化行业。 能源设备类无缝钢管领域的应用主要在电力行业与石油炼化行业。电力行业的应用主要为电站锅炉用管，包括高压锅炉 管、超临界或超超临界高压锅炉管所需要的无缝钢管；石油炼化行业用无缝钢管主要包括套管、油管、裂化管、仪表管 （不锈钢管）及高温合金油井管等。近年来，能源设备用无缝钢管市场主要呈现以下趋势： 1、产品质量要求不断提高 随着国家鼓励节能减排、开发清洁能源，能源设备越来越向节能环保高效化方向发展，低效小型电站锅炉正逐步被淘汰， 超临界等级以上锅炉（超超临界、高效超超临界以及超超临界二次再热机组）是未来电站锅炉发展的主要方向。超临界 等级以上高效锅炉具有更高的热效率，且具有节约燃料、启动速度快等优点，相应地，污染物排放量更低，符合节能环 保高效的特点。受其影响，超临界等级以上锅炉配套的无缝钢管质量要求也在不断提高，超临界等级以上锅炉内部主蒸 汽压力将达到22.12MPa以上，温度将达到374.15摄氏度以上，故对无缝钢管的耐高温高压特性要求逐步提高。 2、国产化比例提高 近年来，随着国内能源设备无缝钢管的制造水平不断提高，之前只能依赖进口的部分高端无缝钢管国产化趋势明显。近 十年来，无缝钢管中部分高端产品如T91合金钢管、T92合金钢管、TP347H不锈钢管、TP347HFG不锈钢管、HR3C不锈钢 管、Super304H不锈钢管等钢坯等成功实现了进口替代，完成国产化。预计未来高端钢管的国产化比例将进一步提升， 能够生产高端无缝钢管替代进口品种的企业盈利能力及竞争力将更为突出。 我国无缝钢管总产量趋于平稳，从2001年开始，我国无缝钢管年产量总体呈现持续增长的趋势，2015年起，受到全球 油价下跌的影响，石化、天然气行业的固定资产投资增速有所放缓，对无缝钢管需求减少，因此我国无缝钢管行业的总 产量出现下降。随着2017年全球经济形势逐渐回暖，石油天然气行业的固定资产投资逐渐增加，对无缝钢管需求为增长 趋势。 电站锅炉是仅次于石油炼化行业，对于无缝钢管需求量排第二的行业。受“双碳”政策和新能源技术推动，国内清洁的 水电、风电和核电等可再生能源发电量占比逐年提升，2022 年底已分别达14.6%、8.1%、5.0%，但火电仍然是国内最主 要的电力来源，2022年底占比超71%。根据“十四五”规划，煤电装机容量将由11亿千瓦提升到12-13亿千瓦，低等级 小型电站锅炉正逐渐被超临界等级以上电站锅炉逐渐替代。而超临界等级以上电站锅炉与低等级小型电站锅炉所用的钢 管品种差异较大，低等级小型电站锅炉用管以碳素钢管、普通合金钢管为主，而超临界等级以上的电站锅炉对较为高端 的合金钢管（如T91、T92）及不锈钢管需求量较大。因此电站锅炉行业对无缝钢管特别是相对高端的T91合金钢管、 T92合金钢管、不锈钢管需求将保持增长。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务情况 1、公司主营业务 公司主要从事各类工业用能源设备类无缝钢管的生产、研发和销售，产品主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼化等行 业，客户包括上海锅炉厂、哈尔滨锅炉厂、东方锅炉等国内大型电站锅炉制造企业以及中石化等大型石油炼化企业。 公司生产的无缝钢管按照材质分类，主要包括碳钢钢管、合金钢钢管和不锈钢钢管；产品外径覆盖16mm-159mm、壁厚覆 盖 2-16mm、长度覆盖 6m-18m 的各种型号。公司产品主要用于电站锅炉设备领域与石油炼化领域。在电站锅炉设备领域， 优质碳素钢、合金钢和不锈耐热钢无缝钢管主要用于制造过热器、再热器、热交换器、省煤器和集箱等电站锅炉部件； 在石油炼化领域，优质碳素钢、合金钢和不锈耐热钢无缝钢管是用于生产石油精炼厂的炉管、热交换器、气化炉和管道 等部件。公司生产的碳钢钢管目前主要应用于石油炼化行业和电站锅炉设备制造行业；合金钢钢管目前主要应用于电站 锅炉设备制造行业；不锈钢钢管目前主要应用于电站锅炉设备制造及石油炼化行业。 公司全资子公司盛德钢格板主要生产和销售压焊钢格板及球接栏杆等产品，产品主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼 化等行业，主要客户与公司无缝钢管产品的主要客户基本相同。 2、公司主要产品 公司主要产品见下表：
公司采购的主要原材料为钢管管坯，包括碳钢管坯、合金钢管坯、不锈钢管坯等。公司设立了专门的采购部门负责管坯 采购，原则上，公司采取“以产定采”的方式进行采购，即与下游客户确认获得中标订单后，公司销售部将订单向公司 生产部反馈，公司生产部制定采购需求下达给公司采购部，公司采购部将该合同所需的原材料列入采购计划。公司采购 部门在确保库存足够完成生产计划所需的前提下，根据主要原材料的市场价格波动情况合理灵活地安排采购，以控制原 材料采购价格，降低公司采购成本。 2、生产模式 公司目前主要采取“以销定产”的订单管理方式，在确保生产所需的情况下，维持合理库存。销售部门与客户签订销售 合同后，向生产部反馈，生产部根据销售合同制定生产计划；生产部门在收到由销售部门和技术部门联合制定的依据销 售订单设计的产品技术细节后，根据产品交货期、生产周期、用料情况等因素，制定生产计划，提交管理部门审定后， 下达到生产车间组织生产；生产部门每月按生产车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、安全生产、现场管理 等相关指标对其进行统一考核，确保生产流程高效运转。 3、销售模式 公司的无缝钢管产品均采取直接销售的方式进行销售。公司与采购方签订销售合同，采购方以买断方式购买公司产品， 公司销售商品后不承担与商品所有权相关的任何风险。公司的客户集中度较高，主要以包括哈尔滨锅炉厂、东方锅炉、 上海锅炉厂在内的大型国内电站锅炉生产商以及包括中国石化及其下属公司在内的石油炼化企业为主。上述客户均实行 了严格的合格供应商资格认定制度，只有进入合格供应商目录后，公司才能对相应客户供货、销售。公司所生产无缝钢 管大量应用于电站锅炉、石油炼化生产系统等领域，作为相关系统中的基础设备，对安全生产具有重要的意义，几乎所 有的大型工业客户都将其作为关键设备进行管理，对供应商实施严格的筛选程序，制定了合格供应商资格认定制度。认 定制度对无缝钢管制造企业的企业规模、信用情况、产品质量、生产能力、售后服务等诸多领域进行广泛且严格的考核， 只有通过考核且长期符合认定条件的生产企业才能获得合格供应商资格。 对前五大客户，公司通过招投标的形式获得订单进行销售；对于其他客户，公司通过订单询价模式销售。 招标形式分类可分为“询单公开招标”和“综合评标并议标”两类。“询单公开招标”指客户通过一次公开招标即确定 供应商。公司会根据客户的招标信息进行投标，中标后，公司即与客户签订供货合同，并按照相关条款履行供货协议。 “综合评标并议标”指客户在一次公开招标后，客户会对公司和公司竞争对手的投标情况和投标条件进行评比，并与公 司和公司的竞争对手就价格和交货期等要素进行商讨，最终确定中标方，中标后，公司会与客户签订供货合同，并按照 相关条款履行供货协议。 招标形式按标的需求分类可分为三类：季度招标、年度招标与项目招标。季度招标指公司客户根据季度生产计划和钢材 价格等情况进行采购计划制定，对外公开招标，中标后与中标方签订季度采购合同；“年度招标”指公司客户的采购部 门会根据年度生产情况进行采购计划制定，对外公开招标，中标后与中标方签订一年的供货框架合同；“项目招标”即 公司客户针对某个项目对所需钢管、钢格板等原料量进行估算并制定采购计划，针对该项目采购计划对外公开招标，中 标后与中标方签订采购合同。 4、委外加工模式 为了克服产能瓶颈并兼顾成本效益原则，公司在自身产能无法满足订单需求的情况下将部分相对简单、标准化的中间工 序进行委外加工，主要包括部分碳素钢管的穿孔和部分标准化的冷轧以及镀锌等工序。生产部门会根据生产计划以及现 有产能情况，并与质保部一同综合考虑供应商的加工质量和交货期等因素，在有长期良好合作关系的供应商中选择具体 的委外加工方安排委外加工。当出现委外加工需求时，生产部门根据需要委外的具体工序以及供应商自身的生产能力， 按照公允价格发出采购订单。公司会严格按照相关质量控制标准定期现场检查委外加工方的生产，确保委外加工工序质 量能达到相关要求。 （三）行业竞争格局与公司在行业中的竞争地位 1、行业竞争格局 能源设备类无缝钢管的行业竞争格局总体较为有序，按照具体应用领域来分，竞争情况如下： （1）电站锅炉无缝钢管低端市场竞争激烈，中高端市场竞争格局较为有序 电站锅炉无缝钢管的低端市场进入门槛不高，中小钢管生产企业较多，其中还存在很大一部分的贴牌生产商，市场竞争 程度最为激烈，利润水平较低，而中高端无缝钢管则呈现较为有序的竞争格局。 超临界级以上高压锅炉用无缝钢管由于产品使用环境较为严格，且多为 T91 合金钢、T92 合金钢、不锈钢等钢种，质量 要求较为严格，技术含量较高，竞争格局较为有序。且中高端锅炉用管的终端客户普遍设定合格供应商资格，进入门槛 较高，竞争程度低于低端市场。公司在中高端市场经营时间较长，技术与装备水平较高，具备一定的品牌优势，同时与 很多大型工业客户建立了稳定的合作关系，因此在该类市场具有一定的竞争优势。 （2）石油炼化、船用、等行业市场 石油炼化行业对无缝钢管的需求呈现对产品安全性要求高、准入门槛高等特点。近年来石油炼化行业中，炼油与化工生 产设备新增及检维修需求量增多，对石油炼化专用无缝钢管等的需求增长较快，这对于已经入选了主要石油石化企业合 格供应商的企业来说，市场机会以及盈利空间都较大。船用行业公司维持多年供货途径，保持与商用船制造企业合作， 间接供应舰船新建及改造。供货量保持稳定状态。 2、公司在行业中的竞争地位 公司自 2009 年开始连续被评为高新技术企业，并于 2008 年获得了国家级特种设备（压力管道元件）的制造许可，公司发展及技术积累，拥有 6 项发明专利，90 项实用新型专利；此外，公司拥有江苏省科学厅认定的“江苏省高性能耐热合 金无缝管工程技术研究中心”，与常州大学联合建立了“常州大学-盛德核电用无缝管工程技术研究中心”，及江苏省教 育厅、江苏省科学技术厅联合认定的“江苏省研究生工作站”。2021 年，公司向常州市科学技术局申报并入选了 “龙 城英才计划”-第二批领军型创新人才引进培育项目、“2021 年常州市第八批科技计划（科技成果转化培育）项目”、 “龙城英才计划”双创优选项目，并成功入选 2022 年江苏省双创人才（企业创新类）；公司产品被评为“江苏省专精特 新产品”；2022 年获得国家工业和信息化部认定的“专精特新小巨人企业”；先后被常州市人力资源和社会保障局、江 苏省工业和信息化厅、江苏省产业技术研究院、江苏省人资源和社会保障局、江苏省民营科技企业协会认定了“常州市 博士后创新实践基地”、“江苏省省级企业技术中心”、“JITRI-盛德鑫泰联合创新中心”、“省博士后创新实践基 地”、“江苏省民营科技企业”。 公司在电站锅炉用小口径无缝钢管中处于领先地位，根据中国钢结构协会钢管分会的统计数据表明，2019 年至 2022 年 连续排名前三位。 （1）电站锅炉用小口径不锈钢管领域 随着超超临界锅炉用不锈钢无缝钢管的国产化比例不断提高，公司在电站锅炉用小口径不锈钢管领域的竞争地位不断增 强。2023 年，公司为国内三大锅炉厂提供的小口径不锈钢锅炉管量占采购小口径不锈钢管总量的比例约为需求总量的 50%。 三、核心竞争力分析 与行业内其他中大型能源设备类无缝钢管生产企业相比，公司主要竞争优势表现在： 1、技术优势 公司拥有一支行业经验丰富、专业且高效的技术研发团队，专门从事无缝钢管的技术、工艺等研发工作。公司的研发团 队能够根据客户需求与市场趋势结合，不断进行产品创新，强化和完善公司的产品结构。2022 年度，公司向江苏省科学 技术厅申报并入选了 “江苏省 2022 年创新创业人才计划”项目并通过了省级最终评审；先后被常州市人力资源和社会 保障局、江苏省工业和信息化厅、江苏省产业技术研究院、江苏省人资源和社会保障局 “江苏省省级企业技术中心”、 “JITRJ-盛德鑫泰联合创新中心”、“省博士后创新实践基地” ，并录入进站博士后两名。 公司将充分利用上述创新 实践基地平台，深化产学研合作，强化研发团队和研发能力的建设，促进科研成果转化，落实公司的科技创新驱动战略， 进一步增强公司核心竞争力。 2、产品优势 公司近几年，相继开发了 ASME SA-213T 系列小口径合金无缝钢管、全系列优化型内螺纹无缝钢管、T91 合金钢管、T92 合金钢管、超超临界锅炉机组用TP347H、TP347HFG高性能不锈钢无缝钢管等新产品，经国家钢铁产品质量监督检验中心 和东方锅炉材料研究所、哈尔滨锅炉厂材料研究所的检测评定，技术性能指标已经达到国外同类产品的水平。 自 2018 年起，公司开始研发 S30432 高等级不锈钢小口径无缝钢管，顺利通过了国家钢铁产品质量监督检验中心的型式 试验评定，并在东方锅炉材料研究所、哈尔滨锅炉厂材料研究所通过了包含 10000 小时以上的高温蠕变持久试验在内的 综合性能评定，产品质量稳定可靠，达到国际领先水平，完全可替代进口。2022 年，公司 S30432 产品已完成接单 5500 多吨，占据国产S30432小口径管市场份额的50%以上。 2020 年下半年，公司研发的不锈钢产品TP310HCbN 小口径管已经通过了国家钢铁产品质量监督检验中心的型式试验评定。 2021年5 月，公司分别送样东方锅炉材料研究所和哈尔滨锅炉厂材料研究所进行综合性能的评定试验（含 10000 小时以 上的高温蠕变测试），2022 年下半年完成了TP310HCbN 小口径管研发工作并替代了进口，作为最高等级的国产不锈钢材 料已签订首批200多吨的订货合同。 2023 年，公司超级不锈钢接单量及交付量创新高，不锈钢总交付量约为 15000 余吨，S30432 交付约 10000 余吨， TP310HCbN交付约1500余吨。 公司与西安热工院签署了共同研发 700 ℃先进超超临界( A-USC) 机组末级过热器用新型镍铁基 HT700 高温合金。该材 料主要用于700 ℃先进超超临界( A-USC) 燃煤发电机组。由于700 ℃ 超超临界机组的安全可靠运行对机组关键设备用 材料的蠕变性能、焊接性能、抗氧化和腐蚀性能、抗疲劳性能以及组织结构的稳定性等都提出了更苛刻的要求，现役的 600 ℃级超超临界机组用高温材料体系已不能满足其服役要求，新型镍铁基 HT700 高温合金研发成功后，将处于行业垄 断地位，拥有非常广阔的市场。 公司与合作单位共同开发的锰氮系奥氏体合金材料已进入小批量生产阶段，该材料具备高强度、冲击韧性好、耐低温、 生物兼容性好等特点，耐腐蚀性优于钛合金，可用于舰船多部位；且成本优势较明显，可实现进口替代。该产品在具体 应用场景方面已与用户达成一致意见，有望批量投入市场，为公司后续产品结构的调整和转型提供新的发展方向，是公 司产品结构的有力补充。 四、主营业务分析 1、概述 2023 年度，公司业绩实现稳步提升，公司年中新增约4万吨产能，产品出货总量增加，公司产品平均销售价格上涨、原 材料价格趋于平稳，毛利较同期增长；报告期内，公司进一步调整产品结构，着重于高端锅炉用管制造及销售，营业收 入及营业利润实现增长。报告期内，公司实现营业收入1,980,898,091.78元，较去年同期增加64.13%；归属于上市公 司股东的净利润120,504,022.64元，较去年同期增加64.06%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 主要系收购江苏锐美汽车零部件有限公司所致。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 行业和产品分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 2023 年 8 月，本公司与吴克桦、罗应涛、朱才林、柯冬云签订“关于受让江苏锐美汽车零部件有限公司 51%股权之现金 购买资产协议”，以 28,050 万元的现金购买江苏锐美汽车零部件有限公司 51%股权。本公司按合同约定，分别于 2023 年9月1日及2023年10月17日支付股权转让款28,050万元。2023年9月13日江苏锐美股东会决议选举周文庆、缪一新、宗焕琴、周阳益为董事，周文庆为董事长，并于 2023 年9 月 13 日办妥工商变更手续。2023年9 月13 日，本公 司已实际控制江苏锐美，2023年9月13日作为本次购买日。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用 □不适用 客户5系今年收购江苏锐美汽车零部件有限公司合并后所新增。 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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