[年报]联特科技(301205):2023年年度报告
原标题:联特科技:2023年年度报告 2024年 4月 23日 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张健、主管会计工作负责人罗楠及会计机构负责人(会计主管人员)刘世菊声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司本年度净利润较上年同期下降的原因及相关改善盈利能力的措施具体的内容可参见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”部分相关描述。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在生产经营中可能存在宏观经济波动和行业波动风险等有关风险因素具体内容在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一公司未来发展的展望”中“（三）公司未来面临的主要风险”部分予以描述，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本 129,744,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.5元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 11 第四节 公司治理................................................................................................................................ 41 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 57 第六节 重要事项................................................................................................................................ 59 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 92 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 99 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 100 第十节 财务报告................................................................................................................................ 101 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的 2023年年度报告及其摘要原件。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所签章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、其他有关资料。 六、以上备查文件的备置地点：武汉市东湖新技术开发区流芳大道 52号 E地块 12栋武汉联特科技股份有限公司五楼。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
2022 年 12 月 13 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 16 号》（财会〔2022〕31 号，以下简称“解释 16 号”）， 解释 16 号“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自 2023 年 1 月 1 日起施 行，允许企业自发布年度提前执行。本公司于本年度施行该事项相关的会计处理。对于在首次施行解释 16 号的财务报表 列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）因适用解释 16号单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃 置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异的，本公司按照解释 16 号和《企业 会计准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）留存收 益及其他相关财务报表项目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求 （一）公司所处行业的基本情况 报告期内，随着我国数字经济的发展，以科技创新推动产业发展取得新突破，人工智能基础设施体 系也在不断构建，探索 AI应用新模式，全面向“AI+”战略转变。而光模块作为链接 AI与通信的基石， 引领新一轮科技革命升级，以 ChatGPT为代表的 AI浪潮带动人工智能集群升级，AI算力需求激增拉动 了 800G等高速率产品需求增长。长期来看，光模块产业将迎来蓬勃发展新机遇。 光模块目前主要应用市场包括数通市场、电信市场和新兴市场，其中数通市场是光模块增速最快的 市场，目前已超越电信市场成为第一大市场，是光模块产业未来的主流增长点。电信市场是光模块最先 发力的市场，5G建设将大幅拉动电信用光模块需求，新兴市场包括消费电子、自动驾驶、工业自动化 等市场，是未来发展潜力最大的市场。未来随着数据中心的发展推动、光纤接入市场持续扩容、5G技 术的推动以及新兴产业的发展带来光通信市场的发展潜力，都有助于光模块行业迎来爆发式增长。 1、电信市场 电信市场中，光模块主要包括固网接入（FTTx）、无线接入（无线前传和回传）以及无源波分系统 使用的 CWDM/DWDM模块（包括 DCI/城域网/骨干网）等场景。整体来看，电信市场需求在经历 2019年 5G迭代升级驱动后达到相对高点，近年来需求有所放缓，根据 LightCounting数据，整体市场 有望企稳回升。 2、数通市场 数通光模块市场整体规模目前约 50亿美元，AI成为后续核心增长来源。光模块是 AI投资中网络 端的重要环节，其与训练端 GPU出货量强相关，同时推理段流量需求爆发也有望带动需求增长。在算 力投资持续背景下，AI成为光模块数通市场的核心增长力。 据 Coherent数据，预计 2023年以太网光模块整体市场规模接近 45亿美元（考虑用于存储连接的 FC光模块，数通市场规模接近 50亿美元），其中 800G、1.6T及 3.2T的高速数通光模块市场规模将从 2023年的 6亿美元以超过 70%的 CAGR增长至 2028年的超过 90亿美元，预计 AI相关的 800G以上数 通光模块市场规模将占所有数通光模块的近 60%。 3、全球及国内光模块市场规模 根据 Yole Intelligence 数据，2022年全球光模块市场规模为 110亿美元，同比增长 9.09%。在大型云服务运营商对 800G高数据速率模块的高需求和国家电信对增加光纤网络容量的要求推动下，预测2028年将增至 223亿美元，2022-2028年化复合增速将达到 12%。 数据来源：Yole Intelligence、中国电子元件行业协会官网、天风证券研究所 根据 LightCounting预测，2018-2023年中国光模块部署量占比全球 25%-35%，2024-2029年占比 20%-25%，略有下降。北美云服务商在 AI集群中部署 800G的计划较为激进，这将成为未来 2-3年中国 份额下降的主要因素。 （二）产业政策对行业发展的重要影响 光模块行业作为现代高速信息网络的基石，在推动社会数字化进程中扮演着不可或缺的角色。光模块作为光通信领域的核心部件，是新基建、信息网络建设的重要配套设备和升级基础。光纤通信、新基建、宽带网络产业是支撑经济社会发展的基础性、战略性和先导性产业。 近年来，国家颁布了一系列针对光模块行业的支持政策和发展规划，为行业的长足发展注入了有力动力。政府对 5G网络的大力支持和数据中心技术的推广，为光模块行业带来了巨大的发展机遇。展望未来，伴随着国家对信息通信领域投入的持续增加和政策支持的不断加强，光模块行业的发展前景将愈发广阔，对于推动社会数字化进程和产业结构升级将发挥更为重要的作用。
二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求 （一）主营业务 公司自成立以来专注于光通信收发模块的研发、生产和销售，坚持自主创新和差异化竞争的发展战略，在光电芯片集成、光器件、光模块的设计及生产工艺方面掌握一系列关键技术，具备了光芯片到光器件、光器件到光模块的设计制造能力。公司依靠自主研发的核心技术，致力于开发高速率、智能化、低成本、低功耗的中高端光模块产品，为电信、数通等领域的客户提供光模块解决方案。 公司致力于满足客户的标准化及个性化产品需求，所研发生产的不同型号光模块产品累计 1,000余种，产品的技术指标涵盖了多种标准的传输速率、传输距离、工作波长等，适用于人工智能、电信传输、无线通信、光纤接入、数据中心、光纤通道等多种应用场景。为 NOKIA、Arista、ADTRAN、Halo等国际知名通信行业客户，以及中兴通讯、新华三、锐捷网络、浪潮等国内知名电信或网络设备制造商提供光模块解决方案。 （二）主要产品情况 光模块是光通信系统中完成光电转换的核心部件。光模块由光器件、功能电路和光接口等构成，其中光器件是光模块的关键元件，包括激光器（TOSA）和探测器（ROSA），分别实现光模块在发射端将电信号转换成光信号，以及在接收端将光信号转换成电信号的功能。 公司产品线丰富，按照传输速率指标可分为 10G以下和 10G及以上两类光模块产品，主要产品情况如下：
（三）公司经营模式 1、采购模式 公司由采购部统一采购生产经营物资，并制定了《供应商开发认证流程》《招标管理办法》《采购订单执行流程》《采购配额管理办法》等相关制度、流程文件，确保对采购过程的有效控制。公司采购主要包括生产设备采购、材料采购、委托加工服务采购及日常办公用品采购四种。材料采购主要包括光器件、光芯片、集成电路芯片、印制电路板、结构件、低值耗材及包装材料等。为降低存货仓储成本及产品积压风险，公司日常采购按照“以产定购”模式操作，同时为保证生产的高效连续性以及成本管理的有效性，公司对部分常用原材料设置了安全库存。 2、生产模式 公司光模块产品主要由光发射组件 TOSA、光接收组件 ROSA、印制电路板、集成电路芯片、其他电子元器件、结构件管壳和软件构成。公司生产工序包括光芯片集成（COC）、光器件及光模块的生产，其中，光芯片集成（COC）的生产工序包括共晶贴装、金丝键合、高温老化、检测等；光器件的生产工序包括软板焊接、元件贴装、COC贴装、金丝键合、耦合、高低温循环、测试、检验等；光模块的生产工序包括组装、高低温温循、高温老化、测试、检验等。报告期内，由于产能不足、场地及人员紧张，公司将少部分光模块组装，以及部分组件加工等工序委托给专业的外协单位进行生产，并将部分产品的非关键生产环节通过劳务外包的方式完成。 公司主要依据客户订单组织生产，以客户需求为导向，主要采用“以销定产”的生产模式。为达成公司产品的多品种快速交付能力，公司还采用了提前备货的库存生产模式，即根据相关产品某一时间段的订单签署或意向订单情况、意向需求项目进度，结合公司对市场需求的预期进行综合分析判断，对部分产品或常规通用部件提前生产、适当备货，缩短交付周期，提升产品竞争力。 3、销售模式 公司销售模式分为直接销售模式及代理销售模式，公司主要采用直接销售模式，为客户提供光模块产品及服务。公司直接销售客户主要包括电信、网络设备制造商以及集成商。公司在国内母公司及美国子公司设置销售机构，主要通过客户拜访、参加展会及网站宣传等方式开拓客户，进行品牌宣传，如参加美国光网络与通信研讨会及博览会（OFC）、中国国际光电博览会（CIOE）、欧洲光纤通讯展览会（ECOC）等各类光通信行业知名展会，建立维护自身网站，积极参与行业交流研究活动，获取客户需求，主动开拓客户。客户与公司接洽形成初步合作意向后，即开始对公司进行系统性审核及产品认证，审核内容包括质量体系、技术能力、生产能力等。通过前述审核及产品认证，以及双方对产品质量、价格、付款方式、交付周期等要素达成一致协定后，公司成为合格供应商并开始供应产品。 （四）行业地位 光模块行业目前以数据中心、5G通信的需求为驱动向前发展，市场需求旺盛，公司的光模块产品种类丰富，目前已开发生产不同型号的光模块产品 1,000余种，产品覆盖面广，产能持续提升。公司兼具产品研发和生产制造能力，拥有光芯片集成、光器件以及光模块的设计、生产能力，是国内少数可以批量交付涵盖 10G、25G、40G、50G、100G、200G、400G、800G全系列光模块的厂商。 根据 FROST＆SULLIVAN的数据统计，中国光模块制造呈集中化的趋势，行业前十的生产商占整体市场收入的 50%以上。中国本土光模块制造厂商中，以 2020年光模块收入排名，联特科技位列第七，国内市场份额占比约为 1.30%。在波分复用（WDM）光模块细分产品领域，公司是国内较早开发并批量生产波分复用光模块的厂商之一，在中国本土波分复用光模块制造厂商中，按 2018-2020年累计收入规模排名，联特科技位列第二，市场份额占比接近 3%。 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 从事通信配套服务的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 2、公司生产经营和投资项目情况
产能及产量的变化系公司将部分低速率产品外协加工所致。 通过招投标方式获得订单情况 □适用 ?不适用 重大投资项目建设情况 □适用 ?不适用 三、核心竞争力分析 1、技术优势 公司拥有自主知识产权的核心技术，经过多年研发经验积累，公司在光模块产品和光通信器件的研发、生产等各环节形成了一系列关键技术和发明专利。在光器件研发和工艺技术方面，公司已掌握主流光器件的设计和工艺，包括气密性 BOX、非气密性 BOX、TO-CAN及同轴类 OSA、单模/多模 COB等。 光耦合工艺是光器件制程中的核心工艺，经过多年潜心研究，公司已掌握行业领先的光耦合工艺技术，并通过定制的自动化光耦合设备，实现设备软硬件配置的差异化，最大程度上贴合公司产品设计和工艺，有效提高工艺自动化水平，使得生产效率和产品良率大幅上升，保证产品一致性和稳定性。光器件具有设计多样性和工艺复杂性的特点，依据行业的产品发展趋势，公司的 100G/200G/400G高速率光器件设计和工艺开发充分考虑设计和工艺平台的兼容性，器件的核心元件能有效共用，独特的核心光耦合工艺能在不同产品中通用，并能沿用到更高速率的 800G产品及其他未来产品，有效缩短开发周期并快速响应客户需求，保证新开发产品的质量和可靠性，同时节省了研发资源投入。 在光模块研发技术方面，公司的高速链路建模、仿真与设计技术，能够保障光器件和光模块的高速电信号传输质量，以充分满足性能指标要求，这一技术主要应用于基于 PAM4脉冲幅度调制方式的高速率光模块，是产品一致性和稳定性的重要保障；公司的数模混合电路设计、仿真与调试技术，抑制了空间上的电磁辐射，避免了数模信号间的相互干扰，实现了电磁兼容设计，大幅提升了高速率、小体积光模块的光电性能；公司的光模块低功耗设计技术，通过独特的电路设计和算法优化，显著降低光模块产品功耗，在 5G通信和数据中心应用领域具有突出优势；公司是行业内少数掌握先进电磁屏蔽处理技术的厂商，通过电路设计和管壳结构配合设计，实现对光模块产品对外辐射的抑制效果，屏蔽效能达到国际一流通信设备商的严格要求，适用于高速率光模块高密度使用场景。 公司采用 7nm先进制程芯片及 16nm先进制程芯片的 400G光模块已完成批量交付；采用 7nm先进制程芯片的 800G光模块已形成小批量出货。公司继续推进超高速率产品开发，目前市场领先的采用5nm先进制程芯片的 800G光模块已经送样；2023年度，公司完成 200G/通道的光引擎设计与验证，基于单波 200G的 800G DR4和 1.6T 2XDR4项目有序进行，其中 800G DR4成功完成样机测试。公司基于EML调制技术的 400G光模块已形成大批量发货，800G光模块处于小批量阶段；基于 SIP调制技术的800G光模块处于样品阶段；基于 TFLN调制技术的 800G光模块处于样品阶段；CPO处于早期研发阶段，用于 CPO的外部光源 ELSFP处于样品阶段；LPO同时采用 EML和硅光调制技术，处于样品阶段。 公司已经加入多个国际标准组织参与 NPO/CPO的技术规范制定。目前实现了激光器在超高功率和高热应用环境下的封装和测试，并通过了可靠性评估；完成了高密度光电连接的产品设计以及定制化能力建设；正在积极建设核心技术平台，比如各类光学元件与电芯片的共封装工艺的设计和开发平台，应用环境模拟仿真，测试平台等等。 2、产品开发优势 光模块的应用场景多样化，公司执行差异化产品竞争策略，目前已开发生产不同型号的光模块产品1,000余种，产品的技术指标涵盖了多种标准的传输速率、传输距离、工作波长等，适用于电信网络、无线通信、光纤接入、数据中心、光纤通道等多种应用场景。 公司是国内少数具备 100G/200G/400G/800G高速率光器件研发设计和批量化生产能力的厂商，产品的质量一致性和稳定性得到 NOKIA、Arista、ADTRAN、Halo、Google Fiber、Ciena、Infinera、中兴通讯、新华三、烽火通信、锐捷网络、浪潮等国内外一流客户认可。 截至 2023年底，公司拥有境内外授权专利共计 168项，包括：境内授权专利 159项，其中发明专利 56项，实用新型专利 91项，外观设计专利 6项；境外授权发明专利 9项。 3、产品质量优势 公司重视质量管理和体系建设，已通过 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系；公司严格按照行业标准和客户要求开展设计、生产和管理工作，持续构建、维护规范化、规模化的产品制造和品质管理体系，制定了包括《项目质量问题管理办法》《设计控制程序》《产品监视和测量控制程序》《顾客沟通控制程序》等企业内部质量管理规定，在品质稳定性、制造效率方面为客户提供可靠保障。 公司主要产品已取得国际电工委员会 CB认证、美国 FDA准入、美国 UL认证、美国 FCC认证、美国 TSCA认证、欧盟 CE认证、欧盟 RoHS认证、欧盟 REACH认证、德国莱茵 TüV认证、欧盟PAHs认证和欧盟 WEEE认证等多项国际认证，产品质量得到有效保证，且能快速响应国际客户的订单需求。 同时，公司在高速多通道光路设计、封装技术以及高速电路设计上有丰富的知识积累和经验，具备从低速率 1G到高速率 800G的光芯片集成、光器件和光模块的自主研发、生产能力，关键工艺已经全部实现自动化生产；公司通过 MES生产执行系统对整个生产工艺流程进行管理，有效防止漏工序、跳工序等情形；通过 SPC（统计过程控制）和预警机制实时监控和处理生产过程中的异常情况，并对光芯片、光器件和光模块的可靠性施行例行监控，确保了交付给客户产品的一致性、稳定性和可靠性。 四、主营业务分析 1、概述 2023年度，受海外数据中心、国内接入网及传输网的建设放缓影响，公司的订单量出现了一定程度的下滑。同时，行业内的竞争也演变得尤为激烈，公司根据市场行情调整了部分产品售价，从而导致公司毛利率出现大幅度下滑。 根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见《审计报告》，报告期内，公司实现营业收入 60,572.45万元，同比降低 26.55%；实现营业利润 2,276.57万元，同比降低 81.65%；归属于上市公司股东的净利润 2,648.27万元，同比降低 76.61%。截至 2023年底，公司总资产 174,053.59万元，总负债 31,893.31万元，净资产 142,160.28万元，资产负债率 18.32%。 （1）境内外“双运营中心”全面推进 报告期内，公司持续推进募投项目建设，项目建设顺利实施，新的产业园区及制造基地预计于2024年陆续投入使用。未来随着募集资金投资项目的逐步投产，公司的产能和交付能力得到进一步提升，能够为新产品的批量化生产提供充足的基础条件。 为加快海外市场业务布局，公司在马来西亚投资建设制造中心，加速整合海外资源，拓展国际业务市场份额，提高公司产品在国际市场的占有率，提升海外品牌影响力和市场覆盖率。报告期内，马来西亚生产制造基地项目已经在第四季度正式投入运营。 （未完）  |