[年报]白云电器(603861):白云电器2023年年度报告
原标题:白云电器:白云电器2023年年度报告 广州白云电器设备股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人胡德兆、主管会计工作负责人温中华及会计机构负责人（会计主管人员）温中华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司第七届董事会第八次会议审议通过的2023年度利润分配方案，公司2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为109,636,960.92元。根据《公司章程》关于利润分配的规定，拟定公司2023年利润分配预案为：以本次权益分派股权登记日总股数为基数，对全体股东按每10股派发0.84元利润（含税）。以截至2024年3月31日公司总股本436,056,857股剔除回购专户上库存股557,538股后的股本总额435,499,319股为基数，计算合计拟分配利润36,581,942.80元。如在实施权益分派股权登记日之前，因可转债转股、回购股份等致使公司可参与利润分配的总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司可能面临的重大风险详见“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 58 第六节 重要事项........................................................................................................................... 64 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 92 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 99 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 100 第十节 财务报告......................................................................................................................... 103
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入 433,047.62 万元，同比增长 24.97%。归属于上市公司股东的净利润为 10,963.70 万元，同比增长 207.33%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,656.51万元，同比增长206.60%，主要情况如下： 1、公司营业收入增长原因：报告期内公司坚持以客户为中心，以需求为导向，深耕市场，加大开拓力度，新能源、轨道交通、电网等相关市场领域的业务进一步扩大，营业收入与上年同期比增幅较大。 2、公司归属于上市公司股东的净利润增长原因： （1）公司毛利率增长1.17个百分点，主要系公司成套开关设备、电力电容器业务稳步发展的同时，变压器业务实现突破，毛利率同比增加7.66个百分点。主要原因为：报告期内公司把握电网、新能源等行业发展机遇，抢抓高质量订单，充分释放产能，规模效应显现；同时大力开展降本提质工作，通过部分零部件自制、重大供方战略合作深化等举措，实现原材料成本下降。 （2）公司期间费用同比增幅低于营业收入同比增幅，产生了较好的规模效益，主要是报告期内公司通过强化对各项费用的精细化管控，层层落实分解，期间费用控制更加有效。 （3）公司出售了参股公司品高股份的部分股权获得了投资收益，以及在持股权公允价值变动收益。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额-4,879.18 万元，同比减少 77,343.48 万元，主要是报告期内公司加大市场开拓力度，履约交付订单增幅较大，支付供应商的货款增加；同时公司上年度开具了较多的承兑汇票及供应链融资在本年度到期，本年度到期支付现金的汇票及供应链融资比上年同期增加了46,957.29万元，故报告期内购买商品、接受劳务支付的现金同比增加。 报告期内，公司总资产为893,169.47万元，同比增长4.95%。归属于上市公司股东的净资产为288,743.39万元，同比增长3.57%，近三年公司资产规模稳步增长。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，面对错综复杂的外部经济环境，公司围绕“成为世界领先的电力能源综合解决方案服务商”的战略目标，充分把握产业政策和行业发展机遇，凝聚全员力量，坚持以客户为中心、以市场为导向，优化产业布局，强化创新驱动，深化市场开拓，持续精细化管理，不断提升经营效率和核心竞争力，公司经营质量持续向好。报告期内，公司实现营业收入433,047.62万元，同比增长24.97%；实现归属于上市公司股东净利润10,963.70万元，同比增长207.33%。 截止2023年末，公司的在手订单为86.18亿元，十分充足，为未来经营业绩的持续增长奠定了稳定的订单基础。 1、持续深耕市场，构建领先优势 （1）白云电器（母公司） 报告期内，公司紧跟市场变化，贴近客户需求，推进组织变革，优化业务流程，健全项目机制，积极开拓市场，新签合同实现较大增长，优于历史同期水平。 电网市场：报告期内，公司巩固南网、突破国网，南网市场份额保持领先，中标南网主网110kV组合电器、主网开关柜框架、配网开关柜框架、配电箱框架各两批次；国网市场占有率持续提升，中标国网总部110kV组合电器，订单金额实现过亿，取得35kV充气柜、空气柜业绩突破，新开拓北京、江苏、新疆等数个省级配网市场，为后续市场拓展打下坚实基础；维保业务取得新进展，合同金额较去年同期实现增长，为广东省电网21地市局提供设备检修、维修服务，不断积累服务经验和提升业务能力。 轨道交通市场：报告期内，公司坚持品质领先，借力产业资源，在合肥、佛山、贵阳等深耕城市实现持续中标，新开拓太原、南昌城市轨道交通市场，实现国内35个城市、128条（段）线路业绩覆盖，亿元级中标城市增至15个；以集成解决方案模式，参建亚洲最大火车站、世界级综合交通枢纽——广州白云（棠溪）站交通枢纽一体化项目，为加快建设“轨道上的大湾区”注入强劲动能；以“绿色低碳 智慧能源 赋能轨交”为参展主题，亮相首届大湾区轨道交通展览会，强化与各方的交流合作，为推动轨道交通产业的可持续发展贡献白云力量。 工业终端市场：报告期内，聚焦石油化工、工业综合、机场交通、水利水务等细分市场，稳固提升君正集团等长期合作伙伴的市场份额，成功拓展宝丰能源等领军企业作为新客户，持续深挖化工行业市场的新增长点；持续赢得广汽集团等大型客户信任与订单；参建白云机场三期工程。 通过为客户提供组合式产品集成服务，提升客户服务价值，助力行业客户发展，实现共赢。 能源市场：报告期内，新组建能源销售中心，抢抓能源市场的发展机遇，深化与宁德时代、邦普循环、通威太阳能等领军企业的战略合作，成功拓展合盛硅业、华友钴业等行业头部客户，不断扩大新能源市场的影响力；实现220kV GIS在邛崃紫宸220kV变电站新建工程、新疆深能疏勒2000MW 光储一体化项目落地，持续提升高压产品的市场竞争力；蓄力打造新能源行业产品综合解决方案，重点加强新能源发电侧的市场布局，为持续深耕新能源市场做好铺垫。 数字能源业务：报告期内，通过与数字能源领域龙头企业开展新能源光伏智能配电产品合作，稳步开拓新能源光伏市场，产品远销海外；成功研发工商业光储并离网切换箱产品，投运南非、肯尼亚等市场，深受客户好评。 （2）桂林电容 报告期内，控股子公司桂林电容积极应对国内外经济和产业环境的新形势，以满足客户需求为导向，稳固传统市场品牌形象，提升市场份额，积极开拓新市场，培育发展新业务，营业收入实现同比小幅增长，新增订单实现较大幅度增长。 报告期内，桂林电容电力电容器和互感器产品在电网市场保持领先优势。在国网市场，不断夯实市场基础，实现国网集中批量招标中标3.35亿元，市场占有率进一步提升；在南网市场，继续加强开拓力度，实现南网批次/框招项目中标8,092万元，中标总量位居行业前列；在重大工程领域，把握特高压建设周期机会，中标 1000kV 川渝特高压交流工程项目、1000kV 天津南-雄安-石家庄特高压交流扩建工程项目和±800kV 陇东-山东、金上-湖北、宁夏-湖南、哈密-重庆等四个特高压直流输电工程项目，中标±200kV 扬州-镇江直流输电工程并成功交付，中标总量共计4.63亿元，巩固技术引领地位，持续为新能源的高效外送提供强有力的支撑。 （3）浙变电气 报告期内，控股子公司浙变电气贯彻以两网为主线、以优质用户工程为中心、集团内产品协同互补的营销策略，抢抓高质量订单，充分释放产能，开展降本增效，营业收入实现同比较大幅度增长，毛利率持续提升、盈利能力得到不断改善。 报告期内，浙变电气加大新能源、石油化工、电网等优质客户群体的开拓力度，深耕国能、华润、宁德时代等原有大客户，成功拓展三峡新能源等新客户，不断提升新能源市场份额；深挖浙江市场，与合盛硅业、桐昆、青山等本土企业建立合作，取得绍兴局干变订单，有效提升本地市场的影响力；取得国能灵武330kV主变订单，填补了330kV双分裂产品的业绩空白，为进军更高电压领域做好铺垫；中标华能清远热电项目，补充传统发电行业业绩；推动箱式变电站逐步形成批量订单，开拓整流变压器新市场，为产品多元化提供有力支撑。 2、创新驱动绿色智慧能源解决方案 报告期内，公司持续开展市场与技术的深度融合，重塑规划细分业务，扎根市场，关注客户需求，加速各属地产业基地建设与绿色智慧电力能源解决方案落地。 报告期内，公司加速智能化、绿色化协同发展，聚力攻坚关键核心技术，“一种高压开关设备具有双向控制功能的机械连锁装置”一项技术荣获第二十四届中国专利优秀奖，高压气体绝缘金属封闭开关设备、智能配网分布式配电终端、电容器等核心产品技术分别荣获省级科技进步奖、协会科学技术奖；在成套开关设备领域，新一代高集成智能化低压开关柜正式上市，126kV 新型环保气体绝缘GIS正式投运，40.5kV环网柜通过ASTA认证；在电力电容器领域，直流支撑电容器先后在南网中通道换流站、国网张北工程顺利挂网，在未来柔性直流输电核心元件国产化替代中取得领先优势；在变压器领域，整流传动变压器成功研制，植物油变压器一次性通过试验和验收，海上平台用变压器一次性通过船级社认证；在新业务布局上，“基于人工智能的750V‘光储柔直充’分布式电源系统的研究与应用”项目获市重点研发计划专项立项。 3、持续提升品牌价值，推动高质量发展 报告期内，公司以“品质是白云的根本，质量是企业的生命”为准则，贯彻落实“质量优先战略”，持续深化全面质量管理，严格管控产品质量，培养了一批技术过硬、专业能力强的质量人才队伍，构建高品质核心竞争力，为业界提供一流的产品和服务；进一步深化践行卓越绩效管理，引导全员持续精进、追求卓越。 报告期内，公司持续强化优势，提升品牌价值，荣获“国家高新技术企业”、“国家知识产权优势企业”、“中国机械500强”、“中国电气工业100强”；举办广东省技术改造现场观摩交流会，亮相粤港澳大湾区与成渝地区双城经济圈建设合作洽谈会、国际数字能源展；通过售后服务“五星级”认证，入选全国职业教育产教融合典型案例、广东省企业首席质量官质量变革创新典型案例。 报告期内，桂林电容入选“国家知识产权优势企业”、“博士后科研工作站”、“广西电力电容器技术创新中心”、“桂林市科技创新先进企业”等。 4、持续推动组织升级，实现经营达标 报告期内，公司持续强化“集团管控、集约经营”的发展战略，推动组织升级，优化目标激励机制，设定红线目标和对赌机制，凝聚全员力量，努力实现经营指标达成；强化团队创新学习，持续落地创新工作方法和工具学习，培养新一代“打铁人”； 进一步强化并落实母子公司“五张网”协同管理体系，推进业财IT一体化，搭建全面风险管理、财务集约化管理体系，合规经营、规范运作意识不断增强。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为输配电及控制设备制造业，其发展与电力工业的发展紧密相连，与宏观经济周期存在一定的关联性。2023年，国民经济呈现回升向好态势，据国家统计局发布数据显示，GDP同比增长5.2%。 据国家能源局数据显示，截至2023年底，全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%，其中太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，风电装机容量约4.4亿千瓦。2023年，主要发电企业电源工程完成投资9,675亿元，同比增长30.1%；电网工程完成投资5,275亿元，同比增长5.4%；全社会用电量累计9.22万亿千瓦时，同比增长6.7%。2023年，特高压迎来新一轮建设高峰，尤其是特高压直流，陇东-山东、金上-湖北、宁夏-湖南、哈密-重庆等四条特高压直流项目完成招标并均陆续开工建设。 据中国城市轨道交通协会统计，截至2023年底，中国大陆地区共有45个城市有城轨交通项目在建，在建线路总规模5671.65公里，在建项目的可研批复投资累计43,011.21亿元。2023年全年共完成建设投资5,214.03亿元，同比下降4.22%，轨道交通建设进入平稳发展期；其中杭州、成都、济南、北京、武汉、广州、天津、重庆、宁波、青岛、苏州等11个城市全年完成建设投资均超过200亿元，11市完成建设投资合计3,026.33亿元，占全国完成建设投资总额的58.04%。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司是国内领先的电力能源综合解决方案服务商，聚焦智能电网、特高压、轨道交通、新能源等领域，为客户提供成套设备、解决方案及运维服务。公司拥有完整的电力设备产品链，产品电压等级涵盖0.4kV-1100kV，主要产品包括：智能电网成套开关设备、特高压/超高压/高压电力电容器组成套装置、互感器、干式电容器、气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）、母线、电力电子产品、智能元件、变压器等全系列产品等。公司具备多种系统和解决方案能力，主要解决方案包括：基于大数据的全寿命周期解决方案、机电安装工程+电力设备集成解决方案、大型综合楼宇机电物联网解决方案、能源管理解决方案、“光储柔直充”解决方案以及智慧水务、智能运维、电力监控系统等多种解决方案等。 公司产品广泛应用于国家电网、南方电网、轨道交通、五大发电集团、重大工业用户、市政、教育、医疗卫生等领域，为广大客户提供产品和服务超过20年。报告期内，公司经营模式没有发生重大变化。 1、智能电网领域 公司深耕电网市场，自1999年进入电网领域至今，已为南方电网、国家电网提供服务超过24年，产品集高、中、低压输配电设备研发、制造、销售一体，主要产品包括：12-40.5kV中压开关柜、12kV环网柜及自动化成套设备（含环保气体、SF6、真空、常压密封、固体绝缘等多种灭弧方式，弹簧或者永磁多种操作机构）、12kV柱上开关自动化成套设备、12-40.5kV气体绝缘金属封闭开关设备（C-GIS）、126-252kV高压气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）、400V低压成套开关设备、自动化终端、配电箱、耐火母线槽以及电力电子产品等。为客户提供绿色环保、智能可靠的产品与供电系统综合解决方案。 报告期内，公司围绕两网数字化、智能化、新型电力系统建设需求，打造满足客户需求的综合解决方案。公司坚持合作共赢，构建开放的业务生态，积极支持与发展全球优质供应商，同舟共济，携手前行；坚持聚焦电网行业核心技术发展方向，坚定战略投入，保持长期竞争力；加大“二次+智能技术”投入，打造数字化、智能化电力设备；在电网市场积极开拓集成总包+智能运维的新商业模式。 2、特高压领域 公司控股子公司桂林电容技术经济指标连续数年排名行业前列，拥有全球先进的特高压电力电容器生产和研发基地，拥有特高压电容器国家级实验研发中心，是电容器行业唯一获得国家科技进步特等奖的电力电容器专业制造商，率先参与了我国第一条1000kV特高压交流工程建设、第一条±800kV 和第一条±1100kV 特高压直流工程建设，已经为超过 20 个特高压交流输电工程和20个特高压直流输电工程提供各种优质产品。 3、轨道交通领域 自2003年进入轨道交通领域至今，公司产品已服务国内外35个城市、128条轨道交通线路。 公司拥有国内最完整的轨道交通供电系统设备产品链，主要产品包括：126kV GIS、40.5kV C-GIS、12kV 成套开关设备、DC1500V/750V 牵引成套开关设备、400V 成套开关设备、配电箱、变压器、UPS、EPS、智能母线、综合监控系统、能源监控系统、基于大数据的在线监测系统、大容量直流快速充电系统及智能运维系统，为客户提供绿色环保、智能化、高可靠、免维护的供电系统综合解决方案。 公司在轨道交通市场开拓了设备总包+智能运维的新商业模式，在2016年中标广州地铁14号线、21号线、知识城线三条线、合计金额14.39亿元的设备总包；在2019年中标广州地铁十三五新线规划10条线、合计金额77.2亿元的设备总包+智能运维项目，截止本报告期末，已累计履行26.13亿元，占中标金额的比重为33.85%。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司秉承“创造优良、服务社会”的宗旨，创业以来始终坚守初心、专注行业不动摇，逐步形成了以“技术领先、质量优先”为核心竞争力的综合优势，拥有技术创新、市场营销、智能制造、品牌价值、企业文化等核心竞争力。 1、技术创新优势：深厚的技术沉淀与以客户为中心的产品研发 公司一直专注于电力设备领域，视创新为企业发展的 DNA，致力于成为世界领先的电力能源综合解决方案服务商。公司获得国家科学技术进步特等奖/一等奖/二等奖、国家重大技术装备一等奖、机械工业科技进步特等奖、国家电网公司特高压直流输电工程特别贡献奖、国家电网有限公司科学技术进步二等奖和重要贡献单位等荣誉。 公司在研发方面采取自主创新为主、同时结合联合开发的模式，是国家火炬计划重点高新技术企业、国家认定企业技术中心、国家技术创新示范企业，设有广州市博士后创新实践基地及博士后科研工作站、广东省电力装备系统智能化与节能化工程技术中心、广东省智能电网院士专家企业工作站、广州市劳模和工匠人才创新工作室。公司拥有多名成套开关设备、电力电容器、互感器、电能质量、绝缘材料、绝缘结构及柔性输电标准化委员会副主任委员、委员，是IEC国际标准、国家标准、行业标准制定及修订的主要参加单位。公司拥有4名超/特高压工程重大贡献专家、2名工业互联网专家、2名轨道交通领域专家、20余名广州市创新领军人才和杰出产业人才。 截止报告期末，公司累计在维持专利330件，其中发明专利46件，荣获多届“中国专利优秀奖”。 2、市场营销优势：战略合作客户稳定持续，新市场培育新增长极 通过“聚焦行业、深耕市场”营销策略，公司建立了5大区域中心和30多家办事处，持续巩固智能电网、特高压、轨道交通、新能源等领域的战略客户合作，推动公司持续、稳定、健康发展。 在城市轨道交通领域，公司已有超过20年服务经验，实现国内35个城市、128条（段）线路业绩覆盖，是国内城市轨道交通领域业绩覆盖率最高的企业之一，开拓了“设备总包+智能运维”的新商业模式，目前正在履约服务广州地铁十三五10条新线路77亿元合同。 在超高压/特高压领域，桂林电容率先参与了我国第一条1000kV特高压交流工程建设、第一条±800kV和第一条±1100kV特高压直流工程建设，已经为超过20个特高压交流输电工程和20个特高压直流输电工程提供各种优质产品，覆盖全国各省级电网公司。 在能源和终端用户领域，公司积累了包括五大发电集团、宁德时代、通威太阳能、中国移动、中国联通、宝武钢铁、中广核、玖龙纸业、广汽集团、粤海水务等优质客户。近年来，公司积极探索新能源和水利水务等新市场，培育新业务增量。 3、智能制造优势：国内外行业领先水平的绿色智能数字化工厂 公司致力于通过技术创新推动高质量发展，将新技术应用于传统产业的升级改造，促进产业向高端化、智能化、绿色化转型，为新型工业化注入动力。 公司在广州基地建设的具有国内外行业领先水平的绿色智能数字化工厂，充分利用“云、大、物、智、移”技术，构建软硬件一体化的数字化生产系统，实现了全自动化物流、全柔性生产、数字孪生、全寿命周期管理，成为联通上游供应商和客户的数字化运营平台，已被列入国家工信部制造业与互联网融合发展试点示范项目、国家工信部工业互联网试点示范项目、国家工信部智能制造新模式应用项目、国家科技部面向智能制造行业的新一代通讯与网络应用示范、国家工信部智能制造标准化项目。该绿色数字化生产基地是支撑白云电器从“生产驱动”向“数据驱动”、从“装备制造”向“智造服务”转型的重要载体。 目前，桂林、绍兴、韶关、徐州等基地已经应用数字化能力并投入运营，提高生产效率和产品质量，实现全过程的透明化和数字化。 图：广州基地绿色智能数字化工厂（外景） 图：广州基地绿色智能数字化工厂（内部） 4、品牌价值优势：优良的品牌信誉 公司坚持以“创造优良，服务社会”为宗旨，实施质量优先战略，弘扬精品质量文化，服务国家重大工程；坚持卓越绩效落地，导入精益质量管理；始终将产品品质和商业信誉视作企业发展的基石，先后荣获全国质量示范企业、白云区政府质量奖、广州市市长质量奖、第七届广东省政府质量奖提名奖等质量领域权威奖项。 公司是国家技术创新示范企业、国家火炬计划重点高新技术企业、国家863计划CIMS应用示范企业、国家两化融合管理体系贯标试点示范企业、国家制造业与互联网融合试点示范、国家工业互联网应用示范企业、中国电气产品制造十大领军企业、中国电气设备十大影响力品牌、中国电气工业百强、中国电气工业创新企业十强、2018中国十大责任品牌、致敬改革开放40年?40品牌。 5、企业文化优势：打铁还需自身硬 公司发展过程中沉淀了以“打铁精神”为核心的企业文化。公司将改革开放以来的创业精髓整理提炼为“白云之道”，形成了“铁的意志、专心专注、团结协作”的打铁文化，其本质是工匠精神。公司高层率先践行白云之道，将文化建设提升到战略高度，党建引领先进文化，设置了专门组织和文化支部来推动企业文化建设，营造“打铁还需自身硬”的企业文化优势。 新时代打铁精神与时俱进，增加了“创新”和“担当”精神，以人类可持续发展为根本，强调绿色可持续和社会责任，这是指引公司前行的强劲动力和精神支柱。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入433,047.62万元，同比增长24.97%。归属于上市公司股东的净利润为 10,963.70 万元，同比增长 207.33%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,656.51万元，同比增长206.60%，主要情况如下： 1、公司营业收入增长原因：报告期内公司坚持以客户为中心，以需求为导向，深耕市场，加大开拓力度，新能源、轨道交通、电网等相关市场领域的业务进一步扩大，营业收入与上年同期比增幅较大。 2、公司归属于上市公司股东的净利润增长原因： （1）公司毛利率增长1.17个百分点，主要系公司成套开关设备、电力电容器业务稳步发展的同时，变压器业务实现突破，毛利率同比增加7.66个百分点。主要原因为：报告期内公司把握电网、新能源等行业发展机遇，抢抓高质量订单，充分释放产能，规模效应显现；同时大力开展降本提质工作，通过部分零部件自制、重大供方战略合作深化等举措，实现原材料成本下降。 （2）公司期间费用同比增幅低于营业收入同比增幅，产生了较好的规模效益，主要是报告期内公司通过强化对各项费用的精细化管控，层层落实分解，期间费用控制更加有效。 （3）公司出售了参股公司品高股份的部分股权获得了投资收益，以及在持股权公允价值变动收益。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额-4,879.18 万元，同比减少 77,343.48 万元，主要是报告期内公司加大市场开拓力度，履约交付订单增幅较大，支付供应商的货款增加；同时公司上年度开具了较多的承兑汇票及供应链融资在本年度到期，本年度到期支付现金的汇票及供应链融资比上年同期增加了46,957.29万元，故报告期内购买商品、接受劳务支付的现金同比增加。 报告期内，公司总资产为893,169.47万元，同比增长4.95%。归属于上市公司股东的净资产为288,743.39万元，同比增长3.57%，近三年公司资产规模稳步增长。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要是营业成本随营业收入增长而增长。 销售费用变动原因说明：主要是销售费用随着销售收入的增长而增长。 管理费用变动原因说明：主要是管理费用随着销售收入的增长而增长。 财务费用变动原因说明：主要是汇兑收益增加减少财务费用。 研发费用变动原因说明：公司基于未来战略发展规划，本期加强了研发投入及新产品开发力度。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内公司加大市场开拓力度，履约交付订单增幅较大，支付供应商的货款增加；同时公司上年度开具了较多的承兑汇票及供应链融资在本年度到期，本年度到期支付现金的汇票及供应链融资比上年同期增加了46,957.29万元，故报告期内购买商品、接受劳务支付的现金同比增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期大额存单金额减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司本期偿还债务支付的现金减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司主营业务收入为428,950.92万元，较同期增长25.16%，主要是公司坚持以客户为中心，以需求为导向，深耕市场，加大开拓力度，新能源、轨道交通、电网等相关市场领域的业务进一步扩大。主营业务成本为 353,179.16 万元，较同期增长 23.43%，低于营业收入的增长，主要是变压器成本增幅小于营业收入的增幅。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内，公司主营产品成套开关设备及变压器收入的增长主要来自新能源、轨道交通相关市场领域业务收入的增长；电力电容器与元器件收入的增长主要来自电网市场业务收入的增长。 报告期内，公司在西北地区、西南地区收入的增幅较大，主要来自电网及轨道交通业务收入的增长。 报告期内，公司主营产品变压器的毛利升幅较大，主要原因：一是本期新能源市场整体向好，变压器优质订单增加；二是公司加大力度开展变压器降本提质工作；三是公司深化与硅钢、电磁线、变压器油等重大供方的战略合作，降低了采购成本。 报告期内，公司西北地区的毛利率增幅较大，主要原因是公司批量中标了电网市场的电力电容器成套装置及特高压电容式电压互感器。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 报告期内，公司成套开关设备、电力电容器、变压器的产销量及库存量随着收入的增加而增加；元器件产销量随着收入的增加而增加，库存量因订单销量大于产量而减少。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 √适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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