[年报]怡合达(301029):2023年年度报告
原标题:怡合达:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人金立国、主管会计工作负责人温信英及会计机构负责人(会计主管人员)温信英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划和目标等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”“（三）可能面对的风险及应对措施”，敬请投资者予以关注，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以577,708,128为基 数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................11 第四节公司治理.................................................................................................................................................. 59 第五节环境和社会责任.................................................................................................................................... 81 第六节重要事项.................................................................................................................................................. 83 第七节股份变动及股东情况........................................................................................................................... 143 第八节优先股相关情况.................................................................................................................................... 152 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................153 第十节财务报告.................................................................................................................................................. 154 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签字的2023年年度报告原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、其他相关文件。 以上文件的备置地点：公司证券部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 1、行业概况 公司专业从事自动化零部件研发、生产和销售，提供FA工厂自动化零部件一站式供应，属于自动化设备零部件行业。 自动化设备零部件行业是自动化设备制造行业的重要配套产业，属于机械通用零部件制造行业大类，下游客户主要为自 动化设备厂商和终端设备使用厂商。 自动化设备行业的下游应用领域广泛，包括新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人、军工、医疗、半导体、激 光、食品和物流等众多行业。 随着国内适龄劳动力数量减少、劳动力成本上升，在《推动工业领域设备更新实施方案》等国家产业的政策支持下， 以及下游3C、手机、新能源锂电、光伏、汽车、半导体、工业机器人、军工、医疗等行业设备国产替代、技术持续迭代 等多方面因素的促进下，我国自动化设备行业的市场空间将保持稳中有升的态势，与此同时，近年来我国优势行业加快 了在海外的产能布局，这也将带动自动化设备零部件行业市场规模的增长。 2、行业特点与发展趋势 （1）自动化零部件供给模式需要匹配长尾需求特征 由于自动化设备技术迭代周期短的原因，大部分自动化设备商对零部件的采购需求呈现非计划性、零散化、长尾化 的特征，即对于单一客户的需求而言，订单表现出小批量、低频次的特点；而对于全部客户的整体需求而言，订单又表 现出小批量、多批次、高频率的特征，传统的批量生产、批量供应模式或者非标零件完全定制化模式，都难以在多样性、 交付速度、交付质量、综合成本和一站式等几个维度上完全满足客户需求，这就要求供给模式要能够匹配长尾需求特征， 供应链需要被重构。 基于上述的需求特征，“非标零件标准化、零散订单集约化、交付形式平台化、供需双方赋能化”的体系建设，将 改变了原有的供给模式，将客户有传统模式下的“零部件单独设计+线下多家供应商采购”方式，转变为“零部件简单选 型+线上线下一站式采购”的方式，有效缩短了客户设计、采购、交付时间，提升综合效率。 （2）自动化零部件需求由简单化、通用化向多样化、专业化转变 随着人力成本的上升和企业转型升级需要，自动化设备逐步从应用于汽车、电子零部件、芯片等少数行业扩大至各 个细分行业，简单化、通用化的自动化零部件供应难以满足客户需求。随着自动化设备应用的广泛性，总体需求量不断 扩大。但由于各个细分行业对产品特性、工艺特点要求不同，自动化设备往往需要定制化生产，对自动化零部件的多样 性和专业性的要求也越来越高。如何能够在短时间内采购到品类齐全、品质更高、价格更低的自动化零部件，对自动化 设备厂商形成了一定挑战。 （3）工业互联网平台重塑行业发展业态 工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，日益成为新工业革命的关键支撑和深化“互联网＋制造” 的重要基石。作为工业互联网重要组成部分，工业互联网平台正在重塑行业发展业态。我国工业互联网平台应用不断向 各个工业应用场景渗透，在工业生产工艺优化、企业运营管理决策优化、产品生命周期管理，供应链纵深协同等方面都 初步显现了应用价值。 依托供应链纵深协同，工业互联网平台可推动供应链上下游企业订单、生产、库存等信息的实时交互，实现供应仓 储、生产计划、物流配送的精准对接、快速响应和柔性供给，提高产业链整体协助水平和综合竞争力。此外，工业互联 网平台通过平台或连接协议打通上下游，可实现系统与上游供应商库存数据整合、与下游客户采购系统对接，逐步将平 台供应链打造成具有采购、审批、物流、结算于一体的集成系统。 （二）行业政策信息 自动化设备行业一直是国家重点鼓励、优先发展的高新技术产业。党的二十大报告提出，要建设现代化产业体系， 推进新型工业化，加快建设制造强国、数字中国；推动制造业高端化、智能化、绿色化发展；推动战略性新兴产业融合 集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎。 2021年12月，工业和信息化部等八部门联合印发了《“十四五”智能制造发展规划》，其中明确提出要坚定不移地以智能制造为主攻方向，推动产业技术变革和优化升级，推动制造业产业模式和企业形态根本性转变，提高质量、效 率效益，减少资源能源消耗，畅通产业链供应链，助力碳达峰碳中和，促进我国制造业迈向全球价值链中高端。国家智 能制造政策的全面落实，加速中国制造业的转型升级，为自动化设备零部件行业等在内的智能制造相关行业带来良好的 发展机遇。 2023年12月，工业和信息化部等八部门联合印发了《关于加快传统制造业转型升级的指导意见》，其中提出推动传统制造业转型升级，是主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革的战略选择，是提高产业链供应链韧性和安全水平 的重要举措，是推进新型工业化、加快制造强国建设的必然要求，关系现代化产业体系建设全局。 2024年4月，工业和信息化部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、 75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设 备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。 同时，国家发布了《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互 联网的指导意见》《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》等 一批推动制造业与互联网融合发展的扶持政策，支持制造企业与互联网企业融合发展。 2019年11月，国家发改委、工业和信息化部等部门联合发布《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》，文件明确提出，加快工业互联网创新应用，以建设网络基础设施、发展应用平台体系、提升安全保障能力 为支撑，推动制造业全要素、全产业链连接，完善协同应用生态，建设数字化、网络化、智能化制造和服务体系。国家 对智能制造、先进制造业与互联网深度融合等大力支持，为行业发展起到了积极的促进作用。 2021年11月，工业和信息化部印发了《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》，文件指出，信息化和工业化深度融合是中国特色新型工业化道路的集中体现，是新发展阶段制造业数字化、网络化、智能化发展的必由之路， 也是数字经济时代建设制造强国、网络强国和数字中国的扣合点；同时提出，将完善工业互联网平台体系、加快工业互 联网平台融合应用、组织开展平台监测分析等作为融合发展的重点工程。 （三）行业竞争格局 公司隶属于自动化零部件细分行业，产品具有种类多、规格杂、非标化等特点。因此，自动化零部件行业产品需求 和供应均较为分散，难以实现批量生产，行业内规模效应不显著。基于上述特点，在国内自动化零部件行业，多数企业 在各自细分行业领域供应一种或几种零部件产品。由于进入门槛较低，生产厂商数量众多、平均规模较小，市场化程度 较高，市场竞争激烈。 此外，我国自动化零部件行业市场分化日趋明显，德国、日本等国外公司在自动化零部件高端零部件领域仍占据重 要地位。但其基于中国本土产业设计的自动化零部件供应体系，存在生产和交付周期长、匹配性较差等问题，难以满足 中国自动化设备厂商日益增长的需求。 自动化设备所需零部件采购呈现专业化、小批量、多品种的特点，自动化设备行业在设计、选型和采购过程中，往 往会面临自动化零部件设计耗时长、采购成本高、品质不可控和交期不准时等共性问题。米思米在行业中较早采用一站 式供应多种零部件模式来解决上述问题，在全球市场形成了一定的先发优势和市场规模。 在国内自动化设备零部件行业，公司较早采用与米思米类似的一站式供应多种零部件模式进行经营，在国内市场具 有一定的市场规模和本地化服务优势。怡合达作为国内FA工厂自动化零部件一站式供应商，从解决行业共性问题角度出 发，基于应用场景对自动化设备零部件进行标准化设计和分类选型，为客户提供一站式采购服务，从而汇集各品类零散 需求实现专业化和集约化，不断降低单位产品获客成本，严格把控产品品质和交期，从而受到更多客户青睐，获得更大 的市场份额。 （四）公司的行业地位 历经十余年不懈发展，公司已成为FA工厂自动化零部件领域具有一定行业影响力的品牌。公司持续加大对标准设定、 产品开发、供应链管理、智能制造、信息与数字化等方面的投入力度，在品类、交期、品质、价格、服务等方面树立行 业标准，积极推动行业发展。 由于在产品丰富度、品牌和客户、供应链管理、本地化服务、信息和数字化等方面存在较高壁垒，国内尽管有类似 公司，但普遍规模较小，公司位居行业头部序列。 近年来，公司及“怡合达FA工厂自动化零部件一站式采购电商平台”（www.yhdfa.com）先后入选了2018年国家工业信息安全发展研究中心、两化融合服务联盟共同评选的“优秀工业电子商务平台案例”、2019年工信部评定的“制造 业与互联网融合发展试点示范项目”名单、2023年入选工信部第四批“服务型制造示范企业”名单。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务情况 公司专业从事自动化零部件研发、生产和销售，提供自动化零部件一站式供应。公司深耕自动化设备行业，基于应 用场景对自动化设备零部件进行标准化设计和分类选型，通过标准设定、产品开发、供应链管理、平台化运营，以信息 和数字化为驱动，为自动化设备行业提供短交期、品类齐全、稳定可靠的自动化零部件产品与服务，致力于成为值得客 户信任的零部件一站式采购平台，推动自动化行业的技术进步。 经过十余年发展，公司已逐渐成为FA工厂自动化零部件领域具有一定影响力的一站式供应商：1、公司基于对自动化设备所需零部件应用场景的研究，对各类自动化零部件进行专业的类别梳理，逐渐建立起自动 化零部件的标准化体系，编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手册》《FA电子电气零件精选》等多本 产品标准选型手册，以及基于用户使用习惯的电子化选型工具及插件。 2、公司以产品标准体系为基础，区分客户应用场景对原有非标准型号产品标准化、已有标准型号产品系列化及模块 化，并根据3D模型下载、客户现场走访调研反馈、电商平台数据，持续优化产品品类，强化产品适用性，形成了独具特 色并富有竞争力的产品开发体系。 3、公司建立了敏捷制造的自制供应和OEM供应、集约化采购的外部供应体系，通过供应商开发、品质管控、仓储分 拣管理，不断强化供应链能力，确保客户订单能够得到及时、准确、高质量的交付。 4、客户不仅能通过线下下单，还可以通过公司电商平台直接在线上完成产品选型、询价、订单生成、款项支付等， 并可实时获取批量订单报价、预计交期、物流等信息，便于客户对采购成本和交期的管理。 5、建立了高效、稳定的信息化管理系统，确保从订单、生产、采购、到交付的全环节信息化管理，提高订单响应速 度，缩短交付周期。此外，公司通过数字化产品数据库和电商交易系统，确保客户所选即所需，提升客户设计、选型和 采购效率。 （二）主要产品及其用途 公司主要提供FA工厂自动化零部件相关产品，按照自动化零部件功能特性划分，包括直线运动零件、传动零部件、 气动元件、铝型材及配件、工业框体结构部件、机械加工件、机械小零件、电子电气类、其他九类产品；相关产品及其 用途具体如下：
征，与机械加工件产品类别中标准型号零部件产品的设计、生产、销售等存在较大差异，为更好管理与开发机械加工件 与非标零部件，公司将机械加工件产品类别的未有标准型号且客户定制化程度高的零部件单独划分为非标零部件进行管 理。非标零部件产品及其用途具体如下：
（三）主要经营模式 1、盈利模式 在FA工厂自动化零部件传统采购模式下，客户一般由工程师针对各个零部件分别制图、选型、提交需求申请，由采 购部门执行物料采购。在自动化零部件设计和采购过程中，客户往往面临设计耗时长、采购效率低、采购成本高、品质 不可控、交期不准时等共性问题。客户在使用公司提供的产品目录手册、3D选型光盘（电子目录）、网上选型采购系统 和其他辅助工具后，可以快速获取产品3D模型，线下或在线完成选型、下单，并可即时获取报价、交期等信息。客户由 传统模式下的“零部件单独设计＋线下多家供应商采购”方式转变为“零部件简单选型＋线上线下一站式采购”方式， 有效缩短客户设计、采购时间，提高效率。 2、开发模式 针对FA工厂自动化零部件专业化、个性化、多样化特点，公司从满足客户需求出发，以产品标准体系为基础，区分 客户应用场景对原有非标准型号产品进行标准化、对已有标准型号产品进行系列化和模块化，并结合3D模型下载、客户 现场走访调研反馈、电商平台数据，持续优化产品品类、标准，强化产品适用性。产品标准化体系的建立，可以有效缩 短工程师的设计时间，提高设计效率。同时，随着标准件在自动化设备应用的比例扩大，设备稳定性得以持续提升。 公司建立了《FA新产品开发管理程序》《商品企划管理程序》《新产品研发管理程序》等制度，从产品线宽度和单 项产品深度两个维度开展产品开发工作。其中：在产品线宽度方面，公司侧重于提升细分品类SKU数量和各品类产品的 客户购买覆盖率（即单项产品的成交客户家数/总成交客户家数），由产品中心按照细分品类进行产品开发工作，确定选 型标准，并完成新产品立项申请工作。在单项产品深度方面，公司侧重对产品工艺、性能和技术的研究，研发中心从工 艺、材料、性能、精度、成本等方面着手，持续深化对自动化设备零部件细分品类产品的理解和运用，掌握各项产品研 发、生产的技术特性（即Know-How）。 公司构建起以客户需求为牵引、以产品中心和研发中心为执行、以产品宽度和深度建设为方向、以产品客户购买覆 盖率为反馈的产品开发体系。目前，公司下设90个产品中心，已成功开发涵盖226个大类、3,880个小类、180余万个 SKU的FA工厂自动化零部件产品体系。自成立以来，公司先后编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手 册》《FA电子电气零件精选》等多本产品标准选型手册，努力推动怡合达产品标准成为业内通用标准和使用标准之一。 3、供应模式 公司采取自制、OEM供应和集约化采购相结合的产品供应方式。其中，对于部分市场上供应零散、无统一标准型号的FA工厂自动化零部件，公司一般进行自制或OEM供应；对部分市场上已有标准型号或成熟品牌的FA工厂自动化零部 件，公司一般进行集约化采购供应。公司是否外购FA物料直接销售主要取决于FA物料的市场供应情况。如果FA物料设 计缺少统一标准，产品系列多、可选型号广，公司选定部分型号产品，在标准化设计和选型开发后，进行全工序自制或 半成品追加工，以加快订单响应速度，即自制供应。如果公司综合考虑市场需求、产能、生产成本、质量、交期等因素 后，能够开发有合作意愿和能力的生产制造企业进行OEM生产，公司将采用OEM采购的模式。公司在对产品进行标准化 设计、产品选型以及确定工艺标准和质量控制标准后，将交由OEM厂商进行生产。如果FA物料已有标准型号和成熟品 牌，公司将采取集约化采购的模式。 4、销售模式 （1）销售方式 在FA工厂自动化零部件传统采购模式下，客户一般由工程师针对各个零部件分别制图、选型、提交需求申请，由采 购部门执行物料采购。公司通过对FA工厂自动化零部件类别的专业梳理，逐渐建立起自动化设备零部件的标准化体系， 编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手册》《FA电子电气零件精选》等产品标准选型手册。产品目录 手册不但包括产品型号、图片、材质、尺寸、公差等基本信息，还包括使用示例、设计要素、工业标准等其他辅助信 息。客户工程师只要从一览表中选择零部件的尺寸和式样，即可完成产品选型。工程师由传统模式下零部件的单独画图 设计转变为直接选型、一键推送采购，实现精准性、效率性，避免传统采购因专业度差别而产生的信息误差问题。 此外，公司开发了3D选型光盘（电子目录）、DIY设计软件、网上选型采购系统（WOS）、选型计算软件等一系列选型辅助工具。公司通过对产品数字化定义、存储和使用，逐步实现线下或在线选型、报价、下单、3D模型下载等功 能，并可即时获取报价、交期等信息，确保客户所选即所需，提升客户设计、选型和采购效率，有效提高客户对采购成 本和交期的把控能力。 （2）“线下＋线上”销售服务 公司的销售模式均为直接销售，包括线下下单和线上下单。线下和线上的区别在于客户下单的渠道差异。其中：线 下销售系公司销售工程师、销售服务人员协助客户进行询价、选型、下单、付款等一系列行为。线上销售系客户通过电 商平台进行询价、选型、下单、付款等一系列行为。 （四）竞争优势与劣势 1、竞争优势 与零部件各细分产品制造商、品牌商等竞争对手相比，公司的主要竞争优势在于公司的自动化零部件产品标准化和 一站式供应能力，通过自制供应、OEM供应、集约化采购供应相结合的形式，立足于标准设定、产品开发和深度研发、 供应链管理等方面，能够不断满足客户高品质、低成本、短交期的产品需求，适应自动化零部件产品订单小批量、高频 次、多样化的特点。具体分析详见本节之“三、核心竞争力分析”。 与同样从事FA工厂自动化零部件业务的主要国内外竞争对手相比，公司的竞争优势还体现在以下几个方面：（1）针对不同行业应用场景的产品定义能力 中国本土自动化零部件生产供应体系，属于传统制造领域，长期存在质量不高、技术相对落后、生产和交付周期确 定性差、专业化程度不高等问题，难以满足中国自动化设备在各类不同应用领域、不同行业中日益增长的需求。公司自 成立以来即深耕自动化设备行业，深入研究国内设备行业对零部件的应用场景，熟悉国内自动化设备对零部件需求特 性，持续强化产品在下游不同应用领域和场景的适用性，有较强的产品定义能力。 （2）制造体系配套优势 公司处于国内制造业较为发达的华南地区，拥有自动化设备零部件所需完善的制造体系配套资源，为公司选择优质 供应商资源、持续拓展产品品类、保证产品交期和品质等方面提供了良好的外部产业链环境。自制能力的提升对客户特 定需求的支撑，以及逐步规模化带来的成本优势和效率优势。 （3）本地化服务优势 公司建立了一支经验丰富的销售团队，下设20个销售工程师团队和21个销售办事处。通过完善的组织、高效的流程和专业的服务团队来快速响应客户需求。公司可通过在线服务、电话热线、驻地人员拜访等多种方式，协助客户完成 从项目启动、产品选型到交付应用全环节的服务支持。 2、竞争劣势 公司在品类丰富度、供应链管理能力、交付确定性、产品稳定性、信息化和数字化、全球化布局、客户资源等方面，与主要国外竞争对手仍存在一定的差距。 （五）业绩驱动因素 公司以“针对自动化设备研发和制造中，长尾化的零部件需求，为客户提供快捷（Time）、齐全（Variety）、可靠 （Reliance）——TVR的产品与服务”为使命，致力于成为最值得客户信任的零部件一站式采购平台，推动自动化行业 的技术进步。 公司以平台化为支撑，以信息化和数字化为驱动，充分整合社会资源，链接自动化设备行业上下游资源，以标准设 定和产品开发为起点，遵循“产品供给—平台整合—生态驱动”的发展路径，逐渐提高自动化设备中零部件标准化、模 块化、组件化的覆盖比例；针对难以标准化或标准化不经济的自动化零部件，公司围绕制程的标准化和信息化，以提升 人效和设备稼动率为方向，强化系统自动报价、自动编程、自动生产、产能自动匹配等能力，降低综合成本，最终推动 自动化行业的技术进步。 2023年度，公司实现营业收入28.81亿元，较2022年同期增长14.58%；实现归属于上市公司股东净利润5.46亿元，较2022年同期增长7.73%。核心经营指标均维持增长，主要驱动因素有以下几个方面：1、国家产业政策支持行业发展，为公司的业务开展创造了良好的外部环境近年来，国家对智能制造行业政策支持力度不断加大，出台了《中国制造2025》《智能制造发展规划（2016-2020年）》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（2021年3月）和《“十四 五”智能制造发展规划》（2021年12月）等一系列政策，引导智能制造行业发展。《“十四五”智能制造发展规划》 中明确提出，要坚定不移地以智能制造为主攻方向，推动产业技术变革和优化升级，推动制造业产业模式和企业形态根 本性转变，提高质量、效率效益，减少资源能源消耗，畅通产业链供应链，助力碳达峰碳中和，促进我国制造业迈向全 球价值链中高端。国家智能制造政策的全面落实，加速中国制造业的转型升级，为自动化设备零部件行业等在内的智能 制造相关行业带来良好的发展机遇。 同时，国家发布了《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合 发展的实施意见》《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》等一批推动制造业与互联网融合发展的扶持政 策，支持制造企业与互联网企业融合发展。 2024年2月23日召开中央财经委员会第四次会议，会议强调了加快产品更新换代对推动高质量发展的重要性，鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，有助于促进经济发展。这些举措将有助于推动经济结构升级，提升产 业竞争力，促进经济持续健康发展。公司作为工厂智能装备自动化零部件的一站式采购平台，在新一轮大规模设备更新 中将受益于大规模设备更新带来的资本开支。 因此，国家对智能制造、先进制造业与互联网深度融合等大力支持，为自动化设备行业发展起到了积极的促进作用，为公司的业务拓展创造了良好的外部环境。 2、随着我国适龄劳动力数量减少、劳动力成本持续上升，“机器换人”已成为必然的发展方向，同时自动化设备的 国产化率也进一步提升，为公司业务拓展创造了更大市场空间 根据国家统计局数据，我国15-64岁劳动年龄人口占比近年来逐年递减；2011年至2023年，我国15-64岁人口占总人口比重由74.40%降低至67.00%，下降7.40个百分点。我国适龄劳动力数量及比重的下降可能成为长期趋势，以人 口红利为基础的传统制造业原有优势逐渐消失。随着我国人口红利的逐渐减弱，劳动力成本的上升，制造业进入“机器 换人”的大潮流，更多的制造业企业愿意采用自动化设备来替代人工以提升企业竞争力。与人工相比，自动化设备可以 帮助企业节省人力成本、缩短生产周期、改进生产工艺及提高产品良率，进而提高企业市场竞争力。 此外，近年来，随着我国制造业的转型升级，在新能源锂电、光伏、汽车、3C、高端机床、工业机器人、半导体等 应用领域，均出现了一批国产自动化设备企业，自动化设备的国产化率进一步提升。根据《“十四五”智能制造发展规 划》，到2025年，我国的供给能力明显增强，智能制造装备的技术水平和市场竞争力显著提升，国内市场满足率要超过 70%。 因此，在我国“机器换人”、设备国产化等制造业转型升级的趋势下，自动化设备零部件行业的市场需求进一步提 升，为公司业务拓展创造了更大市场空间。 3、下游终端新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人等领域市场潜力较大，公司产品的应用领域、客户覆盖、地 域覆盖进一步提升 在行业应用方面，公司的产品主要应用于新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人等行业，报告期内主要下游应 用需求进一步增长，带动了公司业绩的增长。其中，根据高工产业研究院（GGII）测算，2023年我国动力电池装机量约 360GWh，同比增长38%。根据GGII的预测，2025年我国动力锂电池出货量将达到1,070GWh，2022-2025年年均复合增长 率将达到33.47%；根据中国光伏行业协会（CPIA）数据，截至2023年底中国新增光伏装机量220GW，相较2022年底同 比增长148.1%；根据中国汽车工业协会统计数据，2023年我国汽车产量突破3000万辆，相较2022年同比增长11.6%。 2023年我国新能源汽车产量约为960万辆，相较2022年同比增长35.8%；根据IDC数据，尽管2023年全球智能手机出货量为11.7亿台，相较2022年同比下降3.2%有所下滑，但全球消费电子市场需求规模庞大，随着AI等新技术、新应 用的涌现，预计消费电子市场仍有较大的发展潜力。 在地域覆盖方面，公司进一步深入开拓已进入的区域市场，加大在华南、华东、华中等区域的开发力度，同时充分 利用中国的产业链和供应链优势，以中国优势行业出海为契机，参与全球化布局。 在客户覆盖方面，公司对下游行业覆盖范围进一步拓展，2023年度，公司服务客户数超过3.69万家，涉及新能源锂电、3C手机、光伏、汽车、半导体、机器人等众多行业的自动化零部件应用场景。 在应用领域方面，公司持续深挖客户需求。除了FA业务外，为解决客户采购痛点，公司进一步地优化非标零部件供 给形态，提升非标零部件加工的流程标准化能力，通过信息化，软件化，前端集合接单，中端综合赋能，后端整合并赋 能小微加工企业，让非标零件采购更为简单化。 4、持续巩固自身优势，自动化一站式服务能力的持续提升 公司的竞争优势主要在于标准设定、产品开发、供应链管理和平台化运营、本地化服务等几个方面，而非单一产品 的生产能力。公司采取自制、OEM和集约化采购相结合的产品供应方式。在现有产品供应模式下，公司专注于标准设 定、产品开发、供应链管理、平台化经营，持续扩张产品品类。公司通过整合供应商资源，与供应商协同发展，建立起 互利共生的供应生态体系，形成稳定高效的产品供应能力。 为更好的满足客户一站式采购需求，提升市场占有率，报告期内，公司持续提升产品种类、订单响应速度、产品质 量、信息与数字化建设等方面能力，自动化一站式服务能力不断提高。公司持续发展和巩固竞争自身优势，增强自身竞 争力。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司持续提升自动化一站式服务能力，持续构建公司核心竞争力。 公司将自动化设备所需FA工厂自动化零部件分别制图、选型和采购的传统模式，转变为一站式采购模式，提高客户 选型和采购效率，形成了自身竞争优势。目前，公司已成功开发涵盖226个大类、3,880个小类、180余万个SKU的FA 工厂自动化零部件产品体系，为客户提供丰富的产品一站式采购服务，在此过程中，公司逐渐向客户和供应商输出产品 标准体系，共享供应链管理能力，从而改变客户设计和采购习惯，增强客户粘性。 （二）产品开发和深度研发优势 针对FA工厂自动化零部件专业化、个性化、多样化特点，公司从满足客户需求出发，以产品标准体系为基础，区分 客户应用场景对原有非标准型号产品标准化、对已有标准型号产品系列化和模块化，并结合3D模型下载、客户现场走访 调研反馈、电商平台数据，持续优化产品品类、产品标准，强化产品适用性。公司逐步构建起以客户需求为牵引，以产 品中心和研发中心为执行，以产品宽度和深度建设为方向、以产品客户购买覆盖率为反馈的产品开发体系。 （三）品牌和客户资源优势 通过十余年的积累，公司已经在新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人等众多行业中，形成了较高的品牌知名 度，积累了良好的口碑。公司围绕客户工程师展开服务，通过赋能工程师进而影响工程师群体设计行为来最终促成客户 的采购需求，并以线下和线上相结合的方式对客户进行销售推广和本地化服务，与众多工程师和客户建立了良好的合作 关系。 （四）供应链管理优势 公司建立了敏捷制造的自制供应体系、OEM供应和集约化采购的产品供应体系，通过供应商开发、品质管控和仓储分拣管理，不断强化供应链管理能力，确保客户订单能够得到及时、准确、高质量的交付。2023年，公司年订单处理量 约140万单，年出货总量约为500万项次。 （五）本地化服务优势 公司建立了一支经验丰富的销售团队，下设20个销售工程师团队和21个销售办事处。通过完善的组织、高效的流程和专业的服务团队来快速响应客户需求。公司可通过在线服务、电话热线、驻地人员拜访等多种方式，协助客户完成 从项目启动、产品选型到交付应用全环节的服务支持。 （六）信息化和数字化优势 公司始终坚持信息化和数字化战略。传统模式下企业信息化系统难以适应自动化设备零部件订单小批量、高频次、 短交期的特点，信息化和数字化能力成为公司提升FA工厂自动化零部件一站式采购服务的运营基础。公司通过对ERP进 行定制开发，建立起高效、稳定的信息化管理系统，确保从订单、生产、采购到交付的全环节信息化管理，提高订单响 应速度，缩短交付周期。此外，公司通过连接协议，已部分实现ERP信息系统与上游供应商、下游客户的系统对接，逐 步将ERP信息系统向集采购、审批、物流、结算于一体的集成系统方向发展。此外，公司通过数字化产品数据库和电商 交易系统，确保客户所选即所需，提升客户设计、选型和采购效率。 公司还将持续加大在产品数字化和交易模式数字化等方面的投入力度，不断提高客户选型、采购效率，覆盖和快速 满足市场容量广阔的长尾需求。 四、主营业务分析 1、概述 （1）公司总体运营情况 2023年度，公司实现营业收入28.81亿元，较2022年同期增长14.58%；实现归属于上市公司股东净利润5.46亿元，较2022年同期增长7.73%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5.40亿元，较2022年同期增长10.31%。 毛利率37.95%，较2022年下降了1.13%。 2023年年末，公司资产总额为36.49亿元，归属于上市公司股东的净资产为30.73亿元；负债总额为5.76亿元，资产负债率为15.78%。 2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额为3.76亿元，较2022年同期增长47.88%。 （2）优化行业结构，巩固市场份额，持续提升竞争力 公司2023年度服务客户数3.69万家，涉及新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人、半导体、医疗等众多行业的自动化零部件应用场景。针对客户行业特性、需求规模，分别制定了服务政策，提升销售工程师的服务能力和专业化 水平，确保优质服务资源匹配优质客户。 新能源锂电行业占主营业务收入比例约31%、同比增长1.51%，3C手机行业占比约21%、增长4.27%，光伏行业占比15%、增长168.31%，汽车行业占比7%、负增长-4.11%，半导体行业占比约4%、增长46.37%，相比2022年行业结构占比 更健康和均衡发展，在具有较大发展空间的半导体、医疗和机器人等行业，公司强化行业研究，制定行业销售指导政策， 引导开发行业细分零部件，联动产品中心精准开发产品，目前公司产品已初步具备供应能力，并取得了较好的工作成效。 同时，我们也更清晰地认识到，下游行业在不同的发展阶段中，中大型客户的长尾化场景和小微客户的零散采购， 是对零部件一站式供应平台的核心需求，也是怡合达的基本盘，对客户核心需求的识别、响应、供应、服务的能力，是 怡合达持续构建的核心竞争力。 （3）以“产品五度”为核心，强化产品力建设，实现产品开发战略 公司坚定不移地持续深化产品的开发与建设，这不仅是实施产品开发战略的重要基石，更是确保企业在激烈的市场 竞争中稳固地位。公司根据不同产品特性、竞争形态和客户需求动态，细化专业分工，紧紧围绕产品的宽度、深度、速 度、精度、高度五个维度进行建设。截至2023年末，公司已成功开发涵盖226个大类、3,880个小类、180余万个SKU 的FA工厂自动化零部件产品体系。 2023年，公司研发投入总额1.28亿元，占营业收入的4.46%。截至报告期末，公司及其子公司已取得642项专利，其中7项发明专利、518项实用新型专利、117项外观设计专利。 （4）高效敏捷的供应链能力，为客户提供“快全可靠”的产品与服务公司建立了敏捷制造的自制供应、OEM/ODM供应和集约化采购的产品供应体系，通过供应商开发、品质管控和仓储分拣管理，不断强化供应链管理能力，在交付方面，公司具有高效敏捷的供应链能力，确保客户订单能够得到及时、准 确、高质量的交付。2023年公司整体交期达成率达96.85%，较2022年提升了1.8%。 公司智能立体仓库自投入使用以来，存储和分拣效率逐年提升，2023年订单处理量约为140万单，出货总项次约为500万项次，较2022年提升了24%和10%。 在成本方面，公司积极面对市场变化，多方面、多维度地优化产品，持续降低成本，提高市场竞争力。在原材料端， 公司通过对现有供应商整合、新供应商导入、贸易商取替等方式来优化供应商结构，降低集中采购成本；在OEM/ODM、 集采渠道上，公司主动走访供应商，了解生产能力和设备状况，输出产品标准，并针对工艺工时逻辑、计算成本与供应 商达成共识，通过议价、小批量备库等方式降低采购综合成本，提高采购效率。在公司年度成本优化方面，实现成本直 接下降和返点合计逾7600万，目标达成率95.31%。 （5）FB业务快速增长，开辟增长新曲线 FB业务为公司重点发展的战略业务，2023年FB业务快速增长，营收逾1.56亿元，较2022年增长117%。一方面，基于对非标零件标准化的核心“Know-How”沉淀，怡合达通过对“非标零件来图定制”的原始模式，开展了工程优化、 材料优化、工艺优化和组合优化，为客户节省了20%以上的硬件成本，市场反应良好；另一方面，公司逐步优化报价、 编程、生产工艺流程。一是对自动报价软件的升级，在原有1.0版的基础上开发了既适用于内部使用又适用于电商的 2.0版，以兼容内外部不同用户的使用场景。二是自动编程方面，新软件在1.0版基础上进行了全面优化，打造了一个 全新架构的软件，以支持多个模块功能的开发，在夹具、拼版、分拆细分模块功能上更为完善。三是在柔性智能产线方 面，柔性智能产线项目预计在2024年正式启动，项目的投入使用将为公司带来更高效、灵活和智能化的生产流程，减少 人工依赖，提高生产效率和产品质量。 （6）积极推动信息化和数字化，为业务纵深发展提供强有力支撑 针对华南和华东地区，实施集团化仓储运营模式，提高供应链响应速度和客户满意度。强化供应商管理系统，增强 SCM系统的可扩展性和稳定性，将供应商覆盖率从95%提升至98%以上，涵盖询价、报价、订单到交付、对账、开票等全 流程。推广内控和生产系统，实现MES系统与所有生产车间的对接，通过标准化和智能化管理提升生产效率；优化BI系 统，提高决策支持的效率和准确性；升级仓储管理系统，增强个性化服务能力。持续构建发展海外子公司的外采、价格 和供应链体系、提高管理效率，为海外市场拓展奠定基础。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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